Earnings Release • Aug 13, 2007
Earnings Release
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Halbjahresfinanzbericht Januar bis Juni 2007
| Überblick Januar - Juni 2007 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio EUR | April - Juni | Januar - Juni | |||||
| 2006 2007 |
2006 | 2007 | |||||
| Umsatzerlöse | 2.532 | 2.750 | 4.276 | 4.811 | |||
| Operativer Cashflow | 624 | 691 | 814 | 974 | |||
| Operatives Ergebnis | 498 | 561 | 562 | 720 | |||
| Zusätzliches ordentliches Ergebnis | 39 | 792 | 61 | 829 | |||
| Ergebnis aus Beteiligungen | 55 | 89 | 82 | 107 | |||
| Betriebsergebnis | 592 | 1.442 | 705 | 1.656 | |||
| Ergebnis vor Steuern | 535 | 1.375 | 603 | 1.536 | |||
| Jahresüberschuss | 378 | 1.223 | 415 | 1.342 | |||
| Anteil der Gruppe | 346 | 1.194 | 375 | 1.303 | |||
| Investitionen | 142 | 3.400 | 304 | 3.639 |
Nach gutem Start in das Jahr 2007 blieben die weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den letzten Monaten anhaltend positiv. Die Wachstumsverlangsamung in den USA aufgrund der Schwäche der Immobilienmärkte blieb ohne spürbare Auswirkungen auf die internationale Konjunkturdynamik.
Der Zement- und Klinkerabsatz von HeidelbergCement stieg im ersten Halbjahr um 12,5% auf 41,1 (i.V.: 36,6) Mio t. Ohne Konsolidierungseffekte lag der Anstieg bei 5,0 %. Am stärksten war der Zuwachs im Konzerngebiet Asien-Afrika-Mittelmeerraum, gefolgt von Europa-Zentralasien. In Nordamerika hat sich unser Absatz im zweiten Quartal nur leicht verringert.
Die Transportbetonlieferungen erhöhten sich konzernweit um 3,3% auf 14,7 (i.V.: 14,2) Mio cbm; der Absatz von Zuschlagstoffen legte um insgesamt 8,2 % auf 48,1 (i.V.: 44,5) Mio t zu.
Der Konzernumsatz stieg in den ersten sechs Monaten um 12,5% auf 4.811 (i.V.: 4.276) Mio EUR. Negative Wechselkurseffekte infolge des starken Euros übertrafen die Zuwächse aus Neukonsolidierungen. Ohne Berücksichtigung von Währungs- und Konsolidierungseffekten nahm der Umsatz um 13,5 % zu. Der operative Cashflow verbesserte sich um 19,7 % auf 974 (i.V.: 814) Mio EUR. Das operative Ergebnis verzeichnete einen Anstieg von 28,1% auf 720 (i.V.: 562) Mio EUR. Der weitaus größte Beitrag zur Ergebnisverbesserung kam aus Europa-Zentralasien. Im Konzerngebiet Nordamerika liegt das operative Ergebnis trotz Verringerung weiterhin auf hohem Niveau.
Das zusätzliche ordentliche Ergebnis in Höhe von 829 (i.V.: 61) Mio EUR ist maßgeblich durch den Verkauf der Beteilung Vicat geprägt. Die erstmalige Einbeziehung der Hanson PLC als assoziiertes Unternehmen sowie das anteilige Jahresergebnis von Vicat führten insgesamt zu einer Erhöhung des Beteiligungsergebnisses um 24,2 Mio EUR auf 106,7 Mio EUR. Die Veränderung des Finanzergebnisses um -17,8 Mio EUR ist im Wesentlichen auf den zusätzlichen Finanzierungsbedarf für die Hanson-Akquisition zurückzuführen. Anhaltendes Wachstum sowie Einmaleffekte insbesondere im zweiten Quartal führten zu einem Ergebnisanstieg vor Steuern auf 1.536 (i.V.: 603) Mio EUR. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag nahmen um 6 Mio EUR auf 194 (i.V.: 188) Mio EUR zu. Der unterproportionale Anstieg der Steuern ergibt sich aus der unterdurchschnittlichen Belastung von Veräußerungsgewinnen sowie einer weiteren Reduzierung der Konzernsteuerquote. Der Jahresüberschuss verbesserte sich auf 1.342 (i.V.: 415) Mio EUR. Der Anteil der Gruppe am Jahresüberschuss hat sich mit 1.303 (i.V.: 375) Mio EUR mehr als verdreifacht. Ohne Berücksichtigung des zusätzlichen ordentlichen Ergebnisses aus dem Verkauf der Vicat-Beteiligung stieg der Anteil der Gruppe um 35 % auf 508 (i.V.: 375) Mio EUR.
Die Bilanzsumme stieg im ersten Halbjahr 2007 um 3,4 Mrd EUR auf 15,7 Mrd EUR. Der Anstieg der Anteile an assoziierten Unternehmen in Höhe von 2,6 Mrd EUR resultiert im Wesentlichen aus dem Kauf von 27,6 % der Anteile an Hanson PLC sowie der Veräußerung der Beteiligung an Vicat.
Saisonbedingt erhöhten sich die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 0,3 Mrd EUR auf 1,4 Mrd EUR. Die Veränderung der Passivseite der Konzernbilanz ist vornehmlich auf die Barkapitalerhöhung von 0,5 Mrd EUR, den Jahresüberschuss von 1,3 Mrd EUR sowie die Erhöhung der verzinslichen Verbindlichkeiten um 1,5 Mrd EUR zurückzuführen.
HeidelbergCement hat am 15. Mai 2007 allen Aktionären des britischen Baustoffherstellers Hanson PLC ein förmliches Barübernahmeangebot auf Erwerb ihrer Aktien zum Preis von 1.100 Pence je Aktie unterbreitet. Dieses Angebot bewertet Hanson mit rund 8 Mrd Pfund (ca. 11,7 Mrd EUR). Der Verwaltungsrat von Hanson hat seinen Aktionären empfohlen, das Angebot anzunehmen. Die Zustimmung der Hanson-Aktionäre erfolgte in einer außerordentlichen Hauptversammlung am 31. Juli mit einer überzeugenden Mehrheit von über 99%. Der Abschluss der Übernahme erfordert noch die Genehmigung der amerikanischen Wettbewerbsbehörde und der Europäischen Kommission. Wir sind weiterhin zuversichtlich, die Transaktion im August bzw. September abschließen zu können.
Das Übernahmeangebot an die Aktionäre der Hanson PLC ist eine logische Konsequenz der Neuausrichtung unserer Strategie: HeidelbergCement verfolgt zur langfristigen Stärkung seiner Marktposition einen dualen Strategieansatz mit dem Schwerpunkt auf Zement in Wachstumsmärkten und auf Zuschlagstoffen in reifen Märkten und Nordamerika. Mit der Übernahme von Hanson würde HeidelbergCement direkt zur Spitze der Global Player aufschließen und zum Weltmarktführer für Zuschlagstoffe werden.
| Europa-Zentralasien | ||
|---|---|---|
| Mio EUR | 2006 | 2007 |
| Zement | 1.214 | 1.497 |
| Beton | 718 | 805 |
| Baustoffe | 65 | 85 |
| Innenumsätze | -129 | -139 |
| Gesamt | 1.868 | 2.247 |
| Nordamerika | ||
|---|---|---|
| Mio EUR | 2006 | 2007 |
| Zement | 703 | 632 |
| Beton | 595 | 586 |
| Baustoffe | ||
| Innenumsätze | -93 | -95 |
| Gesamt | 1.205 | 1.123 |
Die erforderliche Akquisitionsfinanzierung erfolgt zunächst über eine Kreditfazilität, die mit der Deutschen Bank und der Royal Bank of Scotland abgeschlossen wurde. Diese Fazilität wurde mittlerweile an 46 Banken erfolgreich syndiziert. Aus einer Barkapitalerhöhung zum Bezugspreis von 120 EUR je Aktie sind HeidelbergCement rund 527 Mio EUR zugeflossen; die Kapitalerhöhung wurde von der zur Merckle-Gruppe gehörenden VEM Vermögensverwaltung GmbH gezeichnet. Der Mittelzufluss aus dem Verkauf unserer Beteiligung an Vicat S.A. in Höhe von rund 1,4 Mrd EUR wurde zur teilweisen, vorzeitigen Tilgung des bereits in Anspruch genommen syndizierten Kredits eingesetzt. Es ist darüber hinaus beabsichtigt, die Fazilität durch die Emission einer Hybrid-Anleihe sowie über Senior-Anleihen und Desinvestitionen von Unternehmensteilen, die nicht zum Kerngeschäft gehören, zum Teil zu refinanzieren.
Der Personalausschuss von HeidelbergCement hat beschlossen, dem Aufsichtsrat zwei Neubesetzungen im Vorstand zu empfehlen. Ein neues Vorstandsressort soll geschaffen werden, um der wachsenden Größe des Konzerns durch die geplante Übernahme von Hanson gerecht zu werden und dessen schnelle Integration sicherzustellen. Das neue Ressort soll ab dem 1. Oktober von Dr. Dominik von Achten, bisher verantwortlicher Partner & Geschäftsführer bei The Boston Consulting Group, geleitet werden.
Dr. Albert Scheuer, der dem Unternehmen seit 1992 angehört, soll ebenfalls in den Vorstand berufen werden. Er hat seit dem 1. August bis zum Ende des Jahres die Position des Executive Vice-President Lehigh Cement Company in den USA inne. Ab dem 1. Januar 2008 wird er als President and CEO Lehigh Cement Company Helmut S. Erhard nachfolgen, der in den Ruhestand treten wird.
| Asien-Afrika-Mittelmeerraum | ||
|---|---|---|
| Mio EUR | 2006 | 2007 |
| Zement | 586 | 715 |
| Beton | 39 | 46 |
| Baustoffe | ||
| Innenumsätze | -14 | -17 |
| Gesamt | 611 | 744 |
| maxit Group Mio EUR |
2006 | 2007 |
|---|---|---|
| Zement | ||
| Beton | ||
| Baustoffe | 562 | 650 |
| Innenumsätze | ||
| Gesamt | 562 | 650 |
Im Rahmen seiner strategischen Neuausrichtung hat HeidelbergCement im Juni die 35%ige Beteiligung an dem französischen Baustoffunternehmen Vicat verkauft. Der Verkaufserlös von insgesamt 1,4 Mrd EUR wurde zur teilweisen Tilgung des oben erwähnten syndizierten Kredits verwendet.
Im April 2007 erfolgte die Grundsteinlegung für den Bau des Werks Tulacement in Russland. Das 130 km südlich von Moskau in Gurovo in der Region Tula gelegene Zementwerk wird über eine Kapazität von 2 Mio t verfügen und den größten Zementmarkt Russlands – den Großraum Moskau – beliefern. Die Inbetriebnahme des hochmodernen und nach neuesten Umweltstandards gebauten Werks ist für Ende 2008 vorgesehen.
Ende Juni haben wir in der chinesischen Provinz Shaanxi das neue Zementwerk Jingyang in Betrieb genommen, das wir als Gemeinschaftsunternehmen mit dem chinesischen Zementhersteller Jidong Cement betreiben. Das Werk, mit einer Kapazität von 2,3 Mio t Zement, beliefert vor allem den Wachstumsmarkt rund um die Provinzhauptstadt Xi'an.
In der Türkei hat unser Joint Venture Akçansa das Zementwerk Ladik, 80 km von der Hafenstadt Samsun entfernt, übernommen. Mit dem Werk, das über eine Zementkapazität von 1,2 Mio t verfügt, dehnt Akçansa seine Aktivitäten auf die mittlere Schwarzmeerregion aus und festigt seine führende Marktstellung in der Türkei.
Die zahlungswirksamen Investitionen beliefen sich im ersten Halbjahr auf 3.639 (i.V.: 304) Mio EUR. Hiervon entfielen auf Sachanlageinvestitionen, die vorwiegend Erhaltungs- und Optimierungsmaßnahmen in unseren Zementwerken betreffen, 385 (i.V.: 213) Mio EUR. Die Finanzanlageinvestitionen stiegen auf 3.254 (i.V.: 91) Mio EUR. Darin sind im Wesentlichen der Erwerb von 27,6% der Aktien von Hanson PLC sowie der Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an dem georgischen Zementunternehmen Saqcementi enthalten.
Konzernweit waren bei HeidelbergCement im ersten Halbjahr 46.256 (i.V.: 43.050) Mitarbeiter tätig. Die Zunahme um 3.206 Mitarbeiter resultiert im Wesentlichen aus der Konsolidierung unserer Aktivitäten in Georgien und Indien.
Ende Juli haben wir unseren zweiten Konzernnachhaltigkeitsbericht fertig gestellt, in dem wir über die Fortschritte und Ziele unseres Nachhaltigkeitsprogramms berichten. Der Bericht steht auf unserer Internetseite www.heidelbergcement.com zur Verfügung.
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Das Wirtschaftswachstum bleibt im Konzerngebiet Europa-Zentralasien robust; die Zuwachsraten der osteuropäischen Länder liegen dabei deutlich über dem Durchschnitt. In Deutschland ist der Export trotz hohem Euro-Kurs die wichtigste Antriebskraft.
Unser Zementgeschäft zeigte im ersten Halbjahr insgesamt einen deutlichen Aufwärtstrend. Die Länder Osteuropas und Zentralasiens, allen voran Polen, Rumänien, das Baltikum und Bosnien-Herzegowina, erzielten hohe zweistellige Zuwachsraten. Auch in Skandinavien nahm die Inlandsnachfrage weiter zu, während die Exporte in die USA deutlich abgenommen haben. Abgeschwächt hat sich auch die Zementnachfrage in den vergangenen drei Monaten in Deutschland und Großbritannien. Per Ende Juni lag der Absatz der deutschen Werke nur noch leicht über dem Vorjahr.
Insgesamt erhöhte sich unser Zement- und Klinkerabsatz in Europa-Zentralasien um 14,6 % auf 20,4 (i.V.: 17,8) Mio t. Bereinigt um Konsolidierungseffekte betrug der Anstieg 8,4%. Die Lieferungen von Transportbeton und Zuschlagstoffen haben ebenfalls in den Ländern Osteuropas am stärksten zugenommen; erfreuliche Zuwächse verzeichneten auch die nordeuropäischen Länder und Benelux. Deutschland hingegen musste auch konsolidierungsbedingt in beiden Sparten Einbußen hinnehmen.
Der Umsatz des Konzerngebiets Europa-Zentralasien stieg um 20,3 % auf 2.247 (i.V.: 1.868) Mio EUR.
Die amerikanische Bauwirtschaft wurde im ersten Halbjahr durch den stärker als erwarteten Rückgang im Wohnungsbau beeinträchtigt. Wirtschaftsbau und Infrastrukturmaßnahmen konnten diesen Rückgang nur regional ausgleichen. Eine signifikante Besserung ist für das laufende Jahr nicht in Sicht. Die rückläufige Bautätigkeit der USA wirkte sich ebenfalls auf die Märkte im Osten Kanadas aus, während sich die westlichen Provinzen weiterhin einer regen Baukonjunktur und starken Zementnachfrage erfreuen.
Der Zementabsatz unserer nordamerikanischen Tochtergesellschaft Lehigh lag in den ersten sechs Monaten nach zweistelligem Rückgang im ersten Quartal mit 6,9 (i.V.: 7,4) Mio t um insgesamt 6,2% unter dem Vorjahr. Während die Absatzmengen in Kanada die Vorjahreswerte erreichten, verzeichneten die Werke in den USA konjunktur- und witterungsbedingte Einbußen. Um die volle Auslastung unserer Werke weiterhin zu sichern, haben wir die Importe aus anderen Konzerngebieten deutlich gesenkt. Die unterschiedliche Baukonjunktur in den USA und im Westen Kanadas schlägt sich auch im Transportbeton- und Zuschlagstoffabsatz nieder. Insgesamt übertrafen die Lieferungen beider Sparten leicht das Vorjahresniveau.
Das Konzerngebiet Nordamerika erzielte in US-Dollar eine leichte Umsatzverbesserung um 0,6%. Auf Euro-Basis sank der Umsatz um 6,8 % auf 1.123 (i.V.: 1.205) Mio EUR.
In den Schwellenländern des Konzerngebiets Asien-Afrika-Mittelmeerraum entwickelte sich die Wirtschaft im ersten Halbjahr weiterhin dynamisch; China wies abermals das höchste Wachstum aus.
Der Zement- und Klinkerabsatz des Konzerngebiets Asien-Afrika-Mittelmeerraum nahm bis Ende Juni um insgesamt 21,3 % auf 13,8 (i.V.: 11,4) Mio t zu. Ohne Berücksichtigung unserer erst in diesem Jahr konsolidierten Aktivitäten in Indien belief sich der Anstieg auf 7,3 %. Unser Joint Venture Akçansa in der Türkei erreichte dank stark gestiegener Inlandsnachfrage den höchsten Zuwachs mit 14,7 %. In Indonesien hat die Bautätigkeit nach den starken Monsun-Regenfällen im ersten Quartal wieder deutlich zugelegt. Der Absatz unserer Tochtergesellschaft Indocement wird im laufenden Jahr über dem erwarteten Marktwachstum von 5 % liegen. Auch in China erhöhte sich der Absatz, vor allem unserer Werke in der südchinesischen Provinz Guangdong, erfreulich. Afrika verzeichnete insbesondere in Tansania, Nigeria und Ghana hohe Zuwächse; insgesamt erzielten wir in Afrika eine Absatzzunahme um 12,6 %.
Der Umsatz des Konzerngebiets Asien-Afrika-Mittelmeerraum lag mit 744 (i.V.: 611) Mio EUR um 21,6 % über dem Vorjahr.
maxit verzeichnete auch im zweiten Quartal einen deutlich positiven Trend. Von einigen wenigen Ausnahmen abgesehen, hat sich der Umsatz in allen Ländern, in denen maxit Group tätig ist, deutlich erhöht. Hohe zweistellige Zuwachsraten erzielten insbesondere die nordeuropäischen Länder; sehr positiv entwickelten sich ebenfalls die Märkte Osteuropas und Russlands. Der Umsatz von maxit Group nahm insgesamt um 15,7 % auf 650 (i.V.: 562) Mio EUR zu.
Im Rahmen der Fokussierung auf die Kernaktivitäten Zement und Zuschlagstoffe (Sand/Kies) hat der Vorstand von HeidelbergCement die Investmentbank Goldman Sachs mit der Prüfung aller strategischen Optionen für die maxit Group beauftragt.
Das Handelsvolumen unserer Tochtergesellschaft HC Trading verringerte sich im ersten Halbjahr um 16 % auf 5,7 (i.V.: 6,8) Mio t. Insbesondere die Zementlieferungen waren stark rückläufig, während der Klinkerhandel leicht zugenommen hat.
Dank einer Umsatzsteigerung unserer Tochtergesellschaft HC Fuels, die für den Einkauf fossiler Brennstoffe zuständig ist, erreichte der Gesamtumsatz des Bereichs Konzernservice mit 333 (i.V.: 334) Mio EUR wieder Vorjahresniveau.
Alle Geschäftsbereiche von HeidelbergCement sind aufgrund ihrer weltweiten Aktivitäten einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Diese zu identifizieren und mit ihnen professionell umzugehen, unterliegt der Verantwortung des Vorstands und ist eine Hauptaufgabe der Führungskräfte im ganzen Konzern. HeidelbergCement will Risiken nicht grundsätzlich vermeiden, sondern nach sorgfältiger Prüfung eingehen, wenn die damit verbundenen Chancen zur Optimierung der Ertragslage führen. Unser konzernweit standardisiertes Risikomanagementsystem besteht aus verschiedenen Elementen, die systematisch in die gesamte Aufbauund Ablauforganisation von HeidelbergCement eingebettet sind. Es orientiert sich maßgeblich an der operativen Planung und der vorgegebenen Risikomanagementstrategie.
Basierend auf den eingespielten Strukturen unseres Risikomanagementsystems bestätigen wir, dass keine Umstände bekannt geworden sind, die zu einer anderen Einschätzung als der im Geschäftsbericht 2006 dargelegten Beschreibung der Risiken führen würden. Es sind keine neuen Risikofaktoren aufgetreten, die einen signifikanten oder nachhaltigen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben könnten.
Der breite weltwirtschaftliche Aufschwung dürfte sich im zweiten Halbjahr 2007 mit wenig verringerter Dynamik fortsetzen. In den Schwellenländern sind die Zuwachsraten nicht nur in China, sondern inzwischen auch in Indien besonders stark. Europa bleibt insgesamt auf robustem Wachstumskurs. Die deutsche Wirtschaft wird vor allem durch die unverminderte Exporttätigkeit gestützt, während der Konsum noch Nachholbedarf hat. Deutlich über dem Durchschnitt wachsen die osteuropäischen Länder. Demgegenüber stehen anhaltend hohe Risiken aus der Schwäche des amerikanischen Immobilienmarktes und der deutlichen Abwertung des US-Dollars.
HeidelbergCement ist aufgrund seiner breiten geografischen Aufstellung zuversichtlich, auch 2007 die geplante deutliche Verbesserung bei Umsatz und Ergebnis zu erreichen. Dazu werden insbesondere die osteuropäischen und asiatischen Märkte beitragen. Der Ausbau unserer Kapazitäten sowie effizienzsteigernde und umweltrelevante Investitionen erhöhen unser Ergebnispotenzial.
| Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 EUR | April - Juni | Januar - Juni | |||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | ||
| Umsatzerlöse | 2.531.800 | 2.750.494 | 4.276.079 | 4.810.756 | |
| Bestandsveränderung der Erzeugnisse | -25.625 | 16.185 | -14.583 | 25.714 | |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | 515 | 323 | 637 | 651 | |
| Gesamtleistung | 2.506.690 | 2.767.002 | 4.262.133 | 4.837.121 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 31.240 | 39.180 | 75.925 | 86.051 | |
| Materialaufwand | -939.032 | -1.053.215 | -1.699.614 | -1.936.481 | |
| Personalaufwand | -375.682 | -393.612 | -730.550 | -763.655 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -598.953 | -668.073 | -1.093.547 | -1.248.543 | |
| Operativer Cashflow | 624.263 | 691.282 | 814.347 | 974.493 | |
| Abschreibungen auf Sachanlagen | -123.660 | -127.865 | -247.701 | -249.545 | |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte | -2.394 | -2.496 | -4.612 | -5.255 | |
| Operatives Ergebnis | 498.209 | 560.921 | 562.034 | 719.693 | |
| Zusätzliches ordentliches Ergebnis | 38.598 | 792.108 | 60.502 | 829.202 | |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 1) | 59.791 | 88.178 | 85.796 | 104.598 | |
| Ergebnis aus sonstigen Beteiligungen | -4.781 | 1.247 | -3.315 | 2.136 | |
| Betriebsergebnis | 591.817 | 1.442.454 | 705.017 | 1.655.629 | |
| Zinsen und ähnliche Erträge | 6.515 | 9.868 | 12.700 | 30.816 | |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -60.878 | -74.654 | -118.695 | -143.023 | |
| Wechselkursgewinne und -verluste | -2.653 | 1.051 | 3.864 | -3.458 | |
| Ergebnis aus Put-Optionen von Minderheiten | -3.840 | -4.238 | |||
| Ergebnis vor Steuern | 534.801 | 1.374.879 | 602.886 | 1.535.726 | |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | -156.726 | -152.037 | -187.780 | -193.750 | |
| Jahresüberschuss | 378.075 | 1.222.842 | 415.106 | 1.341.976 | |
| Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis | -31.868 | -29.101 | -39.624 | -39.292 | |
| Anteil der Gruppe | 346.207 | 1.193.741 | 375.482 | 1.302.684 | |
| Ergebnis je Aktie in EUR (IAS 33) | 3,00 | 10,26 | 3,25 | 11,20 | |
| 1) Nettoergebnis aus assoziierten Unternehmen | 47.575 | 79.707 | 70.546 | 91.177 |
| Kapitalflussrechnung des Konzerns | ||
|---|---|---|
| 1.000 EUR | Januar - Juni | |
| 2006 | 2007 | |
| Operativer Cashflow | 814.347 | 974.493 |
| Zusätzliches ordentliches Ergebnis vor Abschreibungen | 59.748 | 828.238 |
| Erhaltene Dividenden | 12.972 | 12.297 |
| Gezahlte Zinsen | -127.303 | -153.281 |
| Gezahlte Steuern | -148.713 | -152.954 |
| Eliminierung von Non Cash Items | 8.685 | -691.255 |
| Cashflow | 619.736 | 817.538 |
| Veränderung der betrieblichen Aktiva | -407.653 | -424.242 |
| Veränderung der betrieblichen Passiva | 18.825 | -10.577 |
| Mittelfluss aus operativer Geschäftstätigkeit | 230.908 | 382.719 |
| Immaterielle Vermögenswerte | -908 | -37.427 |
| Sachanlagen | -212.108 | -347.298 |
| Finanzanlagen | -90.510 | -3.254.374 |
| Zahlungswirksame Investitionen | -303.526 | -3.639.099 |
| Einzahlung aus Abgängen | 85.031 | 1.430.561 |
| Übernommene flüssige Mittel | 9.641 | 8.938 |
| Mittelfluss aus Investitionstätigkeit | -208.854 | -2.199.600 |
| Erhöhung des Kapitals | 229 | 527.067 |
| Dividende HeidelbergCement AG | -132.938 | -144.508 |
| Dividende an Fremde | -22.734 | -23.665 |
| Aufnahme von Anleihen und Krediten | 219.498 | 1.634.551 |
| Tilgung von Anleihen und Krediten | -169.833 | -124.300 |
| Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit | -105.778 | 1.869.145 |
| Veränderung der liquiden Mittel | -83.724 | 52.264 |
| Wechselkursveränderung der liquiden Mittel | 35.234 | 997 |
| Stand der liquiden Mittel 1. Januar | 316.816 | 218.839 |
| Stand der liquiden Mittel 30. Juni 1) | 268.326 | 272.100 |
1) In der Bilanz werden unter dem Posten Wertpapiere und ähnliche Rechte zusätzlich der Marktwert der Hedgegeschäfte und die "zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte" in Höhe von insgesamt 21,4 (i.V.: 51,8) Mio EUR ausgewiesen.
| 1.000 EUR | ||
|---|---|---|
| 31.12.2006 | 30.06.2007 | |
| Langfristige Aktiva | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 2.802.535 | 2.931.964 |
| Sachanlagen | ||
| Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten | 2.048.053 | 2.030.411 |
| Technische Anlagen und Maschinen | 2.916.338 | 2.880.415 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 197.138 | 192.124 |
| Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau | 379.799 | 531.413 |
| 5.541.328 | 5.634.363 | |
| Finanzanlagen | ||
| Anteile an assoziierten Unternehmen | 850.561 | 3.436.456 |
| Anteile an sonstigen Beteiligungsgesellschaften | 234.493 | 271.154 |
| Ausleihungen an Beteiligungsgesellschaften | 32.052 | 47.053 |
| Sonstige Ausleihungen | 45.416 | 40.584 |
| 1.162.522 | 3.795.247 | |
| Anlagevermögen | 9.506.385 | 12.361.574 |
| Latente Steuern | 132.829 | 132.907 |
| Sonstige langfristige Forderungen | 75.932 | 85.313 |
| Langfristige Steuererstattungsansprüche | 25.608 | |
| 9.715.146 | 12.605.402 | |
| Kurzfristige Aktiva | ||
| Vorräte | 532.563 | |
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 504.088 | 111.130 |
| Unfertige Erzeugnisse | 91.095 | 290.703 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 283.881 | |
| Geleistete Anzahlungen | 16.970 896.034 |
26.034 960.430 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | ||
| Verzinsliche Forderungen | 100.818 | 75.014 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 1.024.255 | 1.354.846 |
| Sonstige kurzfristige operative Forderungen | 291.497 | 332.490 |
| Steuererstattungsansprüche | 56.516 | 48.747 |
| 1.473.086 | 1.811.097 | |
| Wertpapiere und ähnliche Rechte | 19.261 | 24.725 |
| Flüssige Mittel | 214.919 2.603.300 |
268.783 3.065.035 |
1) Enthält Put-Optionen von Minderheitsgesellschaftern in Höhe von 89.234 (i.V.: 105.974) TEUR
| Passiva 1.000 EUR |
31.12.2006 | 30.06.2007 |
|---|---|---|
| Eigenkapital und Anteile Fremder | ||
| Grundkapital (Gezeichnetes Kapital) | 346.974 | 360.000 |
| Kapitalrücklage | 2.462.144 | 2.976.186 |
| Gewinnrücklagen | 2.845.682 | 4.033.477 |
| Währungsumrechnung | -303.455 | -291.638 |
| Eigene Aktien | -2.934 | |
| Aktionären zustehendes Kapital | 5.348.411 | 7.078.025 |
| Anteile Fremder | 479.511 | 512.052 |
| 5.827.922 | 7.590.077 | |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten Rückstellungen |
||
| Pensionsrückstellungen | 678.906 | 676.314 |
| Latente Steuern | 506.583 | 520.391 |
| Sonstige Rückstellungen | 459.597 | 480.195 |
| 1.645.086 | 1.676.900 | |
| Verbindlichkeiten | ||
| Anleihen | 748.207 | 299.177 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 694.061 | 2.083.002 |
| Sonstige langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 475.307 | 410.653 1) |
| 1.917.575 | 2.792.832 | |
| Sonstige langfristige operative Verbindlichkeiten | 13.327 | 15.922 |
| 1.930.902 | 2.808.754 | |
| 3.575.988 | 4.485.654 | |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | ||
| Rückstellungen | 143.762 | 137.116 |
| Verbindlichkeiten | ||
| Anleihen | 672.400 | 452.826 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 437.943 | 793.103 |
| Sonstige kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 392.869 | 841.714 1) |
| 1.503.212 | 2.087.643 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 657.362 | 608.902 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 72.646 | 135.157 |
| Sonstige kurzfristige operative Verbindlichkeiten | 537.554 | 625.888 |
| 2.770.774 | 3.457.590 | |
| 2.914.536 | 3.594.706 | |
| Bilanzsumme | 12.318.446 | 15.670.437 |
| Darstellung der im Konzernabschluss erfassten Gewinne und Verluste | |||
|---|---|---|---|
| 1.000 EUR | Januar - Juni | ||
| 2006 | 2007 | ||
| IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung | -6.495 | 29.695 | |
| Währungsumrechnung | -172.547 | 9.781 | |
| Sonstige Konsolidierungsmaßnahmen | 7.976 | 356 | |
| Erträge und Aufwendungen direkt im Eigenkapital erfasst | -171.066 | 39.832 | |
| Jahresüberschuss | 415.106 | 1.341.976 | |
| Gesamtergebnis der Periode | 244.040 | 1.381.808 | |
| Anteile anderer Gesellschafter | 2.099 | ||
| 37.688 |
| Eigenkapitalspiegel des Konzerns /Anhang | Gezeich netes |
Kapital rücklage |
Gewinn rücklagen |
Währungs um |
Eigene Aktien |
Aktionären zustehen |
Anteile Fremder |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.000 EUR | Kapital | rechnung | des Kapital | |||||
| Stand am 1. Januar 2006 | 296.065 | 2.512.679 | 1.999.286 | -174.938 | -2.936 | 4.630.156 | 427.709 | 5.057.865 |
| Jahresüberschuss | 375.482 | 375.482 | 39.624 | 415.106 | ||||
| Kapitalerhöhung aus | ||||||||
| Ausgabe neuer Aktien | 12 | 217 | 229 | 229 | ||||
| Ausgabe eigener Aktien | 2 | 2 | 2 | |||||
| Dividenden | -132.938 | -132.938 | -22.734 | -155.672 | ||||
| Ergebnisneutrale Veränderungen | ||||||||
| Konsolidierungsmaßnahmen | 7.976 | 7.976 | 40.714 | 48.690 | ||||
| IAS 39 Finanzinstrumente: | ||||||||
| Ansatz und Bewertung | -5.279 | -5.279 | -1.216 | -6.495 | ||||
| Wechselkurs | -136.238 | -136.238 | -36.309 | -172.547 | ||||
| Stand am 30. Juni 2006 | 296.077 | 2.512.896 | 2.244.527 | -311.176 | -2.934 | 4.739.390 | 447.788 | 5.187.178 |
| Stand am 1. Januar 2007 | 346.974 | 2.462.144 | 2.845.682 | -303.455 | -2.934 | 5.348.411 | 479.511 | 5.827.922 |
| Jahresüberschuss | 1.302.684 | 1.302.684 | 39.292 | 1.341.976 | ||||
| Kapitalerhöhung aus | ||||||||
| Ausgabe neuer Aktien | 13.181 | 514.042 | 527.223 | 527.223 | ||||
| Einziehung eigener Aktien | -155 | 2.934 | 2.779 | 2.779 | ||||
| Dividenden | -144.508 | -144.508 | -23.665 | -168.173 | ||||
| Ergebnisneutrale Veränderungen | ||||||||
| Konsolidierungsmaßnahmen | 356 | 356 | 18.518 | 18.874 | ||||
| IAS 39 Finanzinstrumente: | ||||||||
| Ansatz und Bewertung | 29.263 | 29.263 | 432 | 29.695 | ||||
| Wechselkurs | 11.817 | 11.817 | -2.036 | 9.781 | ||||
| Stand am 30. Juni 2007 | 360.000 | 2.976.186 | 4.033.477 | -291.638 | 7.078.025 | 512.052 | 7.590.077 |
| Konzerngebiete Januar - Juni 2007 (Primäres Berichtsformat gemäß IAS 14 Nr. 50 ff.) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio EUR | Europa-Zentralasien | Nordamerika | |||||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | ||||
| Außenumsatz | 1.816 | 2.211 | 1.205 | 1.123 | |||
| Umsatz mit anderen Konzerngebieten | 52 | 36 | |||||
| Umsatz Veränderung zum Vorjahr in % |
1.868 | 2.247 20,3 % |
1.205 | 1.123 -6,8 % |
|||
| Operativer Cashflow (OCF) in % der Umsätze |
352 18,8 % |
502 22,3 % |
249 20,6 % |
216 19,2 % |
|||
| Abschreibungen | 137 | 139 | 49 | 46 | |||
| Operatives Ergebnis in % der Umsätze |
214 11,5 % |
363 16,2 % |
199 16,5 % |
170 15,1 % |
|||
| Beteiligungsergebnis Zusätzliches ordentliches Ergebnis |
76 | 102 | 1 | 0 | |||
| Betriebsergebnis (EBIT) | 291 | 465 | 200 | 170 | |||
| Investitionen1) | 95 | 147 | 70 | 93 | |||
| Mitarbeiter | 21.989 | 22.271 | 6.104 | 6.047 |
1) Investitionen = in den Segmenten: Investitionen in Sachanlagen inklusive immaterielle Vermögenswerte, in der Überleitung: Finanzanlageinvestitionen
| Asien-Afrika-Mittelmeerraum | maxit Group | Überleitung | Konzernservice Konzern |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |
| 567 | 705 | 561 | 649 | 127 | 123 | 4.276 | 4.811 | |||
| 45 | 38 | 1 | 1 | 207 | 211 | -304 | -287 | |||
| 611 | 744 | 562 | 650 | 334 | 333 | -304 | -287 | 4.276 | 4.811 | |
| 21,6 % | 15,7 % | -0,1 % | 12,5 % | |||||||
| 131 | 156 | 71 | 95 | 11 | 6 | 814 | 974 | |||
| 21,5 % | 20,9 % | 12,7 % | 14,6 % | 3,3 % | 1,9 % | 19,0 % | 20,3 % | |||
| 39 | 41 | 26 | 28 | 0 | 0 | 252 | 255 | |||
| 92 | 114 | 46 | 67 | 11 | 6 | 562 | 720 | |||
| 15,1 % | 15,4 % | 8,1 % | 10,3 % | 3,2 % | 1,8 % | 13,1 % | 15,0 % | |||
| 5 | 3 | 0 | 1 | 82 | 107 | |||||
| 61 | 829 | 61 | 829 | |||||||
| 97 | 118 | 46 | 68 | 11 | 6 | 61 | 829 | 705 | 1.656 | |
| 32 | 120 | 16 | 25 | 91 | 3.254 | 304 | 3.639 | |||
| 9.986 | 12.755 | 4.922 | 5.130 | 48 | 53 | 43.050 | 46.256 |
Die Eröffnungsbilanzwerte sowie die im ersten Halbjahr 2007 erzielten Umsatzerlöse und Ergebnisse der erworbenen und erstmals in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften (Business Combinations) stellen sich gemäß IFRS 3.67 ff. wie folgt dar:
| Aktiva | |
|---|---|
| 1.000 EUR | 30.06.2007 |
| Langfristige Aktiva | |
| Immaterielle Vermögenswerte | 411 |
| Sachanlagen | 7.031 |
| Finanzanlagen | 1.304 |
| Anlagevermögen | 8.746 |
| Latente Steuern | 175 |
| 8.921 | |
| Kurzfristige Aktiva | |
| Vorräte | 6.084 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 10.970 |
| Flüssige Mittel | 351 |
| 17.405 | |
| Bilanzsumme | 26.326 |
| Passiva | |
|---|---|
| 1.000 EUR | 30.06.2007 |
| Eigenkapital und Anteile Fremder | 8.315 |
| Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | |
| Rückstellungen | 905 |
| Verbindlichkeiten | 6.917 |
| 7.822 | |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten | |
| Rückstellungen | 3.809 |
| Verbindlichkeiten | 6.380 |
| 10.189 | |
| Bilanzsumme | 26.326 |
Ergebnis der erstmals konsolidierten Gesellschaften Januar bis Juni 2007
| 1.000 EUR | |
|---|---|
| Umsatzerlöse | 34.400 |
| Jahresüberschuss | 7.279 |
| Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis | -1.724 |
| Anteil der Gruppe | 5.555 |
Unter der Annahme, dass die Erstkonsolidierungen zum 1. Januar 2007 stattgefunden hätten, wären die Umsatzerlöse des Konzerns um 3.703 TEUR höher ausgefallen. Aus Gründen der Wesentlichkeit wurde auf eine Einzeldarstellung (IFRS 3.68) verzichtet.
| Umsatzentwicklung nach Konzerngebieten und Geschäftsbereichen Januar - Juni 2007 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mio EUR | Zement | Beton | Baustoffe | Innenumsätze | Gesamt | |||||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |
| Europa-Zentralasien | 1.214 | 1.497 | 718 | 805 | 65 | 85 | -129 | -139 | 1.868 | 2.247 |
| Nordamerika | 703 | 632 | 595 | 586 | -93 | -95 | 1.205 | 1.123 | ||
| Asien-Afrika-Mittelmeerraum | 586 | 715 | 39 | 46 | -14 | -17 | 611 | 744 | ||
| maxit Group | 562 | 650 | 562 | 650 | ||||||
| Summe | 2.503 | 2.844 | 1.353 | 1.436 | 627 | 736 | -237 | -251 | 4.247 | 4.764 |
| Konzernservice | 334 | 333 | ||||||||
| Innenumsätze zwischen den | ||||||||||
| Konzerngebieten | -304 | -287 | ||||||||
| Insgesamt | 4.276 | 4.811 |
| Devisenkurse | Stichtagskurs | Durchschnittskurs | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2006 | 30.06.2007 | 01-06/2006 | 01-06/2007 | |||
| Land | EUR | EUR | EUR | EUR | ||
| USD | USA | 1,3196 | 1,3541 | 1,2310 | 1,3296 | |
| CAD | Kanada | 1,5373 | 1,4423 | 1,4010 | 1,5088 | |
| CNY | China | 10,3015 | 10,3061 | 9,8862 | 10,2619 | |
| GBP | Großbritannien | 0,6737 | 0,6739 | 0,6872 | 0,6748 | |
| GEL | Georgien | 2,2544 | 2,2519 | 2,2233 | 2,2491 | |
| HRK | Kroatien | 7,3502 | 7,2944 | 7,3201 | 7,3559 | |
| IDR | Indonesien | 11.902,79 | 12.260,02 | 11.282,92 | 12.039,90 | |
| INR | Indien | 58,2076 | 54,8411 | 55,3147 | 56,5086 | |
| KZT | Kasachstan | 167,46 | 165,30 | 156,12 | 163,64 | |
| NOK | Norwegen | 8,2248 | 7,9702 | 7,9361 | 8,1361 | |
| PLN | Polen | 3,8279 | 3,7695 | 3,8928 | 3,8412 | |
| RON | Rumänien | 3,3808 | 3,1263 | 3,5434 | 3,3294 | |
| SEK | Schweden | 9,0331 | 9,2396 | 9,3313 | 9,2178 | |
| SKK | Slowakei | 34,4442 | 33,5979 | 37,5891 | 34,0255 | |
| CZK | Tschechien | 27,4741 | 28,7435 | 28,5089 | 28,1268 | |
| HUF | Ungarn | 251,0803 | 246,5004 | 260,8126 | 250,1329 | |
| TRY | Türkei | 1,8672 | 1,7766 | 1,7199 | 1,8248 |
Neben der Barkapitalerhöhung zum 1. Juni 2007 in Höhe von 527 Mio EUR, die von der zur Merckle-Gruppe gehörenden VEM Vermögensverwaltung GmbH unter Bezugsrechtsausschluss gezeichnet wurde, ergaben sich über übliche Geschäftsbeziehungen hinaus im Berichtszeitraum keine berichtspflichtigen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen.
| Ereignisse nach dem Bilanzstichtag |
Übernahme von Hanson PLC In einer außerordentlichen Hauptversammlung vom 31. Juli 2007 haben die Aktionäre der Hanson PLC mit einer Mehrheit von über 99 % der Übernahme durch HeidelbergCement zugestimmt. |
|---|---|
| Verabschiedung der Unternehmenssteuerreform 2008 Am 6. Juli 2007 hat der Bundesrat dem Gesetz zur Unternehmensteuerreform 2008 zugestimmt. Durch die Absenkung des Gesamtsteuersatzes in Deutschland wird die Steuerquote des Heidelberg Cement Konzerns tendenziell sinken. Die Steuersatzsenkung von durchschnittlich 38,65 % auf 29,83% wird voraussichtlich keinen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertrags lage des Konzerns haben. |
|
| maxit Group Der Vorstand von HeidelbergCement hat die Investmentbank Goldman Sachs mit der Prüfung aller strategischen Optionen für die maxit Group beauftragt; diese beinhalten auch einen Verkauf des Unternehmens. |
|
| Versicherung der gesetz lichen Vertreter |
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrund sätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Ver hältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen des Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Ent wicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind. |
| Heidelberg, 6. August 2007 | |
| HeidelbergCement AG | |
| Der Vorstand |
| Finanzkalender | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Zwischenbericht Januar bis September 2007 | 6. November 2007 | ||||
| Erster Überblick über das Geschäftsjahr 2007 | Januar 2008 | ||||
| Bilanzpresse- und Analystenkonferenz | 17. März 2008 | ||||
| Hauptversammlung 2008 | 8. Mai 2008 |
HeidelbergCement AG Berliner Straße 6 69120 Heidelberg www.heidelbergcement.com
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