Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Earnings Release • Oct 31, 2014

Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC

Société Coopérative à capital variable agréée en tant qu'établissement de Crédit - Siège Social situé : Avenue de Montpelliéret - Maurin 34977 LATTES Cédex - RCS Montpellier 492 826 417 - Société de courtage d'assurance immatriculée au Registre des Intermédiaires en Assurance sous le n° ORIAS 07 025 828

Communiqué diffusé sur le site www.ca-languedoc.fr le 31 octobre 2014

Information financière trimestrielle : résultats au 30 septembre 2014

Activité commerciale

Poursuivant ses actions au service de la qualité de la relation et de la satisfaction de ses clients, le Crédit Agricole du Languedoc a séduit plus de 30 000 nouveaux languedociens depuis début 2014 et renforcé son engagement mutualiste avec près de 262 000 clients sociétaires à fin septembre.

La Caisse Régionale a continué d'accompagner l'ensemble des acteurs de l'économie régionale. Les nouveaux financements mis en force sur les 9 premiers mois de 2014 atteignent 1,65 Md€, en progression de 16,5% par rapport à 2013. La distribution des financements à l'habitat est toujours dynamique (+ 20%) et la reprise du crédit à la consommation se confirme (+ 25%). Au global, les encours de crédits s'établissent à 16,8 Md€ à fin septembre 2014 avec une part de marché de 35,4% (à fin août).

Les encours de collecte gérés par la Caisse Régionale s'élèvent à 23,8 Md€, en progression de 1,3 % sur un an. Cette progression est portée par les dépôts à vue clientèle (+8,3%), par une collecte soutenue sur les livrets (+6,1%) et sur l'épargne logement (+3,6%). Les encours d'assurance-vie sont également en croissance de +3,3%. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,5% à fin août 2014.

Le dynamisme des activités Assurances se confirme : le portefeuille de contrats d'assurances des biens s'accroit ainsi de 5,9 % depuis le 31/12/2013 avec 31 207 affaires nouvelles. Lors des différents événements climatiques qui ont touché la région au cours des derniers mois, la Caisse Régionale avec sa filiale PACIFICA a été présente aux côtés de ses clients assurés avec une grande réactivité dans la prise en charge de leurs sinistres.

Résultats financiers

Le Produit Net Bancaire au 30 septembre s'établit à 448,7 M€, en repli de 2,6% par rapport au 30/09/2013, en ligne avec les prévisions. Le PNB d'activité est affecté par le recul des marges sur la collecte dans un contexte de taux historiquement bas et par la baisse des commissions sous l'effet des contraintes réglementaires.

Les charges de fonctionnement sont maitrisées à 216,2 M€, soit -0,1% par rapport au 30/09/2013, permettant d'afficher un coefficient d'exploitation de 48,2% parmi les meilleurs des Caisses Régionales, et de dégager un Résultat Brut d'Exploitation de 232,5 M€.

Le coût du risque est en retrait de 26% sur un an à 43,7 M€. L'encours de créances douteuses et litigieuses est contenu depuis le début de l'année 2014 et le taux de CDL s'établit à 4,38%, en léger recul sur le trimestre (-3 bp). La Caisse Régionale maintient son effort de provisionnement avec un niveau de couverture de ces créances risquées à 82%.

Dans le cadre de sa politique prudente de couverture des risques et dans un contexte réglementaire et économique incertain, la Caisse Régionale a effectué en juin une dotation au Fonds Pour Risques Bancaires Généraux de 11,4 M€.

Après comptabilisation d'une charge fiscale de 61,2 M€, le résultat net des comptes individuels s'établit à 124,7 M€ (-1,2%).

Situation financière	Chiffres Clés en M€	30/09/2013	30/09/2014	Evolution
L'équilibre bilanciel de la Caisse Régionale est en amélioration avec un ratio Crédit sur Collecte à 126,5% au 30/09/2014, en baisse de 1,1 point sur un an. Son niveau de fonds propres lui permet d'afficher au 30/06/2014 un ratio de solvabilité Full Bâle 3 de 18,11% (pour un minimum réglementaire de 8%). Elle dispose de 1,7 Md€ de réserves rapidement mobilisables (créances BCE, titres, OPCVM) et respecte largement le coefficient de liquidité à 1 mois qui s'établit à 151% au 30/09/2014 (pour une norme minimale de 100%).	Encours
	Crédits	16 787	16 785	0,0%
	Collecte	23 511	23 807	1,3%
	Base individuelle
	Produit Net Bancaire	460,5	448,7	-2,6%
	Charges de fonctionnement	216,5	216,2	-0,1%
	Résultat brut d'exploitation	244,0	232,5	-4,7%
	Résultat Net	126,2	124,7	-1,2%
	Fonds propres	2 377	2 516	5,8%
	Total Bilan	20 465	20 426	-0,2%
	Base consolidée
	Résultat Net	127,7	134,1	5,1%
	Fonds propres	2 681	2 797	4,3%
	Total Bilan	21 169	21 534	1,7%

Les capitaux propres consolidés à 2,8 Md€ représentent 13 % du bilan qui s'élève à fin septembre à 21,5 Md€. Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 26 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement internes au Groupe, représentent 53 % du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 75% par les prêts et créances à la clientèle.

Certificat coopératif d'investissement

Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) atteint 49,2 € au 30/09/2014, soit une progression de 3,6% sur 12 mois. Il ne valorise l'actif net par titre qu'à hauteur de 40%.

Perspectives

La Caisse du Languedoc maintient son cap de développement et ses ambitions d'excellence relationnelle définis dans son projet d'entreprise Préférence 2016 : ainsi la Caisse Régionale investit dans un nouveau modèle de distribution qui sera opérationnel début 2015 et dans un nouveau concept d'agence au service de ses clients et sociétaires : 2 agences pilotes ouvriront leurs portes avant la fin de l'année.

Comptes sociaux et consolidés arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 30/10/2014 et en cours d'examen limité par les commissaires aux comptes.

Retrouvez toutes les informations règlementées sur le site www.ca-languedoc.fr dans l'espace VOTRE CAISSE REGIONALE.

Chargé des relations investisseurs : Georges SARRADIN, georges.sarradin@ca-languedoc.fr