Wandel gestalten – Chancen nutzen
DSW Aktienforum 2008
Helmut Achatz Leiter Investor Relations
Agenda
- Geschäftsmodell und Positionierung
- Betriebswirtschaftliche Kennzahlen
- Marktumfeld
- Wachstumstreiber
- Highlights und Ergebnisse im ersten Halbjahr 2008
- Ausblick und Zusammenfassung
1. Geschäftsmodell und Positionierung
Unabhängiges Geschäftsmodell sowie individuelle Finanzberatung aus einer Hand
Einzigartiges unabhängiges Geschäftsmodell
Unabhängigkeit ist ausschlaggebend für MLP-Kunden
Die wichtigsten Anforderungen unserer Kunden mit Hochschulabschluss
Quelle: Spiegel-Studie Soll & Haben, 2004
Seite 5
Anzahl der Kunden wächst stetig
11.000 neue Kunden (brutto) im 2. Quartal
MLP - Führende Markposition in Deutschland
Markposition ausgewählter Finanzvertriebsunternehmen in Deutschland 2007
Quelle: Geschäftsberichte 2007
Seite 7
2. Betriebswirtschaftliche Kennzahlen
Steigende Gesamterlöse
Fortzuführende Geschäftsbereiche
Gesamterlöse
[in Mio. €]
EBIT-Marge auf Rekord-Hoch
Fortzuführende Geschäftsbereiche
* pro forma
Beteiligung der Aktionäre am Unternehmenserfolg
Dividende und Aktienrückkauf
Dividendenzahlung
[in Mio. €]
- y Aktienrückkauf: 166,5 Mio. €
- y Ausschüttung von 77% des Bilanz-Gewinns aus 2006
Seite 11
Extra-Dividende
Peer Group-Vergleich 2007
Quelle: Geschäftsberichte 2007
3. Marktumfeld
Weitreichende gesetzliche Veränderungen…
Regulatorische Anforderungen
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. . . führen zu drastischen Veränderungen in der deutschen Finanzbranche
Wesentliche Markt-Trends für Banken, Versicherungsunternehmen und Finanzdienstleister
Steigende regulatorische Anforderungen werden weiterhin das Marktumfeld drastisch verändern:
- Optimierung der Kostenstrukturen und Prozesse
- Konsolidierung
- Professionalisierung
- Spezialisierung
MLP ist bestens für die Anforderungen der Zukunft gerüstet
Umfangreiche Neuregelungen:
- xVermittlerrichtlinie, MiFID, VVG
- x Abgeltungssteuer, Gesundheitsreform
Zunehmender Wettbewerb:
xBanken drängen in den Markt
Hohe Kundenanforderungen:
x Kunden verlangen Qualität und umfangreiche Beratung
Hohe Komplexität:
x Zahlreiche Produkte/hohe steuerliche Komplexität
- Fähigkeit zur schnellen Anpassung an veränderte Rahmenbedingungen
- x Hochentwickelte IT-Systeme und Prozesse
- xEinzigartige Positionierung im Markt
- xFührende Aus- und Weiterbildung
- x Hochwertige Zielgruppe und hervorragende Qualitätskennziffern
ÆBeste Perspektiven durch klare Positionierung und gezielte Weiterentwicklung
x
Unabhängige Makler erreichen einen hohen Marktanteil
Auswirkungen der Regulierung in Großbritannien
Vertriebswege 1992 Vertriebswege 2006
Marktanteile im Vertrieb von Altersvorsorgeprodukten Quelle: Association of British Insurers
4. Wachstumstreiber
- Altersvorsorge
- Vermögens-Management
- •Steigende Produktivität
Wachstum durch ganzheitlichen Beratungsansatz
Hohes Potenzial an Umsatzerlösen durch Altersvorsorgeprodukte
Potential an Umsatzerlösen – Für die MLP Finanzdienstleistungen AG pro Jahr und Kunde
Hoher Bedarf an Altersvorsorgeprodukten
Das zukünftige Rentenniveau – im Verhältnis zum Bruttoeinkommen*
* Höhe der staatlichen Rente nach heutiger Gesetzgebung. Ausgewählte Länder.
Berechnungsgrundlage:
20-jähriger Angestellter, der 2004 eine Vollzeit-Beschäftigung beginnt und bis zum gesetzlichen Rentenalter arbeitet (Durchschnitts-Verdiener).
Marktanteil im Altersvorsorgegeschäft wächst
Kernkompetenz verstärkt
Quelle: Eigene Berechnung. Marktanteil am jährlichen Prämienvolumen.
Wachstum durch ganzheitlichen Beratungsansatz
Steigendes Potenzial der Umsatzerlöse im Vermögens-Management
Potential an Umsatzerlösen – Für die MLP Finanzdienstleistungen AG pro Jahr und Kunde
Niedriges Durchschnittsalter bietet großes Potenzial
Gezielte Expansion des MLP Vermögens-Managements
Altersstruktur unserer Kunden
- y Das Einkommen und die Sparquoten der MLP-Kunden übersteigen klar das Durchschnittsniveau
- y Das Durchschnittsalter eines MLP-Kunden ist 39 Jahre
- y Bereits 37 Prozent der Kunden sind älter als 40 Jahre
- y Die Anzahl der über 40-jährigen Kunden wird sich innerhalb von 5 Jahren verdoppeln
Betreutes Vermögen entwickelt sich entgegen dem Markttrend positiv
Betreutes Vermögen
[in Mrd. €]
• Im ersten Halbjahr 2008 gingen die Mittelzuflüsse in Deutschland um fast 40 Prozent zurück
Produktivitätssteigerung durch gezielte Unterstützung unserer Berater
Beispiel: Immobilienfinanzierung
Anforderungen – MLP-Kunde Anforderungen – ML-Berater
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- Persönliches Gespräch
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- Maßgeschneidertes Angebot
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- Angebote verschiedener Unternehmen
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- Innovative Hypotheken-Produkte
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- Schnelle und einfache Prozesse
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- Günstige Konditionen
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- Unterstützung durch
- Prüfung/Aufbereitung der Unterlagen
- Sammeln der Dokumente
- Beratungsgespräch
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- Technologie/Nutzen
- Unmittelbar, aktuell, schnell
-
- Verständliches Produktportfolio
MLP Hyp
5. Highlights und Ergebnisse im ersten Halbjahr 2008
Highlights H1 und Q2 2008
- ySteigerung der Gesamterlöse um 5 Prozent auf 287,3 Mio. €
- yBetreutes Vermögen steigt von 10,9 auf 11,7 Mrd. €
- yMarktumfeld im Umbruch
- y Gesetzliche Neuregelungen stellen besondere Herausforderungen an die Finanzdienstleister – Anpassungen der Strukturen, Prozesse u. Technologie
- y Kunden sind unsicher und verzögern Investitionsentscheidungen aufgrund von:
- yFinanzmarktkrise
- ySchwache Entwicklung auf den Kapitalmärkten
- ySteigende Inflation
- yUnsicherheit bzgl. der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung
Grundsätzliche Entwicklungen im deutschen Markt in H1 2008
Altersvorsorge
- yNeugeschäft in den letzten Jahren stagnierend
- yAuf lange Sicht ein Wachstumsmarkt
- yDerzeit Verdrängungswettbewerb
Vermögensmanagement
yMittelzufluss ging in H1 um fast 40 Prozent zurück
Private Krankenversicherung
y Aufgrund der Gesundheitsreform aus dem Jahr 2007 stagnierte die Anzahl der versicherten Personen
H1: Gesamterlöse um 5% gestiegen
6. Ausblick und Zusammenfassung
Ziele für 2008 nach dem 2. Quartal bestätigt
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2008:
- •Schnelle Anpassung an das neue regulatorische Umfeld
- •Wachsender Marktanteil im Altersvorsorgegeschäft
- Trotz veränderten Rahmenbedingungen Anstieg der Gesamterlöse über den Rekordwert in 2007
- Leichter und einmaliger Rückgang der EBIT-Marge aufgrund von Anpassungsmaßnahmen an das Versicherungsvertragsgesetz
Zusammenfassung
- MLP hat ein einzigartiges und erfolgreiches Geschäftsmodell
- MLP-Kunden fordern unabhängigen und individuellen Beratungsansatz
- Unabhängiges Geschäftsmodell bietet eine höhere Profitabilität
- • 1. Halbjahr 2008
- ySchwieriges Marktumfeld aufgrund regulatorischer Veränderungen
- y Gesamterlöse sowie das betreute Vermögen entgegen dem allgemeinen Markttrend gestiegen
- •Ziele für das Geschäftsjahr 2008 bestätigt
Wandel gestalten – Chancen nutzen
DSW Aktienforum 2008
Helmut Achatz Leiter Investor Relations