Annual Report (ESEF) • Apr 8, 2021
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JAHRESFINANZBERICHT 2020 GEMÄSS § 124 ABS. 1 BÖRSEGESETZ / UNIQA INSURANCE GROUP AG Seeding the FUTURE INHALT Konsolidierter Corporate-Governance-Bericht 4 Bericht des Aufsichtsrats 16 Konzernlagebericht 20 Konzernabschluss 42 Erläuterungen zum Konzernabschluss 51 Risikobericht 120 Freigabe zur Veröffentlichung 135 Erklärung der gesetzlichen Vertreter 136 Bestätigungsvermerk 137 Einzelabschluss der UNIQA Insurance Group AG nach UGB 143 3 4 CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht Konsolidierter CORPORATE- GOVERNANCE- Bericht Auf den nachfolgenden Seiten dieses Berichts, haben wir auf die geschlechtsspezifische Differenzierung – zum Beispiel MitarbeiterInnen – verzichtet. Entspre- chene Begriffe gelten im Sinne der Gleichbehandlung grundsätzlich für beide Geschlechter. CORPORATE GOVERNANCE 5 UNIQA bekennt sich seit 2004 zur Einhaltung des Öster- reichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) und veröffentlicht die Entsprechenserklärung sowohl im Kon- zernbericht als auch auf www.uniqagroup.com im Bereich Investor Relations. Der ÖCGK ist auf www.uniqagroup.com und auch unter www.corporate-governance.at öffentlich zugänglich. Der Corporate-Governance-Bericht und der konsolidierte Corporate-Governance-Bericht der UNIQA Insurance Group AG sind in diesem Bericht gemäß § 267b in Verbindung mit § 251 Abs. 3 UGB zusammengefasst. Die Umsetzung und die Einhaltung der einzelnen Regeln des Kodex werden mit Ausnahme von Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK jährlich durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH evaluiert. In Bezug auf Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK erfolgt die Evaluierung durch die Schönherr Rechtsanwälte GmbH. Die Überprüfung erfolgt im Wesentlichen unter Anwen- dung des Fragebogens zur Evaluierung der Einhaltung des ÖCGK, herausgegeben vom Österreichischen Arbeitskreis für Corporate Governance. Die Berichte über die externe Evaluierung gemäß Regel 62 des ÖCGK sind ebenfalls unter www.uniqagroup.com abrufbar. Bei der Selbstevaluierung des Aufsichtsrats betreffend die Effizienz seiner Tätigkeit (Regel 36 ÖCGK) wird der Auf- sichtsrat von der Vienna Strategy HUB GmbH unterstützt. UNIQA erklärt sich auch weiterhin bereit, den ÖCGK in seiner jeweils aktuellen Fassung einzuhalten. Bei nachfolgender C-Regel („Comply or Explain“) weicht UNIQA jedoch von den Bestimmungen des Kodex in der geltenden Fassung ab und begründet dies wie folgt: Regel 49 ÖCGK Aufgrund der gewachsenen Aktionärsstruktur von UNIQA und der Besonderheit des Versicherungsgeschäfts in Bezug auf die Veranlagung von Vermögenswerten besteht eine Reihe von Verträgen mit einzelnen Aufsichtsratsmitgliedern nahestehenden Unternehmen, in denen diese Aufsichts- ratsmitglieder Organfunktionen wahrnehmen. Sofern der- artige Verträge eine Genehmigungspflicht des Aufsichtsrats gemäß § 95 Abs. 5 Z. 12 Aktiengesetz (Regel 48 ÖCGK) erfordern sollten, können aus geschäftspolitischen und wettbewerbsrechtlichen Gründen die Details dieser Verträge nicht offengelegt werden. Sämtliche Geschäfte werden jedenfalls auf der Grundlage marktkonformer Konditionen abgeschlossen und abgewickelt. Konsolidierter CORPORATE- GOVERNANCE- Bericht 6 Name Zuständigkeitsbereiche Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Leitungs- und Überwachungsaufgaben in wesentlichen Tochterunternehmen Bestand an UNIQA Aktien Andreas Brandstetter, Chief Executive Officer (CEO) * 1969, bestellt seit 1. Jänner 2002 bis 30. Juni 2024 Strategie & Transformation, UNIQA Ventures, Neue Geschäftsfelder (Gesundheit), Generalsekretariat, Revision Kunstversicherung (bis 31. Juli 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der STRABAG SE, Villach Mitglied des Kuratoriums des KHM-Museums- verbands Vorsitzender des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Juli 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Vorsitzender des Aufsichtsrats der SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA Re AG, Zürich per 31. Dezember 2020: 124.479 Stück Peter Eichler, Personenversicherung * 1961, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Produktentwicklung Kranken, Leben & Unfall, Leistung Kranken-Stationär, Asset-Management (UCM/UREM) Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der PremiQaMed Holding GmbH, Wien Mitglied des Aufsichtsrats der Valida Holding AG, Wien Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest Mitglied des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ na Z ˙ ycie S.A., Warschau Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA LIFE Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA p o i s t ´ o v nˇ a a.s., Bratislava (seit 15. Jänner 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA Z ˙ ycie Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau (seit 15. Oktober 2020) Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA GlobalCare SA, Genf (bis 19. März 2021 Mitglied des Verwaltungsrats) per 31. Dezember 2020: 9.669 Stück Wolf-Christoph Gerlach, Operations * 1979, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2023 Antrag, Vertrag & Kundenservice, Schaden Kfz-/Sach-/Unfallversicherung, Leistung Leben & Kranken-Ambulant, Betriebsorganisation (inkl. OPEX & GPO), Einkauf & Verwaltung, Group Service Center (Nitra) Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Jänner 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata SA, Bukarest (seit 3. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der CherryHUB BSC Korlátolt Felelo˝sségu˝ Társaság, Budapest Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) per 31. Dezember 2020: 6.570 Stück Peter Humer, Kunde & Markt Österreich * 1971, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Landesdirektionen, Retail (Produktentwicklung & Pricing für Kfz- und Sach-Standardgeschäft, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Corpo- rate (Produktentwicklung & Risk Engineering für Sach-Corporate, Affinity-Geschäft, Kunstversi- cherung [seit 1. August 2020]), Digitalisierung Mitglied des Aufsichtsrats der Salzburg Wohn- bau GmbH, Salzburg Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrats der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) per 31. Dezember 2020: 7.937 Stück Wolfgang Kindl, Kunde & Markt International * 1966, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Retail (Produktentwicklung & Pricing für Kfz- und Sach-Standardgeschäft, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Corporate (Produktent- wicklung & Risk Engineering für Sach-Corporate, Große/internationale Maklerinnen und Makler, Affinity-Geschäft), Bank International (Produkt- service, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Neue Versicherungslösungen, Mergers & Acqui- sitions, Performance & Change Management International, Generalsekretariat International Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Juli 2020) Vorsitzender des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Vizepräsident des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz (bis 22. Jänner 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari SA, Bukarest Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata SA, Bukarest Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance plc, Sofia Mitglied des Aufsichtsrats der SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Mitglied des Aufsichtsrats der SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest (bis 31. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA poist´ovnˇa a.s., Bratislava (bis 15. Jänner 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (bis 15. März 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ na Z ˙ ycie S.A., Warschau Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau Mitglied des Verwaltungsrats der UNIQA GlobalCare SA, Genf (bis 19. März 2021 Präsident des Verwaltungsrats) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance Company Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA LIFE Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) per 31. Dezember 2020: 17.8 4 8 Stück René Knapp, HR & Marke * 1983, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2023 Strategisches Personalmanagement, Operatives Personalmanagement, Marke & Kommunikation, Ethik, Nachhaltigkeit & Public Affairs, Betriebsrat Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Jänner 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (bis 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA osiguranje d.d., Zagreb (bis 4. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA poist´ovnˇa a.s., Bratislava (bis 15. Jänner 2021) per 31. Dezember 2020: 5.000 Stück Erik Leyers, Data & IT * 1969, bestellt seit 1. Juni 2016 bis 30. Juni 2024 Datenmanagement, UITS, Projekt UIP Mitglied des Aufsichtsrats der Raiffeisen Infor- matik Geschäftsführungs GmbH, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari S.A., Bukarest (bis 14. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata S.A., Bukarest (bis 12. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau Mitglied des Aufsichtsrats der AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczen´ i Reasekuracji S.A., Warschau (seit 15. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Group Service Center Slovakia, spol. s r.o., Nitra Vorsitzender des Aufsichtsrats der sTech d.o.o., Belgrad per 31. Dezember 2020: 9.371 Stück Zusammensetzung des Vorstands CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht CORPORATE GOVERNANCE 7 Name Zuständigkeitsbereiche Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Leitungs- und Überwachungsaufgaben in wesentlichen Tochterunternehmen Bestand an UNIQA Aktien Andreas Brandstetter, Chief Executive Officer (CEO) * 1969, bestellt seit 1. Jänner 2002 bis 30. Juni 2024 Strategie & Transformation, UNIQA Ventures, Neue Geschäftsfelder (Gesundheit), Generalsekretariat, Revision Kunstversicherung (bis 31. Juli 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der STRABAG SE, Villach Mitglied des Kuratoriums des KHM-Museums- verbands Vorsitzender des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Juli 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Vorsitzender des Aufsichtsrats der SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA Re AG, Zürich per 31. Dezember 2020: 124.479 Stück Peter Eichler, Personenversicherung * 1961, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Produktentwicklung Kranken, Leben & Unfall, Leistung Kranken-Stationär, Asset-Management (UCM/UREM) Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der PremiQaMed Holding GmbH, Wien Mitglied des Aufsichtsrats der Valida Holding AG, Wien Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest Mitglied des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ na Z ˙ ycie S.A., Warschau Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA LIFE Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA p o i s t ´ o v nˇ a a.s., Bratislava (seit 15. Jänner 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA Z ˙ ycie Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau (seit 15. Oktober 2020) Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA GlobalCare SA, Genf (bis 19. März 2021 Mitglied des Verwaltungsrats) per 31. Dezember 2020: 9.669 Stück Wolf-Christoph Gerlach, Operations * 1979, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2023 Antrag, Vertrag & Kundenservice, Schaden Kfz-/Sach-/Unfallversicherung, Leistung Leben & Kranken-Ambulant, Betriebsorganisation (inkl. OPEX & GPO), Einkauf & Verwaltung, Group Service Center (Nitra) Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Jänner 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata SA, Bukarest (seit 3. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der CherryHUB BSC Korlátolt Felelo˝sségu˝ Társaság, Budapest Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) per 31. Dezember 2020: 6.570 Stück Peter Humer, Kunde & Markt Österreich * 1971, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Landesdirektionen, Retail (Produktentwicklung & Pricing für Kfz- und Sach-Standardgeschäft, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Corpo- rate (Produktentwicklung & Risk Engineering für Sach-Corporate, Affinity-Geschäft, Kunstversi- cherung [seit 1. August 2020]), Digitalisierung Mitglied des Aufsichtsrats der Salzburg Wohn- bau GmbH, Salzburg Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrats der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) per 31. Dezember 2020: 7.937 Stück Wolfgang Kindl, Kunde & Markt International * 1966, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2024 Retail (Produktentwicklung & Pricing für Kfz- und Sach-Standardgeschäft, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Corporate (Produktent- wicklung & Risk Engineering für Sach-Corporate, Große/internationale Maklerinnen und Makler, Affinity-Geschäft), Bank International (Produkt- service, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement), Neue Versicherungslösungen, Mergers & Acqui- sitions, Performance & Change Management International, Generalsekretariat International Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Juli 2020) Vorsitzender des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Vizepräsident des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz (bis 22. Jänner 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari SA, Bukarest Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata SA, Bukarest Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance plc, Sofia Mitglied des Aufsichtsrats der SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Mitglied des Aufsichtsrats der SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a., Tirana Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest (bis 31. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA poist´ovnˇa a.s., Bratislava (bis 15. Jänner 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (bis 15. März 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ na Z ˙ ycie S.A., Warschau Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau Mitglied des Verwaltungsrats der UNIQA GlobalCare SA, Genf (bis 19. März 2021 Präsident des Verwaltungsrats) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance Company Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA LIFE Private Joint Stock Company, Kiew (bis 31. Dezember 2020) per 31. Dezember 2020: 17.8 4 8 Stück René Knapp, HR & Marke * 1983, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2023 Strategisches Personalmanagement, Operatives Personalmanagement, Marke & Kommunikation, Ethik, Nachhaltigkeit & Public Affairs, Betriebsrat Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 1. Jänner 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (bis 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA osiguranje d.d., Zagreb (bis 4. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA poist´ovnˇa a.s., Bratislava (bis 15. Jänner 2021) per 31. Dezember 2020: 5.000 Stück Erik Leyers, Data & IT * 1969, bestellt seit 1. Juni 2016 bis 30. Juni 2024 Datenmanagement, UITS, Projekt UIP Mitglied des Aufsichtsrats der Raiffeisen Infor- matik Geschäftsführungs GmbH, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari S.A., Bukarest (bis 14. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Asigurari de Viata S.A., Bukarest (bis 12. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen´ S.A., Warschau Mitglied des Aufsichtsrats der AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczen´ i Reasekuracji S.A., Warschau (seit 15. Oktober 2020) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Biztosító Zrt., Budapest Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA Group Service Center Slovakia, spol. s r.o., Nitra Vorsitzender des Aufsichtsrats der sTech d.o.o., Belgrad per 31. Dezember 2020: 9.371 Stück 8 Name Zuständigkeitsbereiche Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Leitungs- und Überwachungsaufgaben in wesentlichen Tochterunternehmen Bestand an UNIQA Aktien Klaus Pekarek, Kunde & Markt Bank Österreich * 1956, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2022 Produktservice, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrats der Valida Holding AG, Wien per 31. Dezember 2020: 13.178 Stück Kurt Svoboda, Finanzen & Risiko * 1967, bestellt seit 1. Juli 2011 bis 30. Juni 2024 Recht & Compliance, Investor Relations, Controlling, Finance & Accounting, Aktuariat, Risikomanagement, Regulatorik, Rückversicherung, Revision Mitglied des Aufsichtsrats der Wiener Börse AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (bis 30. Juni 2020 Vorsitzender des Vorstands) Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz (bis 22. Jänner 2021) Vizepräsident des Verwaltungsrats der UNIQA Re AG, Zürich Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) per 31. Dezember 2020: 17.797 Stück Zusammensetzung des Vorstands Arbeitsweise des Vorstands Die Zusammenarbeit der Mitglieder des Vorstands der UNIQA Insurance Group AG ist in der Geschäftsordnung geregelt. Die vom Gesamtvorstand beschlossene Ge- schäftsverteilung wird vom Aufsichtsrat genehmigt. Die Geschäftsordnung regelt die Informations- und Genehmi- gungspflichten der Vorstandsmitglieder untereinander und gegenüber dem Aufsichtsrat. Ein Katalog von Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, ist fest- gelegt. Vorstandssitzungen, in denen die Mitglieder des Vorstands über den aktuellen Geschäftsverlauf berichten, Maßnahmen beschließen und unternehmensstrategische Entscheidungen treffen, finden in der Regel wöchentlich statt. Darüber hinaus erfolgt ein kontinuierlicher Informati- onsaustausch über relevante Aktivitäten und Geschehnisse zwischen den Vorstandsmitgliedern. Ab 1. Jänner 2020 nahmen an Vorstandssitzungen der UNIQA Insurance Group AG sämtliche Vorstandsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der UNIQA International AG mit beratender Stimme teil (Group Exe- cutive Board). Seit 1. Juli 2020 werden die Sitzungen der personenident besetzten Vorstände der UNIQA Insurance Group AG und der UNIQA Österreich Versicherungen AG in gemeinsamer Sitzung abgehalten. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle relevanten Fragen der Geschäftsentwicklung, einschließlich der Risikolage und des Risikomanagements in der Gruppe. Darüber hinaus hält der Aufsichtsratsvorsitzende regelmäßig Kontakt mit dem Vorstandsvorsitzenden und diskutiert mit ihm die Strategie, die Geschäftsentwicklung und das Risikoma- nagement des Unternehmens. CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht CORPORATE GOVERNANCE 9 Name Zuständigkeitsbereiche Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften Leitungs- und Überwachungsaufgaben in wesentlichen Tochterunternehmen Bestand an UNIQA Aktien Klaus Pekarek, Kunde & Markt Bank Österreich * 1956, bestellt seit 1. Juli 2020 bis 30. Juni 2022 Produktservice, Vertriebsservice, Vertriebsmanagement Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Vorsitzender des Aufsichtsrats der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrats der Valida Holding AG, Wien per 31. Dezember 2020: 13.178 Stück Kurt Svoboda, Finanzen & Risiko * 1967, bestellt seit 1. Juli 2011 bis 30. Juni 2024 Recht & Compliance, Investor Relations, Controlling, Finance & Accounting, Aktuariat, Risikomanagement, Regulatorik, Rückversicherung, Revision Mitglied des Aufsichtsrats der Wiener Börse AG, Wien Mitglied des Vorstands der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (bis 30. Juni 2020 Vorsitzender des Vorstands) Mitglied des Vorstands der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezember 2020) Präsident des Verwaltungsrats der UNIQA Versicherung AG, Vaduz (bis 22. Jänner 2021) Vizepräsident des Verwaltungsrats der UNIQA Re AG, Zürich Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA pojišt´ovna, a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA životní pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) Mitglied des Aufsichtsrats der AXA pojišt´ovna a.s., Prag (seit 15. März 2021) per 31. Dezember 2020: 17.797 Stück 10 Name Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften Leitungs- und Überwachungsaufgaben in wesentlichen Tochterunternehmen Bestand an UNIQA Aktien Walter Rothensteiner, Vorsitzender * 1953, bestellt seit 3. Juli 1995 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Vorsitzender des Auf- sichtsrats der UNIQA Ös- terreich Versicherungen AG, Wien (seit 14. April 2020) Christian Kuhn, 1. Vorsitzender-Stellvertreter * 1954, bestellt seit 15. Mai 2006 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Stellvertreter des Vorsit- zenden des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 14. April 2020) Johann Strobl, 2. Vorsitzender-Stellvertreter * 1959, bestellt seit 25. Mai 2020 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der Tatra banka, a.s., Bratislava Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Erwin Hameseder, 2. Vorsitzender-Stellvertreter * 1956, bestellt von 21. Mai 2007 bis 25. Mai 2020 (Mandatszurücklegung) Vorsitzender des Aufsichtsrats der Raiffeisen Bank International AG, Wien Vorsitzender des Aufsichtsrats der AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft, Wien Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichts- rats der STRABAG SE, Villach 2. Stellvertreter des Vorsitzenden des Auf- sichtsrats der Südzucker AG, Mannheim Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (von 14. April 2020 bis 25. Mai 2020) Burkhard Gantenbein, 3. Vorsitzender- Stellvertreter * 1963, bestellt seit 29. Mai 2017 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (bis 14. April 2020 Vorsitzender des Aufsichtsrats) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA International AG, Wien (bis 8. Dezem- ber 2020) per 31. Dezember 2020: 25.250 Stück Markus Andréewitch, Mitglied * 1955, bestellt seit 26. Mai 2014 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Marie-Valerie Brunner, Mitglied * 1967, bestellt seit 28. Mai 2018 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) per 31. Dezember 2019: 1.750 Stück Anna Maria D’Hulster, Mitglied * 1964, bestellt seit 20. Mai 2019 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Elgar Fleisch, Mitglied * 1968, bestellt seit 28. Mai 2018 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Martin Grüll, Mitglied * 1959, bestellt seit 20. Mai 2019 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Jutta Kath, Mitglied * 1960, bestellt seit 30. Mai 2016 bis zur 24. ordentlichen Hauptversammlung (2023) Mitglied des Aufsichtsrats der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien (seit 25. Mai 2020) Mitglied des Verwaltungsrats der UNIQA Re AG, Zürich Zusammensetzung des Aufsichtsrats CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht CORPORATE GOVERNANCE 11 Vom Zentralbetriebsrat entsandt Bestand an UNIQA Aktien Sabine Andre * 1966, seit 20. Mai 2019 Peter Gattinger * 1976, vom 10. April 2013 bis 26. Mai 2015 und seit 30. Mai 2016 Heinrich Kames * 1962, seit 10. April 2013 per 31. Dezember 2020: 56 Stück Harald Kindermann * 1969, seit 26. Mai 2015 per 31. Dezember 2020: 750 Stück Franz-Michael Koller (bis 20. Mai 2020) * 1956, seit 17. September 1999 per 31. Dezember 2020: 912 Stück Irene Scheiber * 1965, seit 20. Mai 2020 Ausschüsse des Aufsichtsrats Ausschuss Vorsitzender Vorsitzender- Stellvertreter/in Mitglieder Vom Zentralbetriebsrat entsandt Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten Walter Rothensteiner Christian Kuhn Burkhard Gantenbein, Erwin Hameseder (bis 25. Mai 2020), Johann Strobl (seit 25. Mai 2020) Arbeitsausschuss Walter Rothensteiner Christian Kuhn Elgar Fleisch, Burkhard Gantenbein, Martin Grüll, Erwin Hameseder (bis 25. Mai 2020), Johann Strobl (seit 25. Mai 2020) Sabine Andre (seit 20. Mai 2020), Peter Gattinger, Heinrich Kames, Franz-Michael Koller (bis 20. Mai 2020) Prüfungsausschuss Walter Rothensteiner Christian Kuhn Anna Maria D’Hulster, Burkhard Gantenbein, Erwin Hameseder (bis 25. Mai 2020), Jutta Kath, Johann Strobl (seit 25. Mai 2020) Sabine Andre (seit 20. Mai 2020), Peter Gattinger, Heinrich Kames, Franz-Michael Koller (bis 20. Mai 2020) Veranlagungsausschuss Martin Grüll Christian Kuhn Marie-Valerie Brunner, Anna Maria D’Hulster, Burkhard Gantenbein, Jutta Kath Sabine Andre (seit 19. Mai 2020), Peter Gattinger, Heinrich Kames, Franz-Michael Koller (bis 19. Mai 2020) IT-Ausschuss Markus Andréewitch Jutta Kath Marie-Valerie Brunner, Elgar Fleisch Peter Gattinger (seit 19. Mai 2020), Heinrich Kames, Franz- Michael Koller (bis 19. Mai 2020) Ausschuss für die Digitale Transformation (seit 23. Juni 2020) Elgar Fleisch (seit 23. Juni 2020) Burkhard Gantenbein (seit 23. Juni 2020) Markus Andréewitch (seit 23. Juni 2020), Marie-Valerie Brunner (seit 23. Juni 2020), Anna Maria D’Hulster (seit 23. Juni 2020), Walter Rothensteiner (seit 23. Juni 2020) Sabine Andre (seit 23. Juni 2020), Peter Gattinger (seit 23. Juni 2020), Heinrich Kames (seit 23. Juni 2020) 12 Arbeitsweise und Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei dessen strate- gischen Planungen und Vorhaben. Er entscheidet über die ihm durch Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung übertragenen Angelegenheiten. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Leitung des Unter- nehmens zu überwachen. Er setzt sich aus zehn Kapital- vertretern und fünf Arbeitnehmervertretern zusammen und ist im Jahr 2020 zu sieben Sitzungen zusammen- getreten. Fünf Entscheidungen wurden im Umlaufweg getroffen. Kein Mitglied des Aufsichtsrats hat im Ge- schäftsjahr 2020 an mehr als der Hälfte der Sitzungen des Aufsichtsrats nicht persönlich oder virtuell im Wege einer Telefon- bzw. Videokonferenz teilgenommen. Für die Beziehungen zwischen der Gesellschaft und den Mitgliedern ihres Vorstands in dienstrechtlichen und bezugsrelevanten Angelegenheiten ist ein Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten bestellt, der gleichzei- tig auch als Nominierungs- und Vergütungsausschuss agiert und der sich aus den Mitgliedern des Aufsichts- ratspräsidiums zusammensetzt. In drei Sitzungen hat sich der Ausschuss 2020 mit der Vergütungsstrategie und der Nachfolgeplanung beschäftigt. Der Arbeitsausschuss des Aufsichtsrats ist nur dann zur Entscheidung berufen, wenn aufgrund der Dring- lichkeit der Angelegenheit mit der Entscheidung nicht bis zur nächsten Sitzung des Aufsichtsrats zugewar- tet werden kann. Die Beurteilung der Dringlichkeit obliegt dem Vorsitzenden. Über Beschlüsse ist in der nächsten Sitzung des Aufsichtsrats zu berichten. Der Arbeitsausschuss kann grundsätzlich in allen Angele- genheiten entscheiden, die dem Aufsichtsrat obliegen; Angelegenheiten von besonderer Bedeutung und kraft Gesetzes dem Gesamtaufsichtsrat vorbehaltene Ange- legenheiten sind jedoch ausgenommen. Der Arbeits- ausschuss hielt 2020 keine Sitzung ab. Eine Entschei- dung wurde im Umlaufweg getroffen. Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats nimmt die ihm gesetzlich übertragenen Aufgaben wahr. Der Prüfungs- ausschuss tagte in drei Sitzungen unter Beiziehung der (Konzern-)Abschlussprüferin, behandelte sämtliche Ab- schlussunterlagen, den Corporate- Governance-Bericht und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands (je für das Geschäftsjahr 2019); weiters wurde die Pla- nung der Abschlussprüfungen 2020 der Gesellschaften der Unternehmensgruppe mit der Abschlussprüferin erörtert, und die Abschlussprüferin berichtete über die Ergebnisse von Vorprüfungen. Im Besonderen wurden dem Prüfungsausschuss quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentli- che Feststellungen aufgrund durchgeführter Prüfungen zur Verfügung gestellt. Der Veranlagungsausschuss berät den Vorstand bei dessen Veranlagungspolitik; er hat keine Entschei- dungsbefugnis. Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranla- gung, Fragen der Kapitalstruktur und über die Ausrich- tung des Risiko- und des Asset-Liability-Managements. Der IT-Ausschuss beschäftigte sich in vier Sitzungen mit der laufenden Kontrolle des Projektfortschritts zur Um- setzung der UNIQA Insurance Platform (neues IT-Kern- system). Der neu gegründete Ausschuss für die Digitale Trans- formation hielt im Jahr 2020 zwei Sitzungen ab, in de- nen er sich mit der Digitalisierung von Kernprozessen, der Reduktion von Komplexitäten im Produktportfolio sowie mit der Vertiefung von kunden- bzw. mitarbeiter- orientierten digitalen Arbeitsweisen befasste. Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben den Ge- samtaufsichtsrat über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse unterrichtet. Betreffend die Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse wird weiters auf die Ausführungen im Be- richt des Aufsichtsrats verwiesen. Aufgrund der personenidenten Zusammensetzung bei den Kapitalvertretern tagt der Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG in gemeinsamer Sitzung mit dem Aufsichtsrat der UNIQA Österreich Versicherungen AG. Unabhängigkeit des Aufsichtsrats Sämtliche von der Hauptversammlung gewählten Auf- sichtsratsmitglieder haben ihre Unabhängigkeit im Sin- ne der Regel 53 des ÖCGK erklärt. Sowohl Anna Maria D’Hulster als auch Jutta Kath erfüllen auch die Kriterien der Regel 54 des ÖCGK, das heißt sie sind weder Anteilseigner mit einer Beteiligung von mehr als 10 Prozent noch vertre - ten sie deren Interessen. Ein Mitglied des Aufsichtsrats ist als unabhängig anzuse - hen, wenn es in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonflikt begründet und CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht CORPORATE GOVERNANCE 13 daher geeignet ist, das Verhalten des Mitglieds zu beein- flussen. UNIQA hat als weitere Kriterien für die Unabhängigkeit ei - nes Aufsichtsratsmitglieds die folgenden Punkte festgelegt: Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Ange - stellter der Gesellschaft oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft gewesen sein. Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder einem Tochterunternehmen der Gesellschaft kein Ge - schäftsverhältnis in einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeutenden Umfang unterhalten oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsverhältnis - se mit Unternehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied ein erhebliches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die Wahrnehmung von Organfunktionen im Konzern. Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Angestellter der prüfenden Prüfungsgesellschaft ge - wesen sein. Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen Gesellschaft sein, in der ein Vorstands - mitglied der Gesellschaft Aufsichtsratsmitglied ist, es sei denn, eine der Gesellschaften ist mit der anderen kon - zernmäßig verbunden oder an ihr unternehmerisch be- teiligt. Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem Aufsichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichts - ratsmitglieder, die Anteilseigner mit einer unternehmeri- schen Beteiligung sind oder die Interessen eines solchen Anteilseigners vertreten. Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienange- höriger (direkter Nachkomme, Ehegatte, Lebensgefährte, Elternteil, Onkel, Tante, Bruder, Schwester, Neffe, Nichte) eines Vorstandsmitglieds oder von Personen sein, die sich in einer in den vorstehenden Punkten beschriebenen Po - sition befinden. Maßnahmen zur Förderung von Frauen im Vorstand, im Aufsichtsrat und in leitenden Stellungen UNIQA ist davon überzeugt, dass durch eine hohe Diversi- tät der Unternehmenserfolg nachhaltig gesteigert werden kann. Vielfalt macht Mitarbeiter gemeinsam erfolgreich und beeinflusst die Unternehmenskultur positiv. Vielfalt steht dabei für verschiedene Nationalitäten, Kulturen so- wie einen Mix aus Frauen und Männern vor allem in Füh- rungsrollen. Sie alle tragen in Summe zu einer „Diversity of Thought“ bei. Mit Marie-Valerie Brunner, Anna Maria D’Hulster und Jut- ta Kath sind drei Frauen in den Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG gewählt worden. Die Quote von weiblichen Aufsichtsratsmitgliedern unter den gewählten Mitgliedern (Kapitalvertretern) beläuft sich daher auf die gesetzlich geforderten 30 Prozent. Sabine Andre wurde am 20. Mai 2019 in die Gruppe der Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat delegiert, Irene Scheiber am 20. Mai 2020. Die Quote von weiblichen Aufsichtsratsmitgliedern unter den Arbeitnehmervertretern übertrifft daher mit 40 Pro- zent die gesetzlich geforderten 30 Prozent. In die Vorstandsgremien der UNIQA Insurance Group AG und der UNIQA Österreich Versicherungen AG in Öster- reich waren 2020 insgesamt neun Vorstände bestellt, dar- unter war keine Frau. Da UNIQA jedoch davon überzeugt ist, dass durch eine hohe Diversität auf allen Ebenen der Unternehmenserfolg nachhaltig gesteigert werden kann, gab es seitens der Vorstandsgremien im Oktober 2020 ein klares Commitment zum Ziel „Mehr Frauen in Leitungs- funktionen“. Die Vielfalt der Perspektiven führt dazu, dass die relevanten Risiken rechtzeitig erkannt, bessere Entscheidungen getroffen und das ganze Innovationspo- tenzial genutzt werden können. Nach der UNIQA Trans- formation in den internationalen Gesellschaften weist die Ebene von Boards & Executives einen Frauenanteil von 31 Prozent auf (19 Frauen und 43 Männer). Von insgesamt 509 Führungskräften am Standort Öster- reich sind 158 Frauen, das entspricht einem Anteil von 31 Prozent. In den internationalen Gesellschaften der UNIQA Group außerhalb Österreichs sind derzeit 329 von insgesamt 678 Führungskräften weiblich, also ein Prozent- satz von 48,5 Prozent. In der gesamten UNIQA Group liegt der Durchschnitt der weiblichen Führungskräfte bei 39,4 Prozent (487 von insgesamt 1.187 Personen). 14 Diversitätskonzept Die Entwicklung eines umfassenden Diversitätskonzepts wurde 2020 konsequent fortgesetzt und hat ab 1. Au- gust 2020 mit der Bestellung von Ulrike Kienast-Salmho- fer als Beauftragte für Diversität & Inklusion nun auch in der Organisation ihren Niederschlag gefunden. Die 2019 ausgewählten Schwerpunkte wurden um drei Aspekte er- gänzt und als konkrete Ziele für die folgenden Jahre defi- niert: 1. Frauen im Management – mehr Frauen in Leitungsfunktionen 2. Gehaltsgerechtigkeit – gleiches Entgelt für gleichwertige Arbeit 3. Generationenmanagement – Alt und Jung tragen gemeinsam zum Unternehmenserfolg bei 4. Menschen mit Behinderung – integrieren, fördern und stärkenorientiert einsetzen 5. Vereinbarkeit von Beruf und Familie 6. Internationalität und Herkunft – Internationalität und kulturelle Vielfalt als Stärke nutzen 7. Sexuelle Orientierung – Jede sexuelle Orientierung und Identität wird respektiert Im September 2020 fand ein weiterer Workshop mit Vor- standsmitgliedern zum Thema „Unconscious Bias“ statt. Als logischer nächster Schritt wurde im neu gestarteten Programm „#leader_ship“ ein verpflichtendes Modul „Un- conscious Bias. Inclusive Leadership“ für alle Führungs- kräfte vorgesehen. UNIQA hat erkannt, dass die selbstre- flektierende Auseinandersetzung mit den unbewussten eigenen Vorurteilen die wichtigste Voraussetzung für ge- lebte Diversität ist. Frauen im Management UNIQA hat die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen an allen Prozessen und auf allen Ebenen im Unternehmen als einen entscheidenden Wettbewerbsfaktor erkannt. Um in Zukunft noch strukturierter und effektiver das Ziel von mehr Frauen in Leitungsfunktionen verfolgen zu können, wurde im 4. Quartal 2020 eine fundierte Standortbestim- mung, der Frauen-Karriere-Index, gestartet. Damit schafft UNIQA ein Instrument zur Standortbestimmung ebenso wie zur Messung und Steuerung der Ziele im Hinblick auf Gleichstellung. Mit dem im November 2020 gegründeten Frauennetz- werk „Frauen mit Power – jetzt vernetzen“ wurde eine In- itiative geschaffen, die einen Erfahrungsaustausch ermög- licht, die berufliche Entwicklung von Frauen unterstützt und Barrieren identifiziert. Über 70 Frauen aus allen Teilen von UNIQA haben beim Kick-off einen starken Impuls ge- setzt. Weiters bietet UNIQA immer wieder die Möglichkeit zur persönlichen Entwicklung. So wurden die erfolgreichen Kooperationen mit den Female Founders und den Busi- ness Riots fortgesetzt. Auch wenn die coronabedingten Maßnahmen ab März 2020 eine Anpassung notwendig gemacht haben, konnten drei weibliche Führungskräfte am dreimonatigen digitalen Leadership-Programm Lead F teilnehmen sowie wertvolle Impulse aus diversen Veran- staltungen gewinnen. Die bessere Vereinbarkeit von Beruf und Familie ist ein klarer Beitrag zur Chancengleichheit. Durch die wichtigen Erfahrungen zur Ausweitung des Homeoffice im Rahmen der Coronakrise hat dieses Thema eine besondere Dyna- mik bekommen. Unter dem Titel „Smart Working“ wurde an einer deutlichen Ausweitung des flexiblen Arbeitens nach Corona gearbeitet. Aufgrund dieser Initiativen, die auf das vorhandene Fun- dament aufbauen konnten, ist es UNIQA gelungen, im November 2020 das Gütesiegel equalitA für innerbe- triebliche Frauenförderung zu erhalten. Dieses Gütesie- gel, das vom Bundesministerium für Digitalisierung und Wirtschaftsstandort vergeben wird, sieht UNIQA vor al- lem als Auftrag, die Geschlechtergleichstellung in Zukunft verstärkt und nachhaltig zu fördern. Generationenmanagement Die UNIQA Group hat sich weiterführend mit der Frage beschäftigt, wie sie zukünftig die Altersvielfalt im Unter- nehmen noch gezielter nutzen, den Wissenstransfer op- timieren und die generationenübergreifende Zusammen- arbeit weiter fördern kann. Dazu wurde das im Vorjahr ins Leben gerufene Format „Get ready“ genutzt und das Thema Generationen im Jahr 2020 im Rahmen einer Ver- anstaltung aufgegriffen. Im Rahmen der Demografieberatung wurde der Wissen- stransfer als Schwerpunkt definiert. Ziel ist es, Führungs- kräften von UNIQA Tools an die Hand zu geben, die eine strukturierte, wertschätzende und umfassende Übergabe beim Ausscheiden von Know-how-Trägern ermöglichen. CORPORATE GOVERNANCE / Corporate-Governance-Bericht CORPORATE GOVERNANCE 15 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands der Einhaltung des ÖCGK, herausgegeben vom Österrei- chischen Arbeitskreis für Corporate Governance. Die Evaluierung durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH und die Schönherr Rechtsanwälte GmbH über die Einhal- tung der Regeln des ÖCGK im Geschäftsjahr 2020 durch UNIQA – soweit diese von der Entsprechenserklärung von UNIQA umfasst waren – wird zeitgleich mit dem Jahresfi- nanzbericht für das Geschäftsjahr 2020 veröffentlicht wer- den. Einige Regeln waren auf UNIQA im Evaluierungszeit- raum nicht anwendbar. Wien, am 22. März 2021 Menschen mit Behinderung Nach den Vorarbeiten früherer Jahre hat UNIQA 2020 eine intensive Kooperation mit myAbility aufgenommen. Ne- ben der Beteiligung an und der Unterstützung von Ver- anstaltungen (wie der myAbility Lounge im Februar und dem DisAbility Confidence Day im November 2020) wur- de UNIQA Mitglied im myAbility Wirtschaftsforum. Das myAbility Wirtschaftsforum ist das größte B2B-Netzwerk zum Thema Wirtschaft und Behinderung im deutschspra- chigen Raum. Ziel ist eine barrierefreie Wirtschaft. Im 4. Quartal 2020 wurde außerdem der DisAbility Per- formance Check bei UNIQA gestartet. Er soll eine fundier- te Standortbestimmung sowie Ansatzpunkte für effektive Maßnahmen zu mehr Inklusion von Menschen mit Behin- derung bei UNIQA liefern. Die grundsätzliche Positionierung von UNIQA gegen jede Form der Ausgrenzung und Diskriminierung wurde durch zahlreiche Akzente unterstrichen. So wurde die Beleuch- tung des UNIQA Tower am Internationalen Tag gegen Gewalt an Frauen im Rahmen der Aktion „Orange the World“ orange beleuchtet, und am Internationalen Tag der Menschen mit Behinderung erstrahlte der Tower vio- lett (Purple Light Up). Außerdem hat UNIQA als eines der ersten Unternehmen in Österreich die Deklaration #posi- tivarbeiten unterzeichnet, eine Initiative der AIDS-Hilfen Österreichs für ein diskriminierungsfreies Arbeitsumfeld von HIV-positiven Menschen. Vergütungsbericht Der Vergütungsbericht wird gemäß § 78c Aktiengesetz vom Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG aufge- stellt und der Hauptversammlung am 31. Mai 2021 zur Abstimmung vorgelegt werden. Risikobericht, Directors’ Dealings Ein umfangreicher Risikobericht (Regel 69 und 70 ÖCGK) findet sich im Konzernanhang. Die im Berichtsjahr erfolg- ten Meldungen über Directors’ Dealings (Regel 73 ÖCGK) sind im Bereich Investor Relations auf www. uniqagroup. com dargestellt. Externe Evaluierung Die Umsetzung und die Einhaltung der einzelnen Regeln des Kodex für das Geschäftsjahr 2020 werden mit Ausnah- me von Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK durch die PwC Wirt- schaftsprüfung GmbH evaluiert. In Bezug auf Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK erfolgt die Evaluierung durch die Schönherr Rechtsanwälte GmbH. Die Überprüfung erfolgt im Wesent- lichen unter Anwendung des Fragebogens zur Evaluierung Geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren, kaum hatten wir Ende 2019 die strukturellen und perso- nellen Weichen für die Zukunft der UNIQA Group gestellt, begann das Jahr 2020 mit zwei Paukenschlägen: dem strategisch wichtigen Zukauf in Osteuropa im Februar und dem Auftreten von Covid-19 im März. Um Ihnen einen guten Überblick über die Arbeit des Aufsichtsrats in diesem besonderen Transformationsjahr zu geben, gliedere ich meinen Bericht in drei Teile: 1. Was 2020 besonders wichtig war Die ersten Sitzungen des Jahres waren der größten Akquisition in der Unternehmensgeschichte von UNIQA gewidmet: Der Aufsichtsrat beschäftigte sich intensiv mit der damaligen finanziellen Situation der AXA-Gesellschaf- ten in Polen, der Slowakei und Tschechien sowie ihrem Entwicklungspotenzial. Besonderes Augenmerk haben wir auf mögliche Varianten der Finanzierung des Kaufpreises von etwa 1 Milliarde Euro sowie auf mögliche Auswirkungen auf Verschuldungsquote, Risikokapital, Solvenzquote und die maßgeblichen Bilanzpositionen unserer Gruppe gelegt. Ab der zweiten Hälfte des ersten Quartals waren Vorstand und Aufsichtsrat intensiv mit möglichen Konsequenzen von Covid-19 befasst. Potenzielle Auswirkungen auf unsere Kundinnen und Kunden, auf unsere Mitarbeite- rinnen und Mitarbeiter, auf den Geschäftsverlauf, auf Risikomodellierungen und auf Gewinnprognosen sowie mögliche Konsequenzen für unsere Dividenden standen im Mittelpunkt. Der Aufsichtsrat stand mit dem Vorstand im zweiten Quartal in wöchentlichem Austausch zu den wichtigsten Entscheidungen des unternehmensinternen Covid-19-Krisenteams. Auch die operative Arbeitsweise unseres Aufsichtsrats und aller seiner Ausschüsse änderte sich im zweiten Quartal abrupt: Ab April fanden alle Sitzungen des Aufsichtsrats – bis auf eine Ausnahme im Sommer – nur mehr virtuell statt. Wir mussten zuerst lernen, damit technisch und gruppendy- namisch umzugehen: Rasch wurde uns bewusst, dass eine noch bessere Aufbereitung der schriftlichen Unterlagen, strikte Sitzungsdisziplin und gutes Zeitmanagement be- sonders stark dazu beitragen, die Qualität und damit die Effizienz unserer digitalen Sitzungen deutlich zu erhöhen. Auch die Entscheidung, die Hauptversammlung ebenfalls „nur“ virtuell durchzuführen, ist uns nicht leichtgefallen – spätestens seit der Kapitalerhöhung vom Oktober 2013, dem sogenannten „Re-IPO“, sind dem Vorstand wie dem Aufsichtsrat eine aktive, moderne Kapitalmarktpflege und damit der persönliche Austausch mit Ihnen als unseren Aktionärinnen und Aktionären ein zentrales Anliegen. Ab der Jahresmitte standen die Details unseres neuen Strategieprogramms „UNIQA 3.0 – Seeding the Future“ im Mittelpunkt unserer Arbeit. Dem Aufsichtsrat war es hier ein besonderes Anliegen, die Erkenntnisse aus der Covid-19-Pandemie nochmals mit den wesentlichen Eckpfeilern von UNIQA 3.0 abzugleichen: Stimmen nach wie vor unsere Hypothesen, wie sich die Gesellschaft und die Kundenbedürfnisse bis 2030 weiterentwickeln wer- den? Gibt es neue Trends, denen wir bis dahin zu wenig Aufmerksamkeit geschenkt hatten? Müssen bestimmte Initiativen vom Vorstand anders priorisiert werden? Sind die Versprechen, die der Vorstand mit UNIQA 3.0 Ihnen als Eigentümer gibt, auch unter den Auswirkungen von Covid-19 einhaltbar? Wir haben uns für diesen Diskussi- onsprozess bewusst nochmals einige Monate mehr Zeit genommen als ursprünglich geplant und erst in unserer letzten Sitzung des Jahres im November dazu die entspre- chenden Beschlüsse gefasst. Durch die Dichte an Themen von großer strategischer Bedeutung hatten wir im Lauf des vergangenen Jahres wenig Zeit, über die Qualität unserer Zusammenarbeit innerhalb des Aufsichtsrats zu reflektieren. Gleichzeitig hat sich – gerade durch Covid-19 – die hohe Notwendig- keit einer ständigen Weiterentwicklung unserer Tätigkeit und unserer Fähigkeiten in einem sich dynamisch, ja oft sogar disruptiv verändernden Umfeld gezeigt. Wir haben uns deswegen gegen Jahresende entschlossen, Bericht des AUFSICHTSRATS 1616 CORPORATE GOVERNANCE / Bericht des Aufsichtsrats 17 CORPORATE GOVERNANCE Univ.-Prof. Dr. Werner H. Hoffmann, Vorstand des Instituts für Strategisches Management der Wirtschaftsuniversität Wien, zu beauftragen, uns bei einem strukturierten Pro- zess zur Optimierung der Zusammenarbeit innerhalb des Aufsichtsrats zu begleiten. Die Ergebnisse werden uns im Lauf des Jahres 2021 vorliegen. 2. Womit wir uns wann im Detail beschäftigt haben Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2020 regelmäßig über die Geschäftsentwicklung sowie die Lage der UNIQA In- surance Group AG und des Gesamtkonzerns vom Vorstand unterrichten lassen, die Geschäftsführung des Vorstands beaufsichtigt und sämtliche ihm von Gesetz und Sat- zung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. In den Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand den Aufsichtsrat durch ausführliche Quartalsberichte und weitere mündliche sowie schriftliche Berichte informiert. Über Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, wurden wir rechtzeitig und umfassend informiert. Im Jahr 2020 fanden aufgrund der Restriktionen der Covid-19 -Pandemie keine Informationsveranstaltungen bzw. Spezialseminare für den Aufsichtsrat statt. Die Schwerpunkte unserer Beratungen Der Aufsichtsrat trat im Jahr 2020 zu sieben Sitzungen zusammen. Im Mittelpunkt unserer Sitzungen standen die jeweilige Ergebnissituation unserer Unternehmensgruppe und die strategische Weiterentwicklung des Konzerns. Dar- über hinaus trafen wir fünf Entscheidungen im Umlaufweg. Am 14. Jänner berieten wir in einer außerordentlichen Sitzung über die Ergebnisse der Due Diligence der zum Verkauf stehenden Konzerngesellschaften der AXA-Gruppe in Polen, der Slowakei und Tschechien und genehmigten die Abgabe eines bindenden Offerts durch UNIQA. In unserer Sitzung vom 19. Februar befassten wir uns vor allem mit den vorläufigen Ergebnissen der Gruppe im Geschäftsjahr 2019 und dem Stand der Gespräche mit AXA zur Übernahme der Konzerngesellschaften der AXA-Gruppe in Polen, der Slowakei und Tschechien. Weiters wurde uns zum Status des Strategieprogramms UNIQA 3.0 berichtet und wir prüften Varianten einer Restrukturierung der österreichischen Konzernstruktur. Am 10. April fassten die Kapitalvertreter im Aufsichtsrat auf schriftlichem Weg den Beschluss, den vom Gesetz geforderten Mindestanteil von Frauen und von Männern im Aufsichtsrat getrennt von den Arbeitnehmervertretern im Aufsichtsrat zu erfüllen. Im Fokus der (virtuellen) Sitzung vom 15. April standen die Prüfung des Jahres- und des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2019 und die Berichterstattung des Vorstands über aktuelle Entwicklungen der Unternehmensgruppe im 1. Quartal 2020. Weiters befassten wir uns mit den Tagesordnungspunkten der 21. ordentlichen Hauptver- sammlung vom 25. Mai 2020, insbesondere mit dem Vorschlag zur Gewinnverwendung und dem Vorschlag an die Hauptversammlung, die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH als Abschlussprüferin für das Geschäftsjahr 2021 zu wählen. Der Bericht der PwC Wirtschaftsprüfung GmbH und der Schönherr Rechtsanwälte GmbH hinsichtlich der Evaluierung der Einhaltung der Bestimmungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) im Geschäftsjahr 2019 wurde zur Kenntnis genommen. Am 27. A p r i l fassten wir im Umlaufweg den Beschluss, der 21. ordentlichen Hauptversammlung vom 25. Mai 2020 Johann Strobl zur Wahl in den Aufsichtsrat vorzuschlagen. Eine Nachwahl war erforderlich aufgrund der Mandats- zurücklegung von Erwin Hameseder. In der (virtuellen) Sitzung vom 20. Mai widmeten wir uns im Detail der Ergebnissituation der Gruppe im 1. Quartal 2020. Am 25. Mai erfolgten im Umlaufweg die Konstituierung des Aufsichtsrats und aufgrund des Ausscheidens von Erwin Hameseder aus dem Aufsichtsrat die Nachwahl von Johann Strobl in das Präsidium, in den Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten, in den Arbeitsausschuss und in den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats. Ebenfalls am 25. Mai fassten wir schriftlich den Beschluss, entsprechend der geänderten Organisationsstruktur des österreichischen Versicherungskonzerns mit Wirkung ab 1. Juli 2020 die (weiteren) Vorstandsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der UNIQA Internatio- nal AG (Erlöschen der Gesellschaft durch Verschmelzung am 8. Dezember 2020) in den sich nunmehr aus neun Mitgliedern zusammensetzenden Vorstand zu bestellen. Personenident zum Vorstand der Gesellschaft wurde per 1. Juli 2020 auch der Vorstand der UNIQA Österreich Versicherungen AG besetzt. Ebenso wurde im Aufsichtsrat der UNIQA Österreich Versicherungen AG bereits am 17 25. Mai 2020 Personenidentität zum Aufsichtsrat der Gesellschaft hergestellt. Sämtliche auf Ebene der UNIQA Insurance Group AG bestellten Ausschüsse des Aufsichts- rats wurden personenident und mit identen Aufgaben auch auf Ebene der UNIQA Österreich Versicherungen AG bestellt. Sitzungen des Aufsichtsrats der Gesellschaft und seiner Ausschüsse sollten ab 25. Mai 2020 einheitlich mit den entsprechenden Sitzungen der UNIQA Österreich Versicherungen AG abgehalten werden. In einer (virtuellen) außerordentlichen Sitzung am 23. Juni befassten wir uns – soweit möglich vor Closing – mit der operativen Entwicklung der mit Kaufvertrag vom 7. Fe- bruar 2020 erworbenen AXA-Gesellschaften in Polen, der Slowakei und Tschechien und dem Status des für den Vollzug der Transaktion notwendigen wettbewerbs- rechtlichen Verfahrens vor der EU-Kommission bzw. dem Status der Verfahren vor den lokalen Aufsichtsbehörden. Weiters diskutierten wir über mögliche Varianten zur Finanzierung des Kaufpreises. Am 29. Juni genehmigten wir schließlich im Umlaufweg die Emission einer Senior-Anleihe im Volumen von bis zu 600 Millionen Euro und einer Hybridkapital-Anleihe („Green Bond“) im Volumen von bis zu 200 Millionen Euro. Am 19. August beschäftigten wir uns mit der Ergebnis- situation der Unternehmensgruppe im 1. Halbjahr 2020 und der Entwicklung im laufenden 3. Quartal 2020. Weiters widmeten wir uns intensiv der Entwicklung des künftigen Strategieprogramms UNIQA 3.0 (inklusive der Geschäftsfelder CHERRISK und Emerging Business Opportunities). Neben der Berichterstattung über die Ergebnisse der Grup- pe in den ersten drei Quartalen 2020 und der laufenden Entwicklung im 4. Quartal 2020 befassten wir uns in der (virtuellen) Sitzung am 18. November mit der aktualisier- ten Vorschaurechnung für das Geschäftsjahr 2020 sowie dem Bericht zum Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) 2020. Den Abschluss 2020 beeinflussende Einmal- maßnahmen (Mitarbeiterabbau, Impairments) wurden zur Kenntnis genommen. Darüber hinaus genehmigten wir das Strategieprogramm UNIQA 3.0 (im Besonderen die Investitionen in die Geschäftsfelder CHERRISK und Emerging Business Opportunities) und beschlossen die Planrechnung 2021 und die Mittelfristplanung bis 2025. Ein neuer Prozess zur Evaluierung der Tätigkeit des Auf- sichtsratsrats nach dem ÖCGK wurde eingeleitet. Die Ausschüsse des Aufsichtsrats Um die Arbeit unseres Aufsichtsrats effizient zu gestalten, sind neben dem gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungs- ausschuss fünf weitere Ausschüsse eingerichtet. Von besonderer Bedeutung war auch im Jahr 2020 die Arbeit des Präsidiums des Aufsichtsrats, das personenident auch den Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten so- wie den Nominierungs- und Vergütungsausschuss für den Vorstand bildet. In mehreren Sitzungen hat sich der Ausschuss intensiv mit der abschließenden Entwicklung des Strategieprogramms UNIQA 3.0 sowie mit der Ver- gütungsstrategie des erweiterten Vorstands beschäftigt. Der Prüfungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2020 in drei Sitzungen in Anwesenheit der (Konzern-)Abschluss- prüferin. In der (virtuellen) Sitzung vom 15. April wurden sämtliche Abschlussunterlagen behandelt und der Ge- winnverwendungsvorschlag im Einvernehmen mit dem Vorstand angepasst. Zudem wurde im Besonderen der Jah- restätigkeitsbericht 2019 des Compliance-Verantwortlichen vorgelegt und zur Kenntnis genommen. In der (virtuellen) Sitzung vom 20. Mai stellte die Abschlussprüferin die Planung der Abschlussprüfung für die Gesellschaften der UNIQA Group für das Geschäftsjahr 2020 vor und stimmte sie mit dem Ausschuss ab. Im Zuge der (virtuellen) Sitzung vom 18. November informierte die Abschlussprüferin über die Ergebnisse der Vorprüfungen. Dem Ausschuss wurden quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentliche Prüfungsfeststel- lungen aufgrund ihrer Prüfungen zur Verfügung gestellt. Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranlagung, Fragen der Kapitalstruktur und die Ausrichtung des Risiko- und Asset-Liability-Managements. Der IT-Ausschuss beschäftigte sich in vier Sitzungen mit der laufenden Kontrolle des Projektfortschritts zur Umsetzung der UNIQA Insurance Platform. Der am 23. Juni 2020 neu eingerichtete Ausschuss für die Digitale Transformation widmete sich in zwei Sitzungen der Digitalisierung von Kernprozessen, der Reduktion von Komplexitäten im Produktportfolio sowie der Vertiefung von kunden- bzw. mitarbeiterorientierten digitalen Arbeitsweisen. CORPORATE GOVERNANCE / Bericht des Aufsichtsrats 1818 19 Der Arbeitsausschuss hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Sitzung abgehalten. Eine Entscheidung zur Veräu- ßerung einer Immobilie wurde im Umlaufweg getroffen. Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben anschließend die Aufsichtsratsmitglieder über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse ausführlich unterrichtet. 3. Jahres- und Konzernabschluss Der vom Vorstand erstellte Jahresabschluss und der Lage- bericht der UNIQA Insurance Group AG sowie der nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellte Konzernabschluss und der Konzernlagebericht für das Jahr 2020 wurden durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH geprüft; ferner hat die Abschlussprüferin die Aufstellung des gesonderten konsolidierten nichtfinanziellen Berichts und des konsolidierten Corporate-Governance-Berichts jeweils für das Geschäftsjahr 2020 festgestellt. Die Prü- fung hat keinen Anlass zu Beanstandungen ergeben. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss für das Jahr 2020 wurden jeweils mit dem uneingeschränkten Bestä- tigungsvermerk versehen. Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung zustimmend zur Kenntnis genommen. Die Evaluierung der Einhaltung der Regeln des ÖCGK durch UNIQA im Geschäftsjahr 2020 führte die PwC Wirtschafts- prüfung GmbH durch – mit Ausnahme der Regeln 77 bis 83 ÖCGK, deren Einhaltung von der Schönherr Rechts- anwälte GmbH geprüft wurde. Die Prüfungen ergaben, dass UNIQA die Regeln des ÖCGK – soweit diese von der Entsprechenserklärung umfasst waren – im Geschäftsjahr 2020 eingehalten hat. Der Aufsichtsrat hat den Konzernabschluss 2020 zur Kennt- nis genommen und den Jahresabschluss 2020 der UNIQA Insurance Group AG gebilligt. Weiters hat er sich mit dem Konzernlagebericht und dem Lagebericht einverstanden erklärt. Damit ist der Jahresabschluss 2020 gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt. Der Aufsichtsrat hat den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands geprüft und gebilligt. Der ordentlichen Hauptversammlung am 31. Mai 2021 wird demnach eine Dividendenausschüttung in Höhe von 18 Cent je Aktie vorgeschlagen werden. Ich darf auch heuer wieder im Namen des Aufsichtsrats allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der UNIQA Insurance Group AG und ihrer Konzerngesellschaften für ihren großen persönlichen Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr 2020 herzlich danken und ihnen für ihre Zukunft weiterhin viel Erfolg wünschen. Wien, im April 2021 Für den Aufsichtsrat Walter Rothensteiner Vorsitzender des Aufsichtsrats CORPORATE GOVERNANCE 19 20 KONZERNLAGEBERICHT 22 KONZERNABSCHLUSS 42 Allgemeine Angaben 42 Konzernbilanz 44 Konzerngewinn- und -verlustrechnung 45 Konzerngesamtergebnisrechnung 46 Konzerngeldflussrechnung 47 Entwicklung des Konzerneigenkapitals 48 Erläuterungen zum Konzernabschluss 51 Segmentberichterstattung 51 Kapitalanlagen 64 Versicherungstechnische Posten 76 Sonstige langfristige Vermögenswerte 88 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 95 Steuern 96 Sozialkapital 98 Eigenkapital 102 Nachrangige Verbindlichkeiten 103 Sonstige lang- und kurzfristige Schulden 104 Sonstige nicht versicherungstechnische Erträge und Aufwendungen 106 Sonstige Angaben 106 Ereignisse nach dem Abschlussstichtag 120 Risikobericht 120 Freigabe zur Veröffentlichung 135 Erklärung der gesetzlichen Vertreter 136 Bestätigungsvermerk 137 KONZERNLAGE- BERICHT UND -ABSCHLUSS 21 KONZERNLAGEBERICHT 22 Wirtschaftliches Umfeld Die Wirtschaftsentwicklung war im Jahr 2020 allem voran von der Coronapandemie bzw. den damit verbundenen Re- striktionen geprägt. Zu Frühlingsbeginn führten die stark steigenden Covid-19-Fallzahlen im Euroraum zu harschen Einschränkungen der Geschäftsaktivitäten. Damit einher ging eine beispiellose Rezession, die beinahe alle Wirt- schaftsbereiche betraf. Als Folge brach das BIP im Euro- raum in der ersten Jahreshälfte 2020 um kumuliert rund 15 Prozent ein, und die Industrieproduktion lag im April 2020 beinahe 30 Prozent unter dem Wert zu Jahresbeginn. Dabei waren – anders als in früheren Krisen – nicht nur in zyklischen Sektoren heftige Schwankungen zu beobachten, sondern auch im Dienstleistungssektor sowie im privaten Konsum. Beginnend ab Mai 2020 schnellte mit der Lockerung der Restriktionen auch die Wirtschaftsaktivität im Euroraum wieder nach oben, Teilbereiche konnten sogar wieder bis an das Vor-Corona-Niveau aufschließen. Dies darf aber nicht darüber hinwegtäuschen, dass die im Frühjahr verlorene Produktionsleistung bzw. Endnachfrage bei Weitem nicht wettgemacht wurde und der gesamtwirtschaftliche Output im drittenQuartal immer noch um rund 4 Prozent unter dem Niveau von Ende 2019 lag. Um die erneut stark steigen- de Ausbreitung von Covid-19 unter Kontrolle zu bringen, wurden in Europa ab September 2020 und vor allem im November 2020 wieder teils starke Einschränkungen ein- geführt. Vor allem der Dienstleistungsbereich und somit wohl auch der private Konsum waren davon erneut stark negativ betroffen. Im Winterhalbjahr 2020/21 muss daher mit einem erneuten Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Aktivität gerechnet werden, der aber deutlich geringer ausfallen sollte als in der ersten Jahreshälfte 2020. Der durch die Geschäftsbeschränkungen verursachte Ein- bruch der Konsumnachfrage dämpfte auch die Inflation. War die Teuerung zu Jahresbeginn 2020 noch bei 1,4 Pro- zent p. a. gelegen, bewegte sich die Inflationsrate ab August im negativen Bereich. Die EZB reagierte auf die Corona- krise und ihre Begleiterscheinungen mit einer umfang- reichen geldpolitischen Lockerung. Für Banken wurden zusätzliche Refinanzierungsgeschäfte angeboten, gleich- zeitig hat man die Bedingungen für die zielgerichteten langfristigen Refinanzierungsgeschäfte deutlich attrak- tiver gestaltet. Das bestehende Anleihekaufprogramm im Volumen von 20 Milliarden Euro pro Monat wurde durch ein sogenanntes „Envelope“ von 120Milliarden Euro bis Jahresende und ein Pandemie-Notfallkaufprogramm (PEPP) im vorläufigen Gesamtausmaß von 1.350Milliar- den Euro ergänzt. In Summe gelang es dadurch, Verwer- fungen im Finanzsystem hintanzuhalten und eine günstige Kreditversorgung der öffentlichen und privaten Wirtschaft sicherzustellen. Die Risikoprämien im Euroraum sind nach dem starken Anstieg aufgrund der Coronakrise im weiteren Jahresver- lauf stark gefallen und liegen aktuell etwa auf demselben Niveau wie zu Jahresbeginn 2020. Auch die Renditen sind allgemein gesunken und liegen teils bei neuen Allzeittiefs. Einer der Hauptgründe für den seit Pandemieausbruch ein- getretenen Rückgang der Spreads für Euro-Staatsanleihen waren die maßgeblichen geldpolitischen Lockerungen der EZB, allen voran die Anleihekaufprogramme, die die im Markt verfügbare Nettoliquidität verringerten. Zusätzlich haben die von der EU geplanten Wiederaufbauhilfen das Vertrauen der Anleger in die Kreditwürdigkeit der Länder des Euroraums gestärkt: Durch direkte Schuldenaufnah- men der EU, die eine kostengünstige Finanzierung sicher- stellen, sollen Zuschüsse und Kredite an die Mitgliedslän- der gewährt werden. Ein weiterer Faktor für den Rückgang der Risikoprämien waren und sind die Erwartungen hin- sichtlich der mittlerweile angelaufenen Impfprogramme und der daraus erhofften wirtschaftlichen Erholung. Schaden- und Unfallversicherung weiterhin der Wachstums treiber in Österreich Das Prämienaufkommen in der österreichischen Scha- den- und Unfallversicherung zeigte sich 2020 mit einem Zuwachs von 2,6 Prozent auf 10,2 Milliarden Euro robust. Die Krankenversicherung entwickelte sich im Jahr 2020 Konzern- lagebericht KONZERNLAGEBERICHT 23 KONZERNLAGEBERICHT mit einem Prämienzuwachs von 3,9Prozent auf 2,4 Milli- ardenEuro sogar noch stärker als im Vorjahr. In der Lebensversicherung setzte sich der Trend des Prä- mienabriebs jedoch fort, und die Prämien schrumpften im Jahresvergleich um rund 1,4 Prozent auf knapp 5,4 Milli- arden Euro. Hauptursache dafür war ein Rückgang bei den Lebensversicherungen mit laufender Prämie. Diese sanken um 2,0 Prozent auf 4,7 Milliarden Euro. Die Versicherun- gen gegen Einmalerlag verzeichneten 2020 hingegen ein Plus von 2,7 Prozent auf 0,7 Milliarden Euro. Pandemie unterbricht Aufholprozess in Osteuropa, Rückkehr zum Wachstumskurs schon für 2021 und 2022 erwartet In den Märkten Zentral- und Osteuropas kam es im vergangenen Jahr durch Covid-19 zu einem spürbaren Rückgang der Wirtschaftsleistung von über 4 Prozent, die Experten erwarten für CEE jedoch bereits wieder für die Jahre 2021 und 2022 ein deutliches Wirtschafts- wachstum von jeweils rund 3 bis 4 Prozent. Aufgrund der positiven Wirtschaftsprognosen sollte der bislang existie- rende Wachstumsvorsprung der CEE-Märkte gegenüber den westeuropäischen Märkten auch nach der Corona- pandemie wiederhergestellt sein. Die Folgen der Pandemie wirkten sich auch auf die Ver- sicherungsmärkte in CEE aus, und das starke Prämien- wachstum der vergangenen Jahre konnte im Vorjahr nicht mehr erzielt werden. Die einzelnen Länder der Region sind jedoch in unterschiedlichem Ausmaß von der Pandemie betroffen. Ebenso bestehen erhebliche Unterschiede bei den restriktiven Maßnahmen, die von den lokalen Regie- rungen verhängt wurden, um die Ausbreitung des Virus zu verhindern. Insgesamt weisen nach den derzeit verfüg- baren Daten jedoch die meisten Versicherungsmärkte in Zentral- und Osteuropa trotz der schwierigen Rahmenbe- dingungen im Jahr 2020 eine weitgehend stabile Umsatz- entwicklungauf. Eine erhöhte Nachfrage nach Versicherungsprodukten war im Vorjahr vor allem in einigen Segmenten der Sachversi- cherung zu verzeichnen, so beispielsweise der Feuerver- sicherung, der allgemeinen Haftpflichtversicherung oder auch in den Motorversicherungssparten. Spürbar rückläu- fige Prämien prägten hingegen den Bereich der Lebensver- sicherung, nachdem hier im Jahr 2019 noch ein leichter Zu- wachs erzielt werden konnte. Ausschlaggebend dafür war neben dem anhaltenden Niedrigzinsumfeld vor allem der Rückgang im Neugeschäft beim Vertrieb über Bankfilialen. Viele Geschäftsstellen der Finanzinstitute waren während der Lockdowns bzw. diverser Ausgangsbeschränkungen geschlossen, das beratungsintensive Vorsorgegeschäft konnte daher nicht wie üblich erfolgen. In den nächsten Jahren sollte sich die Nachfrage nach Lebensversicherun- gen in CEE aber generell wieder erholen, denn die Notwen- digkeit einer eigenverantwortlichen Vorsorge abseits der staatlichen Pensionssysteme besteht weiter fort. Zudem haben viele Versicherer mit neuen Vorsorgelösungen auf die anhaltende Niedrigzinsphase reagiert. Auch wenn das Wachstum der Versicherungsmärkte coronabedingt im abgelaufenen Jahr unterbrochen wurde, bleibt CEE für UNIQA eine Region mit hohem Wachstum- spotenzial. UNIQA ist in Zentral- und Osteuropa bereits seit mehr als 20 Jahren aktiv, und mit dem Zukauf der AXA-Gesellschaften in Polen, der Slowakei und Tschechien zu Jahresbeginn 2020 konnte die Marktposition in dieser Wachstumsregion nochmals deutlich gestärkt werden. Die nach Ende der Pandemie erwartete positive wirtschaftli- che Entwicklung in CEE sollte in den kommenden Jahren wieder zu Steigerungen in den Einkommen und Konsu- mausgaben der Haushalte beitragen. Mit zunehmendem Wohlstand und wachsender Kaufkraft geht auch eine höhe- re Nachfrage nach Versicherungslösungen einher. Sowohl die Prämien pro Kopf (Versicherungsdichte) als auch der Anteil der Versicherungswirtschaft am Brutto- inlandsprodukt (Versicherungsdurchdringung) liegen in CEE nach wie vor weit unter dem Durchschnitt westeuro- päischer Märkte und veranschaulichen damit sehr deutlich das nach wie vor sehr hohe Aufholpotenzial dieser Versi- cherungsmärkte. UNIQA Group Mit einem verrechneten Prämienvolumen inklusive der Spa- ranteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversi- cherung von 5.565,3 Millionen Euro zählt die UNIQA Group zu den führenden Versicherungsgruppen in Zentral- und Osteuropa. Die in den Prämien der fonds- und der index- gebundenen Lebensversicherung enthaltenen Sparanteile in Höhe von 304,1 Millionen Euro werden gemäß FAS 97 (US-GAAP) mit der Veränderung der Deckungsrückstellung saldiert. Das verrechnete Prämienvolumen ohne Berück- sichtigung der Sparanteile der fonds- und der indexgebunde- nen Lebensversicherung beträgt 5.261,2 Millionen Euro. 24 UNIQA in Europa UNIQA bietet ihre Produkte und Dienstleistungen über alle Vertriebswege (angestellter Außendienst, Gene- ralagenturen, Makler, Banken- und Direktvertrieb) an und ist in nahezu allen Versicherungssparten tätig. In Österreich ist UNIQA die zweitgrößte Versicherungsgrup- pe, in der Wachstumsregion CEE ist sie in 15 Ländern zu Hause: Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, dem Kosovo, Kroatien, Montenegro, Nordmazedonien, Polen, Rumänien, Russland, Serbien, der Slowakei, Tsche- chien, der Ukraine und Ungarn. Darüber hinaus zählen auch Versicherungen in Liechtenstein und der Schweiz zurUNIQA Group. Die börsennotierte Holdinggesellschaft UNIQA Insurance Group AG ist für die Konzernsteuerung verantwortlich und betreibt das indirekte Versicherungsgeschäft, das als aktive Rückversicherung mit einem anderen Versiche- rungsunternehmen abgeschlossen wird. Darüber hinaus übernimmt sie zahlreiche Servicefunktionen für die UNIQA Österreich Versicherungen AG und ihre internatio- nalen Konzerngesellschaften, um Synergieeffekte optimal zu nutzen und die langfristige Unternehmensstrategie konsequent umzusetzen. Schaden- und Unfallversicherung Die Schaden- und Unfallversicherung umfasst Sachversi- cherungen für Privatpersonen und Unternehmen sowie die private Unfallversicherung. In der Schaden- und Unfallver- sicherung verbuchte die UNIQA Group 2020 verrechnete Prämien von 3.010,3 Millionen Euro (2019:2.846,8Mil- lionen Euro) – das sind 54,1 Prozent (2019: 53,0 Prozent) des gesamten Prämienvolumens. Der mit Abstand größte Anteil am Volumen in der Schaden- und Unfallversiche- rung stammt aus dem Privatkundengeschäft. Die meisten Schaden- und Unfallversicherungsverträge werden für einen beschränkten Zeitrahmen – mit bis zu drei Jahren Dauer – abgeschlossen. Die breite Streuung unterschied- licher Risiken von sehr vielen Kunden und die verhält- nismäßig kurze Laufzeit der Verträge bedeuten einen nur moderaten Kapitalbedarf und machen dieses Geschäftsfeld auch deswegen attraktiv. Krankenversicherung Die Krankenversicherung in Österreich umfasst die freiwillige Krankenversicherung für Privatkunden, die betriebliche Gesundheitsvorsorge sowie Opting-out- Angebote für bestimmte Freiberufler wie Rechtsanwälte, Architekten oder Apotheker. In CEE steht das Kranken- versicherungsgeschäft dagegen noch am Anfang, doch mit dem steigenden Wohlstand in der Region ist das lang- fristige Wachstumspotenzial umso größer. Gruppenweit betrugen die verrechneten Prämien 2020 1.167,6Millionen Euro (2019: 1.130,8 Millionen Euro) – das sind 21,0Prozent (2019: 21,0 Prozent) des gesamten Prämienvolumens. In Österreich ist UNIQA mit rund 46 Prozent Marktanteil in dieser strategisch wichtigen Sparte die unangefochtene Nummer eins. Der weitaus überwiegende Anteil – rund 93Prozent der Prämien – fällt in Österreich an, rund 7Pro- zent international. Lebensversicherung Die Lebensversicherung sichert wirtschaftliche Risiken aus der Unsicherheit der Lebensdauer des Kunden ab. Sie umfasst Ansparprodukte wie die klassische oder die fonds- gebundene Lebensversicherung. Hinzu kommen sogenann- te Biometrieprodukte zur Absicherung von Risiken wie Berufsunfähigkeit, Pflegebedürftigkeit oder Ableben. Das Geschäftsmodell der Lebensversicherung ist langfristig ausgerichtet: Die Laufzeiten bewegen sich durchschnittlich um die 25 Jahre. Die Lebensversicherung sieht sich immer noch großen Herausforderungen gegenüber, da das Nied- rigzinsumfeld alle langfristigen Spar- und Anlageformen– und damit auch die Lebensversicherung – besonders belastet. In der Lebensversicherung erreichte UNIQA 2020 gruppenweit ein Prämienvolumen (inklusive der Sparan- teile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversi- cherung) von 1.387,5Millionen Euro (2019:1.394,9 Millio- nenEuro) – das sind 24,9 Prozent (2019: 26,0Prozent) des gesamten Prämienvolumens. In den IFRS-Konzernabschluss einbezogene Unternehmen In den Konzernabschluss sind – neben dem Jahresab- schluss der UNIQA Insurance Group AG – grundsätz- lich die Jahresabschlüsse aller in- und ausländischen Tochtergesellschaften sowie jene der beherrschten Investmentfonds einbezogen. Der Konsolidierungs- kreis umfasste– einschließlich der UNIQA Insurance GroupAG– 33inländische (2019: 33) und 66 internati- onale (2019: 57) Tochtergesellschaften sowie 5 inländi- sche (2019:6) und 6 internationale (2019: 1) beherrschte Pensions- und Investmentfonds. Bei den assoziierten Gesellschaften handelt es sich um 4 inländische (2019:5) und 1 internationales Unternehmen (2019: 1), die für die Konzernrechnungslegung nach der Equity-Methode be- rücksichtigt wurden. Nähere Angaben zu den konsolidierten und assoziierten Unternehmen enthalten die entsprechenden Übersichten im Konzernabschluss. Die Bilanzierungs- und Bewertungs- methoden sind ebenfalls im Konzernabschluss dargestellt. KONZERNLAGEBERICHT 25 KONZERNLAGEBERICHT Fehlerkorrekturen Infolge einer Modelländerung des Wertminderungstests kommt es für das Geschäftsjahr 2019 zu einer Wertminde- rung der Firmenwerte, die den CGUs Bulgarien und Rumä- nien zugeordnet sind, in Höhe von 54,6 Millionen Euro. Im überarbeiteten Wertminderungstest sind die Ermittlung des in die ewige Rente einfließenden Zahlungsmittelflusses sowie der Abzinsungssatz angepasst. Weiters wurde im Rahmen der durchgeführten Vorberei- tungsmaßnahmen für die Erstanwendung des ab 1. Jänner 2023 anzuwendenden IFRS 17 (Versicherungsverträge) festgestellt, dass keine Berücksichtigung einer latenten Gewinnbeteiligung im Bereich der Krankenversicherung erfolgt ist. Im Zuge der Korrektur wird inhaltsgleich rück- wirkend eine Änderung der Rechnungslegungsmethode in der Lebensversicherung vorgenommen, um eine ein- heitliche Darstellung zu erreichen. Die zum 1. Jänner 2019 rückwirkenden Anpassungen wirken sich mit 9,0 Millio- nenEuro auf das Ergebnis vor Steuern des Geschäftsjahres 2019 aus. Risikoberichterstattung Der ausführliche Risikobericht von UNIQA findet sich im Anhang zum Konzernabschluss 2020. Corporate-Governance-Bericht UNIQA bekennt sich seit 2004 zur Einhaltung des Öster- reichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) und veröffentlicht den konsolidierten Corporate-Governance- Bericht auf www.uniqagroup.com im Bereich Investor Relations. Konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung, konsolidierter nichtfinanzieller Bericht Gemäß § 267a Abs. 6 UGB erstellt die UNIQA Insurance Group AG die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung als gesonderten zusammengefassten nichtfinanziellen Bericht. Der gesonderte zusammengefasste nichtfinanzi- elle Bericht wird von sämtlichen gesetzlichen Vertretern aufgestellt und unterzeichnet. Er wird dem Aufsichtsrat zur Prüfung vorgelegt und gemeinsam mit dem Konzern- lagebericht gemäß § 280 UGB offengelegt. UNIQA 3.0 Ende 2020 beschloss die UNIQA Group ein weitreichendes Strategieprogramm für die Jahre 2021 bis 2025 unter dem Namen UNIQA 3.0. Bestandteil dieses Transformations- programms ist, dass sich UNIQA noch kundenorientierter aufstellen und interne Abläufe einfacher, effizienter und kostengünstiger gestalten wird. Damit wird auch der Abbau von rund 600 Mitarbeitern am Standort Österreich bis Ende 2022 einhergehen. Aufgrund dieser geplanten Maßnahmen kommt es daher im Konzernabschluss 2020 zu Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen in Höhe von rund 99 Millionen Euro. Darüber hinaus füh- ren Wertminderungen auf die Firmenwerte der Länder Bulgarien, Rumänien und Serbien zu einer Einmalbelas- tung von 106 Millionen Euro. 26 Prämienentwicklung Das Gesamtprämienvolumen von UNIQA erhöhte sich 2020 – unter Berücksichtigung der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung in Höhe von 304,1 Millionen Euro (2019: 309,8 Millionen Euro) – um 3,6 Prozent auf 5.565,3 Millionen Euro (2019: 5.372,6Mil- lionen Euro). Haupttreiber hierfür war die Erstkonsoli- dierung der AXA-CEE-Gesellschaften im 4.Quartal2020. Details zum Erwerb der AXA-Gesellschaften siehe Erläu- terung 1 im Konzernabschluss. Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der index- gebundenen Lebensversicherung Angaben in Millionen Euro 2016 20182017 2019 2020 5.565 5.293 5.048 5.309 5.373 Das Prämienvolumen ist – nach Be- reinigung der Prämien der erworbe- nen AXA-Gesellschaften – aufgrund der Coronapandemie im Vergleich zum Vorjahr insgesamt leicht gesun- ken. In der Schaden- und Unfallver- sicherung waren in den Sparten See-, Luftfahrt- und Transportversiche- rung sowie sonstige Versicherungen coronabedingt leichte Prämienrück- gänge zu verzeichnen. Covid-19- Effekte in den Geschäftsbereichen Kranken- und Lebens- versicherung konnten nicht beobachtet werden. Im Bereich der Versicherungen gegen laufende Prämi- enzahlung gab es dabei einen erfreulichen Anstieg um 3,9Prozent auf 5.472,2 Millionen Euro (2019: 5.267,9Mil- lionen Euro). Im Bereich des Einmalerlagsgeschäfts hingegen verringerte sich das Prämienvolumen strategie- konform um 10,9 Prozent auf 93,2 Millionen Euro (2019: 104,6Millionen Euro). Die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallver- sicherung wuchsen 2020 um 5,7 Prozent auf 3.010,3Milli- onen Euro (2019: 2.846,8 Millionen Euro). In der Kran- kenversicherung stiegen die verrechneten Prämien im Berichtszeitraum um 3,2 Prozent auf 1.167,6 Millionen Euro (2019: 1.130,8 Millionen Euro). In der Lebensver- sicherung verringerten sich die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebun- denen Lebensversicherung insgesamt um 0,5 Prozent auf 1.387,5Millionen Euro (2019: 1.394,9 Millionen Euro). Der Grund dafür lag unter anderem an der gedämpften Nachfrage aufgrund des Niedrigzinsumfelds und der zeitweisen Schließung der Filialen unserer Bankpartner– insbesondere in CEE – während der Lockdown-Phasen im Jahr 2020. Kennzahlen UNIQA Group Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 5.565,3 5.372,6 5.309,5 Kostenquote (nach Rückversicherung) 29,4 % 27, 2 % 25,9 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 97,8 % 96,4 % 96,8 % Ergebnis vor Steuern 57,1 232,0 294,6 Konzernergebnis (den Aktionären der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil des Periodenergebnisses) 19,4 171,0 243,3 Geschäftsverlauf im Konzern Verrechnete Prämien (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) um 3,6 Prozent auf 5.565,3 Millionen Euro gestiegen Combined Ratio von 96,4 Prozent auf 97,8 Prozent verschlechtert Einmalaufwendungen von 205 Millionen Euro für Restrukturierungsrückstellung und Wertminderungen auf Firmenwerte im 4. Quartal 2020 Konzernergebnis aufgrund außerordentlicher Effekte bei 19,4 Millionen Euro Dividendenvorschlag für 2020 von 0,18 Euro je Aktie Für 2021 wird ein Vorsteuerergebnis auf dem Niveau von 2018 erwartet KONZERNLAGEBERICHT 27 KONZERNLAGEBERICHT Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 3.010,3 2.846,8 2.774,4 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 1.775,1 – 1.719,5 – 1.690,1 Schadenquote (nach Rückversicherung) 63,2 % 64,2 % 65,4 % Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 970,7 – 861,2 – 811,0 Kostenquote (nach Rückversicherung) 34,6 % 32,2 % 31,4 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 97,8 % 96,4 % 96,8 % Kapitalanlageergebnis 29,5 122,1 128,1 Ergebnis vor Steuern – 67,9 61,4 120,3 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 3.732,1 3.061,3 2.970,6 Die abgegrenzten Konzernprämien inklusive der Sparan- teile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversiche- rung (nach Rückversicherung) in Höhe von 304,1Millionen Euro (2019: 309,8 Millionen Euro) stiegen um 3,1Prozent auf 5.333,7 Millionen Euro (2019: 5.170,8Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) wuchs sogar um 3,5 Prozent auf 5.029,5 Millionen Euro (2019: 4.861,1 Millionen Euro). Entwicklung der Versicherungsleistungen Die Versicherungsleistungen vor Rückversicherung (siehe Erläuterung 9 im Konzernabschluss) erhöhten sich im Geschäftsjahr 2020 um 1,4 Prozent auf 3.819,8 Millionen Euro (2019: 3.765,3 Millionen Euro). Die konsolidierten Versicherungsleistungen im Eigenbehalt stiegen im ver- gangenen Jahr weniger stark als die abgegrenzten Prämie- neinnahmen um 0,8 Prozent auf 3.694,6 Millionen Euro (2019:3.666,1 Millionen Euro). Versicherungsleistungen im Eigenbehalt Angaben in Millionen Euro 3.386 3.634 3.547 3.666 3.695 2016 20182017 2019 2020 Die Schadenquote nach Rückversicherung in der Schaden- und Unfallversicherung verringerte sich 2020 trotz der außergewöhnlichen Belastungen im Zusammenhang mit der Covid-19-Pandemie aufgrund einer günstigen Basis- schadenentwicklung auf 63,2 Prozent (2019: 64,2Prozent). Hauptsächlich aus dem Bereich der Betriebsunterbre- chungsversicherung entstand ein zusätzlicher Schadenauf- wand in direktem Zusammenhang mit Covid-19 von rund 70 Millionen Euro. Demgegenüber standen rückläufige Aufwände im Bereich der Kfz-Versicherung aufgrund der geringeren Mobilität im Jahr 2020. Die Combined Ratio nach Rückversicherung verschlechterte sich jedoch auf- grund der gestiegenen Kostenquote auf Gruppenebene auf 97,8Prozent (2019: 96,4 Prozent). Combined Ratio nach Rückversicherung Angaben in Prozent 2016 20182017 2019 2020 Schadenquote Kostenquote 97,9 96,8 97,5 96,4 97,8 63,2 64,2 65,4 65,9 65,7 32,4 31,4 31,6 32,2 34,6 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Die gesamten konsolidierten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (siehe Erläuterung 10 im Konzern- abschluss) abzüglich der erhaltenen Rückversicherungs- provisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben stiegen im Geschäftsjahr 2020 um 11,3 Prozent auf 1.566,4 Millionen Euro (2019: 1.407,1 Millionen Euro). Die Aufwendungen für den Versi- cherungsabschluss abzüglich der erhaltenen Rückversicherungspro- visionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 18,5Millionen Euro (2019: 17,9Millionen Euro) erhöhten sich dabei etwas geringer als das abgegrenzte Prämienvolumen um 3,0Prozent auf 934,9 Millionen Euro 28 (2019:907,4Millionen Euro). Die sonstigen Aufwendun- gen für den Versicherungsbetrieb erhöhten sich aufgrund höherer Personal- und IT-Kosten, Kosten im Zusammen- hang mit der Integration der AXA-CEE- Gesellschaften in Höhe von 39 Millionen Euro sowie einmaliger Restruktu- rierungsaufwendungen in Höhe von 99 Millionen Euro um 26,4 Prozent auf 631,5 Millionen Euro (2019: 499,7 Millio- nen Euro). Darin enthalten sind Aufwendungen im Rahmen des Innovations- und Investitionsprogramms in Höhe von rund 62 Millionen Euro (2019: rund51 Millionen Euro). Die Kostenquote nach Rückversicherung – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Konzernprämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung – erhöhte sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklung im abgelaufenen Jahr auf 29,4 Prozent (2019: 27,2 Prozent). Die Kostenquote vor Rückversicherung stieg auf 28,6 Pro- zent (2019: 26,7 Prozent). Kapitalanlagen Der Kapitalanlagebestand der UNIQA Group (inklusive als Finanzinvestitionen gehaltener Immobilien, nach der Equity-Methode bilanzierter Finanzanlagen und sons- tiger Kapitalanlagen) stieg im Geschäftsjahr 2020 um 1.694,4Millionen Euro auf 22.319,2 Millionen Euro (31.De- zember 2019: 20.624,8 Millionen Euro). Der Hauptgrund dafür war die Ersteinbeziehung des Kapitalanlagebestands der AXA-CEE-Gesellschaften. Das Kapitalanlageergebnis sank auf 505,4 Millionen Euro (2019: 585,2 Millionen Euro). Ausschlaggebend dafür wa- ren Wertminderungen auf Aktien, festverzinsliche Wert- papiere und Beteiligungen. Zusätzlich haben sich im Jahr 2019 realisierte Gewinne aus der Veräußerung von Immo- bilien von rund 46 Millionen Euro positiv ausgewirkt. Im Jahr 2020 wurden keine signifikan- ten Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien verbucht. Zusätzlich belasteten Währungseffekte in Höhe von rund 15,7 Millionen Euro das Ka- pitalanlageergebnis negativ. Darüber hinaus entstand aufgrund der Bilan- zierung der 14,3-prozentigen Betei- ligung an der STRABAG SE nach der Equity-Methode 2020 ein positiver Ergebnisbeitrag von 56,0Millionen Euro (2019: 57,4 Millionen Euro). Eine Detaildarstellung des Kapital- anlageergebnisses findet sich im Konzernabschluss (siehe Erläuterung 5 im Konzernabschluss). Das Kapitalanlageergebnis ist aufgrund negativer Kapital- marktentwicklungen bedingt durch die Coronapandemie im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Ab dem zweitenQuar- tal 2020 war allerdings ein Aufwärtstrend bei der Entwick- lung der Kapitalmärkte zu beobachten. Etwaige Wertauf- holungen wurden im sonstigen Ergebnis in der Position „ImEigenkapital erfasste Gewinne aus der Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanz instrumenten“ erfasst. Sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Die sonstigen Erträge stiegen 2020 um 12,6 Prozent auf 216,5 Millionen Euro (2019: 192,4 Millionen Euro). Die sonstigen Aufwendungen wuchsen im Berichtsjahr um 20,7 Prozent auf 230,5 Millionen Euro (2019: 191,0Millio- nen Euro). Ergebnis Das versicherungstechnische Ergebnis der UNIQA Group sank 2020 aufgrund der erhöhten Kostenbelastung durch Einmalaufwendungen um 13,5 Prozent auf 78,3Millionen Euro (2019: 90,5 Millionen Euro). Das operative Ergebnis verringerte sich um 28,4 Prozent auf 247,6Millionen Euro (2019: 345,9 Millionen Euro). Das Ergebnis vor Steuern von UNIQA sank vor allem aufgrund der einmaligen Restrukturierungsrückstellung und der Wertminderung auf Firmenwerte um 75,4Prozent auf 57,1 Millionen Euro (2019: 232,0 Millionen Euro). Auch das Periodenergebnis verringerte sich im Berichtsjahr um 86,1 Prozent auf 24,3 Millionen Euro (2019: 175,1Millionen Euro). Der Ertragsteueraufwand verringerte sich 2020 auf 32,8 Millionen Euro (2019: 57,0Millionen Euro). Krankenversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 1.167,6 1.130,8 1.086,4 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 963,1 – 969,3 – 908,0 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 225,0 – 187,8 – 183,9 Kostenquote (nach Rückversicherung) 19,3 % 16,7 % 17,0 % Kapitalanlageergebnis 104,5 109,0 103,4 Ergebnis vor Steuern 79,5 85,8 96,2 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 3.622,8 3.433,9 3.190,9 KONZERNLAGEBERICHT 29 KONZERNLAGEBERICHT Ergebnis vor Steuern Angaben in Millionen Euro 2016 20182017 2019 2020 226 295 265 232 57 Das Konzernergebnis (den Aktionären der UNIQA In- surance Group AG zurechenbarer Anteil des Perioden- ergebnisses) belief sich auf 19,4 Millionen Euro (2019: 171,0Millionen Euro). Das Ergebnis je Aktie sank dadurch auf 0,06 Euro (2019: 0,56 Euro). Ergebnis je Aktie Angaben in Euro 0,48 0,79 0,56 0,56 0,06 2016 20182017 2019 2020 Der Return on Equity (Eigenkapitalrentabilität nach Steu- ern und Anteilen ohne beherrschenden Einfluss) sank im Berichtsjahr auf 0,6 Prozent (2019: 5,4 Prozent). Operating Return on Equity Angaben in Prozent 2016 20182017 2019 2020 4,7 7,9 5,4 0,6 5,4 Der Vorstand wird dem Aufsichtsrat und der Hauptver- sammlung auf dieser Grundlage die Ausschüttung einer Dividende von 18 Cent je Aktie (2019: 18 Cent je Aktie) vorschlagen. 1) Vorschlag an die Hauptversammlung Dividende je Aktie Angaben in Euro 0,18 1) 2016 20182017 2019 2020 0,51 0,49 0,53 0,18 Eigenmittel und Bilanzsumme Das den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbare Eigenkapital stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr um 82,4 Millionen Euro auf 3.450,1 Milli- onen Euro (31. Dezember 2019: 3.367,7 Millionen Euro). Grund dafür war der Anstieg in der Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten durch den Rückgang des allgemeinen Zinsniveaus. Die Anteile ohne beherrschenden Einfluss beliefen sich auf 24,8 Millionen Euro (31. Dezember 2019: 19,4 Millionen Euro). Die Kon- zernbilanzsumme erreichte am 31. Dezember 2020 einen Wert von 31.908,0 Millionen Euro (31. Dezember 2019: 28.673,8 Millionen Euro). 30 Cashflow Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von UNIQA belief sich 2020 auf 167,9 Millionen Euro (2019:519,9 Millionen Euro). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit betrug – 714,7 Millionen Euro (2019:–526,9Millionen Euro). Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit belief sich aufgrund der Be- gebung von zwei Anleihen auf 712,8 Millionen Euro (2019:– 958,9Millionen Euro). Insgesamt erhöhte sich der Finanzmittelfonds im Geschäftsjahr 2020 um 161,1Mil- lionen Euro auf 640,7 Millionen Euro (2019: 479,6Millio- nenEuro). Mitarbeiter Der durchschnittliche Mitarbeiterstand (Vollzeitäquiva- lente, FTE) von UNIQA stieg 2020 aufgrund der Einbe- ziehung der AXA-CEE-Gesellschaften auf 13.408 (2019: 13.038). Davon waren 4.138 (2019: 4.202) als angestellte Außendienstmitarbeiter im Vertrieb tätig. Die Anzahl der Arbeitnehmer in der Verwaltung betrug 9.271 (2019: 8.836). In der Region Zentraleuropa (CE) – Polen, Slowakei, Tschechien und Ungarn – beschäftigte die Gruppe 2020 im Schnitt 3.231 FTE (2019: 2.766), während 2.285 FTE (2019: 2.278) in der Region Südosteuropa (SEE) – Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, Kosovo, Kroatien, Montenegro, Nordmazedonien und Serbien – und 1.622 FTE (2019: 1.647) in der Region Osteuropa (EE) – Rumäni- en und Ukraine – tätig waren. In Russland (RU) arbeiteten 103 FTE (2019: 112). Die durchschnittliche Zahl der FTE in den westeuropäischen Märkten betrug 2020 42 (2019: 42). In Österreich waren 6.125 FTE angestellt (2019: 6.193). Einschließlich der Mitarbeiter der exklusiv für UNIQA tätigen Generalagenturen sind rund 23.500 Personen für die Gruppe aktiv. Im Jahr 2020 waren 60 Prozent (2019: 55 Prozent) der bei UNIQA in Österreich in der Administration eingesetzten Mitarbeiter Frauen. Im Verkauf betrug das Verhältnis 80 Prozent Männer zu 20 Prozent Frauen (2019: 82 Prozent Männer zu 18 Prozent Frauen). 24,6 Prozent (2019: 15,4 Prozent) der Arbeitneh- mer waren teilzeitbeschäftigt. Das Durchschnittsalter lag im abgelau- fenen Jahr bei 44,5 Jahren (2019: 44Jahre). Im Geschäftsjahr 2020 gab es auf- grund der Coronapandemie weder eine Ausschreibung eines Bonus für Manager und ausgewählte Schlüsselkräfte noch eine Mitarbeiterbeteiligung. Weiters bietet UNIQA jungen Mitarbeitern in der Ausbil- dung die Möglichkeit, fremde Kulturen kennenzulernen und internationale Kontakte zu knüpfen. Derzeit befinden sich 93 Lehrlinge in Ausbildung. Lebensversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 1.387,5 1.394,9 1.448,6 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 956,4 – 977,3 – 1.035,7 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 370,7 – 358,1 – 319,8 Kostenquote (nach Rückversicherung) 27, 2 % 26,1 % 22,6 % Kapitalanlageergebnis 371,3 354,1 353,5 Ergebnis vor Steuern 45,5 84,8 78,2 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 16.442,0 15.588,7 15.483,4 davon versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (im Eigenbehalt) 5.115,4 4.646,0 4.721,8 KONZERNLAGEBERICHT 31 KONZERNLAGEBERICHT Operative Segmente UNIQA Österreich Verrechnete Prämien (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) auf 3.837,5 Millionen Euro gestiegen Kostenquote aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen auf 23,4 Prozent erhöht Combined Ratio von 93,9 Prozent auf 98,7 Prozent gestiegen Ergebnis vor Steuern bei – 119,1 Millionen Euro Prämienentwicklung Bei UNIQA Österreich erhöhten sich die verrechneten Prä- mien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexge- bundenen Lebensversicherung im Jahr 2020 um 1,0 Pro- zent auf 3.837,5 Millionen Euro (2019: 3.800,8Millionen Euro). Die laufenden Prämien stiegen dabei um 0,8 Prozent auf 3.807,7 Millionen Euro (2019: 3.775,7 Millionen Euro). Das Einmalerlagsgeschäft erhöhte sich um 18,6 Prozent auf 29,8 Millionen Euro (2019: 25,1 Millionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexge- bundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen von UNIQA Österreich 3.076,7 Millionen Euro (2019: 3.057,0 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prä- mienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) stieg 2020 um 0,9Prozent auf 2.869,7 Millionen Euro (2019: 2.845,4Mil- lionen Euro). Während die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung um 2,0 Prozent auf 1.796,1 Millionen Euro (2019: 1.760,7 Millionen Euro) stiegen, erhöhten sie sich in der Krankenversicherung sogar um 3,2 Prozent auf 1.089,6 Millionen Euro (2019: 1.056,3 Millionen Euro). In der Lebensversicherung (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) reduzierten sie sich hingegen um 3,3 Prozent auf 951,8Mil- lionen Euro (2019: 983,9 Millionen Euro). Kennzahlen UNIQA Österreich Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 3.837, 5 3.800,8 3.734,4 Kostenquote (nach Rückversicherung) 23,4 % 20,8 % 18,6 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 98,7 % 93,9 % 91,6 % Ergebnis vor Steuern – 119,1 159,6 231,7 Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 1.796,1 1.760,7 1.703,5 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 698,6 – 688,3 – 691,2 Schadenquote (nach Rückversicherung) 65,5 % 65,6 % 66,9 % Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 353,7 – 297,4 – 255,4 Kostenquote (nach Rückversicherung) 33,2 % 28,3 % 24,7 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 98,7 % 93,9 % 91,6 % Kapitalanlageergebnis – 196,1 33,7 39,0 Ergebnis vor Steuern – 197,3 83,1 112,8 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 1.171,6 1.099,3 1.090,3 32 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebens- versicherung – UNIQA Österreich Angaben in Millionen Euro 3.631 3.734 3.657 3.801 3.838 2016 20182017 2019 2020 Die abgegrenzten Prämien im Eigenbehalt (nach IFRS) stiegen in der Schaden- und Unfallversicherung um 1,5Pro- zent auf 1.066,1 Millionen Euro (2019: 1.049,8Millionen Euro) und in der Krankenversicherung um 3,1 Prozent auf 1.082,7 Millionen Euro (2019: 1.050,6Millionen Euro). In der Lebensversicherung sanken sie hingegen um 3,2 Pro- zent auf 720,9 Millionen Euro (2019: 744,9Millionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebunde- nen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämien- volumen in der Lebensversicherung 927,9 Millionen Euro (2019: 956,6Millionen Euro). Entwicklung der Versicherungsleistungen Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt verringer- ten sich 2020 bei UNIQA Österreich um 1,8 Prozent auf 2.383,7 Millionen Euro (2019: 2.426,3 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie im Einklang mit den abgegrenzten Prämien um 1,5 Prozent auf 698,6 Millionen Euro (2019: 688,3 Millionen Euro). Dadurch sank die Schadenquote in der Schaden- und Un- fallversicherung 2020 ganz leicht auf 65,5 Prozent (2019: 65,6Prozent). Die Combined Ratio nach Rückversicherung im Segment UNIQA Österreich erhöhte sich jedoch aufgrund der gestiegenen Kostenquote auf 98,7Prozent (2019: 93,9Prozent). In der Krankenversi- cherung verringerten sich die Versi- cherungsleistungen im Eigenbehalt um 1,2Prozent auf 916,9Millionen Euro (2019: 927,8Millionen Euro). In der Lebensversicherung sanken sie um 5,2 Prozent auf 768,2 Millionen Euro (2019: 810,3Millionen Euro). Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 194,3Millionen Euro (2019: 190,5 Millionen Euro) erhöh- ten sich im Geschäftsjahr 2020 aufgrund des einmaligen Aufwands im Zusammenhang mit der Restrukturierung um 13,2Prozent auf 719,3 Millionen Euro (2019: 635,7Mil- lionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie um 18,9 Prozent auf 353,7 Millionen Euro (2019: 297,4Millionen Euro). In der Krankenversicherung wuch- sen sie ebenfalls um 15,3 Prozent auf 176,9 Millionen Euro (2019: 153,3 Millionen Euro). Und auch in der Lebensversi- cherung erhöhten sie sich um 2,0 Prozent auf 188,8Millio- nen Euro (2019: 185,1 Millionen Euro). Die Kostenquote nach Rückversicherung von UNIQA Österreich – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebunde- nen Lebensversicherung – stieg daher im abgelaufenen Jahr auf 23,4Prozent (2019: 20,8 Prozent). Kapitalanlageergebnis Das Kapitalanlageergebnis verringerte sich 2020 im Seg- ment UNIQA Österreich um 62,1 Prozent auf 160,8Milli- onen Euro (2019: 424,1 Millionen Euro). Ausschlaggebend für diese Entwicklung war hauptsächlich die Verschmel- zung der UNIQA International AG in die UNIQA Ös- terreich Versicherungen AG. Durch die Verschmelzung werden bislang segmentinterne Bewertungen der interna- tionalen Versicherungsunternehmen segmentübergrei- fend über die Segmente UNIQA Österreich und UNIQA International dargestellt. Dieses negative Bewertungser- gebnis wird jedoch durch die Konsolidierung ausgeglichen und war daher ergebnisneutral für die UNIQA Group. Krankenversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 1.089,6 1.056,3 1.008,9 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 916,9 – 927,8 – 864,4 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 176,9 – 153,3 – 140,9 Kostenquote (nach Rückversicherung) 16,3 % 14,6 % 14,0 % Kapitalanlageergebnis 95,1 101,2 103,0 Ergebnis vor Steuern 84,6 70,9 107,0 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 3.573,2 3.386,2 3.151,4 KONZERNLAGEBERICHT 33 KONZERNLAGEBERICHT Ergebnis vor Steuern Das Ergebnis vor Steuern von UNIQA Österreich sank im Berichtsjahr vor allem aufgrund des Anstiegs im Kosten- bereich und des gesunkenen Kapitalanlageergebnisses auf – 119,1 Millionen Euro (2019: 159,6 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung ging es auf – 197,3Mil- lionen Euro zurück (2019: 83,1 Millionen Euro). In der Krankenversicherung erhöhte es sich um 19,2Prozent auf 84,6 Millionen Euro (2019: 70,9 Millionen Euro). In der Lebensversicherung fiel das Ergebnis vor Steuern auf –6,3 Millionen Euro (2019: 5.5 Millionen Euro). 232 232 263 160 – 119 Ergebnis vor Steuern UNIQA Österreich Angaben in Millionen Euro 2016 20182017 2019 2020 Lebensversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 951,8 983,9 1.022,0 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 768,2 – 810,3 – 834,7 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 188,8 – 185,1 – 168,6 Kostenquote (nach Rückversicherung) 20,3 % 19,3 % 17,0 % Kapitalanlageergebnis 261,9 289,1 276,3 Ergebnis vor Steuern – 6,3 5,5 12,0 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 13.817,0 13.940,2 13.910,8 34 UNIQA International Verrechnete Prämien (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) auf 1.705,4 Millionen Euro gestiegen Combined Ratio auf 93,3 Prozent verbessert Versicherungstechnisches Ergebnis auf 40,9 Millionen Euro gestiegen Ergebnis vor Steuern aufgrund der Wertminderung auf Firmenwerte bei – 27,0 Millionen Euro Kennzahlen UNIQA International Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 1.705,4 1.561,2 1.564,6 Kostenquote (nach Rückversicherung) 38,8 % 38,3 % 35,6 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 93,3 % 95,0 % 95,5 % Ergebnis vor Steuern – 27,0 16,0 55,1 Prämienentwicklung Die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung erhöhten sich 2020 im Segment UNIQA International aufgrund der Akquisition der AXA-Gesellschaften in Polen, der Slowakei und Tschechien um 9,2 Prozent auf 1.705,4Millionen Euro (2019: 1.561,2Millionen Euro). Während die laufenden Prämien mit einem Anstieg um 10,8 Prozent auf 1.642,1 Millionen Euro (2019: 1.481,8Millionen Euro) zunahmen, sanken die Einmal- erlagsprämien planmäßig um 20,3 Prozent auf 63,4Mil- lionen Euro (2019: 79,5 Millionen Euro). Damit trugen die internationalen Gesellschaften 2020 insgesamt 30,6Prozent (2019: 29,1 Prozent) zu den Gesamtkon- zernprämien bei. Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexge- bundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen von UNIQA International 1.200,5Milli- onen Euro (2019: 1.082,6 Millionen Euro). Das abgegrenz- te Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) erhöhte sich 2020 um12,1 Prozent auf 1.103,4 Millionen Euro (2019: 984,5 Millionen Euro). Während die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung um 10,7 Prozent auf 1.192,6Millionen Euro (2019: 1.076,9 Millionen Euro) wuchsen, stiegen sie in der Krankenversicherung um 4,5 Prozent auf 77,9 Mil- lionen Euro (2019: 74,6 Millionen Euro). In der Lebens- versicherung erhöhten sich die verrechneten Prämien (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebun- denen Lebensversicherung) um 6,1 Prozent auf 434,9Mil- lionen Euro (2019: 409,8 Millionen Euro). Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensver- sicherung – UNIQA International Angaben in Millionen Euro 1.400 1.565 1.609 1.561 1.705 2016 2018 2017 2019 2020 Die abgegrenzten Prämien im Eigenbehalt (nach IFRS) stiegen in der Schaden- und Unfallversicherung um 14,4Prozent auf 702,5 Millionen Euro (2019: 614,1 Milli- onen Euro), in der Krankenversicherung wuchsen sie um 11,1 Prozent auf 74,4 Millionen Euro (2019: 67,0 Millio- nenEuro). In der Lebensversicherung erhöhten sie sich um 7,5Prozent auf 326,4 Millionen Euro (2019: 303,5Mil- lionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen in der Lebensversicherung 423,5Millionen Euro (2019: 401,6 Millionen Euro). In Zentraleuropa (CE) – die Region umfasst Polen, die Slo- wakei, Tschechien und Ungarn – erhöhten sich die verrech- neten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der KONZERNLAGEBERICHT 35 KONZERNLAGEBERICHT indexgebundenen Lebensversicherung im Geschäftsjahr 2020 aufgrund der Einbeziehung der AXA-CEE-Gesell- schaften um 21,2 Prozent auf 1.143,5Millionen Euro (2019: 943,7 Millionen Euro). In Osteuropa (EE) – bestehend aus Rumänien und der Ukraine – sanken sie um 4,1 Prozent auf 193,1 Millionen Euro (2019: 201,5Millionen Euro). In Südosteuropa (SEE) – zusammengesetzt aus Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, dem Kosovo, Kroati- en, Montenegro, Nordmazedonien und Serbien – fielen die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 2020 um 9,4 Prozent auf 289,5 Millionen Euro (2019: 319,4 Millionen Euro). In Russland (RU) sanken sie um 19,3 Prozent auf 71,4 Millionen Euro (2019: 88,5 Millionen Euro). In West- europa (WE) – Liechtenstein und der Schweiz – blieben sie mit 8,0 Millionen Euro stabil (2019: 8,1 Millionen Euro). Entwicklung der Versicherungsleistungen Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt von UNIQA International erhöhten sich 2020 um 12,3 Prozent auf 608,1Millionen Euro (2019: 541,6 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie dabei um 11,1Prozent auf 386,2 Millionen Euro (2019: 347,6 Millio- nen Euro). In der Krankenversiche- rung wuchsen sie um 8,6 Prozent auf 42,2 Millionen Euro (2019: 38,8Mil- lionen Euro). Ebenso erhöhten sie sich in der Lebensversicherung um 15,9Prozent auf 179,8Millionen Euro (2019: 155,1Millionen Euro). Die Schadenquote in der Scha- den- und Unfallversicherung sank dadurch 2020 auf 55,0 Prozent (2019: 56,6Prozent), die Combined Ratio nach Rückversicherung des Segments UNIQA International ver- besserte sich auf 93,3 Prozent (2019: 95,0Prozent). In der Region CE stiegen die Versi- cherungsleistungen im Jahr 2020 um 33,8 Prozent auf 372,5Millionen Euro (2019: 278,4Millionen Euro), in der Region EE erhöhten sie sich um 14,5 Prozent auf 63,7Millionen Euro (2019: 55,6Millionen Euro). In SEE nahmen sie um 15,9Prozent auf 115,6Millionen Euro ab (2019: 137,5Millionen Euro). In Russland lagen die Leistungen mit 54,9 Millio- nen Euro um 20,6 Prozent unter dem Vorjahresniveau (2019: 69,2 Millionen Euro). In Westeuropa stiegen sie auf 1,3 Millionen Euro (2019: 0,8 Millionen Euro). Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 129,2 Millionen Euro (2019: 133,0 Millionen Euro) erhöhten sich im Geschäftsjahr 2020 um 12,4 Prozent auf 466,4 Millionen Euro (2019: 414,9 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie um 14,3Pro- zent auf 269,4 Millionen Euro (2019: 235,7Millionen Euro), in der Krankenversicherung wuchsen sie um 28,4Prozent auf 27,4 Millionen Euro (2019: 21,3Millionen Euro). In der Lebensversicherung erhöhten sie sich um 7,4 Prozent auf 169,6 Millionen Euro (2019: 157,9Millionen Euro). Die Kostenquote nach Rückversicherung von UNIQA International – das Verhältnis der gesamten Aufwendun- gen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebunde- Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 1.192,6 1.076,9 1.067,4 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 386,2 – 347,6 – 339,2 Schadenquote (nach Rückversicherung) 55,0 % 56,6 % 58,0 % Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 269,4 – 235,7 – 219,6 Kostenquote (nach Rückversicherung) 38,3 % 38,4 % 37,5 % Combined Ratio (nach Rückversicherung) 93,3 % 95,0 % 95,5 % Kapitalanlageergebnis 34,2 25,3 23,8 Ergebnis vor Steuern – 37,2 – 30,5 17, 5 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 1.275,9 678,6 653,7 Krankenversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 77,9 74,6 77,6 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 42,2 – 38,8 – 41,3 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 27,4 – 21,3 – 24,7 Kostenquote (nach Rückversicherung) 36,8 % 31,8 % 37,5 % Kapitalanlageergebnis 0,0 0,4 0,5 Ergebnis vor Steuern 4,5 7,1 0,2 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 46,0 44,8 37,2 36 nen Lebensversicherung – belief sich im abgelaufenen Jahr auf 38,8 Prozent (2019: 38,3 Prozent). In CE stiegen die Aufwendungen für den Versicherungsbe- trieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisio- nen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben im Berichtsjahr um 34,6 Prozent auf 256,9 Millionen Euro (2019: 190,9 Millionen Euro). In EE verringerten sie sich um 17,0 Prozent auf 69,3 Millionen Euro (2019: 83,5 Millionen Euro). In SEE blieben sie mit 101,5 Millionen Euro stabil (2019: 101,3 Millionen Euro). In Russland sanken die Kosten um 18,4 Prozent auf 13,4Millionen Euro (2019: 16,4Milli- onen Euro), während sie sich in Westeuropa um 32,4Pro- zent auf 1,4Millionen Euro (2019: 2,1 Millionen Euro) verringerten. In der Verwaltung (UNIQA International AG) stiegen die Kosten um 15,4 Prozent auf 23,8 Millionen Euro (2019:20,7 Millionen Euro). Kapitalanlageergebnis Das Kapitalanlageergebnis des Segments erhöhte sich 2020 um 72,3 Prozent auf 106,1 Millionen Euro (2019:61,6Millionen Euro). Lebensversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 434,9 409,8 419,7 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 179,8 – 155,1 – 181,4 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 169,6 – 157,9 – 132,4 Kostenquote (nach Rückversicherung) 40,0 % 39,3 % 32,4 % Kapitalanlageergebnis 71,8 35,9 57, 5 Ergebnis vor Steuern 5,7 39,4 37, 5 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 2.651,6 1.654,4 1. 577,7 Ergebnis vor Steuern Das Ergebnis vor Steuern im Seg- ment UNIQA International sank im Berichtsjahr trotz der Verbesserung im technischen Ergebnis aufgrund der Wertminderung auf Firmen- werte auf – 27,0, Millionen Euro (2019: 16,0 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung verringerte sich das Ergebnis vor Steuern daher auf – 37,2 Millionen Euro (2019: – 30,5 Millionen Euro), in der Krankenversicherung nahm es auf 4,5 Millionen Euro ab (2019: 7,1 Millionen Euro). In der Lebensversicherung schließ- lich sank das Ergebnis vor Steuern auf 5,7 Millionen Euro (2019: 39,4 Millionen Euro). Ergebnis vor Steuern UNIQA International Angaben in Millionen Euro 12 55 43 16 – 27 2016 20182017 2019 2020 KONZERNLAGEBERICHT 37 KONZERNLAGEBERICHT Gruppenfunktionen Kennzahlen Gruppenfunktionen Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 80,0 – 48,5 – 68,4 Kapitalanlageergebnis 96,2 356,3 309,8 Ergebnis vor Steuern – 48,5 255,0 185,6 Im Segment Gruppenfunktionen stiegen die Aufwendun- gen für den Versicherungsbetrieb um 65,0 Prozent auf 80,0 Millionen Euro (2019: 48,5 Millionen Euro). Das Kapitalanlageergebnis betrug 96,2 Millionen Euro (2019: 356,3 Millionen Euro). Rückversicherung Kennzahlen Rückversicherung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Verrechnete Prämien 1.162,7 1.129,2 1.098,3 Versicherungsleistungen (im Eigenbehalt) – 700,6 – 700,4 – 682,4 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (im Eigenbehalt) – 311,0 – 303,7 – 299,6 Kostenquote (nach Rückversicherung) 29,4 % 29,5 % 30,4 % Ergebnis vor Steuern 58,3 33,5 20,9 Versicherungstechnische Rückstellungen (im Eigenbehalt) 1.373,6 1.406,4 1.352,1 Das verrechnete Prämienvolumen im Segment Rückver- sicherung stieg 2020 um 3,0 Prozent auf 1.162,7Millionen Euro (2019: 1.129,2 Millionen Euro). Verrechnete Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebens- versicherung – Rückversicherung Angaben in Millionen Euro 1.131 1.098 1.092 1.129 1.163 2016 20182017 2019 2020 Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) erhöhte sich um 2,6 Prozent auf 1.056,1 Millionen Euro (2019: 1.029,3 Millionen Euro). Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt blieben 2020mit 700,6 Millionen Euro stabil (2019: 700,4 Millio- nenEuro). Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ab- züglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und der Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 12,2 Millionen Euro (2019: 10,1 Millionen Euro) stiegen um 2,4 Prozent auf 311,0 Millionen Euro (2019:303,7 Millionen Euro). Das Kapitalanlageergebnis nahm 2020 auf 6,9 Millio- nenEuro ab (2019: 29,5 Millionen Euro). Das Ergebnis vor Steuern im Segment Rückversicherung erhöhte sich um 73,9 Prozent auf 58,3 Millionen Euro (2019: 33,5 Millionen Euro). Das Ergebnis vor Steuern sank im Geschäftsjahr 2020 auf – 48,5 Millionen Euro (2019: 255,0 Millionen Euro). 38 Im Segment Konsolidierung belief sich das Kapitalanlage- ergebnis 2020 auf 135,4 Millionen Euro (2019: –286,2Mil- lionen Euro). Das Ergebnis vor Steuern betrug 193,4 Millionen Euro (2019: – 232,1 Millionen Euro). Ereignisse nach dem Abschlussstichtag Anfang März 2021 hat der Oberste Gerichtshof (OGH) zugunsten der Versicherungsbranche in Zusammenhang mit Covid-19-bedingten Betriebsunterbrechungen ent- schieden. In dieser Entscheidung hat der OGH klargestellt, dass eine Deckungsverpflichtung des Versicherers aus der Seuchen-Betriebsunterbrechung nur bei einer Betriebs- schließung aufgrund des Epidemiegesetzes besteht, nicht aber aufgrund eines angeordneten Betretungsverbots nach dem Covid-19-Maßnahmengesetz. Hieraus werden sich voraussichtlich positive Auswirkungen auf die Schaden- zahlungen im Geschäftsjahr 2021 ergeben. Ausblick Die nach wie vor anhaltende Covid-19-Pandemie erhöht die Unschärfe aller Aussagen über die zukünftige Geschäfts- entwicklung erheblich, da nicht nur alle Prognosen in Be- zug auf den weiteren Verlauf der Pandemie und die damit verbundenen Auswirkungen auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung, sondern auch die Einschätzung der künf- tigen Zentralbankpolitik, staatlicher Maßnahmen sowie der Reaktionen auf dem Kapitalmarkt aktuell mit großer Unsicherheit behaftet sind. Andererseits schätzen wir die Situation in unserem versicherungstechnischen Kerngeschäft als relativ solide ein. Entgegen unseren ersten Befürchtungen zu Beginn der Pandemie hat unser Versicherungsgeschäft große Resilienz bewiesen. Trotz erheblicher Einschränkungen, die insbesondere den Vertrieb getroffen haben, konnten wir unser Prämienvolumen – auf vergleichbarer Ba- sis, also ohne Hinzurechnung der AXA-Akquisition in CEE – relativ stabil halten. Unsere Kunden haben trotz wirtschaftlicher Herausforderungen nicht auf ihren Versicherungsschutz verzichtet, sodass die Stornorate für die gegebenen Rahmenbedingungen sehr moderat blieb. Dies stimmt uns für das Prämienvolumen des Jahres 2021 optimistisch. Der Schadenaufwand im direkten Zusammenhang mit Covid-19 ist bereits im Jahr 2020 voll verbucht und wird sich 2021 sicher nicht im selben Ausmaß wiederholen. Um- gekehrt zeigt sich die Mobilität der Menschen in unseren Kernmärkten trotz neuerlicher, wiederholter Lockdowns nicht mehr so deutlich reduziert, wie wir es in der ersten Jahreshälfte 2020 beobachten konnten. Wir können also nicht dauerhaft mit geringeren Schäden in der Kfz-Versi- cherung rechnen. Wir haben im abgelaufenen Geschäftsjahr die größte Restrukturierung in unserer Firmengeschichte begonnen. Erste Teilerfolge dieser Restrukturierung sollten in Form eines Rückgangs der Verwaltungskosten bereits im Jahr 2021 sichtbar werden. Zusammengefasst sehen wir trotz des Anhaltens der Pandemie keine signifikanten Verwerfungen in unserem versicherungstechnischen Kerngeschäft. Diese Erwar- tung ist allerdings mit der Hoffnung auf eine verbesserte Pandemielage dank der breiten Verfügbarkeit wirksamer Impfstoffe im zweiten Halbjahr 2021 verknüpft. Der Ausblick der UNIQA Group für 2021 unterliegt folgen- den Annahmen: Es tritt ein weltweiter Wirtschaftsaufschwung ein, der die verlorene Wirtschaftsleistung aus dem Jahr 2020 zumindest teilweise ausgleicht. Die Geldpolitik der EZB bleibt auch 2021 ausgesprochen locker. UNIQA erwartet deshalb weiterhin keinen spür- baren Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus im Euroraum. Die Schwankungen auf den Kapitalmärkten bleiben hoch, ein dauerhafter und signifikanter Verfall der Wertpapier- kurse bleibt jedoch aus. Konsolidierung Kennzahlen Konsolidierung Angaben in Millionen Euro 2020 2019 2018 Kapitalanlageergebnis 135,4 – 286,2 – 248,3 Ergebnis vor Steuern 193,4 – 232,1 – 198,7 KONZERNLAGEBERICHT 39 KONZERNLAGEBERICHT Es kommt nicht zu drastischen finanzpolitischen, regula- torischen oder legistischen Eingriffen. Die Schäden aus Naturkatastrophen liegen im Durch- schnitt der vergangenen Jahre. Insgesamt erwartet UNIQA damit für das Geschäftsjahr 2021 ein Ergebnis vor Steuern etwa auf dem Niveau von 2018. Die Ausschüttung der Dividende orientiert sich am Unter- nehmenserfolg. UNIQA plant, 50 bis 60 Prozent des Kon- zernergebnisses als Dividende an die Unternehmenseigner auszuschütten. Angaben gemäß § 243a Abs. 1 UGB 1. Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG be- trägt 309.000.000 Euro und setzt sich aus 309.000.000 auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zusammen. Das Grundkapital wurde in Höhe von 285.356.365 Euro voll eingezahlt und in Höhe von 23.643.635 Euro durch Sacheinlagen aufgebracht. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte und Pflichten. 2. Bezüglich der Anteile der UNIQA Versicherungsver- ein Privatstiftung, der Austria Versicherungsverein Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, der Collegialität Versicherungsverein Privatstiftung und der RZB Versi- cherungsbeteiligung GmbH besteht ein Stimmrechts- bindungsvertrag. Wechselseitige Vorkaufsrechte sind vereinbart. 3. Die Raiffeisen Bank International AG hält indirekt über die RZB - BLS Holding GmbH und die RZB Versi- cherungsbeteiligung GmbH insgesamt 10,87 Prozent (Zurechnung nach Börsegesetz) des Grundkapitals der Gesellschaft; die UNIQA Versicherungsverein Privatstif- tung hält direkt und indirekt über die Austria Versiche- rungsverein Beteiligungs-Verwaltungs GmbH insgesamt 49,00 Prozent (Zurechnung nach Börsegesetz) des Grundkapitals der Gesellschaft. 4. Es sind keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten ausgegeben. 5. Die am Kapital beteiligten Arbeitnehmer üben das Stimmrecht unmittelbar aus. 6. Es bestehen keine Satzungsbestimmungen oder sons- tigen Bestimmungen, die über die gesetzlichen Bestim- mungen zur Ernennung von Vorstand und Aufsichts- rat oder zur Änderung der Satzung hinausgehen, mit Ausnahme der Regelung, dass ein Aufsichtsratsmitglied, das das 70. Lebensjahr vollendet hat, mit Beendigung der darauffolgenden ordentlichen Hauptversammlung aus dem Aufsichtsrat ausscheidet. 7. Der Vorstand ist ermächtigt, bis einschließlich 30.Juni2024 das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrats um insgesamt höchstens 80.000.000Euro durch Ausgabe von bis zu 80.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehr- mals zu erhöhen. Der Vorstand ist weiters bis 30.Mai 2023 ermächtigt, höchstens 30.900.000 Stück eigene Aktien (zusammen mit anderen eigenen Aktien, die die Gesellschaft bereits erworben hat und noch besitzt) durch die Gesellschaft und/oder durch Tochterunterneh- men der Gesellschaft (§ 66 Aktiengesetz) zu erwerben. Zum 31. Dezember 2020 hielt die Gesellschaft 2.034.739 Stück eigene Aktien. 1.215.089 Stück eigene Aktien werden über die UNIQA Österreich Versicherungen AG gehalten. Dieser Aktienbestand resultiert aus der im Jahr 2016 erfolgten Verschmelzung der BL Syndikat Beteili- gungs Gesellschaft m.b.H. als übertragender Gesellschaft mit der UNIQA Insurance Group AG als übernehmender Gesellschaft (Auskehr des Bestands an UNIQA Aktien an die Gesellschafter der BL Syndikat Beteiligungs Gesell- schaft m.b.H.). Dieser Aktienbestand ist nicht auf die Höchstanzahl eigener Aktien anzurechnen. 8. Hinsichtlich der Beteiligung an der STRABAG SE bestehen entsprechende Vereinbarungen mit anderen Aktionären dieser Gesellschaft. 9. Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots. Angaben gemäß § 243a Abs. 2 UGB Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der UNIQA Insurance Group AG besteht in nachvollziehbaren, alle Unternehmensaktivitäten umfassenden Systemen, die auf Basis der definierten Risikostrategie ein systemati- sches und permanentes Vorgehen mit folgenden Elementen umfassen: Identifikation, Analyse, Bewertung, Steuerung, Dokumentation und Kommunikation von Risiken sowie die Überwachung dieser Aktivitäten. Umfang und Ausrich- tung der eingerichteten Systeme wurden anhand der unter- nehmensspezifischen Anforderungen ausgestaltet. Trotz Schaffung der angemessenen Rahmenwerke verbleibt stets ein gewisses Restrisiko, da auch angemessen und funkti- 40 onsfähig eingerichtete Systeme keine absolute Sicherheit bei der Identifikation und Steuerung der Risiken gewähr- leisten können. Zielsetzungen: a) Identifikation und Bewertung von Risiken, die dem Ziel der Regelungskonformität des (Konzern-)Abschlusses entgegenstehen könnten b) Begrenzung erkannter Risiken, zum Beispiel durch Hin- zuziehung von externen Spezialisten c) Überprüfung erkannter Risiken hinsichtlich ihres Einflusses auf den Konzernabschluss und entsprechende Abbildung dieser Risiken Zielsetzung des internen Kontrollsystems im Rechnungs- legungsprozess ist es, durch die Implementierung von Kontrollen hinreichende Sicherheit zu gewährleisten, damit trotz der identifizierten Risiken ein ordnungsgemä- ßer Abschluss erstellt wird. Neben den im Risikobericht be- schriebenen Risiken analysiert das Risikomanagementsys- tem weitere Risiken innerhalb der betrieblichen Abläufe, Compliance, internen Berichterstattung etc. Organisatorischer Aufbau und Kontrollumfeld Der Rechnungslegungsprozess der Gesellschaft ist in das Konzernrechnungswesen der UNIQA Group eingegliedert. Neben dem Rechnungswesensystem SAP S/4HANA wird ein harmonisiertes versicherungsspezifisches IT-System für die Zwecke der Gesellschaft verwendet. Zur Gewähr- leistung eines sicheren Ablaufs bestehen Compliance- Richtlinien sowie Betriebsorganisations-, Bilanzierungs- und Konsolidierungshandbücher. Identifikation und Kontrolle der Risiken Zur Identifikation der bestehenden Risiken wurden eine Inventur und angemessene Kontrollmaßnahmen durch- geführt. Die Art der Kontrollen wurde in Richtlinien und Anweisungen definiert und mit dem bestehenden Berechti- gungskonzept abgestimmt. Die Kontrollen umfassen sowohl manuelle Abstimm- und Abgleichroutinen als auch die Abnahme von Systemkonfi- gurationen bei angebundenen IT-Systemen. Erkannte neue Risiken und Kontrollschwächen im Rechnungslegungs- prozess werden zeitnah an das Management berichtet, um Abhilfemaßnahmen ergreifen zu können. Die Vorgehens- weise bei der Identifikation und Kontrolle der Risiken wird regelmäßig durch einen externen unabhängigen Berater evaluiert. Information und Kommunikation Abweichungen von erwarteten Ergebnissen und Auswer- tungen werden in Form von monatlichen Berichten und Kennzahlen überwacht und sind Grundlage der laufenden Information an das Management. Der darauf aufbauende Management-Review und die Freigabe der verarbeiteten Daten bilden die Basis zur Weiterverarbeitung in den Ab- schlüssen der Gesellschaft. Maßnahmen zur Sicherstellung der Wirksamkeit Die Systeme des internen Kontroll- und Risikoma- nagementsystems sind nicht statisch, sondern werden fortlaufend an geänderte Anforderungen und Rahmen- bedingungen angepasst. Für die Identifikation dieser Änderungsnotwendigkeiten ist die laufende Überwachung der gesamten Systeme auf ihre Wirksamkeit notwendig. Grundlagen dafür sind: a) Regelmäßige Selbstbeurteilungen der mit den Kontrol- len beauftragten Personen b) Kennzahlenüberprüfungen zur Verprobung von Trans- aktionsergebnissen in Bezug auf Hinweise, die auf Kont- rollschwächen schließen lassen c) Stichprobenweise Prüfung der Wirksamkeit durch die Interne Revision und umfangreiche Wirksamkeitstests durch die Interne Revision und/oder spezielle Teams Berichterstattung an den Aufsichtsrat/ Prüfungsausschuss Im Rahmen der Compliance sowie des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung des Vorstands an den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss durch Berichte der Internen Revi- sion und gesonderte Beauftragung externer Dritter. KONZERNLAGEBERICHT 41 KONZERNLAGEBERICHT Gewinnverwendungsvorschlag Der nach Unternehmensgesetzbuch (UGB) und Versiche- rungsaufsichtsgesetz (VAG) aufgestellte Einzelabschluss der UNIQA Insurance Group AG weist für das Geschäfts- jahr 2020 einen Bilanzgewinn von 55.722.592,34 Euro (2019: 168.233.424,34 Euro) aus. Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 31. Mai 2021 vorschlagen, diesen Bilanzgewinn für die Ausschüttung einer Dividende von 18Cent auf jede der 309.000.000 zum Stichtag ausgege- benen dividendenberechtigten Stückaktien zu verwenden und den Restbetrag auf neue Rechnung vorzutragen. Wien, am 22. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands 42 Allgemeine Angaben Die UNIQA Insurance Group AG (UNIQA) ist ein Unter- nehmen mit Sitz in Österreich. Die Adresse des eingetra- genen Sitzes des Unternehmens lautet Untere Donaustraße 21, 1029 Wien. Der Konzern ist hauptsäch- lich mit dem Betrieb der Schaden- und Unfall- sowie der Kranken- und der Lebensversicherung beschäftigt. Die UNIQA Insurance Group AG ist im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien unter der FN 92933t eingetragen. Die Aktien der UNIQA Insurance Group AG sind im Premiumsegment der Wiener Börse – dem prime market – gelistet. Die UNIQA Insurance Group AG unterliegt den regulatorischen Vorschriften europäischer und österrei- chischer Aufsichtsbehörden (Finanzmarktaufsicht, Euro- päische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung). Die Anforderungen umfassen im Speziellen die quantitativen und qualitativen Solvabilitätsvorschriften. Dieser Konzernabschluss ist in Tausend Euro aufgestellt, sofern nicht anders angegeben. Bei der Summierung ge- rundeter Beträge und Prozentangaben können durch Ver- wendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferen- zen entstehen. Die funktionale Währung von UNIQA ist der Euro. Der Bilanzstichtag von UNIQA ist der 31. Dezember. Rechnungslegungsgrundsätze Dieser Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) sowie den Bestimmungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), wie sie bis zum Bilanzstichtag von der Europäischen Union (EU) übernommen wurden, aufgestellt. Die zusätzlichen Anfor- derungen des § 245a Abs. 1 Unternehmensgesetzbuch (UGB) sowie des § 138 Abs. 8 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) wurden erfüllt. Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen Die Erstellung des Konzernabschlusses verlangt vom Vorstand Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, die die Anwendung von Rechnungslegungs- methoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermö- genswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen betreffen. Tatsächliche Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Schätzungen und zugrunde lie- gende Annahmen werden laufend überprüft. Überarbei- tungen von Schätzungen werden prospektiv erfasst. Ermessensausübungen und zukunftsbezogene Annahmen, die wesentliche Auswirkungen auf den vorliegenden Konzernabschluss haben könnten, sind in den folgenden Erläuterungen beschrieben: Erläuterung 2: Als Finanzinvestition gehaltene Immobi- lien (Annahmen bei der Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten) Erläuterung 3: Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen (Annahmen und Modelle bei der Ergebnis- schätzung der STRABAG SE) Erläuterung 4: Sonstige Kapitalanlagen und Kapitalanla- gen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversiche- rung (Ermittlung von beizulegenden Zeitwerten) Erläuterung 6: Versicherungstechnische Rückstellungen (Annahmen und Modelle bei der Berechnung von versi- cherungstechnischen Rückstellungen) Erläuterung 12: Immaterielle Vermögenswerte (Annah- men bei der Ermittlung der Firmenwerte) Erläuterung 16: Latente Steuern (Beurteilung der Reali- sierbarkeit latenter Steueransprüche) Erläuterung 17: Leistungsorientierte Pläne (Berechnung des Barwerts der leistungsorientierten Versorgungsver- pflichtungen) K onzernabschluss 43KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S In der folgenden Tabelle sind die Bewertungsgrundsätze zu den einzelnen Bilanzpositionen der Vermögenswerte und der Schulden zusammengefasst: Bilanzposition Bewertungsgrundsatz Vermögenswerte Sachanlagen fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag Immaterielle Vermögenswerte - mit bestimmbarer Nutzungsdauer fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag - mit unbestimmbarer Nutzungsdauer Anschaffungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag Kapitalanlagen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen fortgeführter anteiliger Wert des Eigenkapitals der Kapitalanlage bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag Sonstige Kapitalanlagen - Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden beizulegender Zeitwert - Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte beizulegender Zeitwert - Kredite und Forderungen fortgeführte Anschaffungskosten Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung beizulegender Zeitwert Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen analog zur Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung analog zur Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft fortgeführte Anschaffungskosten Forderungen aus Ertragsteuern in der Höhe, in der ein Anspruch gegenüber den Steuerbehörden erwartet wird, basierend auf den am Abschlussstichtag oder in Kürze geltenden Steuersätzen Latente Steueransprüche undiskontierte Bewertung unter Verwendung der Steuersätze, die für die Periode, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, erwartet werden Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente fortgeführte Anschaffungskosten Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden niedrigerer Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten Schulden Nachrangige Verbindlichkeiten fortgeführte Anschaffungskosten Versicherungstechnische Rückstellungen Sachversicherung: Rückstellung für Schäden und noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle (undiskontierter Wert erwarteter zukünftiger Zahlungsverpflichtungen) Lebens- und Krankenversicherung: Deckungsrückstellung nach aktuariellen Rechnungsgrundlagen (diskontierter Wert erwarteter zukünftiger Leistungen abzüglich Prämien) Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Deckungsrückstellung basierend auf der Wertentwicklung der veranlagten Beiträge Finanzverbindlichkeiten - Verbindlichkeiten aus Ausleihungen fortgeführte Anschaffungskosten - Derivative Finanzinstrumente beizulegender Zeitwert Andere Rückstellungen - aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen versicherungsmathematische Bewertung anhand der Projected-Unit-Credit-Methode - sonstige Barwert des künftigen Erfüllungsbetrags Verbindlichkeiten und übrige Schulden fortgeführte Anschaffungskosten Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern in der Höhe, in der eine Verpflichtung gegenüber den Steuerbehörden erwartet wird, basierend auf den am Abschlussstichtag oder in Kürze geltenden Steuersätzen Latente Steuerschulden undiskontierte Bewertung unter Verwendung der Steuersätze, die für die Periode, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, erwartet werden 44 Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020 Vermögenswerte Angaben in Tausend Euro Erläuterung 31.12.2020 31.12.2019 angepasst Sachanlagen 11 364.739 351.780 Immaterielle Vermögenswerte 12 2.098.769 1.586.516 Kapitalanlagen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 2 1.219.213 1.137.444 Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen 3 677.921 642.414 Sonstige Kapitalanlagen 4 20.422.107 18.844.939 Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 4 5.218.124 4.680.403 Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen 6 514.268 350.022 Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 7 131 113 Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 13 684.249 546.659 Forderungen aus Ertragsteuern 15 59.130 48.660 Latente Steueransprüche 16 8.594 5.237 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 14 640.713 479.621 Summe Vermögenswerte 31.907.957 28.673.809 Eigenkapital und Schulden Angaben in Tausend Euro Erläuterung 31.12.2020 31.12.2019 angepasst 1.1.2019 angepasst Eigenkapital Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen 21 1.789.923 1.789.923 1.789.923 Eigene Aktien 22 ‒16.614‒16.614 ‒16.614‒16.614 ‒16.614‒16.614 Kumulierte Ergebnisse 1.676.762 1.594.411 1.223.699 3.450.072 3.367.720 2.997.008 Anteile ohne beherrschenden Einfluss 24 24.760 19.399 14.438 3.474.832 3.387.119 3.011.446 Schulden Nachrangige Verbindlichkeiten 1.069.920 870.110 869.832 Versicherungstechnische Rückstellungen 6 19.195.742 17.787.900 17.324.215 Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 7 5.115.506 4.646.152 4.721.904 Finanzverbindlichkeiten 25 693.566 75.516 798.484 Andere Rückstellungen 17, 19 847.235 685.709 662.998 Verbindlichkeiten und übrige Schulden 26 994.221 803.095 807.210 Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 15 93.051 60.669 64.378 Latente Steuerschulden 16 423.884 357.539 242.246 28.433.125 25.286.690 25.492.355 Summe Eigenkapital und Schulden 31.907.957 28.673.809 28.503.801 45KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Konzerngewinn- und -verlustrechnung vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 Angaben in Tau send Euro Erläuterung 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 8 Gesamtrechnung 5.231.531 5.034.721 Anteil der Rückversicherer ‒201.992‒201.992 ‒173.651‒173.651 5.029.539 4.861.071 Technischer Zinsertrag 322.125 331.238 Sonstige versicherungstechnische Erträge Gesamtrechnung 41.302 21.438 Anteil der Rückversicherer 368 75 41.669 21.514 Versicherungsleistungen 9 Gesamtrechnung ‒3.819.752‒3.819.752 ‒ 3.765.286‒3.765.286 Anteil der Rückversicherer 125.174 99.186 ‒3.694.579‒3.694.579 ‒ 3.666.100‒3.666.100 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 10 Aufwendungen für den Versicherungsabschluss ‒953.377‒953.377 ‒925.258‒925.258 Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ‒631.546‒631.546 ‒499.741‒499.741 Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben 18.524 17.883 ‒1.566.399‒1.566.399 ‒ 1.407.116‒1.407.116 Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen Gesamtrechnung ‒49.830‒49.830 ‒ 46.360‒46.360 Anteil der Rückversicherer ‒4.232‒4.232 ‒ 3.742‒3.742 ‒54.061‒54.061 ‒50.102‒50.102 Versicherungstechnisches Ergebnis 78.295 90.504 Kapitalanlageergebnis 5 Erträge aus Kapitalanlagen 773.686 768.959 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒333.965‒333.965 ‒248.143‒248.143 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen 65.689 64.428 505.409 585.244 Sonstige Erträge 27 216.548 192.359 Umgliederung technischer Zinsertrag ‒322.125‒322.125 ‒331.238‒331.238 Sonstige Aufwendungen 28 ‒230.497‒230.497 ‒ 191.019‒191.019 Nicht versicherungstechnisches Ergebnis 169.335 255.346 Operatives Ergebnis 247.631 345.850 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte ‒125.817‒125.817 ‒59.162‒59.162 Finanzierungsaufwendungen ‒64.758‒64.758 ‒54.643‒54.643 Ergebnis vor Steuern 57.056 232.045 Ertragsteuern 15 ‒32.775‒32.775 ‒56.953‒56.953 Periodenergebnis 24.281 175.092 davon den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil 19.405 170.957 davon den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbarer Anteil 4.876 4.135 Ergebnis je Aktie (in Euro) 1) 0,06 0,56 Durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf 306.965.261 306.965.261 1) Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis je Aktie. Es wird auf Basis des Periodenergebnisses ermittelt. 46 Konzerngesamtergebnisrechnung vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 Angaben in Tau send Euro 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Periodenergebnis 24.281 175.092 In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedernde Beträge Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒35.708‒35.708 ‒ 66.648‒66.648 Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒ latente Steuern 8.913 16.651 Sonstige Ergebnisse aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒5.188‒5.188 459 ‒31.983‒31.983 ‒49.538‒49.538 In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedernde Beträge Währungsumrechnung Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒48.135‒48.135 10.294 In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen 0 10 Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) 632.111 1.003.627 Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒ latente Steuern ‒68.467‒68.467 ‒133.326‒133.326 Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒ latente Gewinnbeteiligung ‒339.329‒339.329 ‒447.842‒447.842 In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen ‒68.659‒68.659 ‒ 46.216‒46.216 In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen ‒ latente Steuern 9.498 13.724 In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen ‒ latente Gewinnbeteiligung 36.260 16.336 Sonstige Ergebnisse aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) ‒10.004‒10.004 1.550 143.275 418.157 Sonstiges Ergebnis 111.292 368.618 Gesamtergebnis 135.573 543.710 davon den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil 134.805 533.690 davon den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbarer Anteil 768 10.020 47KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Konzerngeldflussrechnung vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 Angaben in Tau send Euro Erläuterung 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Periodenergebnis 24.281 175.092 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte und auf Sachanlagen 191.812 114.273 Abschreibungen bzw. Zuschreibungen übriger Kapitalanlagen 132.409 70.616 Gewinn bzw. Verlust aus dem Abgang von Kapitalanlagen ‒40.089‒40.089 ‒ 74.458‒74.458 Veränderung der aktivierten Abschlusskosten 7.592 28.299 Veränderung bei erfolgswirksam bewerteten Wertpapieren 45.408 110.137 Veränderung der Forderungen aus dem direkten Versicherungsgeschäft 8.542 ‒44.131‒44.131 Veränderung der sonstigen Forderungen ‒6.437‒6.437 51.724 Veränderung der Verbindlichkeiten aus dem direkten Versicherungsgeschäft ‒56.653‒56.653 ‒ 2.603‒2.603 Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten 22.250 ‒ 11.103‒11.103 Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen ‒208.442‒208.442 19.754 Veränderung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen 208 ‒ 27.965‒27.965 Veränderung der latenten Steueransprüche und latenten Steuerschulden ‒ 5.936‒5.936 11.702 Veränderung sonstiger Bilanzposten 52.963 98.525 Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit 167.908 519.864 Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 13.712 4.615 Auszahlungen aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen ‒122.625‒122.625 ‒165.074‒165.074 Einzahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen 587 0 Nettoauszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen ‒ 967.128‒967.128 ‒ 4.523‒4.523 Einzahlungen aus dem Verkauf und der Endfälligkeit von übrigen Kapitalanlagen 3.466.661 3.810.353 Auszahlungen aus dem Erwerb von übrigen Kapitalanlagen ‒3.447.712‒3.447.712 ‒ 4.243.088‒4.243.088 Veränderung von Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 341.815 70.779 Cashflow aus der Investitionstätigkeit ‒714.690‒714.690 ‒526.938‒526.938 Dividendenzahlungen 21 ‒ 56.658‒56.658 ‒164.809‒164.809 Transaktionen zwischen Eigentümern ‒ 577‒577 ‒54‒54 Einzahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit 792.871 0 Auszahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit 25 ‒ 22.815‒22.815 ‒ 794.017‒794.017 Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 712.821 ‒958.880‒958.880 Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds 166.039 ‒965.954‒965.954 davon Veränderung des Finanzmittelfonds aufgrund von Zukäufen konsolidierter Tochterunternehmen 31.202 58 Veränderung des Finanzmittelfonds aufgrund von Währungskursänderungen ‒ 4.948‒4.948 1.185 Finanzmittelfonds zu Beginn des Geschäftsjahres 14 479.621 1.444.391 Finanzmittelfonds am Ende der Periode 14 640.713 479.621 Gezahlte Ertragsteuern (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit) ‒33.371‒33.371 ‒ 45.053‒45.053 Gezahlte Zinsen (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit) ‒65.202‒65.202 ‒ 60.945‒60.945 Erhaltene Zinsen (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit) 386.059 401.064 Erhaltene Dividenden (Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit) 43.544 52.218 48 Entwicklung des Konzerneigenkapitals Kumulierte Angaben in Tausend Euro Erläuterung Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen Eigene Aktien Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungs- verpflichtungen Stand am 31. Dezember 2018 1.789.923 ‒ 16.614‒16.614 169.907 ‒264.893‒264.893 Anpassung gemäß IAS 8 38 62.209 Stand am 1. Jänner 2019 (angepasst) 1.789.923 ‒16.614‒16.614 232.116 ‒264.893‒264.893 Änderung des Konsolidierungskreises Dividende an Aktionäre Gesamtergebnis (angepasst) 401.255 ‒49.967‒49.967 Periodenergebnis (angepasst) 38 Sonstiges Ergebnis (angepasst) 401.255 ‒49.967‒49.967 Stand am 31. Dezember 2019 (angepasst) 1.789.923 ‒16.614‒16.614 633.372 ‒314.860‒314.860 Stand am 1. Jänner 2020 1.789.923 ‒ 16.614‒16.614 633.372 ‒314.860‒314.860 Änderung des Konsolidierungskreises Dividende an Aktionäre 21 Gesamtergebnis 200.033 ‒26.847‒26.847 Periodenergebnis Sonstiges Ergebnis 200.033 ‒26.847‒26.847 Stand am 31. Dezember 2020 1.789.923 ‒16.614‒16.614 833.405 ‒341.707‒341.707 49KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Ergebnisse Differenzen aus Währungs- umrechnung Übrige kumulierte Ergebnisse Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil Anteile ohne beherrschenden Einfluss Eigenkapital gesamt ‒179.722‒179.722 1.473.511 2.972.112 14.438 2.986.550 ‒37.314‒37.314 24.896 24.896 ‒179.722‒179.722 1.436.197 2.997.008 14.438 3.011.446 ‒287‒287 ‒287‒287 ‒2.942‒2.942 ‒ 3.228‒3.228 ‒162.692‒162.692 ‒162.692‒162.692 ‒2.117‒2.117 ‒164.809‒164.809 9.436 172.966 533.690 10.020 543.710 170.957 170.957 4.135 175.092 9.436 2.009 362.733 5.885 368.618 ‒170.286‒170.286 1.446.185 3.367.720 19.399 3.387.119 ‒170.286‒170.286 1.446.185 3.367.720 19.399 3.387.119 2.801 2.801 5.998 8.799 ‒55.254‒55.254 ‒55.254‒55.254 ‒ 1.405‒1.405 ‒56.658‒56.658 ‒42.596‒42.596 4.214 134.805 768 135.573 19.405 19.405 4.875 24.281 ‒42.596‒42.596 ‒15.192‒15.192 115.399 ‒ 4.107‒4.107 111.292 ‒212.882‒212.882 1.397.946 3.450.072 24.760 3.474.832 50 51KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Erläuterungen zum Konzernabschluss Segmentberichterstattung Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der be- richtspflichtigen Segmente entsprechen den Konzern- bilanzierungs- und -bewertungsmethoden. Das Segment- ergebnis vor Ertragsteuern wurde unter Berücksichtigung der folgenden Komponenten ermittelt: Summierung der IFRS-Ergebnisse der einzelnen Unternehmen unter Berücksichtigung von Beteiligungsertragseliminierungen innerhalb des jeweiligen Segments und Wertminderungen des Firmenwerts. Alle übrigen Konsolidierungseffekte (Periodenergebnis assoziierter Unternehmen, Zwischen- ergebniseliminierungen und sonstige segmentübergrei- fende Effekte) sind in „Konsolidierung“ enthalten. Das so ermittelte Segmentergebnis wird dem Vorstand der UNIQA Insurance Group AG zur Steuerung der Gruppe für die folgenden operativen Segmente berichtet: UNIQA Österreich – beinhaltet das österreichische Versicherungsgeschäft. UNIQA International – beinhaltet neben allen internatio- nalen Erstversicherungsgesellschaften sowie internatio- nalen Dienstleistungsunternehmen auch Investmentma- nagementgesellschaften und Pensionskassen. Dieses Seg- ment wird regional noch in folgende Hauptbereiche ge- gliedert: Central Europe (CE – Polen, Slowakei, Tschechien und Ungarn) Eastern Europe (EE – Rumänien und Ukraine) Russland (RU) Southeastern Europe (SEE – Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, Kosovo, Kroatien, Montenegro, Nordmazedonien und Serbien) Western Europe (WE – Liechtenstein und Schweiz) Verwaltung Rückversicherung – beinhaltet die UNIQA Re AG (Zürich, Schweiz) und das Rückversicherungsgeschäft der UNIQA Insurance Group AG. Gruppenfunktionen – beinhaltet die restlichen Posten der UNIQA Insurance Group AG (Kapitalanlageergebnis und Verwaltungskosten) sowie alle übrigen inländischen und internationalen Dienstleistungsgesellschaften. 52 Operative Segmente UNIQA Österreich UNIQA International Rückversicherung Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 3.837.500 3.800.819 1.705.441 1.561.242 1.162.667 1.129.178 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 3.076.677 3.057.035 1.200.485 1.082.632 1.056.076 1.029.297 Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (Gesamtrechnung) 207.018 211.683 97.104 98.083 0 0 Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (im Eigenbehalt) 207.018 211.683 97.104 98.083 0 0 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 3.630.482 3.589.137 1.608.337 1.463.159 1.162.667 1.129.178 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 2.869.659 2.845.352 1.103.382 984.549 1.056.076 1.029.297 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) ‒ konzernintern ‒727.578 ‒704.769 ‒369.557 ‒381.412 1.096.712 1.084.309 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) ‒ konzernextern 3.597.237 3.550.121 1.472.938 1.365.961 ‒40.636 ‒ 55.012 Technischer Zinsertrag 294.250 300.108 27.875 31.130 0 0 Sonstige versicherungstechnische Erträge 4.977 3.842 26.636 20.576 7.606 216 Versicherungsleistungen ‒2.383.735 ‒2.426.336 ‒608.096 ‒541.556 ‒700.605 ‒ 700.442 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ‒719.347 ‒ 635.734 ‒ 466.354 ‒ 414.880 ‒ 310.966 ‒ 303.674 Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen ‒13.405 ‒14.873 ‒42.579 ‒ 40.075 ‒ 14.801 ‒ 15.430 Versicherungstechnisches Ergebnis 52.399 72.360 40.864 39.745 37.311 9.966 Kapitalanlageergebnis 160.801 424.126 106.084 61.587 6.899 29.450 Erträge aus Kapitalanlagen 486.190 539.199 132.427 89.737 37.579 43.163 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒338.250 ‒ 133.651 ‒ 26.599 ‒28.319 ‒ 30.680 ‒13.713 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen 12.861 18.578 256 169 0 0 Sonstige Erträge 1.592 1.565 46.161 23.334 18.013 2.540 Umgliederung technischer Zinsertrag ‒294.250 ‒ 300.108 ‒27.875 ‒31.130 0 0 Sonstige Aufwendungen ‒9.527 ‒11.470 ‒63.793 ‒ 15.400 ‒1.031 ‒ 5.544 Nicht versicherungstechnisches Ergebnis ‒141.384 114.113 60.577 38.392 23.881 26.446 Operatives Ergebnis ‒88.985 186.473 101.441 78.136 61.192 36.412 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte ‒1.786 ‒1.786 ‒ 123.947 ‒57.377 0 0 Finanzierungsaufwendungen ‒28.287 ‒25.102 ‒4.530 ‒ 4.743 ‒2.901 ‒ 2.901 Ergebnis vor Steuern ‒119.058 159.585 ‒27.036 16.017 58.291 33.511 Combined Ratio (Schaden- und Unfallversicherung, nach Rückversicherung) 98,7 % 93,9 % 93,3 % 95,0 % 95,8 % 97,4 % Kostenquote (nach Rückversicherung) 23,4 % 20,8 % 38,8 % 38,3 % 29,4 % 29,5 % Wertminderungen für Segmente UNIQA Österreich UNIQA International Rückversicherung Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 Firmenwert Wertminderungen 0 0 ‒ 105.752 ‒56.653 0 0 Kapitalanlagen Wertminderungen ‒19.627 ‒ 6.631 ‒ 1.200 0 0 0 Wertaufholungen 51 54 0 1 0 0 53KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gruppenfunktionen Konsolidierung Konzern 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 0 0 ‒1.140.262 ‒1.118.689 5.565.346 5.372.550 0 0 423 1.872 5.333.662 5.170.836 0 0 0 0 304.122 309.766 0 0 0 0 304.122 309.766 0 0 ‒1.140.262 ‒1.118.689 5.261.224 5.062.785 0 0 423 1.872 5.029.539 4.861.071 0 0 423 1.872 0 0 0 0 0 0 5.029.539 4.861.071 0 0 0 0 322.125 331.238 13.288 349 ‒ 10.839 ‒3.469 41.669 21.514 2.318 3.354 ‒4.461 ‒1.120 ‒3.694.579 ‒ 3.666.100 ‒80.049 ‒48.513 10.316 ‒4.315 ‒1.566.399 ‒ 1.407.116 ‒163 2.345 16.887 17.931 ‒54.061 ‒50.102 ‒64.606 ‒42.466 12.327 10.898 78.295 90.504 96.202 356.284 135.424 ‒286.202 505.409 585.244 321.071 482.698 ‒ 203.581 ‒385.839 773.686 768.959 ‒225.227 ‒ 130.954 286.791 58.495 ‒333.965 ‒248.143 358 4.540 52.213 41.141 65.689 64.428 180.237 194.271 ‒ 29.455 ‒ 29.351 216.548 192.359 0 0 0 0 ‒322.125 ‒331.238 ‒184.942 ‒ 186.557 28.796 27.952 ‒ 230.497 ‒191.019 91.498 363.997 134.764 ‒ 287.601 169.335 255.346 26.892 321.532 147.091 ‒ 276.703 247.631 345.850 0 0 ‒ 84 0 ‒125.817 ‒59.162 ‒75.428 ‒66.511 46.389 44.614 ‒64.758 ‒54.643 ‒48.537 255.021 193.396 ‒232.089 57.056 232.045 n/a n/a n/a n/a 97,8 % 96,4 % n/a n/a n/a n/a 29,4 % 27,2 % Gruppenfunktionen Konsolidierung Konzern 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 0 0 0 0 ‒ 105.752 ‒56.653 ‒49.943 ‒15.507 0 0 ‒ 70.770 ‒ 22.138 0 7 0 0 51 62 54 Gliederung nach Geschäftsbereichen Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Tausend Euro UNIQA Österreich UNIQA International Rückversicherung 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 1.796.102 1.760.672 1.192.585 1.076.924 1.125.744 1.089.855 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 1.066.070 1.049.839 702.548 614.061 1.039.922 1.012.808 Technischer Zinsertrag 0 0 789 1.590 0 0 Sonstige versicherungstechnische Erträge 2.923 2.459 7.529 16.889 7.581 199 Versicherungsleistungen ‒698.649 ‒688.258 ‒386.161 ‒347.571 ‒687.026 ‒684.346 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ‒353.673 ‒297.358 ‒ 269.392 ‒ 235.704 ‒ 309.509 ‒ 302.111 Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen ‒7.612 ‒ 8.297 ‒36.442 ‒ 36.631 ‒ 11.748 ‒ 12.197 Versicherungstechnisches Ergebnis 9.059 58.384 18.871 12.634 39.220 14.353 Kapitalanlageergebnis ‒196.135 33.744 34.234 25.306 1.651 23.203 Erträge aus Kapitalanlagen 84.348 73.677 48.615 33.641 32.331 36.916 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒280.686 ‒ 40.226 ‒ 14.637 ‒8.504 ‒30.680 ‒13.713 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen 203 293 256 169 0 0 Sonstige Erträge 1.355 679 18.302 5.209 18.011 2.521 Umgliederung technischer Zinsertrag 0 0 ‒789 ‒ 1.590 0 0 Sonstige Aufwendungen ‒8.344 ‒ 9.678 ‒15.503 ‒ 10.681 ‒929 ‒ 5.452 Nicht versicherungstechnisches Ergebnis ‒203.124 24.745 36.245 18.244 18.733 20.272 Operatives Ergebnis ‒194.065 83.129 55.116 30.878 57.953 34.624 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte 0 0 ‒ 87.947 ‒57.001 0 0 Finanzierungsaufwendungen ‒3.220 0 ‒4.374 ‒4.352 ‒2.901 ‒2.901 Ergebnis vor Steuern ‒197.285 83.129 ‒37.205 ‒30.475 55.052 31.724 Krankenversicherung Angaben in Tausend Euro UNIQA Österreich UNIQA International Rückversicherung 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 1.089.620 1.056.263 77.936 74.558 6.795 5.747 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 1.082.685 1.050.575 74.409 66.972 6.420 5.407 Technischer Zinsertrag 88.746 86.386 2 2 0 0 Sonstige versicherungstechnische Erträge 1.455 1.212 143 118 0 0 Versicherungsleistungen ‒916.935 ‒927.766 ‒42.177 ‒38.842 ‒6.056 ‒5.962 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ‒ 176.857 ‒ 153.324 ‒27.362 ‒21.314 ‒249 ‒387 Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen ‒227 ‒429 ‒433 ‒515 0 0 Versicherungstechnisches Ergebnis 78.867 56.654 4.581 6.421 115 ‒ 942 Kapitalanlageergebnis 95.073 101.237 30 352 0 0 Erträge aus Kapitalanlagen 120.805 124.051 254 663 0 0 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒31.097 ‒30.564 ‒ 224 ‒310 0 0 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen 5.365 7.750 0 0 0 0 Sonstige Erträge 127 555 3.278 3.146 0 0 Umgliederung technischer Zinsertrag ‒88.746 ‒ 86.386 ‒2 ‒ 2 0 0 Sonstige Aufwendungen ‒749 ‒ 1.122 ‒3.415 ‒2.821 ‒ 14 ‒68 Nicht versicherungstechnisches Ergebnis 5.705 14.284 ‒110 675 ‒ 14 ‒68 Operatives Ergebnis 84.573 70.938 4.471 7.096 102 ‒1.011 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte 0 0 0 0 0 0 Finanzierungsaufwendungen 0 ‒1 0 0 0 0 Ergebnis vor Steuern 84.573 70.938 4.471 7.096 102 ‒1.011 55KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gruppenfunktionen Konsolidierung Konzern 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 0 0 ‒1.104.104 ‒1.080.668 3.010.327 2.846.783 0 0 414 1.729 2.808.954 2.678.436 0 0 0 0 789 1.590 13.253 299 ‒ 2.450 ‒ 3.403 28.836 16.443 153 99 ‒ 3.436 609 ‒1.775.119 ‒1.719.467 ‒42.022 ‒25.539 3.872 ‒530 ‒ 970.724 ‒861.241 ‒868 920 11.618 12.317 ‒45.053 ‒43.889 ‒29.485 ‒24.220 10.017 10.722 47.683 71.872 40.683 321.995 149.113 ‒282.171 29.547 122.077 182.732 388.007 ‒ 127.167 ‒298.470 220.859 233.770 ‒141.175 ‒68.438 265.340 11.587 ‒201.837 ‒119.295 ‒874 2.426 10.940 4.712 10.525 7.601 8.537 12.093 481 ‒ 1.894 46.685 18.607 0 0 0 0 ‒789 ‒ 1.590 ‒11.066 ‒13.616 ‒2.676 1.208 ‒ 38.518 ‒ 38.219 38.153 320.471 146.918 ‒282.857 36.925 100.875 8.669 296.251 156.935 ‒272.136 84.607 172.747 0 0 ‒ 82 0 ‒88.029 ‒ 57.001 ‒67.437 ‒59.239 13.414 12.142 ‒64.519 ‒54.349 ‒58.769 237.012 170.266 ‒259.994 ‒67.941 61.397 Gruppenfunktionen Konsolidierung Konzern 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 0 0 ‒ 6.796 ‒ 5.747 1.167.554 1.130.821 0 0 99 73 1.163.614 1.123.027 0 0 0 0 88.747 86.388 0 0 ‒1 0 1.597 1.331 2.165 3.255 ‒ 53 17 ‒963.056 ‒969.298 ‒20.486 ‒12.773 ‒ 12 ‒ 14 ‒ 224.966 ‒ 187.813 390 750 0 52 ‒ 270 ‒ 143 ‒17.931 ‒8.769 33 129 65.666 53.493 28.468 20.029 ‒ 19.029 ‒ 12.584 104.542 109.034 83.032 46.352 ‒ 42.871 ‒ 41.109 161.220 129.957 ‒54.564 ‒26.656 7.901 14.454 ‒77.985 ‒43.075 0 333 15.941 14.070 21.307 22.153 168.409 180.931 ‒ 27.121 ‒ 27.398 144.693 157.234 0 0 0 0 ‒88.747 ‒ 86.388 ‒169.985 ‒ 170.992 27.606 27.509 ‒ 146.556 ‒147.494 26.893 29.969 ‒ 18.543 ‒ 12.473 13.931 32.387 8.962 21.200 ‒ 18.510 ‒ 12.344 79.597 85.879 0 0 0 0 0 0 ‒65 ‒44 0 0 ‒ 66 ‒ 44 8.896 21.157 ‒ 18.510 ‒ 12.344 79.531 85.835 56 Lebensversicherung Angaben in Tausend Euro UNIQA Österreich UNIQA International Rückversicherung 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 951.778 983.884 434.921 409.760 30.128 33.576 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 927.921 956.620 423.528 401.599 9.734 11.083 Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (Gesamtrechnung) 207.018 211.683 97.104 98.083 0 0 Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (im Eigenbehalt) 207.018 211.683 97.104 98.083 0 0 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 744.760 772.201 337.817 311.677 30.128 33.576 Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) 720.903 744.938 326.424 303.516 9.734 11.083 Technischer Zinsertrag 205.504 213.722 27.084 29.538 0 0 Sonstige versicherungstechnische Erträge 599 171 18.964 3.569 25 17 Versicherungsleistungen ‒ 768.151 ‒ 810.312 ‒179.758 ‒155.143 ‒7.523 ‒ 10.134 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ‒188.817 ‒ 185.051 ‒ 169.599 ‒ 157.862 ‒1.208 ‒ 1.176 Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen ‒5.566 ‒ 6.146 ‒ 5.704 ‒2.928 ‒3.053 ‒3.233 Versicherungstechnisches Ergebnis ‒35.527 ‒42.678 17.412 20.690 ‒2.025 ‒3.444 Kapitalanlageergebnis 261.862 289.144 71.820 35.929 5.248 6.248 Erträge aus Kapitalanlagen 281.036 341.472 83.558 55.433 5.248 6.248 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒26.467 ‒ 62.861 ‒ 11.738 ‒ 19.504 0 0 Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Kapitalanlagen 7.293 10.534 0 0 0 0 Sonstige Erträge 111 331 24.581 14.980 2 19 Umgliederung technischer Zinsertrag ‒205.504 ‒213.722 ‒ 27.084 ‒ 29.538 0 0 Sonstige Aufwendungen ‒ 435 ‒670 ‒ 44.875 ‒1.898 ‒88 ‒24 Nicht versicherungstechnisches Ergebnis 56.034 75.083 24.442 19.472 5.162 6.242 Operatives Ergebnis 20.507 32.405 41.854 40.162 3.137 2.798 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte ‒1.786 ‒ 1.786 ‒36.000 ‒ 375 0 0 Finanzierungsaufwendungen ‒25.067 ‒ 25.101 ‒155 ‒ 391 0 0 Ergebnis vor Steuern ‒6.346 5.518 5.698 39.396 3.137 2.798 57KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gruppenfunktionen Konsolidierung Konzern 1‒12/2020 1‒ 12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 0 0 ‒29.363 ‒32.273 1.387.465 1.394.946 0 0 ‒ 89 70 1.361.094 1.369.372 0 0 0 0 304.122 309.766 0 0 0 0 304.122 309.766 0 0 ‒29.363 ‒32.273 1.083.343 1.085.180 0 0 ‒ 89 70 1.056.972 1.059.607 0 0 0 0 232.589 243.260 35 50 ‒ 8.387 ‒67 11.237 3.740 0 0 ‒972 ‒ 1.746 ‒956.404 ‒977.335 ‒17.541 ‒10.202 6.457 ‒ 3.771 ‒ 370.708 ‒358.062 315 675 5.269 5.562 ‒ 8.739 ‒ 6.071 ‒17.190 ‒9.476 2.277 48 ‒35.053 ‒34.861 27.050 14.260 5.340 8.553 371.321 354.133 55.306 48.339 ‒ 33.542 ‒ 46.260 391.606 405.232 ‒29.489 ‒35.861 13.550 32.454 ‒54.143 ‒85.773 1.233 1.781 25.332 22.359 33.858 34.674 3.292 1.247 ‒ 2.816 ‒59 25.171 16.517 0 0 0 0 ‒ 232.589 ‒ 243.260 ‒3.891 ‒ 1.950 3.866 ‒765 ‒ 45.423 ‒5.307 26.452 13.557 6.390 7.729 118.479 122.084 9.261 4.080 8.667 7.777 83.426 87.223 0 0 ‒1 0 ‒ 37.787 ‒ 2.161 ‒7.926 ‒ 7.229 32.975 32.472 ‒ 173 ‒ 249 1.336 ‒3.148 41.640 40.249 45.466 84.813 58 Gliederung UNIQA International nach Regionen Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) Kapitalanlageergebnis Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Polen 264.324 167.831 15.551 9.543 Slowakei 89.735 89.432 3.197 3.311 Tschechien 246.685 183.097 7.754 7.372 Ungarn 73.985 75.540 6.023 4.790 Zentraleuropa (CE) 674.728 515.901 32.525 25.015 Rumänien 53.743 55.246 4.901 4.308 Ukraine 84.936 90.442 10.598 1.144 Osteuropa (EE) 138.679 145.688 15.499 5.452 Russland 70.253 87.098 37.525 6.557 Russland (RU) 70.253 87.098 37.525 6.557 Albanien 31.367 34.400 661 432 Bosnien und Herzegowina 27.670 28.895 2.481 4.848 Bulgarien 37.058 46.499 1.065 1.534 Kosovo 11.541 11.693 271 203 Kroatien 49.241 49.240 11.696 13.967 Montenegro 10.241 10.830 684 787 Nordmazedonien 14.360 13.647 342 356 Serbien 37.036 39.470 3.958 3.592 Südosteuropa (SEE) 218.515 234.673 21.158 25.718 Liechtenstein 1.206 1.189 64 16 Schweiz 0 0 ‒ 31 ‒ 21 Westeuropa (WE) 1.206 1.189 33 ‒ 6 Österreich 0 0 ‒ 655 ‒1.150 Verwaltung 0 0 ‒ 655 ‒1.150 UNIQA International 1.103.382 984.549 106.084 61.587 davon: Ergebnis vor Steuern Versicherungen Wertminderung Firmenwert 59KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Versicherungsleistungen Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Ergebnis vor Steuern 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst ‒162.139 ‒99.535 ‒ 112.662 ‒ 60.215 4.184 15.010 ‒45.321 ‒47.675 ‒41.405 ‒ 37.874 5.364 5.247 ‒144.319 ‒107.601 ‒ 72.298 ‒ 59.459 33.325 22.499 ‒20.733 ‒23.609 ‒30.571 ‒ 33.371 8.632 6.263 ‒372.512 ‒ 278.420 ‒256.935 ‒190.919 51.506 49.019 ‒29.598 ‒18.212 ‒24.954 ‒ 35.897 ‒ 58.218 ‒ 31.900 ‒34.116 ‒37.423 ‒44.386 ‒ 47.646 14.166 6.687 ‒63.714 ‒ 55.636 ‒69.339 ‒83.543 ‒44.052 ‒25.213 ‒54.919 ‒69.211 ‒13.394 ‒ 16.413 20.178 19.480 ‒54.919 ‒ 69.211 ‒13.394 ‒16.413 20.178 19.480 ‒10.971 ‒14.959 ‒14.640 ‒ 16.356 244 1.227 ‒16.834 ‒19.109 ‒11.345 ‒ 11.431 1.683 1.394 ‒12.387 ‒24.052 ‒20.960 ‒ 19.973 ‒ 14.855 ‒ 15.724 ‒7.152 ‒ 6.387 ‒4.712 ‒ 5.270 100 255 ‒34.289 ‒34.989 ‒21.007 ‒ 20.939 1.813 8.079 ‒5.060 ‒ 5.686 ‒4.657 ‒ 5.139 965 501 ‒6.721 ‒ 7.187 ‒7.304 ‒ 6.896 581 ‒ 498 ‒22.222 ‒25.096 ‒16.841 ‒ 15.292 ‒ 20.232 2.007 ‒115.638 ‒ 137.465 ‒101.467 ‒101.296 ‒29.701 ‒ 2.761 ‒1.313 ‒ 824 ‒ 1.385 ‒ 2.050 ‒ 789 ‒1.585 0 0 0 0 310 169 ‒1.313 ‒824 ‒ 1.385 ‒ 2.050 ‒ 479 ‒ 1.417 0 0 ‒ 23.832 ‒ 20.659 ‒24.488 ‒23.092 0 0 ‒ 23.832 ‒20.659 ‒24.488 ‒23.092 ‒608.096 ‒ 541.556 ‒466.354 ‒414.880 ‒27.036 16.017 ‒2.859 38.940 ‒105.752 ‒56.653 60 Konzernbilanz ‒ Gliederung nach Geschäftsbereichen Schaden- und Unfallversicherung Krankenversicherung Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 angepasst 31.12.2020 31.12.2019 angepasst Vermögenswerte Sachanlagen 192.969 192.493 36.906 37.855 Immaterielle Vermögenswerte 683.508 627.415 294.903 281.368 Kapitalanlagen Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 196.515 214.693 235.293 242.077 Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen 81.270 72.436 230.391 220.089 Sonstige Kapitalanlagen 5.682.319 4.864.151 3.874.305 3.554.843 Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 0 0 0 0 Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen 389.131 219.739 1.141 1.591 Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 0 0 0 0 Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 483.558 238.194 311.762 357.724 Forderungen aus Ertragsteuern 46.406 42.759 1.821 1.596 Latente Steueransprüche 3.693 1.803 0 0 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 266.613 280.748 164.526 71.129 Summe Geschäftsbereichsvermögenswerte 8.025.983 6.754.431 5.151.047 4.768.272 Schulden Nachrangige Verbindlichkeiten 1.069.920 870.110 0 0 Versicherungstechnische Rückstellungen 4.122.722 3.295.437 3.623.875 3.435.554 Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 0 0 0 0 Finanzverbindlichkeiten 715.976 94.009 29.461 31.674 Andere Rückstellungen 395.230 356.183 408.517 313.899 Verbindlichkeiten und übrige Schulden 694.209 655.029 241.173 101.640 Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 63.214 55.336 6.598 3.612 Latente Steuerschulden 61.344 74.547 156.837 130.314 Summe Geschäftsbereichsschulden 7.122.614 5.400.650 4.466.461 4.016.693 61KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Lebensversicherung Konsolidierung Konzern 31.12.2020 31.12.2019 angepasst 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 angepasst 134.863 121.432 0 0 364.739 351.780 1.120.382 722.793 ‒ 25 ‒ 45.060 2.098.769 1.586.516 787.405 680.674 0 0 1.219.213 1.137.444 366.260 349.889 0 0 677.921 642.414 11.493.995 10.976.431 ‒ 628.512 ‒550.486 20.422.107 18.844.939 5.218.124 4.680.403 0 0 5.218.124 4.680.403 124.028 128.644 ‒ 31 49 514.268 350.022 131 113 0 0 131 113 208.767 160.986 ‒ 319.837 ‒ 210.244 684.249 546.659 10.903 4.305 0 0 59.130 48.660 4.901 3.434 0 0 8.594 5.237 209.574 127.745 0 0 640.713 479.621 19.679.332 17.956.847 ‒ 948.405 ‒805.742 31.907.957 28.673.809 419.258 410.741 ‒ 419.258 ‒ 410.741 1.069.920 870.110 11.450.699 11.071.340 ‒1.554 ‒14.431 19.195.742 17.787.900 5.115.506 4.646.152 0 0 5.115.506 4.646.152 91.574 49.363 ‒ 143.444 ‒99.530 693.566 75.516 45.468 17.133 ‒1.980 ‒ 1.505 847.235 685.709 441.129 325.767 ‒ 382.290 ‒ 279.341 994.221 803.095 23.239 1.722 0 0 93.051 60.669 205.703 152.678 0 0 423.884 357.539 17.792.575 16.674.896 ‒ 948.525 ‒805.549 28.433.125 25.286.690 Konzerneigenkapital und Anteile ohne beherrschenden Einfluss 3.474.832 3.387.119 Summe Eigenkapital und Schulden 31.907.957 28.673.809 Die zu jedem Geschäftsbereich angegebenen Beträge wur- den um die aus geschäftsbereichsinternen Vorgängen re- sultierenden Beträge bereinigt. Daher kann aus dem Saldo der Geschäftsbereichsvermögenswerte und -schulden nicht auf das dem jeweiligen Geschäftsbereich zugeteilte Eigenkapital geschlossen werden. 62 Unternehmenszusammenschlüsse Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode bilanziert, wenn der Konzern Beherr- schung erlangt hat. Die beim Erwerb übertragene Gegen- leistung sowie das erworbene identifizierbare Nettover- mögen werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Transaktionskosten werden sofort als Aufwand erfasst. 1. Erwerb von AXA-Gesellschaften Die UNIQA Österreich Versicherungen AG hat am 7. Feb- ruar 2020 mit AXA S.A. und ihrem Tochterunternehmen Société Beaujon den Erwerb der Anteile an den AXA-Tochterunternehmen bzw. Zweigniederlassungen in Polen, Tschechien und der Slowakei vereinbart. Der Vollzug der Transaktion (Closing) erfolgte am 15. Oktober 2020 durch die Übertragung der Anteile, wodurch Kontrolle über die erworbenen Gesellschaften erlangt wurde. Zuvor erfolgte die Genehmigung der EU- Kommission sowie der Aufsichtsbehörden in den betref- fenden Ländern. Gegenstand des Erwerbs sind Versicherungsunternehmen in den Bereichen Leben und Nichtleben sowie Invest- mentmanagementgesellschaften, Pensionskassen und Dienstleistungsunternehmen, die jeweils einen Ge- schäftsbetrieb im Sinne von IFRS 3 darstellen. Der Erwerb der Gesellschaften setzt die Strategie von UNIQA um, in Ländern, in denen UNIQA bereits vertreten ist, weiter zu wachsen. Erworbene Gesellschaft Sitz der Gesellschaft Unternehmensgegenstand Erworbener Anteil CGU AXA ¯ycie Towarzystwo Ubezpieczeñ S.A. Warschau, Polen Versicherungsunternehmen im Bereich Leben 100 % Polen AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeñ i Reasekuracji S.A. Warschau, Polen Versicherungsunternehmen im Bereich Schaden/Unfall 100 % Polen AXA Polska S.A. Warschau, Polen Dienstleistungsunternehmen 100 % Polen AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Warschau, Polen Investmentfonds 100 % Polen AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. Warschau, Polen Pensionsfonds 100 % Polen AXA pojišovna a.s. Prag, Tschechien Versicherungsunternehmen im Bereich Schaden/Unfall 100 % Tschechien AXA ivotní pojišovna a.s. Prag, Tschechien Versicherungsunternehmen im Bereich Leben 100 % Tschechien AXA penzijní spoleènost a.s. Brno, Tschechien Pensionsfonds 99,98 % Tschechien AXA investièní spoleènost a.s. Prag, Tschechien Investmentmanagementgesellschaft 100 % Tschechien AXA Management Services s.r.o. Prag, Tschechien Dienstleistungsunternehmen 100 % Tschechien AXA d.d.s., a.s. Bratislava, Slowakei Pensionsfonds 100 % Tschechien AXA d.s.s., a.s. Bratislava, Slowakei Pensionsfonds 100 % Tschechien AXA-Gesellschaften in Polen An der Gesellschaft AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A., einem Versicherungsunternehmen im Bereich Leben, wurden von UNIQA 93,42 Prozent des ausgegebenen Akti- enkapitals von Société Beaujon und 6,58 Prozent von AXA S.A. erworben. AXA Życie Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. hält sämtliche Aktien an der Servicegesellschaft AXA Polska S.A. sowie am Investmentfonds AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Bei der Gesellschaft AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. handelt es sich um ein Versicherungsunternehmen im Bereich Nichtleben mit Sitz in Warschau, an dem UNIQA 100 Prozent des ausge- gebenen Aktienkapitals von Société Beaujon erworben hat. Bei der Gesellschaft AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. handelt es sich um eine Pensionskasse, an der UNIQA 100 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals von Société Beaujon erworben hat. AXA-Gesellschaften in Tschechien Bei der Gesellschaft AXA pojišťovna a.s. handelt es sich um ein Versicherungsunternehmen im Bereich Nichtleben, an dem UNIQA 100 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals von Société Beaujon erworben hat. Die Gesellschaft AXA životní pojišťovna a.s. ist ein im Be- reich Leben tätiges Versicherungsunternehmen, an dem UNIQA ebenso 100 Prozent des ausgegebenen Aktienkapi- tals von Société Beaujon erworben hat. 63KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Diese Gesellschaft hält wiederum sämtliche Aktien an der Investmentmanagementgesellschaft AXA investiční společnost a.s., an der Servicegesellschaft AXA Manage- ment Services s.r.o. sowie an den beiden slowakischen Pensionskassen AXA d.d.s., a.s. und AXA d.s.s., a.s. An der Gesellschaft AXA penzijní společnost a.s., einer tschechischen Pensionskasse, wurden 99,98 Prozent des ausgegebenen Aktienkapitals von Société Beaujon erwor- ben. AXA-Gesellschaften in der Slowakei Bei den beiden von der tschechischen AXA životní po- jišťovna a.s. gehaltenen Gesellschaften AXA d.d.s., a.s. und AXA d.s.s., a.s. handelt es sich um Pensionskassen mit Sitz in der Slowakei. Die zu beizulegenden Zeitwerten angesetzten Beträge für die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten sind in der folgenden Tabelle aufgeführt. Vermögenswerte und Schulden aus Unternehmenszusammenschlüssen zum Erwerbszeitpunkt Angaben in Tausend Euro Sachanlagen 32.742 Immaterielle Vermögenswerte 353.176 Kapitalanlagen 1.309.405 Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 879.536 Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen 180.086 Latente Steueransprüche 17.250 Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 117.148 Forderungen aus Ertragsteuern 2.112 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 31.202 Summe Vermögenswerte 2.922.657 Versicherungstechnische Rückstellungen 981.152 Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 817.239 Andere Rückstellungen 26.856 Latente Steuerschulden 36.118 Finanzverbindlichkeiten 30.739 Verbindlichkeiten und übrige Schulden 232.147 Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern 19.753 Summe Schulden 2.144.004 Erworbenes identifizierbares Nettovermögen 778.653 Übertragene Gegenleistung Angaben in Tausend Euro Vertraglich vereinbarter Kaufpreis 1.002.000 Kaufpreisanpassungen ‒ 3.670 Bezahlter Kaufpreis 1) 998.330 Erworbene Bankguthaben ‒ 31.202 Übertragene Gegenleistung nach Abzug erworbener Bankguthaben 967.128 1) Der Kaufpreis wurde zur Gänze durch die Übertragung von Zahlungsmitteln beglichen. Vorläufiger Unterschiedsbetrag Angaben in Tausend Euro Übertragene Gegenleistung 998.330 Beizulegender Zeitwert des erworbenen identifizierbaren Nettovermögens 778.653 Vorläufiger Unterschiedsbetrag 219.677 Die Berechnungen beinhalten die im Zeitraum zwischen Erlangung der Beherrschung am 15. Oktober 2020 bis zur Aufstellung dieses Konzernabschlusses gewonnenen Er- kenntnisse. Insbesondere im Bereich der versicherungs- technischen Rückstellungen besteht die Möglichkeit, dass es zu nachträglichen Anpassungen kommen kann, wenn ein vollumfänglicher Einblick in die berechnungsrelevan- ten Parameter der Portfolios gegeben ist. Der aus dem Erwerb resultierende Geschäfts- oder Fir- menwert in Höhe von 219.677 Tausend Euro spiegelt den Wert der im Zusammenhang mit dem Erwerb antizipier- ten Synergien (Marktpositionierung, potenzieller Neu- kundenzugang, Einsparungen bei Verwaltungsprozessen und Infrastrukturen) wider. Die Aufteilung des Unter- schiedsbetrags erfolgt auf Basis der erworbenen identifi- zierbaren Nettovermögenswerte, die den jeweiligen CGUs zurechenbar sind, sowie unter Berücksichtigung zukünfti- ger Synergien. Demnach werden der CGU Polen 15,8 Mil- lionen Euro des Unterschiedsbetrags zugeordnet und der CGU Tschechien 203,9 Millionen Euro. Die Geschäfts- oder Firmenwerte sind für einkommen- steuerliche Zwecke abzugsfähig. Der beizulegende Zeitwert der akquirierten Forderungen beträgt 117.148 Tausend Euro. Zum Erwerbszeitpunkt beträgt der Bruttovertragswert 182.182 Tausend Euro. Der Stand der Wertberichtigungen zum Erwerbsstichtag be- trägt somit 65.034 Tausend Euro. 64 Zur Finanzierung der Akquisition wurde im Juli 2020 eine Senior-Anleihe in Höhe von 600 Millionen Euro zu einem Emissionskurs von 99,436 Prozent des Nennbetrags bege- ben (siehe Kapitel „Finanzverbindlichkeiten“). Die erwerbsbedingten Kosten (im Wesentlichen in den Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ausgewie- sen) betragen 12.083 Tausend Euro. Die Akquisition trug für den Zeitraum zwischen dem Er- werbszeitpunkt und dem Abschlussstichtag mit rund 211.881 Tausend Euro zu den verrechneten Prämien und rund 1.654 Tausend Euro zum Periodenergebnis von UNIQA bei. Wäre die zuvor genannte Akquisition bereits zum 1. Jänner 2020 erfolgt, so wiese UNIQA verrechnete Prä- mien in Höhe von rund 6.170.312 Tausend Euro aus. Das Periodenergebnis betrüge rund 81.040 Tausend Euro und das Ergebnis je Aktie rund 0,21 Euro. Kapitalanlagen 2. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken, die als langfristige Kapitalanlagen zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zweck der Wertsteigerung gehalten werden, werden nach dem Anschaffungskostenmodell bewertet. Die Abschreibung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von 5 bis 80 Jahren und wird unter der Position „Kapitalanlageergebnis“ erfasst. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgt mit- tels Gutachten, die von unabhängigen Sachverständigen erstellt werden. Diese Gutachten werden auf der Basis des Ertragswertverfahrens erstellt. Dafür ist es erforderlich, zukunftsbezogene Annahmen, wie vor allem zum Diskon- tierungszinssatz, zur Exit Yield, zur erwarteten Auslas- tung (Leerstandsrate), zur künftigen Mietpreisentwick- lung sowie zum Zustand der Immobilie, zu treffen. Eben- falls werden der Grundwert, die Lage, die Nutzfläche und die Nutzungsart der Immobilie berücksichtigt. Aus diesem Grund fallen sämtliche Bewertungen des bei- zulegenden Zeitwerts der Immobilien unter Stufe 3 gemäß der Hierarchie nach IFRS 13. Die Bewertungsverfahren reagieren auf die zugrunde liegenden Annahmen und Pa- rameter. So würde beispielsweise eine Reduktion des angewende- ten Diskontierungszinssatzes bei gleichzeitig unveränder- ten sonstigen Annahmen und Parametern zu einer Erhö- hung der ermittelten Immobilienwerte führen. Im Gegenzug würde beispielsweise eine Reduktion der erwarteten Auslastung oder der erwarteten Mietpreise bei wiederum unveränderten sonstigen Annahmen und Pa- rametern zu einer Verringerung der ermittelten Immobi- lienwerte führen. Die bewertungsrelevanten Annahmen und Parameter werden zu jedem Stichtag auf Basis der bestmöglichen Schätzung des Managements unter Be- rücksichtigung der aktuell vorherrschenden Marktver- hältnisse festgelegt. Covid-19-Auswirkungen Das Immobilienportfolio von UNIQA ist hauptsächlich auf Büroflächen ausgerichtet. Darüber hinaus hält UNIQA Immobilien in den Bereichen „Handel“, „Wohnen“ und „Hotel“. Eine Analyse zeigte keine wesentlichen Auswir- kungen im Zusammenhang mit Covid-19 auf Buchwerte sowie laufende Erträge und Aufwendungen. Werthaltigkeitsprüfungen führten im Bereich „Hotel“ in geringem Ausmaß zu Wertminderungen. Im Bereich der laufenden Erträge kam es zu geringfügigen Mietreduktio- nen, denen ein verringerter Instandhaltungsaufwand gegenüberstand. Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro Stand am 1. Jänner 2019 1.697.905 Währungsumrechnung 3.242 Zugänge 61.997 Abgänge ‒ 41.908 Umbuchungen 10.596 Umgliederung zur Veräußerung gehalten 78.049 Stand am 31. Dezember 2019 1.809.883 Stand am 1. Jänner 2020 1.809.883 Währungsumrechnung ‒20.596 Veränderung des Konsolidierungskreises 97.606 Zugänge 52.232 Abgänge ‒5.201 Umbuchungen ‒14.408 Stand am 31. Dezember 2020 1.919.516 65KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro Stand am 1. Jänner 2019 ‒593.759 Währungsumrechnung ‒1.569 Zugänge aus Abschreibungen ‒40.013 Zugänge aus Wertminderungen ‒1.848 Abgänge 20.129 Zuschreibungen 3.981 Umgliederung zur Veräußerung gehalten ‒59.360 Stand am 31. Dezember 2019 ‒672.439 Stand am 1. Jänner 2020 ‒672.439 Währungsumrechnung 6.118 Zugänge aus Abschreibungen ‒38.344 Zugänge aus Wertminderungen ‒9.459 Abgänge 2.214 Umbuchungen 5.986 Zuschreibungen 5.621 Stand am 31. Dezember 2020 ‒700.303 Buchwerte Angaben in Tausend Euro Schaden- und Unfall- versicherung Kranken- versicherung Lebens- versicherung Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 227.191 235.225 641.731 1.104.146 Stand am 31. Dezember 2019 214.693 242.077 680.674 1.137.444 Stand am 31. Dezember 2020 196.515 235.293 787.405 1.219.213 Beizulegende Zeitwerte Angaben in Tausend Euro Schaden- und Unfall- versicherung Kranken- versicherung Lebens- versicherung Gesamt Stand am 31. Dezember 2019 434.938 576.950 1.246.974 2.258.862 Stand am 31. Dezember 2020 439.767 624.609 1.456.785 2.521.161 3. Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Sie werden zunächst mit den Anschaffungskosten angesetzt, wozu auch Transaktions- kosten zählen. Nach dem erstmaligen Ansatz enthält der Konzernabschluss den Anteil des Konzerns am Perioden- ergebnis sowie an Veränderungen im sonstigen Ergebnis bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der maßgebliche Einfluss endet. UNIQA überprüft zu jedem Bilanzstichtag, ob Anhalts- punkte dafür vorliegen, dass die Anteile an assoziierten Unternehmen wertgemindert sind. Ist dies der Fall, wird der Wertminderungsbedarf als Differenz aus dem Beteili- gungsbuchwert des assoziierten Unternehmens und dem entsprechenden erzielbaren Betrag ermittelt und separat im Periodenergebnis erfasst. Ein Wertminderungsauf- wand wird rückgängig gemacht, wenn es eine vorteilhafte Änderung der Schätzungen gegeben hat, die zur Feststel- lung des erzielbaren Betrags verwendet wurde. 66 Überleitung der zusammengefassten Finanzinformationen Angaben in Tausend Euro STRABAG SE Assoziierte Unternehmen, die einzeln unwesentlich sind 2020 1) 2) 2019 2) 2020 2019 Nettovermögen 1. Jänner 3.789.440 3.542.415 162.884 151.166 Dividenden ‒92.340 ‒133.380 ‒495 ‒ 9.633 Periodenergebnis nach Steuern 366.695 375.535 27.562 17.731 Sonstiges Ergebnis ‒97.046 4.870 ‒892 3.620 Nettovermögen 31. Dezember 3.966.748 3.789.440 189.059 162.884 Anteil am assoziierten Unternehmen 14,26 % 14,26 % diverse Anteilshöhen Buchwert 606.320 579.218 71.601 63.196 1) Schätzung für den 31.12.2020 auf Basis der zum Abschlussstichtag verfügbaren Finanzinformationen zum 30.6.2020 der STRABAG SE 2) Die Buchwerte werden von den im Umlauf befindlichen Aktien berechnet. 2020: 15,29 %, 2019: 15,29 % UNIQA ist an der STRABAG SE zum Stichtag 31. Dezem- ber 2020 mit 14,3 Prozent (31. Dezember 2019: 14,3 Prozent) am Grundkapital beteiligt. UNIQA führt die Beteiligung an der STRABAG SE aufgrund vertraglicher Vereinbarungen als assoziierte Beteiligung. Im Rahmen der Bilanzierung nach der Equity-Methode erfolgt für den Anteil an der STRABAG SE ausgehend von veröffentlich- ten Finanzinformationen zum 30. Juni 2020 eine Schät- zung bis zum 31. Dezember 2020. Der Zeitwert der Anteile ergibt sich aus dem Börsenkurs zum 31. Dezember 2020 und beläuft sich auf 446.950 Tau- send Euro (2019: 486.156 Tausend Euro). Trotz Vorliegen des externen Wertminderungsindikators hat sich kein Wertminderungsbedarf ergeben. Zusammengefasste Gesamt- ergebnisrechnung STRABAG SE 1) Angaben in Tausend Euro 1‒6/2020 1‒6/2019 Umsatzerlöse 6.321.813 6.979.073 Abschreibungen ‒255.012 ‒233.738 Zinserträge 20.572 15.403 Zinsaufwendungen ‒34.058 ‒ 34.898 Ertragsteuern ‒30.984 ‒ 27.563 Periodenergebnis 630 13.942 Sonstiges Ergebnis ‒ 58.194 2.167 Gesamtergebnis ‒ 57.564 16.109 1) STRABAG SE Halbjahresbericht 2020, veröffentlicht im August 2020 Zusammengefasste Bilanz STRABAG SE 1) Angaben in Tausend Euro 30.6.2020 31.12.2019 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 2.019.596 2.460.814 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 4.782.118 4.540.145 Kurzfristige Vermögenswerte 6.801.714 7.000.959 Langfristige Vermögenswerte 5.147.915 5.249.852 Summe Vermögenswerte 11.949.629 12.250.811 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 155.965 355.509 Sonstige kurzfristige Schulden 5.700.032 5.694.876 Kurzfristige Schulden 5.855.997 6.050.385 Langfristige Finanzverbindlichkeiten 1.004.711 1.066.698 Sonstige langfristige Schulden 1.294.970 1.277.829 Langfristige Schulden 2.299.681 2.344.527 Summe Schulden 8.155.678 8.394.912 Nettovermögen 3.793.951 3.855.899 1) STRABAG SE Halbjahresbericht 2020, veröffentlicht im August 2020 Alle übrigen nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen sind aus Konzernsicht einzeln betrachtet unwesentlich und werden aggregiert dargestellt. Zum Zwecke der Bilanzierung nach der Equity-Methode wurden die zuletzt veröffentlichten Abschlüsse der assozi- ierten Unternehmen herangezogen und um wesentliche Geschäftsvorfälle zwischen dem jeweiligen Abschluss- stichtag und dem 31. Dezember 2020 angepasst. 67KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Zusammengefasste Infor- mationen für assoziierte Unternehmen, die einzeln unwesentlich sind Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Anteil des Konzerns an Gewinnen aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 10.827 6.693 Anteil des Konzerns an Verlusten aus fortzuführenden Geschäftsbereichen ‒ 36 0 Anteil des Konzerns am sonstigen Ergebnis ‒357 1.453 Anteil des Konzerns am Gesamtergebnis 10.434 8.145 4. Sonstige Kapitalanlagen und Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Seit 1. Jänner 2018 wendet UNIQA für IFRS 9 den Auf- schubansatz an. Dieser ermöglicht UNIQA, den Erstan- wendungszeitpunkt von IFRS 9 bis zum Inkrafttreten von IFRS 17 aufzuschieben. Finanzielle Vermögenswerte werden erstmals am Erfül- lungstag erfasst. Ausgebucht werden sie, wenn die vertrag- lichen Rechte hinsichtlich der Cashflows aus einem Ver- mögenswert auslaufen oder die Rechte zum Erhalt der Cashflows in einer Transaktion übertragen werden, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts verbundenen Risiken und Chancen über- tragen werden. Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden Finanzielle Vermögenswerte werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wenn der finanzielle Vermögenswert entweder zu Handelszwecken gehalten oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert wird (Fair-Value-Option). Darunter fallen strukturierte Anleihen, Hedgefonds und Investmentzerti- fikate, deren Widmung in dieser Kategorie erfolgte. Die Fair-Value-Option wird bei strukturierten Produkten angewendet, bei denen Grundgeschäft und Derivat nicht zerlegt, sondern als Einheit bilanziert werden. Unreali- sierte Gewinne und Verluste werden im Periodenergebnis erfasst. Derivate werden zwecks Absicherung von Kapitalanlagen und zur Ertragsmehrung im Rahmen der aufsichtsrecht- lich zulässigen Grenzen eingesetzt. Sämtliche Wert- schwankungen werden im Periodenergebnis erfasst. Finanzielle Vermögenswerte aus derivativen Finanz- instrumenten sind unter den sonstigen Kapitalanlagen ausgewiesen. Finanzielle Schulden aus derivativen Finanzinstrumenten sind unter den Finanzverbindlich- keiten ausgewiesen. Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden zunächst mit ihrem beizulegenden Zeitwert zu- züglich direkt zurechenbarer Transaktionskosten bewer- tet. Im Rahmen der Folgebewertung werden die zur Ver- äußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Entsprechende Wert- änderungen werden, mit Ausnahme von Wertminderun- gen und Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen bei zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen, in den kumulierten Ergebnissen im Eigenkapital ausgewiesen. Wenn ein Vermögenswert ausgebucht wird, wird das kumulierte sonstige Ergebnis ins Periodenergebnis umgegliedert. Wertminderungen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden durch Umgliede- rung der im Eigenkapital erfassten kumulierten Verluste im Periodenergebnis erfasst. Der kumulierte Verlust, der vom Eigenkapital in das Periodenergebnis umgegliedert wird, ist die Differenz zwischen den Anschaffungskosten – abzüglich etwaiger Tilgungen, Amortisationen und abzüg- lich bereits früher ergebniswirksam erfasster Wertberich- tigungen – und dem beizulegenden Zeitwert. Wenn sich der beizulegende Zeitwert eines wertgeminderten zur Veräußerung verfügbaren Schuldinstruments in einer folgenden Periode erhöht und sich diese Erhöhung objek- tiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der Erfas- sung der Wertminderung eingetreten ist, werden die Wertberichtigung rückgängig gemacht und der Betrag der Wert-aufholung im Periodenergebnis erfasst. Wertaufho- lungen bei Eigenkapitalinstrumenten, die zum beizule- genden Zeitwert bilanziert werden, können nicht im Peri- odenergebnis erfasst werden. Kredite und Forderungen Kredite und Forderungen werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zu ihrem beizulegenden Zeitwert zuzüglich direkt zurechenbarer Transaktionskosten erfasst. Im Rahmen der Folgebewertung werden sie zu fortgeführten Anschaf- fungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. 68 Bei Fremdkapitalinstrumenten und Vermögenswerten, die der Kategorie „Kredite und Forderungen“ zugeordnet sind, erfolgt diese Überprüfung im Rahmen eines internen Wertminderungsprozesses. Bei Vorliegen objektiver Hin- weise darauf, dass eine Werthaltigkeit nicht gegeben ist, wird eine Wertminderung vorgenommen. Als objektive Hinweise darauf, dass bei finanziellen Ver- mögenswerten keine Werthaltigkeit gegeben ist, gelten: der Ausfall oder Verzug eines Schuldners, die Eröffnung eines Insolvenzverfahrens eines Schuld- ners oder Hinweise darauf, dass ein solches bevorsteht, nachteilige Veränderungen der Bonität von Kreditneh- mern oder Emittenten, Veränderungen hinsichtlich der Aktivität des Markts für ein Wertpapier oder andere beobachtbare Daten, die auf eine signifikante Verminderung der erwarteten Zahlungen einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte hindeuten. Bei einem gehaltenen Eigenkapitalinstrument gilt ein signifikanter oder länger anhaltender Rückgang des beizu- legenden Zeitwerts unter dessen Anschaffungskosten als ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung. Als signi- fikant wird ein Rückgang um 20 Prozent, als anhaltend ein Zeitraum von zumindest neun Monaten angesehen. Eine Wertminderung wird als Differenz zwischen dem Buchwert und dem Barwert der geschätzten künftigen Cashflows ermittelt, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des Vermögenswerts. Verluste werden im Periodenergebnis erfasst. Falls es keine realistischen Aus- sichten hinsichtlich der Einbringlichkeit des Vermögens- werts gibt, werden die Beträge wertberichtigt. Bei Eintre- ten eines Ereignisses, das zu einer Wertaufholung führt, wird diese im Periodenergebnis erfasst. Eine Ausbuchung findet statt, wenn die endgültige Nichteinbringlichkeit identifiziert wurde. Die sonstigen Kapitalanlagen sind in folgende Klassen bzw. Kategorien von Finanzinstrumenten gegliedert: Sonstige Kapitalanlagen Stand 31. Dezember 2020 Angaben in Tausend Euro Nicht verzinsliche Wertpapiere Festverzinsliche Wertpapiere Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Derivative Finanz- instrumente Kapitalanlagen aus Investment- verträgen Gesamt Buchwerte Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 6.442 162.844 0 17.823 53.920 241.029 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 978.834 18.700.091 0 0 0 19.678.925 Kredite und Forderungen 0 88.269 413.883 0 0 502.152 Summe 985.276 18.951.204 413.883 17.823 53.920 20.422.107 davon im Rahmen der Fair-Value-Option 6.442 162.844 0 0 0 169.286 Sonstige Kapitalanlagen Stand 31. Dezember 2019 Angaben in Tausend Euro Nicht verzinsliche Wertpapiere Festverzinsliche Wertpapiere Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Derivative Finanz- instrumente Kapitalanlagen aus Investment- verträgen Gesamt Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 7.345 201.234 0 21.981 58.547 289.106 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 909.764 16.992.181 0 0 0 17.901.946 Kredite und Forderungen 0 114.050 539.837 0 0 653.887 Summe 917.109 17.307.466 539.837 21.981 58.547 18.844.939 davon im Rahmen der Fair-Value-Option 7.345 201.234 0 0 0 208.579 Die Buchwerte der sonstigen Kapitalanlagen stellen, mit Ausnahme der reklassifizierten Anleihen, beizulegende Zeitwerte dar. Reklassifizierte Anleihen sind in der Positi- on „Festverzinsliche Wertpapiere" unter „Kredite und Forderungen" subsummiert, deren beizulegender Zeit- wert sich zum 31. Dezember 2020 auf 101.797 Tau- send Euro (31. Dezember 2019: 129.233 Tausend Euro) beläuft. Die Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung sind in folgende Klassen bzw. Katego- rien von Finanzinstrumenten gegliedert: 69KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebens- versicherung Stand 31. Dezember 2020 Angaben in Tausend Euro Nicht verzinsliche Wertpapiere Festverzinsliche Wertpapiere Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Gesamt Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 2.076.362 3.024.384 117.378 5.218.124 Summe 2.076.362 3.024.384 117.378 5.218.124 Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebens- versicherung Stand 31. Dezember 2019 Angaben in Tausend Euro Nicht verzinsliche Wertpapiere Festverzinsliche Wertpapiere Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Gesamt Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 1.452.371 2.966.084 261.949 4.680.403 Summe 1.452.371 2.966.084 261.949 4.680.403 Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Eine Reihe von Rechnungslegungsmethoden und Angaben verlangt die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte für finanzielle und nicht finanzielle Vermögenswerte und Schulden. UNIQA hat ein Kontrollrahmenkonzept hinsicht- lich der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte festge- legt. Dazu gehört ein Bewertungsteam, das die allgemeine Verantwortung für die Überwachung aller wesentlichen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert, einschließlich der beizulegenden Zeitwerte der Stufe 3, trägt und direkt an den verantwortlichen Vorstand berichtet. Eine regelmäßige Überprüfung der wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren sowie der Bewertungsan- passungen wird durchgeführt. Bei Verwendung von In- formationen von Dritten, beispielsweise Preisnotierungen von Brokern oder Kursinformationsdiensten, zur Be- stimmung der beizulegenden Zeitwerte werden die von Dritten erlangten Nachweise auf die Erfüllung der IFRS- Anforderungen geprüft. Es erfolgt auch eine Überprüfung der Stufe in der Fair-Value-Hierarchie, in der diese Bewer- tungen einzuordnen sind. Wesentliche Punkte bei der Bewertung werden dem Prüfungsausschuss berichtet. Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld verwendet UNIQA so weit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basie- rend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair-Value-Hierarchie eingeordnet: Stufe 1: notierte Preise (unangepasst) auf aktiven Märk- ten für identische Vermögenswerte und Schulden. Hie- runter fallen bei UNIQA hauptsächlich notierte Aktien, notierte Rentenpapiere und notierte Investmentfonds. Stufe 2: Bewertungsparameter, bei denen es sich nicht um die in Stufe 1 berücksichtigten notierten Preise han- delt, die sich aber für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt (d. h. als Preis) oder indirekt (d. h. als Ableitung von Preisen) beobachten lassen oder auf Preisen von Märkten beruhen, die als nicht aktiv ein- gestuft wurden. Beobachtbare Parameter sind hierbei zum Beispiel Wechselkurse, Zinskurven und Volatilitä- ten. Hierunter fallen bei UNIQA insbesondere notierte Rentenpapiere, die nicht die Voraussetzungen der Stufe 1 erfüllen, sowie strukturierte Produkte. Stufe 3: Bewertungsparameter für Vermögenswerte oder Schulden, die nicht oder nur zum Teil auf beobachtbaren Marktdaten beruhen. Zur Bewertung werden hierbei vor allem Discounted-Cashflow-Verfahren, Vergleichsver- fahren mit Instrumenten, für die beobachtbare Preise vorliegen, sowie sonstige Verfahren angewendet. Da hierbei vielfach keine beobachtbaren Parameter vorlie- gen, können die Schätzungen, die verwendet werden, erhebliche Auswirkungen auf das Bewertungsergebnis haben. Der Stufe 3 sind bei UNIQA vor allem sonstige Beteiligungen, Private-Equity- und Hedgefonds sowie strukturierte Produkte, die nicht die Voraussetzungen der Stufe 2 erfüllen, zugeordnet. Wenn die zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld verwendeten Inputfaktoren in unterschiedliche Stufen der Fair-Value- Hierarchie eingeordnet werden können, wird die Bewer- tung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit der jeweiligen Stufe der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet, die dem niedrigsten Inputfaktor entspricht, der für die Be- wertung insgesamt wesentlich ist. 70 UNIQA erfasst Umgruppierungen zwischen verschiede- nen Stufen der Fair-Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderung eingetreten ist. Die Bewertungsprozesse und -methoden sind wie folgt: Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente Es werden bei der Bewertung von Kapitalanlagen vorran- gig jene Verfahren angewendet, die am besten für eine entsprechende Wertermittlung geeignet sind. Hierbei kommen für Finanzinstrumente, die den Stufen 2 und 3 zugeordnet sind, die folgenden Standardbewertungsver- fahren zur Anwendung: Marktwertorientierter Ansatz Die Bewertungsmethode des marktwertorientierten Ansatzes beruht auf Preisen oder anderen maßgeblichen Informationen von Markttransaktionen, bei denen iden- tische oder vergleichbare Vermögenswerte und Schulden beteiligt sind. Kapitalwertorientierter Ansatz Der kapitalwertorientierte Ansatz entspricht der Bar- wertmethode, bei der künftige (erwartete) Zahlungs- ströme bzw. Erträge auf einen gegenwärtigen Betrag abgeleitet werden. Kostenorientierter Ansatz Der kostenorientierte Ansatz entspricht in der Regel dem Wert, der eingesetzt werden müsste, um den Vermögenswert wiederzubeschaffen. 71KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Bewertungsverfahren und Inputfaktoren bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte Vermögenswerte Preismethode Inputfaktoren Preismodell Festverzinsliche Wertpapiere Notierte Rentenpapiere Notierter Kurs - - Nicht notierte Rentenpapiere Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven Discounted Cashflow ABS ohne Marktquotierungen Theoretischer Kurs - Discounted Cashflow, Single Deal Review, Peer Infrastrukturfinanzierungen Theoretischer Kurs - Discounted Cashflow Nicht festverzinsliche Wertpapiere Notierte Aktien/Investmentfonds Notierter Kurs - - Private Equities Theoretischer Kurs Geprüfte Nettovermögenswerte (NAV) NAV-Methode Hedgefonds Theoretischer Kurs Geprüfte Nettovermögenswerte (NAV) NAV-Methode Sonstige Unternehmensanteile Theoretischer Wert WACC, (langfristige) Umsatzwachstumsrate, (langfristige) Gewinnmarge, Kontrollprämie Bewertungsgutachten Derivative Finanzinstrumente Aktien-Basket-Zertifikat Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black-Scholes Monte Carlo N-DIM CMS Floating Rate Note Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) LIBOR-Market-Modell, Hull-White- Garman-Kohlhagen Monte Carlo CMS-Spread-Zertifikat Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Kontraktspezifisches Modell FX (Binary) Option Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black-Scholes-Garman-Kohlhagen Monte Carlo N-DIM Option (Inflation, OTC, OTC FX Options) Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black-Scholes Monte Carlo N-DIM, kontraktspezifisches Modell, Marktinflationsmodell NKIS Strukturierte Anleihen Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black-Scholes-Garman-Kohlhagen Monte Carlo N-DIM, LMM Swap, Cross Currency Swap Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black-Scholes-Garman-Kohlhagen Monte Carlo N-DIM, Black-76- Modell, LIBOR-Market-Modell, kontraktspezifisches Modell Swaption, Total Return Swaption Theoretischer Kurs CDS-Spread, Zinskurven, Volatilitäten (FX, Cap/Floor, Swaption, Constant Maturity Swap, Aktien) Black/Basis Point Volatility, kontraktspezifisches Modell Kapitalanlagen aus Investmentverträgen Notierte Aktien/Investmentfonds Notierter Kurs - - Nicht notierte Investmentfonds Theoretischer Kurs Geprüfte Nettovermögenswerte (NAV) NAV-Methode 72 Bewertungshierarchie der sonstigen Kapitalanlagen Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte und Schulden Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Nicht festverzinsliche Wertpapiere 770.685 729.829 2.866 20.298 205.283 159.637 978.834 909.764 Festverzinsliche Wertpapiere 14.048.895 13.170.835 3.535.446 2.941.560 1.115.750 879.787 18.700.091 16.992.181 Summe 14.819.580 13.900.664 3.538.312 2.961.858 1.321.033 1.039.424 19.678.925 17.901.946 Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden Nicht festverzinsliche Wertpapiere 912 0 1.966 2.077 3.564 5.267 6.442 7.345 Festverzinsliche Wertpapiere 115.158 108.261 28.239 51.098 19.447 41.876 162.844 201.234 Derivative Finanzinstrumente 65 261 9.336 3.695 8.422 18.025 17.823 21.981 Kapitalanlagen aus Investmentverträgen 45.534 49.977 3.543 3.727 4.843 4.843 53.920 58.547 Summe 161.669 158.498 43.084 60.597 36.277 70.011 241.029 289.106 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Finanzverbindlichkeiten Derivative Finanzinstrumente 0 0 1.908 669 0 1 1.908 670 Summe 0 0 1.908 669 0 1 1.908 670 Beizulegende Zeitwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerte und Schulden Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 0 0 0 0 2.521.161 2.258.862 2.521.161 2.258.862 Kredite und Forderungen Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen 0 0 278.384 384.350 135.499 155.488 413.883 539.837 Festverzinsliche Wertpapiere 16.051 16.276 85.746 112.957 0 0 101.797 129.233 Summe 16.051 16.276 364.130 497.307 135.499 155.488 515.680 669.070 Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Ausleihungen und Leasingverbindlichkeiten 0 0 0 0 691.657 74.846 691.657 74.846 Summe 0 0 0 0 691.657 74.846 691.657 74.846 Nachrangige Verbindlichkeiten 1.231.774 1.051.425 0 0 0 0 1.231.774 1.051.425 Umgruppierungen zwischen Stufe 1 und 2 Während der Berichtsperiode wurden Transfers von Stufe 1 auf Stufe 2 in Höhe von 255.520 Tausend Euro (2019: 492.529 Tausend Euro) und von Stufe 2 auf Stufe 1 in Höhe von 493.055 Tausend Euro (2019: 144.533 Tau- send Euro) vorgenommen. Diese sind vorwiegend auf Änderungen in der Handelsfrequenz und der Handels- aktivität zurückzuführen. 73KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Bewertungshierarchie der Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte und Schulden Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3 Gesamt Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 2.908.360 3.220.431 1.116.739 1.339.171 1.193.026 120.801 5.218.124 4.680.403 Summe 2.908.360 3.220.431 1.116.739 1.339.171 1.193.026 120.801 5.218.124 4.680.403 Der Anstieg der Stufe-3-Finanzinstrumente der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrifft Änderungen des Konsolidierungskreises. Stufe-3-Finanzinstrumente Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der beizule- genden Zeitwerte von Finanzinstrumenten, deren Bewer- tungsverfahren auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren beruhen Festverzinsliche Wertpapiere Sonstige Sonstige Kapitalanlagen Gesamt Angaben in Tausend Euro 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Stand am 1. Jänner 879.787 501.453 229.648 239.356 1.109.434 740.809 Transfers aus der Stufe 3 in die Stufe 2 ‒39.342 0 0 ‒4.218 ‒39.342 ‒ 4.218 Transfers in die Stufe 3 2.610 0 1 0 2.611 0 In der Konzerngewinn- und -verlustrechnung erfasste Gewinne und Verluste ‒1.854 ‒ 2.432 ‒ 24.777 ‒1.539 ‒26.631 ‒3.971 Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne und Verluste 14.275 46.002 1.874 ‒1.500 16.149 44.502 Zugänge 258.597 343.940 108.603 32.645 367.201 376.585 Abgänge ‒11.267 ‒ 9.206 ‒88.333 ‒ 35.078 ‒99.600 ‒ 44.284 Veränderung aus Währungsumrechnung ‒189 30 ‒550 ‒ 19 ‒ 739 11 Änderung des Konsolidierungskreises 13.133 0 15.094 0 28.227 0 Stand am 31. Dezember 1.115.750 879.787 241.560 229.648 1.357.310 1.109.434 Sensitivitäten Festverzinsliche Wertpapiere Der wesentliche nicht beobachtbare Inputfaktor bei der Bewertung von festverzinslichen Wertpapieren ist der spezifische Credit Spread. Um diese Wertpapiere auch in einem Discounted-Cashflow-Modell bewerten zu können, werden die Spreads aus einer Auswahl von Referenztiteln mit vergleichbaren Eigenschaften abgeleitet. Für die fest- verzinslichen Wertpapiere der Stufe 3 ergibt sich bei der Erhöhung des Diskontierungszinssatzes von 100 Basis- punkten eine Verringerung des Werts von 7,0 Prozent (2019: 6,2 Prozent). Wird der Diskontierungszinssatz um 100 Basispunkte reduziert, ergibt sich eine Werterhöhung um 8,3 Prozent (2019: 7, 5 Prozent). Sonstige Sonstige Wertpapiere der Stufe 3 umfassen im Wesentli- chen Private-Equity-Fonds und sonstige Beteiligungen. Private-Equity-Fonds werden auf Basis der Nettovermö- genswerte bewertet, die vom Fondsmanager mittels spezi- fischer nicht beobachtbarer Inputfaktoren für alle zu- grunde liegenden Portfoliopositionen ermittelt werden. Dies erfolgt in Übereinstimmung mit den Richtlinien für Internationale Private-Equity- und Venture-Capital- Bewertungen (IPEV). Für sonstige Beteiligungen der Stufe 3 wird das investierte Kapital als angemessene Größe für den Fair Value angesehen. In diesen Fällen ist eine Sensi- tivitätsanalyse nicht anwendbar. 74 Buchwerte für Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Ausleihungen Darlehen an verbundene nicht konsolidierte Unternehmen 0 4.400 Hypothekendarlehen 7.925 9.931 Polizzendarlehen und Polizzenvorauszahlungen 12.343 12.827 Sonstige Ausleihungen 110.000 103.094 Summe 130.269 130.251 Übrige Kapitalanlagen Einlagen bei Kreditinstituten 278.384 384.350 Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 5.230 25.236 Summe 283.614 409.586 Gesamtsumme 413.883 539.837 Die Buchwerte der Ausleihungen und übrigen Kapitalan- lagen entsprechen im Wesentlichen den beizulegenden Zeitwerten. Die Bewertung erfolgt auf Basis von Sicher- heiten und der Bonität des Schuldners, für Einlagen bei Kreditinstituten auf Basis von notierten Preisen. Wertberichtigungen Ausleihungen Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Stand am 1. Jänner ‒ 2.713 ‒3.657 Verbrauch 83 502 Auflösung 16 439 Währungsumrechnung 13 3 Stand am 31. Dezember ‒2.602 ‒2.713 Vertragliche Restlaufzeiten beizule- gender Zeitwerte für Ausleihungen Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Bis zu 1 Jahr 7.141 3.096 Von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren 22.759 16.059 Von mehr als 5 Jahren und bis zu 10 Jahren 95.368 103.478 Von mehr als 10 Jahren 5.001 7.619 Summe 130.269 130.251 5. Kapitalanlageergebnis Nach Geschäftsbereichen Angaben in Tausend Euro Schaden- und Unfallversicherung Krankenversicherung Lebensversicherung Gesamt 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ‒4.806 15.278 7.762 12.983 37.306 54.047 40.263 82.308 Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen 10.525 7.601 21.307 22.153 33.858 34.674 65.689 64.428 Nicht festverzinsliche Wertpapiere ‒17.782 4.422 10.067 9.576 5.781 1.487 ‒1.934 15.484 Zur Veräußerung verfügbar ‒17.757 6.333 9.565 8.861 5.897 1.185 ‒2.295 16.379 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet ‒ 25 ‒ 1.912 502 715 ‒116 302 361 ‒894 Festverzinsliche Wertpapiere 53.207 119.094 70.586 69.321 281.809 247.904 405.602 436.319 Zur Veräußerung verfügbar 48.751 112.090 65.790 60.868 281.747 247.768 396.288 420.726 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet 4.456 7.004 4.796 8.454 62 136 9.314 15.593 Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen 2.283 6.033 1.133 3.932 23.940 26.879 27.356 36.843 Ausleihungen 816 967 1.327 1.637 4.808 6.394 6.951 8.999 Übrige Kapitalanlagen 1.467 5.066 ‒ 194 2.294 19.132 20.485 20.405 27.845 Derivative Finanzinstrumente 8.910 ‒10.416 1.851 311 ‒169 422 10.591 ‒9.682 Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen ‒22.790 ‒19.935 ‒8.163 ‒ 9.241 ‒11.204 ‒11.280 ‒42.158 ‒40.456 Summe 29.547 122.077 104.542 109.034 371.321 354.133 505.409 585.244 davon: Laufende Erträge/Aufwendungen 108.512 107.685 93.794 86.621 316.712 336.775 519.018 531.081 Gewinne/Verluste aus dem Abgang und Wertänderungen ‒78.965 14.391 10.748 22.414 54.609 17.358 ‒13.609 54.163 Wertminderungen ‒35.121 ‒11.992 ‒ 29.698 ‒6.941 ‒5.951 ‒3.204 ‒70.770 ‒ 22.138 75KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Nach Ertragsart Angaben in Millionen Euro Laufende Erträge/Aufwendungen Gewinne/Verluste aus dem Abgang und Wertänderungen Gesamt davon Wertminderung 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 14.378 1.414 5.889 3.603 20.266 5.017 0 0 Nicht festverzinsliche Wertpapiere (im Rahmen der Fair-Value-Option) 760 595 ‒399 ‒1.490 361 ‒894 0 0 Festverzinsliche Wertpapiere (im Rahmen der Fair-Value-Option) 1.095 2.572 8.219 13.022 9.314 15.593 0 0 Derivative Finanzinstrumente 12.523 ‒ 1.752 ‒1.931 ‒7.930 10.591 ‒ 9.682 0 0 Kapitalanlagen aus Investmentverträgen 1) 0 0 0 0 0 0 0 0 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 375.078 390.453 18.915 46.651 393.993 437.104 ‒61.311 ‒20.258 Nicht festverzinsliche Wertpapiere 29.053 29.015 ‒31.348 ‒12.636 ‒ 2.295 16.379 ‒44.439 ‒12.385 Festverzinsliche Wertpapiere 346.025 361.438 50.263 59.287 396.288 420.726 ‒ 16.872 ‒7.873 Kredite und Forderungen 30.157 37.234 ‒2.801 ‒ 391 27.356 36.843 0 ‒ 32 Festverzinsliche Wertpapiere 3.724 5.959 ‒26 ‒349 3.698 5.610 0 0 Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen 26.432 31.275 ‒ 2.775 ‒ 42 23.658 31.233 0 ‒ 32 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 74.723 78.007 ‒34.460 4.300 40.263 82.308 ‒ 9.459 ‒1.848 Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen 66.840 64.428 ‒1.151 0 65.689 64.428 0 0 Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen ‒42.158 ‒ 40.456 0 0 ‒42.158 ‒ 40.456 0 0 Summe 519.018 531.081 ‒13.609 54.163 505.409 585.244 ‒ 70.770 ‒ 22.138 1) Bei den Erträgen aus Kapitalanlagen aus Investmentverträgen handelt es sich um Durchlaufposten, weshalb diese hier nicht ausgewiesen werden. Kapitalanlageergebnisdetail Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Laufende Erträge/Aufwendungen aus den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien Mieteinnahmen 99.575 108.418 Betriebliche Aufwendungen ‒ 24.851 ‒30.411 Währungsgewinne/-verluste Währungsgewinne 90.345 42.610 Währungsverluste ‒106.091 ‒60.311 Ergebnis Währungsgewinne/-verluste ‒ 15.746 ‒17.701 davon Gewinne/Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten im Rahmen von US-Dollar Underlying ‒ 17.103 3.547 davon Gewinne/Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten im Rahmen von Absicherungsgeschäften in US-Dollar 13.878 ‒7.755 Direkt im Eigenkapital wurden negative Währungseffekte aus Kapitalanlagen in Höhe von 8.547 Tausend Euro (2019: positive Währungseffekte in Höhe von 1.304 Tau- send Euro) erfasst. Covid-19-Auswirkungen Das Kapitalanlageergebnis ist aufgrund negativer Kapi- talmarktentwicklungen bedingt durch Covid-19 im Ge- schäftsjahr 2020 im Vergleich zum Vorjahr insgesamt gesunken. Ab dem 2. Quartal 2020 konnte allerdings wie- der ein Aufwärtstrend bei der Entwicklung der Kapital- märkte verzeichnet werden. Die Aufwendungen aus Kapi- talanlagen sind im Vergleich zum Vorjahr im Wesentli- chen aufgrund von Wertminderungen gestiegen. Etwaige Wertaufholungen wurden im sonstigen Ergebnis in der Position „Im Eigenkapital erfasste Gewinne aus der Be- wertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstru- menten“ erfasst. Nettoergebnis nach Bewertungskategorien Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden Im Periodenergebnis erfasst 20.266 5.017 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte Im Periodenergebnis erfasst 393.993 437.104 davon Reklassifizierungen vom Eigenkapital in die Konzerngewinn- und -verlustrechnung ‒ 68.659 ‒ 46.216 Im sonstigen Ergebnis erfasst 563.452 957.411 Nettoergebnis 957.445 1.394.515 Kredite und Forderungen Im Periodenergebnis erfasst 27.356 36.843 Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden Im Periodenergebnis erfasst ‒ 64.758 ‒ 54.643 76 Versicherungstechnische Posten Versicherungs- und Rückversicherungsverträge sowie Investmentverträge mit ermessensabhängiger Über- schussbeteiligung fallen in den Anwendungsbereich von IFRS 4 (Versicherungsverträge). In Übereinstimmung mit IAS 8 wurden für alle Fälle, in denen IFRS 4 keine spezifi- schen Regelungen zu Ansatz und Bewertung enthält, die Bestimmungen der US Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) in der zum 1. Jänner 2005 gelten- den Fassung herangezogen. Für die Bilanzierung und Be- wertung versicherungsspezifischer Posten der Lebensver- sicherung mit Gewinnbeteiligung wurde FAS 120 beachtet, bei geschäftstypischen Abschlussposten der Kranken- sowie der Schaden- und Unfallversicherung FAS 60 und im Bereich der Rückversicherung FAS 113. Die fondsge- bundene Lebensversicherung, bei der der Versicherungs- nehmer allein das Kapitalanlagerisiko trägt, wird in An- lehnung an FAS 97 bilanziert. Aufgrund regulatorischer Vorgaben sind versicherungs- technische Posten mit geeigneten Vermögenswerten zu bedecken (Deckungsstock). Dem Deckungsstock gewidme- te Werte unterliegen, wie in der Versicherungsbranche üblich, einer Beschränkung hinsichtlich Verfügbarkeit in der Gruppe. Versicherungs- und Investmentverträge Versicherungsverträge sind Verträge, durch die signifikan- tes Versicherungsrisiko übernommen wird. Investment- verträge sind Verträge, durch die kein signifikantes Versicherungsrisiko übertragen wird und die über keine ermessensabhängige Gewinnbeteiligung verfügen. Sie fallen in den Anwendungsbereich von IAS 39 (Finanz- instrumente). Rückversicherungsverträge Die abgegebene Rückversicherung wird aktivseitig in einem gesonderten Posten dargestellt. Die Erfolgsposten (Prämien und Leistungen) werden offen von den entspre- chenden Posten in der Gesamtrechnung abgezogen, wäh- rend die Provisionserträge gesondert in einem eigenen Posten dargestellt werden. Die übernommene Rückver- sicherung (indirektes Geschäft) wird als Versicherungs- vertrag abgebildet. 6. Versicherungstechnische Rückstellungen Prämienüberträge Bei kurzfristigen Versicherungsverträgen, wie beispiels- weise den meisten Schaden- und Unfallversicherungen, werden die auf künftige Jahre entfallenden Prämien in Übereinstimmung mit den maßgeblichen Regelungen unter US-GAAP als Prämienüberträge ausgewiesen. Die Höhe dieser Prämienüberträge entspricht dem in künfti- gen Perioden anteilig gewährten Versicherungsschutz. Prämien, die bei Abschluss bestimmter langfristiger Ver- träge erhoben werden (z. B. Vorabgebühren), werden als Prämienüberträge ausgewiesen. In Übereinstimmung mit den maßgeblichen Regelungen unter US-GAAP werden diese Gebühren nach der gleichen Methode wie die Amor- tisation aktivierter Abschlusskosten erfasst. Diese Prä- mienüberträge werden grundsätzlich einzeln für jeden Versicherungsvertrag und Tag genau ermittelt. Stammen sie aus dem Lebensversicherungsgeschäft, so zählen sie zur Deckungsrückstellung. Deckungsrückstellung Deckungsrückstellungen werden maßgeblich in den Spar- ten Lebens- und Krankenversicherung gebildet. Ihr Bilanz- ansatz ergibt sich nach aktuariellen Grundsätzen aus dem prospektiv ermittelten Barwert der zukünftigen Leistungen des Versicherers abzüglich des Barwerts der erwarteten zukünftigen Prämien auf Einzelvertragsbasis. Deckungs- rückstellungen werden ebenfalls in den Schaden- und Unfallsparten gebildet, die lebenslange Obligationen decken (Unfallrenten sowie Renten in der Kraftfahrzeug- Haftpflichtversicherung). Berechnet wird die Deckungs- rückstellung des Lebensversicherers unter Berücksichti- gung vertraglich vereinbarter Rechnungsgrundlagen, die im Kapitel 44 „Risikoprofil“ unter den versicherungstechni- schen Risiken weiter ausgeführt sind. Die Rechnungsgrund- lagen berücksichtigen Annahmen bezüglich Kosten, Sterb- lichkeit, Invalidität sowie Zinsentwicklung. Dabei werden angemessene Sicherheitsmargen einbezogen, um das Änderungs-, Irrtums- sowie Zufallsrisiko über die Vertrags- laufzeit zu berücksichtigen. Für Verträge mit überwiegend Investmentcharakter (z. B. fondsgebundene Lebensversicherung) werden für die Bewertung der Deckungsrückstellung die Vorschriften von FAS 97 verwendet. Die Deckungsrückstellung ergibt sich aus den Zuführungen der Anlagebeträge, der Wert- entwicklung der zugrunde liegenden Kapitalanlagen und den vertragsgemäßen Entnahmen. Die Deckungsrückstellung für Krankenversicherungen wird mittels Rechnungsgrundlagen berechnet, die der besten Einschätzung unter Beachtung von Sicherheits- margen entsprechen. Einmal festgelegte Rechnungs- grundlagen sind grundsätzlich für die gesamte Laufzeit des entsprechenden Teilbestands anzuwenden (Locked-in Principle). 77KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versiche- rungsfälle umfasst sowohl die Rückstellung für zum Bilanzstichtag schon gemeldete Schäden als auch die Rückstellung für noch nicht gemeldete, aber bereits ein- getretene Schadenereignisse. Die Rückstellung in der Schaden- und Unfallversicherung wird auf einer Best-Estimate-Basis ermittelt. Zur Berech- nung der Schadenreserven kommen aktuarielle Stan- dardmodelle zum Einsatz, die auf Basis von historischen Daten parametrisiert werden. Die getroffenen Annahmen werden laufend überprüft und, wenn notwendig, einer Anpassung unterzogen. Beispiele für wesentliche Annah- men sind die Entwicklung der Schadenfrequenz sowie der durchschnittlichen Schadenaufwände. Eine weitere wesentliche Annahme stellen die Abwicklungsmuster der einzelnen Geschäftszweige dar, die von verschiedenen Faktoren beeinflusst werden können. Annahmen über die zukünftige Entwicklung der Schadeninflation werden nur insofern getroffen, als auch die zukünftige Entwicklung auf Basis der historischen Beobachtungen extrapoliert wird. In Bereichen, in denen die Vergangenheitswerte keine Anwendung statistischer Verfahren zulassen, werden Berechnungen auf Basis von Marktdaten bzw. Experteneinschätzungen vorgenommen. Eine Diskontierung der Schadenreserven wird nur für einen kleinen Teil von Rentenreserven vorgenommen, für die auch eine Deckungsrückstellung gebildet wird. Zu- künftig erwartete Regresszahlungen werden von der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle in Abzug gebracht. Direkt dem Schadenereignis zuordenbare Kosten der Schadenregulierung, wie zum Beispiel Kosten für Gutachten, werden schon in der Rück- stellungsberechnung inkludiert. Rückstellungen für in- terne Regulierungsaufwendungen werden in einem ge- sonderten Berechnungsverfahren ermittelt. Aufgrund des Zufallsrisikos in den zugrunde liegenden Annahmen ist die Berechnung der Rückstellung für noch nicht abge- wickelte Versicherungsfälle mit Unsicherheit verbunden. In Kapitel 44 „Risikoprofil“ finden sich weitere Angaben dazu. In der Krankenversicherung wird die Schadenrückstel- lung aufgrund von Erfahrungswerten und unter Berück- sichtigung des bekannten Leistungsrückstands geschätzt. In der Lebensversicherung wird mit Ausnahme der Spät- schadenrückstellung einzelvertraglich gerechnet. Die Rückstellung für das übernommene Geschäft ent- spricht im Allgemeinen den Angaben der Vorversicherer. Rückstellung für Prämienrückerstattung und Gewinnbeteiligung Die Rückstellung für Prämienrückerstattung enthält die den Versicherungsnehmern gemäß gesetzlichen oder ver- traglichen Regelungen zustehenden Beträge für die erfolgs- abhängige und die erfolgsunabhängige Gewinnbeteiligung. In der Lebensversicherung mit ermessensabhängiger Gewinnbeteiligung werden Unterschiede zwischen lokaler Bewertung und der Bewertung nach IFRS unter Berück- sichtigung einer latenten Gewinnbeteiligung dargestellt, wobei auch hier je nach Ausweis der Veränderung der zugrunde liegenden Bewertungsunterschiede eine Erfas- sung im Periodenergebnis oder im sonstigen Ergebnis erfolgt. Die Zuführung zur Rückstellung für latente Ge- winnbeteiligung beträgt überwiegend 85 Prozent der Be- wertungsdifferenzen nach Steuern. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen Die Position umfasst im Wesentlichen die Drohverlust- rückstellung für übernommenes Rückversicherungsge- schäft sowie eine Rückstellung für zu erwartende Storni und Prämienausfälle. Liability-Adequacy-Test Im Liability-Adequacy-Test wird überprüft, ob die gebil- deten IFRS-Reserven ausreichend sind. Für den Lebens- versicherungsbestand wird eine sogenannte Best-Estimate-Reserve mit der IFRS-Reserve abzüglich Deferred Acquisition Costs zuzüglich Unearned Revenue Liability (URL) verglichen. Diese Berechnungen werden quartalsweise separat für gemischte Versicherungen, Ren- tenverträge, Risikoversicherungen sowie fonds- und in- dexgebundene Verträge durchgeführt. Da UNIQA bereits einen Best-Estimate-Ansatz für die Schadenreserveberechnung in der Nichtlebensversiche- rung durchführt, werden lediglich die zukünftig zu erwar- tenden Prämien getestet. Geschäftsbereiche, die bei der jährlichen Berechnung einen Überschuss aus den zukünf- tigen Prämien abzüglich der erwarteten zukünftigen Schäden und Kosten von weniger als 5 Prozent haben, werden quartalsweise überprüft. Die getesteten Ge- schäftsbereiche sind für die Nichtlebensversicherung die Sparten Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung, Allge- meine Haftpflicht und Sonstige. 78 Gesamtrechnung Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2020 618.125 12.380 2.607.932 30.572 1.049 10.975 3.281.033 Währungskursdifferenzen ‒ 22.320 ‒ 1.075 ‒ 36.545 ‒ 139 ‒30 ‒ 312 ‒ 60.422 Änderung des Konsolidierungskreises 290.145 475.485 2.167 767.797 Portfolioveränderungen ‒ 105 ‒ 31.846 156 ‒ 205 1.671 ‒30.328 Zugänge 1.783 39.036 16 13.197 54.032 Abgänge ‒ 1.559 ‒28.012 ‒ 89 ‒ 6.468 ‒ 36.129 Verrechnete Prämien 3.010.327 3.010.327 Abgegrenzte Prämien ‒2.984.051 ‒2.984.051 Schäden Rechnungsjahr 1.753.449 1.753.449 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒908.651 ‒ 908.651 Veränderung Schäden Vorjahre 26.839 26.839 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 752.651 ‒752.651 Stand am 31. Dezember 2020 912.122 11.528 3.134.012 41.612 741 21.231 4.121.245 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2020 20.857 3.075.435 198.338 14.630 125.574 693 3.435.527 Währungskursdifferenzen ‒2.083 ‒ 498 ‒ 811 ‒53 0 ‒8 ‒ 3.453 Portfolioveränderungen ‒35 0 ‒ 68 32 ‒32 0 ‒ 103 Zugänge 200.896 11.459 28.000 1.192 241.548 Abgänge ‒31.160 ‒9.262 ‒ 18.693 ‒ 664 ‒ 59.780 Verrechnete Prämien 1.167.554 1.167.554 Abgegrenzte Prämien ‒1.167.195 ‒1.167.195 Schäden Rechnungsjahr 688.708 688.708 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒556.435 ‒ 556.435 Veränderung Schäden Vorjahre 38.597 38.597 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 161.093 ‒161.093 Stand am 31. Dezember 2020 19.098 3.244.673 207.236 16.807 134.848 1.213 3.623.875 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2020 9.807.418 183.565 7.181 1.068.226 4.950 11.071.340 Währungskursdifferenzen ‒67.719 ‒ 2.740 ‒216 ‒ 2.585 ‒ 352 ‒73.611 Änderung des Konsolidierungskreises 156.291 53.136 7.726 764 1.264 219.182 Portfolioveränderungen 329 ‒583 ‒1.508 ‒1.762 Zugänge 465.383 1.742 389.295 1.320 857.739 Abgänge ‒ 548.846 ‒1.451 ‒81.434 ‒ 685 ‒632.415 Schäden Rechnungsjahr 1.049.951 1.049.951 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒893.296 ‒ 893.296 Veränderung Schäden Vorjahre ‒13.540 ‒13.540 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 132.965 ‒132.965 Stand am 31. Dezember 2020 9.812.856 243.527 14.982 1.372.760 6.497 11.450.622 Summe Stand am 1. Jänner 2020 638.981 12.895.233 2.989.835 52.383 1.194.849 16.618 17.787.899 Währungskursdifferenzen ‒ 24.403 ‒69.292 ‒ 40.096 ‒ 408 ‒2.615 ‒ 672 ‒137.485 Änderung des Konsolidierungskreises 290.145 156.291 528.622 7.726 764 3.431 986.979 Portfolioveränderungen ‒ 139 329 ‒ 32.498 188 ‒ 1.745 1.671 ‒ 32.192 Zugänge 668.062 52.237 417.311 15.709 1.153.318 Abgänge ‒ 581.565 ‒38.726 ‒ 100.216 ‒ 7.817 ‒728.324 Verrechnete Prämien 4.177.881 4.177.881 Abgegrenzte Prämien ‒4.151.245 ‒4.151.245 Schäden Rechnungsjahr 3.492.107 3.492.107 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒2.358.382 ‒ 2.358.382 Veränderung Schäden Vorjahre 51.896 51.896 Schadenzahlungen Vorjahre ‒1.046.710 ‒ 1.046.710 Stand am 31. Dezember 2020 931.220 13.069.057 3.584.775 73.401 1.508.349 28.940 19.195.742 79KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Anteil der Rückversicherer Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2020 29.467 12 187.799 2.462 219.739 Währungskursdifferenzen ‒1.335 ‒1 ‒ 2.632 ‒78 ‒4.047 Änderung des Konsolidierungskreises 67.314 110.667 177.981 Portfolioveränderungen ‒94 ‒91 ‒184 Zugänge 1.368 20 1.786 3.175 Abgänge ‒1 ‒1.609 ‒ 1.610 Verrechnete Prämien 161.744 161.744 Abgegrenzte Prämien ‒174.836 ‒174.836 Schäden Rechnungsjahr 55.995 55.995 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒22.813 ‒ 22.813 Veränderung Schäden Vorjahre 51.222 51.222 Schadenzahlungen Vorjahre ‒77.234 ‒ 77.234 Stand am 31. Dezember 2020 82.259 1.378 302.912 20 2.561 389.131 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2020 207 520 862 1 1.591 Währungskursdifferenzen ‒21 ‒115 0 ‒136 Portfolioveränderungen 20 ‒ 461 ‒ 440 Abgänge ‒54 0 ‒ 54 Verrechnete Prämien 2.596 2.596 Abgegrenzte Prämien ‒2.433 ‒ 2.433 Schäden Rechnungsjahr 637 637 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒ 424 ‒424 Veränderung Schäden Vorjahre 44 44 Schadenzahlungen Vorjahre ‒271 ‒271 Stand am 31. Dezember 2020 370 467 273 1 1.110 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2020 124.186 4.451 55 128.692 Währungskursdifferenzen ‒ 226 ‒61 0 ‒287 Änderung des Konsolidierungskreises 219 1.402 1.621 Portfolioveränderungen ‒784 20 ‒764 Zugänge 68.875 6 68.881 Abgänge ‒75.249 ‒ 3 ‒ 75.252 Schäden Rechnungsjahr 21.801 21.801 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒19.838 ‒ 19.838 Veränderung Schäden Vorjahre 1.592 1.592 Schadenzahlungen Vorjahre ‒2.418 ‒2.418 Stand am 31. Dezember 2020 117.021 6.950 57 124.028 Summe Stand am 1. Jänner 2020 29.674 124.717 193.113 2.518 350.022 Währungskursdifferenzen ‒1.357 ‒ 227 ‒2.808 ‒79 ‒ 4.470 Änderung des Konsolidierungskreises 67.314 219 112.069 179.602 Portfolioveränderungen ‒73 ‒ 784 ‒532 ‒1.389 Zugänge 70.243 20 1.792 72.055 Abgänge ‒75.304 ‒ 1.612 ‒ 76.916 Verrechnete Prämien 164.340 164.340 Abgegrenzte Prämien ‒177.269 ‒177.269 Schäden Rechnungsjahr 78.433 78.433 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒43.075 ‒ 43.075 Veränderung Schäden Vorjahre 52.858 52.858 Schadenzahlungen Vorjahre ‒79.923 ‒ 79.923 Stand am 31. Dezember 2020 82.629 118.865 310.135 20 2.619 514.268 80 Im Eigenbehalt Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2020 588.658 12.369 2.420.132 30.572 1.049 8.514 3.061.293 Währungskursdifferenzen ‒ 20.984 ‒ 1.074 ‒ 33.913 ‒ 139 ‒30 ‒ 234 ‒ 56.375 Änderung des Konsolidierungskreises 222.831 364.819 2.167 589.816 Portfolioveränderungen ‒11 ‒ 31.755 156 ‒ 205 1.671 ‒30.143 Zugänge 414 39.016 16 11.411 50.857 Abgänge ‒ 1.558 ‒28.012 ‒ 89 ‒ 4.860 ‒ 34.519 Verrechnete Prämien 2.848.583 2.848.583 Abgegrenzte Prämien ‒2.809.215 ‒2.809.215 Schäden Rechnungsjahr 1.697.454 1.697.454 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒885.837 ‒ 885.837 Veränderung Schäden Vorjahre ‒24.383 ‒ 24.383 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 675.417 ‒675.417 Stand am 31. Dezember 2020 829.862 10.151 2.831.100 41.592 741 18.670 3.732.115 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2020 20.649 3.074.915 197.475 14.630 125.574 692 3.433.936 Währungskursdifferenzen ‒2.062 ‒ 498 ‒ 696 ‒53 0 ‒8 ‒ 3.317 Portfolioveränderungen ‒55 0 393 32 ‒32 0 337 Zugänge 200.896 11.459 28.000 1.192 241.548 Abgänge ‒31.107 ‒9.262 ‒ 18.693 ‒ 664 ‒ 59.726 Verrechnete Prämien 1.164.958 1.164.958 Abgegrenzte Prämien ‒1.164.762 ‒1.164.762 Schäden Rechnungsjahr 688.071 688.071 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒556.012 ‒ 556.012 Veränderung Schäden Vorjahre 38.553 38.553 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 160.822 ‒160.822 Stand am 31. Dezember 2020 18.729 3.244.206 206.963 16.807 134.848 1.212 3.622.765 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2020 9.683.232 179.114 7.181 1.068.226 4.894 10.942.648 Währungskursdifferenzen ‒67.493 ‒ 2.679 ‒216 ‒ 2.585 ‒ 351 ‒73.324 Änderung des Konsolidierungskreises 156.072 51.734 7.726 764 1.264 217.561 Portfolioveränderungen 1.113 ‒603 ‒1.508 ‒998 Zugänge 396.508 1.742 389.295 1.314 788.858 Abgänge ‒ 473.597 ‒1.451 ‒81.434 ‒ 682 ‒557.163 Schäden Rechnungsjahr 1.028.150 1.028.150 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒873.458 ‒ 873.458 Veränderung Schäden Vorjahre ‒15.133 ‒ 15.133 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 130.548 ‒130.548 Stand am 31. Dezember 2020 9.695.835 236.578 14.982 1.372.760 6.439 11.326.594 Summe Stand am 1. Jänner 2020 609.307 12.770.516 2.796.722 52.383 1.194.849 14.100 17.437.877 Währungskursdifferenzen ‒ 23.046 ‒69.066 ‒ 37.288 ‒ 408 ‒2.615 ‒ 593 ‒133.015 Änderung des Konsolidierungskreises 222.831 156.072 416.553 7.726 764 3.431 807.377 Portfolioveränderungen ‒66 1.113 ‒ 31.966 188 ‒ 1.745 1.671 ‒ 30.804 Zugänge 597.818 52.217 417.311 13.917 1.081.263 Abgänge ‒ 506.262 ‒38.726 ‒ 100.216 ‒ 6.205 ‒651.408 Verrechnete Prämien 4.013.541 4.013.541 Abgegrenzte Prämien ‒3.973.976 ‒3.973.976 Schäden Rechnungsjahr 3.413.675 3.413.675 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒2.315.307 ‒ 2.315.307 Veränderung Schäden Vorjahre ‒962 ‒ 962 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 966.787 ‒966.787 Stand am 31. Dezember 2020 848.591 12.950.192 3.274.640 73.381 1.508.349 26.321 18.681.474 81KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gesamtrechnung Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2019 592.185 12.301 2.599.264 29.251 1.319 11.843 3.246.163 Währungskursdifferenzen 4.188 ‒323 6.492 ‒ 46 10 3 10.325 Portfolioveränderungen 999 ‒4.331 ‒1 16 ‒3.318 Zugänge 606 1.499 284 3.714 6.103 Abgänge ‒204 ‒ 133 ‒ 564 ‒ 4.600 ‒5.501 Verrechnete Prämien 2.846.783 2.846.783 Abgegrenzte Prämien ‒2.826.030 ‒ 2.826.030 Schäden Rechnungsjahr 1.815.775 1.815.775 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒957.048 ‒957.048 Veränderung Schäden Vorjahre ‒57.330 ‒ 57.330 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 794.890 ‒ 794.890 Stand am 31. Dezember 2019 618.125 12.380 2.607.932 30.572 1.049 10.975 3.281.033 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 12.894 2.932.119 183.216 13.082 106.529 715 3.248.556 Währungskursdifferenzen 700 47 386 ‒12 0 ‒3 1.117 Portfolioveränderungen 0 99 ‒ 11 88 Zugänge 144.544 10.764 40.251 22 195.581 Abgänge ‒ 1.276 ‒9.203 ‒ 21.206 ‒ 30 ‒31.715 Verrechnete Prämien 1.130.821 1.130.821 Abgegrenzte Prämien ‒1.123.558 ‒ 1.123.558 Schäden Rechnungsjahr 741.288 741.288 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒556.796 ‒556.796 Veränderung Schäden Vorjahre ‒12.149 ‒ 12.149 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 157.705 ‒ 157.705 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 20.857 3.075.435 198.338 14.630 125.574 693 3.435.527 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 9.979.484 199.684 4.931 640.041 5.357 10.829.497 Währungskursdifferenzen 22.185 1.221 ‒ 15 774 ‒ 85 24.080 Änderung des Konsolidierungskreises 95 0 95 Portfolioveränderungen 1.642 ‒282 ‒ 582 779 Zugänge 239.543 2.496 443.064 1.161 686.264 Abgänge ‒ 435.531 ‒231 ‒ 15.071 ‒ 1.483 ‒452.316 Schäden Rechnungsjahr 1.168.680 1.168.680 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒1.018.554 ‒1.018.554 Veränderung Schäden Vorjahre ‒14.337 ‒ 14.337 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 152.847 ‒ 152.847 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 9.807.418 183.565 7.181 1.068.226 4.950 11.071.340 Summe Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 605.079 12.923.904 2.982.164 47.264 747.889 17.915 17.324.215 Währungskursdifferenzen 4.888 21.909 8.098 ‒ 73 784 ‒ 86 35.521 Änderung des Konsolidierungskreises 95 0 95 Portfolioveränderungen 999 1.642 ‒ 4.515 ‒ 583 5 ‒ 2.451 Zugänge 384.694 14.758 483.599 4.898 887.948 Abgänge ‒ 437.011 ‒9.566 ‒36.841 ‒ 6.114 ‒489.532 Verrechnete Prämien 3.977.604 3.977.604 Abgegrenzte Prämien ‒3.949.588 ‒ 3.949.588 Schäden Rechnungsjahr 3.725.742 3.725.742 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒2.532.397 ‒ 2.532.397 Veränderung Schäden Vorjahre ‒83.816 ‒ 83.816 Schadenzahlungen Vorjahre ‒1.105.442 ‒1.105.442 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 638.982 12.895.233 2.989.835 52.383 1.194.849 16.618 17.787.900 82 Anteil der Rückversicherer Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2019 27.557 22 245.429 2.600 275.608 Währungskursdifferenzen 614 ‒ 1 1.723 ‒ 10 2.327 Änderung des Konsolidierungskreises ‒1 ‒ 1 Portfolioveränderungen 732 3.834 4.566 Zugänge 1.489 1.489 Abgänge ‒10 ‒1.618 ‒ 1.627 Verrechnete Prämien 146.668 146.668 Abgegrenzte Prämien ‒ 146.105 ‒ 146.105 Schäden Rechnungsjahr 168.497 168.497 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒105.582 ‒ 105.582 Veränderung Schäden Vorjahre ‒18.558 ‒ 18.558 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 107.544 ‒107.544 Stand am 31. Dezember 2019 29.467 12 187.799 2.462 219.739 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2019 624 566 863 4 2.057 Währungskursdifferenzen 56 111 0 167 Portfolioveränderungen 1 1 Zugänge Abgänge ‒46 ‒ 3 ‒48 Verrechnete Prämien 2.557 2.557 Abgegrenzte Prämien ‒3.029 ‒3.029 Schäden Rechnungsjahr 1.289 1.289 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒1.045 ‒1.045 Veränderung Schäden Vorjahre ‒65 ‒65 Schadenzahlungen Vorjahre ‒293 ‒ 293 Stand am 31. Dezember 2019 207 520 862 1 1.591 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2019 130.590 5.089 17 135.696 Währungskursdifferenzen 122 21 0 143 Portfolioveränderungen ‒42 ‒ 721 34 ‒729 Zugänge 6.877 4 6.880 Abgänge ‒13.361 0 ‒ 13.361 Schäden Rechnungsjahr 25.348 25.348 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒22.101 ‒ 22.101 Veränderung Schäden Vorjahre 1.312 1.312 Schadenzahlungen Vorjahre ‒4.497 ‒4.497 Stand am 31. Dezember 2019 124.186 4.451 55 128.692 Summe Stand am 1. Jänner 2019 28.181 131.178 251.381 2.621 413.361 Währungskursdifferenzen 670 121 1.856 ‒ 10 2.637 Änderung des Konsolidierungskreises ‒1 ‒ 1 Portfolioveränderungen 732 ‒42 3.115 34 3.839 Zugänge 6.877 1.493 8.370 Abgänge ‒13.416 ‒ 1.620 ‒ 15.036 Verrechnete Prämien 149.225 149.225 Abgegrenzte Prämien ‒ 149.134 ‒ 149.134 Schäden Rechnungsjahr 195.134 195.134 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒128.727 ‒ 128.727 Veränderung Schäden Vorjahre ‒17.311 ‒ 17.311 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 112.334 ‒112.334 Stand am 31. Dezember 2019 29.674 124.717 193.113 2.518 350.022 83KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Im Eigenbehalt Angaben in Tausend Euro Prämien- überträge Deckungs- rückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle Rückstellung für erfolgs- unabhängige Prämien- rückerstattung Rückstellung für erfolgsabhän- gige Prämien- rückerstattung bzw. Gewinn- beteiligung der Versicherungs- nehmer Sonstige versicherungs- technische Rückstellungen Gesamt Schaden- und Unfallversicherung Stand am 1. Jänner 2019 564.628 12.279 2.353.835 29.251 1.319 9.243 2.970.555 Währungskursdifferenzen 3.574 ‒322 4.768 ‒ 46 10 13 7.998 Änderung des Konsolidierungskreises 1 1 Portfolioveränderungen 267 ‒8.166 ‒1 16 ‒7.884 Zugänge 606 1.499 284 2.225 4.614 Abgänge ‒194 ‒ 133 ‒ 564 ‒ 2.983 ‒3.873 Verrechnete Prämien 2.700.115 2.700.115 Abgegrenzte Prämien ‒2.679.925 ‒ 2.679.925 Schäden Rechnungsjahr 1.647.278 1.647.278 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒851.466 ‒851.466 Veränderung Schäden Vorjahre ‒38.771 ‒ 38.771 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 687.346 ‒ 687.346 Stand am 31. Dezember 2019 588.659 12.369 2.420.132 30.572 1.049 8.514 3.061.294 Krankenversicherung Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 12.270 2.931.554 182.353 13.082 106.529 711 3.246.498 Währungskursdifferenzen 644 47 274 ‒12 0 ‒3 950 Portfolioveränderungen 0 97 ‒ 11 87 Zugänge 144.544 10.764 40.251 22 195.581 Abgänge ‒ 1.230 ‒9.203 ‒ 21.206 ‒ 27 ‒31.667 Verrechnete Prämien 1.128.264 1.128.264 Abgegrenzte Prämien ‒1.120.529 ‒ 1.120.529 Schäden Rechnungsjahr 739.999 739.999 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒555.751 ‒555.751 Veränderung Schäden Vorjahre ‒12.084 ‒ 12.084 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 157.412 ‒ 157.412 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 20.649 3.074.915 197.475 14.630 125.574 692 3.433.936 Lebensversicherung Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 9.848.894 194.595 4.931 640.041 5.340 10.693.800 Währungskursdifferenzen 22.063 1.200 ‒ 15 774 ‒ 85 23.937 Änderung des Konsolidierungskreises 95 0 95 Portfolioveränderungen 1.685 439 ‒ 582 ‒ 34 1.507 Zugänge 232.667 2.496 443.064 1.158 679.384 Abgänge ‒ 422.170 ‒231 ‒ 15.071 ‒ 1.483 ‒438.955 Schäden Rechnungsjahr 1.143.333 1.143.333 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒996.453 ‒996.453 Veränderung Schäden Vorjahre ‒15.650 ‒ 15.650 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 148.350 ‒ 148.350 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 9.683.232 179.114 7.181 1.068.226 4.894 10.942.648 Summe Stand am 1. Jänner 2019 angepasst 576.898 12.792.727 2.730.783 47.264 747.889 15.294 16.910.854 Währungskursdifferenzen 4.218 21.788 6.242 ‒ 73 784 ‒ 75 32.884 Änderung des Konsolidierungskreises 95 1 0 96 Portfolioveränderungen 267 1.685 ‒ 7.629 ‒ 583 ‒29 ‒6.290 Zugänge 377.817 14.758 483.599 3.405 879.579 Abgänge ‒ 423.595 ‒9.566 ‒36.841 ‒ 4.493 ‒474.496 Verrechnete Prämien 3.828.380 3.828.380 Abgegrenzte Prämien ‒3.800.454 ‒ 3.800.454 Schäden Rechnungsjahr 3.530.609 3.530.609 Schadenzahlungen Rechnungsjahr ‒2.403.670 ‒2.403.670 Veränderung Schäden Vorjahre ‒66.505 ‒ 66.505 Schadenzahlungen Vorjahre ‒ 993.108 ‒ 993.108 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst 609.308 12.770.516 2.796.722 52.383 1.194.849 14.100 17.437.878 84 Die als Rechnungsgrundlage für die Deckungsrückstellung verwendeten Zinssätze betrugen: Angaben in Prozent Kranken- versicherung Lebens- versicherung 2020 Für die Deckungsrückstellung 1,30 ‒ 5,50 0,00 ‒ 4,00 Für die aktivierten Abschlusskosten 1,30 ‒ 5,50 2,31 ‒ 2,51 2019 Für die Deckungsrückstellung 1,50 ‒ 5,50 0,00 ‒ 4,00 Für die aktivierten Abschlusskosten 1,50 ‒ 5,50 2,41 ‒ 2,59 Entwicklung der Rückstel- lung für latente Gewinnbeteiligung Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 angepasst Stand am 1. Jänner 1.074.803 633.794 Wertschwankungen bei jederzeit veräußerbaren Wertpapieren 303.069 431.506 Ergebniswirksame Umwertungen 4.538 9.504 Stand am 31. Dezember 1.382.410 1.074.803 Schadenzahlungen Angaben in Tausend Euro 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Gesamt Rechnungsjahr 773.996 714.267 778.329 798.573 729.222 734.691 746.846 814.664 844.675 1.033.986 957.846 1 Jahr später 1.138.253 1.068.406 1.142.524 1.174.639 1.106.066 1.106.222 1.118.644 1.233.210 1.481.070 1.491.304 2 Jahre später 1.229.475 1.177.160 1.255.972 1.285.030 1.204.327 1.202.760 1.231.387 1.569.429 1.618.802 3 Jahre später 1.276.504 1.225.202 1.308.792 1.334.305 1.251.179 1.251.488 1.464.279 1.636.436 4 Jahre später 1.300.643 1.251.970 1.339.606 1.362.980 1.278.898 1.435.597 1.493.126 5 Jahre später 1.318.705 1.266.660 1.358.361 1.380.369 1.438.378 1.466.811 6 Jahre später 1.329.655 1.278.874 1.372.186 1.523.376 1.453.604 7 Jahre später 1.338.526 1.289.116 1.494.991 1.530.573 8 Jahre später 1.346.403 1.381.323 1.503.368 9 Jahre später 1.437.635 1.387.501 10 Jahre später 1.441.591 Schadenzahlungen und -reserven Angaben in Tausend Euro 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Rechnungsjahr 1.401.783 1.337.566 1.444.917 1.489.270 1.475.068 1.476.130 1.515.928 1.615.166 1.719.067 1.933.668 1.881.282 1 Jahr später 1.395.983 1.348.006 1.436.610 1.472.322 1.457.929 1.449.504 1.495.915 1.606.939 1.972.501 1.959.874 2 Jahre später 1.404.598 1.350.674 1.449.431 1.495.723 1.437.879 1.429.766 1.479.026 1.871.458 1.933.021 3 Jahre später 1.392.071 1.353.309 1.454.301 1.489.480 1.413.637 1.417.989 1.699.464 1.883.684 4 Jahre später 1.394.923 1.353.437 1.447.394 1.474.842 1.399.226 1.612.176 1.699.511 5 Jahre später 1.401.018 1.351.386 1.447.991 1.470.199 1.563.394 1.627.982 6 Jahre später 1.399.677 1.349.836 1.449.843 1.620.378 1.553.798 7 Jahre später 1.397.935 1.346.159 1.578.290 1.614.232 8 Jahre später 1.395.533 1.445.372 1.581.023 9 Jahre später 1.491.767 1.445.308 10 Jahre später 1.484.753 Abwicklungsgewinne/ -verluste 7.014 64 ‒2.733 6.146 9.596 ‒15.805 ‒47 ‒12.227 39.480 ‒ 26.206 5.282 Abwicklungsgewinne/ -verluste vor 2010 279 Gesamt Abwicklungsgewinn/ -verlust 5.561 Bilanzreserve 43.162 57.807 77.654 83.659 100.193 161.170 206.385 247.249 314.220 468.570 923.436 2.683.505 Bilanzreserve für die Schadenjahre vor 2010 327.813 Zuzüglich sonstiger Reservenbestandteile (nicht im Dreieck erfasste Bestände, interne Schadenregulierungskosten etc.) 122.694 Schadenrückstellungen (Gesamtrechnung per 31. Dezember 2020) 3.134.012 85KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S 7. Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Diese Position betrifft die Deckungsrückstellung und die übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen für Verpflichtungen aus Lebensversicherungsverträgen, de- ren Wert oder Ertrag sich nach Kapitalanlagen bestimmt, für die der Versicherungsnehmer das Risiko trägt oder bei denen die Leistung indexgebunden ist. Die betreffenden Kapitalanlagen werden in Anlagestöcken zusammenge- fasst, mit dem beizulegenden Zeitwert bilanziert und se- parat von den übrigen Kapitalanlagen geführt. Die Bewer- tung der Rückstellungen korrespondiert grundsätzlich mit der Position „Kapitalanlagen der fonds- und der index- gebundenen Lebensversicherung“. Die Versicherungs- nehmer haben Anspruch auf die insgesamt erzielten Er- träge aus diesen Anlagen. Die unrealisierten Gewinne und Verluste aus den Schwankungen der beizulegenden Zeit- werte der Anlagestöcke werden somit durch entsprechen- de Veränderungen dieser Rückstellungen ausgeglichen. Dem Anteil der Rückversicherer steht eine Depotverbind- lichkeit in gleicher Höhe gegenüber. Für Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebens- versicherung wird für auf künftige Jahre entfallende Prämienanteile (wie z. B. Vorabgebühren) eine Unearned Revenue Liability gemäß FAS 97 berechnet und analog zu den aktivierten Abschlusskosten über die Vertragslaufzeit abgeschrieben. Versicherungstechnische Rück- stellungen der fonds- und der index- gebundenen Lebensversicherung Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Gesamtrechnung 5.115.506 4.646.152 Anteil der Rückversicherer ‒131 ‒113 Summe 5.115.375 4.646.039 8. Prämien Die Position „Verrechnete Prämien – Gesamtrech- nung“ umfasst jene Beiträge, die im Geschäftsjahr für die Gewährung des Versicherungsschutzes entweder einmal oder laufend fällig gestellt wurden. Die verrechneten Prä- mien werden bei Ratenzahlung um Unterjährigkeitszu- schläge und tarifmäßige Nebengebühren erhöht. Bei der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung werden nur die um den Sparanteil verminderten Prämien in der Position „Verrechnete Prämien“ ausgewiesen. Prämien Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien ‒ Gesamtrechnung 5.261.224 5.062.785 Verrechnete Prämien ‒ Anteil Rückversicherer ‒ 190.549 ‒ 175.330 Verrechnete Prämien ‒ Eigenbehalt 5.070.675 4.887.455 Veränderung der Prämienabgrenzung ‒ Gesamtrechnung ‒ 29.693 ‒ 28.063 Veränderung der Prämienabgrenzung ‒ Anteil Rückversicherer ‒11.443 1.679 Abgegrenzte Prämien 5.029.539 4.861.071 Direktes Geschäft Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 2.952.952 2.806.564 Krankenversicherung 1.164.558 1.127.991 Lebensversicherung 1.079.697 1.081.627 Summe 5.197.208 5.016.182 davon: Inland 3.613.820 3.573.023 übrige Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und andere Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum 1.254.479 1.081.618 Drittländer 328.909 361.541 Summe 5.197.208 5.016.182 Indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 57.375 40.219 Krankenversicherung 2.996 2.830 Lebensversicherung 3.646 3.553 Summe 64.016 46.602 86 Verrechnete Prämien in der Scha- den- und Unfallversicherung Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Direktes Geschäft Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung 273.683 252.819 Haftpflichtversicherung 275.426 260.012 Haushaltsversicherung 209.275 195.086 Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 671.080 604.372 Rechtsschutzversicherung 99.178 96.687 See-, Luftfahrt- und Transportversicherung 62.908 67.244 Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen 587.090 573.887 Sonstige Sachversicherungen 299.740 288.910 Sonstige Versicherungen 73.040 79.056 Unfallversicherung 401.532 388.491 Summe 2.952.952 2.806.564 Indirektes Geschäft Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung 27.268 19.566 Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 7.123 5.580 Sonstige Versicherungen 22.983 15.072 Summe 57.375 40.219 Direktes und indirektes Geschäft insgesamt 3.010.327 2.846.783 Abgegebene Rückversicherungs- prämien Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 161.744 146.668 Krankenversicherung 2.596 2.557 Lebensversicherung 26.209 26.106 Summe 190.549 175.330 Abgegrenzte Prämien Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 2.808.954 2.678.436 Gesamtrechnung 2.982.095 2.822.991 Anteil der Rückversicherer ‒173.141 ‒144.555 Krankenversicherung 1.163.614 1.123.027 Gesamtrechnung 1.166.261 1.126.022 Anteil der Rückversicherer ‒ 2.648 ‒2.994 Lebensversicherung 1.056.972 1.059.607 Gesamtrechnung 1.083.175 1.085.708 Anteil der Rückversicherer ‒26.203 ‒ 26.102 Summe 5.029.539 4.861.071 Abgegrenzte Prämien indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Zeitgleich gebucht 51.926 36.379 Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht 2.976 3.059 Mehr als 1 Jahr zeitversetzt gebucht 108 140 Schaden- und Unfallversicherung 55.009 39.579 Zeitgleich gebucht 2.990 2.807 Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht 6 23 Krankenversicherung 2.996 2.830 Zeitgleich gebucht 3.405 3.178 Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht 240 375 Lebensversicherung 3.646 3.553 Summe 61.651 45.962 Ergebnis indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 8.533 3.721 Krankenversicherung ‒111 ‒ 126 Lebensversicherung ‒1.900 ‒ 3.218 Summe 6.522 378 Covid-19-Auswirkungen Das Prämienvolumen ist – nach Bereinigung der Prämien der erworbenen AXA-Gesellschaften – aufgrund von Covid-19 im Vergleich zum Vorjahr insgesamt leicht ge- sunken. Während das Prämienvolumen im Segment UNIQA International rückläufig war, konnte im Segment UNIQA Österreich trotz Covid-19 ein leichter Anstieg verzeichnet werden. In der Schaden- und Unfallversicherung waren in den Spar- ten See-, Luftfahrt- und Transportversicherung sowie sons- tige Versicherungen Covid-19-bedingt leichte Prämien- rückgänge zu verzeichnen. Eindeutig Covid-19 zuordenbare Effekte in den Geschäfts- bereichen Kranken- und Lebensversicherung konnten nicht beobachtet werden. 87KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S 9. Versicherungsleistungen Gesamtrechnung Anteil der Rückversicherer Eigenbehalt Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst 1‒12/2020 1‒12/2019 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Schaden- und Unfallversicherung Aufwendungen für Versicherungsfälle Zahlungen für Versicherungsfälle 1.711.589 1.751.937 ‒100.048 ‒142.187 1.611.541 1.609.750 Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 117.850 6.508 ‒7.169 59.797 110.681 66.305 Summe 1.829.439 1.758.445 ‒107.217 ‒82.390 1.722.222 1.676.055 Veränderung der Deckungsrückstellung 212 410 1 10 213 420 Veränderung der sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen ‒ 95 ‒ 3.993 ‒ 2 0 ‒ 97 ‒ 3.993 Aufwendungen für die erfolgsunabhängige und erfolgsabhängige Prämienrückerstattung 52.781 46.985 0 0 52.781 46.985 Gesamtbetrag der Leistungen 1.882.337 1.801.848 ‒107.218 ‒82.380 1.775.119 1.719.467 Krankenversicherung Aufwendungen für Versicherungsfälle Zahlungen für Versicherungsfälle 745.499 771.718 ‒694 ‒ 750 744.804 770.969 Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 9.783 13.989 14 114 9.797 14.102 Summe 755.282 785.707 ‒ 680 ‒ 636 754.602 785.071 Veränderung der Deckungsrückstellung 169.727 143.265 ‒ 46 46 169.682 143.310 Veränderung der sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen 0 19 0 0 0 19 Aufwendungen für die erfolgsunabhängige und erfolgsabhängige Prämienrückerstattung 38.772 40.898 0 0 38.772 40.898 Gesamtbetrag der Leistungen 963.782 969.888 ‒ 726 ‒590 963.056 969.298 Lebensversicherung Aufwendungen für Versicherungsfälle Zahlungen für Versicherungsfälle 1.073.882 1.182.199 ‒22.256 ‒ 22.543 1.051.626 1.159.656 Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 11.204 ‒17.270 ‒ 1.137 656 10.067 ‒16.615 Summe 1.085.086 1.164.928 ‒ 23.393 ‒ 21.887 1.061.693 1.143.041 Veränderung der Deckungsrückstellung ‒145.657 ‒208.217 6.163 5.672 ‒139.493 ‒ 202.545 Veränderung der sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen ‒161 232 0 0 ‒161 232 Aufwendungen für die erfolgsunabhängige und erfolgsabhängige Prämienrückerstattung bzw. (latente) Gewinnbeteiligung 34.365 36.607 0 0 34.365 36.607 Gesamtbetrag der Leistungen 973.634 993.550 ‒17.230 ‒ 16.215 956.404 977.335 Summe 3.819.752 3.765.286 ‒125.174 ‒99.186 3.694.579 3.666.100 Covid-19-Auswirkungen Im Zusammenhang mit Covid-19 ergaben sich auf die Versicherungsleistungen – nach Bereinigung der Versi- cherungsleistungen der erworbenen AXA- Gesellschaften – unterschiedliche Auswirkungen. In der Schaden- und Unfallversicherung kam es bedingt durch eingeschränkte Mobilität in den Sparten Kraftfahr- zeug-Haftpflichtversicherung, Sonstige Kraftfahrzeugver- sicherung sowie Unfallversicherung privat zu einem signi- fikanten Rückgang der Zahlungen für Versicherungsfälle. Im Gegenzug dazu kam es zu einem leichten Anstieg jener Versicherungsleistungen, die auf Betriebsunterbrechun- gen sowie auf Ausfälle von Veranstaltungen zurückzufüh- ren sind. Insgesamt waren die Versicherungsleistungen in der Schaden- und Unfallversicherung rückläufig. In der Krankenversicherung kam es zu einem absoluten Anstieg der Leistungen, der jedoch im Verhältnis zum Prämienanstieg gering ausfällt. Dies ist vor allem auf die geringere Inanspruchnahme medizinischer Leistungen zurückzuführen. In der Lebensversicherung waren in den Versicherungs- leistungen keine wesentlichen Auswirkungen durch Covid-19 erkennbar. 88 10. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb Angaben in Tau send Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung Abschlussaufwendungen Zahlungen 671.155 614.472 Veränderung der aktivierten Abschlusskosten ‒ 26.506 ‒10.117 Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 340.144 269.600 Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben ‒14.068 ‒ 12.713 970.724 861.241 Krankenversicherung Abschlussaufwendungen Zahlungen 115.654 107.054 Veränderung der aktivierten Abschlusskosten ‒ 14.930 ‒14.504 Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 124.594 95.733 Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben ‒ 352 ‒470 224.966 187.813 Lebensversicherung Abschlussaufwendungen Zahlungen 175.891 172.103 Veränderung der aktivierten Abschlusskosten 32.114 56.252 Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 166.808 134.408 Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben ‒ 4.104 ‒4.700 370.708 358.062 Summe 1.566.399 1.407.116 Sonstige langfristige Vermögenswerte 11. Sachanlagen Sachanlagen werden nach dem Anschaffungskostenmodell bilanziert. Gewinne aus dem Abgang von Sachanlagen werden in der Position „Sonstige versicherungstechnische Erträge“ er- fasst, Verluste unter der Position „Sonstige versicherungs- technische Aufwendungen“. Wenn sich die Nutzung einer Immobilie ändert und eine vom Eigentümer selbst genutzte Immobilie zu einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie wird, wird die Immobilie mit dem Buchwert zum Stichtag der Änderung in eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie umge- gliedert. Die Abschreibung von Sachanlagen erfolgt linear über eine Nutzungsdauer für Gebäude von 5 bis 80 Jahren und für technische Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstat- tung von 2 bis 20 Jahren. Abschreibungsmethoden, Nut- zungsdauern und Restwerte werden an jedem Abschluss- stichtag überprüft und gegebenenfalls angepasst. Die Beträge der Abschreibungen von den Sachanlagen werden im Periodenergebnis durch Vornahme einer Betriebs- aufwandsverteilung in den Positionen „Versicherungs- leistungen“, „Aufwendungen für den Versicherungs- betrieb“ und „Kapitalanlageergebnis“ ausgewiesen, um die Aufwendungen und Erträge verursachungsgerecht zu verteilen. Leasingverhältnisse Konzernweit bestehen rund 1.500 Verträge, die in den Anwendungsbereich des Standards fallen und bei denen UNIQA als Leasingnehmer auftritt. Es bestehen nahezu ausschließlich wenig komplexe Standardverträge. Diese betreffen überwiegend Immobilien sowie teilweise Betriebs- und Geschäftsausstattung. Ein wesentlicher Teil der aktivierten Nutzungsrechte besteht aus einer geringen Anzahl von Verträgen, die auf unbestimmte Dauer abge- schlossen sind. Für diese wurden auf Basis der wahr- scheinlichsten Annahmen Einschätzungen zur Laufzeit sowie zur Ausübung von Kündigungsoptionen getroffen. Die der Kalkulation dieser Verträge zugrunde liegenden Laufzeiten betragen bis zu 40 Jahre. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit der übrigen Verträge liegt zwischen 3 und 5 Jahren. Der Diskontierungszinssatz zur Ermittlung der Verbind- lichkeit setzt sich aus dem risikolosen Zinssatz, der um das 89KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Länderrisiko, die Bonität, die Qualität der Sicherheit sowie einen Tilgungsfaktor angepasst wurde, zusammen. Eine Aufteilung der in den Leasingverhältnissen enthalte- nen Nichtmietkomponenten findet nicht statt. Leasing- verhältnisse mit einer Vertragslaufzeit von weniger als zwölf Monaten sowie über Vermögensgegenstände mit geringem Wert wurden nicht angesetzt. UNIQA hat das Erleichterungswahlrecht für Covid-19- bezogene Zahlungsbegünstigungen nicht in Anspruch genommen (siehe auch Kapitel „Änderungen von wesent- lichen Rechnungslegungsmethoden sowie neue und geän- derte Standards"). Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro Eigengenutzte Grundstücke und Bauten Nutzungsrechte aus eigen- genutzten Grundstücken und Bauten Sonstige Sachanlagen Nutzungsrechte aus sonstigen Sachanlagen Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 411.374 0 249.709 0 661.083 Währungsumrechnung ‒364 25 269 9 ‒61 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 ‒25 275 ‒9 240 Zugänge 6.141 70.977 20.696 1.773 99.588 Abgänge ‒ 2.511 ‒394 ‒ 21.964 ‒ 16 ‒ 24.884 Umbuchungen ‒ 56 0 ‒ 10.556 0 ‒ 10.612 Stand am 31. Dezember 2019 414.585 70.584 238.429 1.757 725.355 Stand am 1. Jänner 2020 414.585 70.584 238.429 1.757 725.355 Währungsumrechnung ‒ 5.268 ‒ 409 ‒2.776 ‒ 62 ‒8.514 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 27.332 3.128 2.584 33.044 Zugänge 1.907 31.106 21.331 119 54.463 Abgänge ‒33.048 ‒ 29.498 ‒8.831 ‒249 ‒71.626 Umbuchungen 14.355 0 73 0 14.428 Stand am 31. Dezember 2020 392.532 99.115 251.354 4.148 747.149 Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro Eigengenutzte Grundstücke und Bauten Nutzungsrechte aus eigen- genutzten Grundstücken und Bauten Sonstige Sachanlagen Nutzungsrechte aus sonstigen Sachanlagen Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 ‒ 175.801 0 ‒174.219 0 ‒350.021 Währungsumrechnung 170 0 ‒ 102 0 68 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 0 11 0 11 Zugänge aus Abschreibungen ‒10.874 ‒ 10.254 ‒ 15.004 ‒659 ‒ 36.791 Zugänge aus Wertminderungen ‒ 13 0 0 0 ‒ 13 Abgänge 471 317 12.364 16 13.167 Umbuchungen 0 0 4 0 4 Zuschreibungen 0 0 1 0 1 Stand am 31. Dezember 2019 ‒186.048 ‒9.937 ‒176.947 ‒643 ‒ 373.575 Stand am 1. Jänner 2020 ‒186.048 ‒9.937 ‒176.947 ‒643 ‒ 373.575 Währungsumrechnung 1.910 112 1.694 27 3.745 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 0 0 0 0 Zugänge aus Abschreibungen ‒11.142 ‒ 13.066 ‒ 16.673 ‒736 ‒ 41.617 Zugänge aus Wertminderungen ‒ 23 0 0 0 ‒ 23 Abgänge 27.660 599 6.561 235 35.054 Umbuchungen ‒5.986 0 ‒ 9 0 ‒5.994 Stand am 31. Dezember 2020 ‒173.628 ‒22.292 ‒185.373 ‒1.117 ‒382.410 90 Buchwerte Angaben in Tausend Euro Eigengenutzte Grundstücke und Bauten Nutzungsrechte aus eigen- genutzten Grundstücken und Bauten Sonstige Sachanlagen Nutzungsrechte aus sonstigen Sachanlagen Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 235.573 0 75.489 0 311.062 Stand am 31. Dezember 2019 228.537 60.647 61.482 1.114 351.780 Stand am 31. Dezember 2020 218.904 76.823 65.981 3.031 364.739 Die beizulegenden Zeitwerte der eigengenutzten Grund- stücke und Bauten werden aus Sachverständigengutach- ten abgeleitet und setzen sich wie folgt zusammen: Beizulegende Zeitwerte Angaben in Tausend Euro Schaden- und Unfall- versicherung Kranken- versicherung Lebens- versicherung Gesamt Stand am 31. Dezember 2019 208.991 31.076 185.784 425.851 Stand am 31. Dezember 2020 189.887 38.566 205.250 433.703 In den sonstigen Sachanlagen sind im Wesentlichen tech- nische Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattungen ausgewiesen. Im Konzernabschluss erfasste Beträge Angaben in Tausend Euro 2020 2019 In der Konzerngewinn- und -verlustrechnung erfasste Beträge Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten 759 1.074 Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse 1.405 1.717 Aufwand für geringwertige Vermögenswerte (exklusive der Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse) 4.838 5.200 In der Konzerngeldflussrechnung erfasste Beträge Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse ‒13.768 ‒ 10.628 12. Immaterielle Vermögenswerte Aktivierte Abschlusskosten Die aktivierten Abschlusskosten werden nach IFRS 4 in Anlehnung an US-GAAP bilanziert. Dabei werden bei Ver- trägen der Schaden- und Unfallversicherung Abgrenzun- gen von direkt dem Abschluss zugeordneten Kosten sowie eine Verteilung über die voraussichtliche vertragliche Laufzeit bzw. nach Maßgabe des Prämienübertrags vorge- nommen. In der Lebensversicherung werden die aktivier- ten Abschlusskosten nach dem Muster der erwarteten Bruttogewinne bzw. -margen amortisiert. Aktivierte Ab- schlusskosten im Versicherungsbereich, die einen unmit- telbaren Bezug zum Neugeschäft bzw. zu Verlängerungen von bereits bestehenden Verträgen haben und mit diesem variieren, werden aktiviert. Während der Laufzeit der betreffenden Versicherungsverträge erfolgt eine plan- mäßige Wertminderung. Beziehen sie sich auf Schaden- und Unfallversicherungen, so erfolgt die Amortisation nach der wahrscheinlichen zukünftigen Vertragsdauer. Die Amortisation der Abschlusskosten für langfristige Krankenversicherungen erfolgt mit dem Anteil, den die verdienten Prämien am Barwert der zukünftig zu erwar- tenden Prämien haben. In der Lebensversicherung wer- den die Abschlusskosten über die Laufzeit in dem Verhält- nis getilgt, in dem die erwarteten Ertragsüberschüsse in jedem einzelnen Jahr zum insgesamt aus den Verträgen prognostizierten Überschuss stehen. Die Veränderungen der aktivierten Abschlusskosten werden im Perioden- ergebnis unter der Position „Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb“ ausgewiesen. Bestandswert Bestandswerte aus Lebens-, Sach- und Unfallversiche- rungsverträgen sowie Pensionskassenverträgen betreffen erwartete zukünftige Margen aus entgeltlich erworbenen Geschäftsbetrieben. Sie werden zum beizulegenden Zeit- wert zum Zeitpunkt des Erwerbs angesetzt. Die Amortisation des Bestandswerts wird entsprechend dem Verlauf der erwarteten Gewinnspannen (Estimated Gross Margins) vorgenommen. Die Amortisation der Bestandswerte ist im Periodenergebnis in der Position „Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte“ enthalten. 91KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Firmenwert Ermittlung und Zuordnung der Firmenwerte Zum Zwecke des Wertminderungstests hat UNIQA den Firmenwert auf folgende Cash-Generating Units (CGUs) aufgeteilt, die den Ländern, in denen UNIQA aktiv ist, entsprechen. Eine Ausnahme hiervon bildet die SIGAL Group, bei der die drei Länder Albanien, Kosovo und Nordmazedonien aufgrund ihrer ähnlichen Entwicklung und organisatorischen Verknüpfung zu einer CGU zu- sammengefasst wurden: UNIQA Österreich Albanien/Kosovo/Nordmazedonien als Teilkonzern der SIGAL Group (SEE) Bulgarien (SEE) Polen (CE) Rumänien (EE) Russland (RU) Serbien (SEE) Tschechien (CE) Ungarn (CE) Firmenwert je CGU Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 angepasst Albanien/Kosovo/Nordmazedonien als Teilkonzern der SIGAL Group 17.689 23.299 Bulgarien 17.512 36.612 Polen 41.873 27.927 Rumänien 0 63.060 Serbien 0 19.998 Tschechien 219.871 8.347 Ungarn 14.696 16.179 UNIQA Österreich 37.737 37.737 Übrige 3.544 3.567 Summe 352.922 236.727 Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte Der Wertminderungstest wurde im Rahmen der Abschlusserstellung durchgeführt. Zur Überprüfung der Werthaltigkeit des Firmenwerts wird der erzielbare Betrag der CGUs ermittelt. Eine Wertminderung wird vor- genommen, wenn der erzielbare Betrag der CGUs niedriger ist als der zu bedeckende Wert, bestehend aus Firmenwert und dem anteiligen Nettoaktivvermögen sowie etwaigen geplanten Kapitalerhöhungen. Die Wert- minderung der Firmenwerte ist im Periodenergebnis in der Position „Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte“ enthalten. Ermittlung des erzielbaren Betrags Der erzielbare Betrag der CGUs mit zugeordneten Fir- menwerten wird auf Basis des Nutzungswerts unter An- wendung allgemein anerkannter Bewertungsgrundsätze mittels Ertragswertmethode (Dividend-Discount- Methode) berechnet. Ausgangspunkt für die Ermittlung des Ertragswerts sind Planungsrechnungen (Detail- planungsphase) der CGU sowie die Schätzung der von dieser CGU auf lange Sicht erzielbaren nachhaltigen Er- gebnisse und langfristigen Wachstumsraten (ewige Ren- te). Der Ertragswert ergibt sich aus der Abzinsung der zukünf- tigen Ertragsüberschüsse nach angenommener Thesau- rierung zur Stärkung der Kapitalbasis unter Verwendung eines geeigneten Kapitalisierungszinssatzes. Dabei erfolgt eine Trennung der Ertragswerte nach den drei Geschäfts- bereichen, die dann in Summe den Unternehmenswert ergeben. Cashflowprognose (Mehrphasenmodell) Phase 1: Unternehmensplanung fünf Jahre Die detaillierte Unternehmensplanung umfasst im Allge- meinen einen Zeitraum von fünf Jahren. Die für die Be- rechnung verwendeten Unternehmenspläne sind das Resultat eines strukturierten und standardisierten Ma- nagementdialogs. Dies schließt einen integrierten Berichts- und Dokumentationsprozess ein und berück- sichtigt Erfahrungswerte aus vorigen Planungsperioden. Die Pläne werden vom Vorstand formell abgenommen und beziehen auch wesentliche Annahmen über die Kosten- und Schadenquote sowie Kapitalerträge, Marktanteile und Ähnliches mit ein. Phase 2: ewige Rente Basis für die Ermittlung der Cashflows für Phase 2 ist das letzte Jahr der Detailplanungsphase. Die Wachstumsrate in der ewigen Rente ist ab dem Berichtsjahr 2020 von der bisherigen Ableitung über die Versicherungsdichte ent- koppelt und basiert auf mittelfristigen Wachstumsprogno- sen der jeweiligen Volkswirtschaft. Abhängig von der geo- grafischen Lage bewegen sich die unterlegten Wachstums- annahmen zwischen 1 und 4 Prozent. Zur Ermittlung der Wachstumsraten wurden als Quelle und als Basis diverse Studien und statistische Untersuchungen herangezogen, um die Marktsituation und die makroökonomische Ent- wicklung konsistent und realistisch abzubilden. Als Be- zugsquellen dafür dienen unter anderem das eigene Rese- arch und von Damodaran publizierte Länderrisiken, Growth Rate Estimations und Multiples. 92 Ermittlung des Kapitalisierungszinssatzes Die Annahmen bezüglich des risikofreien Zinssatzes, der Marktrisikoprämie und des Geschäftsbereich-Betas für die Ermittlung des Kapitalisierungszinssatzes sind konsis- tent mit den Parametern, die im UNIQA Planungs- und Controllingprozess verwendet werden. Sie basieren auf dem Capital-Asset-Pricing-Modell. Um eine möglichst realitätsbezogene und der Volatilität der Märkte entsprechende Abbildung der Wirtschafts- situation in den Ertragswerten zu reflektieren, wurde der Kapitalisierungszinssatz wie folgt berechnet: Als Basis- zinssatz wurde ein einheitlicher risikoloser Zinssatz nach der Svensson-Methode (einer 30-jährigen Spot Rate deut- scher Bundesanleihen) verwendet. Der Betafaktor wurde auf Basis der monatlichen Betas der letzten zehn Jahre einer definierten Peer Group berech- net. Die Ermittlung der Betas für die Geschäftsbereiche Sach-, Kranken- und Lebensversicherung beruht auf den Umsätzen im jeweiligen Geschäftsbereich der einzelnen Peer-Group-Gesellschaften. Der vom österreichischen Markt geprägte Geschäftsbereich Krankenversicherung wird nach der Art der Lebensversicherung betrieben. Für die Kranken- und Lebensversicherung wird daher ein einheitlicher Betafaktor für Personenversicherung ver- wendet. In der österreichischen Bewertungspraxis wird die Markt- risikoprämie stichtagsbezogen aus der impliziten Markt- rendite auf Basis von Kapitalmarktdaten abgeleitet. Der Wachstumsfaktor wird konsistent zum EGT-Wachstum im Impairment-Test hergeleitet. Eine zusätzliche Länderrisikoprämie wurde auf Basis der Kalkulationen laut Professor Damodaran (NYU Stern) definiert. Die Grundlagen der Berechnung der Länderrisi- koprämie nach Damodaran sind wie folgt: Ausgehend vom Rating des jeweiligen Landes (Moody’s) wird der Spread von Credit-Default-Swap-Spreads (CDS-Spreads) einer Rating-Klasse zu „risikofreien“ US-Staatsanleihen erho- ben. Der Spread wird um einen Volatilitätsunterschied zwischen Aktien- und Anleihenmärkten angepasst. Mitberücksichtigt wurde auch die Abbildung der Inflati- onsdifferenz für Nichteuroraumländer. Im Allgemeinen stellt die Inflationsdifferenz die Entwicklungen der Infla- tion in verschiedenen Ländern dar und gilt als wesentli- cher Indikator zur Beurteilung der Wettbewerbsfähigkeit. Zur Ermittlung der Inflationsdifferenz wurde die Abwei- chung der Inflationserwartung je Land der jeweiligen CGU in Relation zur Inflationserwartung in einer risiko- losen Umgebung (hier Deutschland) gesetzt. Diese wird in der Detailplanung jährlich um die erwartete Inflation angepasst und anschließend für die ewige Rente mit dem Wert des letzten Jahres der Detailplanungsphase ange- setzt. Kapitalisierungszinssatz 2020 Diskontfaktor Diskontfaktor ewige Rente Angaben in Prozent Schaden/ Unfall Leben & Kranken Schaden/ Unfall Leben & Kranken Albanien/Kosovo/Nordmazedonien als Teilkonzern der SIGAL Group 1) 12,1 ‒ 13,2 12,9 ‒ 14,0 11,7 ‒ 13,4 12,5 ‒ 14,1 Bulgarien 10,3 11,1 9,7 10,5 Österreich 8,6 9,4 8,6 9,4 Polen 10,0 10,8 9,7 10,4 Rumänien 11,8 12,5 10,7 11,5 Russland 12,8 13,5 12,1 12,9 Serbien 12,6 13,4 12,5 13,3 Tschechien 9,2 10,0 8,6 9,4 Ungarn 12,1 12,8 11,1 11,9 1) Bei der SIGAL Group und den Regionen beziehen sich die angeführten Intervalle der Diskontsätze auf die Bandbreite über die jeweiligen darunter zusammengefassten Länder. 93KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Kapitalisierun gszinssatz 2019 Diskontfaktor Diskontfaktor ewige Rente Angaben in Prozent Schaden/ Unfall Leben & Kranken Schaden/ Unfall Leben & Kranken Albanien/Kosovo/Nordmazedonien als Teilkonzern der SIGAL Group 1) 12,7 ‒ 15,0 13,1 ‒ 15,4 12,9 ‒ 15,0 13,3 ‒ 15,4 Bosnien und Herzegowina 16,3 16,7 16,8 17,2 Bulgarien 11,9 12,3 10,7 11,1 Österreich 8,5 8,9 8,5 8,9 Polen 9,9 10,3 9,2 9,6 Rumänien 13,7 14,1 11,3 11,7 Russland 14,7 15,1 13,2 13,6 Serbien 13,7 14,1 13,7 14,1 Slowakei 9,1 9,5 9,1 9,5 Tschechien 10,3 10,7 8,7 9,1 Ungarn 12,8 13,2 11,7 12,2 1) Bei der SIGAL Group und den Regionen beziehen sich die angeführten Intervalle der Diskontsätze auf die Bandbreite über die jeweiligen darunter zusammengefassten Länder. Wertminderungen des Geschäftsjahres Das Strategieprogramm UNIQA 3.0 erfordert auch eine Überprüfung der mittelfristigen Planung. Aus den geän- derten Planungsannahmen ergeben sich Wertminderun- gen auf Firmenwerte der CGU Bulgarien in Höhe von 19,1 Millionen Euro, der CGU Rumänien in Höhe von 61,3 Millionen Euro, der CGU Serbien in Höhe von 20,0 Millionen Euro sowie der CGU SIGAL Group in Höhe von 5,3 Millionen Euro. Sensitivitätsanalysen Zur Absicherung der Ergebnisse aus der Nutzwertberech- nung und deren Einschätzung werden Sensitivitätsanaly- sen in Bezug auf den Kapitalisierungszinssatz und die Hauptwerttreiber durchgeführt. Dabei zeigt sich, dass die nachhaltige Überdeckung der einzelnen CGUs stark abhängig ist von der tatsächlichen Entwicklung dieser Annahmen in den einzelnen Volks- wirtschaften (BIP, Versicherungsdichte, Kaufkraft- paritäten vor allem in den CEE-Märkten) und der damit zusammenhängenden Umsetzung der einzelnen Ertrags- ziele. Diese Prognosen und die damit verbundene Ein- schätzung der zukünftigen Marktsituation sind angesichts der in einzelnen Märkten noch anhaltenden Wirtschafts- krise die größte Unsicherheit im Zusammenhang mit den Bewertungsergebnissen. Für den Fall, dass sich die Versicherungsmärkte gänzlich anders entwickeln als in den Businessplänen und den zugrunde liegenden Prognosen angenommen, könnten Wertminderungen der angesetzten Firmenwerte erforder- lich werden. Eine durchgeführte Sensitivitätsanalyse zeigt, dass sich bei einem Zinsanstieg um 50 Basispunkte bzw. bei einer Änderung der zugrunde gelegten Cashflows um – 5 Pro- zent für die CGU Bulgarien sowie SIGAL eine Unterschrei- tung des Nutzungswerts zum Buchwert ergeben könnte. Sonstige immaterielle Vermögenswerte Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten sowohl erworbene als auch selbst erstellte Software, die entsprechend ihrer wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear über einen Zeitraum von 2 bis 20 Jahren abge- schrieben wird. Kosten, die für selbst erstellte Software in der For- schungsphase anfallen, werden erfolgswirksam in der Periode ihres Entstehens erfasst. Die in der Entwick- lungsphase anfallenden Kosten werden aktiviert, sofern absehbar ist, dass die Software fertiggestellt wird, Absicht und Fähigkeit zur zukünftigen internen Nutzung gegeben sind und sich daraus ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen ergibt. Für geleaste immaterielle Vermögensgegenstände werden keine Nutzungsrechte angesetzt. Die Abschreibung der übrigen immateriellen Vermögens- werte ist im Periodenergebnis nach erfolgter Betriebsauf- wandsverteilung in den Positionen „Versicherungsleistun- gen“, „Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb“ und „Kapitalanlageergebnis“ ausgewiesen. Bewertung nicht finanzieller Vermögenswerte Die Buchwerte der nicht finanziellen Vermögenswerte von UNIQA – mit Ausnahme von latenten Steueransprüchen – werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzu- 94 stellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts geschätzt. Der Firmenwert und in Erstel- lung befindliche immaterielle Vermögenswerte werden, außer im Falle des Vorliegens eines Triggering Event, jähr- lich auf Wertminderung überprüft. Eine Wertminderung im Hinblick auf den Firmenwert wird nicht aufgeholt. Bei anderen Vermögenswerten wird ein Wertminderungsaufwand nur insofern aufgeholt, als der Buchwert des Vermögenswerts den Buchwert nicht übersteigt, der abzüglich der Abschreibungen oder Amor- tisationen bestimmt worden wäre, wenn kein Wertminde- rungsaufwand erfasst worden wäre. Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro Aktivierte Abschlusskosten Bestandswert Firmenwert (angepasst) Sonstige immaterielle Vermögenswerte Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 1.152.095 112.896 363.272 332.076 1.960.338 Währungsumrechnung 2.738 ‒701 ‒ 2.068 ‒ 90 ‒121 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 0 ‒ 109 0 ‒109 Zugänge 0 0 0 77.886 77.886 Abgänge 0 0 ‒ 2.648 ‒ 2.917 ‒ 5.566 Umbuchungen 0 0 0 15 15 Zinszuschlag ‒8.399 0 0 0 ‒ 8.399 Aktivierung 238.513 0 0 0 238.513 Portfoliozugänge und -abgänge 145 0 0 0 145 Amortisation ‒261.297 0 0 0 ‒ 261.297 Stand am 31. Dezember 2019 1.123.795 112.195 358.446 406.970 2.001.406 Stand am 1. Jänner 2020 1.123.795 112.195 358.446 406.970 2.001.406 Währungsumrechnung ‒17.174 ‒ 579 2.181 ‒ 4.717 ‒ 20.290 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 349.389 219.767 8.907 578.063 Zugänge 203 0 0 96.148 96.351 Abgänge ‒156.674 ‒ 2.634 ‒171.752 ‒ 3.385 ‒ 334.447 Umbuchungen 0 0 0 ‒20 ‒20 Zinszuschlag ‒366 0 0 0 ‒ 366 Aktivierung 367.072 0 0 0 367.072 Portfoliozugänge und -abgänge ‒ 199 0 0 0 ‒199 Amortisation ‒200.454 0 0 0 ‒ 200.454 Stand am 31. Dezember 2020 1.116.203 458.371 408.641 503.902 2.487.116 Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro Aktivierte Abschlusskosten Bestandswert Firmenwert Sonstige immaterielle Vermögenswerte Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 ‒102.206 ‒67.758 ‒171.490 ‒ 341.454 Währungsumrechnung 687 0 285 973 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 44 0 44 Zugänge aus Abschreibungen ‒2.509 0 ‒ 18.862 ‒21.371 Zugänge aus Wertminderungen 0 ‒ 56.653 0 ‒56.653 Abgänge 0 2.648 927 3.575 Zuschreibungen 0 0 ‒ 1 ‒ 1 Umbuchungen 0 0 ‒ 4 ‒ 4 Stand am 31. Dezember 2019 ‒104.028 ‒ 121.719 ‒ 189.144 ‒414.890 Stand am 1. Jänner 2020 ‒104.028 ‒ 121.719 ‒189.144 ‒414.890 Währungsumrechnung 534 0 3.538 4.071 Zugänge aus Abschreibungen ‒20.064 0 ‒ 24.355 ‒44.419 Zugänge aus Wertminderungen 0 ‒ 105.752 0 ‒105.752 Abgänge 134 171.752 748 172.635 Umbuchungen 0 0 9 9 Stand am 31. Dezember 2020 ‒123.424 ‒55.719 ‒209.205 ‒ 388.348 95KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Buchwerte Angaben in Tausend Euro Aktivierte Abschlusskosten Bestandswert Firmenwert (angepasst) Sonstige immaterielle Vermögenswerte Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 1.152.095 10.690 295.513 160.586 1.618.885 Stand am 31. Dezember 2019 1.123.795 8.168 236.727 217.826 1.586.516 Stand am 31. Dezember 2020 1.116.203 334.947 352.922 294.697 2.098.769 Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten im Wesentlichen Software. Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 13. Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft Angaben in Tau send Euro 31.12.2020 31.12.2019 Rückversicherungsforderungen Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft 76.757 50.912 76.757 50.912 Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft an Versicherungsnehmer 324.837 250.196 an Versicherungsvermittler 29.547 22.941 an Versicherungsunternehmen 13.741 12.419 368.124 285.557 Sonstige Forderungen Forderungen aus Dienstleistungen 81.788 69.070 Übrige Steuererstattungsansprüche 14.150 14.654 Übrige Forderungen 143.431 126.467 239.368 210.191 Zwischensumme 684.249 546.659 davon Forderungen mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr 680.264 544.081 von mehr als 1 Jahr 3.985 2.578 684.249 546.659 davon noch nicht wertberichtigte Forderungen bis zu 3 Monaten überfällig 6.939 8.177 mehr als 3 Monate überfällig 4.880 8.034 Gesamtsumme Forderungen inkl. Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 684.249 546.659 Die beizulegenden Zeitwerte entsprechen im Wesentli- chen den Buchwerten. 96 Wertberichtigungen Rückversicherungs- forderungen Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 1) Sonstige Forderungen Angaben in Tausend Euro 2020 2019 2020 2019 2020 2019 Stand 1. Jänner 0 ‒2.329 ‒ 12.076 ‒ 17.187 ‒ 6.971 ‒ 6.694 Änderung des Konsolidierungskreises ‒ 380 0 ‒64.028 0 ‒ 625 0 Dotierung 0 0 ‒ 2.684 ‒1.957 ‒ 1.587 ‒ 1.312 Verbrauch 38 2.304 2.481 779 2.149 609 Auflösung 0 25 2.861 6.380 207 1.009 Währungsumrechnung 0 0 763 ‒91 743 ‒ 582 Stand 31. Dezember ‒342 0 ‒ 72.684 ‒ 12.076 ‒ 6.084 ‒6.971 1) Die Wertberichtigungen gegenüber Versicherungsnehmern werden in der Stornorückstellung ausgewiesen. Es bestehen keine wesentlichen überfälligen noch nicht wertgeminderten Forderungen. 14. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Die Bewertung der Zahlungsmittel und Zahlungsmittel- äquivalente in Fremdwährung erfolgt zu dem zum Stichtag aktuellen Devisenkurs. Der Finanzmittelfonds in der Kon- zerngeldflussrechnung entspricht der Position „Zah- lungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente“ in der Kon- zernbilanz. Steuern 15. Steuern vom Einkommen und Ertrag Steuern vom Einkommen Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Tatsächliche Steuern Rechnungsjahr 46.378 33.647 Tatsächliche Steuern Vorjahre ‒ 8.736 11.345 Latente Steuern ‒ 4.867 11.961 Summe 32.775 56.953 Grundsätzlich kam ein erwarteter Konzernsteuersatz von 25 Prozent in allen Segmenten zur Anwendung. Nationale steuerliche Vorschriften im Zusammenhang mit der Gewinnbeteiligung in der Lebensversicherung können zu einem rechnerisch abweichenden Ertragsteuersatz führen. Überleitungsrechnung Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒ 12/2019 angepasst Ergebnis vor Steuern 57.056 295.667 Erwarteter Steueraufwand 1) 14.264 73.917 Korrigiert um Steuereffekte aus Steuerfreien Beteiligungserträgen ‒17.873 ‒17.250 Abschreibungen auf Bestandswerte 26.438 513 Steuerneutralen Konsolidierungseffekten ‒79 27 Sonstigen nicht abzugsfähigen Aufwendungen/sonstigen steuerfreien Erträgen 16.001 994 Änderungen von Steuersätzen 2.024 ‒20 Steuersatzabweichungen ‒ 26.063 ‒ 18.069 Quellensteuern 1.562 1.356 Steuern Vorjahre 8.206 8.532 Verfall von Verlustvorträgen und Sonstigem 8.293 6.952 Ertragsteueraufwand 32.775 56.953 Durchschnittliche effektive Steuerbelastung (Angaben in Prozent) 57,4 19,3 1) Ergebnis vor Steuern multipliziert mit dem Konzernsteuersatz Ohne Berücksichtigung der Wertminderungen auf Fir- menwerte in Höhe von 105.752 Tausend Euro würde sich die durchschnittliche effektive Steuerbelastung auf 20,1 Prozent belaufen. Gruppenbesteuerung UNIQA nimmt in Österreich die Möglichkeit zur Bildung einer Unternehmensgruppe für steuerliche Zwecke in Anspruch. Es bestehen drei steuerliche Unternehmens- gruppen mit den Gruppenträgern UNIQA Insurance Group AG, PremiQaMed Holding GmbH sowie R-FMZ Immobilienholding GmbH. In den steuerlichen Unternehmensgruppen werden grundsätzlich die Gruppenmitglieder vom Gruppenträger mit den auf sie entfallenden Körperschaftsteuerbeträgen mittels Steuerumlagen be- oder entlastet. In die steuerli- che Gewinnermittlung werden auch Verluste ausländi- scher Gruppenmitglieder miteinbezogen. Der steuerlichen Verwertung dieser Verluste steht – zu einem ungewissen 97KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Zeitpunkt – eine zukünftige Steuerverpflichtung zur Zah- lung von Ertragsteuern gegenüber. Folglich wird eine entsprechende Rückstellung für die zukünftige Nachver- steuerung ausländischer Verluste angesetzt. 16. Latente Steuern Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt mit den jeweiligen landesspezifischen Steuersätzen, die im Ge- schäftsjahr zwischen 9 und 25 Prozent (2019: zwischen 9 und 25 Prozent) lagen. Zum 31. Dezember 2020 beschlossene Steuersatzänderungen sind berücksichtigt. Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen latenten Steuer- ansprüche und latenten Steuerschulden haben sich wie folgt entwickelt: Saldo aus latenten Steueransprüchen und Steuerschulden Angaben in Tausend Euro Stand am 1. Jänner 2019 angepasst ‒236.488 Im Periodenergebnis erfasste Veränderungen ‒11.961 Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen ‒ 102.951 Umgliederung zur Veräußerung gehalten ‒1.088 Währungsdifferenzen 186 Stand am 31. Dezember 2019 angepasst ‒352.302 Stand am 1. Jänner 2020 ‒352.302 Im Periodenergebnis erfasste Veränderungen 4.867 Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen ‒50.057 Veränderungen aus Konsolidierungskreisänderungen ‒ 18.964 Währungsdifferenzen 1.166 Stand am 31. Dezember 2020 ‒415.291 Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen betreffen im Wesentlichen Bewertungen von zur Veräußerung ver- fügbaren Finanzinstrumenten und Neubewertungen von leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen. Die Unterschiede zwischen den steuerlichen Buchwerten und den Buchwerten in der IFRS-Konzernbilanz wirken sich wie folgt aus: Angaben in Tau send Euro 31.12.2020 31.12.2019 angepasst Latente Steueransprüche Versicherungstechnische Posten 54.528 57.568 Kapitalanlagen 54.482 22.349 Neubewertungen der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen 73.309 61.891 Verlustvorträge 17.046 12.471 Sonstige Posten 89.675 22.212 Summe 289.040 176.490 Saldierungseffekt ‒280.447 ‒ 171.253 Summe nach Saldierung 8.594 5.237 Latente Steuerschulden Versicherungstechnische Posten 358.749 293.287 Kapitalanlagen 316.586 211.903 Neubewertungen der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen 1 1 Sonstige Posten 28.994 23.600 Summe 704.331 528.792 Saldierungseffekt ‒280.447 ‒ 171.253 Summe nach Saldierung 423.884 357.539 Saldo aus latenten Steueransprüchen und Steuerschulden ‒415.291 ‒352.302 Die temporären Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen, für die keine latente Steuerschulden bilanziert wurden, belaufen sich auf 1.778.691 Tau- send Euro (2019: 1.657.532 Tausend Euro). Die Beurteilung der Realisierbarkeit latenter Steuer- ansprüche für noch nicht genutzte steuerliche Verluste, noch nicht genutzte Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen bedingt die Einschätzung der Höhe zukünftiger steuerpflichtiger Gewinne. Die Ergeb- nisprognosen beruhen auf Geschäftsplänen, die unter- nehmensintern auf Basis eines einheitlichen Verfahrens erstellt, geprüft und genehmigt wurden. Ein besonders aussagekräftiger Nachweis für die Werthaltigkeit und zukünftige Verrechnungsmöglichkeit latenter Steueran- sprüche wird nach konzerneinheitlichen Grundsätzen verlangt, wenn das betreffende Konzernunternehmen aktuell oder in einer Vorperiode einen Verlust erlitten hat. Von den ausgewiesenen latenten Steueransprüchen ent- fielen 17.046 Tausend Euro (2019: 12.471 Tausend Euro) auf steuerliche Verlustvorträge. Latente Steueransprüche aus Verlustvorträgen in Höhe von 11.023 Tausend Euro (2019: 10.577 Tausend Euro) wurden nicht angesetzt, da unter Berücksichtigung der Verfallsfristen von einer Ver- wertung in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist. 98 Die steuerlichen Verlustvorträge in Höhe von 139.365 Tau- send Euro (2019: 132.128 Tausend Euro) verfallen wie folgt, wobei unter „mehr als 5 Jahre“ auch steuerliche Verlustvorträge ohne Verfallsdatum in Höhe von 112.986 Tausend Euro (2019: 87.247 Tausend Euro) enthal- ten sind. Angaben in Tau send Euro 31.12.2020 31.12.2019 Bis zu 1 Jahr 1) 8.358 11.187 Zwischen 2 und 5 Jahren 2) 12.336 19.604 Mehr als 5 Jahre 3) 118.671 101.338 Summe 139.365 132.128 1) Verlustvorträge für die keine latenten Steueransprüche angesetzt wurden betragen zum 31.12.2020 1.081 Tausend Euro (31.12.2019: 4.560 Tausend Euro) 2) Verlustvorträge für die keine latenten Steueransprüche angesetzt wurden betragen zum 31.12.2020 5.455 Tausend Euro (31.12.2019: 3.664 Tausend Euro) 3) Verlustvorträge für die keine latenten Steueransprüche angesetzt wurden betragen zum 31.12.2020 53.409 Tausend Euro (31.12.2019: 54.048 Tausend Euro) Die steuerlichen Verlustvorträge umfassen sowohl Ver- lustvorträge, auf die latente Steueransprüche angesetzt wurden, als auch Verlustvorträge, auf die keine latenten Steueransprüche angesetzt wurden. Sozialkapital 17. Leistungsorientierte Pläne Es gibt einzelvertragliche Pensionszusagen, einzelvertrag- liche Überbrückungszahlungen und Pensionszulagen gemäß Verbandsempfehlung. Die Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtungen erfolgt jährlich nach der Methode der laufenden Einmal- prämien (Projected-Unit-Credit-Methode, PUC-Methode). Resultiert aus der Berechnung ein potenzieller Vermö- genswert, ist der erfasste Vermögenswert auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens in Form von etwaigen künf- tigen Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen künftiger Beitragszahlungen an den Plan begrenzt. Zur Berechnung des Barwerts eines wirtschaftlichen Nutzens werden etwaige geltende Mindestdotierungsverpflichtun- gen berücksichtigt. Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientier- ten Versorgungsplänen werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Neubewertung umfasst die versiche- rungsmathematischen Gewinne und Verluste, den Ertrag aus Planvermögen (unter Ausschluss der erwarteten Zinserträge) und die Auswirkung der etwaigen Vermö- gensobergrenze. Die Nettozinsaufwendungen (Erträge) werden auf die Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen für die Berichts- periode mittels Anwendung des Abzinsungssatzes ermit- telt. Der Abzinsungssatz wurde für die Bewertung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung zu Beginn der jährlichen Berichtsperiode verwendet. Dieser Abzin- sungssatz wird auf die Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen zu diesem Zeit- punkt angewendet. Dabei werden etwaige Änderungen berücksichtigt, die infolge der Beitrags- und Leistungszah- lungen im Verlauf der Berichtsperiode bei der Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungs- plänen eintreten. Nettozinsaufwendungen und andere Aufwendungen für leistungsorientierte Pläne werden erfolgswirksam im Periodenergebnis erfasst. Werden die Leistungen eines leistungsorientierten Ver- sorgungsplans verändert oder wird ein Plan gekürzt, wird die entstehende Veränderung der die nachzuverrechnende Dienstzeit betreffenden Leistung oder der Gewinn oder Verlust bei der Kürzung unmittelbar im Periodenergebnis erfasst. Gewinne und Verluste aus der Abgeltung eines leistungsorientierten Plans werden zum Zeitpunkt der Abgeltung erfasst. Der Ausweis der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen erfolgt unter der Bilanzposi- tion „Andere Rückstellungen“. Pensionsansprüche Personen, die eine einzelvertragliche Zusage haben, können zumeist im Alter von 60 bzw. 65 Jahren unter be- stimmten Voraussetzungen eine Pension in Anspruch neh- men. Die Höhe der Pension hängt meistens von der Anzahl der Dienstjahre und dem letzten Bezug vor Ausscheiden aus dem aktiven Dienstverhältnis ab. Im Falle des Todes erhält der anspruchsberechtigte Ehepartner eine Pension abhän- gig vom Vertrag in Höhe von 60, 50 oder 40 Prozent. Die Pensionen ruhen in dem Zeitraum, in dem eine Abfertigung bezahlt wird, und sind in der Regel wertgesichert. Die Fi- nanzierung erfolgt bei Pensionen, die auf Einzelverträgen bzw. auf der Verbandsempfehlung basieren, über Rückstel- lungen. Der Schlusspensionskassenbeitrag, womit den Be- günstigten bei Pensionsantritt ein fixer Barwert zur Verren- tung garantiert wird, wird über den Beitragszeitraum rück- gestellt und bei Pensionsantritt an die Pensionskasse über- tragen. Die Festlegung der Finanzierung erfolgt im Ge- schäftsplan der Pensionskasse, in der Betriebsvereinbarung und im Pensionskassenvertrag. Abfertigungsansprüche Arbeitnehmern der österreichischen Gesellschaften, de- ren Dienstverhältnis vor dem 31. Dezember 2002 begon- nen und ununterbrochen drei Jahre gedauert hat, gebührt bei Auflösung des Dienstverhältnisses eine Abfertigung, sofern nicht der Arbeitnehmer kündigt, ohne wichtigen Grund vorzeitig austritt oder eine Entlassung vorliegt. 99KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Leistungsorientierte Versorgungsverpflichtungen Angaben in Tausend Euro Barwert der Pensions- verpflichtungen Beizulegender Zeitwert des Planvermögens Nettoschuld der Pensions- verpflichtungen Abfertigungs- verpflichtungen Gesamtbetrag der leistungs- orientierten Versorgungs- verpflichtungen Stand am 1. Jänner 2020 498.469 ‒ 100.536 397.933 134.318 532.251 Laufender Dienstzeitaufwand 20.936 0 20.936 10.524 31.460 Zinsaufwand/-ertrag 3.901 ‒ 713 3.188 378 3.567 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand und Gewinne oder Verluste aus Abgeltungen ‒2.156 0 ‒2.156 0 ‒2.156 In der Konzerngewinn- und -verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten 22.682 ‒ 713 21.969 10.902 32.871 Ertrag/Aufwand aus Planvermögen (mit Ausnahme der Beträge, die erfolgswirksam erfasst werden) 0 10 10 ‒ 47 ‒ 37 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von demografischen Annahmen entstehen 57 0 57 ‒ 62 ‒5 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von finanziellen Annahmen entstehen 32.306 0 32.306 3.870 36.176 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus erfahrungsbedingten Anpassungen entstehen 941 0 941 ‒ 694 248 Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen 33.305 10 33.315 3.066 36.381 Veränderung aus Währungsumrechnung ‒ 43 0 ‒ 43 27 ‒ 16 Aus dem Plan geleistete Zahlungen ‒17.171 624 ‒16.547 ‒ 7.537 ‒ 24.085 Beiträge zum Planvermögen 91 ‒ 9.831 ‒ 9.741 0 ‒9.741 Übertragungsbetrag aufgrund von Zugängen 75 0 75 ‒ 217 ‒142 Übertragungsbetrag aufgrund von Abgängen ‒9.846 9.816 ‒ 31 0 ‒ 31 Stand am 31. Dezember 2020 527.562 ‒100.632 426.930 140.560 567.490 Leistungsorientierte Versorgungsverpflichtungen Angaben in Tausend Euro Barwert der Pensions- verpflichtungen Beizulegender Zeitwert des Planvermögens Nettoschuld der Pensions- verpflichtungen Abfertigungs- verpflichtungen Gesamtbetrag der leistungs- orientierten Versorgungs- verpflichtungen Stand am 1. Jänner 2019 439.983 ‒ 90.102 349.881 143.687 493.568 Laufender Dienstzeitaufwand 16.203 0 16.203 3.180 19.383 Zinsaufwand/-ertrag 7.158 ‒ 1.376 5.782 1.387 7.169 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand und Gewinne oder Verluste aus Abgeltungen ‒1.378 0 ‒1.378 0 ‒1.378 In der Konzerngewinn- und -verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten 21.983 ‒ 1.376 20.608 4.567 25.175 Ertrag/Aufwand aus Planvermögen (mit Ausnahme der Beträge, die erfolgswirksam erfasst werden) 0 ‒ 5.971 ‒5.971 288 ‒5.683 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von demografischen Annahmen entstehen 51 0 51 690 741 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von finanziellen Annahmen entstehen 55.527 0 55.527 7.738 63.266 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus erfahrungsbedingten Anpassungen entstehen 7.367 0 7.367 3.679 11.046 Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen 62.946 ‒ 5.971 56.974 12.395 69.369 Veränderung aus Währungsumrechnung 6 0 6 1 7 Aus dem Plan geleistete Zahlungen ‒19.433 0 ‒19.433 ‒ 26.078 ‒45.511 Beiträge zum Planvermögen 0 ‒8.116 ‒ 8.116 0 ‒ 8.116 Übertragungsbetrag aufgrund von Zugängen 7 0 7 ‒ 254 ‒ 247 Übertragungsbetrag aufgrund von Abgängen ‒7.022 5.029 ‒ 1.993 0 ‒ 1.993 Stand am 31. Dezember 2019 498.469 ‒100.536 397.933 134.318 532.251 100 Das Planvermögen der leistungsorientierten Pensionsver- pflichtungen setzt sich wie folgt zusammen: Angaben in Prozent 31.12.2020 31.12.2019 Notiert (an aktivem Markt) Nicht notiert Notiert (an aktivem Markt) Nicht notiert Renten ‒ Euro 22,4 1,3 29,4 0,1 Renten ‒ Euro High Yield 0,0 0,0 0,3 0,0 Unternehmensanleihen ‒ Euro 30,4 1,0 20,1 0,0 Aktien ‒ Euro 9,5 0,0 6,8 0,0 Aktien ‒ Non-Euro 7,2 0,0 6,1 0,0 Aktien ‒ Emerging Markets 4,1 0,0 3,0 0,0 Alternative Investmentinstrumente 4,2 10,1 0,5 3,7 Immobilien 0,0 4,9 0,0 5,0 Bargeld 0,0 4,7 0,0 24,0 Renten HTM/Festgeld 0,0 0,0 1,2 0,0 Summe 78,0 22,0 67,2 32,8 Für das kommende Jahr werden Beiträge zum Planvermö- gen in Höhe von 6.271 Tausend Euro erwartet. Der Bewertung der leistungsorientierten Versorgungsver- pflichtungen wurden die folgenden versicherungsmathe- matischen Berechnungsparameter zugrunde gelegt: Angewendete Berechnungsfaktoren Angaben in Prozent 2020 2019 Rechnungszins Abfertigungsverpflichtungen ‒0,1 0,3 Rechnungszins Pensionsverpflichtungen 0,4 0,8 Valorisierung der Bezüge 3,0 3,0 Valorisierung der Pensionen 2,0 2,0 Fluktuationsrate dienstjahres- abhängig dienstjahres- abhängig Rechnungsgrundlagen AVÖ 2018 P ‒ Angestellte AVÖ 2018 P ‒ Angestellte Gewichtete durchschnittliche Laufzeiten in Jahren Leistungs- orientierte Pensions- verpflichtungen Abfertigungs- verpflichtungen 31. Dezember 2020 13,4 7,1 31. Dezember 2019 14,6 7,7 Die wesentlichen Risiken aus dem Versorgungsplan be- schränken sich auf das Investitionsrisiko, das Zinsände- rungsrisiko, die Lebenserwartung sowie das Gehaltsrisiko. Die Sensitivität der leistungsorientierten Versorgungs- verpflichtungen auf Änderungen in den gewichteten versicherungsmathematischen Berechnungsparametern beträgt: Sensitivitätsanalyse Angaben in Tausend Euro Leistungsorientierte Pensions- verpflichtungen Abfertigungsverpflichtungen 2020 2019 2020 2019 Restlebenserwartung Veränderung der DBO (+ 1 Jahr) 3,1 3,8 Veränderung der DBO (‒ 1 Jahr) ‒3,3 ‒ 4,0 Rechnungszins Veränderung der DBO (+ 1 Prozentpunkt) ‒12,5 ‒12,1 ‒ 6,6 ‒ 7,1 Veränderung der DBO (‒ 1 Prozentpunkt) 15,7 15,1 7,5 8,1 Steigerungssatz für künftige Gehälter Veränderung der DBO (+ 0,75 %) 4,6 4,3 5,3 5,8 Veränderung der DBO (‒ 0,75 %) ‒3,9 ‒3,8 ‒4,9 ‒5,3 Steigerungssatz für künftige Pensionen Veränderung der DBO (+ 0,25 %) 3,7 3,6 Veränderung der DBO (‒ 0,25 %) ‒3,5 ‒3,4 101KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S 18. Beitragsorientierte Pläne Verpflichtungen für Beiträge zu beitragsorientierten Plä- nen werden als Aufwand erfolgswirksam erfasst, sobald die damit verbundene Arbeitsleistung erbracht wird. Vorausgezahlte Beiträge werden als Vermögenswert er- fasst, soweit ein Anrecht auf Rückerstattung oder Verrin- gerung künftiger Zahlungen entsteht. Der beitragsorien- tierte Plan wird im Wesentlichen von UNIQA finanziert. Pensionsansprüche Vorstandsmitglieder, Sondervertragsinhaber sowie aktive Mitarbeiter in Österreich unterliegen einer grundsätzlich beitragsorientierten Pensionskassenvorsorge. Die Be- günstigten haben zusätzlich Anspruch auf einen Schluss- pensionskassenbeitrag, womit den Begünstigten bei Pen- sionsantritt ein fixer Barwert zur Verrentung garantiert wird. Da den Begünstigten als erste auszuzahlende Pensi- on eine fixe Leistungshöhe zugesagt wird, ist die Zusage in der Beitragsphase als leistungsorientiert einzustufen. In der Betriebsvereinbarung ist festgehalten, in welchem Ausmaß im Fall des Übertritts in die Alterspension bzw. bei Eintritt der Berufsunfähigkeit oder des Todes als Akti- ver ein Schlusspensionskassenbeitrag auf das individuelle Deckungskapitalkonto des Begünstigten erbracht wird. In der Leistungsphase ergibt sich keine Verpflichtung für UNIQA. Beiträge an Mitarbeitervorsorgekassen Im Rahmen einer beitragsorientierten Mitarbeitervorsor- ge zahlt der Arbeitgeber festgelegte Beiträge an Mitarbei- tervorsorgekassen ein. Die Beiträge an die Mitarbeitervor- sorgekassen betrugen 4.537 Tausend Euro (2019: 4.231 Tausend Euro). Die Verpflichtung des Arbeitgebers ist durch die Zahlung der Beiträge erfüllt. 19. Restrukturierungsmaßnahmen Im November 2020 hat der Aufsichtsrat das Strategiepro- gramm UNIQA 3.0 genehmigt. Mit diesem stellt sich UNIQA noch kundenorientierter auf und gestaltet interne Abläufe einfacher, effizienter und kostengünstiger. Damit wird ein Abbau von Mitarbeitern der UNIQA Group ein- hergehen. In möglichst großem Umfang soll der Personal- abbau durch den natürlichen Abgang und durch einver- nehmliche Vertragsauflösungen erreicht werden. Der vereinbarte Sozialplan umfasst Sonderabfertigungs-, Altersteilzeit- und andere Ausgleichsmodelle. Aufgrund der Maßnahmen – die hauptsächlich die Reduktion der Anzahl der Mitarbeiter am Standort Österreich umfassen – wurde eine Rückstellung für Restrukturierungsmaß- nahmen in Höhe von 98.587 Tausend Euro gebildet. Der Ausweis der Rückstellung für Restrukturierungsmaß- nahmen erfolgt unter der Bilanzposition „Andere Rück- stellungen“. Der Ausweis in der Konzerngewinn- und -verlustrechnung erfolgt im Wesentlichen in den Positio- nen „Versicherungsleistungen“ und „Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb“. Ausweis in der Konzerngewinn- und -verlustrechnung Angaben in Tausend Euro Schaden- und Unfallversicherung Kranken- versicherung Lebensversicherung Gesamt Versicherungsleistungen 6.801 4.117 2.819 13.738 Aufwendungen für den Versicherungsabschluss 14.123 7.475 5.118 26.716 Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 27.773 16.787 11.477 56.037 Aufwendungen aus Kapitalanlagen 1.333 456 308 2.096 Summe 50.030 28.835 19.721 98.587 102 20. Mitarbeiter Personalaufwendungen Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Gehälter 444.997 454.780 Aufwendungen für Abfertigungsverpflichtungen 10.902 4.567 Aufwendungen für Pensionsverpflichtungen 21.969 20.608 Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 127.861 128.921 Sonstige Sozialaufwendungen 5.631 7.040 Personalbezogene Restrukturierungsaufwendungen 96.319 0 Summe 707.679 615.916 davon Geschäftsaufbringung 133.748 120.436 davon Verwaltung 574.322 493.351 davon Pensionisten ‒391 2.129 Durchschnittlicher Stand der Angestellten 31.12.2020 31.12.2019 Gesamt 13.408 13.038 davon Geschäftsaufbringung 4.138 4.202 davon Verwaltung 9.271 8.836 Zum 31. Dezember 2020 beträgt der Stand der Mitarbeiter der erworbenen AXA-Gesellschaften 1.986. Diese wurden im durchschnittlichen Stand der Angestellten zeitanteilig ab dem Erwerbsstichtag erfasst. Eigenkapital 21. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen Das Grundkapital setzt sich aus 309.000.000 Stückaktien in Form von Inhaberaktien zusammen. Die Kapitalrück- lagen beinhalten gebundene Kapitalrücklagen, die im Wesentlichen aus dem Aufgeld aus Aktien resultieren. Am 8. Juni 2020 wurde eine Dividende in Höhe von 0,18 Euro je Aktie ausgezahlt. Dies entspricht einer Aus- schüttung in Höhe von 55.254 Tausend Euro. Vorbehalt- lich der Genehmigung der Hauptversammlung ist für das Geschäftsjahr eine Dividendenauszahlung in Höhe von 0,18 Euro je Aktie vorgesehen, was einer Ausschüttung in Höhe von 55.254 Tausend Euro entspricht. 22. Eigene Aktien Eigene Aktien 31.12.2020 31.12.2019 UNIQA Insurance Group AG Stückzahl 819.650 819.650 Anschaffungskosten in Tausend Euro 10.857 10.857 Anteil am gezeichneten Kapital in % 0,27 0,27 UNIQA Österreich Versicherungen AG Stückzahl 1.215.089 1.215.089 Anschaffungskosten in Tausend Euro 5.774 5.774 Anteil am gezeichneten Kapital in % 0,39 0,39 Summe 2.034.739 2.034.739 Ermächtigungen des Vorstands Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 20. Mai 2019 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital bis einschließlich 30. Juni 2024 durch Ausgabe von bis zu 80.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um bis zu 80.000.000 Euro zu erhöhen. Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 25. Mai 2020 wurde der Vorstand erneut ermächtigt, mit Zustim- mung des Aufsichtsrats eigene Aktien für einen Zeitraum von 30 Monaten ab dem 30. November 2020 zu erwerben (Auslaufen der gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 28. Mai 2018 erteilten Ermächtigung per 29. Novem- ber 2020). Der mit neu erworbenen Aktien verbundene Anteil am Grundkapital darf zusammen mit dem Anteil anderer eigener Aktien, die die Gesellschaft bereits erwor- ben hat und noch besitzt, 10 Prozent des Grundkapitals nicht übersteigen. Die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien umfasst auch den Erwerb von Aktien der Gesell- schaft durch Tochterunternehmen der Gesellschaft. Der über die UNIQA Österreich Versicherungen AG gehal- tene Bestand an eigenen Aktien resultiert aus der Ver- schmelzung der BL Syndikat Beteiligungs Gesellschaft m.b.H. als übertragende Gesellschaft mit der UNIQA Insurance Group AG als übernehmende Gesellschaft. Dieser Aktienbestand ist nicht auf die 10-Prozent-Grenze anzurechnen. 23. Kapitalmanagement Das Kapitalmanagement erfolgt unter Berücksichtigung der regulatorischen und gesetzlichen Anforderungen. Mit Inkraftsetzung von Solvency II ab 1. Jänner 2016 wurden die Definition und die Berechnung der verfügbaren 103KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Eigenmittel sowie des Risikokapitalbedarfs und die Steue- rung durch die Solvency-II-Vorgaben ersetzt. Im Rahmen der Konzernsteuerung wird die angemessene Bedeckung der Solvenzkapitalanforderung nach Sol- vency II auf konsolidierter Basis laufend überwacht. Durch ein aktives Kapitalmanagement wird sichergestellt, dass die Kapitalausstattung der einzelnen Gruppenunter- nehmen und der gesamten Gruppe stets angemessen ist. Ein weiteres Ziel des aktiven Kapitalmanagements ist es, neben der Fünfjahresplanung auch aktiv die Finanzkraft von UNIQA unter schwierigen wirtschaftlichen Bedingun- gen zu gewährleisten, um einen Fortbestand des Versiche- rungsbetriebs zu sichern. UNIQA hat für sich neben den regulatorischen Vorschrif- ten zur Bedeckung der Solvenzkapital- und Mindestkapi- talanforderungen auch eine Zielkapitalisierung der Grup- pe von mindestens 170 Prozent definiert. Die Steuerung der Solvenzquote erfolgt durch strategische Maßnahmen, die zu einer Verminderung der Kapitalanforderungen führen und/oder die Menge an vorhandenem Kapital er- höhen. UNIQA berücksichtigt im Kapitalmanagementprozess auch potenzielle Auswirkungen auf das Rating durch an- erkannte Ratingagenturen. Aktuell bewertet Standard & Poor’s (S&P) die Kreditwürdigkeit der UNIQA Insurance Group AG mit „A–“. Im S&P-Kapitalmodell erreicht UNIQA mittlerweile eine signifikante Überdeckung des aktuellen Niveaus. UNIQA geht davon aus, langfristig zu- mindest eine Überdeckung des AA-Niveaus zu sichern und dadurch auch das Rating nachhaltig entlang der Unter- nehmensstrategie zu verbessern. Die UNIQA Österreich Versicherungen AG und die UNIQA Re AG sind mit „A“ eingestuft. Die im Jahr 2013 (350,0 Millionen Euro Tier 2, First Call Date: 31. Juli 2023) begebene Ergänzungskapitalanleihe, im Jahr 2015 (500,0 Millionen Euro Tier 2, First Call Date: 27. Juli 2026) und im Jahr 2020 (200,0 Millionen Euro Tier 2, First Call Date: 9. Juli 2025) begebene nachrangige Anlei- he werden von S&P mit „BBB“ bewertet. Den Ausblick für alle Gesellschaften bewertet S&P mit „stabil“. Weitere quantitative und qualitative Informationen über das Kapitalmanagement nach Solvency II sind im „Sol- vency and Financial Condition Report“ (SFCR) enthalten. 24. Anteile ohne beherrschenden Einfluss Anteile ohne beherrschenden Einfluss werden zum Erwerbszeitpunkt mit ihrem entsprechenden Anteil am identifizierbaren Nettovermögen des erworbenen Unter- nehmens bewertet. Änderungen des Anteils an einem Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung führen, werden als erfolgsneutrale Eigenkapitaltransaktionen mit Anteilen ohne beherrschenden Einfluss bilanziert. Anteile ohne beherrschenden Einfluss Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 An den Bewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten 5.636 4.255 An der Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen ‒155 ‒207 Am Bilanzgewinn 11.297 5.129 Am übrigen Eigenkapital 7.982 10.221 Summe 24.760 19.399 Nachrangige Verbindlichkeiten Im Juli 2013 hat die UNIQA Insurance Group AG eine Er- gänzungskapitalanleihe im Volumen von 350 Mil- lionen Euro erfolgreich bei institutionellen Investoren in Europa platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 30 Jah- ren und kann erstmals nach 10 Jahren gekündigt werden. Der Kupon beträgt während der ersten zehn Jahre der Lauf- zeit 6,875 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Die Ergänzungskapitalanleihe erfüllt die An- forderungen für die Eigenmittelanrechnung als Tier-2- Kapital unter dem Solvency-II-Regime. Die Emission dien- te weiters dazu, ältere Ergänzungskapitalanleihen von österreichischen Versicherungskonzerngesellschaften zu ersetzen und die Kapitalausstattung und die Kapitalstruk- tur von UNIQA in Vorbereitung auf Solvency II zu stärken und langfristig zu optimieren. Seit Ende Juli 2013 ist die Ergänzungskapitalanleihe an der Börse in Luxemburg gelis- tet. Der Emissionskurs wurde mit 100 Prozent festgelegt. Die UNIQA Insurance Group AG platzierte im Juli 2015 eine nachrangige Anleihe im Volumen von 500 Mil- lionen Euro bei institutionellen Investoren in Europa. Die Anleihe ist als Tier-2-Kapital unter Solvency II anrechen- bar. Die Anleihe ist nach Ablauf von 31 Jahren und vorbe- haltlich bestimmter Bedingungen zur Rückzahlung vorge- sehen und kann von UNIQA erstmals nach elf Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen ordentlich gekün- digt werden. Der Kupon beträgt während der ersten elf Jahre der Laufzeit 6,00 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt 104 eine variable Verzinsung. Seit Juli 2015 notiert die Anleihe an der Wiener Börse. Der Emissionskurs wurde mit 100 Prozent festgelegt. Im Juli 2020 wurde eine Nachranganleihe in Höhe von 200 Millionen Euro zu einem Emissionskurs von 99,507 Prozent des Nennbetrags begeben. Bei einer Laufzeit von 15,25 Jahren kann sie nach 5,25 Jahren vorbehaltlich be- stimmter Bedingungen erstmalig gekündigt werden. Die jährliche Verzinsung ist in den ersten 5,25 Jahren fix bei 3,25 Prozent; danach erfolgt eine variable Verzinsung. Die Anleihe ist als Tier-2-Kapital unter Solvency II anrechen- bar. Mit der Platzierung als Green Bond hat sich UNIQA verpflichtet, in geeignete Assets gemäß Green Bond Framework im gleichen Ausmaß der Emissionserlöse zu finanzieren oder zu refinanzieren. Die Emission notiert seit Juli 2020 an der Wiener Börse. Buchwerte Angaben in Tausend Euro Stand am 1. Jänner 2019 869.832 Amortisation der Transaktionskosten 355 Zugänge aus Zinsabgrenzungen 23.061 Abgänge aus Zinsabgrenzungen ‒ 23.139 Stand am 31. Dezember 2019 870.110 Stand am 1. Jänner 2020 870.110 Zugänge 197.826 Amortisation der Transaktionskosten 576 Zugänge aus Zinsabgrenzungen 24.483 Abgänge aus Zinsabgrenzungen ‒ 23.075 Stand am 31. Dezember 2020 1.069.920 Fristigkeiten Angaben in Tausend Euro 2020 langfristig 2020 kurzfristig 2019 langfristig 2019 kurzfristig Nachrangige Verbindlichkeiten 1.045.451 24.469 847.034 23.075 Sonstige lang- und kurzfristige Schulden 25. Finanzverbindlichkeiten Buchwerte Angaben in Tausend Euro Verbindlichkeiten aus erhaltenen Sicherheiten für Wertpapier- leihgeschäfte Verbindlich keiten aus Ausleihungen Derivative Finanz- instrumente Leasing- verbindlichkeiten Gesamt Stand am 1. Jänner 2019 772.196 12.943 13.345 0 798.484 Zugänge 0 3 37 75.179 75.219 Abgänge ‒772.196 0 ‒ 11.015 ‒ 3.404 ‒786.614 Veränderung aus Währungsumrechnung 0 0 7 0 7 Kursgewinne bzw. -verluste 0 0 ‒ 1.413 0 ‒1.413 Zugänge aus Zinsabgrenzungen 0 0 30 859 890 Abgänge aus Zinsabgrenzungen 0 0 ‒322 0 ‒322 Planmäßige Tilgungen 0 ‒942 0 ‒ 9.793 ‒10.735 Stand am 31. Dezember 2019 0 12.004 670 62.842 75.516 Stand am 1. Jänner 2020 0 12.004 670 62.842 75.516 Zugänge 0 594.803 70 28.214 623.088 Abgänge 0 0 ‒ 437 ‒25.086 ‒25.523 Änderung des Konsolidierungskreises 0 0 1.540 29.916 31.456 Veränderung aus Währungsumrechnung 0 0 ‒ 7 ‒343 ‒ 350 Kursgewinne bzw. -verluste 0 0 72 ‒ 14 59 Zugänge aus Zinsabgrenzungen 0 3.955 0 955 4.910 Abgänge aus Zinsabgrenzungen 0 0 0 ‒ 8 ‒8 Außerplanmäßige Tilgungen 0 0 0 ‒584 ‒584 Planmäßige Tilgungen 0 ‒907 0 ‒14.331 ‒15.238 Amortisation Transaktionskosten 0 241 0 0 241 Stand am 31. Dezember 2020 0 610.098 1.908 81.560 693.566 105KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Fristigkeiten Angaben in Tausend Euro 2020 langfristig 2020 kurzfristig 2019 langfristig 2019 kurzfristig Verbindlichkeiten aus Ausleihungen 606.142 3.955 11.104 900 Derivative Finanzinstrumente 292 1.617 1 669 Leasingverbindlichkeiten 73.609 7.951 57.861 4.980 Summe 680.043 13.523 68.966 6.550 Im Juli 2020 hat die UNIQA Insurance Group AG eine Senior-Anleihe in Höhe von 600 Millionen Euro zu einem Emissionskurs von 99,436 Prozent des Nennbetrags plat- ziert. Sie hat eine Laufzeit von zehn Jahren bei einem Nominalzins von 1,375 Prozent. Die Erlöse dienen der Finanzierung des Kaufs ehemaliger AXA-Gesellschaften in Polen, Tschechien und der Slowakei. Veränderungen der Finanzschulden Angaben in Tausend Euro Nachrangige Verbindlichkeiten Finanzverbindlichkeiten Veränderungen der Finanzschulden Stand am 1. Jänner 2019 869.832 798.484 1.668.316 Auszahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit 0 ‒ 794.017 ‒ 794.017 Währungsumrechnung 0 7 7 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 10.255 10.255 Sonstige Änderungen 278 60.787 61.065 Stand am 31. Dezember 2019 870.110 75.516 945.625 Stand am 1. Jänner 2020 870.110 75.516 945.625 Einzahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit 197.826 595.045 792.871 Auszahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit 0 ‒22.815 ‒ 22.815 Währungsumrechnung 0 ‒350 ‒350 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 37.883 37.883 Sonstige Änderungen 1.984 8.287 10.271 Stand am 31. Dezember 2020 1.069.920 693.566 1.763.485 106 26. Verbindlichkeiten und übrige Schulden Angaben in Tau send Euro 31.12.2020 31.12.2019 Rückversicherungsverbindlichkeiten Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft 116.113 123.578 Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft 46.555 37.321 162.668 160.899 Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft gegenüber Versicherungsnehmern 183.672 161.586 gegenüber Versicherungsvermittlern 83.254 57.225 gegenüber Versicherungsunternehmen 17.411 16.279 284.337 235.091 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.217 3.501 Sonstige Verbindlichkeiten Personalbezogene Verpflichtungen 86.839 87.763 Verbindlichkeiten aus Dienstleistungen 122.152 86.813 Verbindlichkeiten aus Investmentverträgen 122.807 59.368 Übrige Steuerverpflichtungen (ohne Ertragsteuern) 55.964 79.858 Übrige Verbindlichkeiten 155.236 89.802 542.999 403.604 Zwischensumme 994.221 803.095 davon Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr 889.166 729.845 von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren 30.600 16.233 von mehr als 5 Jahren 74.454 57.017 994.221 803.095 Gesamtsumme Verbindlichkeiten und übrige Schulden 994.221 803.095 Sonstige nicht versicherungstechnische Erträge und Aufwendungen 27. Sonstige Erträge Angaben in Tau send Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 46.685 18.607 Krankenversicherung 144.693 157.234 Lebensversicherung 25.171 16.517 davon: medizinische Dienstleistungen 142.676 154.877 andere Dienstleistungen 24.588 9.837 Währungskursveränderungen 30.471 16.208 Sonstiges 18.814 11.437 Summe 216.548 192.359 Bei den Erlösen aus medizinischen Dienstleistungen han- delt es sind um nahezu ausschließlich zeitpunktbezogen realisierte Erlöse. 28. Sonstige Aufwendungen Angaben in Tau send Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Schaden- und Unfallversicherung 38.518 38.219 Krankenversicherung 146.556 147.494 Lebensversicherung 45.423 5.307 davon: medizinische Dienstleistungen 142.455 142.959 andere Dienstleistungen 25.706 19.925 Währungskursverluste 35.437 9.449 Sonstiges 26.900 18.686 Summe 230.497 191.019 Sonstige Angaben 29. Konzernobergesellschaft Die UNIQA Insurance Group AG ist die Konzernoberge- sellschaft von UNIQA. Sie erfüllt neben ihren Aufgaben als Holding des Konzerns auch die eines Rückversicherers. 30. Vergütungen für Vorstand und Aufsichtsrat Die Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG nehmen in ihrer Funktion eine operative Doppelrolle ein, da diese ebenfalls die Vorstandsfunktion in der UNIQA Österreich Versicherungen AG wahrnehmen. Diese idente Zusammensetzung des Vorstandes in beiden Gesellschaf- ten ermöglicht eine effiziente Steuerung der UNIQA Gruppe. Ab dem 1. Juli 2020 bestehen alle Anstellungsver- träge der Vorstände mit der UNIQA Insurance Group AG, die ab diesem Zeitpunkt die Auszahlung aller Bezüge durchführt. Die Bezugsbestandteile des 1. Halbjahres für jene Vorstände, die ab dem 1. Juli 2020 auch Vorstände der Gesellschaft sind, beziehen sich auf ihre Vorstandsfunkti- onen bei UNIQA Österreich Versicherungen AG sowie der ehemaligen UNIQA International AG, die mit der UNIQA Österreich Versicherungen AG verschmolzen wurde. Bezüge des Vorstands Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Fixe Bezüge 1) 4.377 1.574 Variable Bezüge 2) 2.217 1.141 Mehrjährige anteilsbasierte Vergütung 3) 2.137 468 Summe laufende Bezüge 8.731 3.183 1) Die fixen Gehaltsbestandteile enthalten Sachbezugswerte in Höhe von 110 Tausend Euro (2019: 35 Tausend Euro). 2) Das enthaltene Short-Term Incentive (STI) umfasst eine variable Vergütung, die beginnend mit dem Geschäftsjahr 2017 zum Teil im Folgejahr und zum Teil („Deferred-Komponente“) nach drei Jahren zur Auszahlung gelangt. 3) Das Long-Term Incentive (LTI) entspricht einer anteilsbasierten Vergütungsvereinbarung, die im Jahr 2013 erstmals eingeführt wurde und nach vierjähriger Laufzeit zum Erhalt eines Barausgleichs berechtigt. Für das Geschäftsjahr 2017 werden für variable Bezüge (STI) in den Folgejahren voraussichtliche Auszahlungen in Höhe von 806 Tausend Euro getätigt. Für das Geschäfts- jahr 2018 werden im Folgejahr 2022 voraussichtliche Aus- 107KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S zahlungen in Höhe von 909 Tausend Euro getätigt. Für das Geschäftsjahr 2019 werden im Folgejahr 2023 voraus- sichtliche Auszahlungen in Höhe von 795 Tausend Euro getätigt. Für das Geschäftsjahr 2020 erfolgte Covid-19 bedingt keine Ausschreibung eines Short Term Incentives. Im Rahmen der mehrjährigen aktienbasierten Vergütung (LTI) erfolgten im Jahr 2020 Auszahlungen an die Vor- standsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG in Höhe von 2.137 Tausend Euro. Für die Folgejahre 2021 bis 2024 ergibt sich für die bis zum 31. Dezember 2020 zugeteilten virtuellen Aktien eine voraussichtliche Auszahlung in Höhe von 2.894 Tausend Euro. Für Pensionszusagen und Rückdeckungsversicherungen für Vorstandsmitglieder wurden im Berichtsjahr 1.024 Tausend Euro (2019: 359 Tausend Euro) geleistet. Von der Rückdeckungsversicherung in Höhe von 244 Tau- send Euro werden 184 Tausend Euro in 2021 bezahlt. Im laufenden Geschäftsjahr sind keine Ausgleichszahlungen angefallen. Die Bezüge für Pensionen für ehemalige Vor- standsmitglieder und deren Hinterbliebene beliefen sich im Berichtsjahr auf 2.084 Tausend Euro (2019: 2.766 Tau- send Euro). Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2019 74 5 Tau- send Euro. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2020 wur- den Vergütungen in Höhe von 790 Tausend Euro rückge- stellt. An Sitzungsgeldern und Barauslagen wurden im Geschäftsjahr 75 Tausend Euro (2019: 72 Tausend Euro) ausbezahlt. Ab dem 14. April 2020 erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance Group AG, die auch gleichzeitig Aufsichtsratsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG sind, ihre Taggelder und Vergütungen trotz Doppelfunktion ausschließlich von der UNIQA Insurance Group AG. Mit diesen Taggeldern und Vergütungen sind somit auch die Aufsichtsratstätigkeiten bei der UNIQA Österreich Versicherungen AG mit abge- deckt. 31. Anteilsbasierte Vergütungsvereinbarung mit Barausgleich Seit dem Geschäftsjahr 2013 besteht für die Mitglieder der Vorstände der UNIQA Insurance Group AG, der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der UNIQA Internati- onal AG (im Geschäftsjahr 2020 verschmolzen auf UNIQA Österreich Versicherungen AG) ein anteilsbasiertes Ver- gütungsprogramm. Im Rahmen dieses Programms werden für jedes Geschäftsjahr virtuelle UNIQA Aktien bedingt gewährt. Nach Ablauf eines Performancezeitraums von jeweils vier Jahren für die einzelnen jährlichen Tranchen bzw. in Abhängigkeit von bestimmten Erfolgskennzahlen sind Barauszahlungen vorgesehen, wobei Betragsgrenzen vereinbart sind. Die ausgewählten Erfolgskennzahlen haben das Ziel, eine relative marktbasierte Performancemessung und eine absolute Performancemessung in Abhängigkeit der unter- nehmensindividuellen Ziele der UNIQA Group sicherzu- stellen. Diese gleich gewichteten Erfolgskennzahlen beinhalten den Total Shareholder Return (TSR) der Stammaktie von UNIQA im Vergleich zum TSR der Aktien der Unternehmen des DJ EURO STOXX TMI Insurance, die P&C Net Combined Ratio im Schaden- und Unfallge- schäft von UNIQA und den Return on Risk Capital (die Rendite auf das ökonomisch erforderliche Eigenkapital). Mit dem Programm sind jährliche Investitionsverpflich- tungen in UNIQA Aktien mit einer Behaltefrist von eben- falls jeweils vier Jahren verbunden. Der Barausgleich errechnet sich für jede Aktientranche wie folgt: Auszahlung = A × B × C A = Anzahl der für den Performancezeitraum ausgelobten virtuellen Aktien. B = Durchschnittskurs der UNIQA Stammaktie im Zeit- raum von sechs Monaten vor dem Ende des Performance- zeitraums. C = Zielerreichungsgrad am Ende des Performancezeit- raums. Die maximale Zielerreichung liegt bei 200 Prozent. Der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung anteils- basierter Vergütungen wird als Aufwand über den Zeit- raum erfasst, in dem ein uneingeschränkter Anspruch auf die Vergütungen erworben wird. Der beizulegende Zeit- wert basiert auf Erwartungen bezüglich der Zielerrei- chung der definierten Erfolgskennzahlen. Änderungen in den Bewertungsannahmen führen zu einer ergebniswirk- samen Anpassung der erfassten Rückstellungsbeträge. Die Verpflichtungen aus anteilsbasierten Vergütungen sind unter anderen Rückstellungen ausgewiesen. Zum 31. Dezember 2020 sind insgesamt 1.139.469 Stück (2019: 1.066.194 Stück) virtuelle Aktien bewertungsrele- vant. Der beizulegende Zeitwert der anteilsbasierten Ver- gütungen (ohne Lohnnebenkosten) zum Abschlussstich- tag beträgt 3.993 Tausend Euro (2019: 7.169 Tau- send Euro). 108 32. Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen Unternehmen von UNIQA unterhalten diverse geschäftli- che Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen. Als nahestehende Unternehmen wurden jene Unterneh- men identifiziert, die entweder einen beherrschenden oder einen maßgeblichen Einfluss auf UNIQA ausüben. Zum Kreis der nahestehenden Unternehmen gehören auch die nicht konsolidierten Tochterunternehmen, asso- ziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen von UNIQA. Zu den nahestehenden Personen gehören die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen sowie deren nahe Familienangehörige. Umfasst von der Erfassung sind hierbei insbesondere auch die Mitglieder des Manage- ments in Schlüsselpositionen jener Unternehmen, die entweder einen beherrschenden oder einen maßgeblichen Einfluss auf UNIQA ausüben, sowie deren nahe Familien- angehörige. Transaktionen und Salden mit nahestehenden Unternehmen Angaben in Tausend Euro Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf die UNIQA Group Nicht in den Konzern- abschluss einbezogene Tochterunter- nehmen Assoziierte Unternehmen der UNIQA Group Sonstige nahestehende Unternehmen Gesamt Transaktionen 2020 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 966 34 1.238 21.151 23.389 Erträge aus Kapitalanlagen 1.695 566 14.116 4.299 20.677 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒ 1.647 0 0 ‒ 2.491 ‒ 4.138 Sonstige Erträge 157 7.384 1.922 385 9.847 Sonstige Aufwendungen ‒ 2.574 ‒8.886 ‒ 2.092 ‒ 25.576 ‒ 39.128 Stand am 31. Dezember 2020 Kapitalanlagen 182.630 16.270 689.036 47.409 935.345 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 293.184 0 0 45.422 338.606 Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 112 10.161 1 3.687 13.961 Verbindlichkeiten und übrige Schulden 0 4.222 135 5.133 9.489 Angaben in Tau send Euro Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf die UNIQA Group Nicht in den Konzern- abschluss einbezogene Tochterunter- nehmen Assoziierte Unternehmen der UNIQA Group Sonstige nahestehende Unternehmen Gesamt Transaktionen 2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 897 52 1.232 49.371 51.551 Erträge aus Kapitalanlagen 8.583 526 22.785 5.313 37.207 Aufwendungen aus Kapitalanlagen ‒929 0 0 ‒ 2.078 ‒3.007 Sonstige Erträge 164 7.487 1.953 555 10.159 Sonstige Aufwendungen ‒ 3.265 ‒8.841 ‒ 2.674 ‒ 38.896 ‒ 53.675 Stand am 31. Dezember 2019 Kapitalanlagen 211.065 29.901 644.941 45.172 931.078 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 301.093 0 0 235.372 536.465 Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft 27 2.727 39 3.752 6.545 Verbindlichkeiten und übrige Schulden 0 906 245 4.399 5.550 109KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Transaktionen mit nahestehenden Personen Angaben in Tausend Euro 1‒12/2020 1‒12/2019 Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) 898 529 Gehälter und sonstige kurzfristig fällige Leistungen 1) ‒4.915 ‒5.382 Aufwendungen für Pensionsverpflichtungen ‒ 2.015 ‒ 1.420 Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses ‒174 ‒158 Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen 0 ‒ 1.255 Sonstige Erträge 275 213 Sonstige Aufwendungen ‒144 0 1) Diese Position beinhaltet die fixen und die variablen Vorstandsbezüge, die im Geschäftsjahr ausbezahlt wurden, sowie die Aufsichtsratsvergütungen. 33. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und Haftungsverhältnisse Eingeräumte Optionen Zwischen UNIQA und den beiden verbleibenden Minder- heitsaktionären der UNIQA Insurance Company, Private Joint Stock Company (Kiew, Ukraine) bestanden beid- seitige Optionsvereinbarungen, bis spätestens 30. Juni 2020 die Minderheitsanteile auf Basis vorvereinbarter Kaufpreisformeln zu erwerben (Call Option für UNIQA) bzw. zu verkaufen (Put Option für die Minderheitsaktio- näre). UNIQA hat die Call Option im Juni 2020 ausgeübt, wodurch sie nach erfolgreicher Aktienübertragung (er- wartet im 1. Quartal 2021) 100 Prozent der Anteile an den beiden UNIQA Gesellschaften in der Ukraine halten wird. Zudem gibt es die Möglichkeit, durch die Ausübung einer beidseitigen Option zwischen UNIQA und den Minder- heitsaktionären der SIGAL Group die von den Minderheits- aktionären gehaltenen Unternehmensanteile gemäß einer vereinbarten Kaufpreisformel zu erwerben. Der Options- zeitraum wurde durch eine Verlängerung der bisherigen Aktionärsvereinbarung neu geregelt, wobei der Ausübungs- zeitraum auf 1. Juli 2023 bis 30. Juni 2024 vereinbart wurde. 34. Aufwendungen für den Abschlussprüfer Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer im Geschäfts- jahr betrugen 2.340 Tausend Euro (2019: 2.439 Tau- send Euro); davon entfallen 386 Tausend Euro (2019: 369 Tausend Euro) auf Aufwendungen für die Abschlussprü- fung, 1.660 Tausend Euro (2019: 1.146 Tausend Euro) auf andere Bestätigungsleistungen und 294 Tausend Euro (2019: 924 Tausend Euro) auf sonstige Leistungen. 35. Konsolidierungskreis To chterunternehmen Tochterunternehmen sind von UNIQA beherrschte Un- ternehmen. Ein Unternehmen zählt als beherrscht, wenn: die Verfügungsgewalt über das Unternehmen bei UNIQA liegt, UNIQA schwankenden Renditen aus der Beteiligung ausgesetzt ist und aufgrund der Verfügungsgewalt die Höhe der Renditen beeinflusst werden kann. Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind im Kon- zernabschluss ab dem Zeitpunkt enthalten, zu dem die Beherrschung beginnt, und bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Beherrschung endet. Verlust der Beherrschung Verliert UNIQA die Beherrschung über ein Tochterunter- nehmen, werden die Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens und alle zugehörigen nicht beherr- schenden Anteile und anderen Bestandteile am Eigenka- pital ausgebucht. Jeder entstehende Gewinn oder Verlust wird im Periodenergebnis erfasst. Jeder zurückbehaltene Anteil an dem ehemaligen Tochterunternehmen wird zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung bewertet. Anteile an assoziierten Unternehmen Assoziierte Unternehmen sind alle Unternehmen, bei denen UNIQA einen maßgeblichen Einfluss, jedoch keine Beherrschung oder gemeinschaftliche Führung in Bezug auf die Finanz- und Geschäftspolitik ausübt. Dies liegt in der Regel vor, sobald ein Stimmrechtsanteil zwischen 20 und 50 Prozent besteht oder über vertragliche Rege- lungen rechtlich oder faktisch ein vergleichbarer maßgeb- licher Einfluss gewährleistet ist. Die Einbeziehung in den Konsolidierungskreis erfolgt mit dem anteiligen Eigen- kapital (Equity-Methode). Pensions- und Investmentfonds Beherrschte Pensions- und Investmentfonds werden in die Konsolidierung miteinbezogen, soweit deren Fondsvo- lumen einzeln und in Summe betrachtet nicht von unter- geordneter Bedeutung ist. Ein Fonds zählt als beherrscht, wenn: UNIQA die relevanten Tätigkeiten des Fonds wie die Festlegung der Investmentstrategie sowie kurz- und mittelfristige Anlageentscheidungen bestimmt, 110 UNIQA das Risiko von und die Rechte an variablen Er- folgen des Fonds in Form von Ausschüttungen hat und an der Wertentwicklung des Fondsvermögens teilhat und die Bestimmungsmacht über die maßgeblichen Tätigkei- ten im Interesse von UNIQA durch die Bestimmung der Anlageziele und der einzelnen Anlageentscheidungen ausgeübt wird. Konsolidierungskreis 31.12.2020 31.12.2019 Voll konsolidierte Gesellschaften Inland 33 33 Ausland 66 57 Assoziierte Gesellschaften Inland 4 5 Ausland 1 1 Voll konsolidierte Pensions- und Investmentfonds Inland 5 6 Ausland 6 1 Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen sowie nicht nach der Equity-Methode bilanzierten assozi- ierten bzw. Gemeinschaftsunternehmen werden als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte klassifiziert und unter der Position „Sonstige Kapital- anlagen“ ausgewiesen. 36. Konsolidierungsgrundsätze Bei der Konsolidierung eliminierte Geschäftsvorfälle Konzerninterne Salden und Geschäftsvorfälle und alle Erträge und Aufwendungen aus konzerninternen Ge- schäftsvorfällen werden bei der Erstellung des Konzern- abschlusses eliminiert. Erstkonsolidierung Im 1. Quartal 2020 wurden die UNIQA Ventures GmbH (Wien) und die City One Park Sp. z o.o. (Warschau, Polen) erstkonsolidiert. Erwerbe Neben den im Kapitel „Unternehmenszusammen- schlüsse“ beschriebenen erworbenen AXA-Gesellschaften in Polen, Tschechien und der Slowakei wurden im 2. Quartal 2020 85 Prozent der Anteile an der Treimorfa Project Sp. z o.o. (Krakau, Polen) erworben. Die UNIQA 5 Star GmbH (Wien) (vormals: SASR Alpha Siebenundfünf- zigste Beteiligungsverwaltung GmbH) wurde im 3. Quartal 2020 erworben. Die Erwerbe der Treimorfa Project Sp. z o.o. und der UNIQA 5 Star GmbH stellen keinen Unternehmenszusammenschluss im Sinne des IFRS 3 dar. Umgründungsvorgänge Im 4. Quartal wurde die UNIQA International AG (Wien) als übertragende Gesellschaft mit der UNIQA Österreich Versicherungen AG (Wien) als übernehmende Gesell- schaft rückwirkend zum 1. Jänner 2020 verschmolzen. Im 3. Quartal 2020 wurde die PremiQaMed Management Services GmbH (Wien) mit der PremiQaMed Holding GmbH (Wien) als aufnehmende Gesellschaft verschmolzen. Im 4. Quartal 2020 wurde die UNIQA Real Estate d.o.o. (Belgrad, Serbien) mit der Renaissance Plaza d.o.o. (Belgrad, Serbien) als übernehmende Gesellschaft verschmolzen. Veräußerungen Im September 2020 wurde der 25-prozentige Anteil an der SK Versicherung Aktiengesellschaft (Wien) veräußert. Entkonsolidierung Der voll konsolidierte Investmentfonds UNIQA Diversified Bond Fund wurde am 19. Oktober 2020 ent- konsolidiert. 111KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gesellschaft Konsolidierungsart Sitz Kapitalanteil per 31.12.2020 Angaben in Prozent Kapitalanteil per 31.12.2019 Angaben in Prozent Versicherungsunternehmen Inland UNIQA Insurance Group AG (Konzernobergesellschaft) Wien UNIQA Österreich Versicherungen AG Voll Wien 100,0 100,0 SK Versicherung Aktiengesellschaft (Entkonsolidierung: 3.9.2020) Equity-Methode Wien 0,0 25,0 Versicherungsunternehmen Ausland AXA ¯ycie Towarzystwo Ubezpieczeñ S.A. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeñ i Reasekuracji S.A. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 AXA pojišovna a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Tschechien, Prag 100,0 0,0 AXA ivotní pojišovna a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Tschechien, Prag 100,0 0,0 Raiffeisen Life Insurance Company LLC Voll Russland, Moskau 75,0 75,0 SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a Voll Kosovo, Pristina 86,9 86,9 SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA sh.a. Voll Albanien, Tirana 86,9 86,9 SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a. Voll Albanien, Tirana 86,9 86,9 SIGAL UNIQA Group AUSTRIA sh.a. Voll Kosovo, Pristina 86,9 86,9 UNIQA AD Skopje Voll Nordmazedonien, Skopje 86,9 86,9 UNIQA Asigurari de Viata S.A. Voll Rumänien, Bukarest 100,0 100,0 UNIQA Asigurari S.A. Voll Rumänien, Bukarest 100,0 100,0 UNIQA Biztosító Zrt. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 UNIQA Insurance Company, Private Joint Stock Company Voll Ukraine, Kiew 100,0 100,0 UNIQA Insurance plc Voll Bulgarien, Sofia 99,9 99,9 UNIQA Life AD Skopje Voll Nordmazedonien, Skopje 86,9 86,9 UNIQA Life Insurance plc Voll Bulgarien, Sofia 99,8 99,8 UNIQA LIFE Private Joint Stock Company Voll Ukraine, Kiew 100,0 100,0 UNIQA neivotno osiguranje a.d. Voll Serbien, Belgrad 100,0 100,0 UNIQA neivotno osiguranje a.d. Voll Montenegro, Podgorica 100,0 100,0 UNIQA osiguranje d.d. Voll Kroatien, Zagreb 100,0 100,0 UNIQA osiguranje d.d. Voll Bosnien und Herzegowina, Sarajevo 100,0 100,0 UNIQA poisovòa a.s. Voll Slowakei, Bratislava 100,0 99,9 UNIQA pojišovna, a.s. Voll Tschechien, Prag 100,0 100,0 UNIQA Re AG Voll Schweiz, Zürich 100,0 100,0 UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeñ na ¯ycie S.A. Voll Polen, Lodz 99,8 99,8 UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeñ S.A. Voll Polen, Lodz 98,6 98,6 UNIQA Versicherung AG Voll Liechtenstein, Vaduz 100,0 100,0 UNIQA ivotno osiguranje a.d. Voll Serbien, Belgrad 100,0 100,0 UNIQA ivotno osiguranje a.d. Voll Montenegro, Podgorica 100,0 100,0 Konzern-Dienstleistungsunternehmen Inland Agenta Risiko- und Finanzierungsberatung Gesellschaft m.b.H. Voll Wien 100,0 100,0 Assistance Beteiligungs-GesmbH Voll Wien 64,0 64,0 call us Assistance International GmbH Voll Wien 50,2 50,2 UNIQA 5 Star GmbH (Erstkonsolidierung: 1.10.2020) Voll Wien 100,0 0,0 UNIQA Capital Markets GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA International AG (Verschmelzung: 1.1.2020) Voll Wien 0,0 100,0 UNIQA IT Services GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Finanzierungs GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Management GmbH Voll Wien 100,0 100,0 Valida Holding AG Equity-Methode Wien 40,1 40,1 112 Gesellschaft Konsolidierungsart Sitz Kapitalanteil per 31.12.2020 Angaben in Prozent Kapitalanteil per 31.12.2019 Angaben in Prozent Versicherungsmarkt-Servicegesellschaft m.b.H. Voll Wien 100,0 100,0 Konzern-Dienstleistungsunternehmen Ausland UNIQA investièní spoleènost, a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020, vormals: AXA investièní spoleènost a.s.) Voll Tschechien, Prag 100,0 0,0 UNIQA Management Services, s.r.o. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020, vormals: AXA Management Services s.r.o.) Voll Tschechien, Prag 100,0 0,0 AXA Polska S.A. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 DEKRA-Expert Mûszaki Szakértõi Kft. Equity-Methode Ungarn, Budapest 50,0 50,0 sTech d.o.o. Voll Serbien, Belgrad 100,0 100,0 UNIQA GlobalCare SA Voll Schweiz, Genf 100,0 100,0 UNIQA Group Service Center Slovakia, spol. s r.o. Voll Slowakei, Nitra 100,0 100,0 UNIQA Ingatlanhasznosító Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 UNIQA InsService spol. s r.o. Voll Slowakei, Bratislava 100,0 99,9 UNIQA Raiffeisen Software Service Kft. Voll Ungarn, Budapest 60,0 60,0 UNIQA Raiffeisen Software Service S.R.L. Voll Rumänien, Cluj-Napoca 100,0 60,0 UNIQA Számítástechnikai Szolgáltató Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 Vitosha Auto OOD Voll Bulgarien, Sofia 99,9 99,9 Finanz- und strategische Beteiligungen Inland Diakonissen & Wehrle Privatklinik GmbH Voll Gallneukirchen 92,6 90,0 Goldenes Kreuz Privatklinik BetriebsGmbH Voll Wien 100,0 100,0 PremiQaMed Ambulatorien GmbH Voll Wien 100,0 100,0 PremiQaMed Beteiligungs GmbH Voll Wien 100,0 100,0 PremiQaMed Holding GmbH Voll Wien 100,0 100,0 PremiQaMed Management Services GmbH (Verschmelzung: 1.7.2020) Voll Wien 0,0 100,0 PremiQaMed Privatkliniken GmbH Voll Wien 100,0 100,0 STRABAG SE Equity-Methode Villach 14,3 14,3 UNIQA Beteiligungs-Holding GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Erwerb von Beteiligungen Gesellschaft m.b.H. Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Leasing GmbH Equity-Methode Wien 25,0 25,0 UNIQA Ventures GmbH (Erstkonsolidierung: 1.1.2020) Voll Wien 100,0 0,0 Immobiliengesellschaften „Hotel am Bahnhof“ Errichtungs GmbH & Co KG Voll Wien 100,0 100,0 Asena LLC Voll Ukraine, Kiew 100,0 100,0 AVE-PLAZA LLC Voll Ukraine, Charkiw 100,0 100,0 Black Sea Investment Capital LLC Voll Ukraine, Kiew 100,0 100,0 Design Tower GmbH Voll Wien 100,0 100,0 DIANA-BAD Errichtungs- und Betriebs GmbH Equity-Methode Wien 33,0 33,0 EZL Entwicklung Zone Lassallestraße GmbH & Co. KG Voll Wien 100,0 100,0 Floreasca Tower SRL Voll Rumänien, Bukarest 100,0 100,0 Hotel Burgenland Betriebs GmbH Voll Wien 100,0 100,0 IPM International Property Management Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 Knesebeckstraße 8‒9 Grundstücksgesellschaft mbH Voll Deutschland, Berlin 100,0 100,0 Praterstraße Eins Hotelbetriebs GmbH Voll Wien 100,0 100,0 PremiQaMed Immobilien GmbH Voll Wien 100,0 100,0 Pretium Ingatlan Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 Renaissance Plaza d.o.o. Voll Serbien, Belgrad 100,0 100,0 Reytarske LLC Voll Ukraine, Kiew 100,0 100,0 R-FMZ Immobilienholding GmbH Voll Wien 100,0 100,0 113KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Gesellschaft Konsolidierungsart Sitz Kapitalanteil per 31.12.2020 Angaben in Prozent Kapitalanteil per 31.12.2019 Angaben in Prozent Software Park Kraków Sp. z o.o. Voll Polen, Warschau 100,0 100,0 UNIQA Immobilien-Projekterrichtungs GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Linzer Straße 104 GmbH & Co KG Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Plaza Irodaház és Ingatlankezelõ Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 UNIQA poslovni centar korzo d.o.o. Voll Kroatien, Rijeka 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Bulgaria EOOD Voll Bulgarien, Sofia 100,0 100,0 UNIQA Real Estate BV Voll Niederlande, Hoofddorp 100,0 100,0 UNIQA Real Estate CZ, s.r.o. Voll Tschechien, Prag 100,0 100,0 UNIQA Real Estate d.o.o. (Verschmelzung: 22.12.2020) Voll Serbien, Belgrad 0,0 100,0 UNIQA Real Estate GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Inlandsholding GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Polska Sp. z o.o. Voll Polen, Warschau 100,0 100,0 UNIQA Real Estate Property Holding GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Real III, spol. s r.o. Voll Slowakei, Bratislava 100,0 100,0 UNIQA Real s.r.o. Voll Slowakei, Bratislava 100,0 100,0 UNIQA Retail Property GmbH Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Szolgáltató Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 UNIQA-Invest Kft. Voll Ungarn, Budapest 100,0 100,0 Zablocie Park Sp. z o.o. Voll Polen, Warschau 100,0 100,0 City One Park Sp. z o.o. (vormals: Dabrine Investments Sp. z o.o.) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 Treimorfa Project Sp. z o.o. (Erstkonsolidierung: 1.4.2020) Voll Polen, Krakau 85,0 0,0 Treimorfa Hotel Sp. z o.o. Voll Polen, Krakau 85,0 0,0 Pensions- und Investmentfonds UNIQA d.d.s., a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020, vormals: AXA d.d.s., a.s.) Voll Slowakei, Bratislava 100,0 0,0 UNIQA d.s.s., a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020, vormals: AXA d.s.s., a.s.) Voll Slowakei, Bratislava 100,0 0,0 UNIQA penzijní spoleènost, a.s. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020, vormals: AXA penzijní spoleènost a.s.) Voll Slowakei, Brünn 100,0 0,0 AXA Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 AXA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Erstkonsolidierung: 15.10.2020) Voll Polen, Warschau 100,0 0,0 SSG Valluga Fund Voll Irland, Dublin 100,0 100,0 UNIQA Corporate Bond Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Diversified Bond Fund (Entkonsolidierung: 19.10.2020) Voll Wien 0,0 100,0 UNIQA Eastern European Debt Fund Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Emerging Markets Debt Fund Voll Wien 100,0 100,0 UNIQA Euro Government Bond Fund Voll Wien 99,7 99,7 UNIQA World Selection Voll Wien 100,0 100,0 37. Änderungen von wesentlichen Rechnungslegungsmethoden sowie neue und geänderte Standards Mit Ausnahme der nachstehenden Änderungen wurden die dargelegten Rechnungslegungsmethoden auf alle in diesem Konzernabschluss dargestellten Perioden stetig angewendet. Erstmals anzuwendende Änderungen und Standards Die nachstehenden Änderungen zu Standards, deren Zeit- punkt der erstmaligen Anwendung der 1. Jänner 2020 ist, wurden angewendet. Sämtliche neuen Vorschriften hieraus haben keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von UNIQA. 114 Standard Inhalt Erstmalig durch UNIQA anzuwenden Auswirkungen auf UNIQA Diverse Überarbeitetes Rahmenkonzept 1. Jänner 2020 Ja IFRS 3 Definition eines Geschäftsbereichs (Änderungen an IFRS 3) 1. Jänner 2020 Ja IAS 1, IAS 8 Definition von wesentlich (Änderungen an IAS 1 und IAS 8) 1. Jänner 2020 Ja IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7: Interest Rate Benchmark Reform 1. Jänner 2020 Ja Künftig anzuwendende neue und geänderte Standards Außerdem hat das IASB eine Reihe weiterer Standards veröffentlicht, die in der Zukunft anwendbar sein werden. Eine vorzeitige Anwendung dieser Standards wird von UNIQA nicht beabsichtigt. Standard Inhalt Erstmalig durch UNIQA anzuwenden Endorsement durch die EU per 31. Dezember 2020 Voraussichtlich relevant für UNIQA Neue Standards IFRS 9 Finanzinstrumente 1. Jänner 2023 1) Ja Ja IFRS 9 Änderungen zu IFRS 9 ‒ Vorfälligkeitsregelungen mit negativer Ausgleichsleistung 1. Jänner 2023 1) Ja Ja IFRS 17 Versicherungsverträge 1. Jänner 2023 1) Nein Ja Geänderte Standards IAS 1 Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses ‒ Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig 1. Jänner 2022 Nein Ja IFRS 16 Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnisse ‒ Covid-19-bezogene Rent- Concessions 1. Juni 2020 Ja Ja IFRS 4, IFRS 9 Änderungen an IFRS 4 Versicherungsverträge ‒ Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von der Anwendung von IFRS 9 1. Jänner 2021 Nein Ja 1) Vorläufige Entscheidung des IASB, den Zeitpunkt des Inkrafttretens von IFRS 17 zu verschieben und die vorübergehende Befreiung von IFRS 9 um ein Jahr zu verlängern Folgende künftig anzuwendende Standards werden voraussichtlich nicht nur unwesentliche Auswirkungen auf die Berichterstattung von UNIQA haben: IFRS 9 – Finanzinstrumente Da die Geschäftstätigkeit von UNIQA vorwiegend mit dem Versicherungsgeschäft zusammenhängt und UNIQA IFRS 9 bislang in keiner anderen Fassung angewendet hat, ist ein Aufschub der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 auf den 1. Jänner 2023 (siehe Fußnote 1 zu oben stehender Tabelle) zulässig. Die Inanspruchnahme des Aufschub- ansatzes von UNIQA erfordert eine Veröffentlichung von zusätzlichen Anhangangaben für den Zeitraum bis zur Erstanwendung von IFRS 9. Klassifizierung und Bewertung Die zukünftige Klassifizierung und Bewertung von finan- ziellen Vermögenswerten leitet sich unter IFRS 9 aus dem Geschäftsmodell- und dem SPPI-Kriterium („Solely Payments of Principal and Interest“) ab. In Abhängigkeit der prinzipienbasierten Klassifizierungsvorschriften sieht IFRS 9 eine Folgebewertung zu fortgeführten Anschaf- fungskosten oder eine Bewertung zum beizulegenden Zeitwert vor. Die fachliche Modellentwicklung und Implementierung einer IT-System-gestützten Beurteilung des SPPI- Kriteriums wurde für den Gesamtbestand an relevanten Vermögenswerten von UNIQA bereits umgesetzt. Das Kapitalanlageportfolio besteht zu großen Teilen aus festverzinslichen Wertpapieren. Da diese in den meisten Fällen den Charakter von einfachen Zins- und Tilgungs- zahlungen aufweisen, erfüllen diese Bestände vorwiegend die Kriterien des SPPI-Tests. Erfüllt ein Instrument die Voraussetzungen des SPPI-Tests, so bestehen zwei Mög- lichkeiten: einerseits die weiterfolgende Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten, andererseits eine er- folgsneutrale Bewertung zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis. Der nicht die SPPI-Kriterien erfül- lende Teil des UNIQA Portfolios wird zukünftig erfolgs- wirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. 115KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Voraussetzungen für SPPI auf Basis von Buchwer- ten erfüllt in Prozent 1) Nicht verzinsliche Wertpapiere Festverzinsliche Wertpapiere Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen Derivative Finanz- instrumente Kapitalanlagen aus Investment- verträgen Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 0,0 0,1 - 0,0 0,0 Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte 0,0 90,7 - - - Kredite und Forderungen - 0,4 99,5 - - Gesamt 0,0 91,2 99,5 0,0 0,0 1) Klassifizierung gemäß IAS 39 Zusammensetzung der sonstigen Kapitalanlagen Angaben in Tausend Euro Fortgeführte Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert Buchwert Beizulegender Zeitwert Zeitwert- veränderung über die Periode Buchwert Beizulegender Zeitwert Zeitwert- veränderung über die Periode Staatsanleihen 11.639.942 11.541.953 1.559.196 6.780 6.693 ‒ 477 Unternehmensanleihen 3.486.221 3.471.831 92.482 130.817 131.564 ‒81.708 Covered-Bond-Anleihen 2.141.159 2.120.240 ‒ 550.742 0 0 0 Ausleihungen 128.335 127.663 0 1.934 1.850 0 Übrige 0 0 0 1.546.285 1.545.774 645.790 Summe 17.395.657 17.261.688 1.100.936 1.685.817 1.685.881 563.605 Des Weiteren wurde die Logik zu den Geschäftsmodellen nach IFRS 9 erstellt. Auf Basis der derzeitigen Anhalts- punkte wird ein Großteil des Geschäfts von UNIQA unter das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ klassifiziert. Hierbei können sich aufgrund der zum Zeitpunkt der Er- stellung des Abschlusses noch nicht vollumfänglich ab- schätzbaren Wechselwirkungen mit IFRS 17 noch Ände- rungen ergeben. Wertminderung Die neuen Regelungen von IFRS 9 betreffend Wertminde- rung sind zukünftig für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, anzuwen- den. Die dabei anzuwendende Wertminderungsberech- nung orientiert sich gemäß IFRS 9 an einem zukunftsge- richteten Modell zur Erfassung von erwarteten Kreditver- lusten. Die Modellogik zur Ermittlung von erwarteten Kreditver- lusten wurde in den IT-Systemen implementiert und wird bis zur Erstanwendung von IFRS 9 getestet. Für Zwecke der Einschätzung des Ausfallrisikos erfolgte ein Rückgriff auf die Definition von IFRS 9 zu Finanzinstrumenten mit niedrigem Ausfallrisiko am Abschlussstichtag. Ein exter- nes Rating mit „Investment Grade“ kann demnach für die Einschätzung, ob für ein Finanzinstrument ein niedriges Ausfallrisiko besteht, herangezogen werden. Ratingklassen Angaben in Tausend Euro Staatsanleihen Unternehmens- anleihen Covered-Bond- Anleihen Ausleihungen Übrige Gesamt AAA 2.246.890 72.462 1.369.367 0 0 3.688.718 AA 3.499.527 260.996 577.221 0 0 4.337.744 A 3.460.494 1.387.524 87.343 10.110 0 4.945.472 BBB 1.813.096 1.213.171 0 0 0 3.026.267 BB 248.791 98.985 25.129 0 0 372.904 B 303.048 9.067 0 0 0 312.115 Nicht gerated 68.097 444.016 82.099 118.224 0 712.437 Summe 11.639.942 3.486.221 2.141.159 128.335 0 17.395.657 116 Der beizulegende Zeitwert der Instrumente, die nicht über ein niedriges Ausfallrisiko (Non-Investment Grade) verfügen, beträgt 685 Millionen Euro. UNIQA erwartet Auswirkungen aus der Umstellung auf IFRS 9 sowohl infolge der neuen Klassifizierungs- und Bewertungsregeln als auch des neuen Wertminderungs- modells. Hierbei sind mögliche Erstanwendungs- sowie Folgebewertungseffekte insbesondere in der Kategorie „Nicht festverzinsliche Wertpapiere“ zu erwarten, da diese finanziellen Vermögenswerte zukünftig erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden müssen. In einer ganzheitlichen Betrachtung sind in diesem Zusam- menhang auch Wechselwirkungen mit IFRS 17 zu berück- sichtigen. Für den weiteren Projektverlauf liegt der Fokus auf der Parallelphase, um die finanziellen Auswirkungen der Unterschiede von IAS 39 zu IFRS 9 weiter zu analysie- ren. IFRS 17 – Versicherungsverträge Am 17. März 2020 hat das IASB (International Accounting Standards Board) beschlossen, den Zeitpunkt der Erstanwendung von IFRS 17 um zwei Jahre von 1. Jänner 2021 auf 1. Jänner 2023 zu verschieben. Darüber hinaus hat das IASB beschlossen, den Erstanwendungszeitpunkt des Inkrafttretens von IFRS 9 für Versicherungs- unternehmen an IFRS 17 auf 1. Jänner 2023 anzugleichen. In einem nächsten Schritt wird die EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) an der Empfehlung an die EU-Kommission hinsichtlich der Übernahme von IFRS 17 in EU-Recht arbeiten. IFRS 17 regelt die Grundsätze in Bezug auf den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angaben für Versicherungsverträge. Wesentliches Element des Standards ist ein allgemeines Bewertungsmodell (General Measurement Model), nach dem sämtliche Versicherungsverträge auf Basis eines prospektiven Modells zu bewerten sind. Dabei werden aktuelle Stichtagswerte (Best Estimate Cash Flows) zuzüglich einer Risikomarge mit einem Modus zur Verteilung des zukünftigen Gewinns (Contractual Service Margin) aus den Verträgen kombiniert. Die Contractual Service Margin ist ein Äquivalent für den zukünftig noch zu erwartenden Gewinn aus dem im jeweiligen Portfolio gehaltenen Vertragsbestand und schafft damit hohe Transparenz in Bezug auf die zukünftige Ertragskraft von UNIQA. Diese Marge ist eine Residualgröße, und die Höhe der Marge hängt wesentlich von der besten Schätzung (Best Estimate) der zukünftigen Zahlungsströme, dem Diskontierungszinssatz und der Methode zur Ermittlung der Risikomarge ab. Für kurzfristige Versicherungsverträge besteht das Wahlrecht zur Anwendung eines vereinfachten Bewertungsmodells. Hauptsächlich wird UNIQA Versicherungsverträge aus dem Bereich Schaden- und Unfallversicherung mittels dieses Premium Allocation Approach bewerten und bilanzieren. Für gewinnberechtigte Verträge und Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung gibt es ein verpflichtend anzuwendendes Sondermodell (Variable Fee Approach). Der Variable Fee Approach wird bei UNIQA voraussichtlich in der Krankenversicherung und in der Lebensversicherungssparte zur Anwendung kommen. Sowohl für das allgemeine Bewertungsmodell als auch den Variable Fee Approach geht UNIQA zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Konzernberichts davon aus, dass das sogenannte OCI-Wahlrecht dort zur Anwendung gelangen wird, wo auch die jeweils zugeordneten Finanz- instrumente auf der Aktivseite über das OCI bewertet werden. Das Ziel der Anwendung dieses Wahlrechts ist die Reduzierung von Volatilität in der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung. Da durch IFRS 17 wesentliche Änderungen hinsichtlich der Bilanzierung und Bewertung des Kerngeschäfts von UNIQA zu erwarten sind, wurde ein eigenes Projektteam bestehend aus Aktuaren, Accountants, Controllern und IT-Experten nominiert, die einem zentralen Programm- management berichten. Diese Organisation wurde parallel in allen betroffenen UNIQA Tochtergesellschaften aufgebaut, um die Anforderungen der jeweiligen lokalen Ausprägungen sowie die Produktspezifika der gesamten UNIQA Group mitgestalten zu können. Um die Komplexität des Standards adäquat abbilden zu können, hat sich UNIQA entschieden, ein versicherungs- technisches Nebenbuch zu implementieren. Im Zuge der Implementierung wurden charakteristische Muster- geschäftsvorfälle, sogenannte Use Cases, für alle existierenden Produktgruppen im gesamten UNIQA Portfolio erarbeitet. Diese Mustergeschäftsvorfälle entsprechen der fachlichen Interpretation von IFRS 17 aus Sicht von UNIQA und stellen den Konfigurations- bauplan für das versicherungstechnische Nebenbuch dar. Sie bilden den Kern der neuen Softwarelösung. 117KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Die in enger Abstimmung zwischen Aktuariat, Accounting und technischem Implementierungsteam erarbeiteten Mustergeschäftsvorfälle wurden in einem zweistufigen Feedbackprozess mit den Tochtergesellschaften der UNIQA Group geteilt. In zahlreichen Workshops und Feedbackrunden wurden die spezifischen Ausprägungen der Produktlandschaften der Tochtergesellschaften im Use Case Pool ergänzt und integriert. Die fachliche und technische Konzeption des Herzstücks der gemäß IFRS 17 notwendigen Berichts- und Prozessumgebung wurde im Geschäftsjahr 2020 fortgesetzt. Begleitend dazu wurden im Jahr 2020 diverse IFRS-17- Fachkonzepte der Bereiche Aktuariat und Accounting mit den Tochtergesellschaften geteilt und um deren Aus- prägungen und Spezifika erweitert. Eine zentrale Herausforderung in der Implementierung von IFRS 17 ist die Integration und Aufbereitung der für die Bewertung und Bilanzierung von Versicherungsverträgen notwendigen Daten. Hier konnte im Geschäftsjahr 2020 ein maßgeblicher Fortschritt erzielt werden. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden die Auswirkung und das Zusammenspiel von IFRS 9 und IFRS 17 auf die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung von ausgewählten UNIQA Gesellschaften analysiert. Diese Analyse wurde basierend auf mehreren Vereinfachungen und Annahmen durchgeführt. Beispielsweise wurden in den Segmenten der Kranken- und Lebensversicherungen die zukünftigen erwarteten Zahlungsströme den Ergebnissen des Market Consistent Embedded Value (MCEV) entnommen. Weiters kam in der Analyse eine näherungsweise Kostenzuordnung nach IFRS 17 zur Anwendung. Zur Herleitung des Risk Adjustment wurde ebenfalls ein vereinfachter Ansatz verwendet. Trotz Vereinfachungen und Schätzungen konnten wichtige Erkenntnisse erlangt werden: Die Vergleichbarkeit von IFRS 4 und IFRS 17 ist wegen der grundlegenden Unterschiede beider Rechnungs- legungsstandards nur eingeschränkt gegeben. Trotz gewisser Ähnlichkeiten mit den Solvabilitäts- vorschriften nach Solvency II ist die Interpretation der Ergebnisse nach IFRS 17 aufgrund der erheblich gestiegenen Komplexität eine große Herausforderung. Darüber hinaus werden sich Kenngrößen zur Messung des Unternehmenserfolgs ändern und neue Kennzahlen, wie zum Beispiel Contractual Service Margin oder Loss Component, dazukommen. Um die Bewertung und Bilanzierung von Versicherungs- verträgen im Einklang mit den Vorschriften nach IFRS 17 gewährleisten zu können, ist im Vergleich zu IFRS 4 die Verarbeitung und Validierung wesentlich größerer Datenmengen notwendig. Im Zuge der Auswirkungsanalyse kamen alle drei oben beschriebenen Bewertungsmodelle (General Measure- ment Model, Variable Fee Approach und Premium Allocation Approach) spezifisch für das Portfolio von ausgewählten UNIQA Gesellschaften zur Anwendung. Aufgrund des weiterhin eingeschränkten Umfangs dieser Auswirkungsanalyse können keinerlei Rückschlüsse auf die Auswirkung von IFRS 17 auf die gesamte Gruppe gezogen werden. 38. Fehlerkorrektur und Änderung von Rechnungsle- gungsmethoden gemäß IAS 8 Modelländerung Wertminderungstest Infolge einer Modelländerung des Wertminderungstests kommt es für das Geschäftsjahr 2019 zu einer Wertminde- rung der Firmenwerte, die den CGU Bulgarien und Rumä- nien zugeordnet sind, in Höhe von 54.600 Tausend Euro. Im überarbeiteten Wertminderungstest sind die Ermitt- lung des in die ewige Rente einfließenden Zahlungsmittel- flusses sowie der Abzinsungssatz angepasst. Die Anpassung wird aufgrund einer Prüfung durch die Österreichische Prüfstelle für Rechnungslegung (OePR) vorgenommen. Diese hat ergeben, dass die im Modell ver- wendeten Wachstumsannahmen sowie die Abzinsungssät- ze anzupassen sind. Nach Überprüfung und Bewertung dieser Feststellungen durch die UNIQA Insurance Group AG ergibt sich eine Wertminderung der Firmenwerte der CGU Bulgarien in Höhe von 19.200 Tausend Euro und der CGU Rumänien in Höhe von 35.400 Tausend Euro. Anpassungen bei der latenten Gewinnbeteiligung Im Rahmen der durchgeführten Vorbereitungsmaßnah- men für die Erstanwendung des ab 1. Jänner 2023 anzu- wendenden IFRS 17 – Versicherungsverträge – wurde festgestellt, dass keine Berücksichtigung einer latenten Gewinnbeteiligung im Bereich der Krankenversicherung erfolgt ist. Aufgrund dieser Fehlerkorrektur wird – rück- wirkend zum 1. Jänner 2019 – für gewinnberechtigte Ver- träge in der Krankenversicherung eine Rückstellung für latente Gewinnbeteiligung ausgewiesen. Die Ermittlung der Rückstellung für latente Gewinnbeteiligung erfolgt dabei unter Berücksichtigung von Anrechnungsbeträgen 118 aus dotierten Gewinnbeteiligungen der Vorjahre. Im Zuge dessen wird inhaltsgleich rückwirkend eine Änderung der Rechnungslegungsmethode in der Lebensversicherung vorgenommen, um eine einheitliche Darstellung zu errei- chen. Hierzu wird – wie in der Krankenversicherung – eine Anrechnung der dotierten Gewinnbeteiligungen der Vorjahre vorgenommen. Die Korrekturen bzw. Änderun- gen der Rechnungslegungsmethoden betreffen aus- schließlich das Segment UNIQA Österreich. Eigenkapital und Schulden Angaben in Tausend Euro 1.1.2019 veröffentlicht Modelländerung Wertminderungstest latente Gewinnbeteiligung 1.1.2019 angepasst Eigenkapital Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen 1.789.923 1.789.923 Eigene Aktien ‒16.614 ‒16.614 Kumulierte Ergebnisse 1.198.803 24.896 1.223.699 2.972.112 24.896 2.997.008 Anteile ohne beherrschenden Einfluss 14.438 14.438 2.986.550 24.896 3.011.446 Schulden Versicherungstechnische Rückstellungen 17.336.358 ‒ 12.143 17.324.215 Latente Steuerschulden 254.999 ‒ 12.752 242.246 25.517.251 ‒ 24.896 25.492.355 Summe Eigenkapital und Schulden 28.503.801 0 0 28.503.801 Vermögenswerte Angaben in Tausend Euro 31.12.2019 veröffentlicht Modelländerung Wertminderungstest latente Gewinnbeteiligung 31.12.2019 angepasst Immaterielle Vermögenswerte 1.641.116 ‒54.600 1.586.516 Summe Vermögenswerte 28.728.409 ‒54.600 28.673.809 Eigenkapital und Schulden Angaben in Tausend Euro 31.12.2019 veröffentlicht Modelländerung Wertminderungstest latente Gewinnbeteiligung 31.12.2019 angepasst Eigenkapital Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen 1.789.923 1.789.923 Eigene Aktien ‒16.614 ‒16.614 Kumulierte Ergebnisse 1.627.714 ‒ 54.600 21.296 1.594.410 3.401.023 ‒ 54.600 21.296 3.367.719 Anteile ohne beherrschenden Einfluss 19.399 19.399 3.420.422 ‒ 54.600 21.296 3.387.118 Schulden Versicherungstechnische Rückstellungen 17.791.006 ‒3.106 17.787.900 Latente Steuerschulden 375.729 ‒ 18.190 357.539 25.307.986 ‒ 21.296 25.286.690 Summe Eigenkapital und Schulden 28.728.409 ‒54.600 0 28.673.809 119KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Konzerngewinn- und -verlustrechnung Angaben in Tausend Euro 1‒ 12/2019 veröffentlicht Modelländerung Wertminderungstest latente Gewinnbeteiligung 1‒ 12/2019 angepasst Versicherungsleistungen Gesamtrechnung ‒ 3.756.264 ‒9.023 ‒3.765.286 ‒3.657.078 ‒ 9.023 ‒3.666.100 Versicherungstechnisches Ergebnis 99.526 ‒ 9.023 90.504 Operatives Ergebnis 354.872 ‒ 9.023 345.850 Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte ‒4.562 ‒54.600 ‒ 59.162 Ergebnis vor Steuern 295.667 ‒54.600 ‒9.023 232.045 Ertragsteuern ‒59.172 2.219 ‒56.953 Periodenergebnis 236.496 ‒ 54.600 ‒6.804 175.092 davon den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil 232.360 ‒ 54.600 ‒ 6.804 170.956 davon den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbarer Anteil 4.135 4.135 Ergebnis je Aktie (in Euro) 0,76 0,56 39.Fremdwährungsumrechnung Funktionale Währung und Berichtswährung Die im Abschluss jedes Konzernunternehmens enthalte- nen Positionen werden auf Basis der Währung bewertet, die der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen operiert, entspricht (funktionale Währung). Der Konzernabschluss ist in Euro, der Be- richtswährung von UNIQA, aufgestellt. Geschäftsvorfälle in Fremdwährung Geschäftsvorfälle in Fremdwährung werden zum Wech- selkurs zum Transaktionszeitpunkt oder Bewertungszeit- punkt bei Neubewertungen in die entsprechende funktio- nale Währung der Konzernunternehmen umgerechnet. Monetäre Vermögenswerte und Schulden, die am Ab- schlussstichtag auf eine Fremdwährung lauten, werden zum Stichtagskurs in die funktionale Währung umgerech- net. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die mit dem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, werden zu dem Kurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt der Ermittlung des Zeitwerts gültig ist. Währungsumrechnungsdifferenzen werden grundsätzlich im Periodenergebnis erfasst. Nicht monetäre Positionen, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskos- ten in einer Fremdwährung erfasst werden, werden mit dem historischen Wechselkurs dargestellt. Daraus ergibt sich keine Währungsumrechnungsdifferenz. Währungsumrechnungsdifferenzen aus zur Veräußerung verfügbaren Eigenkapitalinstrumenten werden – abweichend vom Grundsatz – ergebnisneutral im sonsti- gen Ergebnis erfasst. Eine Ausnahme hierzu bilden Wertminderungen, bei denen Währungsumrechnungsdif- ferenzen aus dem sonstigen Ergebnis in das Periodener- gebnis umgegliedert werden. Ausländische Geschäftsbetriebe Vermögenswerte und Schulden aus ausländischen Ge- schäftsbetrieben, einschließlich des Firmenwerts und der Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert, die beim Erwerb entstanden sind, werden mit dem Stichtagskurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen aus den ausländischen Geschäftsbe- trieben werden mit den monatlichen Stichtagskursen umgerechnet. Währungsumrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital als Teil der kumu- lierten Ergebnisse in der Position „Differenzen aus Wäh- rungsumrechnung“ ausgewiesen, soweit die Währungs- umrechnungsdifferenz nicht den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen ist. In der Position „Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte“ werden Wäh- rungsumrechnungsdifferenzen aus dem auf die fortge- führten Anschaffungskosten entfallenden Anteil am Buchwert in der Konzerngewinn und -verlustrechnung erfasst. 120 Wesentliche Wechselkurse Euro- Stichtagskurse Euro- Durchschnittskurse 31.12.2020 31.12.2019 1‒12/2020 1‒12/2019 Tschechische Kronen (CZK) 26,2420 25,4080 26,4138 25,6638 Ungarische Forint (HUF) 363,8900 330,5300 352,2423 325,3846 Kroatische Kuna (HRK) 7,5519 7,4395 7,5355 7,4198 Polnische Z³oty (PLN) 4,5597 4,2568 4,4518 4,2992 Rumänische Lei (RON) 4,8683 4,7830 4,8379 4,7434 Ukrainische Hrywnja (UAH) 34,6022 26,6796 30,9282 28,9962 Russische Rubel (RUB) 91,4671 69,9563 83,1271 72,7949 US-amerikanische Dollar (USD) 1,2271 1,1234 1,1452 1,1214 Ereignisse nach dem Abschlussstichtag Anfang März 2021 hat der Oberste Gerichtshof (OGH) im Zusammenhang mit Covid-19-bedingten Betriebsunter- brechungen zugunsten der Versicherungsbranche ent- schieden. In dieser Entscheidung hat der OGH klarge- stellt, dass eine Deckungsverpflichtung des Versicherers aus der Seuchen-Betriebsunterbrechung nur bei einer Betriebsschließung aufgrund des Epidemiegesetzes be- steht, nicht aber aufgrund eines angeordneten Betre- tungsverbots nach der Covid-19-Verordnung. Hieraus werden sich voraussichtlich positive Auswirkungen auf die Schadenzahlungen im Geschäftsjahr 2021 ergeben. Risikobericht 40. Risikostrategie Prinzipien Die strategischen Ziele von UNIQA sind unmittelbar mit der Risikostrategie des Unternehmens verbunden. Die Eckpfeiler der Risikostrategie beruhen auf der Geschäfts- strategie und den Risiken, die diese nach sich zieht. Die klare Definition der Risikopräferenz schafft das Funda- ment für alle geschäftspolitischen Entscheidungen. Organisation Das Kerngeschäft von UNIQA ist, den Kunden Risiken abzunehmen, durch Bündelung zu reduzieren und dadurch Gewinn für das Unternehmen zu generieren. Im Zentrum stehen das Verständnis von Risiken und deren Besonderheiten. Um den Fokus auf Risiko zu gewährleis- ten, hat UNIQA auf Gruppenebene ein eigenes Risikovor- standsressort mit einem Group Chief Risk Officer (CRO) – in Personalunion mit dem Group Chief Financial Officer (CFO) – etabliert. Auch in den Konzerngesellschaften ist die Funktion des Chief Risk Officers im Vorstand angesie- delt. Dadurch wird eine risikobasierte Entscheidungsfin- dung in allen relevanten Gremien garantiert. UNIQA hat Prozesse eingerichtet, die es erlauben, Risiken zu identifi- zieren, zu analysieren und zu managen. Das Risikoprofil wird regelmäßig auf sämtlichen hierar- chischen Ebenen validiert und es werden Diskussionen in speziell eingerichteten Komitees mit Vorstandsbeteili- gung geführt. Dafür werden interne und externe Quellen herangezogen, um ein vollständiges Bild der Risiko- situation zu erhalten. UNIQA überprüft regelmäßig, ob neue Bedrohungen in der Gruppe sowie in unseren Toch- tergesellschaften auftreten. Risikotragfähigkeit und Risikoappetit UNIQA übernimmt Risiko im vollen Bewusstsein ihrer Risikotragfähigkeit. Diese wird als Kapazität, potenzielle Verluste aus Extremereignissen abzufangen, definiert, sodass die mittel- und langfristigen Ziele nicht gefährdet werden. Im Zentrum der Risikoentscheidungen steht das „Solvency Capital Requirement“ (SCR). Das SCR ent- spricht einer unternehmensspezifischen Risikoeinschät- zung auf Basis eines partiellen internen Modells für die Marktrisiken sowie Nichtlebensrisiken als auch auf dem Standardmodell nach Solvency II für die übrigen Risikoka- tegorien. Dies entspricht somit den regulatorischen Risi- koberechnungen nach dem Solvency-II-Rahmenwerk. Basierend auf diesem Ansatz streben wir eine Abdeckung des Risikokapitals (Kapitalquote) über 170 Prozent an. Wird der Grenzwert von 135 Prozent unterschritten, wer- den unmittelbare Maßnahmen ergriffen, um die Kapital- position zu verbessern. Details zum Stichtag 31. Dezem- ber 2020 inklusive einer detaillierten Veränderungsanaly- se finden sich in der „Group Capital“-Präsentation. Nicht quantifizierbare Risiken, insbesondere operationel- le Risiken, Prozessrisiken und strategische Risiken, wer- den im Rahmen des Risikoassessment-Prozesses identifi- ziert und bewertet. Auf Basis dieser Bewertung werden etwaige Risikomitigationsmaßnahmen gesetzt. Mit unserer Risikostrategie definieren wir, welche Risiken wir übernehmen und welche wir vermeiden wollen. Im Rahmen des Strategieprozesses wird der Risikoappetit, basierend auf der Risikotragfähigkeit von UNIQA, defi- niert. Aus diesem werden Toleranzen und Limits, die ein hinreichendes Frühwarnsystem bieten, abgeleitet, um bei etwaiger Zielabweichung zeitgerecht Gegenmaßnahmen einleiten zu können. Risiken außerhalb des definierten 121KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Risikoappetits, wie beispielsweise Reputationsrisiken, begegnet UNIQA mit aktiven Maßnahmen, Transparenz und sorgfältiger Bewertung. Chancen Risiko bedeutet zugleich auch Chance. UNIQA analysiert regelmäßig Trends und Risiken, die Einfluss auf die Ge- sellschaft und dadurch auf die Kunden und UNIQA selbst haben. Die Mitarbeiter im gesamten Unternehmen wer- den involviert, um Trends früh zu erkennen und zu analy- sieren sowie geeignete Maßnahmen und Innovationen zu entwickeln. 41. Risikomanagementsystem Der Schwerpunkt des Risikomanagements mit den Steue- rungsstrukturen und definierten Prozessen liegt darin, dass die strategischen Ziele von UNIQA und ihren Kon- zerngesellschaften erreicht werden. Die Basis für einen einheitlichen Standard auf unter- schiedlichen Unternehmensebenen stellt die Risikoma- nagementrichtlinie von UNIQA dar. Diese Richtlinie ist vom CFO/CRO und vom Gesamtvorstand verabschiedet und beschreibt die Mindestanforderungen in Bezug auf Organisationsstruktur und Prozessstruktur. Zusätzlich zur Risikomanagementrichtlinie auf Gruppen- ebene wird eine solche auch auf Ebene der Konzerngesell- schaften erstellt und verabschiedet. Die Risikomanage- mentrichtlinie auf Ebene der Gesellschaften wurde vom Vorstand der UNIQA Gesellschaften genehmigt und steht im Einklang mit der Risikomanagementrichtlinie von UNIQA. Organisationsstruktur (Governance) Die detaillierte Ausgestaltung der Prozess- und Organisa- tionsstruktur des Risikomanagements ist in der Risiko- managementrichtlinie von UNIQA festgelegt. Darin werden die Prinzipien des Konzepts „Three lines of defence“ und die klaren Unterscheidungen zwischen den einzelnen „lines of defence“ reflektiert. First line of defence: Risikomanagement innerhalb der Geschäftstätigkeit Die Verantwortlichen für die Geschäftstätigkeiten haben ein angemessenes Kontrollumfeld aufzubauen und zu leben, um die Risiken, die in Verbindung zum Geschäft und zu den Prozessen stehen, zu identifizieren und zu überwachen. Second line of defence: Aufsichtsfunktionen inklusive der Risikomanagementfunktionen Die Risikomanagementfunktionen und die Aufsichtsfunk- tionen, wie zum Beispiel das Controlling, müssen die Ge- schäftsaktivitäten überwachen, jedoch ohne in die opera- tive Ausübung einzugreifen. Third line of defence: interne Prüfung Diese ermöglicht eine unabhängige Überprüfung der Ge- staltung und Effektivität des gesamten internen Kontroll- systems, die das Risikomanagement und die Compliance umfasst (z. B. Interne Revision). 122 Die relevanten Verantwortlichkeiten sind in der obigen Übersicht entsprechend dargestellt. Darüber hinaus wird der Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG in den Aufsichtsratssitzungen über die Risikoberichterstattung umfassend informiert. Risikomanagementprozess Der Risikomanagementprozess von UNIQA liefert perio- dische Informationen zum Risikoprofil und ermöglicht dem Topmanagement, Entscheidungen zur langfristigen Zielerreichung zu treffen. Der Prozess konzentriert sich auf unternehmensrelevante Risiken und ist für folgende Risikokategorien definiert: Marktrisiko/Asset-Liability-Management-Risiko (ALM-Risiko) Kreditrisiko/Ausfallrisiko Liquiditätsrisiko Konzentrationsrisiko Versicherungstechnisches Risiko (Schaden- und Unfall-, Kranken- und Lebensversicherung) Operationelles Risiko Emerging Risk Reputationsrisiko Ansteckungsrisiko (Contagion Risk) Strategisches Risiko Für diese Risikokategorien werden im Rahmen eines kon- zernweit standardisierten Risikomanagementprozesses die Risiken von UNIQA und ihren Konzerngesellschaften regelmäßig identifiziert, bewertet und berichtet. 123KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Die Risikoidentifikation ist die Ausgangsbasis des Risiko- managementprozesses, in der alle wesentlichen Risiken systematisch zu erfassen und möglichst detailliert zu beschreiben sind. Um eine möglichst vollständige Risiko- identifikation durchzuführen, werden parallel unter- schiedliche Ansätze angewendet und alle Risikokatego- rien, Tochtergesellschaften, Prozesse und Systeme einbezogen. Die Risikokategorie Marktrisiko, die versicherungstechni- schen Risiken und das Ausfallrisiko werden im Rahmen- werk von UNIQA mittels quantitativer Verfahren entwe- der auf Basis des Standardansatzes von Solvency II bzw. des partiellen internen Modells (Nichtlebens- bzw. Markt- risiken) einer Bewertung unterzogen. Weiters werden für die Ergebnisse aus dem Standardansatz Risikotreiber identifiziert, und es wird analysiert, ob die Risikosituation angemessen reflektiert wird (im Einklang mit der unter- nehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA)). Alle anderen Risikokategorien werden durch eigene Gefahrenszenarien quantitativ oder qualitativ bewertet. 42. Aktivitäten und Ziele aus dem Jahr 2020 Basierend auf der externen und internen Entwicklung haben sich die Aktivitäten im Jahr 2020 an folgenden Schwerpunkten orientiert: Covid-19 AXA-Integration Solvency-II-Review (Holistic Impact Assessment) Implementierung GRC-Tool Anfang des Jahres wurde die Welt von der globalen Covid-19-Pandemie betroffen, die erhebliche Auswirkun- gen auf viele Nationen auf der ganzen Welt, das Wirt- schaftssystem und infolgedessen auch auf die Solvabili- tätsposition von Versicherungsunternehmen hat. Daher wurde von UNIQA ein Krisenstab einberufen, in dem eine Gruppe von Experten aus unterschiedlichen Bereichen die Entwicklung im Zusammenhang mit der Coronavirus- Verbreitung sowie die Auswirkungen auf UNIQA regelmä- ßig beobachtet, um darauf aufbauend Entscheidungen treffen zu können und Maßnahmen zu setzen. Die Heraus- forderung, sämtliche Mitarbeiter in den Remote-Zustand zu setzen, wurde binnen kürzester Zeit gemeistert und somit konnte das Geschäft nahezu problemlos weiterge- führt werden. Die weitere Entwicklung der Pandemie wird durch den Krisenstab kontinuierlich beobachtet, um – wenn notwendig – Maßnahmen kurzfristig umsetzen zu können. Aufgrund einer starken Kapitalisierung in den letzten Jahren hat UNIQA bereits vor einiger Zeit ihr Interesse an und ihre Bereitschaft zu einer Akquisition in ihren Kern- märkten in Mittel- und Osteuropa aktiv bekundet. Am 7. Februar 2020 gab UNIQA die Übernahme der Tochter- gesellschaften von AXA in Polen, Tschechien und der Slowakei offiziell bekannt, die mit dem 15. Oktober 2020 abgeschlossen wurde. Diese Transaktion der AXA- Tochtergesellschaften erhöhte den Marktanteil von UNIQA erheblich und brachte UNIQA auf Platz 5 des CEE-Markts. Im Jahr 2020 starteten die Vorbereitungen und Aktivitäten zur Integration der Prozesse und Mitar- beiter der neuen Gesellschaften in die UNIQA Group. Dieses Thema begleitet UNIQA im 4. Quartal 2020 und darüber hinaus, da als nächster Schritt die Verschmelzung der AXA-Gesellschaften mit den UNIQA Gesellschaften geplant ist. Die größte Herausforderung dabei wird die vorgenannte Integration aller Prozesse, Mitarbeiter und IT-Systeme sein. Wie schon im vergangenen Jahr, begleitete UNIQA auch 2020 das Thema Solvency-II-Review. Die Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung (EIOPA) hat bereits im Jahr 2019 eine umfangreiche Konsultation veröffentlicht. Die- se beinhaltet insgesamt 19 Themen, die in zwei Konsulta- tionswellen aufgeteilt sind. Innerhalb dieser Wellen wurden sowohl qualitative (z. B. Group Supervision, Macroprudential Issues, Reporting & Disclosure) als auch quantitative Themen (z. B. Risk-Free Rate, Risk Margin, SCR, Own Funds) behandelt. Obwohl der Solvency-II- Review keinen verbindlichen Charakter hat, bestimmen die ersten Vorschläge schon die Richtung, in die sich das gesamte Solvency-II-Rahmenwerk ändern kann. Die EIOPA hat im Jahr 2020 zu dem Thema zwei Auswir- kungsanalysen (sogenannte Holistic Impact Assessments) durchgeführt, um eine Übersicht der quantitativen Aus- wirkungen der Vorschläge zu erhalten. UNIQA nahm an diesen Analysen teil. Es gibt deshalb ein Projekt dazu, in dem eine Gruppe von Experten die Auswirkungen dieses Reviews auf das Unternehmen analysiert. Dadurch kann sich UNIQA rechtzeitig auf bevorstehende Änderungen vorbereiten und das Risiko mitigieren, zukünftige regula- torische Anforderungen nicht erfüllen zu können. UNIQA hat in den vergangenen Jahren intensiv an der Erweiterung des Konzepts des internen Kontrollsystems (IKS) gearbeitet. Im Jahr 2020 lag der Fokus vor allem darauf, dieses in einer IT-Lösung abzubilden. Um die Im- plementierung des IKS auch systemtechnisch zu unter- stützen, wurde ein „Governance, Risk & Compliance“- 124 (GRC-)Tool eingeführt. Dabei lag die Herausforderung insbesondere in der konzeptionellen Koordination von vier Bereichen (Compliance, Security Management, Data Protection und Risk Management) und der anschließen- den Abbildung im Tool. 43. Herausforderungen und Prioritäten im Risikomanagement für 2021 Kapitalmarktumfeld Ein Thema, das UNIQA auch im Jahr 2021 begleiten wird, ist das derzeitige Kapitalmarktumfeld. Bereits das vergan- gene Jahr war von einem Tiefzinsumfeld geprägt. Zusätz- lich verursachte die Covid-19-Pandemie Anfang 2020 stark fallende Zinsen, starke Anstiege von Spreads und Aktienverluste. Die Aktienbörsen haben die zum Teil größten Tagesverluste in der Geschichte geschrieben. Die Risikoaufschläge (Spreads) – speziell, aber nicht nur für Unternehmensanleihen – sind sprunghaft angestiegen und haben teilweise ähnliche Bewegungen verzeichnet wie während der Finanzkrise 2008/09. Zinsen haben fast his- torische Tiefststände erreicht. Auch wenn sich die Situati- on derzeit stabilisiert hat und somit das Schlimmste für den Moment überstanden zu sein scheint, ist die Lage und die weitere Entwicklung mit einiger Unsicherheit verbun- den. Daher stellt dieses Thema eine große Herausforde- rung für UNIQA dar. Auch im Jahr 2021 wird UNIQA das Kapitalmarktumfeld genau beobachten, um auf potenziel- le Bewegungen (ausgelöst z. B. durch eine weitere Covid-19-Welle) schnell reagieren zu können. Nachhaltigkeit Nachhaltigkeit ist eines der Themen, die in den vergange- nen Jahren immer mehr an Bedeutung gewonnen haben – einerseits in den geltenden Regularien, andererseits aber auch in der öffentlichen Wahrnehmung. Um dieser Ent- wicklung Rechnung zu tragen, hat UNIQA mit Beginn des Jahres 2020 einen eigenen Bereich im Vorstandsressort „HR & Marke“ zu diesem Thema etabliert. Für das Risi- komanagement liegt der Fokus insbesondere auf dem Management und dem Umgang mit Nachhaltigkeitsrisi- ken. Aus diesem Grund wurde eine Arbeitsgruppe ins Le- ben gerufen, die zum Ziel hat, die verschiedenen Entwick- lungen im Bereich der Nachhaltigkeitsregulierung zu ver- folgen und die Auswirkungen auf das Risikomanagement- system zu analysieren. Der Schwerpunkt für 2021 liegt insbesondere darin, die Entwicklungen in den Anforde- rungen als Ausfluss dieser Arbeitsgruppe in die internen Prozesse, internen Regulatorien und in die Berichterstat- tung einzupflegen. Weiterentwicklung des internen Modells Im Oktober 2020 wurde beschlossen, das partielle interne Modell von UNIQA in den nächsten Jahren zu einem vol- len internen Modell weiterzuentwickeln. Mit der Geneh- migung des PIM-Marktrisikos werden bereits ca. 80 Pro- zent des Risikoprofils mit dem partiellen internen Modell abgedeckt. Die verbleibenden 20 Prozent, die aktuell noch mit der Standardformel modelliert werden, sollen durch ein internes Modell ersetzt werden. Damit wäre UNIQA die erste österreichische Versicherungsgruppe mit einem vollen internen Modell. Dieses Projekt ist als mehrjähriges Projekt angelegt und wird über das Jahr 2021 hinaus an- dauern. Ausrollung GRC-Tool Wie im Abschnitt zu den Aktivitäten erwähnt, wurde ein GRC-Tool als zentrales Tool zur Steuerung des operatio- nellen Risikos implementiert. Die konzernweite Ausrol- lung wird einer der Schwerpunkte und Herausforderun- gen im Jahr 2021 sein. Dabei wird der Fokus darauf liegen, dass einerseits die entsprechenden Mitarbeiter auf das Tool geschult werden müssen und andererseits die Migra- tion der Daten in dieses neue System erfolgen muss. 44. Risikoprofil Das Risikoprofil von UNIQA ist sehr stark von den Lebens- und Krankenversicherungsbeständen der UNIQA Österreich Versicherungen AG beeinflusst. Durch diesen Umstand nimmt das Marktrisiko im Risikoprofil von UNIQA die zentrale Rolle ein. Die Konzerngesellschaften in Zentraleuropa betreiben das Versicherungsgeschäft im Schaden- und Unfallbereich sowie im Lebens- und Krankenversicherungsbereich. In der CEE-Region überwiegt das Versicherungsgeschäft im Schaden- und Unfallbereich. Dieser Umstand ist für UNIQA insofern von Bedeutung, als damit ein hohes Diversifikationselement zu dem von den österreichischen Gesellschaften dominierten Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft geschaffen wird. Die risikospezifischen Besonderheiten der Regionen manifestieren sich auch in den durch den internen Bewertungsansatz ermittelten Risikoprofilen. Markt- und Kreditrisiken Die Ausprägung der Markt- und Kreditrisiken ist von der Struktur der Kapitalveranlagung und deren Verteilung in verschiedene Veranlagungsklassen abhängig. In der nach- 125KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S folgenden Tabelle werden die Kapitalanlagen, nach Veran- lagungsklassen aufgegliedert, dargestellt. Zusammensetzung der Kapitalanlagen Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Verzinsliche Wertpapiere 17.577.469 16.473.243 Immobilienvermögen 1.219.213 1.137.444 Rentenfonds 1.373.557 834.227 Beteiligungen und sonstige Anteile 822.476 794.450 Aktien und Aktienfonds 840.135 765.038 Termingelder 279.315 384.762 Übrige Kapitalanlagen 207.077 235.631 Summe 22.319.241 20.624.797 Markt- und Kreditrisiken haben jedoch nicht nur einen Einfluss auf den Wert der Kapitalanlagen, sondern beein- flussen auch die Höhe der versicherungstechnischen Verbindlichkeiten. Es besteht somit insbesondere in der Lebensversicherung eine Abhängigkeit zwischen der (Kurs-)Entwicklung der Vermögenswerte und der Ver- bindlichkeiten aus den Versicherungsverträgen. UNIQA managt die Ertragserwartungen und Risiken der Vermö- genswerte und Verbindlichkeiten aus Versicherungsver- trägen im Rahmen des ALM-Prozesses. Ziel ist es, mit möglichst hoher Sicherheit und ausgewogenem Risiko ausreichend Liquidität zu gewährleisten, um jenen Kapi- talertrag zu erwirtschaften, der nachhaltig höher ist als die garantierten Leistungen der versicherungstechnischen Verbindlichkeiten. Dabei werden Vermögenswerte und Schulden in unterschiedlichen Abrechnungskreisen ge- führt. Die folgenden beiden Tabellen zeigen die wichtigsten Abrechnungskreise, die sich aus den verschiedenen Pro- duktkategorien ergeben. Vermögenswerte Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Langfristige Lebensversicherungsverträge mit Garantieverzinsung und Gewinnbeteiligung 12.565.453 12.251.003 Langfristige Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 4.238.569 4.680.403 Langfristige Krankenversicherungsverträge 4.434.179 4.068.651 Kurzfristige Verträge der Schaden- und Unfallversicherung 5.577.045 5.073.948 Summe 26.815.246 26.074.005 Diese Werte beziehen sich auf folgende Positionen: Eigengenutzte Grundstücke und Bauten Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Nach der Equity-Methode bilanzierte Kapitalanlagen Sonstige Kapitalanlagen Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Versicherungstechnische Rück- stellungen und Verbindlichkeiten (im Eigenbehalt) Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Langfristige Lebensversicherungsverträge mit Garantieverzinsung und Gewinnbeteiligung 11.243.000 11.143.552 Langfristige Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung 4.208.512 4.646.152 Langfristige Krankenversicherungsverträge 3.519.993 3.359.589 Kurzfristige Verträge der Schaden- und Unfallversicherung 3.147.659 3.061.309 Summe 22.119.164 22.210.602 Diese Werte beziehen sich auf folgende Positionen: Versicherungstechnische Rückstellungen Versicherungstechnische Rückstellungen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Rückversicherungsverbindlichkeiten (nur Depotver- bindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversiche- rungsgeschäft) Rückversicherungsanteil an den versicherungstechni- schen Rückstellungen Rückversicherungsanteil an den versicherungstechni- schen Rückstellungen der fonds- und der indexgebunde- nen Lebensversicherung Das Markt- und Kreditrisiko wird in Zins-, Credit-Spread-, Aktien-, Währungs- und Marktkonzentrationsrisiko unterteilt. Das Zinsrisiko besteht für alle aktiv- und passivseitigen Bilanzposten, deren Wert in Abhängigkeit von Änderun- gen der risikofreien Zinskurven oder deren Volatilität schwankt. Aufgrund des hohen Anteils an zinstragenden Wertpapieren in der Veranlagung ist das Zinsrisiko ein wesentlicher Bestandteil des Marktrisikos. Das Zinsrisiko wird im Rahmen der ALM-basierten Veranlagungsstrate- gie aktiv gemanagt. 126 Die folgende Tabelle zeigt die Struktur der Restlaufzeiten der verzinslichen Wertpapiere. Veranlagungsvolumen nach Laufzeiten Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Bis zu 1 Jahr 975.698 673.476 Mehr als 1 Jahr bis zu 3 Jahren 1.668.822 1.888.393 Mehr als 3 Jahre bis zu 5 Jahren 2.307.840 2.468.311 Mehr als 5 Jahre bis zu 7 Jahren 2.579.998 2.323.011 Mehr als 7 Jahre bis zu 10 Jahren 2.863.478 3.067.014 Mehr als 10 Jahre bis zu 15 Jahren 2.635.322 2.503.197 Mehr als 15 Jahre 4.546.309 3.549.841 Summe 17.577.469 16.473.243 Im Vergleich dazu werden in der nachfolgenden Tabelle die Deckungsrückstellung vor Rückversicherung in der Kranken- und Lebensversicherung sowie in der Nichtle- bensversicherung die Bruttorückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle auf Jahresbänder aufge- teilt. In der Kranken- und Lebensversicherung erfolgte die Aufteilung anhand der erwarteten Cashflows aus dem ALM-Prozess. IFRS-Reserve nach erwarteten Fälligkeiten Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Bis zu 1 Jahr 1.015.663 1.133.007 Mehr als 1 Jahr bis zu 3 Jahren 1.122.053 1.085.507 Mehr als 3 Jahre bis zu 5 Jahren 1.290.754 994.309 Mehr als 5 Jahre bis zu 7 Jahren 1.074.151 1.127.128 Mehr als 7 Jahre bis zu 10 Jahren 1.453.751 1.490.459 Mehr als 10 Jahre bis zu 15 Jahren 2.233.169 2.433.869 Mehr als 15 Jahre 8.002.000 7.226.506 Summe 16.191.540 15.490.785 Da das Zinsrisiko in der Lebensversicherung aufgrund der langfristigen Verbindlichkeiten besonders relevant ist, wird im Folgenden der Fokus auf dieses Segment gelegt. Am Beispiel der UNIQA Österreich Versicherungen AG beträgt die gemittelte Zinssensitivität der Lebensversi- cherung bei einer Zinsveränderung um +/– 50 Basispunk- te für die Vermögenswerte 524,0 Millionen Euro und jener der Verbindlichkeiten 655,0 Millionen Euro. Die Differenz zwischen diesen beiden Werten wird als Steuerungsbasis für das Zinsrisiko bzw. den Duration Gap verwendet. Im Rahmen des jährlichen ALM-Prozesses wird festgelegt, welche Budgets auf Ebene der operativen Gesellschaften für das Zinsrisiko aus strategischen Gründen akzeptiert werden. Der Rechnungszins, der bei der Zeichnung von Neuge- schäften der Kalkulation zugrunde gelegt werden darf, berücksichtigt in den meisten Gesellschaften von UNIQA eine Höchstzinssatzverordnung der jeweiligen lokalen Aufsichtsbehörde. In all jenen Ländern, in denen der höchstzulässige Rechnungszins nicht per Verordnung geregelt ist, werden durch die verantwortlichen Aktuare entsprechend vorsichtige und marktgerechte Annahmen getroffen. Für den Kernmarkt Österreich beträgt der zu- lässige Höchstzins seit 1. Jänner 2017 0,5 Prozent pro Jahr. Im Bestand befinden sich jedoch auch ältere Verträge mit Rechnungszinssätzen. In den relevanten Märkten der UNIQA Group betragen diese bis zu 4,0 Prozent pro Jahr. Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die durchschnittlichen Rechnungszinssätze nach Region und Währung. Durchschnitt techn. Zinsen, traditionelles Geschäft nach Region und Währung Angaben in Prozent EUR USD Lokale Währung Österreich (AT) 2,2 Zentraleuropa (CE) 3,3 3,0 Osteuropa (EE) 3,4 3,5 3,2 Südosteuropa (SEE) 2,2 1,7 0,6 Russland (RU) 2,5 2,5 4,0 Da diese Zinssätze vom Versicherungsunternehmen ga- rantiert werden, besteht das finanzielle Risiko darin, dass diese Renditen nicht erwirtschaftet werden können. Da in der klassischen Lebensversicherung überwiegend in zins- tragende Titel investiert wird, stellt die Unvorhersehbar- keit der langfristigen Zinsentwicklung das bedeutendste finanzielle Risiko eines Lebensversicherungsunterneh- mens dar. Das Anlage- und Wiederanlagerisiko besteht darin, dass Prämien, die in der Zukunft eingehen, zu ei- nem bei Abschluss garantierten Zinssatz angelegt werden müssen. Es ist aber durchaus möglich, dass zur Zeit des Prämieneingangs keine entsprechenden Titel erhältlich sind. Ebenso müssen künftige Erträge zumindest zum Rechnungszins wiederveranlagt werden. Aus diesem Grund hat sich UNIQA in den wichtigsten Märkten bereits dazu entschieden, Produkte anzubieten, die keinen oder nur noch einen geringen Rechnungszins beinhalten. Ein Beispiel dafür ist in Österreich der Verkauf von aufge- schobenen Rentenprodukten mit einem Rechnungszins von 0,0 Prozent. Das Credit-Spread-Risiko bezeichnet das Risiko von Preisveränderungen aktiv- und passivseitiger Bilanzpos- ten aufgrund von Veränderungen der Kreditrisikoauf- 127KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S schläge oder deren Volatilität und wird für einzelne Wert- papiere in Abhängigkeit von deren Bonität (Rating) und Duration ermittelt. Bei der Veranlagung von Wertpapieren wird – unter Abwägung der Ertragschancen und Risiken – in Titel unterschiedlichster Bonität (Rating) investiert. In der nachfolgenden Tabelle wird die Kreditqualität jener verzinslichen Wertpapiere, die weder überfällig noch wertberichtigt sind, anhand deren Ratings dargestellt. Veranlagungsvolumen nach Ratings Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 AAA 3.704.679 3.770.117 AA 4.337.744 4.063.442 A 4.957.442 4.135.223 BBB 3.051.150 3.191.344 BB 397.365 421.238 B 317.206 271.218 ≤ CCC 1 2.837 Nicht geratet 811.881 617.825 Summe 17.577.469 16.473.243 Das Aktienrisiko ergibt sich aus Wertänderungen von Aktien und aktienähnlichen Anlagen aufgrund von Schwankungen der internationalen Aktienmärkte und entsteht damit insbesondere aus den Veranlagungsklassen „Beteiligungen und sonstige Anteile“ und „Aktien“. Die effektive Aktienquote wird über den selektiven Einsatz derivativer Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken gesteuert. Das Währungsrisiko entsteht durch Wechselkursschwan- kungen und deren Volatilität. Aufgrund des internationa- len Versicherungsgeschäfts veranlagt UNIQA in Wertpa- pieren unterschiedlicher Währungen und folgt dabei dem Prinzip, eine währungskongruente Bedeckung der Ver- bindlichkeiten auf Deckungsstock- bzw. Gesellschaftsebe- ne zu gewährleisten. Trotz des selektiven Einsatzes derivativer Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken ist es nicht immer kosteneffizient möglich oder aus Veran- lagungsgesichtspunkten zielführend, eine vollständige Währungskongruenz zwischen Aktiv- und Passivseite zu erreichen. Die folgenden Tabellen zeigen eine Aufschlüs- selung der Vermögenswerte und Schulden nach Währun- gen. Währungsrisiko 31.12.2020 Angaben in Tausend Euro Vermögenswerte Rückstellungen und Verbindlichkeiten EUR 25.405.823 23.317.599 USD 307.258 130.128 CZK 1.372.728 1.009.002 HUF 461.516 573.488 PLN 3.017.455 2.343.060 RON 289.071 203.474 Sonstige 1.046.284 877.670 Summe 31.900.133 28.454.421 Währungsrisiko 31.12.2019 angepasst Angaben in Tausend Euro Vermögenswerte Rückstellungen und Verbindlichkeiten EUR 24.859.575 22.255.561 USD 315.363 92.359 CZK 651.244 530.656 HUF 492.803 576.893 PLN 993.648 804.969 RON 379.563 203.371 Sonstige 981.612 844.177 Summe 28.673.809 25.307.986 Zur Messung und Steuerung des Markt- und Kreditrisikos und deren Komponenten werden neben den etablierten Markt- und Kreditrisikomodellen (MCEV, SCR u. ä.) ins- besondere Stresstests und Sensitivitätsanalysen einge- setzt. In den folgenden Tabellen werden die wichtigsten Markt- risiken in Form von Sensitivitätskennzahlen sowie deren Auswirkungen auf das Periodenergebnis und das Eigen- kapital dargestellt. In Abhängigkeit vom anzuwendenden Bewertungsprinzip können etwaige zukünftige Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert zu unter- schiedlichen Schwankungen im Periodenergebnis oder im sonstigen Ergebnis führen. Die Kennzahlen werden auf Basis finanzmathematischer Grundlagen theoretisch be- rechnet und berücksichtigen keine Diversifikationseffekte zwischen den einzelnen Marktrisiken bzw. keine gegen- steuernden Maßnahmen, die in verschiedenen Marktsze- narien getroffen werden können. 128 Die Sensitivitäten für sonstige Kapitalanlagen werden ermittelt, indem jedes Szenario für jede einzelne Position simuliert wird, wobei alle anderen Parameter jeweils kon- stant gehalten werden. Marktwertveränderungen ohne bilanzielle Auswirkung inkludieren im Fall des Zins- und des Credit-Spread-Risikos reklassifizierte Anleihen und Ausleihungen. Zinsrisiko 31.12.2020 31.12.2019 1) Angaben in Tausend Euro + 50 Basispunkte ‒ 50 Basispunkte + 50 Basispunkte ‒50 Basispunkte Staatsanleihen ‒ 564.293 633.667 ‒432.715 478.340 Unternehmensanleihen (inkl. Covered) ‒198.932 207.914 ‒193.807 205.992 Sonstige ‒ 32.159 38.838 ‒8.366 15.098 Summe ‒ 795.383 880.419 ‒ 634.888 699.430 davon Gewinn- und Verlustrechnung 3.179 194 1.725 3.746 davon Eigenkapital ‒798.563 880.225 ‒636.613 695.684 Credit-Spread-Risiko 31.12.2020 31.12.2019 1) Angaben in Tausend Euro + 50 Basispunkte + 50 Basispunkte Gewinn- und Verlustrechnung 503 ‒ 930 Eigenkapital ‒ 877.721 ‒ 672.726 Summe ‒ 877.218 ‒673.656 Aktienrisiko 31.12.2020 31.12.2019 1) Angaben in Tausend Euro ‒25 % ‒25 % Gewinn- und Verlustrechnung ‒33.160 ‒ 74.691 Eigenkapital ‒ 166.949 ‒ 120.425 Summe ‒ 200.110 ‒195.117 1) Die Anpassung der Sensitivitätsberechnung wurde als Folge des geänderten Marktumfelds und in Abstimmung mit der aktuellen Marktpraxis vorgenommen. Währungsrisiko 31.12.2020 31.12.2019 Angaben in Tausend Euro 10 % ‒ 10 % 10 % ‒10 % PLN 146.247 ‒146.247 51.970 ‒ 51.970 USD 14.494 ‒40.788 24.921 ‒50.962 CZK 65.034 ‒65.098 40.396 ‒30.432 RUB 22.491 ‒22.491 26.206 ‒ 26.206 HUF 16.112 ‒16.112 17.283 ‒17.283 Sonstige 43.532 ‒46.942 53.026 ‒ 57.559 Summe 307.910 ‒ 337.678 213.802 ‒234.412 davon Gewinn- und Verlustrechnung 183.189 ‒ 217.999 203.222 ‒ 223.833 davon Eigenkapital 124.721 ‒119.679 10.580 ‒10.580 In der Lebensversicherung stellen die Zinsannahmen den wesentlichen Einflussfaktor auf den Liability-Adequacy- Test sowie die aktivierten Abschlusskosten dar. Aus diesem Grund sind im Folgenden Auswirkungen der im- pliziten Neugeldannahme (inklusive Reinvestitionen) angegeben. Geht man von einer erhöhten Neugeldannahme um 100 bp aus, so resultiert das in einem Nettoeffekt (nach Berück- sichtigung latenter Gewinnbeteiligung) in Höhe von 8,5 Millionen Euro. Eine Verringerung dieser Annahme um 100 bp hat einen Nettoeffekt von –9,0 Millionen Euro zur Folge. Die beschriebenen Effekte beziehen sich auf Änderungen in den aktivierten Abschlusskosten sowie den Einfluss auf den Liability-Adequacy-Test. Die Ergebnisse wurden anhand des traditionellen Geschäfts in Österreich ermittelt, die den Großteil der Deckungsrückstellung der Gruppe ausmachen. In der Nichtlebensversicherung wird die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle auf Basis bereits gemeldeter Schadenfälle und unter Anwendung von anerkannten statistischen Methoden gebildet. Eine wesentliche Annahme dabei ist, dass die beobachteten Schadenmuster aus der Vergangenheit eine sinnvolle Extrapolation in die Zukunft erlauben. In Fällen, in denen 129KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S diese Annahme verletzt ist, müssen zusätzliche Anpassun- gen getroffen werden. Die Berechnung der Schadenrückstellungen ist aufgrund der Abwicklungsdauer der Schäden mit Unsicherheit ver- bunden. Zusätzlich zum normalen Zufallsrisiko gibt es auch andere Faktoren, die einen Einfluss auf die zukünfti- ge Abwicklung der schon eingetreten Schadenfälle haben können. Insbesondere erwähnt sei der Reservierungspro- zess für Gerichtsschäden im Bereich der Schaden- und Unfallversicherung. Für diese Schäden wird in der Regel eine Reserveschätzung auf Basis von Expertenwissen erstellt, die jedoch speziell bei Größtschäden zu Beginn der gerichtlichen Einbringung einer hohen Volatilität ausgesetzt sein kann. Das partielle interne Modell in der Schaden- und Unfall- versicherung stellt dabei ein geeignetes Instrument dar, um die Volatilität im Abwicklungsprozess zu quantifizie- ren. Nach Analyse dieser Modellergebnisse wurde ermit- telt, dass eine Abweichung von 5 Prozent zur ermittelten Basisrückstellung ein realistisches Szenario darstellen kann. Auf Grundlage der aktuellen Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle von 3.068,0 Mil- lionen Euro (ohne zuzügliche Reservebestandteile wie Rückstellung für Schadenregulierung) im Konzern auf Bruttobasis würde das einen um 153,0 Millionen Euro höheren Schadenaufwand bedeuten. Auch die Krankenversicherung nach Art der Lebensversi- cherung ist inzwischen von der Niedrigzinsphase betrof- fen. Seit 1. Jänner 2018 werden nur mehr Tarife mit dem Rechnungszins von 1,0 Prozent verkauft. Das und die im Jahr 2017 verkauften Tarife mit dem Rechnungszins von 1,75 Prozent verringern den durchschnittlichen Rech- nungszins weiter. Eine Verringerung der Kapitalerträge um 100 bp (Basis: Veranlagungsergebnis 2019) würde das Ergebnis vor Steuern um ca. 38,2 Millionen Euro verrin- gern. Liquiditätsrisiko Um sicherzustellen, dass UNIQA den Zahlungsverpflich- tungen innerhalb der nächsten zwölf Monate nachkom- men kann, erfolgt eine laufende Liquiditätsplanung. Zur Bedeckung von Verpflichtungen, deren Laufzeit zwölf Monate überschreitet, erfolgt eine möglichst fristenkon- gruente Veranlagung im Rahmen des ALM-Prozesses und der strategischen Vorgaben. Zudem ist ein Großteil des Wertpapierbestands auf liquiden Märkten börsennotiert und im Fall von Liquiditätsbelastungen kurzfristig und ohne signifikante Liquiditätsabschläge veräußerbar. Es bestehen Zeichnungsverpflichtungen im Wesentlichen im Fondsformat aus Beteiligungen im Gesundheitswesen und Veranlagungen in Private Debt sowie im Infra- strukturbereich in Höhe von 574.187 Tausend Euro (2019: 565.916 Tausend Euro). Vertragliche Restlaufzeiten per 31.12.2020 Angaben in Tausend Euro Verbindlich keiten aus Ausleihungen Derivative Finanzinstrumente Leasing- verbindlichkeiten Gesamt 2021 19.348 1.617 14.210 35.174 2022 8.250 13 11.051 19.314 2023 8.250 278 9.601 18.129 2024 8.250 0 7.393 15.643 2025 8.250 0 6.936 15.186 > 2026 641.250 0 34.891 676.141 130 Vertragliche Restlaufzeiten per 31.12.2019 Angaben in Tausend Euro Verbindlich keiten aus Ausleihungen Derivative Finanzinstrumente Leasing- verbindlichkeiten Gesamt 2020 900 436 8.888 10.224 2021 11.104 233 7.757 19.094 2022 0 0 7.334 7.334 2023 0 0 5.801 5.801 2024 0 0 4.452 4.452 > 2025 0 1 33.514 33.515 Vertragliche Restlaufzeiten per 31.12.2020 Angaben in Tausend Euro Nominalbetrag 1) Kuponzahlung Gesamt 2021 0 60.563 60.563 2022 0 60.563 60.563 2023 350.000 60.563 410.563 2024 0 36.500 36.500 2025 200.000 36.500 236.500 > 2026 500.000 30.000 530.000 Vertragliche Restlaufzeiten per 31.12.2019 Angaben in Tausend Euro Nominalbetrag 1) Kuponzahlung Gesamt 2020 0 54.063 54.063 2021 0 54.063 54.063 2022 0 54.063 54.063 2023 350.000 54.063 404.063 2024 0 30.000 30.000 > 2025 500.000 60.000 560.000 1) Vertragliche Restlaufzeiten basierend auf dem ehestmöglichen Kündigungszeitpunkt Konzentrationsrisiken UNIQA ist bestrebt, Konzentrationsrisiken so niedrig wie möglich zu halten. Konzentrationsrisiko kann unter anderem durch die Übertragung von Versicherungsgeschäften auf einzelne Rückversicherungsgesellschaften in inadäquatem Umfang entstehen. Dies kann bei Zahlungsverzug (oder -ausfall) eines einzelnen Rückversicherers einen materiellen Ein- fluss auf das Ergebnis von UNIQA haben. Dieses Risiko steuert UNIQA durch ein internes Rückversicherungsun- ternehmen, das für die Auswahl externer Rückversiche- rungsparteien unter Berücksichtigung strenger Richtli- nien zur Vermeidung materieller Konzentrationsrisiken verantwortlich ist. Konzentrationsrisiko kann aber unter anderem auch aus der Zusammensetzung der aktivseitigen Bilanzpositionen entstehen. Im Zuge der Veranlagung wird laufend geprüft, ob die Investmentvolumina in Wertpapiere einzelner Emittenten gewisse, in Abhängigkeit von der jeweiligen Bonität definierte, Grenzwerte im Verhältnis zum Gesamtveranlagungsvolumen nicht überschreiten. Versicherungstechnische Risiken Die versicherungstechnischen Risiken werden in die Nichtlebensversicherung, Lebensversicherung und Krankenversicherung unterteilt. Das versicherungstechnische Risiko Nichtleben beinhal- tet die drei Kategorien Prämien-, Reserve- und Katastro- phenrisiko. Dabei definiert sich das Prämienrisiko als das Risiko, dass zukünftige Leistungen und Aufwendungen aus dem Versi- cherungsbetrieb höher sind als die dafür vereinnahmten Prämien. Solch ein Verlust kann im Versicherungsbetrieb auch von außergewöhnlich hohen, aber selten auftreten- 131KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S den Schadenereignissen hervorgerufen werden, soge- nannten Groß- oder Größtschäden. Eine weitere Bedro- hung durch Ereignisse mit niedriger Frequenz, aber hohen Verlusten stellen Naturkatastrophen dar. Dieses Risiko umfasst finanzielle Verluste, die durch Naturgefahren wie Flut, Sturm, Hagel oder Erdbeben hervorgerufen werden. Im Gegensatz zu einzelnen Großschäden spricht man in diesem Fall auch von einem Schadenkumul. Das Reserverisiko beschreibt das Risiko, dass die gebilde- ten versicherungstechnischen Rückstellungen für bereits eingetretene Schadenfälle nicht ausreichend sind. Man spricht dann von einem Abwicklungsverlust. Die Schaden- reserve wird unter Anwendung von aktuariellen Metho- den berechnet. Externe Einflüsse, wie veränderte Schadenhöhen oder Frequenzen, Rechtsprechung, Reparatur- und Behandlungskosten, können zu einer Ab- weichung von der Schätzung führen. Um diesen Risiken entgegenzuwirken und sie aktiv zu managen, laufen bei UNIQA mehrere in den Versiche- rungsbetrieb integrierte Prozesse. So regelt zum Beispiel eine Konzernrichtlinie, dass Neuprodukte nur dann einge- führt werden dürfen, wenn sie gewisse Profitabilitätskri- terien erfüllen. Durch spezielles Risikomanagement im Underwriting (vor allem im Corporate-Bereich) sowie Bereitstellung der entsprechenden Rückversicherungska- pazität werden auch Großschäden und Naturkatastrophen entsprechend gemanagt. Auch in der Schadenreservierung regelt eine Richtlinie, wie von den lokalen Einheiten bei der Bildung von IFRS- Schadenreserven vorzugehen ist. Ein quartalsweises Monitoring und ein interner Review-Prozess stellen die Qualität der Reservierung in der gesamten Gruppe sicher. Ein wesentliches Element in der Risikomessung und in weiterer Folge der Risikosteuerung stellt das Partialmo- dell Non-Life dar. Dieses Risikomodell quantifiziert mit- tels stochastischer Simulationen den Risikokapitalbedarf pro Risikoklasse auf Gesellschafts- und auch auf Gruppen- ebene. Per 31. Dezember 2020 werden die von AXA akquirierten Einheiten in Polen, Tschechien und der Slowakei noch nach dem EIOPA-Standardmodell bewertet. Die Integra- tion in das Gruppenmodell erfolgt im Jahr 2021. In der Lebensversicherung wird das versicherungstechni- sche Risiko generell als das Risiko des Verlusts oder nach- teiliger Entwicklungen betreffend den Wert von Versicherungsverbindlichkeiten definiert. Es unterteilt sich in die Kategorien Sterblichkeits-, Langlebigkeits-, Invaliditäts-, Storno-, Kosten-, Revisions- und Katastro- phenrisiko. Das Sterblichkeitsrisiko besteht aufgrund von möglichen Schwankungen betreffend die Sterblichkeitsraten, die auf einen Anstieg zurückzuführen sind und somit nachteilige Effekte auf die erwarteten Leistungen aus Risikoversiche- rungen haben. Das Langlebigkeitsrisiko bezieht sich auf nachteilige Aus- wirkungen zufälliger Schwankungen betreffend die Sterb- lichkeitsraten, die auf einen Rückgang der Sterblichkeits- rate zurückzuführen sind. Der Versicherer ist dabei dem Risiko ausgesetzt, dass die erwartete Lebensdauer in der Kalkulation der Prämie in der Realität übertroffen und somit der Aufwand für Rentenzahlungen unterschätzt wird. Das Invaliditätsrisiko wird durch mögliche nachteilige Schwankungen betreffend die Invaliditäts-, Krankheits- und Morbiditätsraten im Vergleich zum Zeitpunkt der Prämienberechnung verursacht. Das Stornorisiko entsteht aufgrund von Schwankungen betreffend die Storno-, Kündigungs-, Verlängerungs-, Kapitalwahl- und Rückkaufsraten von Versicherungs- polizzen. Es kann als Unsicherheit in Bezug auf Kunden- verhalten zusammengefasst werden. Das Kostenrisiko bezieht sich auf nachteilige Auswirkun- gen aufgrund von Schwankungen betreffend die Verwal- tungskosten von Versicherungs- und Rückversicherungs- verträgen. Das Revisionsrisiko ergibt sich aufgrund von Schwankun- gen betreffend die Revisionsraten für Rentenversicherun- gen, die auf Änderungen im Rechtsumfeld zurückzuführen sind. Das Katastrophenrisiko ergibt sich aus einer signifikanten Ungewissheit in Bezug auf die Preisfestlegung und die Annahmen bei der Rückstellungsbildung für extreme/ außergewöhnliche Ereignisse. Das relevanteste Risiko in diesem Zusammenhang besteht in einem unmittelbaren drastischen Anstieg von Sterblichkeitsraten: In diesem Fall könnten Todesfallleistungen im Risikobestand nicht vollkommen durch die vereinnahmte Risikoprämie finan- ziert werden. 132 Im Rahmen der Lebensversicherung sind die wesentlichen Risikominderungstechniken die Anpassung von zukünfti- gen Gewinnbeteiligungen bzw. eine entsprechende Prämi- enanpassung sowie der Abschluss von Rückversicherun- gen, die unter Einhaltung gesetzlicher und vertraglicher Rahmenbedingungen durchgeführt werden. Diese Maß- nahmen sind essenziell für die zugrunde liegenden Risiko- modelle und beinhalten detaillierte Angaben und Rege- lungen, insbesondere in Bezug auf die Gewinnbeteiligung. In der Praxis unterstützt profitables Neugeschäft die Risi- kotragfähigkeit des Altbestands, wobei sorgfältige Risiko- selektion (z. B. Gesundheitschecks) und vorsichtig gewähl- te Rechnungsgrundlagen bei der Prämienberechnung wesentliche Eckpfeiler in der Produktgestaltung darstel- len. Eingeschlossene Prämienanpassungsklauseln erhö- hen das Risikominderungspotenzial, insbesondere für den Risiko- und den Berufsunfähigkeitsbestand. Die Krankenversicherung wird zum überwiegenden Teil in Österreich betrieben. Folglich liegt auch der Schwer- punkt für das Risikomanagement in Österreich. Die Krankenversicherung ist eine Schadenversicherung, die in ihren Rechengrundlagen biometrische Risiken berücksichtigt und in Österreich „nach Art der Lebens- versicherung“ betrieben wird. Die Risikokategorien des versicherungstechnischen Risi- kos in der Krankenversicherung nach Art der Lebensversi- cherung orientieren sich an den bereits oben dargestellten Unterteilungen der Lebensversicherung, wobei geringfü- gige Abweichungen bestehen. Analog zur Lebensversicherung sind auch hier die wesent- lichen Risikominderungstechniken die Anpassung von zukünftigen Gewinnbeteiligungen bzw. eine entsprechen- de Prämienanpassung, die unter Einhaltung gesetzlicher und vertraglicher Rahmenbedingungen durchgeführt werden. Diese Maßnahmen sind essenziell für die zugrun- de liegenden Risikomodelle und beinhalten detaillierte Angaben und Regelungen insbesondere in Bezug auf die Gewinnbeteiligung. Weiters sind auch hier in der Praxis klassische Risikominderungstechniken von Relevanz. Diese umfassen für die Krankenversicherung: die vorsichtige Festsetzung des Rechnungszinses auf einem Niveau, das langfristig verdient werden kann; eine Risikoselektion, das heißt eine gezielte Vorauswahl von Interessenten für Versicherungsprodukte, zum Bei- spiel durch Gesundheitschecks; die sorgfältige Auswahl der Ausscheidewahrscheinlich- keiten (Tod und Storno), um ausreichende Prämien für die zu erwartenden Leistungen zu bekommen; die Berücksichtigung von Prämienanpassungsklauseln in verschiedenen Krankenversicherungsprodukten, um bei Veränderungen der Rechnungsgrundlagen die Prämien entsprechend den Veränderungen der Erwartungswerte anpassen zu können. Neben diesen klassischen Risikominderungstechniken ist vor allem ein laufender Bestandsmanagementprozess etabliert. Dieser wird jährlich durchgeführt, indem die Notwendigkeiten von Tarifanpassungen ermittelt und bewertet werden. Die Wirksamkeit der für das Krankenge- schäft beschriebenen Risikominderungstechniken wird mittels Gegenüberstellungen von rechnungsmäßigen und tatsächlichen Leistungen sowie mit Deckungsbeitrags- rechnungen beurteilt. Operationelles Risiko Operationelle Risiken umfassen Verluste aufgrund un- genügender oder gescheiterter interner Prozesse sowie Verluste, die von Systemen, personellen Ressourcen oder externen Ereignissen verursacht werden. Das operationelle Risiko beinhaltet das rechtliche Risiko, nicht aber das Reputations- und das strategische Risiko. Das rechtliche Risiko ist das Risiko aus einer Unsicherheit aufgrund von Klagen oder einer Unsicherheit in der An- wendbarkeit oder Auslegung von Verträgen, Gesetzen oder anderen Rechtsvorschriften. Bei UNIQA werden rechtli- che Risiken laufend überwacht und an den Vorstand be- richtet. Im Rahmen des Risikomanagementprozesses von UNIQA wurde auch der Risikoprozess für operationelle Risiken in Bezug auf Methoden, Ablauf und Zuständig- keiten definiert. In allen Konzerngesellschaften ist ein Risikomanager für die Einhaltung zuständig. Die Besonderheit der operationellen Risiken ist, dass diese in allen Prozessen und Abteilungen auftreten können. Daher werden die operationellen Risiken von UNIQA in jeder operativen Gesellschaft auf einer sehr breiten Ebene identifiziert und bewertet. Die Risikoidentifikation erfolgt mithilfe eines standardisierten Risikokatalogs, der regel- mäßig auf Vollständigkeit überprüft wird. UNIQA – als Finanzdienstleister – gehört laut internatio- nalen Standards zur kritischen Infrastruktur mit wichti- ger Bedeutung für das staatliche Gemeinwesen, bei deren Ausfall oder Beeinträchtigung erhebliche Störungen der 133KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S öffentlichen Sicherheit oder andere dramatische Folgen eintreten würden. Notfälle, Krisen und Katastrophen kommen in der Regel unerwartet und können nicht geplant werden, sehr wohl aber Verfahren und Prozesse dafür, wie mit solchen Ereig- nissen umzugehen ist. Allerdings müssen sie als eine be- sondere Aufgabe des Managements behandelt werden – professionell, effizient und so schnell wie möglich. Bei UNIQA werden durch die Implementierung eines Business-Continuity-Management-Systems die Themen Krisenvorsorge (Prävention), Krisenmanagement und Business Recovery (einschließlich Notfallplänen) berück- sichtigt. Das BCM-Modell von UNIQA basiert auf interna- tionalen Regeln und Standards und wird laufend weiter- entwickelt. Emerging Risk Das Emerging Risk bezeichnet neu entstandene oder sich verändernde Risiken, die schwer zu quantifizieren sind und erhebliche Auswirkungen auf eine Organisation ha- ben können. Zu den Haupttreibern der sich wandelnden Risikolandschaft zählen neue wirtschaftliche, techno- logische, gesellschaftspolitische und ökologische Entwicklungen sowie die zunehmenden gegenseitigen Abhängigkeiten zwischen ihnen, die zu einer zunehmen- den Risikoakkumulation führen können. Darüber hinaus ist ein sich wandelndes Geschäftsumfeld – die Weiterent- wicklung regulatorischer Regelungen, die gestiegenen Erwartungen der Stakeholder und die Verschiebung der Risikowahrnehmung – zu berücksichtigen. Reputationsrisiko Das Reputationsrisiko bezeichnet das Verlustrisiko, das aufgrund einer möglichen Schädigung des Unternehmens- rufs, einer Verschlechterung des Ansehens oder eines negativen Gesamteindrucks infolge negativer Wahrneh- mung durch die Kunden, Geschäftspartner, Aktionäre oder die Aufsichtsbehörde entsteht. Die Reputationsrisiken, die im Zuge der Kernprozesse wie zum Beispiel Schadenbearbeitung oder Beratungs- und Servicequalität auftreten, werden wie die operationellen Risiken in den Konzerngesellschaften identifiziert, bewer- tet und gesteuert. Ansteckungsrisiko Vom Konzernrisikomanagement wird analysiert, ob das betrachtete Reputationsrisiko in der Gruppe oder in einer anderen Einheit auftreten kann und ob die Gefahr einer gruppeninternen „Ansteckung“ besteht. Die durchgeführ- ten Analysen beugen dem Ansteckungsrisiko vor. Strategisches Risiko Das strategische Risiko bezeichnet das Risiko, das aus Managemententscheidungen oder einer unzureichenden Umsetzung von Managemententscheidungen, die sich auf aktuelle/künftige Erträge oder die Solvabilität auswirken, resultiert. Es beinhaltet das Risiko, das aufgrund inadä- quater Managemententscheidungen infolge der Nichtbe- rücksichtigung eines geänderten Geschäftsumfelds entsteht. Die strategischen Risiken werden wie auch die operationellen und Reputationsrisiken laufend bewertet. Nachhaltigkeitsrisiko Nachhaltigkeitsrisiken werden aktuell nicht als eigene Risikokategorie klassifiziert, sondern den bestehenden Kategorien zugeordnet. Bisher hat UNIQA bei folgenden Themen der Wesentlichkeitsanalyse potenzielle Nachhal- tigkeitsrisiken identifiziert: klare Bewertung von Schäden und schnelle Hilfe, Umgang mit Daten und neuen Techno- logien, Kundeninformation und Finanzbildung, Be- schwerdemanagement, Vermeidung kritischer Veranla- gung, Mitarbeiterzufriedenheit sowie Ethik & Compli- ance. Die Risikoidentifikation von UNIQA unterliegt einer laufenden Weiterentwicklung und wird künftig zusätzlich erfassen, ob ein identifiziertes Risiko auch aus dem Blick- winkel der Nachhaltigkeit von Relevanz ist. Dies ist nach Definition von UNIQA dann der Fall, wenn ein Risiko hinsichtlich ökologischer und/oder sozialer Aspekte der Nachhaltigkeitsthemen besteht. 45. Rückversicherung Der Vorstand determiniert direkt und indirekt die strate- gischen Inhalte der Rückversicherungspolitik durch seine Entscheidungen zur Risiko- und Kapitalpolitik. Die Ge- staltung des Einkaufs der externen Rückversicherung ist an den Risikomanagementprozess geknüpft und ermög- licht so eine Entlastung des Risikokapitals. Rückversicherungsstrukturen unterstützen nachhaltig die Optimierung des benötigten Risikokapitals und die Steue- rung des Einsatzes dieses Risikokapitals. Der maximalen Nutzung von Diversifikationseffekten kommt hierbei eine große Bedeutung zu. Die kontinuierliche Analyse des Rückversicherungseinkaufs unter Effizienzgesichtspunk- ten ist wesentlicher Bestandteil der internen Risikomanagementprozesse. Die operative Umsetzung dieser Aufgaben übernimmt die UNIQA Re AG (Zürich, Schweiz). Sie verantwortet und 134 gewährleistet die Umsetzung der vom Vorstand vorgege- benen Rückversicherungspolitik. Die UNIQA Re AG steht allen Konzerngesellschaften als Risikoträger für deren Rückversicherungsbedarf zur Verfügung. Der Einschätzung der Exponierung der von den Konzernge- sellschaften übernommenen Portfolios kommt eine zentrale Bedeutung zu. Im Interesse einer wertorientierten Steue- rung des Kapitaleinsatzes werden seit Jahren periodische Risikoassessments durchgeführt. Auf Basis ausführlicher Daten wird der Risikokapitalbedarf der betreffenden Einhei- ten ermittelt und deren Rückversicherungsprogramme ziel- gerichtet strukturiert. Die Leistungsversprechen für Schutz vor Schäden aus Naturgefahren stellen aufgrund des volatilen Schadenver- haltens und der denkbaren Höhe der Katastrophen- schäden häufig die mit Abstand höchste Risikokapital- belastung für den Sachversicherer dar. Dem hat UNIQA mit der Einrichtung einer entsprechend spezialisierten Einheit Rechnung getragen. In Zusammenarbeit mit in- ternen und externen Stellen werden die Expositionen sowohl auf Länder- als auch auf Konzernebene permanent überwacht und bewertet. Durch die zielgerichtete Nut- zung aller verwertbaren Diversifikationseffekte und die Platzierung eines effizienten Retrozessionsprogramms erreicht UNIQA eine substanzielle Entlastung ihres Risikokapitals. Die UNIQA Re AG übernimmt im Berichtsjahr nahezu vollumfänglich alle in der UNIQA Group notwendigen Rückversicherungsabgaben. Lediglich in der Lebensversi- cherung wird ein Teil der notwendigen Zessionen direkt an externe Rückversicherungspartner abgegeben. Der Konzern übernimmt in den Retrozessionsprogrammen nach risiko- und wertorientierten Ansätzen angemessene Selbstbehalte. 135KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Freigabe zur Veröffentlichung Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem Datum der Unterfertigung vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffentlichung freigegeben. Wien, am 22. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands 136 Erklärung der gesetzlichen Vertreter Gemäß § 82 Abs. 4 Börsegesetz bestätigt der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG, dass der im Einklang mit den maßgeblichen Rechnungslegungsstandards aufgestell- te Konzernabschluss nach bestem Wissen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentli- chen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wien, am 22. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands 137KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Bestätigungsvermerk Bericht zum Konzernabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Konzernabschluss der UNIQA Insurance Group AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. De- zember 2020, der Konzerngewinn- und -verlustrechnung vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020, der Konzerngesamt- ergebnisrechnung, der Konzerngeldflussrechnung und der Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernan- hang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Kon- zernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermit- telt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Fi- nanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Überein- stimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und den ergänzenden Bestimmungen des § 138 Abs. 8 VAG. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU- VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ord- nungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkei- ten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Ab- schnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestäti- gungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den öster- reichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtli- chen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruf- lichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforde- rungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prü- fungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernab- schlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Kon- zernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte haben wir wie folgt strukturiert: Sachverhalt Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Verweis auf weitergehende Informationen 1. Ansatz und Bewertung der Restrukturierungsrückstel- lung im Rahmen des Strategieprogramms UNIQA 3.0 Sachverhalt Im Geschäftsjahr 2020 wurde ein weitreichendes Strate- gieprogramm für die nächsten Jahre unter dem Namen UNIQA 3.0 beschlossen und genehmigt. Ein wesentlicher Bestandteil des Programms ist ein Abbau von Mitarbei- tern, der durch einvernehmliche Vertragsauflösungen unter Vereinbarung eines Sozialplans erreicht werden soll. Unter Berücksichtigung der geplanten Maßnahmen wurde eine Rückstellung in Höhe von TEUR 98.587 gebildet. Die Bewertung dieser Restrukturierungsrückstellung basiert auf Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annah- men, vor allem bezüglich der Annahmewahrscheinlichkei- ten der vorgelegten Auflösungsangebote durch die be- troffenen Mitarbeiter. Aufgrund des beschriebenen Sachverhalts wurden der Ansatz und die Bewertung der Restrukturierungsrückstel- lung von uns als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt bei unserer Prüfung berücksichtigt. 138 Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Wir haben: die Kriterien und Voraussetzungen zum Ansatz der Rückstellung geprüft, die Systematik der Herleitung der Annahmen und Para- meter zur Berechnung der Rückstellung getestet, die Übereinstimmung dieser Annahmen und Parameter mit dem vereinbarten Sozialplan überprüft, stichprobenhaft die in die Rückstellungsberechnung einfließenden Inputdaten abgestimmt und die Erkenntnisse aus Mitarbeitergesprächen und tat- sächlichen Vertragsauflösungen im Werterhellungszeit- raum bis zum Datum dieses Berichts in die Beurteilung der Bewertung der Rückstellung zum Stichtag einfließen lassen. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmetho- den sind IFRS-konform. Wir erachten den Ansatz und die Bewertung der Restrukturierungsrückstellung als nach- vollziehbar und vertretbar. Verweis auf weitergehende Informationen Vgl. das Kapitel in den allgemeinen Angaben im Konzern- anhang „Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen“ sowie „19. Restrukturierungsmaßen“ in den Erläuterungen zum Konzernabschluss 2. Bewertung der Firmenwerte sowie der sonstigen imma- teriellen Vermögenswerte Sachverhalt Die Firmenwerte in Höhe von TEUR 352.922 sowie die noch in Entwicklung befindlichen immateriellen Vermö- genswerte in Höhe von TEUR 64.544, die im Wesentlichen Softwareentwicklungen im Rahmen der Erneuerung der gruppenweiten IT-Systeme betreffen, werden mindestens einmal jährlich sowie zusätzlich im Anlassfall auf Werthal- tigkeit überprüft. Die dafür durchgeführten Werthaltigkeitstests erfordern seitens des Vorstands Ermessensentscheidungen, Schät- zungen und Annahmen, dazu zählen insbesondere die geplanten Zahlungsströme in den einzelnen zahlungsmit- telgenerierenden Einheiten, zukünftige Marktgegeben- heiten, Wachstumsraten und Kapitalkosten. Änderungen dieser Annahmen sowie der verwendeten Methoden kön- nen eine wesentliche Auswirkung auf die Bewertung ha- ben. Aufgrund des beschriebenen Sachverhalts wurden die Bewertung der Firmenwerte sowie der sonstigen immate- riellen Vermögenswerte von uns als besonders wichtiger Prüfungssachverhalt bei unserer Prüfung berücksichtigt. Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Wir haben: Arbeitsabläufe und die Vorgehensweise bei der Bewer- tung evaluiert sowie ausgewählte Schlüsselkontrollen getestet, die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmetho- den mit den Bilanzierungsregeln des IAS 38 bzw. des IAS 36 abgeglichen, die Angemessenheit der Berechnungsmethode des Wert- haltigkeitstests geprüft und die wesentlichen Ermes- sensentscheidungen und Annahmen beurteilt, die Herleitung der Kapitalkosten nachvollzogen sowie einer selbst durchgeführten Berechnung gegenüberge- stellt und die durch Vorstand und Aufsichtsrat genehmigte Unter- nehmensplanung mit den im Werthaltigkeitstest enthal- tenen Zahlungsströmen abgeglichen. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmetho- den sind IFRS-konform. Die zu Grunde liegenden Annah- men und Bewertungsparameter sind für uns nachvollzieh- bar und vertretbar. Verweis auf weitergehende Informationen Vgl. das Kapitel in den allgemeinen Angaben im Konzern- anhang „Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen“ sowie „12. Immaterielle Vermögenswer- te“ in den Erläuterungen zum Konzernabschluss 3. Erwerb von AXA-Tochtergesellschaften in Polen, der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik Sachverhalt Am 7. Februar 2020 wurde ein Kaufvertrag mit AXA bzw. dessen Tochterunternehmen Sociéte Beaujon zum Erwerb von AXA-Tochtergesellschaften und Zweigniederlassun- gen in Polen, der Tschechischen Republik und der Slowa- kischen Republik geschlossen. Nach Erlangung aller be- hördlichen Bewilligungen mit 15. Oktober 2020 wurde der Erwerb abgeschlossen. Der Kaufpreis betrug TEUR 998.330. 139KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Der Unternehmenszusammenschluss wird gemäß IFRS 3 bilanziert. Die erworbenen Vermögenswerte, Schulden und Eventu- alverbindlichkeiten wurden mit den beizulegenden Zeit- werten, die im Rahmen der durchgeführten Kaufpreis- allokation ermittelt wurden, angesetzt. Es ergibt sich dar- aus ein zum beizulegenden Zeitwert bewertetes vorläufi- ges Nettovermögen in Höhe von TEUR 778.653 und ein Geschäfts- und Firmenwert in Höhe von TEUR 219.677. Die durchgeführte Kaufpreisallokation erfordert seitens des Vorstands Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen. Änderungen dieser Annahmen können wesentliche Auswirkungen auf die beizulegenden Zeitwer- te haben. Aufgrund des beschriebenen Sachverhalts wurden der Unternehmenszusammenschluss und vor allem die Kauf- preisallokation von uns als besonders wichtiger Prüfungs- sachverhalt bei unserer Prüfung berücksichtigt. Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Wir haben: auf Basis der Kaufverträge und gesellschaftsrechtlichen Vereinbarungen sowie der in IFRS 10 definierten Krite- rien die Einschätzung des Vorstands zur Beherrschung der übernommenen Anteile und Konsolidierung im Kon- zernabschluss nachvollzogen, das methodische Vorgehen zur Identifizierung der er- worbenen Vermögenswerte und übernommenen Schul- den zum Erwerbszeitpunkt beurteilt, die angewandten Bewertungsmethoden nachvollzogen und die Ermittlung der übernommenen und identifizier- baren Vermögenswerte sowie der übernommenen Ver- bindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten unter Hinzuziehung von Teilbereichsprüfern in Polen und der Tschechischen Republik geprüft und die Angaben im Konzernanhang zur Akquisition ent- sprechend der Anforderungen des IFRS 3 geprüft. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsme- thoden sind IFRS-konform. Die zu Grunde liegenden Annahmen und Bewertungsparameter sind für uns nach- vollziehbar und vertretbar. Verweis auf weitergehende Informationen Vgl. das Kapitel in den allgemeinen Angaben im Konzern- anhang „Unternehmenszusammenschlüsse – 1. Erwerb von AXA-Gesellschaften“ Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informa- tionen verantwortlich. Die sonstigen Informationen um- fassen alle Informationen im Geschäftsbericht, ausge- nommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernab- schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonsti- gen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der Ab- schlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss zie- hen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sons- tigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusam- menhang nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und den ergänzenden Bestimmungen des § 138 Abs. 8 VAG ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstel- lung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. 140 Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die ge- setzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern ein- schlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungsle- gungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätig- keit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa- chung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prü- fung des Konzernabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolo- sen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestäti- gungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil bein- haltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Si- cherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Überein- stimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschluss- prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen kön- nen aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet wer- den könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Kon- zernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entschei- dungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Ab- schlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewah- ren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentli- cher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Hand- lungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungs- handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungs- urteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlun- gen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zu- sammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollstän- digkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außer- kraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Ab- schlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kon- trollsystems der Gesellschaft abzugeben. Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzli- chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmetho- den sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech- nungslegung und damit zusammenhängende Angaben. Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die ge- setzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlang- ten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicher- heit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegeben- heiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätig- keit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerk- sam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gege- benheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Wei- se wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir erlangen ausreichende und geeignete Prüfungs- nachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. 141KONZERNABSCHLUSS K O N Z E RN AB SC H L U S S Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter ande- rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeut- samer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir wäh- rend unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforde- rungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tau- schen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise ange- nommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhän- gigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhän- gende Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejeni- gen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestäti- gungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechts- vorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sach- verhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fäl- len, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungs- vermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforde- rungen Bericht zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufge- stellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Ver- ständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt. 142 Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 20. Mai 2019 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 16. Dezember 2019 vom Aufsichtsrat beauftragt. Außer- dem wurden wir von der Hauptversammlung am 25. Mai 2020 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer gewählt und am 30. November 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit 31. Dezember 2013 Abschluss- prüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Be- richt zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Be- richt an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungs- leistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. (FH) Werner Stockreiter. Wien, den 22. März 2021 PwC Wirtschaftsprüfung GmbH gez.: Mag. (FH) Werner Stockreiter Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten. 42 EINZEL- ABSCHLUSS UNIQA Insurance Group AG KENNZAHLEN DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 144 Kennzahlen Angaben in Tausend Euro 2020 2019 Verrechnete Prämien Gesamtrechnung 57.119 47.503 Abgegrenzte Prämien im Eigenbehalt 13.773 12.291 Aufwendungen für Versicherungsfälle im Eigenbehalt 13.858 12.247 Aufwendungen für Versicherungsbetrieb im Eigenbehalt 138.700 87.048 Erträge abzüglich Aufwendungen aus Kapitalanlagen 70.807 234.944 Kapitalanlagen 4.511.004 3.738.198 Versicherungstechnische Rückstellungen im Eigenbehalt 108.457 129.971 Eigenkapital 2.271.537 2.383.987 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit – 74.118 142.901 Jahresverlust/-gewinn – 57.038 167.204 Dividende je Aktie (in €) 0,18 0,18 Durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter Außendienst 1 2 Mitarbeiter Innendienst 620 633 Inhalt 145 Lagebericht 156 Bilanz 158 Gewinn- und Verlustrechnun g 160 A nhang 175 Bestätigungsvermer k 179 Erklärung der gesetzlichen Vertreter 180 Bericht des Aufsichtsrats 145 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Lagebericht Geschäftsverlauf 2020 Die Gesellschaft betreibt das indirekte Geschäft und agiert als Verwaltungs- und Vertriebsorganisation für die opera- tive Versicherungsgesellschaft. Das direkte Versicherungsgeschäft im Inland wird durch die operative Tochtergesellschaft als Erstversicherer betrieben: UNIQA Österreich Versicherungen AG Schaden- und Unfallversicherung, Krankenversicherung und Lebensversicherung Rückversicherungsgeschäft Das Prämienvolumen im konzerninternen indirekten Geschäft betrug im Geschäftsjahr 22.143 Tausend Euro (2019: 24.991 Tausend Euro). Die verrechneten Prämien aus Übernahmen von Gesell- schaften außerhalb des Konzerns betrugen 34.976 Tau- send Euro (2019: 22.512 Tausend Euro). Die abgegebenen Rückversicherungsprämien betrugen im Jahr 2020 43.511 Tausend Euro (2019: 35.273 Tausend Euro). Den Prämieneinnahmen stehen insgesamt Zahlungen für Versicherungsleistungen an die Konzerngesellschaften in Höhe von 24.733 Tausend Euro (2019: 25.033 Tausend Euro) und an Gesellschaften außerhalb des Konzerns in Höhe von 20.257 Tausend Euro (2019: 14.338 Tausend Euro) gegen- über. Der an Rückversicherer abgegebene Anteil beträgt 31.172 Tausend Euro (2019: 26.926 Tausend Euro). Im Berichtsjahr erzielte das Unternehmen aus dem abgege- benen Rückversicherungsgeschäft ein Ergebnis von – 9.223 Tausend Euro (2019: – 8.812 Tausend Euro). Das Ergebnis des indirekten Geschäfts der Schaden- und Un- fallversicherung wurde ab dem 30. September 2020 zeit- gleich in die Gewinn- und Verlustrechnung aufgenommen. Erträge abzüglich Aufwendungen aus Kapitalanlagen Die Nettofinanzerträge der Gesellschaft erreichten im Be- richtsjahr 70.807 Tausend Euro (2019: 234.944 Tau- send Euro). Insgesamt konnten im Geschäftsjahr 2020 keine außeror- dentlichen Effekte aufgrund von Covid-19 auf den Ge- schäftsverlauf der Gesellschaft beobachtet werden. Kapitalanlagen Die Kapitalanlagen der UNIQA Insurance Group AG er- höhten sich im Berichtsjahr um 20,7 Prozent (2019: Ver- minderung um 1,2 Prozent) auf insgesamt 4.511.004 Tau- send Euro (2019: 3.738.198 Tausend Euro). Darin enthal- ten sind Depotforderungen aus dem übernommenen Rück- versicherungsgeschäft in Höhe von 190.032 Tausend Euro (2019: 217.105 Tausend Euro). Bei den Grundstücken und Bauten waren Zugänge in Höhe von 392 Tausend Euro (2019: 527 Tausend Euro) und Ab- gänge in Höhe von 3.752 Tausend Euro (2019: 203 Tau- send Euro) zu verzeichnen. Die Abschreibungen beliefen sich im Berichtsjahr auf 9.026 Tausend Euro (2019: 6.398 Tausend Euro). Es wurden weder im Geschäftsjahr noch im Vorjahr Zuschreibungen vorgenommen. Der Buch- wert per 31. Dezember 2020 betrug 127.965 Tausend Euro (2019: 140.352 Tausend Euro). Sämtliche Liegenschaften befinden sich im Inland. Die Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen beliefen sich Ende 2020 auf 4.023.655 Tau- send Euro (2019: 3.210.422 Tausend Euro). Der Anstieg liegt im Wesentlichen in der Erhöhung der Schuldver- schreibungen von verbundenen Unternehmen und Darle- hen an verbundene Unternehmen begründet, die die Weiterleitung des Erlöses aus den im Juli 2020 begebenen Anleihen an die UNIQA Österreich Versicherungen AG reflektiert. Die Abschreibungen auf Anteile an verbunde- nen Unternehmen im Geschäftsjahr beliefen sich auf 36.844 Tausend Euro (2019: 48.000 Tausend Euro). Der Beteiligungsspiegel und weitere Details sind dem Anhang zu entnehmen. Die sonstigen Kapitalanlagen verringerten sich im Be- richtsjahr um 967 Tausend Euro (2019: Verminderung um 17.025 Tausend Euro) auf 169.352 Tausend Euro (2019: 170.319 Tausend Euro). LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 146 Versicherungstechnische Rückstellungen Die versicherungstechnischen Rückstellungen im Eigen- behalt verminderten sich im Berichtsjahr um 16,6 Prozent (2019: Verminderung um 1,3 Prozent) auf 108.457 Tau- send Euro (2019: 129.971 Tausend Euro). Die Deckungsrückstellung im Bereich der Lebensversiche- rung, die in der Bilanzabteilung Schaden- und Unfallversi- cherung ausgewiesen wird, hat sich im Eigenbehalt um 20.604 Tausend Euro (2019: Verminderung um 1.063 Tau- send Euro) auf 82.146 Tausend Euro (2019: 102.750 Tau- send Euro) vermindert. Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versiche- rungsfälle im Eigenbehalt sank auf insgesamt 10.065 Tau- send Euro (2019: 10.824 Tausend Euro). Die Schwankungsrückstellung wurde nach den Vorschrif- ten der Verordnung des Bundesministers für Finanzen BGBl. II Nr. 324/2016 bzw. den von der Finanzmarktauf- sichtsbehörde (FMA) getroffenen Anordnungen berech- net. Mit Bescheid vom 27. Dezember 2017 hat die FMA gemäß § 154 Abs. 4 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) bei der Ermittlung der Schwankungsrückstellung für den Rückversicherungsbereich im Versicherungszweig Feuer eine Abweichung von den Berechnungsvorschriften auf- grund besonderer Umstände, insbesondere geänderte Schadensätze für die Jahre 2002 bis 2015, angeordnet. Im Geschäftsjahr 2020 wurden 380 Tausend Euro zugeführt (2019: Auflösung von 381 Tausend Euro). Die Schwankungsrückstellung beläuft sich nunmehr auf 15.719 Tausend Euro (2019: 15.339 Tausend Euro). Davon entfielen 6.338 Tausend Euro auf die Sparte Kraftfahr- zeug-Fahrzeug (2019: 5.424 Tausend Euro Kraftfahrzeug- Fahrzeug ). Nicht-versicherungstechnische Rückstellungen Im Rahmen des Strategieprogramms UNIQA 3.0 wurde ein Kostenprogramm verabschiedet und damit verbunden ein Sozialplan vereinbart, der Sonderabfertigungs-, Alters- teilzeit- und andere Ausgleichsmodelle umfasst. Hierfür wurde eine Rückstellung für Restrukturierungsmaßnah- men in Höhe von 13.318 Tausend Euro gebildet. Eigenkapital, EGT und Jahresgewinn Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG blieb im Geschäftsjahr 2020 mit 309.000.000 Euro unverändert. Es setzt sich aus 309.000.000 nennwertlosen Stückaktien mit Stimmrecht zusammen. Im Geschäftsjahr wurde ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) von – 74.118 Tausend Euro (2019: 142.901 Tausend Euro) erzielt. Nach Steuern und Verände- rung der Rücklagen errechnete sich ein Jahresverlust von – 57.038 Tausend Euro (2019: Jahresgewinn von 167.204 Tausend Euro). Mitarbeiter Im Durchschnitt des Geschäftsjahres 2020 wurden 621 (2019: 635) Mitarbeiter beschäftigt. Davon waren 620 (2019: 633) im Innendienst und 1 (2019: 2) im Außendienst tätig. Im Berichtsjahr standen keine Lehrlinge (2019: 2) in der Ausbildung zu Versicherungskaufleuten. Ausgliederung gemäß § 156 VAG Im österreichischen Versicherungskonzern der Holding be- stehen folgende wesentliche Ausgliederungsbeziehungen: Die Holding (UNIQA Insurance Group AG, Wien) serviciert die operative Ebene weiterhin in den Berei- chen Buchhaltung/Bilanzierung, Controlling, Invest- mentverwaltung und seit 2019 die Interne Revision. Die Agenden der Vermögensveranlagung von Holding und operativer Ebene sind an die UNIQA Capital Markets GmbH, Wien, ausgegliedert. Diverse Serviceleistungen in den Bereichen Vertrieb und Verwaltung werden von UNIQA Group Service Center Slovakia spol. s r.o., Nitra, für die Holding und die opera- tive Ebene erbracht. UNIQA IT Services GmbH, Wien, erbringt Dienstleistun- gen für die Holding und die operative Ebene in den Be- reichen Informationstechnologie und Telekommunikation. 147 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Geschäftsverlauf 2020 im Detail Soweit nicht anders vermerkt, sind die Beträge in den nachfolgenden Tabellen in Tausend Euro angegeben. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentan- gaben können durch Verwendung automatischer Rechen- hilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. Angaben zu den wesentlichen erfolgswirksamen Leistungsindikatoren Der Ausweis der Kranken- und der Lebensversicherung erfolgt in der Abteilung Schaden- und Unfallversicherung. Die Entwicklung der Bruttoprämien stellt sich wie folgt dar: Prämien Angaben in Tausend Euro Verrechnete Prämien Abgegrenzte Prämien Veränderung Veränderung 2020 2019 absolut % 2020 2019 absolut % Sonstige Versicherungen 34.384 21.372 13.012 60,9 35.053 21.277 13.776 64,7 Lebensversicherung 22.735 26.130 – 3.395 – 13,0 22.773 26.215 – 3.442 – 13,1 Summe indirektes Geschäft 57.119 47.502 9.617 20,2 57.826 47.492 10.334 21,8 Gesamtsumme 57.119 47.502 9.617 20,2 57.826 47.492 10.334 21,8 Die Aufwendungen für Versicherungsfälle inklusive der Veränderung der Deckungsrückstellung (der Lebensversi- cherung) gliedern sich in der Gesamtrechnung wie folgt auf: Aufwendungen für Versicherungsfälle und Erhöhung der Deckungs- rückstellung Angaben in Tausend Euro Veränderung 2020 2019 absolut % See-, Luftfahrt- und Transportversicherung – 1 1 – 2 – 200,0 Sonstige Versicherungen 19.767 11.877 7.890 66,4 Lebensversicherung 19.631 22.390 – 2.759 – 12,3 Summe indirektes Geschäft 39.397 34.268 5.129 15,0 Gesamtsumme 39.397 34.268 5.129 15,0 Die Entwicklung der Kosten (Abschlusskosten und sonsti- ger Betriebsaufwand) stellt sich wie folgt dar: Kosten Angaben in Tausend Euro Veränderung 2020 2019 absolut % Abschlusskosten Sonstige Versicherungen 9.104 5.513 3.591 65,1 Lebensversicherung 2.274 2.952 – 678 – 23,0 Summe indirektes Geschäft 11.378 8.465 2.913 34,4 Gesamtsumme 11.378 8.465 2.913 34,4 Sonstiger Betriebsaufwand Sonstige Versicherungen 136.441 85.455 50.986 59,7 Summe indirektes Geschäft 136.441 85.455 50.986 59,7 Gesamtsumme 136.441 85.455 50.986 59,7 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 148 Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen ergeben sich aus der Saldierung der Ertragspositionen mit den entsprechenden Aufwandspositionen aus der nicht-versicherungstechni- schen Rechnung. Die Erträge aus nicht festverzinslichen Kapitalanlagen umfassen die entsprechenden Erfolgsposi- tionen der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere. Die Erträge aus festverzinslichen Kapitalanlagen umfas- sen die der Schuldverschreibungen und anderer festver- zinslicher Wertpapiere, der sonstigen Ausleihungen sowie Guthaben bei Kreditinstituten: Erträge (netto) aus Kapitalanlagen Angaben in Tausend Euro Veränderung 2020 2019 absolut % Grundstücke und Bauten 13.299 2.509 10.790 430,1 Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 78.153 247.828 – 169.675 – 68,5 Nicht festverzinsliche Kapitalanlagen – 6.654 1.100 – 7.754 – 704,9 Festverzinsliche Kapitalanlagen 8.066 398 7.668 1.926,6 Guthaben bei Kreditinstituten 1) – 193 – 15 – 178 1.186,7 Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 5.225 6.251 – 1.026 – 16,4 Gesamtsumme 97.896 258.071 – 160.175 – 62,1 1) Die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrach- tung hinzugerechnet. Nicht enthalten sind die Zinsen betreffend die Aufwen- dungen für das Sozialkapital, die Aufwendungen für die Vermögensverwaltung, Erträge und Aufwendungen aus konzerninternen Finanzierungen sowie Zinsenaufwen- dungen und -erträge aus begebenen Ergänzungskapital- anleihen in Summe von 27.090 Tausend Euro (2019: 23.127 Tausend Euro). Zur Berechnung der Nettorendite der Kapitalanlagen werden die Nettoerträge mit dem durchschnittlichen Stand der jeweiligen Kapitalanlage im Geschäftsjahr ins Verhältnis gesetzt. Rendite der Kapitalanlagen Angaben in Prozent 2020 2019 Grundstücke und Bauten 9,9 1,7 Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 2,2 8,5 Nicht festverzinsliche Kapitalanlagen – 5,1 0,3 Festverzinsliche Kapitalanlagen 51,9 2,5 Guthaben bei Kreditinstituten 1) – 1,8 0,1 Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 2,7 3,1 Gesamtrendite 2,4 6,8 1) Die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrach- tung hinzugerechnet. Das Ergebnis des indirekten Geschäfts im Eigenbehalt stellt sich nach Abzug sämtlicher versicherungstechni- scher Positionen der Retrozession wie folgt dar: Ergebnis indirektes Geschäft im Eigenbehalt Angaben in Tausend Euro Veränderung 2020 2019 absolut % Sonstige Versicherungen – 740 – 1.137 397 – 34,9 Lebensversicherung – 1.476 – 1.182 – 294 24,9 Summe indirektes Geschäft – 2.216 – 2.319 103 – 4,4 Gesamtsumme – 2.216 – 2.319 103 – 4,4 Die Steuern vom Einkommen zeigen folgende Entwicklung: Steuern Angaben in Tausend Euro Veränderung 2020 2019 absolut % Körperschaftsteuer für die Gruppe 7.486 – 1.945 9.431 484,9 Verrechnung mit Gruppenmitgliedern – 14.859 – 23.736 8.877 37,4 Quellensteuern 206 1.096 – 890 – 81,2 – 7.167 – 24.585 17.418 70,8 Körperschaftsteuer aus Vorjahren 575 1.459 – 884 – 60,6 – 6.592 – 23.126 16.534 71,5 Latente Steuern – 10.548 – 1.233 – 9.315 – 755,8 Gesamtsumme – 17.140 – 24.359 7.219 29,6 149 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Wesentliche bilanzbezogene finanzielle Leistungs- indikatoren Der prozentuelle Anteil der wesentlichen bilanzbezoge- nen Leistungsindikatoren an der Bilanzsumme stellt sich wie folgt dar: Anteil an der Bilanzsumme Angaben in Prozent 31.12.2020 31.12.2019 Eigenkapital 45,3 55,2 Versicherungstechnische Rückstellungen und Depotverbindlichkeiten 4,3 5,6 Kapitalanlagen und flüssige Mittel 90,0 86,8 Darstellung der Entwicklung des Eigenkapitals: Entwicklung des Eigenkapitals Angaben in Tausend Euro Grundkapital Kapitalrücklagen Gewinnrücklagen Risikorücklage Bilanzgewinn Gesamt Stand 1.1.2019 308.180 1.705.662 201.635 184 164.366 2.380.026 Dividende 0 0 0 0 – 163.336 – 163.336 Zugang aus Verschmelzungen 0 0 36 0 0 36 Zuweisung an Rücklagen 0 0 0 56 0 56 Jahresgewinn 0 0 0 0 167.204 167.204 Stand 31.12.2019 308.180 1.705.662 201.671 240 168.234 2.383.986 Dividende 0 0 0 0 – 55.472 – 55.472 Zuweisung an Rücklagen 0 0 0 61 0 61 Jahresverlust 0 0 0 0 – 57.038 – 57.038 Stand 31.12.2020 308.180 1.705.662 201.671 301 55.723 2.271.537 Die versicherungstechnischen Rückstellungen im Eigen- behalt inklusive der Depotverrechnung zeigen folgende Entwicklung: Versicherungstechnische Rückstellungen inkl. Depotverrechnung (im Eigenbehalt) Angaben in Tausend Euro Veränderung 31.12.2020 31.12.2019 absolut in % Prämienüberträge 528 1.058 – 530 – 50,1 Deckungsrückstellung 82.146 102.750 – 20.604 – 20,1 Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 10.065 10.824 – 759 – 7,0 Schwankungsrückstellung 15.719 15.339 380 2,5 Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft 107.348 113.194 – 5.846 – 5,2 Gesamtsumme 215.806 243.165 – 27.359 – 11,3 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 150 Die Kapitalanlagen stellen sich gegliedert nach Bilanzpo- sitionen wie folgt dar (die laufenden Guthaben bei Kredit- instituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrachtung hinzugerechnet): Kapitalanlagen Angaben in Tausend Euro Veränderung in % der Kapitalanlagen 31.12.2020 31.12.2019 absolut % 31.12.2020 31.12.2019 Grundstücke und Bauten 127.965 140.352 – 12.387 – 8,8 2,8 3,9 Anteile an verbundenen Unternehmen 2.614.491 2.542.608 71.883 2,8 57,9 67,7 Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen 1.380.183 636.020 744.163 117,0 30,6 16,4 Beteiligungen 28.981 31.793 – 2.812 – 8,8 0,6 0,8 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 129.635 131.814 – 2.179 – 1,7 2,9 3,9 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 15.546 15.555 – 9 – 0,1 0,3 0,4 Sonstige Ausleihungen 3.596 3.676 – 80 – 2,2 0,1 0,1 Guthaben bei Kreditinstituten 6.765 15.255 – 8.490 – 55,7 0,1 0,5 Andere Kapitalanlagen 20.575 19.275 1.300 6,7 0,5 0,5 Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 190.032 217.105 – 27.073 – 12,5 4,2 5,9 Gesamtsumme 4.517.767 3.753.453 764.314 20,4 100,0 100,0 In den Bereichen Forschung und Entwicklung wurden keine Aktivitäten gesetzt. Die Gesellschaft führt seit 30. März 2018 eine Zweignie- derlassung in der Slowakei, welche diverse Beratungs- und Serviceleistungen für die Unternehmensgruppe erbringt. Nichtfinanzielle Erklärung gemäß § 243b UGB Da die UNIQA Insurance Group AG das Versicherungsge- schäft der Gruppe im In- und Ausland nicht direkt be- treibt, werden die Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer- belange sowie die Themen Menschenrechte, Korruption und Bestechung auf Konzernebene konzipiert und sodann in den operativen Konzerngesellschaften umgesetzt. In diesem Sinn besteht in Bezug auf den Einzelabschluss kein anderes – abgewandeltes oder eingeschränktes – Konzept, das in anderer Weise verfolgt wird. Daher erfolgt die nicht- finanzielle Erklärung innerhalb des zusammengefassten nichtfinanziellen Berichts der UNIQA Insurance Group AG gemäß § 243b und 267a Unternehmensgesetzbuch (UGB). Der zusammengefasste nichtfinanzielle Bericht wird von sämtlichen gesetzlichen Vertretern aufgestellt und unterzeichnet. Er wird dem Aufsichtsrat zur Prüfung vorgelegt und gemeinsam mit dem Konzernlagebericht ge- mäß § 280 UGB offengelegt. Angaben zu den wesentlichen Risiken und Ungewiss- heiten, denen das Unternehmen ausgesetzt ist (§ 243 Abs. 1 UGB) In jedem UNIQA Versicherungsunternehmen ist ein stan- dardisierter Risikoprozess implementiert, der die Aufgabe hat, die unternehmensrelevanten Risiken zu identifizie- ren, zu messen, zu aggregieren und zu steuern. Die Basis für einen einheitlichen Standard auf unter- schiedlichen Unternehmensebenen stellt die Risikoma- nagementrichtlinie dar, die sowohl auf Gruppen- als auch auf Gesellschaftsebene verabschiedet wurde. Diese Richt- linie wurde vom jeweiligen CRO (Chief Risk Officer) und vom Vorstand abgenommen und beschreibt die Mindest- anforderungen hinsichtlich der Aufbau- und Ablauforga- nisation für den Risikomanagementprozess. Weiters wird in diesem Dokument auch der Rahmen für die Risikomanagementprozesse pro Risikokategorie fest- gelegt. In jedem UNIQA Versicherungsunternehmen verantwor- tet ein CRO auf Vorstandsebene den Risikomanagement- prozess. Er wird vom Risikomanager unterstützt, der für das Betreiben des Risikomanagementprozesses in jedem UNIQA Versicherungsunternehmen zuständig ist. Ein wesentlicher Bestandteil der Governance der UNIQA Versicherungsunternehmen ist das Risikomanagementko- mitee. Das Risikomanagementkomitee ist ein interdiszip- linäres Führungsgremium, das den Risikomanager und den CRO bei der Risikoidentifikation, -bewertung und -steuerung unterstützt, Zusammenhänge zwischen den Risikopositionen identifiziert und Maßnahmen zur Risikomitigation vorschlägt. 151 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Solvency Capital Requirement (SCR) und Risikoprofil Die Risikosteuerung erfolgt durch die „Solvency Capital Requirement“ (SCR) zur Quantifizierung von Risiken so- wie durch die zum Tragen dieser Risiken vorhandenen ökonomischen Eigenmittel. Die SCR der UNIQA Insurance Group AG basiert auf einer unternehmensspe- zifischen Risikoeinschätzung mittels eines partiellen in- ternen Modells für die Markt- und Nichtlebensrisiken sowie auf dem Solvency-II-Standardmodell für die übri- gen Risikokategorien. Die weiteren UNIQA spezifischen Risiken, dazu zählen unter anderem operationelle Risiken und Prozessrisiken, werden mittels eines Experteneinschätzungsverfahrens bewertet. Die Risikobewertungen werden in einem Risiko- bericht konsolidiert und dem Management zur Verfügung gestellt. Der Risikomanagementprozess ermöglicht es, Ri- siken frühzeitig zu erkennen und durch das Setzen von Maßnahmen zu minimieren oder zu transferieren. Die für die UNIQA Insurance Group AG wesentlichen Ri- siken sind: Marktrisiko Als Marktrisiko bezeichnet man das Risiko finanzieller Ver- luste aufgrund einer Änderung von Marktpreisen (z. B. Akti- enkurse, Zinsen, Wechselkurse), die die Aktiva und Passiva des Unternehmens beeinflussen. Es wird für die UNIQA Insurance Group AG mit dem partiellen internen Modell er- mittelt. Das Marktrisiko ist nach Solvency II unterteilt in: Zinsrisiko Währungsrisiko Aktienrisiko Immobilienrisiko Spreadrisiko Konzentrationsrisiko Versicherungstechnische Risiken Für die UNIQA Insurance Group AG als Nichtlebensversi- cherung ist unter versicherungstechnischem Risiko generell das Risiko des Verlusts oder des Eintretens nach- teiliger Entwicklungen betreffend den Wert der Versiche- rungsverbindlichkeiten zu verstehen. Es wird im Rahmen des partiellen internen Modells in die folgenden Subrisikomodule unterteilt: Prämienrisiko Reserverisiko Stornorisiko Katastrophenrisiko Ausfallrisiko Das Ausfallrisiko umfasst den Verlust, der aufgrund eines Zahlungsausfalls einer Gegenpartei entsteht. Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko befasst sich mit dem Risiko eines Verlusts aufgrund der Tatsache, dass ein Unternehmen Aktiva nicht (oder nur mit negativen finanziellen Auswir- kungen) realisieren kann, um die Verbindlichkeiten zum Fälligkeitstermin erfüllen zu können. Operationelles Risiko Als operationelles Risiko bezeichnet man das Risiko von finanziellen Verlusten, die aufgrund ineffizienter interner Prozesse oder von Systemen, Personen oder externen Ereignissen verursacht werden. Das operationelle Risiko beinhaltet das rechtliche Risiko, aber nicht das Reputations- und das strategische Risiko. Das rechtliche Risiko ist die Gefahr von finanziellen Ver- lusten aufgrund von Klagen oder der Unsicherheit in der Anwendung oder Auslegung von Verträgen, Gesetzen und anderen Rechtsvorschriften. Strategisches Risiko Das strategische Risiko ist das Risiko, das aus Management- entscheidungen oder aus einer unzureichenden Umsetzung von Managemententscheidungen resultiert, die sich auf ak- tuelle/künftige Erträge oder die Solvabilität auswirken. Es beinhaltet das Risiko, das aufgrund inadäquater Manage- mententscheidungen durch Nichtberücksichtigung eines geänderten Geschäftsumfelds entsteht. Reputationsrisiko Das Reputationsrisiko ist das Verlustrisiko, das aufgrund ei- ner möglichen Schädigung des Unternehmensrufs, einer Verschlechterung des Ansehens oder eines negativen Gesamteindrucks infolge negativer Wahrnehmung durch Kunden, Geschäftspartner, Aktionäre oder die Aufsichts- behörde entsteht. LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 152 Ansteckungs- und Übertragungsrisiko Als Übertragungsrisiko bezeichnet man das Risiko von fi- nanziellen Verlusten aufgrund von Ansteckungen zwischen Unternehmen innerhalb einer Unternehmensgruppe. Zum Beispiel kann sich ein Reputationsschaden eines verbunde- nen Unternehmens auf die UNIQA Insurance Group AG auswirken. Emerging Risks Unter dem Begriff „Emerging Risks“ sind im Entstehen be- findliche Risiken zusammengefasst, die zwar schwer zu quantifizieren sind, jedoch erhebliche Auswirkungen auf eine Organisation haben können. Sie umfassen wirtschaftli- che, technologische, gesellschaftspolitische und umweltpo- litische Entwicklungen sowie die wachsenden Inter- dependenzen zwischen ihnen, die zu zunehmenden Risiken führen können. Covid-19-Pandemie Infolge der Covid-19-Pandemie, die sich zu Beginn des Jah- res 2020 rasant auf der ganzen Welt verbreitete und seit- dem erhebliche negative Auswirkungen auf das globale Wirtschaftssystem hat, wurde ein Krisenstab einberufen. Dieser besteht aus einer Gruppe von Experten aus unter- schiedlichen Bereichen, die die Entwicklung im Zusam- menhang mit der Verbreitung des Covid-19-Virus, sowie deren Auswirkungen auf die UNIQA Insurance Group AG regelmäßig beobachtet und Entscheidungen und Maßnah- men trifft, um nachteilige Konsequenzen für das Unterneh- men sowie deren Mitarbeiter und Kunden möglichst zu reduzieren. So wurde die Herausforderung, sämtliche Mit- arbeiterinnen und Mitarbeiter in den Remote-Zustand zu setzen, binnen kürzester Zeit gemeistert und infolgedessen konnte das Geschäft nahezu problemlos weitergeführt wer- den. Die weitere Entwicklung der Pandemie wird durch den Krisenstab kontinuierlich beobachtet, um – wenn notwen- dig – Maßnahmen kurzfristig umsetzen zu können. Angaben im Zusammenhang mit der Verwendung von Finanzinstrumenten (§ 243 Abs. 3 Z. 5 UGB) Die Kapitalveranlagung des Unternehmens erfolgt mit Be- dachtnahme auf die Gesamtrisikolage des Unternehmens gemäß der dafür vorgesehenen Strategie in festverzinsli- chen Wertpapieren, Aktien, Beteiligungen, Immobilien sowie derivativen Finanzinstrumenten. Bei der Festset- zung der Volumina und der Begrenzung der offenen Ge- schäfte wird auf den entsprechenden Risikogehalt der vorgesehenen Kategorien sowie auf Marktrisiken Rück- sicht genommen. Die Kapitalveranlagung erfolgt grundsätzlich unter Be- rücksichtigung der Aufrechterhaltung einer hohen Bonität und der sich daraus ableitenden Risikopositionierung. Die Berichterstattung an die zuständigen Vorstandsmitglieder erfolgt regelmäßig, die an den Aufsichtsrat quartalsweise. Die Entscheidungsstruktur hängt vom Risikogehalt der Anlage nach vollständiger Darlegung aller damit verbun- denen Risiken, auch unter Berücksichtigung möglicher Li- quiditätsbelastungen, sowie bereits im Bestand befindlicher Werte ab. Liquiditäts-/Cashflowrisiken Die Liquiditäts- und Cashflowrisiken werden durch eine Liquiditätsplanung und die laufende Überwachung der Zahlungsströme minimiert. Die Kapitalveranlagung er- folgt in laufender Abstimmung mit dem Cash-Manage- ment und unter Wahrung eines Sicherheitsbestands an liquiden Mitteln. Beschreibung der wichtigsten Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess (§ 243a Abs. 2 UGB) Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der UNIQA Insurance Group AG besteht aus nachvollziehba- ren, alle Unternehmensaktivitäten umfassenden Syste- men, die auf Basis der definierten Risikostrategie ein methodisches und permanentes Vorgehen mit folgenden Elementen umfassen: Identifikation, Analyse, Bewertung, Steuerung, Dokumentation und Kommunikation von Risi- ken sowie die Überwachung dieser Aktivitäten. Der Um- fang der eingerichteten Systeme wurde anhand der unternehmensspezifischen Anforderungen ausgestaltet und soll in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess durch die Implementierung von Kontrollmaßnahmen sicherstel- len, dass identifizierte Risiken minimiert sind und ein ord- nungsgemäßer Abschluss gewährleistet ist. Organisatorischer Aufbau und Kontrollumfeld Der Rechnungslegungsprozess der Gesellschaft ist in das Konzernrechnungswesen und in das interne Kontrollsys- tem der UNIQA Group eingegliedert. Zur Gewährleistung eines sicheren Ablaufs bestehen Compliance-Richtlinien sowie Betriebsorganisations-, Bilanzierungs- und Konsoli- dierungshandbücher. Identifikation und Kontrolle der Risiken Zur Identifikation der bestehenden Risiken wurden eine Inventur und angemessene Kontrollmaßnahmen durchge- führt. Die Art der Kontrollen wurde in Richtlinien und An- weisungen definiert und mit dem bestehenden Berechtigungskonzept abgestimmt. 153 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Die Kontrollen umfassen sowohl manuelle Abstimm- und Abgleichroutinen als auch die Abnahme von Systemkonfi- gurationen bei angebundenen IT-Systemen. Erkannte neue Risiken und Kontrollschwächen im Rechnungsle- gungsprozess werden zeitnah an das Management berich- tet, um Abhilfemaßnahmen ergreifen zu können. Information und Kommunikation Abweichungen von erwarteten Ergebnissen und Auswer- tungen werden in Form von monatlichen Berichten und Kennzahlen überwacht und sind Grundlage der laufenden Information an das Management. Der darauf aufbauende Management-Review und die Freigabe der verarbeiteten Daten bilden die Basis zur Weiterverarbeitung in den Ab- schlüssen der Gesellschaft. Maßnahmen zur Sicherstellung der Wirksamkeit Das interne Kontroll- und das Risikomanagementsystem sind keine statischen Systeme, sondern werden fortlau- fend an geänderte Anforderungen und Rahmenbedingun- gen angepasst. Für die Identifizierung dieser Änderungs- notwendigkeiten ist die laufende Überwachung der gesam- ten Systeme auf ihre Wirksamkeit notwendig. Grundlagen dafür sind: a) Regelmäßige Selbstbeurteilungen der mit den Kon- trollen beauftragten Personen b) Kennzahlenüberprüfungen zur Verprobung von Transaktionsergebnissen in Bezug auf Hinweise, die auf Kontrollschwächen schließen lassen c) Stichprobenweise Prüfung der Wirksamkeit durch die Interne Revision sowie umfangreiche Wirksamkeits- tests durch die Interne Revision und/oder spezielle Teams Berichterstattung an den Aufsichtsrat/Prüfungsaus- schuss Im Rahmen der Compliance sowie des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung des Vorstands an den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss durch Berichte der Internen Revi- sion. Angaben gemäß § 243a Abs. 1 UGB 1. Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG beträgt 309.000.000 Euro und setzt sich aus 309.000.000 auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zusammen. Das Grundkapital wurde in Höhe von 285.356.365 Euro voll eingezahlt und in Höhe von 23.643.635 Euro durch Sacheinlagen aufge- bracht. Alle Aktien gewähren die gleichen Rechte und Pflichten. 2. Unter den Anteilen der UNIQA Versicherungsverein Privatstiftung, der Austria Versicherungsverein Betei- ligungs-Verwaltungs GmbH, der Collegialität Versi- cherungsverein Privatstiftung und der RZB Versicherungsbeteiligung GmbH besteht ein Stimmrechtsbindungsvertrag. Wechselseitige Vor- kaufsrechte sind vereinbart. 3. Die Raiffeisen Bank International AG hält indirekt über die RZB - BLS Holding GmbH und die RZB Versiche- rungsbeteiligung GmbH insgesamt 10,87 Prozent (Zu- rechnung nach Börsegesetz) des Grundkapitals der Gesellschaft; die UNIQA Versicherungsverein Privat- stiftung hält direkt und indirekt über die Austria Versi- cherungsverein Beteiligungs-Verwaltungs GmbH insgesamt 49,00 Prozent (Zurechnung nach Börsege- setz) des Grundkapitals der Gesellschaft. 4. Es sind keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten ausgegeben. 5. Die am Kapital beteiligten Arbeitnehmer üben das Stimmrecht unmittelbar aus. 6. Es bestehen keine Satzungsbestimmungen oder sons- tigen Bestimmungen, die über die gesetzlichen Bestimmungen zur Ernennung von Vorstand und Auf- sichtsrat oder zur Änderung der Satzung hinausgehen, mit Ausnahme der Regelung, dass ein Aufsichtsrats- mitglied, das das 70. Lebensjahr vollendet hat, mit Be- endigung der darauffolgenden ordentlichen Haupt- versammlung aus dem Aufsichtsrat ausscheidet. 7. Der Vorstand ist ermächtigt, bis einschließlich 30. Juni 2024 das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichts- rats um insgesamt höchstens 80.000.000 Euro durch Ausgabe von bis zu 80.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals zu erhöhen. Der Vorstand ist weiters bis 30. Mai 2023 ermächtigt, höchstens 30.900.000 Stück eigene Aktien (zusammen mit anderen eigenen Aktien, die die Gesellschaft bereits erworben hat und noch be- sitzt) durch die Gesellschaft und/oder durch Tochter- unternehmen der Gesellschaft (§ 66 Aktiengesetz) zu erwerben. Zum 31. Dezember 2020 hielt die Gesell- schaft 2.034.739 Stück eigene Aktien. 1.215.089 Stück LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 154 eigene Aktien werden über die UNIQA Österreich Ver- sicherungen AG gehalten. Dieser Aktienbestand resul- tiert aus der im Jahr 2016 erfolgten Verschmelzung der BL Syndikat Beteiligung Gesellschaft m.b.H. als über- tragende Gesellschaft mit der UNIQA Insurance Group AG als übernehmende Gesellschaft (Auskehr des Bestands an UNIQA Aktien an die Gesellschafter der BL Syndikat Beteiligungs Gesellschaft m.b.H.). Dieser Aktienbestand ist nicht auf die Höchstanzahl eigener Aktien anzurechnen. 8. Hinsichtlich der Beteiligungsgesellschaft STRABAG SE bestehen entsprechende Vereinbarungen mit an- deren Aktionären dieser Beteiligungsgesellschaft. 9. Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots. Abgelaufenes Geschäftsjahr und Ausblick 2021 Konjunkturausblick Die OECD rechnet mit einer Covid-19-bedingten Rezes- sion und dadurch mit einem starken Rückgang des BIP im Euroraum (– 7,5 Prozent) und in Österreich (– 8 Prozent) für das Jahr 2020. Die weitere Lockdownpolitik, die Errei- chung einer hohen Durchimpfungsrate und die Wirksam- keit gegen sich schnell verbreitende Virusmutationen werden die wirtschaftliche Erholung im Jahr 2021 maß- geblich mitbestimmen. Die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie auf die kurz- fristige Entwicklung des Arbeitsmarkts sind mittlerweile bekannt und werden durch diverse Politikinstrumente er- folgreich gesteuert. Die EZB hält die Leitzinsen unverändert bei – 0,5 Prozent und setzt bestehende Anleihen-Ankaufprogramme fort. Das im Rahmen der Covid-19-Pandemie aufgelegte Notfall-Ankaufprogramm PEPP wurde im Dezember 2020 um weitere 500 Milliarden Euro auf 1.850 Milliarden Euro (PEPP 3) erhöht. Derzeit weist das PEPP eine Auslastung von 43 Prozent (780 Milliarden Euro) aus. Die Entwick- lung der PEPP-Anleihekäufe zeigen seit Auflage einen ste- tigen Anstieg. Unternehmensausblick Die nach wie vor anhaltende Covid-19-Pandemie erhöht die Unschärfe aller Aussagen über die zukünftige Ge- schäftsentwicklung erheblich, da nicht nur alle Prognosen in Bezug auf den weiteren Verlauf der Pandemie und die damit verbundenen Auswirkungen auf die gesamtwirt- schaftliche Entwicklung, sondern auch die Einschätzung der künftigen Zentralbankpolitik, staatlicher Maßnahmen sowie der Reaktionen auf dem Kapitalmarkt aktuell mit großer Unsicherheit behaftet sind. Andererseits schätzen wir die Situation in unserem versi- cherungstechnischen Kerngeschäft als relativ solide ein. Entgegen unseren ersten Befürchtungen zu Beginn der Pandemie hat unser Versicherungsgeschäft große Resili- enz bewiesen. Wir haben im abgelaufenen Geschäftsjahr die größte Re- strukturierung und Transformation in unserer Firmenge- schichte begonnen. Erste Teilerfolge dieser Restrukturie- rung sollten in Form eines Rückgangs der Verwaltungs- kosten bereits im Jahr 2021 sichtbar werden. Zusammengefasst sehen wir trotz des Anhaltens der Pan- demie keine signifikanten Verwerfungen in unserem ver- sicherungstechnischen Kerngeschäft. Diese Erwartung ist allerdings mit der Hoffnung auf eine verbesserte Pande- mielage dank der breiten Verfügbarkeit wirksamer Impf- stoffe im 2. Halbjahr 2021 verknüpft. Dieser Ausblick unterliegt folgenden Annahmen: Es tritt ein weltweiter Wirtschaftsaufschwung ein, der die verlorene Wirtschaftsleistung aus dem Jahr 2020 zu- mindest teilweise ausgleicht. Die Geldpolitik der EZB bleibt auch 2021 ausgesprochen locker. UNIQA erwartet deshalb weiterhin keinen spür- baren Anstieg des allgemeinen Zinsniveaus im Euro- raum. Die Schwankungen auf den Kapitalmärkten bleiben hoch, ein dauerhafter und signifikanter Verfall der Wert- papierkurse bleibt jedoch aus. Es kommt nicht zu drastischen finanzpolitischen, regula- torischen oder legistischen Eingriffen. Die Schäden aus Naturkatastrophen liegen im Durch- schnitt der vergangenen Jahre Insgesamt erwartet die Gesellschaft damit für das Ge- schäftsjahr 2021 ein Ergebnis etwa auf dem Niveau der Jahre 2018 und davor. 155 LAGEBERICHT DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Wien, am 19. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands BILANZ DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 156 Bilanz zum 31. Dezember 2020 Aktiva Angaben in Euro 31.12.2020 31.12.2019 A. Immaterielle Vermögensgegenstände Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände 197.731.354,15 155.981.308,87 B. Kapitalanlagen I. Grundstücke und Bauten 1. Grundstücke und Bauten 126.846.809,34 138.961.039,83 2. Umgründungsmehrwert 1.118.588,00 1.390.628,00 II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2.614.491.022,76 2.542.608.474,25 2. Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen 1.380.183.107,08 636.020.195,01 3. Beteiligungen 28.980.923,25 31.792.967,93 III. Sonstige Kapitalanlagen 1. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 129.634.724,08 131.813.544,89 2. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 15.546.306,10 15.555.434,33 3. Sonstige Ausleihungen 3.596.009,05 3.675.780,86 4. Andere Kapitalanlagen 20.574.569,14 19.274.569,21 IV. Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 190.031.540,15 217.104.937,87 4.511.003.598,95 3.738.197.572,18 C. Forderungen I. Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft 7.248.436,93 8.280.060,32 II. Sonstige Forderungen 202.483.152,94 309.782.578,62 209.731.589,87 318.062.638,94 D. Anteilige Zinsen 12.908.290,26 12.437.569,99 E. Sonstige Vermögensgegenstände I. Sachanlagen (ausgenommen Grundstücke und Bauten) und Vorräte 9.399.899,78 11.567.488,35 II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten 6.764.869,83 15.255.026,02 III. Andere Vermögensgegenstände 2.279.981,83 2.391.532,06 18.444.751,44 29.214.046,43 F. Rechnungsabgrenzungsposten I. Unterschiedsbetrag aus Personal-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung 4.780.884,60 18.607.839,20 II. Sonstige 25.934.881,70 21.155.163,50 30.715.766,30 39.763.002,70 G. Aktive latente Steuern 39.061.565,20 28.493.449,72 5.019.596.916,17 4.322.149.588,83 157 BILANZ DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Passiva Angaben in Euro 31.12.2020 31.12.2019 A. Eigenkapital I. Grundkapital Nennbetrag 309.000.000,00 309.000.000,00 davon eigene Anteile – 819.650,00 – 819.650,00 II. Kapitalrücklagen 1. gebundene 1.705.588.527,23 1.705.588.527,23 2. nicht gebundene 73.279,87 73.279,87 III. Gewinnrücklagen 1. Gesetzliche Rücklage 573.296,24 573.296,24 2. Freie Rücklagen 201.097.772,46 201.097.772,46 IV. Risikorücklage 300.996,00 239.881,00 V. Bilanzgewinn 55.722.592,34 168.233.424,34 davon Gewinnvortrag 112.760.961,34 1.029.828,87 2.271.536.814,14 2.383.986.531,14 B. Nachrangige Verbindlichkeiten 1.050.000.000,00 850.000.000,00 C. Versicherungstechnische Rückstellungen im Eigenbehalt I. Prämienüberträge 1. Gesamtrechnung 1.333.896,56 2.293.143,79 2. Anteil der Rückversicherer – 806.001,94 – 1.234.665,20 II. Deckungsrückstellung 1. Gesamtrechnung 189.434.304,58 215.879.912,15 2. Anteil der Rückversicherer – 107.288.726,35 – 113.130.096,20 III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 1. Gesamtrechnung 37.248.893,71 37.708.033,57 2. Anteil der Rückversicherer – 27.184.238,85 – 26.884.357,90 IV. Schwankungsrückstellung 15.718.500,00 15.338.600,00 108.456.627,71 129.970.570,21 D. Nicht-versicherungstechnische Rückstellungen I. Rückstellungen für Abfertigungen 19.383.843,00 19.783.383,00 II. Rückstellungen für Pensionen 179.584.986,00 178.471.307,00 III. Steuerrückstellungen 19.487.164,87 14.754.858,83 IV. Sonstige Rückstellungen 149.737.771,41 116.575.188,20 368.193.765,28 329.584.737,03 E. Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft 107.348.499,82 113.194.169,80 F. Sonstige Verbindlichkeiten I. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft 8.906.310,82 5.286.294,71 II. Anleiheverbindlichkeiten (mit Ausnahme des Ergänzungskapitals) 600.000.000,00 0,00 III. Andere Verbindlichkeiten 505.154.898,40 501.527.902,76 1.114.061.209,22 506.814.197,47 G. Rechnungsabgrenzungsposten 0,00 8.599.383,18 5.019.596.916,17 4.322.149.588,83 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 158 Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2020 Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Euro 2020 2019 I. Versicherungstechnische Rechnung 1. Abgegrenzte Prämien 13.773.058,27 12.291.282,80 a) Verrechnete Prämien 13.608.096,91 12.230.048,75 aa) Gesamtrechnung 57.119.442,34 47.502.956,15 ab) Abgegebene Rückversicherungsprämien – 43.511.345,43 – 35.272.907,40 b) Veränderung durch Prämienabgrenzung 164.961,36 61.234,05 ba) Gesamtrechnung 706.076,76 – 11.330,50 bb) Anteil der Rückversicherer – 541.115,40 72.564,55 2. Kapitalerträge des technischen Geschäfts 5.225.389,28 6.250.814,70 3. Sonstige versicherungstechnische Erträge 561.327,22 582.412,33 4. Aufwendungen für Versicherungsfälle – 13.858.357,85 – 12.246.852,95 a) Zahlungen für Versicherungsfälle – 13.817.156,40 – 12.444.859,68 aa) Gesamtrechnung – 44.989.471,37 – 39.371.002,53 ab) Anteil der Rückversicherer 31.172.314,97 26.926.142,85 b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle – 41.201,45 198.006,73 ba) Gesamtrechnung – 2.458.027,36 980.437,33 bb) Anteil der Rückversicherer 2.416.825,91 – 782.430,60 5. Verminderung von versicherungstechnischen Rückstellungen 2.864.496,50 512.233,87 Deckungsrückstellung 2.864.496,50 512.233,87 a) Gesamtrechnung 8.051.271,09 4.122.483,44 b) Anteil der Rückversicherer – 5.186.774,59 – 3.610.249,57 6. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb – 138.700.089,02 – 87.047.968,34 a) Aufwendungen für den Versicherungsabschluss – 11.377.758,45 – 8.464.697,37 b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb – 136.440.807,47 – 85.455.405,75 c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben 9.118.476,90 6.872.134,78 7. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen – 8.010.518,57 – 6.157.737,80 8. Veränderung der Schwankungsrückstellung – 379.900,00 380.900,00 9. Versicherungstechnisches Ergebnis – 138.524.594,17 – 85.434.915,39 159 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Euro 2020 2019 II. Nicht-versicherungstechnische Rechnung 1. Versicherungstechnisches Ergebnis – 138.524.594,17 – 85.434.915,39 2. Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge 210.881.622,45 358.713.848,73 a) Erträge aus Beteiligungen 123.719.232,22 292.210.629,01 davon verbundene Unternehmen 122.131.645,42 288.481.138,11 b) Erträge aus Grundstücken und Bauten 9.966.849,38 8.829.763,73 davon verbundene Unternehmen 544.403,15 549.873,44 c) Erträge aus sonstigen Kapitalanlagen 54.164.182,51 44.751.814,67 davon verbundene Unternehmen 41.839.049,69 32.789.568,64 d) Erträge aus Zuschreibungen 1.304,56 5.673.770,07 e) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 17.523.636,49 628.601,05 f) Sonstige Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge 5.506.417,29 6.619.270,20 3. Aufwendungen für Kapitalanlagen und Zinsenaufwendungen – 140.075.050,27 – 123.770.303,26 a) Aufwendungen für die Vermögensverwaltung – 10.386.399,11 – 6.680.449,85 b) Abschreibungen von Kapitalanlagen – 51.035.005,62 – 55.018.758,05 c) Zinsenaufwendungen – 67.692.916,06 – 60.644.296,99 d) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen – 1.668.057,09 – 0,23 e) Sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen – 9.292.672,39 – 1.426.798,14 4. In die versicherungstechnische Rechnung übertragene Kapitalerträge – 5.225.389,28 – 6.250.814,70 5. Sonstige nicht-versicherungstechnische Erträge 74.684,85 46.196,80 6. Sonstige nicht-versicherungstechnische Aufwendungen – 1.249.452,13 – 403.166,60 7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit – 74.118.178,55 142.900.845,58 8. Steuern vom Einkommen 17.140.924,55 24.358.651,89 9. Jahresfehlbetrag/-überschuss – 56.977.254,00 167.259.497,47 10. Zuweisung an Rücklagen – 61.115,00 – 55.902,00 Zuweisung an die Risikorücklage – 61.115,00 – 55.902,00 11. Jahresverlust/-gewinn – 57.038.369,00 167.203.595,47 12. Gewinnvortrag 112.760.961,34 1.029.828,87 13. Bilanzgewinn 55.722.592,34 168.233.424,34 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 160 Anhang für das Geschäftsjahr 2020 I. Allgemeine Angaben Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020 wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB) und des Bundesgesetzes über den Betrieb und die Beauf- sichtigung der Vertragsversicherung (Versicherungsauf- sichtsgesetz 2016 – VAG 2016) in der jeweils geltenden Fassung erstellt. Die Gesellschaft betreibt das indirekte Geschäft in der Schaden- und Unfallversicherung und in der Lebensversi- cherung. Der Ausweis des gesamten Versicherungsgeschäfts erfolgt in der Bilanzabteilung Schaden- und Unfallversicherung. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozent- angaben können durch Verwendung automatischer Rechen- hilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. II. Offenlegung und Erläuterung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grund- sätze ordnungsgemäßer Buchführung sowie unter Beach- tung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresab- schlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit einge- halten. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung be- achtet und die Fortführung des Unternehmens unterstellt. Dem Grundsatz der Vorsicht wurde insofern entsprochen, als nur die am Bilanzstichtag verwirklichten Gewinne aus- gewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bilanzmäßig erfasst wurden. Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungs- methoden wurden im Jahr 2020 beibehalten. Aktiva Die sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände wer- den zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen von 5 bis 25 Prozent p. a., angesetzt. Die sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände beinhal- ten 38.782 Tausend Euro (2019: 22.172 Tausend Euro) für Anzahlungen und im Bau befindliche Software zur Erneue- rung der IT-Systemlandschaft. Grundstücke werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Bauten werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden mit Abschreibungs- sätzen von 2 bis 3 Prozent bemessen. Die Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen, Aktien, Wertpapiere über Partizipations- und Ergänzungs- kapital und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere so- wie Wertrechte (gemäß Posten B. des § 144 Abs. 2 VAG) und die Anteile an Investmentfonds sind dem Anlagever- mögen gewidmet und werden mit Ausnahme der Anteile an verbundenen Unternehmen und der Beteiligungen ge- mäß den Bestimmungen des § 149 Abs. 2 VAG bewertet. Abschreibungen wurden nur geltend gemacht, sofern die Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist. Der Buch- wert der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wert- papiere belief sich zum Bilanzstichtag auf 129.635 Tau- send Euro (2019: 131.814 Tausend Euro), der Marktwert auf 136.665 Tausend Euro (2019: 143.384 Tausend Euro). Sowohl im Geschäftsjahr als auch im Vorjahr wurden keine Abschreibungen unterlassen. Bei Beteiligungen erfolgt eine Abschreibung auf den mit Bedachtnahme auf die Nut- zungsmöglichkeit im Unternehmen beizulegenden Wert, falls von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist. Am 16. November 2016 wurde eine Änderung der Verord- nung über die Rechnungslegung von Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen (BGBl. II, ausgegeben am 16. November 2016, Nr. 323) erlassen. Die Änderung der Verordnung hat eine Auswirkung auf die Bewertung der festverzinslichen Wertpapiere von UNIQA, für die das Wahlrecht gemäß § 149 Abs. 2 S. 2 VAG 2016 in Anspruch genommen wird. Diese Inanspruchnahme setzt die Ab- sicht und die Fähigkeit zum Halten der Kapitalanlage und infolgedessen die nachvollziehbare Widmung und Doku- mentation zum Zeitpunkt der Widmung voraus. Sind die Anschaffungskosten von festverzinslichen Wert- papieren mit fixem Rückzahlungsbetrag höher als der 161 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Rückzahlungsbetrag, so ist der Unterschiedsbetrag als Auf- wand in der Gewinn- und Verlustrechnung zu verbuchen. Der Unterschiedsbetrag kann auch zeitanteilig abgeschrie- ben werden. Sind die Anschaffungskosten dieser Wertpa- piere niedriger als der Rückzahlungsbetrag, so darf der Unterschiedsbetrag zeitanteilig über die gesamte Restlauf- zeit bis zur Rückzahlung als Ertrag verbucht werden. Mit Anfang des Jahres 2017 hat UNIQA die Bewertung ih- rer dem Anlagevermögen gewidmeten festverzinslichen Wertpapiere derart umgestellt, dass diese keiner Kursbe- wertung mehr unterzogen werden, sondern der Unter- schiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und Tilgungs- betrag auf Basis der Effektivzinsmethode sowohl für über als auch für unter pari erworbene Vermögensgegenstände über die Restlaufzeit fortgeschrieben wird. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den beizulegenden Zeitwert sind vorzunehmen, wenn eine nachhaltige Wert- minderung vorliegt. Aufgrund zinsinduzierter Änderungen des Zeitwerts sind i. d. R. keine Wertminderungen vorzu- nehmen. Zuschreibungen sind demnach bei Wegfall des Grunds für die Wertminderung lediglich bis zum Wert der fortgeschriebenen Anschaffungskosten durchzuführen. Der Buchwert der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere belief sich zum Bilanzstich- tag auf 15.546 Tausend Euro (2019: 15.555 Tausend Euro), der Marktwert auf 17.026 Tausend Euro (2019: 17.348 Tau- send Euro). Sowohl im Geschäftsjahr als auch im Vorjahr wurden keine Abschreibungen unterlassen. Die übrigen Forderungen und die anteiligen Zinsen sind mit dem Nominalwert bilanziert. Forderungen, deren Ein- bringlichkeit zweifelhaft ist, werden einzelwertberichtigt, wobei die Wertberichtigungen direkt von den Nennbeträ- gen abgezogen werden. Die Bewertung der sonstigen Sachanlagen (ausgenommen Grundstücke und Bauten) und Vorräte erfolgt zu Anschaf- fungskosten. Die Buchwerte der Sachanlagen werden um planmäßige Abschreibungen vermindert, die nach der be- triebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen werden. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Zu- gangsjahr in voller Höhe abgeschrieben. Passiva Indirektes Geschäft Die in der Vertragsrückversicherung gebildeten Prämien- überträge, Deckungsrückstellungen und Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle beruhen auf den Meldungen der Zedenten zum Stichtag 31. Dezem- ber 2019 bzw. 31. Dezember 2020 bei zeitgleicher Buchung. Die gemeldeten Schadenrückstellungen in der Schaden- und Unfallversicherung werden um Zuschläge ergänzt, wenn dies nach den Erfahrungen der Vergangenheit für erforderlich gehalten wird. Die Schwankungsrückstellung wird nach den Vorschriften der zuletzt mit BGBl. II Nr. 324/2016 geänderten Verord- nung des Bundesministeriums für Finanzen bzw. den von der Versicherungsaufsichtsbehörde getroffenen Anord- nungen berechnet. Mit Bescheid vom 27. Dezember 2017 hat die Finanzmarktaufsichtsbehörde gemäß § 154 Abs. 4 VAG bei der Ermittlung der Schwankungsrückstellung für den Rückversicherungsbereich im Versicherungszweig Feuer eine Abweichung von den Berechnungsvorschriften aufgrund besonderer Umstände, insbesondere geänderte Schadensätze für die Jahre 2002 bis 2015, angeordnet. Personalrückstellungen Eine für den Stichtag 31. Dezember 2020 durchgeführte Be- rechnung der unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Abfertigungen nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Zugrundelegung eines Rechnungszins- satzes von 1,01 Prozent (2019: 1,40 Prozent), jährlicher Ge- haltssteigerungen von 3,00 Prozent (2019: 3,00 Prozent), eines kalkulatorischen Pensionsalters von 62 Jahren für Männer und für Frauen bzw. des frühestmöglichen gesetzli- chen oder individuellen Pensionsalters, der Projected- Unit-Credit-Methode sowie des Tafelwerks AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung sowie eines Fluktuationsabschlags, ergab ein Deckungskapital in Höhe von 75,57 Prozent (2019: 76,40 Prozent) der fiktiven Abfertigungsverpflichtungen am Bilanzstichtag. Die in der Unternehmensbilanz zum 31. Dezember 2020 ausgewie- sene Rückstellung beträgt 19.384 Tausend Euro (2019: 19.783 Tausend Euro). Die gemäß § 14 Einkommensteuergesetz (EStG) ermittelte Rückstellung für Abfertigungen beträgt 45 Prozent bzw. 60 Prozent der gesetzlichen, kollektivvertraglichen bzw. vertraglichen Abfertigungsansprüche am Bilanzstichtag (31. Dezember 2020: 15.054 Tausend Euro; 31. Dezem- ber 2019: 15.181 Tausend Euro). Die unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 179.585 Tausend Euro (2019: 178.471 Tau- send Euro) werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit der Projected-Unit-Credit-Methode für An- wartschaften und mit dem Barwert für flüssige Pensionen nach dem Tafelwerk AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 162 die Pensionsversicherung unter Zugrundelegung eines Rech- nungszinssatzes von 1,62 Prozent bzw. von 1,56 Prozent für Schlusspensionskassenbeiträge (2019: 2,06 Prozent bzw. 1,90 Prozent) und eines kalkulatorischen Pensionsalters von 62 Jahren für Männer und für Frauen bzw. des frühestmögli- chen gesetzlichen oder individuellen Pensionsalters gemäß Pensionszusage bilanziert. Als jährliche Gehaltssteigerungen wurden 3,00 Prozent (2019: 3,00 Prozent) bzw. 0,50 Prozent (2019: 0,50 Prozent) für Manager angesetzt und als jährliche Pensionssteigerungen wurden 2,00 Prozent (2019: 2,00 Prozent) bzw. 0,50 Prozent (2019: 0,50 Prozent) für Managerpensionen angesetzt. Die steuerliche Pensionsrückstellung gemäß § 14 EStG i. V. m. § 116 EStG in Höhe von 104.320 Tausend Euro (2019: 99.465 Tausend Euro) setzt sich aus dem Endstand der Rück- stellung ergänzt um den Evidenzposten aus dem Übergang von Mitarbeitern zum 30. Juni 2020 in Höhe von 6.667 Tau- send Euro zusammen und wird nach versicherungsmathe- matischen Grundsätzen nach dem Gegenwartswert- verfahren unter Berücksichtigung der obigen Tafelwerke und unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 6,00 Prozent ermittelt. Die sonstigen Personalrückstellungen in Höhe von 22.771 Tausend Euro (2019: 24.818 Tausend Euro) enthal- ten die Rückstellung für Jubiläumsgelder, die Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube, die Rückstellung für Gut- stunden, die Rückstellung für Altersteilzeit und die Rück- stellung für schwebende Abfertigungszahlungen. Die unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Jubilä- umsgelder in Höhe von 1.602 Tausend Euro (2019: 1.690 Tausend Euro) werden nach versicherungsmathema- tischen Grundsätzen unter Verwendung der Projected- Unit-Credit-Methode nach dem Tafelwerk AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung und unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 0,90 Prozent (2019: 1,14 Prozent) sowie eines Fluktuations- abschlags in Abhängigkeit von der Anzahl der Dienstjahre berechnet. Als jährliche Gehaltssteigerungen wurden 3,00 Prozent (2019: 3,00 Prozent) angesetzt. Sonstige nicht-versicherungstechnische Rückstellungen Die übrigen nicht-versicherungstechnischen Rückstellun- gen wurden in Höhe der voraussichtlichen Inanspruch- nahme gebildet. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risi- ken und der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten. Die Verbindlichkeiten sind mit dem voraussichtlichen Er- füllungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt. Sonstige Angaben Die auf fremde Währung lautenden Forderungen, anteiligen Zinsen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen wurden grundsätzlich mit den Referenzkursen der Europäischen Zentralbank bewertet. Wertpapiere in Fremdwährungen wurden mit den Referenzkursen der Europäischen Zentral- bank zum Bilanzstichtag bzw. aus Vorjahren oder zum An- schaffungswert bilanziert. In der Lebensversicherung werden die technischen Posten des übernommenen Rückversicherungsgeschäfts (versiche- rungstechnische Rückstellungen, technische Erträge und Aufwendungen) und die damit zusammenhängenden Retro- zessionsabgaben bei verbundenen Unternehmen und dar- über hinaus für zwei weitere konzernfremde Unternehmen zeitgleich gebucht. Die sonstigen Übernahmen und die damit zusammenhängenden Retrozessionen werden um ein Jahr zeitversetzt in den Jahresabschluss aufgenommen. Die zeitgleich gebuchten abgegrenzten Prämien betrugen in der Lebensversicherung 22.731 Tausend Euro (2019: 26.149 Tausend Euro) und die um ein Jahr zeitversetzten Prä- mien 42 Tausend Euro (2019: 65 Tausend Euro). Das indirekte Geschäft der Schaden- und Unfallversicherung wurde ab dem 30. September 2020 gänzlich zeitgleich in den Jahresabschluss aufgenommen. Aufgrund dieser Änderung ergeben sich keine Rechnungsabgrenzungsposten mehr. Somit enthält der in der Schaden- und Unfallversicherung er- folgsneutral gebuchte Saldo aus den bis 31. Dezember 2020 eingelangten Abrechnungen der Zedenten für das Jahr 2020 nach Abzug der bis zu diesem Zeitpunkt erstellten Retrozessi- onsabrechnungen keine technischen Aufwendungen (2019: 252 Tausend Euro) und keine technischen Erträge (2019: 1.355 Tausend Euro), die unter den Rechnungsabgrenzungs- posten dargestellt werden. Sämtliche abgegrenzten Prämien im indirekten Geschäft der Schaden- und Unfallversicherung in Höhe von 35.053 Tau- send Euro wurden zeitgleich (2019: um ein Jahr zeitversetzt 21.277 Tausend Euro) in die Gewinn- und Verlustrechnung aufgenommen. Sofern Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Per- sonen gemäß § 238 Abs. 1 Z. 12 UGB abgeschlossen wurden, er- folgten diese Abschlüsse zu marktüblichen Bedingungen. 163 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Zur Angabe über Aufwendungen für Abschlussprüfer ver- weisen wir auf den Anhang zum Konzernabschluss der UNIQA Insurance Group AG. III. Erläuterungen zu Posten der Bilanz Die Bilanzwerte der Posten „Immaterielle Vermögensge- genstände“, „Grundstücke und Bauten“, „Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen“ und „Beteiligungen“ ha- ben sich wie folgt entwickelt: Angaben in Tausend Euro Immaterielle Vermögens- gegenstände Grundstücke und Bauten Anteile an verbundenen Unternehmen Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen Beteiligungen Stand 1.1.2020 155.981 138.961 2.542.608 636.020 31.793 Umgründungsmehrwert 1.1.2020 0 1.391 0 0 0 Zugänge 54.022 392 108.725 805.003 3.367 Abgänge 0 – 3.752 0 – 59.647 – 2.728 Zuschreibungen 0 0 1 0 0 Abschreibungen – 12.272 – 9.026 – 36.844 – 1.193 – 3.451 Stand 31.12.2020 197.731 1) 127.965 2.614.491 1.380.183 28.981 1) davon Anzahlungen in Höhe von 38.782 Tausend Euro Der Umgründungsmehrwert gemäß § 202 Abs. 2 Z. 3 UGB in Höhe von 1.119 Tausend Euro stellt den Teil des Unter- schiedsbetrags zum 31. Dezember 2020 (2019: 1.391 Tau- send Euro) dar, der aufgrund der Verschmelzung der UNIQA Immobilien-Besitz AG zum 31. Dezember 2000 den stillen Reserven der übernommenen Grundstücke und Bauten zuge- ordnet wurde. Der Grundwert (Buchwert) bebauter Grund- stücke beträgt 40.713 Tausend Euro (2019: 42.581 Tau- send Euro). Der Bilanzwert (Buchwert inklusive Verschmelzungs- mehrwert) selbst genutzter Liegenschaften beträgt 40.013 Tausend Euro (2019: 44.382 Tausend Euro). Der Anstieg der Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen reflektiert die Weiterleitung des Erlöses aus den im Juli 2020 begebenen Anleihen an die UNIQA Österreich Versi- cherungen AG. ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 164 Die Zeitwerte der Kapitalanlagen setzen sich wie folgt zusammen: Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Grundstücke und Bauten Bewertung 2015 0 118.609 Bewertung 2016 0 21.583 Bewertung 2017 32.046 33.201 Bewertung 2018 762 1.103 Bewertung 2019 18.438 28.891 Bewertung 2020 163.137 0 Gesamt 214.383 1) 203.387 1) Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 4.424.970 2) 3.659.814 2) 2. Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen 1.380.116 4) 636.355 4) 3. Beteiligungen 88.135 2) 85.818 2) Sonstige Kapitalanlagen 1. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 136.665 3) 143.384 3) 2. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 17.026 3) 17.348 3) 3. Sonstige Ausleihungen 3.596 3) 3.676 3) 5. Andere Kapitalanlagen 20.575 4) 19.275 4) Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 190.032 4) 217.105 4) 1) Die Wertermittlung der Grundstücke und Bauten erfolgte unter Beachtung des Liegenschaftsbewertungs- gesetzes auf Basis anerkannter Verkehrsermittlungsverfahren für Immobilien (reines Ertragswertverfahren, gewichtetes Ertrags- und Sachwertverfahren). 2) Die Wertermittlung der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfolgte auf Basis eines externen Bewertungsgutachtens, auf Basis von Markt- und Transaktionspreisen oder zu fortgeführten An- schaffungskosten. 3) Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten 4) Bewertung mit den Nennwerten bzw. mit den Anschaffungskosten der aushaftenden Forderungen, soweit nicht im Fall erkennbarer Einzelrisiken der niedrigere beizulegende Wert angesetzt wird Im Posten „Sonstige Rückstellungen“ sind folgende Positi- onen von wesentlichem Umfang enthalten: Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Jubiläumsgelde r 1.602 1.690 Kundenbetreuung und Marketing 60.774 56.847 Andere sonstige Rückstellungen 47.502 28.065 Restrukturierungsrückstellung 13.318 0 Noch nicht konsumierte Urlaube 3.732 3.102 Sonstiger Personalaufwand 15.419 17.873 Altersteilzeit 2.018 2.153 Rückstellungen für anteilsbasierende Vergütungen 3.712 4.699 Die anderen Verbindlichkeiten stammen im Wesentlichen aus Verrechnungspositionen von verbundenen Unterneh- men sowie aus der Provisionsverrechnung. Vom Gesamt- betrag entfallen 8.052 Tausend Euro (2019: 8.124 Tau- send Euro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit und 3.244 Tausend Euro (2019: 2.419 Tau- send Euro) auf Verbindlichkeiten aus Steuern. Die anderen Verbindlichkeiten enthalten Aufwendungen aus Ergebnisübernahmen in Höhe von 906 Tausend Euro (2019: 162 Tausend Euro), die erst nach dem Bilanzstich- tag fällig werden. In den nachfolgend angeführten Bilanzposten sind zum 31. Dezember 2020 (2019) folgende Beträge enthalten, die aus der Verrechnung mit verbundenen Unternehmen stammen: Angaben in Tausend Euro 31.12.2020 31.12.2019 Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 189.811 196.817 Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft 6.435 7.355 Sonstige Forderungen 148.860 256.997 Anteilige Zinsen 12.551 12.158 Andere Verbindlichkeiten 441.784 436.862 Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen betragen für das fol- gende Jahr 3.978 Tausend Euro (2019: 4.555 Tau- send Euro) und für die folgenden fünf Jahre 17.294 Tau- send Euro (2019: 23.539 Tausend Euro). Auf Basis der Investitionskosten und eines bestimmten Kalkulationszinssatzes ergeben sich im Zusammenhang mit der Finanzierung des UNIQA Towers im Jahr 2020 Leasingraten in Höhe von 3.696 Tausend Euro (2019: 3.690 Tausend Euro). Für die folgenden fünf Jahre ergibt sich daraus eine Verpflichtung in Höhe von 18.482 Tau- send Euro. 165 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG IV. Erläuterungen zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung Der Ausweis der Lebensversicherung erfolgt gemäß § 140 Abs. 4 VAG zur Gänze in der Abteilung Schaden- und Unfallversicherung. Die verrechneten Prämien, die abgegrenzten Prämien, die Aufwendungen für Versicherungsfälle, die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb und der Rückversicherungs- saldo gliedern sich im Jahr 2020 (2019) im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft wie folgt auf: Angaben in Tausend Euro Gesamtrechnung Verrechnete Prämien Abgegrenzte Prämien Aufwendungen für Versicherungs- fälle Aufwendungen für den Ver- sicherungsbetrieb Rück- versicherungs- saldo Indirektes Geschäft See-, Luftfahrt- und Transportversicherung 0 0 – 1 0 0 Sonstige Versicherungen 34.384 35.053 19.767 72.563 – 4.620 Krankenversicherung 0 0 0 36.852 0 Lebensversicherung 22.735 22.773 27.682 38.404 – 4.603 Summe indirektes Geschäft 57.119 57.826 47.448 147.819 – 9.223 Vorjahr 47.502 47.492 38.391 93.920 – 8.812 Gesamtsumme 57.119 57.826 47.448 147.819 – 9.223 Vorjahr 47.502 47.492 38.391 93.920 – 8.812 Die Rückversicherungssalden beinhalten sämtliche Rück- versicherungspositionen der versicherungstechnischen Rechnung. Die Depotzinsenerträge aus dem indirekten Geschäft in Höhe von 5.225 Tausend Euro (2019: 6.251 Tausend Euro) wurden gemäß § 30 Rechnungslegungsverordnung (VU- RLV) in die technische Rechnung übertragen. Die UNIQA Insurance Group AG hat in den Jahren 2020 (2019) die nachfolgenden Personalaufwendungen buchmä- ßig erfasst: Angaben in Tausend Euro 2020 2019 Gehälter und Löhne 51.922 59.893 Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse 9.513 1) 5.770 Aufwendungen für die Altersvorsorge 21.562 21.858 Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge 14.748 15.725 Sonstige Sozialaufwendungen 4.179 1) 3.115 Gesamtsumme 101.923 106.361 1) davon insgesamt Aufwendungen für Restrukturierung in Höhe von 11.050 Tausend Euro Von den gesamten Personalkosten entfallen keine (2019: 7.126 Tausend Euro) auf den Bereich Geschäftsaufbrin- gung (Verkauf) und 101.923 Tausend Euro (2019: 99.235 Tausend Euro) auf den Betriebsbereich. Die Veränderung der Personalrückstellungen ist in den Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb sowie in den versicherungstechnischen Aufwendungen ausgewiesen. Zinssatzänderungen werden unter den Aufwendungen für Kapitalanlagen und Zinsenaufwendungen und den sonsti- gen versicherungstechnischen Aufwendungen ausgewie- sen. Wesentliche Anteile der Personalaufwendungen wurden auf Basis eines marktkonformen, verursachungsgerechten Kostenstellenumlageverfahrens an die Konzernunterneh- men verrechnet. Zur Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Ertragslage wurde die Dotierung der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung in Aufwen- dungen für den Versicherungsbetrieb und in Zinsenauf- wendungen geteilt und entsprechend ausgewiesen. ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 166 Für festverzinsliche Wertpapiere mit fixem Rückzahlungs- betrag ist gemäß § 3 Abs. 1a VU-RLV der Unterschiedsbe- trag, welcher als Differenz zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag definiert ist, (zeitanteilig) abzu- schreiben. Dieser Unterschiedsbetrag wird als Aufwand (netto) erfasst und beträgt für 2020 9 Tausend Euro (2019: 9 Tausend Euro). Bei der Ermittlung der Abschreibung kommt die Effektivzinsmethode zur Anwendung. Der ge- samte Unterschiedsbetrag, der in Zukunft noch zu amorti- sieren ist, beträgt zum 31. Dezember 2020 46 Tausend Euro (2019: 55 Tausend Euro). Die sonstigen versicherungstechnischen Erträge enthalten überwiegend Gewinne aus Anlagenverkäufen in Höhe von 156 Tausend Euro (2019: 326 Tausend Euro) sowie Erträge der Feuerschutzsteuer aus der Rückversicherungsabgabe des indirekten Geschäfts in Höhe von 337 Tausend Euro (2019: 199 Tausend Euro). Die sonstigen versicherungstechnischen Aufwendungen enthalten neben dem Pensionsaufwand für Pensionisten in Höhe von 3.414 Tausend Euro (2019: 2.588 Tausend Euro) überwiegend Depot- und Saldozinsen aus Rückversiche- rungsabgaben in Höhe von 3.126 Tausend Euro (2019: 3.293 Tausend Euro). Die sonstigen Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsener- träge betragen 5.506 Tausend Euro (2019: 6.619 Tau- send Euro). Davon stammen 5.225 Tausend Euro (2019: 6.251 Tausend Euro) aus Depotzinsenerträgen. Die sonstigen Aufwendungen für Kapitalanlagen betragen 9.293 Tausend Euro (2019: 1.427 Tausend Euro) und bein- halten Transaktionskosten in Höhe von 7.401 Tau- send Euro in Bezug auf die Begebung der Senior- und Nachranganleihen im Juli 2020. Seit dem Geschäftsjahr 2005 fungiert die UNIQA Insurance Group AG als Gruppenträger einer Unternehmensgruppe gemäß § 9 Körperschaftsteuergesetz (KStG). Im Veranla- gungsjahr 2020 umfasst die Unternehmensgruppe daher 19 (2019: 16) inländische und 14 (2019: 14) ausländische Grup- penmitglieder. Zum Zwecke der angemessenen Verteilung des beim Grup- penträger insgesamt für die Gruppe ermittelten und erho- benen Steueraufwands auf die einzelnen der Gruppe angehörenden inländischen Gruppenmitglieder wurden Gruppen- und Steuerumlagevereinbarungen abgeschlos- sen. Jene Gruppenmitglieder, die ein positives steuerliches Einkommen aufweisen, werden vom Gruppenträger mit ei- ner positiven Steuerumlage belastet. Seit dem Jahr 2016 wird bei allen Gruppenmitgliedern mit negativem steuerlichem Einkommen eine negative Steuer- umlage von 25 Prozent des zugerechneten Einkommens gutgeschrieben. Nach Beendigung der Unternehmens- gruppe erfolgt ein allfälliger Schlussausgleich. Etwaige in- terne Verlustvorträge bis zum Jahr 2015 sind weiterhin mit allfälligen in Folgejahren entstehenden dem Gruppenträ- ger zuzurechnenden positiven Einkommen des Gruppen- mitglieds auszugleichen. Der Gruppenträger weist in der Gewinn- und Verlustrech- nung einen Körperschaftsteueraufwand für Rechenjahre in Höhe von 7.486 Tausend Euro (2019: einen Ertrag in Höhe von 1.945 Tausend Euro) sowie einen Aufwand für Quellen- steuern in Höhe von 206 Tausend Euro (2019: 1.096 Tau- send Euro) aus. Aus der Verrechnung von positiven Steuer- umlagen ergibt sich für den Gruppenträger ein Steuer- ertrag in Höhe von 21.241 Tausend Euro (2019: 31.819 Tau- send Euro), der mit den verrechneten negativen Steuer- umlagen in Höhe von 6.382 Tausend Euro (2019: 8.083 Tau- send Euro) aufgerechnet wird. Aus Steuern für Vorjahre ergibt sich für den Gruppenträger im Jahr 2020 ein Steuer- aufwand in Höhe von 575 Tausend Euro (2019: 1.459 Tau- send Euro). Im Berichtsjahr 2020 werden latente Steuerforderungen in Höhe von 10.548 Tausend Euro (2019: 1.233 Tausend Euro) dotiert. Der Stand der latenten Steuerforderungen im Be- richtsjahr beträgt 39.062 Tausend Euro (2019: 28.493 Tau- send Euro). Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt mit den gel- tenden Körperschaftsteuersätzen (25 Prozent für Öster- reich und 21 Prozent für die Slowakei). Die Differenzen zwischen den unternehmens- und den steuerrechtlichen Wertansätzen betreffen im Wesentlichen Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sowie Rück- stellungen für Sozialkapital und versicherungstechnische Rückstellungen. Weiters wurden aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von insgesamt 51.114 Tausend Euro (2019: 31.675 Tausend Euro), davon 4.615 Tausend Euro (2019: 4.020 Tausend Euro) auf Ver- luste ausländischer Gruppenmitglieder entfallend, gebil- det. Aufgrund von Ergebnisprognosen, welche auf geprüften und genehmigten Geschäftsplänen beruhen, lie- gen genügend substanzielle Hinweise auf ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis in der Zukunft vor. 167 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Für jenen Teil des zugerechneten negativen Einkommens der Gruppenmitglieder, der nicht durch eine negative Steu- erumlage des Gruppenträgers abgegolten wurde (das sind 25 Prozent von 90 Prozent des zugerechneten negativen Einkommens des Gruppenmitglieds bis 2015), wurde nach vernünftiger unternehmerischer Beurteilung eine Rück- stellung für künftige Steuerbelastungen gemäß § 198 Abs. 8 Z. 1 UGB in Höhe von 11.094 Tausend Euro (2019: 2.081 Tausend Euro) gebildet. Für die steuerlichen Verluste der Gruppenmitglieder, bei denen in absehbarer Zeit keine steuerlichen Gewinne entstehen werden, wurde keine Rückstellung gebildet. Der nicht rückgestellte Betrag im Jahr 2020 beträgt 11.501 Tausend Euro (2019: 25.473 Tau- send Euro). Für steuerlich geltend gemachte Verluste ausländischer Gruppenmitglieder wurde insoweit eine Rückstellung in Höhe von 5.690 Tausend Euro (2019: 3.205 Tausend Euro) gebildet, als sich diese Verluste in den nächsten Jahren vo- raussichtlich umkehren. Der Betrag der nicht rückgestell- ten Verluste (aufgrund anhaltender negativer Ergebnisse bzw. Verfalls von Verlustvorträgen) beläuft sich im aktuel- len Geschäftsjahr auf 10.842 Tausend Euro (2019: 13.981 Tausend Euro). V. Angaben über rechtliche Verhältnisse und Beteiligungen Die Gesellschaft ist ein konsolidierungspflichtiges Mutter- unternehmen im Sinne des § 244 UGB. Die Gesellschaft macht von der Möglichkeit des § 138 VAG i. V. m. § 245a UGB Gebrauch und erstellt den Konzernabschluss für den weitesten Kreis der Unternehmen nach international aner- kannten Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS). Der Kon- zernabschluss ist am Firmensitz in Wien erhältlich. Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG blieb im Geschäftsjahr 2020 mit 309.000.000 Euro unverändert. Es setzt sich aus 309.000.000 nennwertlosen Stückaktien mit Stimmrecht zusammen. Der Vorstand ist mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermäch- tigt, das Grundkapital bis einschließlich 30. Juni 2024 durch Ausgabe von bis zu 80.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um bis zu 80.000.000 Euro zu erhöhen. Der Vorstand ist weiters bis 30. Mai 2023 ermächtigt, höchs- tens 30.900.000 Stück eigene Aktien (zusammen mit ande- ren eigenen Aktien, welche die Gesellschaft bereits erworben hat und noch besitzt) durch die Gesellschaft und/oder durch Tochterunternehmen der Gesellschaft (§ 66 Aktiengesetz) zu erwerben. Im Geschäftsjahr wurden keine eigenen Aktien erworben. Zum 31. Dezember 2020 wurden 819.650 Stück, das sind 0,27 Prozent des Grundkapitals, gehalten. Zum Bilanzstich- tag 2019 wurden ebenfalls 819.650 Stück mit einem Buch- wert von 820 Tausend Euro gehalten. 1.215.089 Stück eigene Aktien werden über die UNIQA Österreich Versicherungen AG gehalten. Dieser Aktienbestand resultiert aus der im Jahr 2016 erfolgten Verschmelzung der BL Syndikat Beteili- gungs Gesellschaft m.b.H. als übertragender Gesellschaft mit der Gesellschaft als übernehmender Gesellschaft (Aus- kehr des Bestands an UNIQA Aktien an die Gesellschafter der BL Syndikat Beteiligungs Gesellschaft m.b.H.). Dieser Aktienbestand ist nicht auf die Höchstzahl eigener Aktien anzurechnen. Im Juli 2013 hat die UNIQA Insurance Group AG eine Ergänzungskapitalanleihe in Höhe von 350 Millionen Euro begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 30 Jahren und ist erstmals nach zehn Jahren kündbar. Der Coupon beträgt während der ersten zehn Jahre der Laufzeit jährlich 6,875 Prozent. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Die Anleihe notiert an der Börse in Luxemburg. Im Juli 2015 er- folgte eine Emission einer Nachranganleihe im Volumen von 500 Millionen Euro. Sie hat eine Laufzeit von 31 Jahren und kann vorbehaltlich bestimmter Bedingungen erstmals nach elf Jahren ordentlich gekündigt werden. Der Coupon beträgt während der ersten elf Jahre der Laufzeit 6,00 Pro- zent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Seit Juli 2015 notiert die Anleihe an der Wiener Börse. Am 2. Juli 2020 erfolgte die Platzierung einer Nachrangan- leihe (Tier 2) mit einem Volumen von 200 Millionen Euro unter institutionellen Anlegern im In- und Ausland. Die als Green Bond begebene Anleihe hat eine Laufzeit von 15,25 Jahren und ist vorbehaltlich bestimmter Bedingungen nach 5,25 Jahren erstmals ordentlich kündbar. Innerhalb der ersten 5,25 Jahre beträgt der Coupon jährlich 3,25 Pro- zent. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Der Emissi- onskurs wurde mit 99,507 Prozent festgelegt. Parallel zur Nachranganleihe begab die UNIQA Insurance Group AG am 2. Juli 2020 eine Senior-Anleihe in Höhe von 600 Millionen Euro. Die Senior-Anleihe weist eine Laufzeit von zehn Jah- ren und einen jährlichen Coupon von 1,375 Prozent auf. Der ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 168 Emissionskurs betrug 99,436 Prozent. Beide Anleihen notie- ren an der Wiener Börse. Der Nettoerlös aus den im Jahr 2020 erfolgten Emissionen wurde großteils an die UNIQA Österreich Versicherungen AG weitergeleitet, zur teilweisen Finanzierung des Kaufpreises für den Erwerb von Tochter- gesellschaften der AXA-Gruppe in Polen, Tschechien und der Slowakei sowie zur Investition in geeignete Assets ge- mäß des Green Bond Framework. Sämtliche Ergänzungskapitalanleihen erfüllen die Anforde- rungen für die Eigenmittelanrechnung als Tier-2-Kapital unter dem Solvency-II-Regime und dienen dazu, die Kapi- talstruktur der UNIQA Group zu stärken und langfristig zu optimieren. Mit Verschmelzungsvertrag vom 14. April 2020 wurde die UNIQA International AG als übertragende Gesellschaft zum Verschmelzungsstichtag 31. Dezember 2019 mit der UNIQA Österreich Versicherungen AG als übernehmende Gesell- schaft unter Buchwertfortführung verschmolzen. Der Ein- tragung der Verschmelzung im Firmenbuch am 8. Dezember 2020 gingen Eigentümerkontrollverfahren in 16 Ländern voraus. Auf Gesellschafterebene kommt es durch die Verschmel- zung zu einer Übertragung des Buchwerts an der UNIQA International AG auf jenen der UNIQA Österreich Versiche- rungen AG. Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen folgende Versicherungsbeziehungen: UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden- und Un- fallversicherung (bis 2013) sowie Lebensversicherung UNIQA osiguranje d.d., Zagreb Rückversicherungsübernahmen aus der Lebensversicherung UNIQA Re AG, Zürich Rückversicherungsabgaben aus der Schaden- und Unfall- versicherung Weiters bestehen folgende Beziehungen zu verbundenen Dienstleistungsunternehmen: UNIQA IT Services GmbH, Wien Datenverarbeitung UNIQA Capital Markets GmbH, Wien Kapitalveranlagung UNIQA Real Estate Management GmbH, Wien Liegenschaftsverwaltung UNIQA Group Service Center Slovakia, spol. s r.o., Nitra Serviceleistungen für den Vertrieb und die Verwaltung von Versicherungen Aufgrund bestehender Ergebnisabführungsverträge mit Tochterunternehmen wurden folgende Ergebnisse über- nommen: Angaben in Tausend Euro 2020 2019 AGENTA Risiko- und Finanzierungsberatung GmbH, Wien – 89 – 162 UNIQA Capital Markets GmbH, Wien 381 922 UNIQA IT Services GmbH, Wien – 21 – 223 Hotel Burgenland Betriebs GmbH – 817 72 Gesamtsumme – 546 609 169 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Zum 31. Dezember 2020 bestanden Beteiligungen im Aus- maß von wenigstens einem Fünftel des Kapitals an folgen- den Unternehmen: Name und Sitz Angaben in Tausend Euro Anteil am Kapital in % Letzter Jahresabschluss Eigenkapital 1) Jahresüberschuss/- fehlbetrag 1) Verbundene Unternehmen Inland UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien 100,00 2020 1.354.262 90.438 call us Assistance International GmbH, Wien 31,00 2020 1.577 275 UNIQA Beteiligungs-Holding GmbH, Wien 100,00 2020 6.776 – 34 UNIQA IT Services GmbH, Wien 100,00 2020 658 – 21 UNIQA Capital Markets GmbH, Wien 100,00 2020 4.464 381 UNIQA Immobilien-Projekterrichtungs GmbH, Wien 69,00 2020 868 366 AGENTA Risiko- und Finanzierungsberatung Ges.m.b.H., Wien 100,00 2020 1.233 – 89 „Hotel Burgenland“ Betriebs GmbH, Eisenstadt 100,00 2020 685 – 817 Sanus X GmbH, Wien 100,00 2019 32 – 1 UNIQA Ventures GmbH, Wien 100,00 2020 29.634 – 73 Ausland UNIQA Asiguari de Viata SA, Bukarest 0,06 2019 13.754 973 UNIQA životno osiguranje a.d., Belgrad 1,75 2019 8.251 975 UNIQA Re AG, Zürich 100,00 2020 362.763 53.849 Knesebeckstr. 8-9 Grundstücksgesellschaft mbH, Berlin 10,00 2020 3.183 397 CherryHUB BSC Kft., Budapest 100,00 2019 6 – 6 UNIQA Life Insurance Company, Private Joint Stock Company, Kiew 0,10 2019 16.348 827 UNIQA Insurance Company, Private Joint Stock Company, Kiew 0,10 2019 15.120 3.350 UNIQA Asigurări S.A., Bukarest < 0,01 2019 40.298 461 UNIQA Group Service Center Slovakia spol. s r.o., Nitra 100,00 2019 2.949 421 Beteiligungen Inland Valida Holding AG, Wien 40,13 2019 13.956 – 1.503 UNIQA Leasing GmbH, Wien 25,00 2019 – 38.307 5.295 goSmart Mobility GmbH, Wien 50,00 2019 793 – 236 POLYCOMMUNICATIONS Medien GmbH, Wien 44,72 2019 – 33 – 41 1) Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen in Euro – Gegenwerte zum Referenzkurs der Europäischen Zentralbank Ultimo 2008 Im Rahmen eines zwischen der Raiffeisen Informatik GmbH und der UNIQA IT Services GmbH abgeschlosse- nen Kooperationsvertrags über die Auslagerung der IT-/TK-Infrastruktur einschließlich der Arbeitskräfte- überlassung hat das Unternehmen eine solidarische Haf- tung für die Erfüllung der Pflichten der UNIQA IT Services GmbH übernommen. Darüber hinaus wurde mit der T-Systems Austria GmbH ein Auslagerungsvertrag für IT-/TK-Infrastrukturleistungen vereinbart. Als indirekte Eigentümerin der UNIQA Versicherung AG, Vaduz, verpflichtete sich die Gesellschaft mit Patronats- erklärung vom 28. November 2016, dafür zu sorgen, dass ihre Enkelgesellschaft jederzeit in der Lage ist, all ihre Verpflichtungen aus übernommenen Rückversicherungs- verträgen mit AXA Global P&C SA zu erfüllen. Die maxi- male Verpflichtung entspricht der Rückversicherungsver- bindlichkeit. Mit weiteren Patronatserklärungen verpflichtete sich die Gesellschaft darüber hinaus dafür zu sorgen, dass ihre En- kelgesellschaft UNIQA Versicherung AG, Vaduz, finanziell so ausgestattet wird, dass sie jederzeit in der Lage ist, all ihre Verpflichtungen – einschließlich aller Verpflichtungen aus übernommenen Rückversicherungsverträgen – gegen- über folgenden Gesellschaften zu erfüllen: HDI Global SE, Branch for Belgium (ab 1. Jänner 2017) Zurich Insurance plc (Niederlassung für Deutschland) (ab 1. Jänner 2017) ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 170 Zurich Insurance Company Ltd., Zürich (ab 1. Jänner 2017) Allianz Global Corporate & Specialty SE, München (ab 1. Jänner 2017) Axa Corporate Solutions Assurance, Paris (ab 1. Juni 2017) ERGO Asigurări SA, Romania (ab 26. Jänner 2018) VI. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es liegen keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanz- stichtag vor. VII. Angaben über personelle Verhältnisse Vorstand Vorsitzender Andreas Brandstetter, Wien Mitglieder Peter Eichler, Wien (ab 1. Juli 2020) Wolf-Christoph Gerlach, Wien (ab 1. Juli 2020) Peter Humer, Eugendorf (ab 1. Juli 2020) Wolfgang Kindl, Wien (ab 1. Juli 2020) René Knapp, Wien (ab 1. Juli 2020) Erik Leyers, Wien Klaus Pekarek, Klagenfurt (ab 1. Juli 2020) Kurt Svoboda, Hainburg Aufsichtsrat Vorsitzender Walter Rothensteiner, Wien Vorsitzender-Stellvertreter Christian Kuhn, Wien (1. Vorsitzender-Stellvertreter) Erwin Hameseder, Mühldorf (2. Vorsitzender-Stellvertreter) (bis 25. Mai 2020) Johann Strobl, Walbersdorf (2. Vorsitzender-Stellvertreter) (ab 25. Mai 2020) Burkhard Gantenbein, Wien (3. Vorsitzender-Stellvertreter) Mitglieder Markus Andréewitch, Wien Marie-Valerie Brunner, Wien Anna Maria D’Hulster, Vaduz Elgar Fleisch, St. Gallen Martin Grüll, Mödling Jutta Kath, Zürich Vom Zentralbetriebsrat entsandt Sabine Andre, St. Pölten Peter Gattinger, Wien Heinrich Kames, Wien Harald Kindermann, Schleedorf Franz Michael Koller, Graz (bis 20. Mai 2020) Irene Scheiber, Kristen (ab 20. Mai 2020) Die durchschnittliche Zahl der als Angestellte tätigen Ar- beitnehmer betrug 621 (2019: 635); davon entfallen 620 (2019: 633) auf den Innendienst und 1 (2019: 2) auf den Außendienst. Die tabellarische Darstellung und alle textlichen Angaben zu den Vorstandsbezügen beinhalten ausschließlich be- zahlte Beträge bezogen auf das gesamte Geschäftsjahr 2020. Hierbei ist zu beachten, dass die Vorstandsmitglie- der der UNIQA Insurance Group AG ab 1. Juli 2020 in ih- rer Funktion eine operative Doppelrolle einnehmen, da diese personenident auch Vorstandsfunktionen bei der UNIQA Österreich Versicherungen AG wahrnehmen. Diese idente Zusammensetzung des Vorstands in beiden Gesellschaften ermöglicht eine effiziente Steuerung der UNIQA Group. Seit dem 1. Juli 2020 bestehen alle Anstellungsverträge der Vorstände mit der Gesellschaft, die ab diesem Zeit- punkt die Auszahlung aller Bezüge durchführt. Die Be- zugsbestandteile des 1. Halbjahres für jene Vorstände, die ab dem 1. Juli 2020 auch Vorstände der Gesellschaft sind, beziehen sich auf ihre Vorstandsfunktionen bei der UNIQA Österreich Versicherungen AG und bei der ehema- ligen UNIQA International AG, die per 8. Dezember 2020 mit der UNIQA Österreich Versicherungen AG verschmol- zen wurde. Eine Umlage an die UNIQA Österreich Versicherungen AG erfolgt nicht auf der Grundlage individueller Werte, son- dern auf Basis eines marktkonformen, verursachungsge- rechten Kostenstellenumlageverfahrens. Die im Berichtsjahr ausbezahlten Aktivbezüge der Vor- standsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG, die auch gleichzeitig Vorstandsmitglieder der UNIQA Öster- reich Versicherungen AG sind, beliefen sich auf 8.731 Tau- send Euro (2019: 3.183 Tausend Euro). Davon entfallen auf fixe Gehaltsbestandteile 4.377 Tausend Euro (2019: 1.574 Tausend Euro) und auf variable Teile 4.354 Tau- send Euro (2019: 1.609 Tausend Euro). Die fixen Gehalts- bestandteile enthalten Sachbezugswerte in Höhe von 110 Tausend Euro (2019: 35 Tausend Euro). 171 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Der relative Anteil der Gesamtvergütung der fixen Ge- haltsbestandteile beläuft sich auf 50 Prozent, der Anteil der variablen Vergütungsbestandteile beläuft sich eben- falls auf 50 Prozent. Die Gesamtvergütung entspricht der Vergütungspolitik, die in der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 25. Mai 2020 beschlossen wurde. Die Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder stehen in einem angemessenen Ver- hält-nis zu den Aufgaben und Leistungen des einzelnen Vorstandsmitglieds, zur Lage der Gesellschaft und zu den Usancen des Markts und setzen langfristige Verhaltensan- reize zur nachhaltigen Unternehmensentwicklung. Insbe- sondere die Zielwerte des Short-Term Incentive (STI) und des Long-Term Incentive (LTI) stehen im Einklang mit der Geschäftsstrategie von UNIQA, indem sie auf Kennzahlen Bezug nehmen, die für die strategische und langfristige Entwicklung von UNIQA von wesentlicher Bedeutung sind. Das Verhältnis von Fixeinkommen, das marktkon- form festgelegt wird, und variablen Bezügen ist angemes- sen und gewährleistet, dass kein Anreiz zur Erreichung lediglich (kurzfristiger) Bonifikationen entsteht. Es existiert kein Aktienoptionsprogramm. Das Long-Term Incentive (LTI) ist eine anteilsbasierte Vergütungsverein- barung mit Barausgleich, die abhängig von festgelegten Zielerfüllungsparametern auf Basis von jährlichen virtuel- len Investitionsbeträgen (Zuteilungswerten) in UNIQA Aktien nach einer Laufzeit von jeweils vier Jahren (Performancezeitraum) Einmalzahlungen vorsieht. Eine allfällige Rückforderung ausbezahlter variabler Ver- gütungsbestandteile („Clawback“) ist in Übereinstimmung mit der C-Regel 27 des Österreichischen Corporate Gover- nance Kodex (ÖCGK) vorgesehen, nämlich wenn sich her- ausstellen sollte, dass die variablen Vergütungsbestand- teile auf Grundlage offenkundig falscher Daten ausgezahlt wurden. Auf die einzelnen Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG entfallen folgende Aktivbezüge: Im Geschäftsjahr 2020 erhaltene Aktivbezüge Angaben in Tausend Euro Fixe Bezüge V ariable Bezüge (inkl. STI) 1) Mehrjährige aktienbasierte V ergütung (LTI) 2) Summe laufende Bezüge Relativer Anteil der Gesamtvergütung in % FIX STI LTI Andreas BRANDSTETTER 681 478 520 1.679 41 28 31 Peter EICHLER 429 230 257 916 47 25 28 Wolf GERLACH 409 0 0 409 100 0 0 Peter HUMER 431 205 0 636 68 32 0 Wolfgang KINDL 504 326 393 1.222 41 27 32 René KNAPP 407 49 0 456 89 11 0 Erik LEYERS 442 228 182 851 52 27 21 Klaus PEKAREK 506 307 393 1.206 42 25 33 Kurt SVOBODA 567 395 393 1.355 42 29 29 Gesamtsumme 4.377 2.217 2.137 8.731 50 25 24 Vorjahr 1.574 1.141 468 3.183 49 36 15 1) Das enthaltene Short-Term Incentive (STI) umfasst eine variable Vergütung, die beginnend mit dem Geschäftsjahr 2017 zum Teil im Folgejahr und zum Teil („Deferred-Komponente“) nach drei Jahren zur Auszahlung gelangt. 2) Das Long-Term Incentive (LTI) entspricht einer anteilsbasierten Vergütungsvereinbarung, die im Jahr 2013 erstmals eingeführt wurde und nach vierjähriger Laufzeit zum Erhalt eines Barausgleichs berechtigt. Details dazu siehe Konzernanhang der UNIQA Group. ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 172 Für das Geschäftsjahr 2017 werden für das Short-Term In- centive (STI) im Jahr 2021 voraussichtliche Auszahlungen für die Deferred-Komponente in Höhe von 806 Tau- send Euro getätigt. Für das Geschäftsjahr 2018 werden im Jahr 2022 voraussichtliche Auszahlungen in Höhe von 909 Tausend Euro vorgenommen. Für das Geschäftsjahr 2019 liegt die Auszahlung für die Deferred-Komponente im Jahr 2023 voraussichtlich bei 795 Tausend Euro. Für das Geschäftsjahr 2020 erfolgte Covid-19 bedingt keine Ausschreibung eines Short-Term Incentive. Im Rahmen der mehrjährigen aktienbasierten Vergütung (LTI) erfolgten im Jahr 2020 Auszahlungen an die Vor- standsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG in Höhe von 2.137 Tausend Euro. Für die Folgejahre 2021 bis 2024 wurden für die bis zum 31. Dezember 2020 zugeteilten vir- tuellen Aktien voraussichtliche Auszahlungen in Höhe von 2.894 Tausend Euro rückgestellt. Neben den angeführten Aktivbezügen der Vorstandsmit- glieder des Unternehmens wurden für Pensionszusagen über die Valida Pension AG und für Rückdeckungsversi- cherungen bei der UNIQA Österreich Versicherungen AG 1.024 1) Tausend Euro (2019: 359 Tausend Euro) geleistet. Auf die einzelnen Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG entfallen folgende Beiträge: Angaben in Tausend Euro Pensionsbeiträge Andreas BRANDSTETTER 84 Peter EICHLER 86 Wolf GERLACH 80 Peter HUMER 84 Wolfgang KINDL 119 René KNAPP 80 Erik LEYERS 170 Klaus PEKAREK 216 Kurt SVOBODA 105 Gesamtsumme 1.024 1) Vorjahr 359 1) davon Rückdeckungsversicherung in Höhe von 244 Tausend Euro für René Knapp, Wolf-Christian Gerlach und Peter Humer (davon werden 184 Tausend Euro in 2021 bezahlt) Es sind Ruhebezüge, eine Berufsunfähigkeitsversorgung sowie eine Witwen- und Waisenversorgung vereinbart, wobei die Versorgungsanwartschaften gegenüber der Valida Pension AG bestehen bzw. bei den Rückdeckungs- versicherungen rückgedeckte Versorgungsansprüche ge- genüber der UNIQA Österreich Versicherungen AG. Der Ruhebezug fällt grundsätzlich bei Erreichen der An- spruchsvoraussetzungen für die Alterspension nach Sozi- alversicherungsgesetz (ASVG) an. Bei einem früheren Pensionsanfall reduziert sich der Pensionsanspruch. Für die Berufsunfähigkeits- und die Hinterbliebenenversor- gung sind bei den Pensionszusagen über die Valida Pen- sion AG Sockelbeträge als Mindestversorgung vorgesehen. Bei den Rückdeckungsversicherungen entspricht die Höhe der Leistungen der Verrentung des Versicherungsrealisats aus der Rückdeckungsversicherung. Das Versorgungswerk bei der Valida Pension AG wird von der Gesellschaft für die Dauer der Mandatsausübung über laufende Beitragszahlungen für die einzelnen Vorstands- mitglieder finanziert, für die Rückdeckungsversicherun- gen leistet die Gesellschaft während aufrechtem Vor- standsmandat Prämienzahlungen an UNIQA Österreich Versicherungen AG nach einem gängigen Rententarif. Bei den Pensionszusagen über die Valida Pension AG fal- len Ausgleichszahlungen an, wenn Vorstandsmitglieder vor Vollendung des 65. Lebensjahres ausscheiden (kalku- latorische Beitragszahlungsdauer zur Vermeidung von Überfinanzierungen). Angaben in Tausend Euro 2020 2019 Von den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen entfallen auf: Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte gemäß § 80 Abs. 1 AktG 4.183 – 668 Übrige Arbeitnehme r 26.891 28.297 Beide Werte beinhalten auch die Aufwendungen für Pensi- onisten und Hinterbliebene. Die angegebenen Aufwen- dungen wurden auf Basis definierter Unternehmens- prozesse an die Konzernunternehmen verrechnet. An laufenden Pensionen für ehemalige Vorstandsmitglie- der und deren Hinterbliebene waren im Berichtsjahr 2.084 Tausend Euro (2019: 2.766 Tausend Euro) aufzu- wenden. Anteilsbasierte Vergütungsvereinbarung mit Barausgleich Im Geschäftsjahr 2013 führte die UNIQA Group ein aktien- basiertes Vergütungsprogramm für die Mitglieder des Vor- stands ein. Entsprechend diesem Programm werden berechtigten Mitarbeitern zum 1. Jänner des jeweiligen Geschäftsjahres virtuelle Aktien bedingt gewährt, die nach Ablauf des Leistungszeitraums von jeweils vier Jahren zum Erhalt einer Barzahlung berechtigen. Für diese anteilsbasierten Vergütungsvereinbarungen mit Barausgleich wurde, den Bestimmungen der AFRAC-Stel- lungnahme „Die Behandlung anteilsbasierter Vergütun- gen in UGB-Abschlüssen“ vom September 2007 (inkl. 173 ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Aktualisierung vom März 2018) folgend, der beizulegende Zeitwert ermittelt und die Rückstellung auf 3.712 Tau- send Euro vermindert (2019: auf 4.699 Tausend Euro er- höht). Die Verpflichtungen aus anteilsbasierten Vergütungen sind unter den sonstigen Rückstellungen (Rückstellung für LTI) ausgewiesen. Aufsichtsratsvergütungen Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats be- trugen für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2019 745 Tau- send Euro. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2020 wurden Vergütungen in Höhe von 790 Tausend Euro rück- gestellt. An Taggeldern und Barauslagen wurden im Ge- schäftsjahr 75 Tausend Euro (2019: 72 Tausend Euro) ausbezahlt. Ab dem 14. April 2020 erhalten die Mitglieder des Auf- sichtsrats der UNIQA Insurance Group AG, die auch gleichzeitig Aufsichtsratsmitglieder der UNIQA Öster- reich Versicherungen AG sind, ihre Taggelder und Vergü- tungen trotz Doppelfunktion ausschließlich von der UNIQA Insurance Group AG. Mit diesen Taggeldern und Vergütungen sind somit auch die Aufsichtsratstätigkeiten bei der UNIQA Österreich Versicherungen AG abgedeckt. Die Taggelder und Aufsichtsratsvergütungen teilten sich wie folgt auf die einzelnen Aufsichtsratsmitglieder auf: Vergütungen Angaben in Tausend Euro 2020 2019 Taggeld Vergütung 1) Gesamt Gesamt Walter ROTHENSTEINER 5 108 113 104 Christian KUHN 6 100 106 105 Erwin HAMESEDER (bis 25. Mai 2020) 2 32 34 88 Johann STROBL (ab 25. Mai 2020) 2 53 55 0 Burkhard GANTENBEIN 5 108 113 105 Markus ANDRÉEWITCH 6 53 59 51 Marie-Valerie BRUNNER 6 68 74 65 Anna Maria D’HULSTER 6 68 74 40 Elgar FLEISCH 5 68 73 65 Martin GRÜLL 6 60 66 41 Jutta KATH 6 75 81 81 Rudolf KÖNIGHOFER (bis 20. Mai 2019) 0 0 0 24 Kory SORENSON (bis 20. Mai 2019) 0 0 0 25 Aufwandsentschädigungen an Arbeitnehmervertreter 24 0 24 23 Gesamtsumme 75 790 865 817 1) Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen, der Hauptversammlung 2021 die Vergütungen in Höhe von 790 Tausend Euro zur Beschlussfassung vorzuschlagen. ANHANG DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 174 VIII. Gewinnverwendungsvorschlag Der Bilanzgewinn des Jahres 2020 in Höhe von 55.722.592,34 Euro wird wie folgt verwendet: Ausschüttung einer Dividende von 18 Cent auf jede der dividendenberechtigten Stückaktien (309.000.000 zum 31. Dezember 2020 ausgegebene Stückaktien abzüglich am Tag der Beschlussfassung von der Gesellschaft unmittel- bar gehaltener eigener Aktien) im anteiligen Wert zum Grundkapital von je 1,00 Euro. Der verbleibende Betrag soll auf neue Rechnung vorgetra- gen werden. Wien, am 19. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands 175 BESTÄTIGUNGSVERMERK DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Bestätigungsvermerk Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der UNIQA Insurance Group AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezem- ber 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jah- resabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanz- lage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Ge- sellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichi- schen unternehmensrechtlichen und versicherungsauf- sichtsrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU- VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs- mäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwort- lichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahres- abschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unterneh- mensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Über- einstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestäti- gungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsur- teil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach- verhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prü- fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte haben wir wie folgt strukturiert: Sachverhalt Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Verweis auf weitergehende Informationen Bewertung der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen Sachverhalt Die Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteili- gungen in Höhe von EUR 4.023.655.053,09 stellen einen we- sentlichen Anteil an den Kapitalanlagen der Gesellschaft dar. Die Bewertung der Kapitalanlagen in verbundenen Unterneh- men und Beteiligungen kann in der Regel überwiegend, man- gels Verfügbarkeit, nicht auf Basis von Marktpreisen erfolgen. Die Ermittlung des beizulegenden Werts erfordert somit Er- messensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen. Dazu zählen insbesondere geplante Zahlungsströme, zukünftige Marktgegebenheiten, Wachstumsraten und Kapitalkosten. Ge- ringfügige Änderungen dieser Annahmen sowie der verwende- ten Methoden können eine wesentliche Auswirkung auf die Bewertung haben. Aufgrund des beschriebenen Sachverhalts wurde die Bewer- tung der Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen von uns als besonders wichtiger Prüfungssach- verhalt bei unserer Prüfung berücksichtigt. Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse Wir haben: Arbeitsabläufe und die Vorgehensweise bei der Bewertung evaluiert sowie ausgewählte Schlüsselkontrollen getestet, die konsistente Anwendung der Bewertungsmethoden überprüft, die Wertansätze einzelner Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen stichprobenhaft geprüft und Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Betei- ligungen in ausgewählten Fällen auf deren Werthaltigkeit geprüft an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen in ausgewählten Fällen auf deren Werthaltigkeit geprüft. BESTÄTIGUNGSVERMERK DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 176 Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmetho- den entsprechen unternehmens- bzw. versicherungsauf- sichtsrechtlichen Vorschriften. Wir erachten die Bewertung der Kapitalanlagen in verbundenen Unter- nehmen und Beteiligungen als vertretbar. Verweis auf weitergehende Informationen Vgl. Kapitel II. „Offenlegung und Erläuterung der Bilan- zierungs- und Bewertungsmethoden“ unter „Aktiva“ im Anhang zum Jahresabschluss Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Infor- mationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht, aus- genommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresab- schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonsti- gen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkei- ten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Ab- schlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss zie- hen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Prü- fungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf- stellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unterneh- mensrechtlichen und versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Fer- ner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf- grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetz- lichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sach-verhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern ein- schlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungs- grundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beab- sichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwa- chung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu er- langen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungs- vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Ab-schlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insge- samt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffe- nen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beein- flussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Ab- schlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewah- ren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentli- cher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Hand- lungen oder Irrtümern im Abschluss, planen 177 BESTÄTIGUNGSVERMERK DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, füh- ren sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die aus- reichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstel- lungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irr- tümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvoll- ständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Au- ßerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Ab- schlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kon- trollsystems der Gesellschaft abzugeben. Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzli- chen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmetho- den sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rech- nungslegung und damit zusammenhängende Angaben. Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die ge- setzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlang- ten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Un- sicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Ge- gebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähig- keit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsi- cherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestä- tigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungs- vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Er- eignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unterneh- menstätigkeit zur Folge haben. Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der An- gaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegen- den Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter ande- rem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsa- mer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforde- rungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tau- schen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenom- men werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejeni- gen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und da- her die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestäti- gungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechts- vorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestäti- gungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftiger- weise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Inte- resse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unter- nehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Auf- stellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den ös- terreichischen unternehmensrechtlichen und versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchge- führt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. BESTÄTIGUNGSVERMERK DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 178 Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses ge- wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständ- nisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU VO Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 20. Mai 2019 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 16. Dezember 2019 vom Aufsichtsrat beauftragt. Außer- dem wurden wir von der Hauptversammlung am 25. Mai 2020 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Ab- schlussprüfer gewählt und am 30. November 2020 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit 31. Dezember 2013 Abschluss- prüfer. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Be- richt zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungs- leistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft ge- wahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. (FH) Werner Stockreiter Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlus- ses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsver- merk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachi- gen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten. Wien, den 19. März 2021 PwC Wirtschaftsprüfung GmbH Mag. (FH) Werner Stockreiter Wirtschaftsprüfer 179 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Erklärung der gesetzlichen Vertreter Gemäß § 124 Abs. 1 Börsegesetz bestätigt der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge- stellte Jahresabschluss nach bestem Wissen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst ge- treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ent- steht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Wien, am 19. März 2021 Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands Peter Eichler Mitglied des Vorstands Wolf-Christoph Gerlach Mitglied des Vorstands Peter Humer Mitglied des Vorstands Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands René Knapp Mitglied des Vorstands Erik Leyers Mitglied des Vorstands Klaus Pekarek Mitglied des Vorstands Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands BERICHT DES AUFSICHTSRATS DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 180 Bericht des Aufsichtsrats Geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren, kaum hatten wir Ende 2019 die strukturellen und perso- nellen Weichen für die Zukunft der UNIQA Group gestellt, begann das Jahr 2020 mit zwei Paukenschlägen: dem stra- tegisch wichtigen Zukauf in Osteuropa im Februar und dem Auftreten von Covid-19 im März. Um Ihnen einen gu- ten Überblick über die Arbeit des Aufsichtsrats in diesem besonderen Transformationsjahr zu geben, gliedere ich meinen Bericht in drei Teile: 1. Was 2020 besonders wichtig war Die ersten Sitzungen des Jahres waren der größten Akqui- sition in der Unternehmensgeschichte von UNIQA gewid- met: Der Aufsichtsrat beschäftigte sich intensiv mit der damaligen finanziellen Situation der AXA-Gesellschaften in Polen, Tschechien und der Slowakei sowie ihrem Ent- wicklungspotenzial. Besonderes Augenmerk haben wir auf mögliche Varianten der Finanzierung des Kaufpreises von etwa 1 Milliarde Euro sowie auf mögliche Auswirkungen auf Verschuldungsquote, Risikokapital, Solvenzquote und die maßgeblichen Bilanzpositionen unserer Gruppe gelegt. Ab der zweiten Hälfte des 1. Quartals waren Vorstand und Aufsichtsrat intensiv mit möglichen Konsequenzen von Covid-19 befasst. Potenzielle Auswirkungen auf unsere Kundinnen und Kunden, auf unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, auf den Geschäftsverlauf, auf Risikomodellie- rungen und auf Gewinnprognosen sowie mögliche Konse- quenzen für unsere Dividenden standen im Mittelpunkt. Der Aufsichtsrat stand mit dem Vorstand im 2. Quartal in wöchentlichem Austausch zu den wichtigsten Entschei- dungen des unternehmensinternen Covid-19-Krisenteams. Auch die operative Arbeitsweise unseres Aufsichtsrats und aller seiner Ausschüsse änderte sich im 2. Quartal abrupt: Ab April fanden alle Sitzungen des Aufsichtsrats – bis auf eine Ausnahme im Sommer – nur mehr virtuell statt. Wir mussten zuerst lernen, damit technisch und gruppendyna- misch umzugehen: Rasch wurde uns bewusst, dass eine noch bessere Aufbereitung der schriftlichen Unterlagen, strikte Sitzungsdisziplin und gutes Zeitmanagement be- sonders stark dazu beitragen, die Qualität und damit die Effizienz unserer digitalen Sitzungen zu erhöhen. Auch die Entscheidung, die Hauptversammlung ebenfalls „nur“ virtuell durchzuführen, ist uns nicht leichtgefallen – spätestens seit der Kapitalerhöhung vom Oktober 2013, dem sogenannten „Re-IPO“, ist Vorstand wie Aufsichtsrat eine aktive, moderne Kapitalmarktpflege und damit der persönliche Austausch mit Ihnen als unseren Aktionärin- nen und Aktionären ein zentrales Anliegen. Ab der Jahresmitte standen die Details unseres neuen Stra- tegieprogramms „UNIQA 3.0 – Seeding the Future“ im Mit- telpunkt unserer Arbeit. Dem Aufsichtsrat war es hier ein besonderes Anliegen, die Erkenntnisse aus der Covid-19- Pandemie nochmals mit den wesentlichen Eckpfeilern von UNIQA 3.0 abzugleichen: Stimmen nach wie vor unsere Hypothesen, wie sich die Gesellschaft und die Kundenbe- dürfnisse bis 2030 weiterentwickeln werden? Gibt es neue Trends, denen wir bis dahin zu wenig Aufmerksamkeit ge- schenkt hatten? Müssen bestimmte Initiativen vom Vor- stand anders priorisiert werden? Können die Versprechen, die der Vorstand mit UNIQA 3.0 Ihnen als Eigentümer gibt, auch unter den Auswirkungen von Covid-19 einhaltbar? Wir haben uns für diesen Diskussionsprozess bewusst nochmals einige Monate mehr Zeit genommen als ur- sprünglich geplant, und erst in unserer letzten Sitzung des Jahres im November die entsprechenden Beschlüsse dazu gefasst. Durch die Dichte an Themen von großer strategischer Be- deutung hatten wir im Lauf des vergangenen Jahres wenig Zeit, über die Qualität unserer Zusammenarbeit innerhalb des Aufsichtsrats zu reflektieren. Gleichzeitig hat sich – gerade durch Covid-19 – die hohe Notwendigkeit einer ständigen Weiterentwicklung unserer Tätigkeit und unse- rer Fähigkeiten in einem sich dynamisch, ja oft sogar dis- ruptiv verändernden Umfeld gezeigt. Wir haben uns deswegen gegen Jahresende entschlossen, Univ.-Prof. Dr. Werner H. Hoffmann, Vorstand des Instituts für strategi- sches Management der Wirtschaftsuniversität Wien, zu beauftragen, uns bei einem strukturierten Prozess zur Op- timierung der Zusammenarbeit innerhalb des Aufsichts- rats zu begleiten. Die Ergebnisse werden uns im Lauf des Jahres 2021 vorliegen. 2. Womit wir uns wann im Detail beschäftigt haben Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2020 regelmäßig über die Geschäftsentwicklung sowie die Lage der UNIQA Insurance Group AG und des Gesamtkonzerns vom Vor- stand unterrichten lassen, die Geschäftsführung des Vor- stands beaufsichtigt und sämtliche ihm von Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. In den Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand den Aufsichtsrat 181 BERICHT DES AUFSICHTSRATS DER UNIQA INSURANCE GROUP AG durch ausführliche Quartalsberichte und weitere mündli- che sowie schriftliche Berichte informiert. Über Maßnah- men, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, wurden wir rechtzeitig und umfassend informiert. Im Jahr 2020 fanden aufgrund der Restriktionen der Covid-19-Pandemie keine Informationsveranstaltungen und Spezialseminare für den Aufsichtsrat statt. Die Schwerpunkte unserer Beratungen Der Aufsichtsrat trat im Jahr 2020 zu sieben Sitzungen zu- sammen. Im Mittelpunkt unserer Sitzungen standen die je- weilige Ergebnissituation unserer Unternehmensgruppe und die strategische Weiterentwicklung des Konzerns. Da- rüber hinaus trafen wir fünf Entscheidungen im Umlauf- weg. Am 14. Jänner berieten wir in einer außerordentlichen Sitzung über die Ergebnisse der Due Diligence der zum Verkauf stehenden Konzerngesellschaften der AXA- Gruppe in Polen, Tschechien und der Slowakei und ge- nehmigten die Abgabe eines bindenden Offerts durch UNIQA. In unserer Sitzung vom 19. Februar befassten wir uns vor allem mit den vorläufigen Ergebnissen der Gruppe im Geschäftsjahr 2019 und dem Stand der Gespräche mit AXA zur Übernahme der Konzerngesellschaften der AXA-Gruppe in Polen, Tschechien und der Slowakei. Weiters wurde uns zum Status des Strategieprogramms UNIQA 3.0 berichtet und wir prüften Varianten einer Restrukturierung der österreichischen Konzernstruktur. Am 10. April fassten die Kapitalvertreter im Aufsichtsrat auf schriftlichem Weg den Beschluss, den vom Gesetz ge- forderten Mindestanteil von Frauen und von Männern im Aufsichtsrat getrennt von den Arbeitnehmervertre- tern im Aufsichtsrat zu erfüllen. Im Fokus der (virtuellen) Sitzung vom 15. April standen die Prüfung des Jahres- und des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2019 und die Berichterstattung des Vorstands über aktuelle Entwicklungen der Unterneh- mensgruppe im 1. Quartal 2020. Weiters befassten wir uns mit den Tagesordnungspunkten der 21. ordentlichen Hauptversammlung vom 25. Mai 2020, insbesondere mit dem Vorschlag zur Gewinnverwendung und dem Vor- schlag an die Hauptversammlung, die PwC Wirtschafts- prüfung GmbH als Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021 zu wählen. Der Bericht der PwC Wirtschaftsprü- fung GmbH und der Schönherr Rechtsanwälte GmbH hinsichtlich der Evaluierung der Einhaltung der Bestim- mungen des Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) im Geschäftsjahr 2019 wurde zur Kennt- nis genommen. Am 27. April fassten wir im Umlaufweg Beschluss, der 21. ordentlichen Hauptversammlung vom 25. Mai 2020 Johann Strobl zur Wahl in den Aufsichtsrat vorzuschla- gen. Eine Nachwahl war erforderlich aufgrund der Man- dats-zurücklegung von Erwin Hameseder. In der (virtuellen) Sitzung vom 20. Mai widmeten wir uns im Detail der Ergebnissituation der Gruppe im 1. Quartal 2020. Am 25. Mai erfolgten im Umlaufweg die Konstituierung des Aufsichtsrats und aufgrund des Ausscheidens von Erwin Hameseder aus dem Aufsichtsrat die Nachwahl von Johann Strobl in das Präsidium, in den Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten, in den Arbeitsausschuss und in den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats. Ebenfalls am 25. Mai fassten wir schriftlich Beschluss, entsprechend der geänderten Organisationsstruktur des österreichischen Versicherungskonzerns mit Wirkung ab 1. Juli 2020 die (weiteren) Vorstandsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der UNIQA International AG (Erlöschen der Gesellschaft durch Ver- schmelzung am 8. Dezember 2020) in den sich nunmehr aus neun Mitgliedern zusammensetzenden Vorstand zu bestellen. Personenident zum Vorstand der Gesellschaft wurde per 1. Juli 2020 auch der Vorstand der UNIQA Österreich Versicherungen AG besetzt. Ebenso wurde im Aufsichtsrat der UNIQA Österreich Versicherungen AG bereits am 25. Mai 2020 Personenidentität zum Auf- sichtsrat der Gesellschaft hergestellt. Sämtliche auf Ebene der UNIQA Insurance Group AG bestellten Aus- schüsse des Aufsichtsrats wurden personenident und mit identen Aufgaben auch auf Ebene der UNIQA Österreich Versicherungen AG bestellt. Sitzungen des Aufsichtsrats der Gesellschaft und seiner Ausschüsse werden seit 25. Mai 2020 einheitlich mit den entsprechenden Sitzun- gen der UNIQA Österreich Versicherungen AG abgehal- ten. In einer (virtuellen) außerordentlichen Sitzung am 23. Juni befassten wir uns soweit möglich vor Closing mit der operativen Entwicklung der mit Kaufvertrag vom 7. Februar 2020 erworbenen AXA-Gesellschaften in Po- len, Tschechien und der Slowakei und dem Status des für den Vollzug der Transaktion notwendigen wettbewerbs- rechtlichen Verfahrens vor der EU-Kommission sowie dem Status der Verfahren vor den lokalen Aufsichtsbe- hörden. Weiters diskutierten wir über mögliche Varian- ten zur Finanzierung des Kaufpreises. Am 29. Juni genehmigten wir schließlich im Umlaufweg die Emission einer Senior-Anleihe im Volumen von bis zu 600 Millionen Euro und einer Hybridkapitalanleihe BERICHT DES AUFSICHTSRATS DER UNIQA INSURANCE GROUP AG 182 („Green Bond“) im Volumen von bis zu 200 Millionen Euro. Am 19. August beschäftigten wir uns mit der Ergebnis- situation der Unternehmensgruppe im 1. Halbjahr 2020 und der Entwicklung im laufenden 3. Quartal 2020. Wei- ters widmeten wir uns intensiv der Entwicklung des künftigen Strategieprogramms UNIQA 3.0 (inklusive den Geschäftsfeldern „Cherrisk“ und „Emerging Business Opportunities“). Neben der Berichterstattung über die Ergebnisse der Gruppe in den ersten drei Quartalen 2020 und der lau- fenden Entwicklung im 4. Quartal 2020 befassten wir uns in der (virtuellen) Sitzung am 18. November mit der aktualisierten Vorschaurechnung für das Geschäftsjahr 2020 sowie dem Bericht zum Own Risk and Solvency As- sessment (ORSA) 2020. Den Abschluss 2020 beeinflus- sende Einmalmaßnahmen (Mitarbeiterabbau, Impair- ments) wurden zur Kenntnis genommen. Darüber hin- aus genehmigten wir das Strategieprogramm UNIQA 3.0 (im Besonderen die Investitionen in die Geschäftsfelder „Cherrisk“ und „Emerging Business Opportunities“) und beschlossen die Planrechnung 2021 und die Mittelfrist- planung bis 2025. Ein neuer Prozess zur Evaluierung der Tätigkeit des Aufsichtsratsrats nach dem ÖCGK wurde eingeleitet. Die Ausschüsse des Aufsichtsrats Um die Arbeit unseres Aufsichtsrats effizient zu gestalten, haben wir neben dem gesetzlich vorgeschriebenen Prü- fungsausschuss fünf weitere Ausschüsse eingerichtet. Von besonderer Bedeutung war auch im Jahr 2020 die Arbeit des Präsidiums des Aufsichtsrats, das personeni- dent auch den Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten sowie den Nominierungs- und Vergütungsausschuss für den Vorstand bildet. In mehreren Sitzungen hat sich der Ausschuss intensiv mit der abschließenden Entwicklung des Strategieprogramms UNIQA 3.0 sowie mit der Ver- gütungsstrategie des erweiterten Vorstands beschäftigt. Der Prüfungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2020 in drei Sitzungen in Anwesenheit des (Konzern-) Ab- schlussprüfers. In der (virtuellen) Sitzung vom 15. April wurden sämtliche Abschlussunterlagen behandelt, und der Gewinnverwendungsvorschlag wurde im Einverneh- men mit dem Vorstand angepasst. Zudem wurde im Be- sonderen der Jahrestätigkeitsbericht 2019 des Compliance-Verantwortlichen vorgelegt und zur Kennt- nis genommen. In der (virtuellen) Sitzung vom 20. Mai stellte der Abschlussprüfer die Planung der Abschluss- prüfung für die Gesellschaften der UNIQA Group für das Geschäftsjahr 2020 vor und stimmte sie mit dem Aus- schuss ab. Im Zuge der (virtuellen) Sitzung vom 18. No- vember informierte der Abschlussprüfer über die Ergebnisse der Vorprüfungen. Dem Ausschuss wurden quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentliche Prüfungsfeststellun- gen aufgrund ihrer Prüfungen zur Verfügung gestellt. Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranlagung, Fragen der Kapi- talstruktur und die Ausrichtung des Risiko- und Asset- Liability-Managements. Der IT-Ausschuss beschäftigte sich in vier Sitzungen mit der laufenden Kontrolle des Projektfortschritts zur Um- setzung der UNIQA Insurance Platform. Der am 23. Juni 2020 neu eingerichtete Ausschuss für die Digitale Transformation widmete sich in zwei Sitzun- gen der Digitalisierung von Kernprozessen, der Reduk- tion von Komplexitäten im Produktportfolio sowie der Vertiefung von kunden- bzw. mitarbeiterorientierten di- gitalen Arbeitsweisen. Der Arbeitsausschuss hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Sitzung abgehalten. Eine Entscheidung zur Veräu- ßerung einer Immobilie wurde im Umlaufweg getroffen. Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben anschlie- ßend die Aufsichtsratsmitglieder über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse ausführlich unterrichtet. 3. Jahres- und Konzernabschluss Der vom Vorstand erstellte Jahresabschluss und der Lage- bericht der UNIQA Insurance Group AG sowie der nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellte Konzernabschluss und der Konzernlagebericht für das Jahr 2020 wurden durch die PwC Wirtschaftsprü- fung GmbH geprüft; ferner hat der Abschlussprüfer die Aufstellung des gesonderten konsolidierten nichtfinanzi- ellen Berichts und des konsolidierten Corporate Gover- nance-Berichts je für das Geschäftsjahr 2020 festgestellt. Die Prüfung hat keinen Anlass zu Beanstandungen erge- ben. Der Jahresabschluss und der Konzernabschluss für das Jahr 2020 wurden je mit dem uneingeschränkten Be- stätigungsvermerk versehen. Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung zustim- mend zur Kenntnis genommen. Die Evaluierung der Einhaltung der Regeln des ÖCGK durch UNIQA im Geschäftsjahr 2020 führte die PwC Wirt- schaftsprüfung GmbH durch – mit Ausnahme der Regeln 77 bis 83 ÖCGK, deren Einhaltung von der Schönherr 183 BERICHT DES AUFSICHTSRATS DER UNIQA INSURANCE GROUP AG Rechtsanwälte GmbH geprüft wurde. Die Prüfungen erga- ben, dass UNIQA die Regeln des ÖCGK – soweit diese von der Entsprechenserklärung umfasst waren – im Geschäftsjahr 2020 eingehalten hat. Der Aufsichtsrat hat den Konzernabschluss 2020 zur Kenntnis genommen und den Jahresabschluss 2020 der UNIQA Insurance Group AG gebilligt. Weiters hat er sich mit dem Konzernlagebericht und dem Lagebericht einver- standen erklärt. Damit ist der Jahresabschluss 2020 ge- mäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt. Der Aufsichtsrat hat den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands geprüft und gebilligt. Der ordentlichen Hauptversammlung am 31. Mai 2021 wird demnach eine Dividendenausschüttung in Höhe von 18 Cent je Aktie vor- geschlagen werden. Ich darf auch heuer wieder im Namen des Aufsichtsrats al- len Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der UNIQA Insu- rance Group AG und ihrer Konzerngesellschaften für ihren großen persönlichen Einsatz im abgelaufenen Ge- schäftsjahr 2020 herzlich danken und ihnen für ihre Zu- kunft weiterhin viel Erfolg wünschen. Wien, im April 2021 Für den Aufsichtsrat Dr. Walter Rothensteiner Vorsitzender des Aufsichtsrats Impressum Herausgeberin UNIQA Insurance Group AG FN: 92933t Konzept, Beratung, Redaktion und Design be.public Corporate & Financial Communications GmbH / www.bepublic.at Springer & Jacoby Österreich GmbH / sjaustria.com Übersetzung und Lektorat ASI GmbH / www.asint.at Redaktionsschluss 22. März 2021 Kontakt UNIQA Insurance Group AG Investor Relations Untere Donaustraße 21, 1029 Wien Tel.: (+43) 01 21175-3773 E-Mail: investor.relations@ UNIQA.at www. UNIQAgroup.com Vorbehalt bei Zukunftsaussagen Dieser Bericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünf- tige Entwicklung der UNIQA Group beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum aktuellen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen, können die tatsäch- lichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnis- sen abweichen. Eine Gewähr kann für diese Angaben daher nicht übernommen werden. 184 44 www. UNIQAgroup.com
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