Pressekonferenz Geschäftsbericht 2008
Mobimo Holding AG 03.03.2009
Agenda
• Begrüssung / Strategie / Organisation / Markt Urs Ledermann, VRP
- Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2008 Christoph Caviezel, CEO
• Ausblick Christoph Caviezel, CEO
Strategie
- Qualitatives Wachstum
- Ausgewogener Nutzungsmix
- Aktive Portfoliobewirtschaftung
- Mehrwert dank Entwicklung
- Solide Finanzierung
- Rentable Anlagen
Strategie
Qualitatives Wachstum
Mobimo strebt einen weiteren schrittweisen Ausbau ihres Immobilienportfolios an. Der Ausbau erfolgt primär durch den Erwerb von Einzelobjekten oder von Portfolios. Er kann zudem erreicht werden durch Gesellschaftsübernahmen. Der Ausbau erfolgt dann, wenn der Preis, die Lage und die Zukunftserwartungen Mehrwert für die Aktionäre in Aussicht stellen. Mobimo investiert in zukunftsträchtige Standorte der Schweiz. Darunter verstehen wir in erster Linie die Wirtschaftsräume Zürich, Luzern / Zug, Basel, Lausanne / Genf und St. Gallen. Investitionen werden nur an guten Lagen getätigt.
Ausgewogener Nutzungsmix
Der Nutzungsmix des Anlageportfolios besteht mittelfristig je zu rund einem Drittel aus Büronutzungen, aus Wohnen und aus Gewerbe, Detailhandel und Spezialnutzungen (z. B. Schulen, Alterssiedlungen u. Ä.).
Aktive Portfoliobewirtschaftung
Das Immobilienportfolio wird laufend optimiert und bereinigt. Die Pflege der Beziehungen zu den Mietern, die Erhöhung des Vermietungsgrades, die Optimierung der Kosten und griffige Vermarktungsstrategien bringen die konsequent angestrebte Werterhaltung und Wertsteigerung.
Mehrwert dank Entwicklung
Das Immobilienentwicklungsgeschäft fokussiert auf die drei Bereiche:
•Entwicklung, Bau und Verkauf von Wohneigentum
•Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio und für Dritte
•Weiterentwicklung und Ausschöpfung des eigenen Immobilienbestandes
Im Zuge des Weiterausbaus des Immobilienbestandes beträgt der Anteil Entwicklungsobjekte gemessen am Gesamtportfolio mittelfristig rund ein Viertel.
Solide Finanzierung
Mobimo kann kurz- und langfristiges Fremdkapital aufnehmen. Das Eigenkapital soll mindestens 40% der Bilanzsumme betragen.
Rentable Anlage
Die Mobimo-Aktie wirft eine regelmässige Dividende ab. Sie zeichnet sich durch hohe Wertbeständigkeit, Berechenbarkeit und eine Rentabilität bezogen auf den Net Asset Value (NAV) aus, die im Mehrjahresdurchschnitt 2 Prozentpunkte über jener einer 10-Jahres-Bundesobligation liegt.
Manessestrasse, Zürich
Katzenbachstrasse, Zürich
Organisation - Verwaltungsrat
- Urs Ledermann, VRP, Jg. 1955
- Georges Theiler, Vize-Präsident, Jg. 1949
- Brian Fischer, Jg. 1971
-
Wilhelm Hansen, Jg. 1953
-
Karl Reichmuth, Jg. 1939
- Peter Schaub, Jg. 1960
- Paul Schnetzer, 1941
Organisation – Verwaltungsrat – Ausschüsse
Immobilienausschuss (IC)
Mitglieder:
- Paul Schnetzer, Vorsitzender
- Urs Ledermann
- Georges Theiler
Aufgaben:
- Einkauf und Devestition von Immobilien im Rahmen der Kompetenz-Ordnung
- Überprüfung der Promotions- und Portfolio-Tätigkeiten
- Beurteilung der jährlichen Immobilienbewertungen des externen Schätzers
Audit Committee (AC)
Mitglieder:
- Peter Schaub, Vorsitzender
- Brian Fischer
- Wilhelm Hansen
Aufgaben:
- Budgetierung, Abschlusserstellung, externe Revision und externe Schätzung
- Risikomanagement und internes Kontrollsystem (IKS), inkl. Einhaltung von Gesetzen, Verordnungen und internen Richtlinien (Compliance)
- Finanzierung / Liquidität
- Steuern
Organisation - Geschäftsleitung
- Christoph Caviezel, CEO
- Manuel Itten, CFO
- Peter Grossenbacher, Leiter Portfoliomanagement
- Andreas Hämmerli, Leiter Entwicklung
Schweizer Wohnimmobilien ohne Preisblase
Büro Mietpreisindex
Wohnkosten stagnieren, Flächenverbrauch steigt
Agenda
- Begrüssung / Strategie / Organisation / Markt Urs Ledermann, VRP
- Geschäftsgang 2008 Christoph Caviezel, CEO
- Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Ausblick Christoph Caviezel, CEO
Eckwerte 2008
|
2008 |
2007 |
Veränderung |
Unternehmensgewinn exkl.
Neubewertung |
39.7 Mio. |
38.5 Mio. |
+3% |
| Erfolg aus Promotion |
24.1 Mio. |
22.2 Mio. |
+9% |
| Erfolg aus Vermietung |
57.9 Mio. |
52.4 Mio. |
+11% |
| Erfolg aus Neubewertung |
9.0 Mio. |
17.8 Mio. |
-49% |
Unternehmensgewinn inkl.
Neubewertung |
46.5 Mio. |
51.9 Mio. |
-10% |
| Gewinn pro Aktie |
10.70 |
12.88 |
-17% |
Das weitere Wachstum der Mobimo per 31.12.2008 vs. (31.12.2007)
Investitionen
- Im Berichtsjahr wurden…
- …2 Anlageliegenschaften für CHF 21.4 Mio. erworben.
- …5 Anlageliegenschaften zum Gesamtpreis von CHF 24.4 Mio. verkauft.
- …für CHF 54.5 Mio. 3 neue Entwicklungsobjekte erworben.
- …CHF 175 Mio. in laufende Entwicklungsobjekte investiert.
- …die Anlageliegenschaften per 31. Dezember 2008 mit CHF 9.0 Mio. höher bewertet.
- …86 Eigentumswohnungen verkauft für CHF 80 Mio.
- Portfoliowachstum CHF 134 Mio.
Beispiel, erworbenes Anlageobjekt 2008
Herisau, Obstmarkt
- Geschäftsliegenschaft
- Marktwert: CHF 17 Mio.
- Nutzfläche: 5'647 m2 (Büro/Lager)
- Leerstand 0%
- Brutto-Rendite 6.4%
Entwicklung Immobilienportfolio
in CHF Mio.
Business Modell Mobimo
Immobilienportfolio
Finanzen: Solide Finanzierungen mit hohem Eigenkapitalanteil.
Anlageliegenschaften nach Wirtschaftsräumen
Soll-Mietertrag nach Nutzungsarten
Fälligkeitsstruktur der Mietverträge
Entwicklung, fertiggestellte Objekte 2008
| Standorte |
Anzahl
WE |
Verkaufsstand
per 31.12.08 |
Verkaufsstand
per 01.03.09 |
| Birmensdorf, Reppischtalstrasse |
36 |
32 |
35 |
| Herrliberg, Forchstrasse |
6 |
6 |
6 |
| Männedorf, Hofen |
32 |
26 |
28 |
| Zürich, Am Oeschbrig |
4 |
4 |
4 |
| Zürich, Mutschellenstrasse |
20 |
20 |
20 |
Projekt Pipeline - Anlageliegenschaften im Bau
Terminangaben: Baubeginn bis Bauende
Entwicklungsobjekt für das eigene Portfolio
Zürich, Manessestrasse
- 50 WE Miete
- Baustart April 2009
- Bauvollendung November 2010
Projekt Pipeline – Immobilien im Bau (StWE)
Terminangaben: Baubeginn bis Bauende
Mehrfamilienhaus Oh!mega Katzenbachstrasse Zürich
- 69 Wohnungen Miete
- 67 Wohnungen Kauf
- Baustart Juli 2007
- Bauvollendung April / Juni 2009
Verkaufserfolge Oh!mega
Vermietungserfolge Oh!mega
Projekt Pipeline – Projekte in Planung
Terminangaben: Baubeginn bis Bauende
Mobimo in ZH-West
Zürich-West: Heute
Entwicklungsobjekt im Bau
- Mobimo Tower, citywest Zürich
- Investitionsvolumen CHF 250 Mio.
- Baustart September 2008
- Bauvollendung Frühjahr 2011
- 5-Sterne-Hotel
- 33 Luxuswohnungen
Agenda
- Begrüssung / Strategie / Organisation / Markt Urs Ledermann, VRP
- Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2008 Christoph Caviezel, CEO
• Ausblick Christoph Caviezel, CEO
Finanzkennzahlen I
| in CHF Mio. |
2008 |
2007 |
2006 |
| Erfolg Promotion |
24.0 |
22.2 |
14.5 |
| Erfolg Vermietung |
57.9 |
52.4 |
44.7 |
| Erfolg Neubewertung |
9.0 |
17.8 |
18.8 |
| Verkaufserfolg Anlagen |
2.0 |
3.9 |
4.9 |
| Personalaufwand |
-11.7 |
-12.6 |
-10.4 |
| Steueraufwand |
-12.7 |
-13.8 |
-11.2 |
Finanzkennzahlen II
|
2008 |
2007 |
2006 |
| Gewinn inkl. Neubewertung |
46.5 Mio. |
51.9 Mio. |
41.0 Mio. |
| Gewinn exkl. Neubewertung |
39.7 Mio. |
38.5 Mio. |
26.8 Mio. |
| Eigenkapitalrendite (inkl. NB) |
6.0 % |
7.5 % |
7.7 % |
| Eigenkapitalrendite (exkl. NB) |
5.1 % |
5.6 % |
5.1 % |
| Gewinn je Aktie (inkl. NB) |
10.70 |
12.88 |
12.62* |
| NAV pro Aktie nach Optionen |
180.18 |
178.95 |
175.91 |
* Angepasst um Gratis-Bezugsrecht
in CHF Mio.
Entwicklung NAV Mobimo 2004 -2008
Solide Finanzierung
|
Ziel |
2008 |
2007 |
2006 |
| Eigenkapitalquote |
>
40 % |
53 % |
57 % |
54 % |
| Zinsdeckungsfaktor |
> 2.0 |
3.5 |
4.4 |
3.1 |
| Net Gearing |
< 150 % |
75 % |
59 % |
59 % |
| Durchschnittlicher Zinssatz |
|
3.5 % |
3.6% |
3.5 % |
| Durchschnittliche Restlaufzeit |
|
5.9 Jahre |
6.7 Jahre |
7.9 Jahre |
Fälligkeitsstruktur der Finanzverbindlichkeiten
Kennzahlen Liegenschaftenportfolio
|
2008 |
2007 |
| Bruttorendite Liegenschaften |
6.6 % |
6.9 % |
| Nettorendite Anlageobjekte |
5.5 % |
5.3 % |
| Total Leerstand Anlageobjekte |
6.1 % |
6.4 % |
Entwicklung Zinsspread (Anlageobjekte)
Konstant hohe Ausschüttung
Agenda
- Begrüssung / Strategie / Organisation / Markt Urs Ledermann, VRP
- Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2008 Christoph Caviezel, CEO
• Ausblick Christoph Caviezel, CEO
Chancen und Risiken 2009 / 2010
Chancen
- Tiefe Finanzierungskosten
- Funktionierender Kreditmarkt
- Flucht in die Sachwerte
- Antizyklisches Verhalten der öffentlichen Hand
- Keine Preisblase und somit kein Bedarf für Wertkorrekturen
- Trend hin zum Wohneigentum, weiterhin Chancen für den Verkauf von Eigentumswohnungen
- Sinkende Baupreise
- Schweiz bleibt attraktiv als Einwanderungsland
- Der Wettbewerb nimmt zu: Qualität verbessern
- Tief bewertete Immobiliengesellschaften. Moment zum Einstieg?
Risiken
- Spardruck der Unternehmen
- Abnahme der Nachfrage nach Büro- und Gewerbeflächen
- Druck auf Mietzinsen
Immobilienaktien vs. Immobilienfonds NAV Discount/Prämie
Ausblick: Mobimo bietet…
- Stabilen Ertrag Portfolio mit stabiler und hoher Ertragskraft
- Sicherheit Ausgewogener Nutzungsmix Solide Finanzierung
- Wertsteigerung Wachstum Mehrwert dank Entwicklung von Stockwerkeigentum und eigenen Anlageobjekten
- Liquidität Aktie mit attraktiver Rendite
Kontaktdaten:
Christoph Caviezel, CEO Manuel Itten, CFO Tel: 044 397 11 56 Tel: 044 397 11 44 [email protected] [email protected]