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MLP SE

Investor Presentation • Oct 30, 2009

289_ip_2009-10-30_401cfcbf-61fd-4d9b-9c3c-2695e759ccac.pdf

Investor Presentation

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MLP – Gut positioniert in einem sich wandelnden Markt

DSW Aktienforum 2009

Helmut Achatz Leiter Investor Relations

Agenda

  • Geschäftsmodell und Positionierung
  • Regulatorische Veränderungen
  • Einfluss der Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Geschäftsentwicklung
  • MLP wird gestärkt aus der Krise hervorgehen
  • Zusammenfassung
  • Ausblick

Geschäftsmodell und Positionierung

Unabhängiges Geschäftsmodell sowie individuelle Finanzberatung aus einer Hand

Einzigartiges unabhängiges Geschäftsmodell

Unabhängigkeit ist ausschlaggebend für MLP-Kunden

Die wichtigsten Anforderungen unserer Kunden mit Hochschulabschluss

Quelle: Spiegel-Studie Soll & Haben, 2004

Seite 5

Hervorragende Kundenbasis

Anzahl der Kunden

Demographische Entwicklung belastet soziale Sicherungssysteme

Hoher Bedarf an Altersvorsorgeprodukten

Das zukünftige Rentenniveau – im Verhältnis zum Bruttoeinkommen*

*Höhe der staatlichen Rente nach heutiger Gesetzgebung. Ausgewählte Länder.

Berechnungsgrundlage:

20-jähriger Angestellter, der 2004 eine Vollzeit-Beschäftigung beginnt und bis zum gesetzlichen Rentenalter arbeitet (Durchschnittsverdiener).

Niedriges Durchschnittsalter bietet großes Potenzial

Gezielte Expansion des MLP Vermögens-Managements

Altersstruktur unserer Kunden

  • y Das Einkommen und die Sparquoten der MLP-Kunden übersteigen klar das Durchschnittsniveau
  • y Das Durchschnittsalter eines MLP-Kunden ist 39 Jahre
  • y Bereits 37 Prozent der Kunden sind älter als 40 Jahre
  • y Die Anzahl der über 40-jährigen Kunden wird sich innerhalb von 5 Jahren verdoppeln

Wachstum durch ganzheitlichen Beratungsansatz

Steigendes Potenzial der Umsatzerlöse im Vermögens-Management

Potential an Umsatzerlösen – Für die MLP Finanzdienstleistungen AG pro Jahr und Kunde

Verwaltetes Vermögen ist auch in der Finanz- und Wirtschaftskrise gestiegen

Verwaltetes Vermögen

[in Mrd. €]

Regulatorische Veränderungen

Weitreichende gesetzliche Veränderungen…

Regulatorische Anforderungen

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. . . führen zu drastischen Veränderungen in der deutschen Finanzbranche

Wesentliche Markt-Trends für Banken, Versicherungsunternehmen und Finanzdienstleister

Steigende regulatorische Anforderungen werden weiterhin das Marktumfeld drastisch verändern:

  • Optimierung der Kostenstrukturen und Prozesse
  • Konsolidierung
  • Professionalisierung
  • Spezialisierung

MLP setzt wesentliche Forderungen bereits um

Studie des Verbraucherministeriums zu mehr Qualität in der Finanzberatung

Wesentliche Forderungen:

  • y Stärkere Orientierung auf den Kundenbedarf und höhere Transparenz für den Kunden
  • y Anpassung der regulatorischen Vorschriften an die Praxis
  • y Vermittlung von Investmentfonds nur mit KWG-Lizenz
  • yUmfangreichere Qualifikation
  • yStärkung der Honorarberatung

Aufstellung MLP:

  • y Kundenorientierte Beratung als Kern des Geschäftsmodells
  • y Hohe Transparenz durch umfassende Dokumentation und detailliertes Reporting
  • y MLP verfügt bereits über die KWG-Lizenz
  • y Ausbildungsstandards gehen weit über gesetzliche Standards hinaus

MLP gewinnt Beratungstest der "WirtschaftsWoche"

  • Altersvorsorge-Beratungstest von "WirtschaftsWoche" und "S.W.I. Finance"
  • MLP erhält beste Gesamtpunktzahl aller Teilnehmer
  • Bestätigung der unabhängigen und qualitativ hochwertigen Beratung von MLP
  • * Bestes Gesamtergebnis, WirtschaftsWoche 20/2009

Unabhängige Makler erreichen einen hohen Marktanteil

Auswirkungen der Regulierung in Großbritannien

Vertriebswege 1992 Vertriebswege 2006

Marktanteile im Vertrieb von Altersvorsorgeprodukten Quelle: Association of British Insurers

Einfluss der Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Geschäftsentwicklung

Entwicklungen in H1 & Q2 2009

  • •Finanz- und Wirtschaftskrise setzte sich im ersten Halbjahr fort
  • Nach einem starken Rückgang der Wirtschaftsleistung im ersten Quartal signalisieren erste Frühindikatoren eine Stabilisierung der Wirtschaft im Verlauf des Jahres
  • Aktuelle Schätzungen gehen aber immer noch von einem Rückgang des Bruttosozialproduktes in 2009 von rund 5% aus
  • Ausgeprägte Zurückhaltung der privaten und institutionellen Kunden bei langfristigen Investitionsentscheidungen und Risikoaversion aufgrund der Wirtschaftskrise
  • •Rückläufige Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2009
  • Positive Entwicklung der Kosten im zweiten Quartal: Erfolgreiche Umsetzung des Kostensenkungsprogrammes

Rückläufige Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr 2009

Gesamterlöse

[in Mio. €]

Ergebnis beeinflusst durch Finanz- und Wirtschaftskrise

Fortzuführende Geschäftsbereiche

EBIT

[in Mio. €]

  • • H1 EBIT beinhaltet
  • 3,4 Mio. € Aufwendungen zur Abwehr eines Übernahmeversuchs
  • 1,1 Mio. € Restrukturierungsaufwendungen in Q2

MLP wird gestärkt aus der Krise hervorgehen

Hohe Liquidität und sehr gute Eigenkapitalausstattung

MLP-Konzern – ausgewählte Bilanzpositionen

[in Mio. €]

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  • Liquide Mittel 188 Mio. €
  • •EK-Quote 27,6%
  • Saisonaler Rückgang der sonstigen Forderungen und anderen Verbindlichkeiten

Geplante Kostensenkungen von 34 Mio. €

Fixkosten (ohne akquisitionsbedingte Kostensteigerungen)

[in Mio. €]

  • Kostenreduzierung 12 Mio. € in 2009 und weitere 10 Mio. € in 2010
  • Zusätzlich: Wegfall einmaliger Kosten von

Umfangreiche Beteiligung der Aktionäre

Dividendensumme

Zusammenfassung und Ausblick

Zusammenfassung

  • • MLP ist sehr gut in strukturellen Wachstumsmärkten in Deutschland positioniert:
  • yAltersvorsorge, Gesundheitsvorsorge, Vermögensmanagement
  • Regulatorischen Veränderungen führen zu einer Marktkonsolidierung und belasten das Ergebnis
  • •Finanz- und Wirtschaftskrise belastet Umsatz- und Ergebnisentwicklung
  • • MLP wird gestärkt aus der Krise hervorgehen:
  • y Sehr gute Eigenkapitalausstattung und Liquidität erlauben schnelle Anpassung an neues regulatorisches Umfeld und externes Wachstum

  • yKurzfristige Kostensenkungen entlasten Ergebnis

  • •Marktumfeld war weiterhin schwierig im ersten Halbjahr 2009

  • • Kostensenkungsprogramm zeigt Wirkung :
  • Fixkostenbasis deutlich reduziert in Q2
  • Ziel: Reduzierung der Fixkostenbasis um 34 Mio. € bis Ende 2010
  • •Belebung der Geschäftsentwicklung in Q4 erwartet
  • Vertriebsschwerpunkt in der zweiten Jahreshälfte auf den finanziellen Entlastungen durch das Bürgerentlastungsgesetz
  • •Ausblick für 2009: MLP will sich besser entwickeln als der Markt

MLP – Gut positioniert in einem sich wandelnden Markt

DSW Aktienforum 2009

Helmut Achatz Leiter Investor Relations

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