Mobimo Holding AG

Investor Presentation • Jan 19, 2010

Pressekonferenz Geschäftsergebnis 2009

1. März 2010

Agenda

• Begrüssung / Einleitung Urs Ledermann, VRP

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2009 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

Erfolgreicher Jahresabschluss 2009

	31.12.09	Restated 31.12.08	Veränderung
Reingewinn in CHF	62.6 Mio.	45.0 Mio.	+39%
Reingewinn in CHF (vor NB)	55.6 Mio.	38.3 Mio.	+45%
Gewinn pro Aktie in CHF	14.09	10.37	+36%
Wert des Gesamtportfolios in CHF	1'878 Mio.	1'488 Mio.	+26%
Dividende in CHF *	9	9	-

* Zum fünften aufeinanderfolgenden Mal wird eine Bardividende in Form einer Nennwertrückzahlung von CHF 9 der Generalversammlung vorgeschlagen.

Von der Wirtschaftskrise wenig betroffen

Markt:

Positive Auswirkung

• • Günstige Hypothekarzinsen, hohe Nachfrage nach Sachwerten
• • Zuversichtliche
• Konsumentenstimmung
• • Weiterhin rege Nachfrage nach Wohneigentum

Negative Auswirkung

• Leerstandsquote für Büro- und Gewerbeflächen

Mobimo:

Positive Auswirkung

• • Stockwerkeigentumsangebot attraktiv
• • Mehr Entwicklung für eigenes Anlageportfolio
• • Qualitätsverdichtung im Portfolio
• • Einzige, unabhängige börsenkotierte Immobilien-Gesellschaft
• • Starkes, gut eingespieltes und stabiles Management

Negative Auswirkung

• Kaum attraktive Angebote im Einkauf

Meilenstein: Die erfolgreiche Expansion in die Westschweiz

• Breitere geografische Diversifikation
• Strategischer Eintritt in den Wirtschaftsraum Lausanne-Genf
• Hochwertiges Portfolio aus Geschäfts-, Detailhandels- und Wohnliegenschaften
• Portfolio im Wert von CHF 400 Mio.
• Plattform für zukünftiges Wachstum

Zugänge im Verwaltungsrat und Anpassung der Vergütungspolitik

• Drei LO-Vertreter neu im VR: Paul Rambert, Daniel Crausaz, Bernard Guillelmon
• Per 2009 neu fixe Entschädigung für den VR (erfolgsabhängiges Modell wurde ersetzt)
• Per 2010 verbessertes Fix-Entschädigungsmodel für Geschäftsleitung

Agenda

• Begrüssung / Einleitung Urs Ledermann, VRP

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2009 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

Finanzkennzahlen I

in CHF Mio.	2009	Restated 2008	2007
Erfolg Promotion	25.2	22.4	22.2
Erfolg Vermietung	63.1	57.9	52.4
Erfolg Neubewertung	9.3	9.0	17.8
Verkaufserfolg Anlagen	1.7	2.0	3.9
Personalaufwand	-14.0	-11.7	-12.6
Steueraufwand	-16.0	-12.5	-13.8

Finanzkennzahlen II

	2009	Restated 2008	2007
Gewinn inkl. Neubewertung	62.6 Mio.	45.0 Mio.	51.9 Mio.
Gewinn exkl. Neubewertung	55.6 Mio.	38.3 Mio.	38.5 Mio.
Eigenkapitalrendite (inkl. NB)	8.0 %	5.9 %	7.5 %
Eigenkapitalrendite (exkl. NB)	7.1 %	5.0 %	5.6 %
Gewinn je Aktie (inkl. NB)	14.09	10.37	12.88
NAV pro Aktie nach Optionen	180.29	177.77	178.95

Gewinnentwicklung

in CHF Mio.

9

Entwicklung NAV Mobimo 2004 -2009

Solide Finanzierung

	Ziel	2009	Restated 2008	2007
Eigenkapitalquote	> 40 %	48 %	52 %	57 %
Zinsdeckungsfaktor	> 2.0	4.5	3.4	4.4
Net Gearing	< 150 %	89 %	76 %	59 %
Durchschnittlicher Zinssatz		3.1 %	3.5 %	3.6%
Durchschnittliche Restlaufzeit		5.1 Jahre	5.9 Jahre	6.7 Jahre

Fälligkeitsstruktur der Finanzverbindlichkeiten

Ø-Zinssatz 3.1%

Total CHF 846 Mio.

Kennzahlen Liegenschaftenportfolio

	2009	2008
Bruttorendite Anlageobjekte	6.6 %	6.6 %
Nettorendite Anlageobjekte	5.4 %	5.5 %
Total Leerstand Anlageobjekte	6.7 %	6.1 %

Entwicklung Zinsspread (Anlageobjekte)

Ausgewählte Themen

• Akquisition LO Holding Lausanne-Ouchy SA

• Portfoliozugang von CHF 393 Mio.
• Mietertrag plus CHF 3.8 Mio.
• Negativer Goodwill CHF 15.6 Mio.

• Kapitalerhöhung

• Aktienkapitalerhöhung von 16%
• Neue Anzahl ausgegeben Aktien von 5'053'552
• IFRS
• Einmaleffekt aus IAS 40 revised CHF 5.6 Mio. Neubewertungserfolg
• Neue Umsatzlegung gemäss IFRIC 15 bei Promotion

Agenda

• Begrüssung / Einleitung Urs Ledermann, VRP

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 2009 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

Das Mobimo Business Modell

Das weitere Wachstum der Mobimo per 31.12.2009 (vs. 31.12.2008 restated)

Anlageliegenschaften nach Wirtschaftsräumen

Soll-Mietertrag nach Nutzungsarten

Beispiel Anlageobjekt

Zürich, Hardturmstrasse 3 (Hochhaus)

• Geschäftsliegenschaft
• Marktwert CHF 57 Mio.
• Erwerbsdatum November 1999
• MV-Dauer bis 30.06.2013
• Leerstand 0.0%

Entwicklung Immobilienportfolio

Fälligkeitsstruktur der Mietverträge

Entwicklung, fertiggestellte Stockwerkeigentumswohnungen 2009

Standorte	Anzahl WE	Verkaufsstand (BU) per 31.12.09
Herrliberg, Schipfplateau	15	14
Horgen, Stockerstrasse 27-29	39	38
Luzern, Guggistrasse 10/12/12a	9	6
Thalwil, Bergstrasse 10	14	14
Zürich, Katzenbach I	67	66
Zürich, Zweierstrasse 141	23	23

Thalwil, Smeraldino

Zürich Katzenbach, Oh!mega

• Thalwil

• OhMega

• Bilder Herrliberg, Schipfplateau

Projekt Pipeline – Anlageobjekte im Bau (ca. CHF 310 Mio.)

Entwicklungsobjekt für das eigene Portfolio

Zürich, Manessestrasse

• 50 Wohnungen Miete
• Baustart April 2009
• Bauvollendung November 2010

Entwicklungsobjekt für das eigene Portfolio

Horgen, Seestrasse

• 79 Wohnungen Miete
• 1 Kindergarten
• Baustart Nov. 2008
• Bauvollendung Juni 2010

Entwicklungsobjekt für das eigene Portfolio

Lausanne, Beau-Séjour

Projekt Pipeline – StWE Projekte im Bau (ca. CHF 240 Mio.)

	2009	2010	2011
Herrliberg, Schipfplateau	15 StWE
Horgen, Stockerstr. 27-29	39 StWE
Horgen, Wiesental I/Stockerstr.	51 StWE
Thalwil, Bergstrasse	14 StWE
Zürich, Hardturmstr. 82/90	40 StWE
Zürich, Katzenbach I	67 StWE
Zürich Mobimo Tower		53 StWE
Luzern, Guggistrasse	9 StWE
Wädenswil, Rötibodenstrasse			16 StWE

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Projekt Pipeline – Projekte in Planung (ca. CHF 500 Mio.*)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

* Investitionen noch nicht ausgelöst

Ausblick

Marktbeurteilung und operative Schwerpunkte 2010

Trotz anspruchsvollem Umfeld: Keine Krise in Sicht

• Keine spekulativen Preisexzesse in der Schweiz
• Finanzierungskosten auf historisch tiefem Niveau
• Aktuelle "yield spreads" interessant
• Frühindikatoren stimmen wieder positiver
• Ungebremste institutionelle Nachfrage wirkt stabilisierend

Wohnbereich Geschäftsbereich

Finanzierungskosten auf historisch tiefem Niveau

Nettorenditen sind deutlich über dem Zinsniveau von 10-Jahres Staatsanleihen

Operative Schwerpunkte 2010

• Flächenvermarktung
• Weiterentwicklung Projektpipeline
• Integration LO
• Verkauf von Stockwerkeigentum
• Qualitätsverbesserung Portfolio

Operative Schwerpunkte 2010

Mobimo Tower

• Mietvertrag für das Marriott-Hotel in 2009 abgeschlossen
• Investitionsvolumen CHF 250 Mio.
• 53 Wohnungen werden im Frühjahr 2011 fertiggestellt, davon rund ein Viertel unter Vertrag
• Beurkundungen ab Mitte März 2010

Torfeld Aarau - Arealübersicht

Gesamtareal 100'000 m²

Mobimo 55'000 m²

Torfeld Aarau - Gestaltungsplan

Nutzungsmix aus Wohnen, Arbeiten, Nahversorgung und Freizeitangeboten

Torfeld Aarau - 1. Projektstudien

Ansicht vom Kreisel (aus Unterführung zum Bahnhof)

Aktuelle Arealentwicklungen in Lausanne FLON / La Poste

Entwicklungen

FLON Arealgrösse 55'000 m²

Poste Arealgrösse 12'000 m²

Arealentwicklung FLON – Ausbauphase 2

Mietflächen: 90'000 m² (Gewerbe- und Ladenflächen, Bürogebäude, Wohnungen und Begegnungszonen), Parkhaus: 925 Stehplätze

Parzellengrenzen FLON Entwicklungspotential

Operative Schwerpunkte 2010

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Arealentwicklung FLON- nach Abschluss Ausbauphase 2

…..Boutiquen, Shops, Einkaufen, Restaurants, Bars, Galerien, Kinokomplex……

Arealentwicklung Poste (04Real AG) – Übersicht Areal

Aktienkurs

Mobimo Holding AG SPI Perf (CH) (Rebased) SXI Immobilien Index (Rebased)

Kontaktdaten:

Christoph Caviezel, CEO Manuel Itten, CFO Tel: 044 397 11 56 Tel: 044 397 11 44 christoph.caviezel@mobimo.ch manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

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