Crédit Agricole Mutuel du Morbihan

Earnings Release • Jan 30, 2015

Crédit Agricole du Morbihan

ACTIVITÉS ET RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2014

(Communiqué diffusé le 30 janvier 2015)

Vannes, le 30 janvier 2015

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s'est réuni le vendredi 30 janvier 2015 pour procéder à l'arrêté des comptes au 31 décembre 2014 (en cours de certifi cation par les Commissaires aux comptes).

Une présence territoriale forte

Sur un an, l'activité de collecte globale progresse de 1,7 % avec plus de 10,3 milliards d'euros d'encours.

Cette évolution favorable démontre la confi ance des épargnants dans les produits d'épargne diversifi és et innovants du Crédit Agricole du Morbihan.

La collecte des dépôts et de l'épargne bancaire réinvestie sur notre territoire pour fi nancer les crédits évolue positivement.

53,6 % de nos clients sont sociétaires du Crédit Agricole du Morbihan en cohérence avec les ambitions défi nies en 2012 par la Fédération Nationale du Crédit Agricole lors de son congrès à Bruxelles.

Le Crédit Agricole du Morbihan soutient l'économie locale avec une activité crédit de plus de 7 milliards d'euros et des réalisations soutenues sur l'habitat (+ 10,5 %) et la consommation (+ 27,5 %).

Les nouveaux contrats assurances dommages-prévoyance progressent signifi cativement (+ 25 %), ainsi que l'offre de service «compte à composer» (+ 8 % ) facilitant la gestion quotidienne des comptes clients.

Des résultats sociaux et consolidés en croissance

Le produit net bancaire est en progression de 0,6 %, à 214,6 M€, par rapport à l'exercice précédent. Les charges générales d'exploitation sont maîtrisées à 129,1 M€, soit un repli de 1,7 %. Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale avait enregistré des coûts liés à la conception et à la mise en œuvre opérationnelle du Nouveau Système d'Information Communautaire du Groupe Crédit Agricole.

Le coût du risque ressort à 17,8 M€ dont une dotation nette de 27,5 M€ au titre des dépréciations individuelles et une reprise de 9,7 M€ pour les dépréciations collectives. Le taux de créances douteuses et litigieuses est de 3,12 %, en augmentation par rapport au 31 décembre 2013. Ces indicateurs refl ètent la dégradation de l'environnement économique sur le département. Malgré ce contexte défavorable, la Caisse Régionale assure son rôle de premier acteur fi nancier du territoire.

La Caisse Régionale maintient sa politique de maîtrise des risques crédits et a augmenté le taux de couverture globale des risques pour le porter à 3,14 %. Le Résultat Net Social est de 43,0 M€ contre 41,6 M€ au 31 décembre 2013.

Le Résultat Net Consolidé (part du groupe) est en augmentation passant de 42,1 M€ à 44,7 M€.

Une structure fi nancière solide

Avec plus de 1.054 M€ de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 31 décembre 2014, soit + 6,2 % en année mobile, la Caisse Régionale affi che une structure fi nancière solide. Le ratio CRD est de 14,01 % au 30 juin 2014.

Le total bilan consolidé au 31 décembre 2014 est de 9,1 milliards d'euros : les capitaux propres et les dettes représentant respectivement 11,6 % et 88,4 % du bilan consolidé. En structure, les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25,6 % de l'ensemble des dettes, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles internes de refi nancement du Groupe, représentent 60,5% ; le solde correspond principalement à l'encours de certifi cats de dépôt négociables et aux BMTN structurés et subordonnés émis par la Caisse Régionale.

Le Certifi cat Coopératif d'Investissement (CCI) du Crédit Agricole Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551 a progressé : 53,00 euros au 31 décembre 2014, contre 52,75 euros au 31 décembre 2013. Le Conseil d'Administration proposera à l'Assemblée Générale du 19 mars 2015, le versement d'un dividende de 2,38 euros par titre (soit 4,56 % de rendement sur le cours moyen 2014).

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 31 décembre 2014, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s'agit notamment du Coeffi cient de Liquidité qui s'établit à 130 % (pour une norme minimale de 100 %), et des limites internes d'endettement à court et à moyen terme.

Les chiffres clés

En M€	Décembre 2013	Décembre 2014	Evolution sur un an
Collecte Globale	10 149	10 318	+ 1,7%
Crédit	7 166	7 130	- 0,5%
Produit Net Bancaire - Social	213,4	214,6	+ 0,6%
Charges Générales d'Exploitation - Social	-131,4	-129,1	- 1,7%
Résultat Brut d'Exploitation - Social	82,0	85,5	+ 4,2%
Résultat Net - Social	41,6	43,0	+ 3,4%
Résultat Net - Consolidé	42,1	44,7	+ 6,7%
Total Bilan – Consolidé	9 665	9 109	- 5,8%
Capitaux Propres – Consolidé (part du Groupe)	993,3	1 054,5	+ 6,2%

Les perspectives

Dans un environnement fi nancier et économique toujours incertain et en faible croissance, la Caisse Régionale du Morbihan continuera à soutenir et à accompagner le développement économique du département morbihannais et de ses acteurs en cohérence avec son projet d'entreprise et son plan moyen terme 2014-2016, orientés développement multicanal et satisfaction client.

Retrouvez toutes les informations fi nancières réglementaires sur www.ca-morbihan.fr, rubrique «Informations réglementaires et fi nancières». Contact Relations Investisseurs : Mr Guy FOUQUET - guy.fouquet@ca-morbihan.fr - 02 97 01 77 77.