Fresenius SE & Co. KGaA

Investor Presentation • May 12, 2010

Hauptversammlung der Fresenius SE Herzlich Willkommen

12. Mai 2010

Agenda

I. Geschäftsentwicklung 2009

II. Kursentwicklung

III. 1. Quartal 2010 und Ausblick

IV. Aktienumwandlung und Rechtsformwechsel

Fresenius-Konzern 2009: Hervorragende Ergebnisse in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld

• • Bestwerte bei Umsatz und Ergebnis – alle Ziele erreicht oder übertroffen
• • Starkes Umsatz- und Ergebniswachstum in allen Unternehmensbereichen und Regionen
• Sehr guter Cashflow, Verschuldungsgrad schneller gesenkt als erwartet

Fresenius-Konzern: Ausgezeichnete Geschäftsentwicklung

Ergebnisse vor Sondereinflüssen aus der APP-Akquisition

€Fresenius SE:17. Dividendenerhöhung in Folge vorgeschlagen

• Dividendenvorschlag: 0,75 € je Stammaktie 0,76 € je Vorzugsaktie
• Dividende steigt um 7 %
• Ausschüttungssumme: 122 Mio. €

Kursentwicklung der Fresenius-Aktien

i k l K t s e n c n g u r w u	2 0 0 9	2 0 0 1
k i S i F t t e s e n s a m m a e r u -	2 2 % +	% 1 4 +
k F i V i t e s e n s o g s a e r u r z u -	2 0 % +	1 % +
D A X	2 4 % +	4 % -

Fresenius-Konzern:

Sehr guter Start in das Geschäftsjahr 2010

	U t m s a z	E B I T	K o n z e r n b i * e r g e n s
/ Q 1 2 0 1 0	3 6 4 3 M i € o	5 0 0 M i € o	1 1 9 M i € o
h W t a c s u m h b ä i i t n g s e e n g w r u r	0 % 1	% 7	8 %
h W t a c s m u I t- K s s e n z u u r	8 %	5 %	8 %

US-GAAP

* Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE entfällt, bereinigt um die Sondereinflüsse aus den Marktwertveränderungen der Pflichtumtauschanleihe und des Besserungsscheins

Fresenius Medical Care: 1. Quartal 2010 und Ausblick

Q l 2 0 0 1 t 1 a a u r
U t m s a z	\$ 2 8 8 2 i S M U o
b i K o n e n e g e n s z r r	\$ 2 1 1 i S M U o

b l i k 2 0 0 A 1 u s c
U t m s a z	d \$ 1 2 M U S > r
b K i o n e n e g e n s z r r	\$ 9 5 0 9 8 0 M i U S o –

Fresenius Kabi: 1. Quartal 2010 und Ausblick

l 1 Q 2 0 1 0 t a a u r
U t m s a z	8 0 0 M i € o
E B I T	1 4 5 M i € o

b l i k A 2 0 1 0 u s c
U t m s a h h z W i t a c s m o g a n s c u r ,	9 % 7 –
E B I T M a g e r -	8 9 % 1 1 –

Fresenius Helios: 1. Quartal 2010 und Ausblick

l 1 Q 2 0 1 0 t a a u r
U t m s a z	6 0 8 M i € o
E B I T	5 2 M i € o

Ausblick 2010

U t m s a h h z W i t a c s m o g a n s c u r ,	3 % 5 –
E B I T	2 2 0 2 3 0 € M i o –

Fresenius Vamed: 1. Quartal 2010 und Ausblick

5 6 M i € o
7 M i € o
0 % 5 1 –
0 % 5 1 –

Fresenius-Konzern: Ausblick 2010

h U t t m s a a c s m z w u ä h b i i t w r u n g s e r e n g	7 9 % –
* d b i i A K t n s e g e s o n e n e g e n s s e s z r r h b ä i i t n g e e n g w r u s r	8 0 % 1 –
h l I i i i S t t n v e s o n e n n a c a n a g e n	7 5 0 8 0 0 M i € o –

* Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE entfällt, bereinigt um die Sondereinflüsse aus den Marktwertveränderungen der Pflichtumtauschanleihe und des Besserungsscheins

Schaffung einer einheitlichen Aktienstruktur – Aktienumwandlung und Rechtsformwechsel

k d l A i t e n m a n n g u w u	d l d k U V i i t m a n n g e o g s a e n n w u r r z u S k b l h h l i i i i V ä i t t t t a m m a e n o g a o s c m e n s r r h h l 1 1 Z o n e a n g : u z u
i b i d i i V t n e r n u n g m e n e m
f h h l R t e c s o m e c s e r w	S " S & C G " V i E i i E K A o n e n e n e n e o a r " "

Gründe für die Transaktion

Vereinfachung der Aktienstruktur

Erhöhung der Handelsliquidität der Aktie

Steigerung des index-relevanten Streubesitzes

Verbesserter Zugang zum Eigenkapitalmarkt

Fortführung der hohen Corporate-Governance- und Transparenz-Standards

* In bestimmten Fällen besteht kein Stimmrecht, z.B.: Wahl des Aufsichtsrats der SE & Co. KGaA, Entlastung des Komplementärs und Aufsichtsrats der SE & Co. KGaA für das Geschäftsjahr, Wahl der Abschlussprüfer

Rechtsformwechsel in eine KGaA

• -Keine Änderung der Unternehmensstrategie
• -Keine Änderung der Organisationsstruktur
• • Rechtliche und wirtschaftliche Identität von Fresenius bleiben erhalten
• -Keine bilanziellen und steuerlichen Auswirkungen
• • Satzung der KGaA orientiert sich weitestgehend an der Satzung der Fresenius SE

Fresenius-Konzern: Mit Zuversicht in die Zukunft

• Kaufmännische Umsicht, weitere Verbesserung der Verschuldungskennzahlen
• Nachhaltiges Wachstum aus eigener Kraft, unterstützt durch kleine und mittelgroße Akquisitionen
• -Breit aufgestellte Umsatz- und Ergebnisbasis schafft Stabilität

Hauptversammlung der Fresenius SE Ich danke Ihnen für Ihre Aufmerksamkeit

12. Mai 2010

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den zur Zeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, Gesetzesänderungen, Ergebnisse klinischer Studien, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und Verfügbarkeit finanzieller Mittel. Fresenius übernimmt keinerlei Verantwortung, die in dieser Präsentation enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.