Lexibook Linguistique Electronic System

Earnings Release • Feb 13, 2015

Courtabœuf, le 13 février 2015

CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3EME TRIMESTRE 2014/2015 : 34,3 M€. PERSPECTIVES ANNUELLES CONFIRMEES

Chiffre d'affaires consolidé (M€)
au 31 décembre	2013/2014	2014/2015	Var
er trimestre 1	6.1	6.1	+00%
Dont FOB	1.7	1.1
Dont Non FOB	4.4	5.0
ème trimestre 2	11.4	9	-21,8%
Dont FOB	4.5	4.7
Dont Non FOB	6.9	4.3
ème trimestre 3	27.5	19.2	-30,2%
Dont FOB	4.8	1.9
Dont Non FOB	22.7	17.3
Total 9 mois	45	34,3	-23,8%

(Données non auditées)

ACTIVITE

Le chiffre d'affaires au 31 décembre 2014 ressort à 34,3 M€. Il est impacté par la contribution du segment tablettes et accessoires en recul de 15.4 M€. Les clients et distributeurs du Groupe ont profité de l'année 2014 pour assainir leurs situations de stocks, ayant surévalué en 2013 la croissance du segment des tablettes pour enfants. Bon nombre de ces distributeurs se repositionneront à l'achat pour la saison 2015-2016.

Lexibook a néanmoins réussi à développer d'autres segments porteurs, notamment l'audio (+162%) , les téléphones pour adolescents et les talkies-walkies (+409%) et les instruments de musique à destination des enfants (+102 %).

Le Groupe a maintenu une présence très large dans les catalogues de fin d'année de la distribution, contribuant à renforcer son leadership sur ses segments stratégiques.

A taux de change constant, le chiffre d'affaires aurait été en recul de 24 %.

STRUCTURE FINANCIERE

Le Groupe a honoré le 26 janvier 2015 une échéance supplémentaire du crédit moyen terme contracté auprès de ses partenaires bancaires, contribuant à désendetter le Groupe de 196 K€ supplémentaires. Ce crédit sera totalement remboursé en Avril 2015, soit 1 échéance à venir.

Le Groupe a également commencé le remboursement du crédit de Développement Participatif obtenu auprès d'OSEO en Juillet 2012 avec deux échéances trimestrielles de 50 K€ chacune honorées fin octobre 2014 et fin janvier 2015.

Les lignes bancaires consenties par les partenaires bancaires jusqu'au 31 janvier 2015 ont été renouvelées jusqu'au 31 janvier 2016 pour la partie concernant les lignes accordées à Hong-Kong. Pour les lignes françaises, les partenaires bancaires ont renouvelé leurs lignes de crédit dans un premier temps jusqu'au 30 juin 2015, souhaitant ainsi marquer la fin du protocole, et renouer par la suite des contacts bilatéraux avec le Groupe Lexibook. Cette année encore le renouvellement des lignes bancaires a été effectué sans recourir à la rédaction d'un avenant au protocole ni à l'homologation auprès du Tribunal de Commerce.

PERSPECTIVES

Le Groupe a pour l'année 2014 optimisé ses livraisons de fin d'année afin d'éviter les retours consentis à titre commercial auprès de ses principaux clients sur la période janvier-mars 2014 qui avaient contribué au chiffre d'affaires du 4 ème trimestre fiscal de l'exercice 2013/2014 ressortant à -1.9 M€.

Cette année, au contraire, le dernier trimestre fiscal s'annonce plutôt dynamique notamment grâce aux opérations commerciales autour des licences Violetta et Minions.

Le Groupe anticipe donc de reprendre une partie du retard d'activité sur le dernier trimestre fiscal, et confirme donc ses perspectives précédentes avec un chiffre d'affaires annuel attendu entre -5% et -10 %.

Après un exercice 2014-2015 de transition, pour l'exercice 2015-2016, le Groupe rencontre actuellement un très bon accueil de ses clients lors des salons commerciaux. Lexibook prévoit donc un retour à la croissance de son chiffre d'affaires pour l'exercice à venir, qui sera tiré par :

• Le développement des contrats de licences
• Le développement des nouveaux segments porteurs
• Le développement géographique des ventes et le soutien marketing à l'international

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Le Groupe a entrepris un plan de conquête et a recruté courant Décembre 2014 un nouveau directeur commercial américain dédié aux USA et au Canada.

Prochaine communication : Résultats annuels 2014-2015 le 30 juin 2015.

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