Greiffenberger AG

Investor Presentation • Sep 22, 2010

Mit Dynamik am Aufschwung partizipieren

1. September 2010 Stefan Greiffenberger Vorstand der Greiffenberger AG

WORÜBER WIR SPRECHEN

1| Die Greiffenberger-Gruppe

Innovation, neue Produkte, eigene Sonderkonjunkturen

2| 1. Halbjahr 2010

Erfreuliche Entwicklung im ersten Halbjahr 2010

3| Ausblick 2010

Zweistelliges Umsatzwachstum 2010 erwartet

4| Fazit

Ausgezeichnete Marktposition erarbeitet

AUF EINEN BLICK

BRANCHE

Familiengeführte Industrieholding

UNTERNEHMENSBEREICHE

• Antriebstechnik
• Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl
• Kanalsanierungstechnologie

HAUPTSITZ/NIEDERLASSUNG

Marktredwitz/Augsburg

UMSATZ / EBIT 2009 107,2 Mio. € / -6,0 Mio. €

UMSATZ / EBIT 1. HJ. 2010 64,1 Mio. € / 3,5 Mio. €

MITARBEITER 31.08.2010 956

LISTING

Regulierter Markt der Börsen Frankfurt (General Standard) und München

WAS WIR MACHEN…

Einblicke in das Unternehmen

Einen weiteren Kurzfilm finden Sie auf www.greiffenberger.de.

Stand 30.06.2010

Unternehmens bereiche	Führungs gesellschaft	Mitar beiter	Standorte (D)	Auslands töchter	Umsatz	Export quote
		#			Mio. €	%
Antriebstechnik		610	Marktredwitz, Plauen	- China - Frankreich - Niederlande - Österreich - Schweiz - USA	37,8	47
Metallbandsäge blätter & Präzisions bandstahl		258	Augsburg	- Frankreich - Italien - USA	19,8	93
Kanalsanierungs technologie		59	Berlin	Dänemark (50 %)	6,6	32
GESAMT		927			64,8	59

WACHSTUMS- UND INNOVATIONSINITIATIVE

Berolina-Liner zur Abwasserkanalsanierung	Industrieanwendungen SINOCHRON® Motoren	Beschichtete Bimetallbandsägeblätter
		Wachstumsphase
Azimut-Antriebe für die Windkraft	Hartmetallband sägeblätter
Neue Anwendungen in der eMobility		Einführungsphase LKW Ladebordwände Entwicklungsphase

• Zahlreiche Innovationen haben in den vergangenen 12 bis 14 Monaten die Entwicklungsphase hinter sich gelassen
• Fokussierung auf intensive Marktbearbeitung

SCHWERPUNKT UMWELTTECHNOLOGIE

1. HALBJAHR 2010: SPÜRBARE ERHOLUNG

Geschäftsentwicklung

• Fortsetzung der Erholungstendenz des 2. Halbjahres 2009 mit spürbar verstärkter Dynamik
• Unternehmensbereiche Antriebstechnik sowie Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl wachsen zweistellig
• Kanalsanierungstechnologie etwas durch Witterung im Januar und Februar beeinträchtigt

Maßnahmen

• Deutliche Reduzierung der Kurzarbeit
• Fortsetzung des Working Capital Managements
• Fortsetzung der Internationalisierung in Vertrieb und Beschaffung

Strategische Weiterentwicklung

• Tiefere Marktbearbeitung insbesondere in der Windkraft mit Ausbau der Pitch- und Azimut-Getriebe-Vermarktung
• Entwicklungsoffensive in der Antriebstechnik zur Reduzierung der Produktkomplexität
• Verdoppelung der Produktionskapazität in der Kanalsanierungstechnologie
• Prüfung von Akquisitionsmöglichkeiten in den drei bestehenden Marktsegmenten

FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2010

	1-6/2010	1-6/2009	Δ
	Mio. €	Mio. €	%
Umsatz	64,1	48,7	31,6
EBITDA	6,8	-1,0	-
EBIT	3,5	-4,2	-
Periodenergebnis	1,5	-3,6	-
EPS	0,33	-0,81	-
Operativer Cash Flow	6,1	3,1	96,8
Nettofinanzverschuldung	35,1	42,2	-16,8
Eigenkapitalquote	21,8 %	26,0 %	-

ZIELE 2010

• Vertiefende Marktdurchdringung mit den zur Marktreife gebrachten Innovationen
• Fortsetzung des hohen Innovationstempos
• Besonderes Wachstum in der Umwelttechnologie: Windkrafttechnik, UV-Liner
• Besonderes Wachstum bei Energieeffizienzprodukten in der Antriebstechnik weltweit
• Kleinere Zukäufe innerhalb der bestehenden Geschäftsbereiche
• Verbesserung des Gearings (Nettoverschuldung zu Eigenkapital)
• Umsatz zwischen 130 und 140 Mio. €
• EBITDA zwischen 12,5 und 16,5 Mio. €

2010E: UMSATZWACHSTUM 20 – 30 %

	Umsatz		EBIT
	2009	2010e	2009	Marge 2010e
	Mio. €		Mio. €	%
Greiffenberger-Konzern	107,2	130-140	-6,0
Unternehmensbereiche
Antriebstechnik	62,8		-5,0
Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl	28,2		-2,3
Kanalsanierungstechnologie	16,2		2,3

Aktienverlauf 2009 - 2010

Greiffenberger AG

SDAX

• Erfolgreich abgeschlossene Barkapitalerhöhung: 7,00 € für institutionelle Investoren
• Streubesitz (Free Float) über 40 %

INVESTMENT CASE

• Drei technologisch anspruchsvolle Teilmärkte mit hoher Ertragskraft
• Effiziente Antriebslösungen für Marktführer
• Metallbandsägeblätter und Präzisionsbandstahl von höchster Qualität
• Modernste Kanalsanierungstechnologie
• Wachstumsdynamik durch Innovationsoffensive und Kompetenz in den Bereichen Umwelttechnologie und Energieeffizienz
• Vorantreiben der Internationalisierung in Vertrieb und Beschaffung
• Kompetenzausweitung auf margenstarke Zielbranchen
• Optional Wachstum durch strategische Zukäufe in den drei Teilmärkten

Die Greiffenberger-Gruppe hat sich dank ihrer Fokussierung und Innovationskraft in allen drei Unternehmensbereichen eine ausgezeichnete Marktposition erarbeitet, die 2010 durch eine verstärkte Marktdurchdringung steigende Umsätze und wachsende Erträge sichern wird.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

FINANZKALENDER

1. Juni 2011 Hauptversammlung in Augsburg

2. November 2010 Zwischenmitteilung zum III. Quartal 2010 9. Dezember 2010 X. Münchner Kapitalmarkt Konferenz Ende April 2011 Jahresabschluss 2010

KONTAKT

Greiffenberger AG

Stefan Greiffenberger I Vorstand Eberlestraße 28 86157 Augsburg Tel.: 0821/5212 261 Fax: 0821/5212 275

e-Mail: stefan.greiffenberger@greiffenberger.de www.greiffenberger.de

ANNEX

Elektromotoren, Getriebe und elektronische Antriebssteuerungen für den Maschinen- und Anlagenbau sowie mobile Anwendungen

GESCHÄFTSMODELL

Anwendungs- und kundenspezifische Serienfertigung für hochqualitative Applikationen wie Deckenkräne, Gabelstapler, Biomasseheizungen sowie Windkraft

ENTWICKLUNG & INNOVATION

• Entwicklung einer elektrischen Lösung als Ersatz für hydraulische LKW-Ladebordwände
• Sensorlose Regelung von permanentmagneterregten Motoren (Sinochron®)
• OEM-Neuentwicklung, z. B. im Gabelstaplerbereich
• Anwendungsausweitung auf Windkraftenergie

PRODUKT

Sägeblätter und Bandstahl

GESCHÄFTSMODELL

• Hochwertige Bandsägeblätter zur Trennung von Metallen auf Basis eigener Materialkompetenz (Bandstahl-Bimetall-Sägeblatt)
• Präzisionsbandstahl für sehr hohe Kundenanforderungen bei Planheit, Kanten, Geradheit, Struktur

ENTWICKLUNG & INNOVATION

• Neue Sägenprodukte für anspruchsvolle Anwendungen (beschichtete und mit Hartmetall bestückte Sägeblätter etc.)
• Neue Bandstahlprodukte für attraktive Nischen

PRODUKT

Kanalsanierungsprodukte

GESCHÄFTSMODELL

Modernste Produkte für das Hauptsegment der grabenlosen Kanalsanierung mit höchster technologischer Kompetenz und nachhaltig umwelt- und materialschonenden Verfahren

ENTWICKLUNG & INNOVATION

• "Junge" Technologie, die bezüglich vieler
• Einzelbestandteile weiterentwickelt wird (UV-
• Lichtquellen, Einbaugeschwindigkeit usw.), zum Teil mit Joint Venture-Partner für den Anlagenbau
• Fortgesetzte Rationalisierungssprünge in der Produktion durch Prozessentwicklung und –optimierung
• Neubau und Kapazitätsausweitung in der Produktion

Dieses Dokument enthält zukunftsbezogene Aussagen und Informationen. Der Vorstand der Greiffenberger AG weist darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den Annahmen und Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können. Darüber hinaus wird keine Verantwortung für die Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen bei Abweichungen von der erwarteten Entwicklung übernommen.

Des Weiteren geht der Vorstand aktuell nicht davon aus, dass es sich bei den in diesem Dokument enthaltenen Informationen um kursbeeinflussende Informationen – und damit Insidertatsachen – handelt. Aufgrund des vorläufigen Charakters einiger Daten lässt sich hierzu jedoch noch keine abschließende Einschätzung treffen. Gleichwohl weisen wir auf den vertraulichen Charakter des Zahlenmaterials hin.

Hinsichtlich eventueller Risiken der künftigen Unternehmensentwicklung verweist der Vorstand auf die Angaben im Geschäftsbericht 2009, insbesondere im Konzernlagebericht sowie im Konzernanhang, sowie im Halbjahresfinanzbericht 2010.