Leifheit AG

Earnings Release • Nov 22, 2010

Nachhaltig Werte schaffen

Deutsches Eigenkapitalforum 22. November 2010

Deutsches Eigenkapitalforum Unternehmensprofil

Mission Statement

Die Leifheit-Gruppe ist ein europäischer Entwickler und Hersteller von Markenprodukten für ausgewählte Bereiche im Haushalt

Deutsches Eigenkapitalforum Unternehmensprofil

2010 auf einen Blick

• ! Verkauf des Unternehmensbereichs Bad mit den Marken Spirella, Kleine Wolke und Meusch im 2. Quartal 2010
• ! Schärfung des Unternehmensprofils durch Konzentration auf die vier Kern-Geschäftsfelder im Unternehmensbereich Haushalt: Reinigen, Wäschepflege, Küche und Waagen
• ! Finanzmittel und Kapazitäten werden nun zur Stärkung unserer Haushaltsmarken Leifheit, Dr. Oetker Backgeräte, Soehnle sowie Birambeau und Herby eingesetzt
• ! Neue Segmente/Unternehmensbereiche: Markengeschäft und Volumengeschäft
• ! Wachstum im Markengeschäft in den Kategorien Reinigen, Wäschepflege und Küche, Marktanteilsgewinn im Waagenbereich, Wachstum im Volumengeschäft

Zwei Unternehmensbereiche:

Markengeschäft

• Hochwertige und innovative Produkte
• Konsequente Markenführung in Verbindung mit entsprechenden Innovations- und Markteinführungsprozessen
• Fokus auf die 4 Kernkategorien - Reinigen
• Wäschepflege
• Küche
• Waagen
• Umsatz 2009: 170 Mio !, Q1-Q3/2010: +/- 0 %

Marktumfeld im Markengeschäft - Trends

• Homing als Reaktion auf die Krise
• Trend zu bewusstem Konsum: Qualität statt Quantität, Nachhaltigkeit
• Gesellschaftliche Verantwortung gewinnt an Bedeutung
• Chancen für Marken, denen man hohes Vertrauen entgegenbringt in Bezug auf Qualität und Sicherheit

Erfolgsfaktoren im Markengeschäft sind Starke Marken Kommunikation Innovation

Erfolgsfaktor Starke Marken

• Mit einer Bekanntheit von 89 % gehört Leifheit zu den bekanntesten Marken in Deutschland
• Soehnle erreicht ebenso eine Markenbekanntheit von hervorragenden 82 %
• Außerordentlich hohe Zufriedenheitswerte von über 90 % belegen die hohe Qualität der Produkte von Leifheit und Soehnle
• Leifheit wurde mit dem "Superbrand ausgezeichnet und zählt somit zu den besten Marken Deutschlands

Erfolgsfaktor Kommunikation

• Das Schaltvolumen wurde in 2010 international verdoppelt
• Integrierte Kommunikation mit Schwerpunkt auf TV, Print und PR führt zu Umsatzsteigerungen für die beworbenen Produkte und zahlt gleichzeitig auf die Marke ein
• Das im Frühjahr 2010 erneut im TV beworbene "Twist-Systemführte zu Absatzsteigerungen von über 80 %
• Im Q4/2010 und Q1/2011 ist für die Wäschespinne "Linomatic-, den Küchenhelfer "Perfect Rollund

erneut für das "Twist-System-TV-Werbung vorgesehen

ORG026A

Erfolgsfaktor Innovation – ausgezeichnete Produkte

• 31 % unseres Umsatzes erzielen wir mit Produkten, die in den letzten drei Jahren auf den Markt kamen
• Die Bodenwischer Profi und das Twist System belegen bei Stiftung Warentest die ersten Plätze
• Der Power Delta Professional erhielt den Design-Preis "Produkt des Jahres 2010
• Der Verband der deutschen Parkettindustrie empfiehlt das Twist-System
• Das Reinigungssystem Eco-Perfect erhielt den RedDot Design Award

Reinigen

• Leifheit bietet die komplette Welt der Reinigung aus einer Hand:
• Boden- und Fensterreinigung, Tücher, Schwämme und Handschuhe, Produkte für die Outdoor-Reinigung, die Eco-Perfect-Reinigungslinie sowie eine Reinigungsserie für den professionellen Einsatz

Reinigen

• Umsatz 2009: 40 Mio !, Q3 2010: + 9 %
• Leifheit hält Marktanteile zwischen 10 und 30 % je nach Land und Kategorie

Wäschepflege

• Die Produkte der Kategorie Wäschepflege (Trocknen und Bügeln) bieten überlegene Qualität und Funktionalität in den verschiedenen Preisklassen
• Leifheit ist Marktführer für Bügeltische und Wäschetrockner in Deutschland (Wäscheschirme, Standtrockner, Wandtrockner, Badewannentrockner)
• Mit der Übernahme des Bereichs Druckdampfbügeln von Hailo wurde die Kategorie weiter gestärkt

Wäschepflege

• Umsatz 2009: 65 Mio !, Q3/2010: + 5 %

Wettbewerbssituation:

• Trocknen: Leifheit Marktanteil in Europa ca. 20 %, in den Benelux-Ländern und Frankreich ca. 40 %
• Eindeutiger Marktführer im deutschen Markt mit ca. 60 % bei Wäschespinnen und bei Stand- u. Wandtrocknern
• Bügeln: Leifheit ist Marktführer in Deutschland mit ca. 45 %

Küche

• Leifheit Küche bietet in Qualität, Funktion oder Design überlegene Produkte für die Küche und den Tisch
• Wir fokussieren auf die Bereiche Rollenhalter, Öffner, Zerkleinern, Zubereiten, Konservieren & Isolieren sowie funktionale Artikel für den gedeckten Tisch
• Mit Dr. Oetker sind wir Premium-Anbieter für Backgeräte, die Marke steht für Sympathie, Emotionalität und Innovation

Küche

• Seit 2010 ist Christian Henze, Deutschlands beliebtester TV Koch, Markenbotschafter für Leifheit Küchenprodukte
• Christian Henze wurde mit dem Starcookers Gourmet Award 09 und einem Michelin Stern ausgezeichnet

Küche

• Umsatz 2009: 30 Mio !, Q1-Q3/2010: + 4 %
• Wettbewerbssituation: Marktanteile von Leifheit und Dr. Oetker Backgeräte unterschiedlich, wir sind jedoch Marktführer bei Kernprodukten wie Rollenhalter im Inland

Waagen

• Soehnle ist Marktführer für Personen- und Küchenwaagen in Deutschland
• Soehnle steht für bewusstes Leben: gesunde Ernährung, körperliches Wohlbefinden und Vitalität

• Die Produkte zeichnen sich durch hohen Bedienkomfort sowie herausragendes Design aus und bieten exzellente Qualität und Zuverlässigkeit

Waagen

• Mit der neuen Produktgruppe "Relax tritt Soehnle mit Massagegeräten und Produkten aus dem Bereich schmiegsame Wärme in den konstant wachsenden Wellnes-/Selfnessmarkt ein
• Einzigartige Produktvorteile und attraktives Design sprechen nicht nur die wachsende Generation 50+ sondern auch jüngere Sportund Fitnessbegeisterte an
• Auslieferung seit September 2010

Waagen

• Seit September 2010 ist die dreifach Biathlon-Olympiasiegerin Kati Wilhelm das neue Gesicht von Soehnle
• Sie vermittelt die Soehnle-Werte Qualität, Designkompetenz und Modernität in der Öffentlichkeit und begleitet die Einführung der neuen Relax-Serie

Waagen

• Umsatz 2009: 28 Mio !, Q1-Q3/2010: -10 %

Personen und Küchenwaagen

• Marktumfeld ist durch starken Preisverfall und Volumenrückgängen geprägt
• Soehnle gewinnt im 1. Halbjahr Marktanteile: Personenwaagen 3,4 %-Punkte, Küchenwaagen 1,1 %-Punkte
• Soehnle ist eindeutiger Marktführer im Inland mit Marktanteilen von 53 % bei Küchenwaagen und 39 % bei Personenwaagen
• In Europa belegen wir führende Plätze, meist unter den TOP 3

Volumengeschäft

• Birambeau und Herby bieten Produkte in Einstiegspreislagen in den Kernkategorien Küche und Wäschepflege
• Serviceorientiertes Private Labelund Volumengeschäft
• Umsatz 2009: 34 Mio !, Q3/2010: + 6,2 %

Birambeau

• Birambeau bietet Küchenhelfer in Preiseinstiegslagen speziell für den französischen und südeuropäischen Markt
• Umsatz 2009: 23 Mio !, Q3/2010: + 2 %

Herby

• Herby ist Marktführer im französischen Wäschetrocknermarkt und bedient vor allem den umfangreichen Markt für preiswertere Produkte mit hohen Absatzzahlen
• Umsatz 2009: 11 Mio !, Q1-Q3 2010: + 16 %

Kennzahlen

Erläuterung zur Vergleichbarkeit der Kennzahlen

Der Verkauf des Badbereichs erfordert gemäß den internationalen Bilanzierungsvorschriften des IFRS, dass das Geschäft aus diesem Bereich als "nicht fortzuführendes Geschäft in der Ergebnisrechnung separat ausgewiesen wird ("Ergebnis nach Steuern aus nicht fortzuführendem Geschäft-).

Das "fortzuführende Geschäft-, das den ehemaligen Unternehmensbereich Haushalt sowie den nicht allokierbaren Bereich (Konzernfunktionen) enthält, wird im Detail dargestellt.

Die einzelnen Zeilen in der Gewinn- und Verlustrechnung bis zu "Ergebnis nach Steuern aus fortzuführendem Geschäft enthalten folglich nur noch die verbleibenden Unternehmensbereiche des Marken- und Volumengeschäfts.

Die Vorjahreszahlen sind vergleichbar dargestellt. Dadurch sind die aktuellen Kennzahlen mit den im Vorjahr publizierten Zahlen nur eingeschränkt vergleichbar, da diese den Badbereich noch enthielten.

Konzernumsätze auf Vorjahresniveau

Juli – September		2010	2009
Umsatz
- Konzern	Mio !	49	49
- Inland	Mio !	19	18
- Ausland	Mio !	30	31
Auslandsanteil		61 %	63 %
Umsatz
- Konzern	Mio !	49	49
- Markengeschäft	Mio !	39	40
- Volumengeschäft	Mio !	10	9

Nicht realisierte Kursverluste und Einmalaufwendungen belasten Ergebnis

Juli – September		2010	2009
Bruttomarge	%	37,5	41,9
Bruttomarge bereinigt um Einmalauf wendungen für Rationalisierungsmaßnahmen	%	39,9
EBIT aus fortzuführendem Geschäft*	Mio !	-1,3	0,3
EBIT aus fortzuführendem Geschäft bereinigt um nicht realisierte Kursverluste*	Mio !	2,1
EBIT aus fortzuführendem Geschäft bereinigt um nicht realisierte Kursverluste und Einmalauf
wendungen für Rationalisierungsmaßnahmen*	Mio !	3,3
EBT aus fortzuführendem Geschäft	Mio !	-1,7	-0,3
Ergebnis nach Steuern aus fortzuführendem Geschäft	Mio !	-2,0	-0,8
Periodenergebnis einschl. nicht fortzuführendem Geschäft	Mio !	-2,0	0,1
Investitionen in Sachanlagen	Mio !	1,1	1,7
Cashflow aus der lfd. Geschäftstätigkeit	Mio !	4,3	11,9

*Im EBIT des 3. Quartals sind nicht realisierte Kursverluste aus der Bewertung von Devisentermingeschäften in Höhe von 3,4 Mio ! enthalten, die zum Stichtagskurs (1,366 USD/EUR) bewertet werden, sowie Einmalaufwendungen für Ratio-Maßnahmen in Höhe von 1,2 Mio !..

Deutsches Eigenkapitalforum Geschäftsentwicklung per September 2010

Konzernumsätze leicht über Vorjahresniveau

Januar – September		2010	2009*
Umsatz
- Konzern	Mio !	154	153
- Inland	Mio !	65	64
- Ausland	Mio !	89	89
Auslandsanteil		58 %	58 %
Umsatz
- Konzern	Mio !	154	153
- Markengeschäft	Mio !	130	130
- Volumengeschäft	Mio !	24	23

Deutsches Eigenkapitalforum Geschäftsentwicklung per September 2010

EBIT aus fortzuführendem Geschäft auf 6,4 Mio ! erhöht

Januar - September		2010	2009
Bruttomarge	%	41,7	40,7
Bruttomarge bereinigt um Einmalauf wendungen für Rationalisierungsmaßnahmen	%	42,4
EBIT aus fortzuführendem Geschäft*	Mio !	6,4	1,2
EBIT aus fortzuführendem Geschäft bereinigt um nicht realisierte Kursverlusten*	Mio !	7,7
EBIT aus fortzuführendem Geschäft bereinigt um nicht realisierte Kursverluste und Einmalauf wendungen für Rationalisierungsmaßnahmen*	Mio !	8,9
EBT aus fortzuführendem Geschäft	Mio !	4,9	-0,4
Ergebnis nach Steuern aus fortzuführendem Geschäft	Mio !	3,6	-1,7
Periodenergebnis einschl. nicht fortzuführendem Geschäft	Mio !	13,7	0,5
Investitionen in Sachanlagen	Mio !	3,3	4,2
Cashflow aus der lfd. Geschäftstätigkeit	Mio !	4,5	40,4

*Im EBIT per September 2010 sind nicht realisierte Kursverluste aus der Bewertung von Devisentermingeschäften in Höhe von 1,3 Mio ! enthalten, die zum Stichtagskurs (1,366 USD/EUR) bewertet werden sowie Einmalaufwendungen für Ratio-Maßnahmen in Höhe von 1,2 Mio !.

Deutsches Eigenkapitalforum Geschäftsentwicklung per September 2010

Segmentberichterstattung

Januar – September 2010		Marken geschäft	Volumen geschäft	Summe
Umsatzerlöse	Mio !	130	24	154
EBIT	Mio !	3,6	2,8	6,4
Investitionen	Mio !	3,8	0,4	4,2
Abschreibungen	Mio !	4,1	0,9	5,0
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt		912	224	1.136
Januar – September 2009		Marken geschäft	Volumen geschäft	Summe
Umsatzerlöse	Mio !	130	23	153
EBIT	Mio !	-1,7	2,9	1,2
Investitionen	Mio !	4,0	0,4	4,4
Abschreibungen	Mio !	4,5	0,9	5,4

Das Markengeschäft umfasst die Marken Leifheit, Dr. Oetker Backgeräte und Soehnle sowie die Konzernfunktionen (bisher: "nicht allokierbar-). Das Volumengeschäft umfasst das Geschäft von Birambeau und Herby. Im Umsatz des Markengeschäfts 2009 war veräußerte Leiterngeschäft mit 6 Mio ! enthalten.

Deutsches Eigenkapitalforum Überleitung

Überleitung Verkauf Badbereich

		Jan. – Sept. 2010	Jan. – Sept. 2009 adjustiert	Überleitung Anteil Bad 2009	Jan. – Sept. 2009 veröffentlicht
Umsatz	Mio !	154,0	153,2	49,8	203,0
EBIT	Mio !	6,4	1,2	3,1	4,3
EBIT bereinigt um nicht realisierte Kursverluste	Mio !	7,7	1,2	3,1	4,3
EBT	Mio !	4,9	-0,4	2,8	2,4
Ergebnis nach Steuern	Mio !	3,6	-1,7	2,2	0,5
Ergebnis nach Steuern aus nicht fortzu führendem Geschäft	Mio !	10,1*	2,2	-2,2	--
Periodenergebnis	Mio !	13,7	0,5	--	0,5

* Das Ergebnis nach Steuern aus nicht fortzuführendem Geschäft enthält auch das operative Ergebnis der veräußerten Badgesellschaften bis zur jeweiligen Entkonsolidierung und das Veräußerungsergebnis aus dem Verkauf des Badbereichs.

ORG026A

Deutsches Eigenkapitalforum Ausblick

Umsatz Bad Mio ! 2010: EBIT auch ohne Bad auf Vorjahresniveau

EBIT Mio ! Umsatz Haushalt Mio !

Deutsches Eigenkapitalforum Ausblick

2012: Zurück zu neuer Ertragskraft

2010 + 2011:

! Erfolg durch Konzentration und Internationalisierung

2009:

! Optimierung der Organisation und mehr Effizienz

2008: Fokus - Innovation - Geschwindigkeit

! Fokus auf Kernkategorien

Deutsches Eigenkapitalforum Ausblick

Kostendisziplin und effiziente Organisation

2010:

• ! Cash- und Working Capital Management Projekte durchgeführt
• ! Verkauf der Bad-Sparte
• ! Projekte zur Revitalisierung von Leifheit "Fit für die Zukunft" abgschlossen
• ! Einführung von SAP abgeschlossen

Deutsches Eigenkapitalforum Ausblick

Kostendisziplin und effiziente Organisation

2011:

• " Umsetzen der Erkenntnisse aus der DB-Rechnung
• " Kunden
• " Produkte
• " Fitness-Check Auslandsgesellschaften
• " Unterstützen der strategischen Wachstumsthemen

Strategie

Deutsches Eigenkapitalforum Strategie

Fokus auf Wachstum

• ! Internationaler Vertrieb
• ! Systematische Herangehensweise im Vertrieb um das Wachstum in unseren internationalen Kernmärkten voranzutreiben
  • " Organisches Wachstum
  • " M & A
• ! Klare Orientierung und Priorisierung nach Potenzial und Zugänglichkeit der internationalen Märkte
• ! Entwicklung eines internationalen Vertriebs: von lokalem Produktverkauf hin zu strategiegetriebenem Kunden- und Markenmanagement, um Marktorientierung und damit den Geschäftserfolg zu steigern

Kennzahlen Strategie

Fokus auf Wachstum

• ! Weitere Intensivierung der Kommunikation
• ! Entwicklung einer am Verbrauchernutzen orientierten Markenstrategie für die Marke Leifheit
• ! Priorisierter, effizienter Mitteleinsatz und optimierter Marketingmix
• ! Integrierte Kommunikation (TV, Print, PR, POS) und weitere Erhöhung des Schaltvolumens
• ! Einsatz von Markenbotschaftern für Leifheit Küche und Soehnle Relax

Deutsches Eigenkapitalforum Strategie

Fokus auf Wachstum

• ! Innovationen auf den Frühjahrsmessen 2011
• " Ausbau der Vollsortimenter-Position im Reinigungssortiment durch Sortimentserweiterung sowie der Erschließung zusätzlicher Anwendungsbereiche
• " Ausbau des Wäschepflegesortiments durch verbraucherorientierte Produktlösungen sowie länder-spezifische Sortimente
• " Innovative Produkte in der Küche mit stärkerer Ausrichtung auf ambitionierte Hobbyköche
• " Ausweitung des neuen Soehnle Relax Sortiments
• " Sortimentsoptimierung zur weiteren Margensteigerung in allen Kategorien

Ihre Fragen bitte

Anhang

Anhang Unternehmensprofil

50 Jahre "immer eine Idee besser-

• ! Das Unternehmen wurde 1959 von Ingeborg und Günter Leifheit als Werk für Teppichkehrer und Wischer gegründet
• ! Seit 1984 ist Leifheit eine börsennotierte Aktiengesellschaft
• ! Der Umsatz 2009 lag bei 273 Mio ! (bereinigt um das veräußerte Bad-Geschäft 204 Mio !)
• ! Leifheit beschäftigt circa 1.200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im In- und Ausland
• ! Der Schwerpunkt des Geschäfts liegt im europäischen Markt
• ! Das Unternehmen hat zahlreiche internationale Niederlassungen

Anhang Unternehmensprofil

Standorte & Niederlassungen Importeure

ORG026A

13 Standorte und Niederlassungen in Europa

Werke in Deutschland, Frankreich, Tschechien

Über 60 Vertriebspartner weltweit von Ägypten bis Zypern

Anhang Organe

Vorstand

Georg Thaller (Vorsitzender) Dr. Claus-O. Zacharias (CFO)

Georg Thaller Dr. Claus-O. Zacharias

Aufsichtsrat

Helmut Zahn (Vorsitzender) Dr. Robert Schuler-Voith (stv. Vorsitzender) Dieter Metz (Arbeitnehmervertreter) Karsten Schmidt Thomas Standke (Arbeitnehmervertreter) Dr. Friedrich M. Thomée

Anhang Termine

2010

1. November Präsentation auf dem Eigenkapitalforum, Frankfurt

2011

10. Februar	Vorläufige Kennzahlen 2010
04. April	Veröffentlichung Eckdaten Ergebnis 2010
05. April	Vorlage des Jahresfinanzberichts 2010
12. Mai	Quartalsfinanzbericht
26. Mai	Ordentliche Hauptversammlung, Nassau
11. August	Halbjahresfinanzbericht
14. November	Quartalsfinanzbericht
November	Präsentation auf dem Eigenkapitalforum, Frankfurt

Anhang Die Aktie

ISIN:	DE0006464506
Börsenkürzel	LEI
Handelssegment:	Prime Standard
Grundkapital:	15.000.000,-- !
Anzahl Aktien:	5.000.000 Inhaber-Stückaktien
Aufnahme der Börsennotierung:	3. Oktober 1984
Designated Sponsor:	Close Brothers Seydler

Stammdaten Aktionärsstruktur

• 47,34 % Home Beteiligungen GmbH, München 10,03 % - MKV Verwaltungs GmbH, München 6,62 % - Joachim Loh, Haiger
• 5,00 % Leifheit AG
• 31,01 % Free float

Anhang Kontakt

Anschrift

Leifheit AG Leifheitstraße 56377 Nassau Tel.: +49 2604 977 0 Fax: +49 2604 977 300 E-Mail: ir@leifheit.com

www.leifheit.com