Unternehmenspräsentation
0 | 29.04.2011
COLEXON Energy AG
Hamburg, 29. April 2011 | © COLEXON Energy AG
AGENDA
Unternehmen
Finanzen
Solarmarkt und Ausblick
Unternehmen ÜBERBLICK
Key Facts
- Börsennotiertes Solarunternehmen mit Hauptsitz in Hamburg
- Geschäftssegmente: Großhandel, Projekte, Solarkraftwerksbetrieb und Service & Betriebsführung
- Erfahrungen aus >1.700 realisierten PV-Projekten
Geschäftsentwicklung
in
Mio. € |
2007 |
2008 |
2009* |
2010* |
| Umsatz |
85,4 |
142,7 |
188,1 |
196,0 |
| EBIT |
0,2 |
12,1 |
18,5 |
9,5 |
| Marge |
0,3% |
8,5% |
9,8% |
4,8% |
| * Pro-Forma |
|
|
|
|
EBIT
Umsatz
Unternehmen MANAGEMENTTEAM
Volker Hars (geb. 1964, Betriebswirt) Vorstandsvorsitzender (CEO)
- seit Februar 2010 im Vorstands-Team
- Verantwortlichkeiten: Strategische Ausrichtung, Projektentwicklung, operatives Geschäft, Vertrieb
Dr. Rolando Gennari (geb. 1960, Dipl. Kfm.) Vorstand Finanzen (CFO)
- seit März 2011 im Vorstands-Team
- Verantwortlichkeiten: Finanzen, Personal, Controlling, Risikomanagement, IT, Einkauf
Unternehmen AKTIE
Kursentwicklung 2010
| WKN |
525070 |
| ISIN |
DE0005250708 |
| Börsenkürzel |
HRP |
| Segment |
Prime Standard, Geregelter
Markt in Frankfurt |
| Aktien |
17.744.557 |
| Art der Aktien |
Nennwertlose Stückaktien |
| Coverage |
First Berlin, Silvia Quandt |
Designated
Sponsor |
Silvia Quandt |
| Märkte |
Xetra, Frankfurt, Berlin
Bremen, Stuttgart |
Aktionärsstruktur
AGENDA
Unternehmen
Finanzen
Solarmarkt und Ausblick
Finanzen GuV-KENNZAHLEN (PRO-FORMA)
Konstantes Umsatzwachstum; EBIT-Entwicklung abhängig vom volatilen Marktumfeld.
Umsatzentwicklung
(in Mio. EUR)
EBIT-Entwicklung
(in Mio. EUR)
Finanzen GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (PRO-FORMA)
Gewinnmargen in Q4/2010 aufgrund diffiziler Rahmenbedingungen unter Druck.
| in TEUR |
Q4
2010 |
Q4
2009 |
2010 |
2009 |
in % |
| Umsatz |
42.002 |
75.441 |
196.011 |
188.122 |
+ 4 % |
| Rohergebnis |
6.003 |
14.515 |
38.333 |
47.329 |
-
19 % |
| Personalaufwand |
-1.656 |
-2.930 |
-9.206 |
-8.642 |
+ 7 % |
| Abschreibung |
-924 |
-1.737 |
-6.101 |
-6.945 |
-
12 % |
| Sonstige Aufwendungen |
-7.126 |
-5.347 |
-13.573 |
-13.259 |
+ 2 % |
Ergebnis vor Zinsen und
Steuern (EBIT) |
-3.703 |
4.501 |
9.453 |
18.483 |
-
49 % |
| Finanzergebnis |
-769 |
-2.771 |
-7.987 |
-10.364 |
-
23 % |
Ergebnis vor
Ertragssteuern (EBT) |
-4.472 |
1.966 |
1.466 |
8.119 |
-
82 % |
| Periodenergebnis |
-5.939 |
835 |
-1.988 |
5.871 |
+ 134 % |
Finanzen SEGMENTERGEBNISRECHNUNG (PRO-FORMA)
Handelssegment erwirtschaftet signifikanten Umsatz- und Ergebnisbeitrag.
| in Mio. EUR |
|
Handel |
Projekte |
|
Solarkraftwerks
betrieb |
|
Service und
Betriebsführung |
|
|
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
| Umsatz |
114.285 |
127.810 |
66.225 |
48.440 |
14.429 |
17.758 |
1.370 |
k.A. |
| Anteil |
58 % |
66 % |
34 % |
25 % |
7 % |
9 % |
1 % |
|
| Rohergebnis |
17.462 |
21.643 |
6.448 |
8.169 |
13.386 |
16.351 |
0.170 |
k.A. |
| Anteil |
47 % |
47 % |
17 % |
18 % |
36 % |
35 % |
0 % |
|
| EBIT |
16.379 |
19.798 |
-4.073 |
-1.464 |
6.183 |
7.314 |
-1.196 |
k.A. |
| Anteil |
95 % |
76 % |
-
24 % |
-4 % |
36 % |
28 % |
-
7 % |
|
| EBT |
16.379 |
19.902 |
-5.215 |
-1.751 |
-619 |
-2.113 |
-1198 |
k.A. |
| Anteil |
175 % |
118 % |
-
56 % |
-6 % |
-
7 % |
-12 % |
-
13 % |
|
Finanzen KONZERNBILANZ
Konzernbilanz ist stark von der Goodwill-Abschreibung geprägt.
| in Mio. EUR |
31.12.2010 |
31.12.2009 |
in % |
|
|
|
|
| Aktiva |
|
|
|
Langfristige
Vermögenswerte |
145.023 |
250.460 |
-
42 % |
Kurzfristige
Vermögenswerte |
83.006 |
72.650 |
+ 14 % |
|
|
|
|
| Passiva |
|
|
|
| Eigenkapital |
53.162 |
118.340 |
-
55 % |
| Schulden |
174.868 |
204.770 |
-
15 % |
|
|
|
|
| Bilanzsumme |
228.030 |
323.110 |
-
29 % |
Finanzen KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG
Verminderung des Finanzmittelfonds zeugt von angespannter Marktsituation.
| in TEUR |
01.01. bis
31.12.2010 |
01.01. bis
31.12.2009 |
in % |
Cashflow
-
aus laufender
Geschäftstätigkeit |
-1.151 |
28.836 |
-
104 % |
-
aus Investitionstätigkeit |
-3.191 |
-8.466 |
-
62 % |
-
aus Finanzierungstätigkeit |
-6.987 |
-3.249 |
+ 115 % |
Finanzmittelfonds
am Periodenanfang |
32.255 |
10.048 |
+ 221 % |
Veränderungen des
Finanzmittelfonds |
-11.327 |
20.736 |
-
155 % |
Finanzmittelfonds
am Periodenende |
20.325 |
32.255 |
-
37 % |
AGENDA
Unternehmen
Finanzen
Solarmarkt und Ausblick
Solarmarkt und Ausblick EINSCHNEIDENDE VERÄNDERUNGEN
PV-Förderung wird in wesentlichen Märkten reduziert.
• Frankreich (07.03.2011)
- Integrierte Anlagen von Ø bis 100kW erhalten FiT von 28,85 c€ bis 46,4 c€ pro kW
- Andere Anlagen von Ø bis 12MW erhalten FiT von 12,00 c€ pro kW
- Insgesamt eine Reduzierung der Einspeisevergütungen um mehr als 40%, bei großen Dachanlagen um mehr als 70%
• Italien (03.03.2011)
- Die Einspeisevergütungen wurden am 6.8.2010 mit dem 3. Conto Energia für den Zeitraum 2011-2013 geregelt. Am 3.3.2011 wurde mit einem Dekret entschieden, dass die FiT nur für Anlagen gültig sind, die , die bis zum 31.05.2011 angeschlossen sind.
- Wie die neue Förderung aussehen wird, ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht bekannt (voraussichtlich neues Dekret am 30.4)
• UK (März 2011)
• Die FiT Regelung ist im April 2010 in Kraft getreten, bereits kürzlich wurde die "fast track consultation" ins Leben gerufen, um die FiT zu revidieren. Regierungsentwurf seht vor den Tarif für Projekte von > 50 kWp auf 0,293 GBP auf 0,085 GBP zu reduzieren; Tarife für < 50 kWp sollen auf 0,19 GBP abgesenkt werden.
• Deutschland (im Bundesrat verabschiedet am 18.03.2011)
• Ab 01.07.2011 Förderung um 3% bis 15% gekürzt in Abhängigkeit vom jährlichen Zubau an PV-Leistung, geschätzt auf Basis des Zubaus in der Zeit März-Mai 2011.
12 | 29. April 2011
Solarmarkt und Ausblick AUSWIRKUNGEN
Solarunternehmen stehen vor wichtigen Herausforderungen.
- EPC → Großprojekte in der Pipeline 2011 aus heutiger Sicht größtenteils nicht mehr realisierbar
- Handel → Preisdruck → Geschäft wandelt sich zum Retail Business
- IPP → Unsicherheit der Märkte und erhöhte Risikowahrnehmung von Banken/Investoren machen Aufstockung des IPP Portfolios kurzfristig unrealistisch
- Aber: → Nach Fukushima sind die Erneuerbaren Energien ohne Alternative
Solarmarkt und Ausblick CHANCEN UND POTENZIALE
Neue Chancen ergeben sich für COLEXON.
- Bis Anfang 2011 wurde die Entwicklung des PV-Marktes hauptsächlich von den staatlichen Fördermaßnahmen bestimmt – eine Reduzierung der Einspeisevergütungen in einigen Ländern belastet derzeit die wirtschaftliche Attraktivität
- Nach den Ereignissen in Japan im März 2011 hat der Aspekt der Sicherheit und Umweltverträglichkeit der Energieerzeugung ein ganz neues Gewicht erlangt
- Die Kosten der konventionellen Energieerzeugung steigen, die Kernenergie ist gesellschaftlich nicht mehr akzeptabel, die PV-Energieerzeugung hat in den letzten Jahren eine erhebliche und nachhaltige Kostenreduktion erzielt
- Die meisten europäischen Staaten wollen bis 2020 mindestens 20% des Strombedarfs aus Erneuerbaren Energiequellen decken – eventuelle positive Impulse aus der jetzigen politischen Diskussion sind hierbei noch nicht berücksichtigt.
- Wind- und Solarenergie sind prädestiniert bei der Schließung der Atomlücke eine wichtige Rolle einzunehmen.
14 | 29. April 2011
Solarmarkt und Ausblick POTENZIAL DER PHOTOVOLTAIK IN DEUTSCHLAND
Geschätzte maximale Ausbaumöglichkeit von rund 20 GW heute auf 200 GW.
Quelle: Dr. Volker Quaschning, University of Applied Science, HTW Berlin.
Solarmarkt und Ausblick POTENZIAL DER PHOTOVOLTAIK
Photovoltaik verfügt über großes Potenzial in Deutschland.
Deutschland 357.148 km2
16 | 29. April 2011
Solarmarkt und Ausblick ENTWICKLUNG DER ENERGIEPREISE
Steigende Rohstoffpreise verlangen nach einer langfristigen Lösungen.
Solarmarkt und Ausblick ENTWICKLUNG DER STROMPREISE
Photovoltaik entwickelt sich zu einer wirtschaftlichen Alternative.
Solarmarkt und Ausblick LEITBILD UND ZIELE DER COLEXON
20% Erneuerbare Energien / 40% CO2 –Reduktion bis 2020
- Erneuerbaren Energien gehört die Zukunft und sind ohne Alternative.
- Wir erwarten und arbeiten darauf hin, dass 20% des Energiebedarfs im Jahr 2020 von erneuerbaren Energien gedeckt wird und sich der CO2 -Ausstoß um 40% reduziert
- Photovoltaik ist ein internationaler Wachstumsmarkt und eine wesentliche Säule des zukünftigen Energiemixes
Solarmarkt und Ausblick SCHLUSSFOLGERUNGEN
Anpassung des Geschäftsmodells um langfristige Potenziale zu nutzen.
-
- Schärfung des Profils im Handel:
- Ergänzung um Dienstleistungen und Komponenten
- Zunehmend auch kleinere Anlagen im Fokus
- Zunehmende Durchdringung ausgewählter europäischer Märkte
-
- Fokussierung des Projektgeschäfts:
- Dienstleistungen bei Planung und Entwicklung von Projekten in reifen Märkten primär im Aufdachbereich
-
- Anpassung der Kostenstruktur auf reduziertes Geschäftsvolumen in 2011
Hamburg, 29. April 2011
COLEXON Energy AG Große Elbstraße 45 • 22767 Hamburg FON: +49 40. 28 00 31-0 FAX: +49 40. 28 00 31-101 [email protected] www.colexon.de