Greiffenberger AG

Investor Presentation • May 2, 2011

UNTERNEHMENSPRÄSENTATION

FAMILY-TO-FAMILY-DAY

1. April 2011 Stefan Greiffenberger Vorstand der Greiffenberger AG

FAMILIENGEFÜHRTE INDUSTRIEHOLDING

Margenstarke Nischenmärkte	 Antriebstechnik (ABM)  Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl (Eberle)  Kanalsanierungstechnologie (BKP)
Technologische Spitzenstellung	ABM: z.B. Sinochron®-Motoren   Eberle: z.B. Nanoflex- und Hartmetallbandsägeblätter  BKP: Führende Liner-Technologie und Erweiterung um LED
Schwerpunkt Umwelttechnologie	 Bereits rund 1/4 der Umsätze aus den Bereichen Umwelttechnologie und Energieeffizienz  Erfolgreiche Übertragung etablierter Technologien  Investitionsschwerpunkt seit 2008

HIGHLIGHTS 2010

GREIFFENBERGER-GRUPPE

• Starke Dynamik über alle Unternehmensbereiche und Regionen hinweg
• Ausbau des Exportanteils auf 59 %
• Erfolgreiche Barkapitalerhöhung und Umplatzierung im Oktober 2010

ANTRIEBSTECHNIK

• Erfolgreiche Etablierung der Windkraft
• Starkes Wachstum bei Gabelstaplern
• Erfolgreiche Pilotprojekte für Energieeffizienz-Lösungen

METALLBANDSÄGEBLÄTTER & PRÄZISIONSBANDSTAHL

• Extrem starke internationale Dynamik
• Erfolgreicher Swing auf Volllast in kürzester Zeit
• Erweiterung Kapazität Hartmetallbandsägeblätter

KANALSANIERUNGS-TECHNOLOGIE

• Ausweitung der Kapazitäten durch Neubau
• Produktbereinigung
• Ausbau Rohrummantelung

STARKE UMSATZDYNAMIK +30,5 % & REKORDWERT IM AE

in Mio.€

Umsatz Auftragseingang

• ^| Greiffenberger AG Unternehmenspräsentation Family-to-Family-Day ⁰ Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz (Book-to-Bill-Ratio): 1,15 als klare Indikation für weiteres Wachstum 14.04.2011 ⁰
• Umsatzplus getragen durch Antriebstechnik und Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl
• Rekordniveau von 2008 beim Umsatz noch nicht wieder erreicht

ERGEBNIS-SWING BEIM EBIT UM 13,3 MIO. €

	2010	2009	Veränderung
	Mio. €	Mio. €	in %
Umsatz	139,9	107,2	+30,5
EBITDA	14,4	1,1	---
EBIT	7,7	-5,6	---
Jahresergebnis	1,8	-7,5	---
EPS (€)	0,41	-1,70	---
Operativer Cash Flow	16,1	12,9	+24,8
Nettofinanzverschuldung	34,8	37,4	-7,0
Eigenkapitalquote	22,8 %	20,6%	2,2 %-Pkte

SONDEREFFEKTE

Zusätzlicher Aufwand im Jahresabschluss 2010

• Restrukturierung ABM Niederlande 0,5 Mio. € Abschreibungen wegen Umzug BKP 0,2 Mio. €
• Materialaufwand 1,0 Mio. €
• Gewährleistungsrückstellungen 0,5 Mio. €
• Veränderung Pensionsrückstellungen durch Zinssatz 0,6 Mio. €
• Steuerbelastung 0,3 Mio. €

REGIONALE DYNAMIK NUTZEN

Exportquote:	59 % (Vj. 54 %)
China:	9,5 % (zu Vj. +46 %)
Nordamerika:	7,8 % (zu Vj. +51 %)
Osteuropa:	7,1 % (zu Vj. +94 %)

ANTRIEBSTECHNIK

• Umsatzwachstum gleichermaßen getragen durch langjährig etablierte Segmente (Gabelstapler, Hebetechnik) und Umwelttechnik
• Windkraft wächst trotz schwierigem Branchenumfeld proportional
• Ergebnisqualität noch nicht befriedigend, zahlreiche Maßnahmen eingeleitet

in Mio.€

METALLBANDSÄGEBLÄTTER & PRÄZISIONSBANDSTAHL

• Starke unterjährige Umsatzdynamik
• Anstieg der Exportquote von 90 % auf 92 %
• Aufbau eines Schneidzentrums für Bandstahl in den USA
• Erweiterung der Kapazität im Bereich

KANALSANIERUNGS-TECHNOLOGIE

• Witterungsbedingt schwaches 1. Quartal 2010 und Neubau/Umzug dämpfte Entwicklung
• Produktbereinigung durch Umzug
• Ausweitung des internationalen Partnernetzwerks

ZIELE 2010 UND DEREN ERREICHUNG

• Vertiefende Marktdurchdringung mit den zur Marktreife gebrachten Innovationen
• Fortsetzung des hohen Innovationstempos
• Besonderes Wachstum in der Umwelttechnologie: Windkrafttechnik, UV-Liner
• Besonderes Wachstum bei Energieeffizienzprodukten in der Antriebstechnik weltweit
• Steigerung der Eigenkapitalquote
• Reduzierung der Konzern-Nettofinanzverschuldung

()

Erfolgreich abgeschlossene Barkapitalerhöhung:

• 7,00 € für institutionelle Investoren
• deutliches Anziehen der Handelsvolumina

* Definition Streubesitz gem. Deutsche Börse

UMWELTTECHNIK FORCIEREN

Kanalsanierungstechnologie

• Fortsetzung des internationalen Wachstumskurses
• Ausbau der technologischen Marktführerschaft

UMWELTTECHNIK FORCIEREN

Windkraft

• Stärkere Internationalisierung
• Profitieren von Aufhol- und Wachstumseffekten im Markt

UMWELTTECHNIK FORCIEREN

Elektromobilität

• Weitere Marktdurchdringung für spezielle Nischen und Anwendungen
• z. B. für kommunale Fahrzeuge wie Stadttaxis Paris

ENERGIEEFFIZIENZ VORANTREIBEN

Lagerlogistik

• Internationaler Roll-out nach erfolgreichen Referenzprojekten
• Energieeinsparungspotenzial bis ca. 35 %

ENERGIEEFFIZIENZ VORANTREIBEN

Nanoflex-Bandsägeblätter (Beschichtete Bimetall-Bandsägeblätter)

• Höchster Zerspan-Wirkungsgrad bei hochlegierten Materialien
• Energieeffizienz in den Produktionsverfahren

ZIEL 2011: RÜCKKEHR AUF UMSATZNIVEAU 2008

• Fortsetzung des Wachstums auf das Umsatzniveau 2008 (149 Mio. €)
• Vertiefende Marktdurchdringung mit den zur Marktreife gebrachten Innovationen
• Fortsetzung des hohen Innovationstempos
• Überproportionales Wachstum in der Umwelttechnologie: Windkrafttechnik, UV-Liner
• Besonderes Wachstum bei Energieeffizienzprodukten in der Antriebstechnik weltweit
• Verbesserung der Ergebnisqualität bei ABM; Kostendämpfung auf der Beschaffungsseite
• Steigerung der Eigenkapitalquote
• Reduzierung der Konzern-Nettofinanzverschuldung und des Kreditvolumens

2011E: WEITERES UMSATZWACHSTUM

	Umsatz		EBIT
	2010	2011e	2010	Marge 2011e
	Mio. €		Mio. €	%
Greiffenberger-Konzern	139,9		7,7
Unternehmensbereiche
Antriebstechnik	83,0		2,6
Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl	41,5		3,9
Kanalsanierungstechnologie	15,5		1,8

Zukunft ist machbar.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

FINANZKALENDER

1. April 2011 Endgültige Zahlen 2010

2. April 2011 Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2010 02. Mai 2011 Zwischenmitteilung zum I. Quartal 2011 03. Mai 2011 Entry & General Standard Konferenz, Frankfurt 29. Juni 2011 Hauptversammlung 2011, Augsburg 24. August 2011 Halbjahresfinanzbericht 07. November 2011 Zwischenmitteilung zum III. Quartal 2011

KONTAKT

Greiffenberger AG Stefan Greiffenberger I Vorstand Eberlestraße 28 86157 Augsburg Tel.: 0821/5212 261 Fax: 0821/5212 275 e-Mail: stefan.greiffenberger@greiffenberger.de www.greiffenberger.de

ANHANG

| Greiffenberger AG – Unternehmenspräsentation Family-to-Family-Day 14.04.2011 23

	AKTIVA	31.12.2010	31.12.2009
		€	€
A۱	Langfristige Vermögenswerte
	Sachanlagen	54.283.516,96	51.227.507,45
	Immaterielle Vermögenswerte 2.	2.660.435,91	1.094.730,67
	Finanzinvestitionen З.	21.922,76	24.273,76
	Latente Steuern 4.	5.853.127,00	6.729.030,00
	Sonstige langfristige Vermögenswerte 5.	10.546,53	0,00
		62.829.549,16	59.075.541,88
в	Kurzfristige Vermögenswerte
	1. Vorräte	34.683.977,49	33.572.108,21
	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.	9.712.600,85	7.785.091,75
	Sonstige kurzfristige Vermögenswerte З.	5.722.326,78	4.520.734,27
	Zahlungsmittel und -äquivalente 4.	10.533.039,48	8.883.484,47
		60.651.944,60	54.761.418,70
	Summe Vermögenswerte	123.481.493,76	113.836.960,58

PASSIVA	31.12.2010	31.12.2009
	€	€
Eigenkapital ΑI
Gezeichnetes Kapital 1.	12.388.992,00	11.264.000,00
Sonstige Rücklagen 2.	14.063.329,22	12.112.171,22
Gewinnrücklagen 3.	1.766.238.17	63.393.96
Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens	28.218.559,39	23.439.565,18
4. Minderheitsanteile	2.025,80	2.025,80
	28.220.585,19	23.441.590.98
Langfristige Schulden BI
1. Genussrechte	10.000.000,00	10.000.000,00
Langfristige Darlehen 2.	34.643.751,00	33.426.310,00
3. Minderheitsanteile bei Personengesellschaften	443.655,28	446.545,67
Zuwendungen der öffentlichen Hand 4.	2.325.849,14	2.941.690,67
Langfristige Rückstellungen 5.	13.253.521,00	12.731.411.18
6. Sonstige langfristige Schulden	5.580.774,32	5.421.876,63
	66.247.550,74	64.967.834,15
Kurzfristige Schulden CI.
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	9.358.675,69	5.419.678,04
2. Kurzfristige Darlehen	676.053,65	2.882.388.43
Tatsächliche Ertragsteuerschuld З.	89.487,68	188.595,02
Kurzfristige Rückstellungen 4.	8.021.293,33	7.821.920,63
5. Sonstige kurzfristige Schulden	10.867.847,48	9.114.953,33
	29.013.357,83	25.427.535,45
Summe Eigenkapital und Schulden	123.481.493,76	113.836.960,58

		2010	2009
		€	€
	Umsatzerlöse	139.896.217,15	107.219.028,76
2.	Sonstige Erträge	3.252.322,26	3.979.616,82
3.	Bestandsveränderung	1.370.644,53	$-4.903.481,71$
4.	Andere aktivierte Eigenleistungen	734.631,90	505.650,31
	Gesamtleistung	145.253.815,84	106.800.814,18
5.	Materialaufwand	67.298.495,14	49.807.640,02
6.	Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer	46.002.644,00	40.805.435,41
7.	Aufwand für planmäßige Abschreibungen
	und Wertminderungen	6.656.386,35	6.697.663,12
	8. Andere Aufwendungen	17.561.361,78	15.115.334,39
9.	Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit	7.734.928,57	$-5.625.258,76$
	Finanzerträge	567.495,11	687.558,95
	Finanzaufwendungen	5.277.966,01	6.315.439,64
10.	Finanzergebnis	-4.710.470,90	-5.627.880,69
11.	Ergebnis vor Steuern	3.024.457,67	$-11.253.139,45$
12.	Ertragsteueraufwand	1.181.840,85	3.753.300,54
	13. Konzernjahresergebnis	1.842.616,82	$-7.499.838,91$

	2010	2009
	T€	Τ€
Ergebnis vor Steuern	3.024	$-11.253$
Abschreibungen/Wertminderungen	6.657	6.698
Veränderungen der Rückstellungen	1.653	1.642
Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	$-99$	1.532
Zinseinzahlungen	$-567$	$-688$
Zinsauszahlungen	4.649	5.459
Veränderungen bei kurzfristigen Vermögenswerten und Schulden	1.351	10.143
Gezahlte Ertragssteuer	$-577$	$-672$
Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit	16.091	12.861
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen	700	370
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen	$-10.217$	$-7.570$
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte	$-1.760$	$-589$
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit	$-11.277$	$-7.789$
Auszahlungen für kurzfristige Darlehen	$-3.252$	$-11.711$
Einzahlungen für langfristige Darlehen	1.218	18.258
Einzahlungen aus Zinserträgen	567	688
Auszahlungen aus Zinsaufwendungen	$-4.649$	$-5.459$
Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen	2.952	0
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit	$-3.164$	1.776
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	1.650	6.848
Zahlungsmittel und -äquivalente am Anfang der Periode	8.883	2.035
Zahlungsmittel und -äquivalente am Ende der Periode	10.533	8.883

Unternehmens bereiche	Führungs gesellschaft	Mitar beiter	Standorte (D)	Auslands töchter	Umsatz	Export quote
		#			Mio.€	%
Antriebstechnik		610	Marktredwitz, Plauen	- China - Frankreich - Niederlande - Österreich - USA	83,0	48
Metallbandsäge blätter & Präzisions bandstahl		277	Augsburg	- Frankreich - Italien - USA	41,5	92
Kanalsanierungs technologie		59	Velten	Dänemark (50 %)	15,5	29
GESAMT		946			139,9	59