Mobimo Holding AG

Investor Presentation • Aug 25, 2011

FIRMENPRÄSENTATION MOBIMO

HIGHLIGHTS

• Abschluss wichtiger Projekte
• Qualitätssteigerung Portfolio / Leerstand 4,4%
• Weiterentwicklung Projektpipeline
• Aufnahme in den EPRA-Index

FINANZKENNZAHLEN I

In CHF Mio.	30.06.2011	31.12.2010	30.06.2010
Erfolg Promotion	0.5	8.4	4.6
Erfolg Vermietung	37.1	79.2	38.2
Erfolg Neubewertung	16.6 1)	29.1	16.5
Verkaufserfolg Anlagen	1.1	5.4	-0.1
Steueraufwand	-1.3	-11.9	-7.0
Gewinn	34.5	66.0	28.8

1) CHF 15,4 Mio. des positiven Neubewertungserfolgs basieren auf operativen Leistungen; davon wurden CHF 4,1 Mio. in den Anlageliegenschaften im Bau erzielt und CHF 11,3 Mio. resultieren hauptsächlich aus der erfolgreichen Vermietung. Zusätzliche CHF 1,2 Mio. stammen aus marktbedingten Diskontsatzanpassungen

FINANZKENNZAHLEN II

In CHF	30.06.2011	31.12.2010	30.06.2010
EBITDA	46.9 Mio.	103.5 Mio.	49.9 Mio.
EBIT	46.2 Mio.	102.2 Mio.	49.3 Mio.
Gewinn	34.5 Mio.	66.0 Mio.	28.8 Mio.
Eigenkapitalrendite	7.3 %	7.1 %	7.5 %

MEHRWERT DANK ENTWICKLUNG (HJ 2011)

IMMOBILIENPORTFOLIO

ENTWICKLUNG NAV MOBIMO 2005 – 2011

SOLIDE FINANZIERUNG

	Ziel	30.06.2011	31.12.2010	30.06.2010
Eigenkapitalquote	> 40 %	43 %	45 %	45 %
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	2,3	3,0	2,7
Net Gearing	< 150 %	102 %	92 %	92 %
Ø Zinssatz		3,0 %	2,9 %	2,9 %
Restlaufzeit Ø		4,8 Jahre	5,1 Jahre	5,5 Jahre

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZVERBINDLICHKEITEN

Ø-Restlaufzeit: 4,8 Jahre Ø-Zinssatz: 3,0% Total: CHF 1'040 Mio.

1) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Wandelanleihe in der Höhe von CHF 175 Mio. mit Fälligkeit 30. Juni 2014 enthalten.

ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

KENNZAHLEN ZUR AKTIE

In CHF	30.06.2011	31.12.2010	30.06.2010
Aktienkapital	148,9 Mio.	148,8 Mio.	193,1 Mio.
Börsenkapitalisierung	1 117,8 Mio.	1 024,7 Mio.	955,1 Mio.
(Halb-)Jahresendkurs	217.70	199.70	188.00
Ausschüttung	9.00	9.00	9.00
Gewinne je Aktie	6.72	13.01	5.68
NAV pro Aktie1)	188.28	190.45	191.43

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden.

DAS PORTFOLIO DER MOBIMO PER 30.06.2011

ANLAGELIEGENSCHAFTEN NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN

SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN

Firmenpräsentation 2011

1) Übrige Nutzung beinhaltet hauptsächlich: Hotel, Gastronomie, Parking und Nebennutzungen.

DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 5,2 Jahre

Firmenpräsentation 2011

1) Ohne unbefristete Mietverträge

KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	30.06.2011	31.12.2010
Bruttorendite Anlageobjekte	5,9 %	6,1 %
Nettorendite Anlageobjekte	5,0 %	5,1 %
Total Leerstand Anlageobjekte	4,4 %	5,1 %

• Devestition von Liegenschaften mit höherer Risikoprämie = Reduktion der Bruttorendite
• Erfolgreiche Vermietung = deutliche Senkung der Leerstandquote

ENTWICKLUNG – EINE KERNKOMPETENZ DER MOBIMO

• Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio sowie für Dritte
• Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum
• Mehrwerterzielung auf dem bestehenden eigenen Immobilienbestand

PROJEKT-PIPELINE

Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio

Im Bau: CHF 440 Mio. In Planung: CHF 820 Mio.

Entwicklung, Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum

Im Bau: CHF 440 Mio. In Planung: CHF 320 Mio.

FERTIGERSTELLTE OBJEKTE IM 1. HALBJAHR 2011

• Lausanne, Beau-Séjour
• Lausanne, Genève 7
• Winterthur, Museumstrasse

LAUSANNE, BEAU-SÉJOUR

101 Wohnungen (Miete)

Investition CHF 58 Mio.

Stand Vermietung per 25.8.11: vollvermietet

Standort: Zentral, urban, Nähe zu Hauptbahnhof und Stadtzentrum

LAUSANNE FLON, GENÈVE 7

11 Wohnungen (Miete) 1'250 m² Büro 1'500 m² Fitness 1'400 m² Verkauf

Investition CHF 30 Mio.

Stand Vermietung per 25.8.11: praktisch vollvermietet

Standort: Stadtzentrum, Flon

WINTERTHUR, MUSEUMSTRASSE

18 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 18 Mio.

Stand Verkauf per 25.8.11: alle WE verkauft

Standort:

Sehr zentral, bevorzugte Wohnlage in Winterthur, Anbindung an Stadtzentrum

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 440 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

AARAU TORFELD SÜD "POLYGON", BAUFELD 3

4'087 m² Büroflächen

Investition CHF 24 Mio.

Mieter: Rockwell Automation

ZÜRICH "SECRET GARDEN", MANESSESTRASSE 190/192

52 Wohnungen (Miete)

Investition CHF 49 Mio.

Stand Vermietung per 25.8.11: 20 WE

Standort: urban, Nähe zu Sihlcity

ZÜRICH-WEST, BAUFELD C

96 Mietwohnungen 1'500 m² Gewerbe, Retail

Investition CHF 86 Mio.

Vermietungsstart: Ende 2011/Anfangs 2012

Standort: Lage in ZH-West/Kreis 5, am Pfingstweidpark, urban, gute Anbindung an ÖV

ZÜRICH, MOBIMO TOWER ANLAGE- UND ENTWICKLUNGSOBJEKT

53 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 130 Mio.

Stand Verkauf per 25.8.11: 32 WE

Renaissance Zürich Tower Hotel, 300 Zimmer

Investition CHF 125 Mio.

Stand Vermietung: 100% vermietet, Hotel-Eröffnung: 15.8.2011

HORGEN, MEILENWERK ZÜRICHSEE

Oldtimerzentrum mit Gastronomieund Eventbereich / Designhotel mit 100 Zimmern

Investition CHF 35 Mio.

Baustart: Anfangs 2012 Fertigstellung: Frühling 2013

Standort:

An zentraler Lage nähe Bahnhof und Zürichsee.

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 440 MIO.)

ADLISWIL, WILACKER

75 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 73 Mio.

Stand Verkauf per 25.8.11: 39 WE

Standort:

Im Naherholungsgebiet, oberhalb Zentrum, Adliswil, Nähe zu Zürich, Anschluss ÖV

HORGEN, WISENTAL

43 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 47 Mio.

Verkaufsstart: Frühling 2011

Standort: Nähe zu Bahnhof und Zentrum, teilweise Seesicht

WÄDENSWIL "TRITON", RÖTIBODENSTRASSE

16 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 21 Mio.

Stand Verkauf per 25.8.11: 15 WE

Standort: Auf Zwischenplateau, Seesicht, dezentral

ZÜRICHBERG, IM SCHILF

10 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 22 Mio.

Stand Verkauf per 25.8.11: 9 WE

Standort: Zürichberg, neben Spital Bethanien

ZÜRICH-WEST, BAUFELDER A UND B

Baufeld A: 59 Wohnungen (StWE)

Baufeld B: 81 Wohnungen (StWE)

Investition CHF 119 Mio.

Verkaufsstart: Sommer 2011

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 820 MIO.)

	2011	2012	2013	2014	2015
Affoltern a.A., OVA			Wohnungen, Pflegeheim
Aarau, Torfeld Baufeld 1*				Büro
Aarau, Torfeld Baufeld 2*				ca. 120 Wohnungen, Büro, Gewerbe
Aarau, Torfeld Baufeld 4*				Wohnen
Kriens, Mattenhofareal*					Business City
Lausanne, Côtes-de-Montb* 1)					Gewerbe, Wohnen
Lausanne, R. de Genève 19/21*					Gewerbe, Büro, Wohnen
Lausanne, Pépinières		Dienstleistung, Büro
Lausanne, La Poste*			Sanierung Hochbau / Städtebauliche Entwicklung
3* 1) Lausanne, Vigie			Gewerbe
Regensdorf, im Pfand* 1)				141 Wohnungen
Zürich, Labitzke-Areal*					ca. 300 Wohnungen, Gewerbe
Zürich, Letzigraben* 1)				Wohnen

AARAU TORFELD SÜD

Lage: Zentral, beim Hauptbahnhof Aarau

Grundstücksfläche: 50'000 m² mit Park

Ausnutzung,Bruttogeschossfläche: 80'000 m²

Umzonung von einer Industriezone zu einer Zone mit gemischter Nutzung aus Wohnen, Freizeit, Büro und Arbeiten.

AFFOLTERN AM ALBIS, OVA-AREAL

45 Mietwohnungen und 44 Seniorenwohnungen

Altersheim mit 120 Pflegeplätzen

Investition CHF 65 Mio.

Mieter: Senevita (Altersheim)

LAUSANNE FLON, PÉPINIÈRES

1'800 m2 Schule 4'100 m2 Unterhaltung 450 m2 Büro

Investition CHF 41 Mio.

Baustart: Herbst 2011 Fertigstellung: Frühling 2013

Standort: An der Esplanade du Flon 2. Destination FLON

LAUSANNE, LA POSTE

Büro / Retail

Investition CHF 30 Mio.

Baustart: Herbst 2011 Fertigstellung: Herbst 2012

Standort: Am Bahnhof in Lausanne

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 330 MIO.)

	2011	2012	2013	2014	2015
Aarau, Torfeld Baufeld 4					59 Town Houses
Herrliberg, Rigiweg			8 StWE
Meilen, Feldgüetli			11 StWE
Merlischachen, Rebmatt					30 StWE
St. Moritz, Via Maistra 29				Wohn- und Geschäftshaus
Weggis, Würth Werft	Projektverkauf
Zürich, im Brächli				17 StWE
Zürich, Labitzke Areal					100 StWE

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

AUSBLICK: OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2. HALBJAHR 2011

• Umsetzung der zahlreichen Bauvorhaben
• Steigerung Miet- und Promotionsertrag
• Weitere Qualitätsverbesserung Portfolio (Transformation, Umnutzung, Devestition)
• Weiterentwicklung Projektpipeline

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain 'forward-looking' statements. By their nature, forwardlooking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.