Mobimo Holding AG

Investor Presentation • Mar 6, 2012

PRÄSENTATION GESCHÄFTSERGEBNIS 2011

REKORDERGEBNIS 2011

in CHF	31.12.2011	31.12.2010	Veränderung
Reingewinn	80,5 Mio	66,0 Mio	+22%
Gewinn pro Aktie	15.46	13.01	+19%
Wert des Gesamtportfolios	2'171 Mio.	2'012 Mio.	+8%
Ausschüttung1)	9	9	-

1) Ausschüttung von Kapitaleinlagen für das Geschäftsjahr 2011 von CHF 9.- pro Aktie gemäss Antrag an die Generalversammlung vom 18. April 2012

STRATEGISCHE MEILENSTEINE 2008 - 2011

• Portfoliostruktur mit hoher Qualität

• Gesamtportfolio um 50% gewachsen (von CHF 1'483 Mio. auf CHF 2'171 Mio.)
• Diversifikation vorangetrieben:
• Geografisch: Integration LO -> Eintritt in Westschweiz (heute 28% des Portfolios)
• Wohnanteil von 10% auf 19% verdoppelt
• Steigerung der Portfolioqualität durch Veräusserung nicht strategischer Liegenschaften (> 250 Mio.)
• Tiefer Leerstand des Anlageportfolios: 3.3% (von 6.1% im 2008)

• Starke Marktposition als Entwickler etabliert

• Investitionsmöglichkeiten für über CHF 1 Mrd. gesichert
• Unabhängigkeit vom Transaktionsmarkt
• Substantieller Bewertungstreiber
• «Investitionen für Dritte» als neues Standbein

• Stabile Finanzierung – attraktive Aktie

• Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten auf 9.2 Jahre erhöht (von 5.9 Jahre)
• Eigenkapitalrendite von 6.0% auf 8.5% erhöht
• Erfolgreiche Kapitalerhöhungen (2009, 2011) und Platzierung von Wandelanleihen (2010)
• 100% Free-float
• Liquidität der Aktie von CHF 0.9 Mio. (2009) auf CHF 2.3 Mio. pro Tag erhöht.
• Hohe Berechenbarkeit durch stabile Ausschüttung von CHF 9.00 gefestigt

FINANZKENNZAHLEN I

in CHF Mio.	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2009
Erfolg Vermietung	76,0	79,2	63,1
Erfolg Neubewertung1)	41,21)	29,1	9,3
Erfolg Promotion	22,3	8,4	25,2
Verkaufserfolg Anlagen	2,5	5,4	1,7
Steueraufwand	-11,9	-11,9	-16,0
Gewinn	80,5	66,0	62,6

1) Der positive Neubewertungserfolg von CHF 41,2 Mio. ergibt sich mehrheitlich als Resultat von operativen Leistungen. Aus der Fertigstellung von Liegenschaften im Bau und Entwicklung von Anlageliegenschaften ergibt sich ein Einwertungsgewinn von CHF 20,7 Mio., aus erfolgreichen Neuvermietungen resultiert ein Beitrag von CHF 8,3 Mio. Die positive Entwicklung des Schweizer Immobilienmarktes trägt weitere rund CHF 12,2 Mio. zur Wertänderung bei

MEHRWERT DANK ENTWICKLUNG (GB 2011)

FINANZKENNZAHLEN II

in CHF	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2009
EBITDA	122,4 Mio.	103,5 Mio.	99,6 Mio.
EBIT	121,1 Mio.	102,2 Mio.	98,5 Mio.
Gewinn	80,5 Mio.	66,0 Mio.	62,6 Mio.
Eigenkapitalrendite	8,5%	7,1%	8,0%

ENTWICKLUNG NAV MOBIMO 2005 – 2011

SOLIDE FINANZIERUNG

	Ziel	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2009
Eigenkapitalquote	> 40%	47%	45%	48%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	3,0	3,0	4,5
Net Gearing	< 150%	69%	92%	89%
Ø Zinssatz		3,0%	2,9%	3,1%
Restlaufzeit Ø		9,2 Jahre	5,1 Jahre	5,1 Jahre

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZVERBINDLICHKEITEN

Ø-Restlaufzeit: 9,2 Jahre Total: CHF 1'063 Mio.

1) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Wandelanleihe in der Höhe von CHF 175 Mio. mit Fälligkeit 30. Juni 2014 enthalten

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 4,2 Jahre

Präsentation Geschäftsergebnis 2011 ¹⁰

1) Ohne unbefristete Mietverträge

KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	31.12.2011	31.12.2010
Bruttorendite Anlageobjekte	6,0%	6,1%
Nettorendite Anlageobjekte	5,0%	5,1%
Total Leerstand Anlageobjekte	3,3%	5,1%

• Devestition von Liegenschaften mit höherer Risikoprämie = Reduktion der Bruttorendite
• Erfolgreiche Vermietung = deutliche Senkung der Leerstandquote

ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

KENNZAHLEN ZUR AKTIE

in CHF	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2009
Aktienkapital	178,9 Mio.	148,8 Mio.	192,0 Mio.
Börsenkapitalisierung	1'283,4 Mio.	1'024,7 Mio.	889,9 Mio
Ø Handelsvolumen / Tag	2,3 Mio.	1,3 Mio.	0,88 Mio.
Jahresendkurs	208.00	199.70	176.10
Ausschüttung	9.00	9.00	9.00
Ausschüttungsquote	58%	69%	64%
Gewinne je Aktie	15.46	13.01	14.09
NAV pro Aktie1)	191.41	190.45	180.29

Präsentation Geschäftsergebnis 2011 ¹³

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe ausgeübt werden

AKTIENKURSENTWICKLUNG ÜBER 3 JAHRE1)

1) Dividendenbereinigt

AUSGEWÄHLTE THEMEN 2011

• FTSE EPRA-Index

• Die Aktien der Mobimo Holding AG werden per 20. Juni 2011 in den FTSE EPRA/NAREIT aufgenommen

• Kapitalerhöhung

• Erfolgreiche Kapitalerhöhung im Umfang von CHF 193 Mio. am 7. Dezember 2011

• Kapitaleinlageprinzip (Unternehmenssteuerreform II)

• Verrechungssteuerfreie Ausschüttung der Agioreserven, steuerfrei für private Aktionäre
• Leerstand
• Ausserordentlich tiefe Leerstandsquote mit 3,3%

DAS PORTFOLIO PER 31.12.2011

DAS PORTFOLIO PER 31.12.2011

DAS PORTFOLIO PER 31.12.2011

ANLAGELIEGENSCHAFTEN NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN (STAND 31.12.2011)

SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN (STAND 31.12.2011)

• 1)

1) Übrige Nutzung beinhaltet hauptsächlich: Parking und Nebennutzungen

DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER (STAND 31.12.2011)

IMMOBILIENPORTFOLIO PER 31.12.2011

ANLAGELIEGENSCHAFTEN PORTFOLIO ENDE 2008 ZU ENDE 2011

Stand Ende 2008 Stand Ende 2011

Fazit: Deutliche Zunahme der Objekte an guter Lage mit guter Qualität Reduktion der 4er und der 3er

ANLAGEOBJEKTE NACH NUTZUNG UND QUALITÄT ÜBERSICHT ÜBER DAS GESAMTE PORTFOLIO

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 863 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.11 in TCHF	Nutzung
Turbinenstrasse, Zürich (Mobimo Tower / Hotel)	129'180	Hotel
Avenue d'Ouchy 4-6, Lausanne (La Poste)	91'670	Büro / Detailhandel (Entwicklung)
Rue Beau-Séjour, Lausanne	72'950	Wohnen
Leubernstrasse 3, Kreuzlingen	65'560	Einkaufs zentrum
Voie du Chariot 4-7 Lausanne	59'850	Büro/ Detailhandel Präsentation Geschäftsergebnis 2011 25

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 863 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.11 in TCHF	Nutzung
Hardturmstrasse 3/5, Zürich	57'210	Büro
Seestrasse 43 – 69, Horgen	54'020	Wohnen
Stauffacherstrasse 41, Zürich	47'970	Büro
Port-Franc/Rue de Genève, Lausanne	47'920	Büro/ Detailhandel
Manessestrasse 190/192, Zürich	46'070	Wohnen Präsentation Geschäftsergebnis 2011	26

DIE 15 GRÖSSTEN LIEGENSCHAFTEN (MARKTWERT TOTAL CHF 863 MIO.)

Adresse	Marktwert per 31.12.11 in TCHF	Nutzung
Katzenbachstrasse 221-231, Zürich	45'800	Wohnen
Turbinenstrasse Baufeld C, Zürich	43'530	Wohnen (im Bau)
Sternmatt 6, Kriens	37'480	Büro/ Gewerbe
Albula- Hohlstrasse, Zürich	33'970	Wohnen (in Planung)
Seestrasse 93 (Meilenwerk), Horgen	29'890	Oldtimer zentrum/Hotel/ Dienstleist. Präsentation Geschäftsergebnis 2011 27 (Entwicklung)

PROJEKTMANAGEMENT BAUFERTIGSTELLUNGEN 2011

Lausanne, Rue de Genève Lausanne, Beau Séjour

Lausanne, Pl. de l'Europe

Zürich, Mobimo Tower

Zürich, Manessestrasse

Wädenswil, Triton

Investitionssumme ca. CHF 425 Mio.

• 218 Miet-Wohneinheiten
• 71 StWE-Wohneinheiten
• 326 Hotelzimmer
• ca. 30 Büroarbeitsplätze

PROJEKTMANAGEMENT BAUSTARTE 2011

Zürich, Im Schilf Horgen, Wisental II

Lausanne, La Poste (Renovation)

Zürich, Am Pfingstweidpark Aarau, Polygon

Investitionssumme ca. CHF 350 Mio.

• 198 StWE-Wohneinheiten
• 96 Miet-Wohneinheiten
• ca. 1'386 m² Gewerbefläche
• ca. 670 Büroarbeitsplätze

PROJEKTMANAGEMENT GEPLANTE BAUSTARTE 2012

Lausanne, Pépinères Affoltern a. A., Obstgarten Affoltern a. A., Seniorenzentrum

Horgen, Meilenwerk Regensdorf, Im Pfand

Investitionssumme ca. CHF 250 Mio.

• 216 Miet-Wohneinheiten
• ca. 9'000 m2, Konservatorium, Verkauf, Büro, Gastronomie
• 1 Seniorenzentrum mit 120 Zi.
• 1 «Oldtimerzentrum», Hotel

DAS MOBIMO BUSINESS MODELL

Wachstum + stabile Rendite
75% Renditeerträge	25% Wertsteigerung/Kapitalge- winne/Dienstleistungs-Erträge
Anlageobjekte	Entwicklungs- objekte	Investitionen Dritte
Kernkompetenzen 1. Einkauf und Verkauf 2. Entwicklung 3. Portfoliomanagement
Solide Finanzierung Präs Gesc

ENTWICKLUNG – EINE KERNKOMPETENZ DER MOBIMO

Entwicklungsobjekte

• Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio
• Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum
• Mehrwerterzielung auf dem bestehenden eigenen Immobilienbestand

Investitionen Dritte

• Mobimo bietet Entwicklungsleistungen als Dienstleister bis hin zu schlüsselfertigen Anlageobjekten für private und institutionelle Investoren an

PROJEKT-PIPELINE

Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio

Entwicklung, Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 340 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 270 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 660 MIO.)

	2011	2012	2013	2014	2015
Aarau, Torfeld Baufeld 1*				Büro
Aarau, Torfeld Baufeld 2*				ca. 120 Wohnungen, Büro, Gewerbe
Aarau, Torfeld Baufeld 4*					Wohnen
Kriens, Mattenhofareal*					Business City
Lausanne, Côtes-de-Montb* 1)					Gewerbe, Wohnen
Lausanne, R. de Genève 19/21*					Gewerbe, Büro, Wohnen
Lausanne, La Poste*			La Poste, Development (Städtebauliche Entwicklung)
3* 1) Lausanne, Vigie			Gewerbe
Regensdorf, im Pfand* 1)				141 Wohnungen
Zürich, Labitzke-Areal*					ca. 300 Wohnungen, Gewerbe
Zürich, Letzigraben* 1)					Wohnen
					Terminangaben: Baubeginn bis Bauende
	* Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag 1) Entwicklung aus Portfolio				Präsentation Geschäftsergebnis 2011 37

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 330 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

NACHHALTIGKEIT

• Nachhaltigkeitsbericht
• Richtlinien gemäss GRI (Global Reporting Initiative)
• Zertifikat C
• Unser Immobiliengeschäft und Nachhaltigkeitsüberlegungen werden von den gleichen Grundsätzen und Wertvorstellungen geleitet.

AUSBLICK: OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2012

• Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben
• Steigerung Mietertrag
• Vermarktung Stockwerkeigentum
• Aufbau Geschäftsfeld «Investitionen Dritte»
• Weiterentwicklung Projektpipeline
• Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio

MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag

Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

• Wachstum und steigender Ertrag

Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert

• Sicherheit

Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung

• Knowhow

Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team

ANHANG

KONSTANT HOHE AUSSCHÜTTUNG 2005 BIS 2011

Die Dividende erfolgte seit dem Listing bis 2009 als Nennwertrückzahlung. Für das Geschäftsjahr 2010 wurden CHF 9.- pro Aktie aus Kapitaleinlagen ausgeschüttet. Der Nennwert der Aktie beträgt heute CHF 29.-

PRÄMIE/DISCOUNT ENTWICKLUNG

AKTIENKURSENTWICKLUNG 20111)

AKTIENKURSENTWICKLUNG ÜBER 5 JAHRE1)

1) Dividendenbereinigt

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

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