150 Jahre LUDWIG BECK
Herzlich Willkommen bei der LUDWIG BECK AG
Analystenkonferenz 15. März 2012
Inhalt
LUDWIG BECK Finanzkennzahlen Aktie Ausblick 2012
Ludwig Beck
! Rahmenbedingungen ! Standorte ! "Kaufhaus der Sinne" ! Highlights des Jahres
Rahmenbedingungen
Konjunktur gewinnt an Fahrt.
- ! Weltwirtschaft auf Achterbahn mit Wachstum des globalen BIP um 3,8% (lt. IfW ).
- ! EU- von Eurokrise beherrscht BIP des EU-Raums steigt um lediglich 1,5% (lt. EU-Kommission).
- ! Deutsche Wirtschaft weiter gesundet und verzeichnet Wachstum des BIP um 3,0% (lt. Statistisches Bundesamt).
Rahmenbedingungen
Einzelhandel schließt mit einem Pari ab.
- ! Ungünstige Wetterbedingungen machen Deutschem Handel Strich durch die Rechnung.
- ! Verunsicherung der Verbraucher durch die Eurokrise sowie Preissteigerungen im Herbst taten ihr Übriges, den sporadischen Schwung im Textileinzelhandel wiederholt zu dämpfen.
- ! Weihnachtsgeschäft sorgt für Lichtblick und ein neuer Trend zu Farbe macht Differenzierung auf der Fläche wieder zu einem lukrativen Thema.
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Branchenumsätze 2006 – 2011 in % im Vergleich zum Vorjahr
Standorte
Hauptgeschäft:
- ! LUDWIG BECK "Kaufhaus der Sinne" am Marienplatz
- ! LUDWIG BECK HAUTNAH in den FÜNF HÖFEN
Filialgeschäft:
! ESPRIT im OEZ München
LUDWIG BECK
"Kaufhaus der Sinne"
Aufschwung durch Aufwertung
LUDWIG BECK
"Kaufhaus der Sinne"
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LUDWIG BECK
"Kaufhaus der Sinne"
Exklusivität und emotionaler Mehrwert
- ! Gegründet 1861
- ! Traditionshaus mit unvergleichlichem Ambiente
- ! Kundenorientierter Service eines kompetenten Fachgeschäfts
- ! Hochwertiger Produkt- und Markenmix
- ! Einzigartige Einkaufserlebnisse dank unvergesslicher Events
- ! 2011 feierte BECK 150-jähriges Firmenjubiläum
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LUDWIG BECK
Die Ertragsperle des Konzerns
- ! Der Münchner Marienplatz ist Hauptanziehungspunkt der Stadt und gilt als exklusive Spitzenlage in Europa.
- ! Auf ca. 11.500 qm empfängt das Kaufhaus täglich bis zu 40.000 Besucher.
- ! Im Stammhaus (incl. 5 Höfe) wurde im Jahr 2011 ein Bruttoumsatz in Höhe von 98,6 Mio. € erwirtschaftet (+ 2,2 Mio. € / + 2,3 % gegenüber Vorjahr).
- ! Das Stammhaus am Marienplatz generiert ca. 95 % des Gesamtumsatzes.
Mit Trading Up auf dem Weg nach oben
- ! Premium-Gedanke ist Bestandteil der Firmenphilosophie.
- ! Hochwertiger Mix aus internationalen und nationalen Marken- und Designernamen – teilweise exklusiv.
- ! Stilbildende, unverwechselbare Inszenierung der aktuellsten Trends.
Highlights 2011
Differenzierung durch Exklusivität
- ! Ciaté heißt die nicht nur in Hollywood angesagte Beauty-Marke für Nagellack und Handpflegeprodukte, die nun exklusiv in Deutschland von HAUTNAH im "Kaufhaus der Sinne" präsentiert wird.
- ! Als eines von nur wenigen ausgewählten Häusern in Europa führt LUDWIG BECK die Raumduftkollektion Profumi per la Casa von Fornasetti.
- ! Als einziger Einzelhändler führt LUDWIG BECK ab Oktober den Duft Numéro 3 von L'Artisan Parfumeur. Dieser gehört zu einer luxuriösen Kollektion von acht Düften, von denen jeder nur in einem exklusiven Department Store weltweit verkauft wird.
LUDWIG BECK
Highlights 2011
Happy Birthday LUDWIG BECK!
- ! Ab 11. April feierte das Modeunternehmen sein 150. Jubiläum.
- ! Der renommierte Industrie-Designer Christian Haas schuf dazu im Stammhaus ein interaktives Dekorationskonzept. Der Künstler Stefan Winter durchzog alle Etagen mit einer Klanginstallation.
! Zeitgleich erschien in einer Auflage von 40.000 Exemplaren das hochwertige Magazin "150 Jahre LUDWIG BECK - Stil hat ein Zuhause", in dem u .a . zahlreiche namhafte Autoren und Münchner Zeitgenossen zu Wort kommen.
Highlights 2011
Happy Birthday LUDWIG BECK!
! Das Jubiläum wurde von einer prominenten Werbekampagne unterstützt - mit den Gesichtern von Jeanette Hain, Nina Ruge, Michael Mendl und Simon Verhoeven.
Highlights 2011
LUDWIG BECK ist stets en VOGUE!
! Im neuen HAUTNAH Magazin in Kooperation mit der Zeitschrift VOGUE wurde unsere Kosmetikabteilung exklusiv und aufmerksamkeitsstark in Szene gesetzt.
LUDWIG BECK
Highlights 2011
LUDWIG BECK erwirbt weitere Anteile des Stammhauses am Münchner Marienplatz.
! Am 21. Oktober 2011 wurde der Erwerb weiterer Anteile am Stammhaus Marienplatz durch die AG bekanntgegeben.
Finanzkennzahlen
- ! Unternehmensstruktur
- ! Bruttoumsatzentwicklung
- ! Betriebsergebnis (EBIT)
- ! Kostenstruktur
- ! Konzernergebnis
- ! Gewinnverteilung
- ! Konzernbilanz
- ! Entwicklung der verzinslichen Verbindlichkeiten
Unternehmensstruktur
Bruttoumsatzentwicklung
in Mio. € (Bestandsfilialen = Marienplatz, FÜNF HÖFE, ESPRIT)
Bruttoumsatzentwicklung
in % (im Vergleich zum Vorjahr)
Filialunbereinigt Filialbereinigt
Betriebsergebnis (EBIT)
in Mio. €
* Sondereffekte aus dem Jubiläum mit ./. 0,7 Mio. € verarbeitet
Kostenstruktur
in % des Nettoumsatzes
Konzernergebnis
| in Mio. € |
2011 |
2010 |
Veränderung |
| EBIT |
12,9 |
13,7 |
- 6,4 % |
| Finanzergebnis |
-1,6 |
-3,8 |
+ 58,8 % |
| EBT |
11.3 |
9.9 |
+ 13,9 % |
LUDWIG BECK steigert Ergebnis vor Steuern (EBT) um 13,9 %.
Konzernergebnis
| in Mio. € |
2011 |
2010 |
Veränderung |
| EBT |
11,3 |
9,9 |
+ 13,9 % |
| Steuern |
2,5 |
2,9 |
- 27,7 % |
| Konzerngesamtergebnis |
8,8 |
6,4 |
+ 36,2 % |
Ohne Sondereffekte
aus BP und
Kauf Feldmeier GmbH |
7,4 |
6,4 |
+ 15,2 % |
Konzerngesamtergebnis liegt deutlich über dem Vorjahr. Neues Rekordergebnis in 2011. Ursprüngliche Prognose: EBT 9 - 11 Mio. €
LUDWIG BECK Konzern (IFRS) 2011
Ergebnis 2011 beeinflusst durch besondere Vorkommnisse
- ! Betriebsprüfung
- ! Kauf der Feldmeier GmbH
GuV in Mio. €
|
IST |
Sondereffekte |
IST (bereinigt) |
VJ |
| EBIT |
12,9 |
+ 0,4 (1) |
13,2 |
13,7 |
(1) Anschaffungsnebenkosten bei Erwerb der Feldmeier GmbH
LUDWIG BECK Konzern (IFRS) 2011
GuV in Mio. €
|
IST |
Sondereffekte |
IST (bereinigt) |
VJ |
| EBT |
11,3 |
+ 0,2 (2) |
10,9 |
9,9 |
|
|
- 0,8 (3) |
|
|
|
|
- 0,2 (4) |
|
|
- (2) Mit der Steuernachzahlung mussten auch Verzugszinsen entrichtet werden.
- (3) Die Steuernachzahlung schmälerte das Ergebnis der Minderheiten und verbesserte dadurch das Finanzergebnis.
- (4) Die Feldmeier GmbH wird nach dem Kauf aus dem Finanzergebnis ausgegliedert.
LUDWIG BECK Konzern (IFRS) 2011
GuV in Mio. €
|
IST |
Bereinigungs-
Sondereffekte |
IST (bereinigt) |
VJ |
| Konzernjahres- |
8,8 |
+ 1,3 (5) |
7,4 |
6,4 |
| Überschuss |
|
- 2,4 (6) |
|
|
|
|
+ 0,2 (7) |
|
|
- (5) Steuernachzahlung Gewerbesteuer in der KG
- (6) Die Auflösung der Steuerlatenz Grund und Boden
- (7) Steueraufwand auf Kosteneffekte
Gewinnverteilung 2011
|
in T€ |
| Konzerngesamtergebnis |
8.777 |
| Zuführung zur Rücklage |
5.648 |
| Bilanzgewinn (LUDWIG BECK AG) |
3.129 |
Dividende: 0,45 € je Stückaktie
(0,35 € + 0,10 € Sonderdividende "Jubiläum") |
1.663 |
| Zuführung zur Rücklage |
1.466 |
| Dividendenrendite (Basis: Jahresendkurs) |
►
2,3 % |
|
|
Dividendenentwicklung
LUDWIG BECK bleibt ein verlässlicher Dividendentitel
| Dividendenausschüttung |
2011 |
2010 |
2009 |
| Dividende je Aktie in € |
0,45 |
0,35 |
0,35 |
| Dividendenrendite in % |
2,3 |
1,7 |
2,8 |
| Ausschüttungssumme in Mio. € |
1,7 |
1,3 |
1,3 |
Vorstand und Aufsichtsrat werden auf der Hauptversammlung am 8. Mai 2012 die Zahlung einer Dividende je Aktie in Höhe von 0,35 € zuzüglich einer Sonderdividende anlässlich des 150-jährigen Firmenjubiläums in Höhe von 0,10 €, insgesamt 0,45 €, vorschlagen.
Kauf der Feldmeier GmbH
- ! LUDWIG BECK hielt bisher 50,1 % an der Immobilie Marienplatz.
- ! Im Oktober 2011 kaufte LUDWIG BECK die Feldmeier GmbH für 10,1 Mio. €.
- ! Die Feldmeier GmbH hält 17,6 % an der Immobilie Marienplatz.
- ! Über ein Vermächtnis der Herren Feldmeier werden die restlichen Anteile an LUDWIG BECK übergehen.
Konzernbilanz in Mio. €
| Aktiva |
31.12. 2011 |
31.12. 2010 |
Passiva |
31.12. 2011 |
31.12. 2010 |
| Langfristige |
92,5 |
93,9 |
Eigenkapital |
53,7 |
47,6 |
Vermögens
-werte |
|
|
Abfindungs
anspruch |
0,0 |
9,3 |
Kurzfristige
15,2
14,9
Vermögens
-werte |
|
Minderheiten |
|
|
|
|
Langfristige
Verbindlich
keiten |
33,5 |
37,5 |
|
|
|
|
|
Kurzfristige
Verbindlich
keiten |
20,4 |
14,5 |
| Summe |
107,6 |
108,8 |
Summe |
107,6 |
108,8 |
Entwicklung der Eigenkapitalquote
in % von der Bilanzsumme
Die Eigenkapitalquote steigt aufgrund des laufenden Ergebnisses um 6,2 %-Punkte auf stattliche 49,9 % an.
LUDWIG BECK Aktie
LUDWIG BECK Aktie
- ! Aktienstammdaten
- ! Aktienkursentwicklung
- ! Aktionärsstruktur
- ! Dividendenentwicklung
Aktienstammdaten
| ISIN |
DE0005199905 |
| WKN |
519990 |
| Börsenkürzel |
ECK |
| Branche |
Einzelhandel |
| Zulassungssegment |
Prime Standard |
| Anzahl der Aktien |
3.695.000 |
| Marktkapitalisierung (31. Dez. 2011) |
72,05 Mio. € |
| Handelsplätze |
Frankfurt/M., Stuttgart, München, Düsseldorf,
Berlin/Bremen, Hamburg, XETRA |
| Jahresendkurs |
19,50 € |
| Höchstkurs |
21,34 € |
| Tiefstkurs |
18,29 € |
| Aktueller Kurs (12. März. 2012) |
19,91 € |
| Designated Sponsor |
VISCARDI AG |
Aktienkursentwicklung 2011
Performance der LUDWIG BECK Aktie besser als DAX und Branche
LUDWIG BECK schloss im Geschäftsjahr 2011 im XETRA-Handel mit einem Jahresendkurs von 19,50 € (Schlusskurs 2010: 18,24 €). Dies entspricht einem Plus von 6,9 %. Der DAX verzeichnete gleichzeitig ein Minus von 15 %.
Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur
Wesentliche Veränderungen 2011
- ! Die Hans Rudolf Wöhrl Verwaltungs GmbH meldete am 25. März, 29. Juli, 31. Oktober und 2. November Anteile an der LUDWIG BECK AG erworben zu haben und verfügt nun über 25,7 % der Anteile an der LUDWIG BECK AG.
- ! Die LUDWIG BECK Aktien sind gemäß den Standards der Deutschen Börse AG zu 79,9% dem Festbesitz und zu 20,1% dem Streubesitz (Anleger unter 5%) zuzurechnen.
! Planung 2012
Aufschwung geht in gedämpftem Tempo weiter.
- ! Weltweit gedämpftes Szenario für das Jahr 2012 (Weltwirtschaft soll um nur 2,5 % zulegen (VJ 3,8 %)).
- ! Euroraum droht in eine Rezession abzurutschen (Rückgang der Wirtschaftsleistung um 0,3 %).
- ! Perspektiven für deutsche Wirtschaft anhaltend positiv, Inflation soll bei 1,5 %, Wirtschaftswachstum bei 0,4 % liegen.
- ! Konsumklima weiter im Aufwind, gestiegene Einkommens-Erwartungen der Verbraucher für 2012.
LUDWIG BECK verfügt über stabiles Fundament und vertraut auf eigene Firmenkonjunktur.
Ausblick 2012
Die Formel für einen Stammplatz im oberen Segment:
- ! Einzigartiges Konzept
- ! Einer der besten Standorte in Europa
- ! Zusätzliches Umsatz- und Ertragspotenzial durch Trading Up und fortlaufende Kostenoptimierung
- ! Mitarbeiter, die den Unterschied machen!
Ausblick 2012: Geglückter Start
Umsatzentwicklung per 29. Februar 2012 im Vergleich zur Branche
Ziele
- ! Position von LUDWIG BECK im gehobenen Segment soll weiterhin verstärkt und ausgebaut werden.
- ! Umsatzwachstum im Konzern wird zwischen 2% und 3% erwartet.
- ! Ergebnis vor Steuern (Konzern) zwischen 10 Mio. € und 12 Mio. € erwartet.
- ! LUDWIG BECK geht online (Kosmetik) (Start Herbst 2012).
2012 – Neues Spiel, Neue Chancen, Neue Rekorde!
Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Ihr LUDWIG BECK Vorstand