MGI Digital Technology

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 23, 2015

M.G.I S.A 4 RUE DE LA MERIDIENNE 94260 FRESNES +33 (0) 1 45 21 06 60

Etats Comptables et Fiscaux 31/12/2014

Téléphone :

Bilan Actif

RUBRIQUES	BRUT	Amortissements	Net (N) 31/12/2014	Net (N-1) 31/12/2013
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement				26 067
Frais de développement Concession, brevets et droits similaires	784 713	401 968	382 745	268 870
Fonds commercial	26 850		26 850	26 850
Autres immobilisations incorporelles	23 026	23 026		(0)
Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles	14 177 270		14 177 270
TOTAL immobilisations incorporelles :	15 011 859	424 994	14 586 865	321 787
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains
Constructions	138 207	119 370	18 837	24 489
Installations techniques, matériel et outillage industriel	11 143 295	5 016 175	6 127 120	17 507 824
Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours	2 162 743	461 434	1 701 309	96 588
Avances et acomptes
TOTAL immobilisations corporelles :	13 444 245	5 596 979	7 847 266	17 628 901
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
Participations évaluées par mise en équivalence
Autres participations	10 260 087		10 260 087	10 234 020
Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés	1 112 000		1 112 000	1 112 000
Prêts
Autres immobilisations financières	801 019		801 019	242 156
TOTAL immobilisations financières :	12 173 107		12 173 107	11 588 176
ACTIF IMMOBILISÉ	40 629 211	6 021 973	34 607 238	29 538 863
STOCKS ET EN-COURS Matières premières et approvisionnement	2 904 084		2 904 084	2 657 736
Stocks d'en-cours de production de biens
Stocks d'en-cours production de services
Stocks produits intermédiaires et finis Stocks de marchandises	7 103 297 1 110 493	179 948	6 923 348 1 110 493	4 761 773 488 186
TOTAL stocks et en-cours :	11 117 873	179 948	10 937 925	7 907 695
CRÉANCES Avances, acomptes versés sur commandes	362 349		362 349	2 500
Créances clients et comptes rattachés	3 954 550	49 452	3 905 098	1 361 793
Autres créances	2 699 605		2 699 605	1 613 313
Capital souscrit et appelé, non versé
TOTAL créances :	7 016 504	49 452	6 967 052	2 977 607
DISPONIBILITÉS ET DIVERS Valeurs mobilières de placement	11 169 863	53 554	11 116 309	2 017 005
Disponibilités	2 805 100		2 805 100	2 507 278
Charges constatées d'avance	155 726		155 726	123 610
TOTAL disponibilités et divers :	14 130 688	53 554	14 077 134	4 647 893
ACTIF CIRCULANT	32 265 065	282 954	31 982 111	15 533 194
Frais d'émission d'emprunts à étaler Primes remboursement des obligations
Écarts de conversion actif	131 448		131 448	111 395
TOTAL GÉNÉRAL	73 025 724	6 304 927	66 720 798	45 183 452

Bilan Passif

Période du	01/01/14	au 31/12/14
Edition du	17/04/15

RUBRIQUES	Net (N)
	31/12/2014	Net (N-1) 31/12/2013
SITUATION NETTE
5 503 660 Capital social ou individuel dont versé	5 503 660	4 953 660
Primes d'émission, de fusion, d'apport,	19 991 094	7 152 086
Écarts de réévaluation dont écart d'équivalence
Réserve légale	495 366	495 366
Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau	25 542 402	21 208 701
Résultat de l'exercice	4 975 621	4 333 701
TOTAL situation nette :	56 508 143	38 143 514
SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT
PROVISIONS RÉGLEMENTÉES
CAPITAUX PROPRES	56 508 143	38 143 514
Produits des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées	2 753 531	1 704 174
AUTRES FONDS PROPRES	2 753 531	1 704 174
Provisions pour risques	131 448	111 395
Provisions pour charges
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	131 448	111 395
DETTES FINANCIÈRES
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	2 423 096	2 481 664
Emprunts et dettes financières divers
TOTAL dettes financières :	2 423 096	2 481 664
AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS	153 923	209 944
DETTES DIVERSES
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	3 905 488	1 569 927
Dettes fiscales et sociales	700 054	777 219
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
TOTAL dettes diverses :	4 605 542	2 347 145
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE	145 114	185 617
DETTES	7 327 676	5 224 370

66 720 798 TOTAL GÉNÉRAL	45 183 453

Compte de Résultat (Première Partie)

RUBRIQUES	France	Export	Net (N) 31/12/2014	Net (N-1) 31/12/2013
Ventes de marchandises	1 361 282	2 420 954	3 782 236	3 478 433
Production vendue de biens	2 904 580	17 708 418	20 612 998	17 795 056
Production vendue de services	621 208	86 312	707 519	955 578
Chiffres d'affaires nets	4 887 070	20 215 684	25 102 754	22 229 067
Production stockée			2 138 818	(106 622)
Production immobilisée			4 350 049	2 521 813
Subventions d'exploitation			1 417	273 835
Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges			30 490	5 806
Autres produits			32 043	562
		PRODUITS D'EXPLOITATION	31 655 570	24 924 461
CHARGES EXTERNES Achats de marchandises [et droits de douane]			2 834 532	2 322 624
Variation de stock de marchandises			(622 307)	2 042
Achats de matières premières et autres approvisionnement			12 305 848	7 504 895
Variation de stock [matières premières et approvisionnement]			(246 347)	(516 571)
Autres achats et charges externes			6 739 139	5 407 012
	TOTAL charges externes :		21 010 864	14 720 002
IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS			403 878	417 956
CHARGES DE PERSONNEL
Salaires et traitements			2 761 925	2 608 393
Charges sociales			1 231 397	1 186 249
	TOTAL charges de personnel :		3 993 321	3 794 643
DOTATIONS D'EXPLOITATION
Dotations aux amortissements sur immobilisations			1 785 099	1 773 247
Dotations aux provisions sur immobilisations
Dotations aux provisions sur actif circulant			32 310	213 415
Dotations aux provisions pour risques et charges
	TOTAL dotations d'exploitation :		1 817 409	1 986 662
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION			6 047	887
		CHARGES D'EXPLOITATION	27 231 519	20 920 150
		RÉSULTAT D'EXPLOITATION	4 424 051	4 004 311

Compte de Résultat (Seconde Partie)

RUBRIQUES	Net (N) 31/12/2014	Net (N-1) 31/12/2013
RÉSULTAT D'EXPLOITATION	4 424 051	4 004 311
Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés	439 582	241 735
Reprises sur provisions et transferts de charges	111 395	97 733
Différences positives de change	172 830	28 482
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
	723 807	367 950
CHARGES FINANCIÈRES
Dotations financières aux amortissements et provisions	185 002	111 395
Intérêts et charges assimilées	251 268 24 588	31 461 51 169
Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilères de placement
	460 858	194 025
RÉSULTAT FINANCIER	262 949	173 924
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOTS	4 687 000	4 178 236
PRODUITS EXCEPTIONNELS	105
Produits exceptionnels sur opérations de gestion		1 760
Produits exceptionnels sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges
	105	1 760
CHARGES EXCEPTIONNELLES
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	1 408	1 965
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionelles aux amortissements et provisions
	1 408	1 965
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL	(1 303)	(205)
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
Impôts sur les bénéfices	(289 924)	(155 670)
TOTAL DES PRODUITS	32 379 483	25 294 171
TOTAL DES CHARGES	27 403 862	20 960 470
BÉNÉFICE OU PERTE	4 975 621	4 333 701

Immobilisations

M.G.I S.A

Période du 01/01/14 au 31/12/14 Edition du 17/04/15

RUBRIQUES	Valeur brute début exercice	Augmentations par réévaluation	Acquisitions apports, création virements
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles	26 067 602 709		14 898 527
TOTAL immobilisations incorporelles :	628 776		14 898 527
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions sur sol propre	75 675
Constructions sur sol d'autrui
Constructions installations générales	62 532
Installations techniques et outillage industriel	22 005 355		59 707
Installations générales, agencements et divers	260 375		1 629 002
Matériel de transport	18 378		544
Matériel de bureau, informatique et mobilier	171 310		83 135
Emballages récupérables et divers
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
TOTAL immobilisations corporelles :	22 593 625		1 772 387
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES
Participations évaluées par mises en équivalence
Autres participations	10 234 020		26 067
Autres titres immobilisés
Prêts et autres immobilisations financières	1 354 156		558 864
TOTAL immobilisations financières :	11 588 176		584 931

TOTAL GÉNÉRAL

RUBRIQUES	Diminutions par virement	Diminutions par cessions mises hors service	Valeur brute fin d'exercice	Réévaluations légales
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'étab. et de développement Autres immobilisations incorporelles	26 067 489 377		15 011 859
TOTAL immobilisations incorporelles :	515 444		15 011 859
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui			75 675
Constructions installations générales Install. techn., matériel et out. industriels	9 886 927	0 1 034 839	62 532 11 143 295
Inst. générales, agencements et divers Matériel de transport			1 889 376 18 922
Mat. de bureau, informatique et mobil. Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes		0	254 445
TOTAL immobilisations corporelles :	9 886 927	1 034 839	13 444 245
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations mises en équivalence
Autres participations Autres titres immobilisés			10 260 087
Prêts et autres immo. financières			1 913 019
TOTAL immobilisations financières :			12 173 107

10 402 371

TOTAL GÉNÉRAL

1 034 839 40 629 211

34 810 576 17 255 845

Période du 01/01/14 au 31/12/14 Edition du 17/04/15

Amortissements

SITUATIONS ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	Montant début exercice	Augmentations dotations	Diminutions reprises	Montant fin exercice
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Frais d'étab. et de développement.
Autres immobilisations incorporelles	306 989	118 005		424 994
TOTAL immobilisations incorporelles :	306 989	118 005		424 994
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains
Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui	51 793	5 045		56 839
Constructions installations générales	61 925	607		62 532
Installations techn. et outillage industriel	4 497 531	1 553 483	1 034 839	5 016 175
Inst. générales, agencements et divers	176 237	97 595		273 833
Matériel de transport	17 119	522		17 641
Mat. de bureau, informatique et mobil.	160 118	9 842		169 959
Emballages récupérables et divers
TOTAL immobilisations corporelles :	4 964 724	1 667 094	1 034 839	5 596 979
TOTAL GÉNÉRAL	5 271 713	1 785 099	1 034 839	6 021 973

VENTILATIONS DES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS DE L'EXERCICE
IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES	Amortissements linéaires	Amortissements dégressifs	Amortissements exceptionnels
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles TOTAL immobilisations incorporelles :
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales Installations techniques et outillage industriel Installations générales, agencements et divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique et mobilier Emballages récupérables et divers TOTAL immobilisations corporelles :
Frais d'acquisition de titres de participations

TOTAL GÉNÉRAL

Cabinet Frédéric NABET -172, rue de Courcelles 75 017 PARIS

EXPERT COMPTABLE D.P.L.G INSCRIT AU TABLEAU DE L'ORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE LA REGION PARIS - ILE DE FRANCE.

COMMISSAIRE AUX COMPTES A LA C.R.C.C DE PARIS, INSCRIT SUR LA LISTE DE LA COUR D'APPEL.

EXPERTISE COMPTABLE ET COMMISSARIAT AUX COMPTES

AUDIT ET CONSEIL

M.G.I FRANCE

S.A Au Capital de 5 503 660€ 4, rue de la Méridienne 94 260 FRESNES

RAPPORT GENERAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 Décembre 2014

Monsieur le Président. Mesdames, Messieurs les Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confié par votre Assemblée Générale. nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014. sur :

• Le contrôle des comptes annuels de la Société MGI FRANCE SA, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
• La justification de nos appréciations.
• Les vérifications spécifiques et les informations prévues par la Loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I-OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et information figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.

Cabinet Frédéric NABET -172, rue de Courcelles 75 017 PARIS

EXPERT COMPTABLE D.P.L.G INSCRIT AU TABLEAU DE L'ORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE LA REGION PARIS - ILE DE FRANCE. . COMMISSAIRE AUX COMPTES A LA C.R.C.C DE PARIS, INSCRIT SUR LA LISTE DE LA COUR D'APPEL.

EXPERTISE COMPTABLE ET COMMISSARIAT AUX COMPTES

AUDIT ET CONSEIL

Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réquliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

II - JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS

En application des dispositions de l'article L823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé pour émettre l'opinion ci-dessus sur les comptes annuels pris dans leur ensemble, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Fait à Paris, le 26 Mars-2015 M. Frédéric NABET Commissaire aux Comptes

Téléphone: 01.43.80.33.37. Télécopieur: 01.43.80.11.06 E-.mail: f.nabet@cabinet-nabet.com N°Siret: 42473216200021

$\overline{2}$

Membre d'une A.G.A agréée par l'administration Fiscale, acceptant le règlement des honoraires par chèques.

Cabinet Frédéric NABET 172, rue de Courcelles 75017 PARIS

EXPERT COMPTABLE D.P.L.G INSCRIT AU TABLEAU DE L'ORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE LA REGION PARIS - ILE DE FRANCE. . COMMISSAIRE AUX COMPTES A LA C.R.C.C DE PARIS, INSCRIT SUR LA LISTE DE LA COUR D'APPEI..

EXPERTISE COMPTABLE ET COMMISSARIAT AUX COMPTES

AUDIT ET CONSEIL

M.G.I FRANCE

S.A Au Capital de 5 503 660€ 4, rue de la Méridienne 94 260 FRESNES

RAPPORT SPECIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES

Exercice clos le 31 Décembre 2014

Monsieur le Président. Mesdames, Messieurs les Actionnaires.

En notre qualité de Commissaire aux Comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions.

Il vous appartient, selon les termes de l'article R.225-31 du code de commerce. d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.

Cabinet Frédéric NABET -172, rue de Courcelles 75017 PARIS

EXPERT COMPTABLE D.P.L.G INSCRIT AU TABLEAU DE L'ORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE LA REGION PARIS - ILE DE FRANCE. COMMISSAIRE AUX COMPTES A LA C.R.C.C DE PARIS, INSCRIT SUR LA LISTE DE LA COUR D'APPEL.

EXPERTISE COMPTABLE ET COMMISSARIAT AUX COMPTES

AUDIT ET CONSEIL

I) Convention approuvée au cours d'exercices antérieures, dont l'exécution s'est poursuivie durant l'exercice :

COMMISSIONNEMENT FILIALES

P.V du C.A du 30 septembre 2004.

Administrateurs concernés :

Monsieur Edmond ABERGEL, Monsieur Michaël ABERGEL.

Monsieur Victor ABERGEL

Nature et Modalités de la convention :

Dans le cadre des relations commerciales avec ses filiales, il a été déterminé une commission à leur verser de 30%.

Cette commission de 30% au bénéfice des filiales est applicable sur le montant hors taxes et hors transport des équipements vendus pour le compte de MGI France, ainsi qu'une commission de 15% sur la vente hors taxes des consommables.

Au 31 décembre 2014, les commissions sur ventes facturées par MGI USA sont d'un montant de 2 534 235,85€.

II) Conventions approuvées au cours de l'exercice écoulé:

En application de l'article L225-40 du code de commerce, nous avons été avisés de la convention suivante qui a fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d'administration.

LOCATION D'UN BATIMENT A USAGE DE BUREAUX, D'ENTREPOT ET SITE DE PRODUCTION.

$\overline{2}$

Cabinet Frédéric NABET -172, rue de Courcelles 75017 PARIS

EXPERT COMPTABLE D.P.L.G INSCRIT AU TABLEAU DE L'ORDRE DES EXPERTS COMPTABLES DE LA REGION PARIS - ILE DE FRANCE. . COMMISSAIRE AUX COMPTES A LA C.R.C.C DE PARIS, INSCRIT SUR LA LISTE DE LA COUR D'APPEL.

EXPERTISE COMPTABLE ET COMMISSARIAT AUX COMPTES

AUDIT ET CONSEIL

P.V du C.A du 15 Juillet 2014.

Administrateurs concernés :

Monsieur Edmond ABERGEL, Monsieur Michaël ABERGEL,

Monsieur Victor ABERGFL

Nature et Modalités de la convention :

Location du nouveau siège social, situé au 4 rue de la Méridienne 94 260 FRESNES, à compter (rétroactivement) du 16 Juin 2014.

Les nouveaux locaux sont loués dans le cadre d'un bail professionnel d'une durée de 12 années entières et consécutives, pour un loyer annuel de 554 580€ H.T-H.C. et d'une provision pour charges de 84 900.00€ par an.

Au 31 Décembre 2014, le loyer comptabilisé en charges, chez MGI France est de 300 397.50 € H.T.

Au 31 Décembre 2014, les charges locatives comptabilisées en charges, chez MGI France sont de 53 062.50 € H.T.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.

Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

Fait à Paris, le 26 Mars-2015 riédéric NABET Commissaire aux Comptes