Crédit Agricole Mutuel du Morbihan

Earnings Release • Apr 24, 2015

Vannes, le 24 avril 2015

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s'est réuni le vendredi 24 avril 2015

Une activité commerciale soutenue

Sur un an, l'activité de collecte globale progresse de 3,0 % avec plus de 10,4 milliards d'euros d'encours. Cette évolution importante démontre la confiance des épargnants dans les produits d'épargne diversifiés et innovants du Crédit Agricole du Morbihan.

La collecte des dépôts et de l'épargne bancaire réinvestie sur le territoire du Morbihan permet ainsi de soutenir l'économie locale notamment par le développement des crédits.

pour procéder à l'arrêté des comptes au 31 mars 2015.

Ce soutien se concrétise par une activité crédit de plus de 7 milliards d'euros avec des réalisations dynamiques +24,1% en année mobile notamment sur l'habitat (+ 23,8 %), les professionnels (+ 26,3 %) et les entreprises (+ 95,8 %).

Les contrats d'assurance « dommages-prévoyance » progressent significativement (+ 6 %), ainsi que l'offre de service « compte à composer » (+ 4 %) facilitant la gestion quotidienne des comptes clients.

Des résultats sociaux et consolidés conformes aux prévisions

Dans un contexte de taux adverse pour la banque de détail, le produit net bancaire est en repli de 5,7 %, à 52,7 M€, par rapport à l'exercice précédent : hors effet provision épargne logement, sa stabilité atteste d'une capacité de résilience.

Les charges générales d'exploitation sont maîtrisées à 31,0 M€, soit un repli de 1,9 % en année mobile. La Caisse Régionale bénéficie pleinement des synergies liées au nouveau système d'information communautaire du Groupe Crédit Agricole et de l'extension de la coopération avec les Caisses Régionales bretonnes. Par ailleurs, la Caisse Régionale a comptabilisé sa contribution au Fonds de Résolution

Une structure financière solide

Avec plus de 1.062 M€ de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 31 mars 2015, soit + 6,5 % en année mobile, la Caisse Régionale affiche une structure financière solide. Le ratio de solvabilité (CRD) est de 14,40 % au 31 décembre 2014.

Le total bilan consolidé au 31 mars 2015 est de 8,9 milliards d'euros : les capitaux propres et les dettes représentant respectivement 11,9 % et 88,1 % du bilan consolidé. En structure, les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 25,8 % de l'ensemble des dettes, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles internes de refinancement au Groupe, représentent 59,8% ; le solde correspond principalement à l'encours de certificats de dépôt Unique (FRU) qui s'inscrit dans le cadre du Mécanisme de Supervision Unique (MSU).

Le coût du risque ressort à 7,1 M€. Le taux de créances douteuses et litigieuses est de 3,14 %, en légère augmentation par rapport au 31 décembre 2014. La Caisse Régionale maintient sa politique de maîtrise des risques crédits et a augmenté le taux de couverture globale de ses risques pour le porter à 3,14 % de ses créances.

Le Résultat Net Social est de 4,0 M€ contre 4,2 M€ au 31 mars 2014.

Le Résultat Net Consolidé (part du groupe) ressort à 7,6 M€ contre 9,4 M€ en mars 2014.

négociables et aux BMTN structurés et subordonnés émis par la Caisse Régionale.

Le Certificat Coopératif d'Investissement (CCI) du Crédit Agricole Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551 a progressé : 58,66 euros au 31 mars 2015, contre 53,00 euros au 31 décembre 2014. L'Assemblée Générale du 19 mars 2015 a voté le versement d'un dividende de 2,38 euros par titre (soit 4,56 % de rendement sur le cours moyen 2014). Il sera versé à compter du 1er juin 2015.

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 31 mars 2015, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s'agit notamment du Coefficient de Liquidité qui s'établit à 129 % (pour une norme minimale de 100 %), et des limites internes d'endettement à court et à moyen terme.

Les chiffres clés

En M€	Mars 2014	Mars 2015	Evolution sur un an
Collecte Globale	10 097	10 403	+ 3,0 %
Crédit	7 195	7 170	- 0,4 %
Produit Net Bancaire - Social	55,9	52,7	- 5,7 %
Charges Générales d'Exploitation - Social	- 31,6	- 31,0	- 1,9 %
Résultat Brut d'Exploitation - Social	24,2	21,6	- 10,7 %
Résultat Net - Social	4,2	4,0	- 3,8 %
Résultat Net - Consolidé	9,4	7,6	- 19,5 %
Total Bilan – Consolidé	9 585	8 941	- 6,7 %
Capitaux Propres – Consolidé (part du Groupe)	997	1 062	+ 6,5 %

Les perspectives

Dans un environnement financier et économique complexe porté par un contexte de taux bas, la Caisse Régionale du Morbihan continuera à soutenir et à accompagner le développement économique du département morbihannais et de ses acteurs, en cohérence avec son projet d'entreprise et son plan moyen terme 2014-2016, orientés développement multicanal et satisfaction client.

Retrouvez toutes les informations financières réglementaires sur www.ca-morbihan.fr, rubrique Informations réglementaires et financières. Contact Relation Investisseurs : M. Guy FOUQUET guy.fouquet@ca-morbihan.fr - 02 97 01 77 77.