Crédit Agricole Mutuel Alpes Provence

Earnings Release • Apr 29, 2015

Résultats du Crédit Agricole Alpes Provence au 31 mars 2015 Communiqué diffusé le 29 avril 2015

• Des encours de crédits et de collecte en nette progression, traduisant l'engagement de la Caisse Régionale sur son territoire
• Un résultat net en hausse de +0,4% dans les comptes individuels.

Le Conseil d'administration du Crédit Agricole Alpes Provence, réuni le 28 avril 2015, a examiné les comptes au 31 mars 2015.

Une activité commerciale soutenue tant sur le plan de la collecte, des crédits, des assurances et des services

En M€	31 mars 2014	31 mars 2015	% évolution
Encours de collecte	16 741	17 346	+3,6%
Encours de crédits	11 604	11 802	+1,7%

Au cours du 1er trimestre 2015, le CA Alpes Provence a continué de jouer son rôle de banquier assureur sur l'ensemble de ses territoires dans un contexte économique qui reste difficile.

L'encours de crédits est en hausse de +1,7%, tiré par les crédits de trésorerie (+9,1%) et les crédits habitat (+2%).

Dans le même temps, la Caisse Régionale enregistre une hausse marquée de la collecte globale (+3,6%), dont l'Epargne Logement (+9,6%) auprès de sa clientèle de proximité. Les placements en assurance-vie (+5,5%) et en valeurs mobilières (+6,3%) continuent leur progression sur la période.

Le CA Alpes Provence poursuit le développement de l'équipement de ses clients notamment en produits d'assurance des biens et des personnes, avec un portefeuille de contrats qui progresse de 4,1 % à fin mars 2015.

Un résultat net en baisse -3,1% dans les comptes consolidés en normes IFRS lié à l'application de la norme IFRIC 21 ; un résultat en hausse de +0,4% dans les comptes individuels

En M€	Comptes consolidés			Comptes individuels
	Mars 2014	Mars 2015	Evolution sur 1 an	Mars 2014	Mars 2015	Evolution sur 1 an
Produit Net Bancaire	112,5	108,9	-3,1%	109,3	107,6	-1,5%
Charges de fonctionnement	- 60,6	-62,3	2,9%	- 60,2	-58,9	-2,0%
Résultat Brut d'exploitation	51,9	46,6	-10,2%	49,1	48,7	-0,9%
Coût du risque	- 10,7	-5,8	-46,1%	-10,7	-5,5	-49,1%
Résultat Net	24,3	23,6	-3,1%	24,9	25,0	+0,4%
Total Bilan	16 197	16 278	0,5%	15 845	15 602	-1,5%

Dans les comptes individuels de la Caisse régionale, le Produit Net Bancaire s'élève à 107,6 M€ en retrait de -1,5%.

En dépit d'une activité crédits solide (réalisations de 400 M€ sur le 1er trimestre 2015), la conjoncture de taux d'intérêt extrêmement bas pénalise toujours les produits de l'activité d'intermédiation. Cette conjoncture pèse aussi sur la provision au titre de l'épargne logement. En effet les taux actuels de marché sont très inférieurs aux taux de rémunération de l'épargne logement. Ceci se matérialise par une dotation de 3,5 M€ au T1 2015 contre une reprise de 0,2 M€ au T1 2014. Hors cet impact réglementaire le PNB progresse de 1,8 %.

Le PNB issu des commissions évolue positivement de + 2,8% traduisant la poursuite de l'équipement en produits et services de nos nouveaux clients et les bons résultats de l'activité d'assurance des biens et des personnes (+8,9%).

Grâce à des charges de fonctionnement en recul (-2%), le résultat brut d'exploitation du CA Alpes Provence ne s'affiche qu'en léger retrait à -0,9% par rapport à mars 2014.

Dans une conjoncture économique dégradée, les risques sont maîtrisés avec un taux de créances douteuses et litigieuses à 3,4% des encours de crédits et un taux de couverture en capital des créances douteuses et litigieuses de 64,1%.

Le coût du risque s'établit à 5,5 M€ sur le 1er trimestre de l'année, soit moitié moins qu'à mars 2014.

Par ailleurs, le CA Alpes Provence poursuit ses efforts de provisionnement en matière de risque crédit notamment au travers des provisions filières et collectives Bâle 2. Le ratio de l'ensemble des provisions pour risques crédit rapporté aux encours de crédits s'établit à 3,11%.

Après prise en compte de la charge fiscale, le Résultat Net individuel s'élève à 25 M€ en progression de 0,4%.

Dans les comptes consolidés aux normes IFRS, le Produit Net Bancaire diminue de -3,1% et les charges de fonctionnement progressent de +2.9%, sous l'effet de l'entrée en vigueur de la nouvelle norme IFRIC 21, relative à la comptabilisation de certaines taxes publiques pour leur montant total dès le 1er Janvier 2015. En effet, l'application de cette norme a un impact de 4M€ de charges supplémentaires par rapport aux comptes individuels. Cette évolution normative n'aura pas d'impact sur les comptes annuels 2015, puisque la principale modification concerne les dates de comptabilisation en cours d'exercice.

Ainsi, le RBE recule sur cette période de -10,2%.

Le coût du risque s'établit à 5,8 M€ et le résultat Net part du groupe aux normes IFRS s'élève à 23,6 M€ au 31 Mars 2015 en baisse de - 3,1% par rapport au 1er trimestre 2014.

Une structure saine et solide

Le Ratio de solvabilité Bâle 2 s'élève au 31 décembre 2014 à 17,7 % et le ratio de liquidité (format Banque de France) au 31 mars 2015 à 146%. Ils confèrent à la Caisse Régionale une capacité de développement futur et une structure financière solide.

Le certificat coopératif d'investissement (CCI)

L'Assemblée Générale a voté le 31 mars 2015 une rémunération des parts sociales au taux de 1,89% et des Certificats Coopératifs d'Investissement à hauteur de 3,29 euros par titre détenu.

Au 31 mars 2015, le Certificat Coopératif d'Investissement Alpes Provence se valorisait à 76,39 € (contre 72,03 € au 31 mars 2014).

Perspectives

Depuis 2011, la Caisse Régionale Alpes Provence s'est engagée dans un Projet d'Entreprise volontariste et prospectif qui fixe le cap jusqu'en 2015. En 2015, le Crédit Agricole Alpes Provence, Banque Coopérative, poursuit sa stratégie de développement sécurisé et démontre chaque jour son utilité au territoire où l'épargne des clients et sociétaires vient financer l'économie locale et tous ses acteurs.

L'Assemblée Générale 2015 de la Caisse Régionale a attribué 1% du bénéfice distribuable, soit 823 K€, à la Fondation du Crédit Agricole Alpes Provence, ainsi que 1% du bénéfice distribuable, soit 823 K€, à CAAP INNOV ECO, fonds de dotation pour le soutien au développement et à l'innovation économique sur ses territoires.

Avec un taux de satisfaction clients de 88,7 % qui poursuit sa progression, une attention particulière est portée en 2015 à la personnalisation de la relation avec les clients et sociétaires en promouvant le Pacte Coopératif : programme de reconnaissance de la fidélité de nos clients fidèles sociétaires lancé en 2013 (livret sociétaire, carte sociétaire, SVP dédié, programme relationnel personnalisé, offres promotionnelles, ventes privées).

L'année 2015 est également marquée par la poursuite des investissements dans le réseau d'agences pour engager au-delà du canal physique un mode relationnel à distance entre les agences et les clients, adapté à leur besoin (internet, mail, téléphone, tablette numérique, entretiens en visio, crédits dématérialisés, etc.).

NYSE Euronext Paris - Eurolist compartiment C - ISIN : FR0000044323 Responsable de l'Information Financière : Jérôme VUILLEMOT (Directeur Financier) E-mail : jerome.vuillemot@ca-alpesprovence.fr L'ensemble des informations réglementées sont disponibles sur le site internet www.ca-alpesprovence.fr