11 BIT Studios S.A.

Annual Report • Mar 23, 2023

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Warszawa, 23/03/2023

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS S.A. 20 22

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

PISMO ZARZĄDU

Warszawa, 23 marca 2023 roku

SZANOWNI AKCJONARIUSZE I INWESTORZY

Serdecznie zapraszamy Państwa do lektury Raportu rocznego 11 bit studios S.A. za rok 2022. Był to dla nas, z uwagi na trudne otoczenie makroekonomiczne (spowolnienie gospodarcze, wysoka inflacja) i geopolityczne (wojna na Ukrainie), bardzo intensywny, wymagający rok. Jesteśmy jednocześnie zadowoleni jak poradziliśmy sobie z tymi wyzwaniami, czego najlepszym dowodem mogą być nasze wyniki finansowe za ten okres. Przychody Spółki w 2022 roku sięgnęły 74,2 mln PLN, czyli były o 5,8 proc. większe niż rok wcześniej. Zysk operacyjny wyniósł blisko 20 mln PLN a netto 22,9 mln PLN. Wymienione liczby są daleko lepsze niż zakładaliśmy wewnętrznie w budżecie. To efekt ciężkiej pracy całego zespołu, za co mu serdecznie dziękujemy.

Solidne fundamenty 11 bit studios S.A. pozwalały nam w 2022 roku skupiać się na produkcji gier własnych oraz z wydawnictwa, gier, które będą trafiały do sprzedaży w kolejnych okresach, począwszy od 2023 roku. Z uwagi na zaawansowanie produkcji i zbliżanie się do terminów premier, mogliśmy już w 2022 roku ruszyć z kampaniami promocyjnymi wybranych pozycji. W sierpniu pokazaliśmy fanom grę „The Alters” (wcześniejsza nazwa kodowa „Dolly”) a w lutym tego roku grę „Thaumaturge” („Vitriol”) produkowaną przez naszą spółkę stowarzyszoną Fool’s Theory Sp. z o.o.. Obie zapowiedzi spotkały się z bardzo pozytywnym odbiorem czego dowodem mogą być coraz wyższe pozycje wspomnianych gier na liście wishlist Steam. Trwa kampania promocyjna „Frostpunka 2”, która nabierze dynamiki w kolejnych miesiącach 2023 roku oraz gry „The Invincible” („Niezwyciężony”), czyli naszej kolejnej pozycji z portfela wydawniczego, za którą stoi krakowski Starward Industries S.A. 11 bit studios S.A. od 2022 roku jest mniejszościowym akcjonariuszem tego podmiotu. Inwestycje kapitałowe w Starward Industries S.A. i Fool’s Theory Sp. z o.o. dokonane przez 11 bit studios S.A. w ubiegłym roku to dobre przykłady działań o strategicznym dla Spółki znaczeniu. Jesteśmy przekonani, że połączenie kompetencji zespołów przyniesie znaczne efekty synergii i w przyszłości może zaowocować kolejnymi, ciekawymi tytułami oczekiwanymi przez fanów na całym świecie.

Poprzedni rok był też okresem zmian organizacyjnych w Spółce. Przede wszystkim, skutecznie wdrożyliśmy model pracy hybrydowej. Systematycznie zwiększaliśmy zatrudnienie, które obecnie przekracza już 250 osób, z których kilkanaście procent stanowią cudzoziemcy. Wzmacnialiśmy i powiększaliśmy wewnętrzne zespoły w tym, z uwagi na rosnącą liczbę zadań i obowiązków Zarząd, do którego dołączyli Paweł Feldman i Marek Ziemak. Równocześnie, znajdowaliśmy jednak czas na angażowanie się w różnego rodzaju pomoc ofiarom wojny na Ukrainie. Jesteśmy bardzo dumni, że w tę pomoc, oprócz pracowników, włączyli się również fani naszych gier, przede wszystkim fani „This War of Mine”. Dzięki ich hojności, już w pierwszych dniach marca 2022 roku przekazaliśmy na Ukraiński Czerwony Krzyż kwotę prawie 3,7 mln PLN. To była największa jednorazowa darowizna w historii naszej Spółki.

Skupmy się jednak na przyszłości. 2023 rok dla 11 bit studios S.A. zapowiada się nadzwyczaj pracowicie. Będzie to dla nas czas dowożenia obietnic a jednocześnie realizacji ważnego etapu wyznaczonej kilka lat temu strategii. Pełną parą prowadzone będą produkcje „Frostpunka 2”, „The Alters” i „Projektu 8” (nazwa kodowa) co wiązało się będzie z dodatkowymi rekrutacjami. Nowe osoby , oprócz zespołów deweloperskich, zasilały będą również pozostałe piony, w tym przede wszystkim marketingowy i wydawnictwo, które przygotowują się do zbliżających się premier. Na tegorocznej liście premier, zgodnie z zapowiedziami producenta, jest m.in. „The Invincible”. Drugą pozycją, która w tym roku trafi do fanów, to “Thaumaturge”. W 2023 roku zamierzamy również, odpowiadając na zainteresowanie fanów, przekazać pierwsze informacje na temat dalszych gier z naszego portfolio, które do tej pory funkcjonują jedynie pod nazwami kodowymi, szczególnie że ich produkcja jest już w dojrzałych fazach. Podobnie zaawansowane są rozmowy i prace nad nowymi projektami wydawniczymi, które dopiero chcemy dołączyć do naszego portfolio w najbliższych okresach. Liczymy, że skala oraz tematyka gier spotkają się z uznaniem fanów co

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

dodatkowo wzmocni znaczenie i rolę wydawnictwa w strategii 11 bit studios S.A., który w 2022 roku odpowiadał już za 38 proc. przychodów Spółki (rekordowy poziom w historii). Korzystając z okazji chcemy też już teraz zaprosić wszystkich zainteresowanych do udziału w naszej dorocznej Konferencji Inwestorskiej, którą planujemy, tak jak rok temu, późną wiosną. Opowiemy na niej szerzej o naszych produkcjach ale również o planach na przyszłość. O szczegółach będziemy informować. Jeszcze raz dziękujemy za zaufanie, którym obdarzają Państwo naszą Spółkę i zapraszamy do lektury.

Podpisy:

Przemysław Marszał Prezes Zarządu
Michał Drozdowski Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski Członek Zarządu
Paweł Feldman Członek Zarządu
Marek Ziemak Członek Zarządu

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

WYBRANE DANE FINANSOWE

	PLN od 01.01.2022 do 31.12.2022	PLN od 01.01.2021 do 31.12.2021	EUR od 01.01.2022 do 31.12.2022	EUR od 01.01.2021 do 31.12.2021
Przychody ze sprzedaży	74 205 927	70 122 691	15 827 896	15 325 689
Amortyzacja	(5 891 465)	(8 920 103)	(1 256 631)	(1 949 536)
Zysk z działalności operacyjnej	19 982 658	30 031 002	4 262 240	6 563 436
EBITDA	25 874 123	38 951 105	5 518 871	8 512 972
Zysk (strata) brutto	27 226 341	31 834 464	5 807 295	6 957 592
Zysk (strata) netto	22 889 816	28 685 582	4 882 327	6 269 387
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	32 931 559	40 942 289	7 024 200	8 948 156
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(28 841 463)	(37 400 883)	(6 151 796)	(8 174 163)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(252 635)	(927 524)	(53 886)	(202 715)
Przepływy pieniężne netto razem	3 837 461	2 613 882	818 519	571 278

	PLN 31.12.2022	PLN 31.12.2021	EUR 31.12.2022	EUR 31.12.2021
Aktywa razem	244 197 441	219 512 964	52 068 795	47 726 435
Aktywa trwałe	142 547 147	90 679 674	30 394 496	19 715 544
Aktywa obrotowe	101 650 294	128 833 290	21 674 299	28 010 891
Kapitał własny	224 543 680	197 337 291	47 878 138	42 905 007
Zobowiązania długoterminowe	9 457 456	8 961 346	2 016 558	1 948 373
Zobowiązania krótkoterminowe	10 196 305	13 214 327	2 174 099	2 873 055

Wybrane dane finansowe zawarte w poniższych tabelach zostały przeliczone na EUR według poniższych zasad:

▪ Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Kurs te wyniosły odpowiednio od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku. 4,6883 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku 4,5755 EUR/PLN.

▪ Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Kursy te wyniosły odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku 4,6899 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku 4,5994 EUR/PLN

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE FINANSOWE .................................................................................................................................................. 6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ................................................................................................................................................................. 8
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM............................................................................................................................................. 9
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................................................................ 10
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................................................... 11
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................................................... 30
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU .................................................................................................................... 68
INFORMACJE OGÓLNE ... 69
CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.# RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.20221 (badane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1.1.	74 205 927	70 122 691
Pozostałe przychody operacyjne	1.3.	52 950	255 825
Razem przychody z działalności operacyjnej		74 258 877	70 378 516
Amortyzacja	1.2.	(5 891 465)	(8 920 103)
Zużycie surowców i materiałów		(644 158)	(534 279)
Usługi obce	1.2.	(28 610 006)	(19 200 848)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	1.2.	(13 208 760)	(9 573 210)
Podatki i opłaty		(625 306)	(295 565)
Pozostałe koszty operacyjne	1.3.	(5 296 524)	(1 823 509)
Razem koszty działalności operacyjnej		(54 276 219)	(40 347 514)
Zysk na działalności operacyjnej		19 982 658	30 031 002
Przychody finansowe	1.4	8 053 261	2 306 088
Koszty finansowe	1.4	(522 472)	(502 626)
Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej		(287 106)	-
Zysk przed opodatkowaniem		27 226 341	31 834 464
Podatek dochodowy	1.5	(4 336 525)	(3 148 882)
ZYSK NETTO		22 889 816	28 685 582
Zysk netto na akcję:
Zwykły	2.2.	9,66	12,17
Rozwodniony	2.2.	9,53	11,96
ZYSK NETTO		22 889 816	28 685 582
Pozostałe całkowite dochody		-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW		22 889 816	28 685 582

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Nota	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
AKTYWA
Aktywa trwałe		142 547 147	90 679 674
Rzeczowe aktywa trwałe	2.3.	24 894 722	25 946 479
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	2.4.	4 225 080	4 281 361
Aktywa niematerialne	2.5.	99 977 460	59 137 637
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2.1.	517 619	957 488
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	2.6.	3 975 734	-
Pozostałe aktywa	2.8.	166 170	99 080
Inwestycje długoterminowe	2.7.	8 151 523	-
Instrumenty finansowe (IRS)		638 839	257 629
Aktywa obrotowe		101 650 294	128 833 290
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	2.9.	9 471 751	16 485 147
Należności z tytułu podatku dochodowego	2.10.	2 980 694	4 138 348
Pozostałe aktywa	2.8.	1 787 640	752 342
Instrumenty finansowe (IRS)		125 673	42 938
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2.12.	30 585 991	26 748 530
Aktywa finansowe	2.11.	56 698 545	80 665 985
AKTYWA RAZEM		244 197 441	219 512 964

	Nota	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
PASYWA
Kapitał własny	2.13.	224 543 680	197 337 291
Kapitał podstawowy		238 014	692
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną		14 422 772	13 063 204
Kapitał zapasowy		149 153 274	120 467 692
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach		38 047 889	35 092 206
Zyski zatrzymane		22 681 731	28 477 497
Zobowiązania długoterminowe		9 457 456	8 961 346
Kredyty	2.16.	6 405 000	7 560 000
Rezerwy	2.17.	22 245	10 390
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.18.	750 876	755 245
Przychody przyszłych okresów	2.19.	635 711	635 711
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	2.6.	1 643 624	-
Zobowiązania krótkoterminowe		10 196 305	13 214 327
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2.20.	2 893 912	2 332 995
Zobowiązania z tytułu tantiem		4 056 672	5 018 390
Kredyty	2.16.	1 260 000	1 260 000
Rezerwy	2.17.	841 767	651 032
Zobowiązania z tytułu leasingu	2.18.	15 254	14 734
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	2.22.	1 128 700	3 937 176
Zobowiązania razem		19 653 761	22 175 673
PASYWA RAZEM		244 197 441	219 512 964

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki emisyjnej ponad wartość nominalną	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2022 roku (badane)	236 692	13 063 204	120 467 692	35 092 206	28 477 497	197 337 291
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-	22 889 816	22 889 816
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	22 889 816	22 889 816
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy	-	-	28 685 582	-	(28 685 582)	-
Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji serii G*	1 322	1 359 568	-	-	-	1 360 890
Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025	-	-	-	2 955 683	-	2 955 683
Stan na 31 grudnia 2022 roku (badane)	238 014	14 422 772	149 153 274	38 047 889	22 681 731	224 543 680
-Wartość była pomniejszona o koszty emisji akcji serii G w wysokości 6 104 PLN
	Kapitał podstawowy	Kapitał z nadwyżki emisyjnej ponad wartość nominalną	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Zyski zatrzymane	Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku (badane)	236 055	12 407 633	87 152 664	31 744 829	33 106 943	164 648 124
Zysk netto za rok obrotowy	-	-	-	-	28 685 582	28 685 582
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	28 685 582	28 685 582
Przeniesienie wyniku na kapitał zapasowy	-	-	33 315 028	-	(33 315 028)	-
Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji serii G	637	655 571	-	-	-	656 208
Ujęcie kosztów Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025	-	-	-	3 347 377	-	3 347 377
Stan na 31 grudnia 2021 roku (badane)	236 692	13 063 204	120 467 692	35 092 206	28 477 497	197 337 291

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Nota	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy		22 889 816	28 685 582
Korekty:
Amortyzacja		5 891 465	8 920 103
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku		4 336 525	3 148 882
Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych		(67 091)	(28 510)
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025		2 955 683	3 347 377
Wycena instrumentów finansowych i udziałów w jednostce stowarzyszonej		(1 618 722)	-
Przychody odsetkowe		(2 071 458)	-
Inne korekty		(1 123 167)	(1 233 488)
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności		7 013 396	(4 883 641)
Zmiana salda pozostałych aktywów		(1 102 388)	(140 234)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		(404 648)	(1 779 148)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami		(2 808 477)	3 937 176
Zmiana salda rezerw		202 589	-
Zmiana salda przychodów przyszłych okresów		-	(59 997)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		34 093 523	39 914 102
Zapłacony podatek dochodowy		(1 161 964)	1 028 187
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		32 931 559	40 942 289
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników		(1 115 139)	1 875 057
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy		11 000 000	-
Nabycie aktywów finansowych		(142 992 418)	(122 241 959)
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy		(18 000 000)	-
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych		177 888 911	111 844 368
Wpływy z tytułu nabycia udziałów w spółce stowarzyszonej		(2 619 216)	-
Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów finansowych (udziały w Starward Industries S.A.)		(7 324 071)	-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP		(45 679 530)	(28 878 349)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(28 841 463)	(37 400 883)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych		1 366 994	656 209
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu		(1 155 000)	(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu		(464 629)	(323 733)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(252 635)	(927 524)
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych		3 837 461	2 613 882
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego		26 748 530	24 134 648
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO		30 585 991	26 748 530

I. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

INFORMACJE OGÓLNE

... 12

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

... 12

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

... 13

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ

... 13

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

...# INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

INFORMACJE OGÓLNE

Spółka 11 bit studios S.A. (dalej także „Spółka”) została utworzona na podstawie umowy z dnia 7 grudnia 2009 roku w kancelarii notarialnej Pawła Andrzeja Kani w Warszawie (Rep. Nr 16069/2009). Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Firma: 11 bit studios Spółka Akcyjna
Nazwa skrócona: 11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki: Warszawa, Polska
Adres siedziby: 03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności: zgodnie z PKD – działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS: 0000350888
NIP: 1182017282
Regon: 142118036

Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
▪ produkcja multiplatformowych gier wideo,
▪ sprzedaż multiplatformowych gier wideo.

Spółka nie posiada podmiotów zależnych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, natomiast posiada podmioty stowarzyszone.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej.

Sprawozdanie finansowe jest zgodne z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018. Poz 757) i obejmuje roczny okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku i okres porównawczy od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynik jej działalności oraz przepływy pieniężne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółkę.

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w polskich złotych (PLN). Zarząd Spółki uznał, że polski złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną Spółki. Wybór waluty funkcjonalnej w przypadku jednostki prowadzącej działalność na rynkach międzynarodowych i identyfikacja waluty, którą należy uznać za walutę używaną w podstawowym środowisku ekonomicznym, w jakim prowadzi działalność jednostka jest decyzją subiektywną. Spółka monitoruje istotne zmiany w środowisku ekonomicznym, które mogłyby wpłynąć na zmianę wyboru waluty funkcjonalnej Spółki.

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego. Różnice kursowe powstałe na pozycjach pieniężnych ujmuje się w wyniku okresu, w którym powstają.

W ramach działalności Spółki różnice kursowe w przeważającej większości związane są z przychodami z realizowanej sprzedaży eksportowej i wynikającymi z niej należnościami handlowymi. Spółka prezentuje różnice kursowe w kosztach lub przychodach finansowych, co pozwala na pełniejszą analizę wyników spółki oraz źródeł i przyczyn powstawania przychodów i kosztów.

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI RACHUNKOWOŚCI FINANSOWEJ

Zmiany do istniejących standardów zastosowanych po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 roku:

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenie przedsięwzięć” Opublikowane w maju 2020 roku zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.
• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” Zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
• Zmiany do MSR 37 „rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia.
• Roczne zmiany do MSSF 2018-2020 “Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

Do dnia publikacji powyższe zmiany nie miały wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 18 maja 2017 roku, natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 roku. Nowy zmieniony standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie. MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. Nowy standard zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów, które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi; niemniej jednak zakres standardu nie jest ograniczony jedynie do firm ubezpieczeniowych, a umowy zawierane przez podmioty inne niż firmy ubezpieczeniowe mogą także zawierać element spełniający definicję umowy ubezpieczeniowej (jak zdefiniowano w MSSF 17).
• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości, które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiana do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” W lutym 2021 roku Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia, w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego, czy ujęcie równych kwot aktywa i zobowiązania dla celów księgowych (m.in. początkowe ujęcie leasingu) pozostające bez wpływu na bieżące rozliczenia podatkowe powoduje konieczność ujęcia sald podatku odroczonego czy też zastosowanie ma tzw. Zwolnienie z początkowego ujęcia (ang. Initial recognition exemption), które mówi, że nie ujmuje się sald podatku odroczonego, jeśli ujęcie składnika aktywów lub zobowiązań nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy na moment tego ujęcia.# Zmieniony MSR 12 reguluje tę kwestię wymagając ujęcia podatku odroczonego w powyższej sytuacji poprzez wprowadzenie dodatkowego zapisu, że zwolnienie z początkowego ujęcia nie ma zastosowania, jeżeli jednostka jednocześnie rozpoznaje składnik aktywów i równoznaczny składnik zobowiązań i każdy z nich tworzy różnice przejściowe. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 16 „Leasing”

We wrześniu 2022 roku Rada zmieniła standard MSSF 16 „Leasing” uzupełniając wymogi dotyczące późniejszej wyceny obowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcję należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 15 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje począwszy od 1 stycznia 2024 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię Europejską.

Zmiana do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

W 2020 roku Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe. W październiku 2022 roku Rada wydała kolejne poprawki do standardu MSR 1, które adresują kwestię klasyfikacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe, w odniesieniu do których jednostka zobowiązana jest spełniać określone wymogi umowne tzw. Kowenanty. Zmieniony standard MSR 1 stanowi, że zobowiązania są klasyfikowane jako krótko- lub długoterminowe w zależności od praw istniejących na koniec okresu sprawozdawczego. Na klasyfikację nie mają wpływu ani oczekiwania jednostki ani zdarzenia po dniu sprawozdawczym (na przykład rezygnacja z kowenantu lub jego naruszenie). Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2024 roku lub po tej dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”

Zmiana dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Celem zmiany jest zapewnienie użyteczności informacji finansowych dla inwestorów w okresie pierwszego zastosowania nowego standardu wprowadzając określone uproszczenia w odniesieniu do prezentacji danych porównawczych. Zmiana dotyczy wyłącznie zastosowania nowego standardu przez ubezpieczycieli i nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte w MSSF 17.

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”

Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy (z dniem 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach, zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności, z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jak i w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów. Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami

Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10 a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego, czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią „biznes” (ang. Business). W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej udziały innych inwestorów. Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.

STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia Sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

Przychody ze sprzedaży

Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Standard ustanawia tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami:
1. Identyfikacja umów z klientami,
2. Identyfikacja poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
3. Określenie ceny transakcyjnej,
4. Alokację ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń,
5. Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Spółka ujmuje przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego produktu klientowi, gdzie przekazanie stanowi jednocześnie uzyskanie przez klienta kontroli na tym składnikiem aktywów. Przychody z umów z klientami ujmowane są w momencie spełnienia przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów. Przychody ze sprzedaży dóbr i świadczenia usług klientom ujmowane są wg. Zasady, że jednostka ujmuje przychód w taki sposób, aby odzwierciedlać transakcję przeniesienia na klienta przyrzeczonych towarów i usług w kwocie odzwierciedlającą wartość wynagrodzenia, które jednostka oczekuje otrzymać w zamian za te towary i usługi.

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Spółkę, do których ma ona wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone przez Spółkę usługi na rzecz innych podmiotów.

Spółka dokonała analizy zawieranych umów z klientami pod kątem zastosowania MSSF 15 w następujących kategoriach:

a. Sprzedaż licencji na dystrybucję gier

Spółka udziela licencji na oprogramowanie (własność intelektualną) dystrybutorom gier. Licencja przenoszona w ustalonym przedziale czasowym daje dystrybutorom dostęp do własności intelektualnej w formie, w jakiej występuje ona w okresie obowiązywania licencji. Podstawą do rozpoznania przychodu są wpływy ze sprzedaży licencji na dystrybucję z gier. Przychody te zależą od wielkości sprzedaży zrealizowanej przez dystrybutora w danym momencie przypadającym na okres sprawozdawczy do gracza końcowego. Tym samym przychód ze sprzedaży danego produktu jest ujmowany w okresie sprzedaży nie wcześniej niż po dostarczeniu materiałów umożliwiających rozpoczęcie faktycznej dystrybucji ukończonej gry, na podstawie raportów sprzedaży do odbiorców końcowych przedstawianych przez dystrybutorów gier. W przypadku niektórych umów Spółka przekazuje prawo do nieograniczonego korzystania z licencji za ściśle określoną w umowie kwotę. Przychód z tytułu takich umów jest rozpoznawany jednorazowo w momencie przekazania kontrahentowi kontroli nad licencją.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty, zwroty klientów i podobne pomniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą.

b. Sprzedaż z prawem zwrotu

Standard MSSF 15 zawiera również wytyczne dotyczące sprzedaży z prawem zwrotu, w sytuacjach, w których klient przejął kontrolę nad produktem, zachowując jednocześnie prawo zwrotu tego produktu. Prawo zwrotu dotyczy niektórych umów z dystrybutorami i w konsekwencji wpływa na zmienność przychodów, ponieważ uzyskane ze sprzedaży wpływy mogą ulec zmianie. W związku z tym Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży w kwocie prawdopodobnej, biorąc pod uwagę dane historyczne.# INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Ujęcie skutków umowy uwzględniającej prawo do zwrotu lub oczekiwań do realizacji tego prawa przez klienta obejmuje następującą ewidencję:
▪ przychodu z tytułu przekazanych produktów w wartości wynagrodzenia, do którego zgodnie z oczekiwaniami jednostki będzie ona uprawniona (czyli po korekcie w części dotyczącej przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniami mogą być zwrócone);
▪ zobowiązania do zwrotu zapłaty stanowiącej część lub całość otrzymanej już kwoty lub należności płatnej w przyszłości, co do której jednostka oczekuje, że nie będzie uprawniona z tytułu zwrotu;
▪ składnika aktywów z tytułu prawa zwrotu w pierwotnej wartości bilansowej tego aktywa (produktu, towaru) pomniejszonej o spodziewane koszty zwrotu i ewentualną utratę wartości.

c. Zaliczki otrzymane od klientów

Spółka otrzymuje krótkoterminowe zaliczki od klientów na poczet przyszłej sprzedaży gier produkowanych lub wydawanych przez Spółkę. Od 2018 roku Spółka wykazuje wspomniane zaliczki jako zobowiązania z tytułu umów z klientami i zamierza korzystać z uproszczenia jakie daje MSSF 15 w sytuacji, gdy okres między momentem otrzymania zaliczki a momentem rzeczywistej dostawy nie przekroczy roku, i w dalszym ciągu nie będzie rozpoznawać elementu finansowania.

d. Przychody, w transakcjach, w których Spółka występuje jako agent

W celu udostępniania gier dla finalnych odbiorców Spółka współpracuje z dystrybutorami gier. Spółka rozpoznaje przychody w wysokości marży uzyskiwanej na transakcjach, czyli po pomniejszeniu o kwoty zatrzymane przez platformy. Szczegóły opisano jako istotny osąd w rozdziale I.

Pozostałe przychody operacyjne

Na pozostałe przychody operacyjne składają się przychody niezwiązane bezpośrednio z działalnością operacyjną jednostki i są to w szczególności:
▪ odpisy przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych zobowiązań,
▪ otrzymane odszkodowania, kary i grzywny, nagrody,
▪ otrzymane darowizny,
▪ dotacje z tyt. dofinansowania delegacji,
▪ rozliczenia dotacji wg wartości amortyzacji środków trwałych,
▪ refaktury,
▪ oczekiwana strata kredytowa,
▪ pozostałe.

Koszty operacyjne

Spółka sporządza sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie porównawczym.

Pozostałe koszty operacyjne

Na pozostałe koszty operacyjne składają się koszty niezwiązane bezpośrednio z działalnością operacyjną jednostki i są to w szczególności:
▪ odpisy aktualizujące należności handlowe,
▪ odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych,
▪ darowizny przekazane,
▪ koszty zaniechanych projektów,
▪ podatek u źródła nie do odzyskania,
▪ pozostałe.

Przychody finansowe

Na przychody finansowe składają się głównie:
▪ odsetki od lokat wolnych środków na rachunkach bankowych,
▪ prowizje i odsetki od udzielonych pożyczek,
▪ odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności,
▪ wielkość rozwiązanych rezerw dotyczących działalności finansowej,
▪ przychody ze sprzedaży papierów wartościowych,
▪ zmiana wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
▪ dodatnie różnice kursowe,
▪ różnice kursowe z działalności finansowej (per saldo),
▪ przywrócenie utraconej wartości inwestycji,
▪ wartość umorzonych kredytów i pożyczek,
▪ pozostałe.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 18
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Koszty finansowe

Na koszty finansowe składają się głównie:
▪ odsetki od należności budżetowych,
▪ koszty odsetek od kredytu,
▪ strata na zbyciu inwestycji w aktywa finansowe,
▪ odsetki od leasingu,
▪ oczekiwana strata kredytowa,
▪ ujemne różnice kursowe,
▪ różnice kursowe z działalności finansowej (per saldo),
▪ pozostałe.

Dotacje rządowe

Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki i otrzyma takie dotacje. Dotacje rządowe ujmuje się w wynik systematycznie, za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów. Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów, strat lub jako forma bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.

Podatek

Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną do obliczania wysokości zysku opodatkowanego. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Wycena rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla skutki podatkowe, które nastąpią odpowiednio do przewidywanego przez Spółkę sposobu realizacji lub rozliczenia na dzień bilansowy wartości bilansowych aktywów i zobowiązań.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres

Podatek bieżący i odroczony ujmuje się w wynik, z wyjątkiem przypadków dotyczących pozycji ujmowanych w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym. W takiej sytuacji podatek bieżący i odroczony ujmuje się również odpowiednio w pozostałych całkowitych dochodach lub w kapitale własnym.

Ulgi podatkowe

Spółka stosuje ulgę IP Box, która została wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje od 1 stycznia 2019 roku. Na jej podstawie dochody Spółki ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik nexus, są opodatkowane preferencyjną stawką CIT (5 proc.).

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia bądź koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki. Ujmuje się amortyzację w taki sposób, aby dokonać odpisu kosztu lub wyceny składnika aktywów do wartości rezydualnej przy użyciu metody liniowej. Szacowane okresy użytkowania, wartości rezydualne oraz metody amortyzacji są weryfikowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego (z prospektywnym zastosowaniem wszelkich zmian w szacunkach). Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się, że nie uzyska się korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w wyniku okresu, w którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika).

Zgodnie z oszacowaniem Zarządu Spółki przyjęte zostały określone okresy ekonomicznego użytkowania aktywów trwałych:
▪ Maszyny i urządzenia (od 1 do 5 lat),
▪ Środki transportu (5 lat),
▪ Inwestycja w obce środki trwałe (10 lat),
▪ Budynki i lokale (40 lat).

Grunty stanowiące własność Skarbu Państwa bądź jednostek samorządu terytorialnego mogą być przedmiotem użytkowania wieczystego. Użytkowanie wieczyste jest szczególnym rodzajem prawa rzeczowego uprawniającym osoby fizyczne lub prawne do korzystania z nieruchomości gruntowej z wyłączeniem innych osób. Użytkownik wieczysty może również rozporządzać swoim prawem. Prawo wieczystego użytkowania gruntów przyznawane jest na okres 99 lat lub w wyjątkowych przypadkach – gdy cel gospodarczy użytkowania wieczystego nie wymaga oddania gruntu na taki okres czasu – na okres krótszy, co najmniej jednak na 40 lat.# INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne jednostki obejmują nabyte aktywa niematerialne oraz aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie.

Nabyte aktywa niematerialne

Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie.

Nabyte aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o skumulowaną utratę wartości.

Licencje są ujmowane według cen nabycia po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości. Licencje (aktywa niematerialne o wartości powyżej 1 000 PLN) są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania (od 2 do 5 lat).

Wytworzone we własnym zakresie aktywa niematerialne – koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty na prace badawcze są ujmowane w wynik w momencie ich poniesienia. Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie po spełnieniu następujących warunków:

• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika aktywów niematerialnych, tak aby nadawał się do sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.

Wartość początkową aktywów niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie stanowi suma wydatków poniesionych od dnia, gdy składnik aktywów niematerialnych po raz pierwszy spełnia kryteria ujmowania ich w bilansie (patrz powyżej). W przypadku gdy nie można ująć w bilansie kosztów prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie, koszty te są ujmowane w wynik okresu, w którym zostały poniesione.

Aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne.

Amortyzacja aktywów niematerialnych

Aktywa niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych dzieli się na zakończone i niezakończone prace rozwojowe. Okres ekonomicznej użyteczności zakończonych przez Spółkę prac rozwojowych dotyczących gier komputerowych, w tym również dodatków do gier (DLC), wynosi od 6 do 48 miesięcy. Przy ustalaniu długości okresu amortyzacji dokonywanej metodą liniową Spółka każdorazowo bierze pod uwagę szereg czynników, w tym: budżet produkcyjny, długość rozgrywki, rodzaj tytułu (nowy tytuł/dodatek do gry), platforma sprzętowa, historyczne dane sprzedażowe i prognozy sprzedażowe. Kluczowe znaczenie dla określenia długości okresu amortyzacji ma wielkość gry (budżet produkcyjny i długość rozgrywki). Ustalone okresy amortyzacji poszczególnych gier komputerowych, w tym DLC są weryfikowane raz w roku, na koniec okresu sprawozdawczego, zgodnie z wymogami MSR 38. Spółka przeprowadza wówczas analizę prognozowanych przychodów ze sprzedaży (na podstawie prognozy pięcioletniego budżetu firmy przygotowywanego w listopadzie i grudniu każdego roku), dla każdej z gier, w tym DLC i odnosi prognozę do zakładanego pozostałego okresu jej amortyzacji. Jeśli okres prognozowanych przychodów jest krótszy niż zakładany pozostały okres amortyzacji, Spółka dokonuje korekty okresu amortyzacji.

Niezakończone prace rozwojowe jako nieamortyzowane wartości niematerialne podlegają nie rzadziej niż rocznie testowaniu pod kątem utraty wartości. Koszty Game Engine (silnika) służącego do produkcji gier komputerowych amortyzowane są przez 36 miesięcy i kapitalizowane w wartości wytwarzanego oprogramowania do gier komputerowych.

Nabyte aktywa niematerialne amortyzowane są jednorazowo do kwoty 10 000 PLN, natomiast powyżej tej kwoty amortyzacja wynosi 24 miesiące stawką 50 proc.

Zaprzestanie ujmowania aktywów niematerialnych

Zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów niematerialnych po zbyciu lub w przypadku, kiedy jego dalsze użycie lub zbycie nie przyniesie jednostce korzyści ekonomicznych. Zyski lub straty wynikające z usuwania składnika aktywów niematerialnych z bilansu (obliczone jako różnica między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i aktywów niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu.

W przypadku aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz jeszcze nieprzyjętych do użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.

Zarząd 11 bit studios S.A. w sposób ciągły, szczególnie na zakończenie roku bilansowego, dokonuje analizy i przeglądu każdego z produktów (gier), nad którymi pracuje Spółka pod względem zaawansowania prac w stosunku do zakładanego harmonogramu, jakości wykonania, jakości rozgrywki (gameplay) i spodziewanego potencjału sprzedażowego.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznego użytkowania danego aktywa.

Prawo wieczystego użytkowania gruntu Spółka ujęła zgodnie z MSSF 16 jako leasing. Prawo do użytkowania aktywa leasingowego zostało zaprezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako prawo do wieczystego użytkowania gruntu. Spółka, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.

Inwestycje w jednostki stowarzyszone

Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20 proc. do 50 proc. praw głosu. Inwestycję w jednostce stowarzyszonej wycenia się metodą praw własności i w początkowym ujęciu wykazuje się według ceny nabycia. W przypadku rozłożenia ceny nabycia na transze, Spółka dokonuje szacunkowej wyceny przyszłych rat i dyskontuje je do dnia bilansowego, ujmując je drugostronnie jako zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych. Zmiana wartości zobowiązania związana z wyceną rat odnoszona jest na wartość inwestycji prezentowaną w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

Udział Spółki w zyskach lub stratach jednostki stowarzyszonej po dacie nabycia ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują wartość bilansową inwestycji. Jeżeli udział Spółki w stratach jednostki stowarzyszonej jest równy lub wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej, wówczas Spółka zaprzestaje ujmowania swojego udziału w dalszych stratach. Jeżeli jednostka stowarzyszona zacznie następnie wykazywać zyski, to Spółka powraca do ujmowania swojego udziału w tych zyskach dopiero wówczas, gdy jej udział w tych zyskach zrówna się z wartością nieujętych strat.

Otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną obniżają wartość bilansową inwestycji.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości odpowiadającej cenom transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych.# INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Należności

Należności, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi samymi partnerami handlowymi o bardzo wysokim standingu finansowym oraz, że nigdy nie miała problemów z płatnościami z ich strony, stosuje uproszczone metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Historycznie, lista partnerów handlowych, za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry, podlega nieznaczącym zmianom.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, lokaty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Spółka klasyfikuje środki pieniężne jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych.

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy obejmuje kapitał Spółki 11 bit studios S.A. unormowany przepisami kodeksu spółek handlowych, odzwierciedlający nominalną wartość akcji pokrytych gotówką. Kapitał zakładowy jest wykazywany według wartości nominalnej (zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).

Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku i wykorzystywany zgodnie ze statutem Spółki.

Niepodzielony wynik finansowy

Niepodzielony wynik finansowy obejmuje:
* niepodzielone zyski/ niepokryte straty z lat ubiegłych Spółki,
* wynik finansowy roku bieżącego.

Ponadto, na kapitał własny Spółki składają się: kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną akcji oraz kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach.

Zysk netto i rozwodniony zysk na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na akcję oblicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Spółka posiada instrumenty powodujące rozwodnienie ilości akcji, w postaci warrantów subskrypcyjnych, dlatego też jest prezentowany zysk rozwodniony.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 23
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Płatność na bazie akcji

Płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień ich przyznania. Szczegóły dotyczące określania wartości godziwej płatności na bazie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych znajdują się w rozdziale II.2.

Wartość godziwą płatności na bazie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych określoną w dniu ich przyznania odnosi się w koszty metodą liniową w okresie nabywania uprawnień, na podstawie oszacowań Spółki co do instrumentów kapitałowych, do których ostatecznie zostaną nabyte prawa, drugostronnie zwiększając kapitał. Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje oszacowania dotyczące liczby instrumentów kapitałowych przewidywanych do przyznania. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w rachunku zysków i strat przez pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego z tytułu płatności w akcjach.

Kredyty

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu leasingu

Zgodnie z MSSF 16 dotyczącym zasad ujmowania wyceny, prezentacji i ujawniania leasingu. Spółka prezentuje aktywa i zobowiązania wynikające z opisanych w MSSF 16 umów. W momencie pierwszego ujęcia spółka ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia stosowania MSSF 16, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych spółki oraz ujmuje aktywa (prawa wieczystego użytkowania gruntów) w kwocie równej zobowiązań z tytułu leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do wieczystego użytkowania gruntów wyceniany jest przy zastosowaniu modelu kosztu tj. według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące. Po dacie zobowiązania Spółka wycenia składnik zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
* zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
* zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych,
* zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 24
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zobowiązania warunkowe

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w Sprawozdaniu Finansowym z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Kwoty zobowiązań warunkowych są ujawnione w notach dodatkowych do niniejszego sprawozdania finansowego.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań według zamortyzowanego kosztu (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. W kwocie zobowiązań wykazane są także zobowiązania, które powstały po dniu bilansowym, ale koszty dotyczyły okresu objętego sprawozdaniem finansowym.

Zobowiązania z tytułu świadczeń dla pracowników z tytułu wynagrodzeń, urlopów wypoczynkowych i zwolnień lekarskich są ujmowane w okresie, w którym dane usługi zostały wykonane w wartości niezdyskontowanych spodziewanych świadczeń jakie mają być wypłacone w zamian za tę pracę.

Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowy instrumentu finansowego. Pierwotnie wycenia się je w wartości godziwej. Koszty transakcji przypisywane bezpośrednio do zakupu lub emisji aktywów i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik) odpowiednio dodaje się do lub odejmuje od wartości godziwej aktywów lub zobowiązań finansowych w chwili początkowego ujęcia. Koszty transakcji bezpośrednio przypisywane nabyciu aktywów finansowych lub przejęciu zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik ujmuje się bezpośrednio w wynik.

Aktywa finansowe

W prezentowanych okresach sprawozdawczych Spółka posiadała aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ujęcie początkowe instrumentów finansowych

Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.# Klasyfikacja i zasady wyceny aktywów finansowych w terminie późniejszym

Spółka po początkowym ujęciu klasyfikuje każdy składnik aktywów finansowych jako wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez wynik finansowy na podstawie:
▪ modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz
▪ charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Składnik aktywów finansowych zostaje wyceniony w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są poniższe warunki:
▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany przez Spółkę zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w Spółce w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

W pozostałych przypadkach składnik aktywów finansowych zostaje wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dla określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Przekwalifikowanie

Spółka dokonuje przeklasyfikowania wszystkich aktywów finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia model biznesowy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi (na które zmiana ta miała wpływ). Zmiana klasyfikacji ujmowana jest przez Spółkę prospektywnie.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych, który jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie. Na każdy dzień bilansowy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
▪ Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
▪ Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
▪ Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka uznaje w szczególności, iż opóźnienie w spłacie 30 dni oznacza wzrost ryzyka kredytowego.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.

Spółka ujmuje w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z MSSF 9.

Wycena oczekiwanych strat kredytowych

Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Niektóre aktywa i pasywa wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Zarząd ustala odpowiednie techniki wyceny

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 26

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego i zasady stosowania danych wsadowych do wyceny wartości godziwej. Wycena odbywa się na 3 poziomach zależnych od danych wejściowych możliwych do uzyskania:
▪ poziom 1 – dane wejściowe na tym poziomie są cenami notowanymi (nieskorygowanymi) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,
▪ poziom 2 – dane wejściowe na tym poziomie to dane wejściowe inne niż ceny notowane uwzględnione na poziomie 1, które są obserwowalne w przypadku danego składnika aktywów lub zobowiązania, albo pośrednio, albo bezpośrednio (mogą to być ceny podobnych aktywów lub zobowiązań notowane na rynkach aktywnych lub nieaktywnych, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne w odniesieniu do danego składnika aktywów lub zobowiązania (stopy procentowe, krzywe dochodowości obserwowalne w powszechnie przyjętych przedziałach kwotowań, zakładana zmienność oraz spread kredytowy) lub dane wejściowe potwierdzone przez rynek),
▪ poziom 3 – dane wejściowe na tym poziomie to nieobserwowalne dane wejściowe dotyczące danego składnika aktywów lub zobowiązania (najlepsze informacje dostępne w danych okolicznościach, które mogą obejmować własne dane jednostki).

W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań wykorzystuje się dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to możliwe. W przypadku gdy zastosowanie „Poziomu 1” do wyceny nie jest możliwe, angażuje się zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Zarząd ściśle współpracuje z zewnętrznymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich technik wyceny i danych wsadowych do modelu. Informacje na temat technik wyceny i danych wsadowych wykorzystanych do wyceny wartości godziwej poszczególnych aktywów i pasywów są ujawniane w odpowiednich notach do sprawozdania finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:
▪ wynikającym z umowy obowiązkiem wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce lub wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie niekorzystnych warunkach,
▪ kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych jednostki i jest instrumentem niepochodnym, w zamian za który jednostka jest lub może być obowiązana wydać zmienną liczbę własnych instrumentów kapitałowych lub instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób niż przez wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki.

Wycena początkowa

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia zobowiązanie finansowe w wartości godziwej. W przypadku zobowiązania finansowego niekwalifikowanego jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, Spółka powiększa lub pomniejsza wycenę o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do zobowiązania finansowego.

Klasyfikacja i wycena bilansowa

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:
▪ zobowiązań finansowych, w tym instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy,
▪ zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych – w przypadkach określonych w MSSF 9,
▪ umów gwarancji finansowych,
▪ zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej,
▪ warunkowej zapłaty ujętej zgodnie z MSSF 3.

Spółka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane w wartości godziwej przez wynika finansowy w momencie początkowego ujęcia oraz gdy:
▪ w efekcie takiej wyceny eliminuje to niedopasowanie księgowe,

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 27

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
▪ Spółka zarządza grupą zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, a wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną.

Pozostałe zobowiązania finansowe stanowiące w szczególności zobowiązania handlowe, zobowiązania kredytowe oraz pozostałe zobowiązania wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania handlowe, kredytowe oraz pozostałe w przypadku wystąpienia mało istotnej różnicy między ich wartością w kwocie wymagającej zapłaty a wartością według zamortyzowanego kosztu wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.# ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

Wykorzystując stosowane zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Zarząd Spółki zobowiązany jest do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych.

Profesjonalny osąd w rachunkowości

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami, dokonane przez Zarząd Spółki w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Określenie waluty funkcjonalnej

Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty. Oceny takiej dokonał Zarząd Spółki w oparciu o analizę waluty, w której Jednostka generuje przychody i ponosi koszty. Zgodnie z MSR 21.9. przy ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej jednostka bierze pod uwagę następujące czynniki:

• walutę: (i) która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług (często jest to waluta, w której wyrażane są i regulowane ceny sprzedaży jej towarów i usług); oraz (ii) kraju, w którym siły konkurencji i obowiązujące przepisy wywierają główny wpływ na ceny sprzedaży jej towarów i usług;
• walutę, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem towarów lub świadczeniem usług (często jest to waluta, w której koszty te są wyrażane lub regulowane).

W przypadku Spółki przychody ze sprzedaży jej produktów (gier) generowane są w dolarach amerykańskich a w przypadku sprzedaży w Europie – w euro. Patrząc więc wyłączenie na punkt MSR 21.9 a) i. sugerowałoby to, że walutą funkcjonalną Spółki jest dolar amerykański (albo euro). Jednakże, analiza punktu MSR 21.9 a) ii. Nie dawałaby już takiej jednoznacznej konkluzji – ceny gier sprzedawanych przez Spółkę nie są kształtowane przez siły konkurencji i regulacje występujące na terenie Stanów Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen sprzedaży w dolarze amerykańskim lub euro wynika z faktu, że rynek gier komputerowych jest rynkiem globalnym, gdzie ceny przyjmują poziom światowy i są ustalane dla globalnego gracza. Oznacza to, że ceny sprzedaży gier Spółki są takie same dla graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy też Stanów Zjednoczonych.

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 28
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Patrząc natomiast na punkt MSR 21.9 b), ponieważ zdecydowana większość kosztów funkcjonowania Spółki, w tym kosztów produkcji gier (głównie wynagrodzenia) ponoszona jest w złotych polskich to punkt ten, gdyby był analizowany indywidualnie wskazuje, że walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Dodatkowo Zarząd Spółki wziął pod uwagę punkt MSR 21.10. W ustaleniu waluty funkcjonalnej jednostki mogą być również pomocne następujące czynniki:

• waluta, w której generowane są środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów dłużnych i kapitałowych);
• waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj wpływy z działalności operacyjnej.

Posiadany przez Spółkę kredyt (opisany w rozdziale II..2.16.), zaciągnięty w grudniu 2018 roku w PKO BP na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości zabudowanej położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2, to kredyt zaciągnięty w walucie polskiej. Spółka nie posiada, pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast wpływy pieniężne z emisji jej akcji były wyrażone w polskich złotych. Spółka utrzymuje środki pieniężne na rachunkach bankowych zarówno w polskich złotych, dolarach amerykańskich, euro oraz chińskich juanach. Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności Zarząd Spółki ocenił, że walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą Spółki jest polski złoty.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

MSSF 15 wprowadza nowy model oceny czy sprzedający działa jako zleceniodawca czy jako pośrednik. Zarząd Spółki w oparciu o analizę umów sprzedażowych uznał, że w przypadku produkcji na komputery PC i konsole a także w przypadku gier na platformy mobilne Spółka wykazuje przychód po potrąceniu o kwoty zatrzymane przez platformy. Spółka sprzedaje również jako wydawca, gry produkowane przez deweloperów zewnętrznych. Z uwagi na fakt, że Spółka kontroluje kluczowe parametry, pełni ona rolę zleceniodawcy. W przypadku gier z wydawnictwa, tantiemy należne deweloperowi wykazywane są w pozycji rachunku wyników – usługi obce.

Niepewność szacunków

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności na dzień bilansowym, mogące mieć znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.

Możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytwarzanych we własnym zakresie

W ciągu roku Zarząd zweryfikował możliwość odzyskania aktywów niematerialnych wytworzonych w zakresie dotyczącym zarówno zakończonych jak i niezakończonych prac rozwojowych związanych z produkcją gier komputerowych. Oceniwszy wyniki szczegółowej analizy Zarząd Spółki jest przekonany, że wartość bilansowa składnika aktywów zostanie w pełni odzyskana.

Okresy amortyzacji wartości niematerialnych

Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego. W przypadku amortyzacji wartości niematerialnych związanych z tworzeniem i wydawaniem gier Spółka przyjęła, że będzie to okres 6-48 miesięcy. Jest to podyktowane praktyką światową w branży gier komputerowych (cyklem życia gry) oraz doświadczeniami Spółki wynikającymi ze sprzedaży wytworzonych do tej pory tytułów.

W przypadku amortyzacji technologii niezbędnej do produkcji gier komputerowych (silnika) Spółka przyjęła, że będzie to okres 36 miesięcy. Jest to konsekwencja szybkiego postępu technologicznego w branży gier komputerowych co

INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 29
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

powoduje, że cykliczne (średnio co 36 miesięcy) następuje gruntowna zmiana technologii, na bazie której tworzone są nowe gry.

Przychody ze sprzedaży

W przypadku umów udostępnienia licencji Spółka ocenia, czy przychód może zostać rozpoznany jednorazowo, czy powinien być rozłożony w czasie. W tym celu Spółka rozważa (na poziomie całej umowy lub poszczególnych zobowiązań wynikających z umowy, jeśli możliwe jest ich wydzielenie):

• czy klient uzyskuje prawo do korzystania z własności intelektualnej Spółki w formie, w jakiej ta własność intelektualna istnieje w momencie udzielenia licencji klientowi,
• czy w przypadku wypowiedzenia umowy będzie istniał obowiązek zwrotu otrzymanych przez Spółkę płatności bądź zniesienie obowiązku dokonywania przez klienta dalszych płatności w przypadku opłat rozłożonych w czasie.

Dla umów przewidujących zwrot płatności lub niepełną płatność Spółka stosuje podział przychodu i odroczenie rozpoznania części przychodów ze względu na ich niepewność wynikającą z możliwości wypowiedzenia umowy.

Wycena inwestycji w jednostki stowarzyszone/zobowiązania z tytułu inwestycji w jednostki stowarzyszone

Na dzień bilansowy wartość inwestycji jest powiększana lub pomniejszana w celu ujęcia udziałów Spółki w zyskach lub stratach jednostki, w której dokonano inwestycji, odnotowanych przez nią po dacie nabycia. Udział Spółki w zysku lub stracie jednostki ujmuje się w zysku lub stracie Spółki w pozycji „Udział w zysku/ (stracie) jednostki stowarzyszonej”. Otrzymane wypłaty z zysku jednostki, w której dokonano inwestycji, obniżają wartość bilansową inwestycji.

Wysokość przyszłego zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej uzależniona jest od wysokości przychodów netto osiągniętych przez Spółkę w ciągu sześciu miesięcy od premiery gry oraz odsetka pozytywnych ocen uzyskanych w danym okresie. Szacunku dokonuje się na podstawie planowanej daty premiery gry, prognozowanych przychodów ze sprzedaży gry oraz oczekiwanych ocen w Steam Reviews, a otrzymaną wartość następnie dyskontuje się kosztem kapitału Spółki do dnia bilansowego.

SPRAWOZDAWCZOŚĆ SEGMENTOWA

Sprawozdawczość dotycząca segmentów sprawozdawczych grupuje segmenty na poziomie części składowych Spółki:

• które angażują się w działalność gospodarczą, z której mogą uzyskiwać przychody i ponosić koszty,
• których wyniki są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów i przy ocenie wyników działalności segmentu oraz
• w przypadku, których dostępne są oddzielne informacje finansowe.

Głównym organem podejmującym decyzje w zakresie alokacji zasobów oraz dokonującym oceny wyników działalności segmentów jest Zarząd 11 bit studios S. A. Spółka zidentyfikowała jeden segment operacyjny: produkcja i wydawanie gier.

30 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

II. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

.......................................................... 32

1.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

.......................................................................................................................................................... 33

1.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

..................................................................................................................................................... 33

1.3.# NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

1.1. Przychody ze sprzedaży

	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Przychody ze sprzedaży	74 205 927	70 122 691
Przychody ze sprzedaży razem	74 205 927	70 122 691

W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 74 205 927 PLN, czyli były o 6 proc. wyższe niż w analogicznym okresie 2021 roku, kiedy zamknęły się kwotą 70 122 691 PLN. Głównym źródłem przychodów Spółki w 2022 roku, podobnie jak we wcześniejszych okresach, były przychody ze sprzedaży gier własnych oraz gier tworzonych przez zewnętrznych deweloperów i wydawanych przez Spółkę w ramach usługi wydawniczej.

Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne

Spółka działa w siedmiu głównych obszarach geograficznych: w Polsce będącej krajem jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA, Japonii, Chinach i pozostałych krajach (w tym m.in. Kanada, Korea, Brazylia, m.in.). Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne. Podział został dokonany zgodnie z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych (głównie platform internetowych).

	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Polska	1 820 736	1 463 642
Unia Europejska	1 871 971	1 563 025
Wielka Brytania	2 999 890	3 340 383
USA	57 432 005	53 255 645
Japonia	8 744 173	9 639 184
Chiny	372 003	199 109
Pozostałe	965 149	661 703
Razem	74 205 927	70 122 691

Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji

W ogólnej sumie przychodów ze sprzedaży kwota 73 780 746 PLN (w 2021: 69 861 247 PLN) stanowi przychody z tytułu sprzedaży gier i produktów bezpośrednio z nimi powiązanych (m.in. ścieżki dźwiękowe). W 2022 roku 10 największych partnerów sprzedażowych Spółki odpowiadało łącznie za 94,18 proc. przychodów z gier – są to m.in.: Valve (Steam), Netflix, Nintendo, Sony i Microsoft. Przychody uzyskane za pośrednictwem żadnego z nich nie przekraczają 50 proc.

---

Przesunięcie stron i dodatkowe sekcje z oryginalnego tekstu:

POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ................................................................................................................. 34
1.4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................................ 35
1.5. PODATEK DOCHODOWY DOTYCZĄCY DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ .................................................................. 36
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 31
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ..................................................................... 38
2.1. SALDO PODATKU ODROCZONEGO.............................................................................................................................................. 39
2.2. ZYSK NA AKCJĘ... 40
2.3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ....................................................................................................................................................... 42
2.4. PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNTÓW .............................................................................................................. 43
2.5. AKTYWA NIEMATERIALNE ............................................................................................................................................................... 43
2.6. INWESTYCJA W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE ...................................................................................................................... 45
2.7. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE ................................................................................................................................................ 46
2.8. POZOSTAŁE AKTYWA ........................................................................................................................................................................ 46
2.9. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ................................................................ 46
2.10. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ...........................................................................................................48
2.11. AKTYWA FINANSOWE KRÓTKOTERMINOWE ...........................................................................................................................48
2.12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................................. 49
2.13. KAPITAŁ PODSTAWOWY .................................................................................................................................................................. 49
2.14. INFORMACJE O WYPŁACONEJ DYWIDENDZIE ........................................................................................................................ 50
2.15. REKOMENDACJA PODZIAŁU ZYSKU ZA 2022 ROK ............................................................................................................... 50
2.16. KREDYT ... 50
2.17. REZERWY ... 51
2.18. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU ......................................................................................................................................... 52
2.19. PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW........................................................................................................................................ 52
2.20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ................................................... 52
2.21. UMOWNE TERMINY WYMAGALNOŚCI ZOBOWIĄZAŃ ........................................................................................................... 53
2.22. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI .................................................................................................................... 54
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE .......... 55
3.1. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................................................ 56
3.2. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM .................................................................................................... 57
3.3. RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ .............................................................................................................................................. 60
3.4. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM .............................................................................................................................................................. 60
3.5. PŁATNOŚCI REALIZOWANE NA BAZIE AKCJI ............................................................................................................................ 60
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ......................................................................................................................................... 62
4.1. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................................................... 63
4.2. ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE DO PONIESIENIA WYDATKÓW ................................................................................ 65
4.3. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I AKTYWA WARUNKOWE ................................................................................................. 65
4.4. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA.............................................................................................................................. 66
4.5. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI W ODNIESIENIU DO DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ... 66
4.6. INFORMACJA O CZYNNIKACH I ZDARZENIACH W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYM WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE ... 66
4.7. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM ........................................................................................................................................... 66
N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO 32
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 33
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
1.1. Przychody ze sprzedaży
od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)
od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Przychody ze sprzedaży
74 205 927
70 122 691
Przychody ze sprzedaży razem
74 205 927
70 122 691
W okresie sprawozdawczym przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 74 205 927 PLN, czyli były o 6 proc. wyższe niż w analogicznym okresie 2021 roku, kiedy zamknęły się kwotą 70 122 691 PLN. Głównym źródłem przychodów Spółki w 2022 roku, podobnie jak we wcześniejszych okresach, były przychody ze sprzedaży gier własnych oraz gier tworzonych przez zewnętrznych deweloperów i wydawanych przez Spółkę w ramach usługi wydawniczej.
Przychody w podziale na kategorie – regiony geograficzne
Spółka działa w siedmiu głównych obszarach geograficznych: w Polsce będącej krajem jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA, Japonii, Chinach i pozostałych krajach (w tym m.in. Kanada, Korea, Brazylia, m.in.). Poniżej przedstawiono przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne. Podział został dokonany zgodnie z miejscem rejestracji klientów zewnętrznych (głównie platform internetowych).
Od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)
od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Polska
1 820 736
1 463 642
Unia Europejska
1 871 971
1 563 025
Wielka Brytania
2 999 890
3 340 383
USA
57 432 005
53 255 645
Japonia
8 744 173
9 639 184
Chiny
372 003
199 109
Pozostałe
965 149
661 703
Razem
74 205 927
70 122 691
Przychody w podziale na kategorie – kanały dystrybucji
W ogólnej sumie przychodów ze sprzedaży kwota 73 780 746 PLN (w 2021: 69 861 247 PLN) stanowi przychody z tytułu sprzedaży gier i produktów bezpośrednio z nimi powiązanych (m.in. ścieżki dźwiękowe). W 2022 roku 10 największych partnerów sprzedażowych Spółki odpowiadało łącznie za 94,18 proc. przychodów z gier – są to m.in.: Valve (Steam), Netflix, Nintendo, Sony i Microsoft. Przychody uzyskane za pośrednictwem żadnego z nich nie przekraczają 50 proc.
1.2.# KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Koszty działalności operacyjnej	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Amortyzacja	5 891 465	8 920 103
Zużycie surowców i materiałów	644 158	534 279
Usługi obce	28 610 006	19 200 848
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	13 208 760	9 573 210
Podatki i opłaty	625 306	295 565
Koszty działalności operacyjnej razem	48 979 695	38 524 005

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Amortyzacja

Amortyzacja	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Koszty amortyzacji poniesione w ciągu roku:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	2 715 864	2 379 107
Amortyzacja aktywów niematerialnych	5 035 631	8 106 242
Razem	7 751 495	10 485 349
Alokacja na koszty projektów	(1 916 313)	(1 712 193)
Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)	56 283	146 947
Razem	5 891 465	8 920 103

Spadek kosztów amortyzacji w 2022 roku o 34 proc., do 5 891 465 PLN, w porównaniu z poprzednim rokiem wynikał przede wszystkim z niższej, o 38 proc., amortyzacji aktywów niematerialnych, czyli wydatków poniesionych na stworzenie gier własnych i z wydawnictwa co wynikało z zakończenia amortyzacji niektórych produktów. Wzrost, o 14,2 proc. rok do roku, do 2 715 864 PLN, zanotowała z kolei amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych co było pochodną rosnących wydatków na sprzęt IT dla nowo zatrudnianych pracowników. Znacząca część tych wydatków (1 916 313 PLN w 2022 roku wobec 1 712 193 PLN rok wcześniej) została alokowana na koszty projektów.

Usługi obce

Wzrost kosztów usług obcych w 2022 roku, w porównaniu z 2021 rokiem, był konsekwencją istotnie wyższych przychodów ze sprzedaży gier tworzonych przez zewnętrznych deweloperów, przede wszystkim „Moonlightera” (dzięki umowie z Netflix’em). Od przychodów ze sprzedaży tych produktów, spółka wypłaca ich twórcom stosowne tantiemy. W 2022 roku łączna kwota należnych tantiem wyniosła 17 011 015 PLN wobec 10 001 005 PLN w 2021 roku. Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte w pozycji usługi obce, ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie 2022 roku wyniosły 31 182 946 PLN wobec 18 995 445 PLN rok wcześniej.

Wynagrodzenie i świadczenia pracownicze

Znaczący, 38-proc. (do 13 208 760 PLN z 9 573 210 PLN rok wcześniej) wzrost kosztów wynagrodzeń, wynikał przede wszystkim z systematycznego wzrostu zatrudnienia i rosnących wynagrodzeń. Dodatkowo, pozycję obciążały też niegotówkowe rezerwy tworzone w związku z funkcjonującym w Spółce Programem Motywacyjnym na lata 2021-2025. W skali całego 2022 roku wspomniane koszty sięgnęły 2 955 683 PLN. Łączne wydatki Spółki na aktywa niematerialne i prawne (produkcję gier), które nie zostały ujęte w pozycji wynagrodzenia, ale zostały skapitalizowane w aktywach w trakcie 2022 roku wyniosły 11 967 407 PLN wobec 8 514 010 PLN w 2021 roku.

1.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Dotacje - otrzymane	-	221 820
Otrzymane odszkodowania	9 930	2 072
Odwrócenie odpisów na oczekiwana strata kredytowa	29 689	23 141
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	12 026	-
Pozostałe	1 305	8 792
Pozostałe przychody operacyjne razem	52 950	255 825

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Odpisy aktualizujące należności handlowe	-	69 825
Darowizny przekazane	4 219 269	632 375
Koszty zaniechanych projektów	-	348 341
Podatek u źródła nie do odzyskania	62 896	141 480
Pozostałe	1 014 359	631 488
Pozostałe koszty operacyjne razem	5 296 524	1 823 509

W 2022 roku główną pozycją pozostałych kosztów operacyjnych były darowizny, w tym darowizna (3 664 435 PLN) przekazana na rzecz Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Pieniądze na ten cel pochodziły ze sprzedaży gry „This War of Mine” w okresie 24 lutego – 2 marca 2022 roku. Na pozostałe koszty operacyjne (1 014 359 PLN) składały się wydatki reklamowe oraz koszty delegacji i wyjazdów służbowych. W okresie porównawczym największą pozycją pozostałych kosztów operacyjnych były koszty darowizn przekazanych (632 375 PLN).

1.4. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Przychody finansowe	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Odsetki od lokat bankowych	443 026	23 572
Odsetki od udzielonych pożyczek	12 205	-
IRS kredytu	207 420	-
Przychody z tytułu odsetek od obligacji	2 183 293	167 210
Wycena TFI	557 656	121 389
Wzrost wartości akcji Spółki Starward Industries S.A.	827 452	-
Wycena IRS instrumentów finansowych	463 945	1 077 310
Różnice kursowe	3 358 264	916 607
Przychody finansowe razem	8 053 261	2 306 088

Korzystne dla Spółki zmiany na globalnych rynkach walutowych w 2022 roku, tj. osłabienie złotego wobec dolara amerykańskiego i euro, czyli walut, w których Spółka wypracowuje większość przychodów sprawiły, że w okresie sprawozdawczym Spółka wykazała, podobnie jak rok wcześniej, znaczące przychody finansowe tytułu różnic kursowych. Wyniosły 3 358 264 PLN wobec 916 607 PLN rok wcześniej. Rosnące stopy procentowe sprawiły też, że 11 bit studios S. A. zanotowało w 2022 roku 443 026 PLN przychodów odsetkowych z lokat bankowych. Istotnymi pozycjami były też przychody z tytułu odsetek od obligacji (2 183 293 PLN wobec 167 210 PLN rok wcześniej) oraz wycena instrumentów finansowych (827 452 PLN).

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Koszty finansowe

Koszty finansowe	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Odsetki od należności budżetowych	846	5 011
Koszty odsetek od kredytów	462 606	118 383
IRS kredytu	2 023	350
Strata na zbyciu inwestycji w aktywa finansowe	-	150 034
Odsetki od leasingu	23 540	23 848
Oczekiwana strata kredytowa	33 457	-
Koszty finansowe razem	522 472	502 626

W 2022 roku wiodącą pozycją kosztów finansowych Spółki były koszty odsetek od opisanego w Nocie II.2.16. kredytu inwestycyjnego, które sięgnęły 462 606 PLN w porównaniu do 118 383 PLN w analogicznym okresie.

1.5. Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej

Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy

Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Bieżący podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego	3 896 656	2 588 780
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego	439 869	560 102
Koszt podatkowy ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej	4 336 525	3 148 882

W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Efektywna stopa podatkowa:

Efektywna stopa podatkowa:	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	27 226 341	31 834 464
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2021: 19%)	5 173 005	6 048 548
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP) wg przepisów podatkowych	1 433 995	529 707
Wpływ rozliczenia ulgi podatkowej IP Box wg stawki podatkowej 5%	(2 670 119)	(3 429 373)
Wpływ rozliczeń z 2021 roku	372 781	-
Pozostałe zmiany	26 863	-
Razem	4 336 525	3 148 882

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2022 i 2021 wynosi 19 proc. i stanowi ona podatek dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce. Efektywna stawka podatkowa wynosiła odpowiednio: 15,93 proc. (w 2022 roku) i 9,89 proc. (w 2021 roku). W obszarze przychodów ze sprzedaży gier własnych Spółka korzysta z ulgi IP Box, która została wprowadzona 23 października 2018 roku, na mocy ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, ustawy – Ordynacja podatkowa oraz niektórych innych ustaw i obowiązuje od 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z nią przychody Spółki ze sprzedaży kwalifikowanych praw własności intelektualnej (gier) przemnożone przez wskaźnik nexus, został opodatkowane preferencyjną stawką CIT (5 proc.). W 2022 roku ulga IP Box wyniosła 2 670 119 PLN, w 2021 roku było to 3 429 373 PLN. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w Sprawozdaniu Finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Zarząd, według swojej najlepszej wiedzy, nie jest świadomy, aby na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania istniały jakiekolwiek okoliczności powodujące konieczność utworzenia rezerw na przyszłe zobowiązania wobec urzędu skarbowego.

Bieżące należności i zobowiązania podatkowe

Bieżące należności i zobowiązania podatkowe	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Należny zwrot podatku z tytułu VAT	1 893 585	1 888 534
Należny zwrot podatku z tytułu CIT	2 980 694	4 138 348
Bieżące należności i zobowiązania podatkowe	4 874 279	6 026 882

Na należności podatkowe składała się, m.in. ulgi podatkowa IP Box opisana w Nocie 1.5.# N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

2.1. Saldo podatku odroczonego

Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku/ (zobowiązania) w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	969 335	980 081
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	(451 716)	(22 593)
Razem	517 619	957 488

Całość aktywów z tytułu podatku odroczonego jest klasyfikowana w części krótkoterminowej z uwagi na fakt, że tytuły, na których liczone jest aktywo są rezerwami na koszty krótkoterminowe, m.in. tantiemy i rezerwy na premie. Spółka oczekuje, że aktywo zostanie w całości odwrócone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie sprawozdawczym	01.01.2022	Ujęte w wyniku	31.12.2022
Aktywa
Rezerwy	59 849	50 958	110 807
Zobowiązania z tytułu tantiem	953 494	(182 726)	770 768
Zobowiązania	10 580	14 704	25 284
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	-	60 907	60 907
Amortyzacja	-	1 569	1 569
Rezerwy
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	(43 842)	(389 651)	(433 493)
Wycena inwestycji finansowych	(22 593)	4 370	(18 223)
Razem	957 488	(439 869)	517 619

Aktywa/rezerwy na podatek dochodowy w okresie porównawczym	01.01.2021	Ujęte w wyniku	31.12.2021
Aktywa
Rezerwy	80 232	(20 383)	59 849
Zobowiązania z tytułu tantiem	1 339 512	(386 018)	953 494
Zobowiązania	7 879	2 701	10 580
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	164 528	(164 528)	-
Rezerwy
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	-	(43 842)	(43 842)
Wycena inwestycji finansowych	(74 561)	51 968	(22 593)
Razem	1 517 590	(560 102)	957 488

2.2. Zysk na akcję

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	9,66	12,17
Podstawowy zysk na akcję ogółem	9,66	12,17
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej	9,53	11,96
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	9,53	11,96

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom	22 889 816	28 685 582
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem	22 889 816	28 685 582
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	22 889 816	28 685 582

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję (w szt.)	2 370 153	2 357 095

Rozwodniony zysk na akcję:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom	22 889 816	28 685 582
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku przypadającego na akcję ogółem	22 889 816	28 685 582
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	22 889 816	28 685 582

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczenia zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję	2 370 153	2 357 095
Akcje jakie zakłada się, że zostaną wyemitowane:
Opcje pracownicze	37 055	50 278
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję	2 402 635	2 399 332

Do kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję nie brano pod uwagę akcji serii H, które mogą być wyemitowane na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 z uwagi na niespełnienie, na dzień bilansowy, celów finansowych zapisanych we wspomnianym Programie.

2.3. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i lokale	Środki trwałe w budowie	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość brutto na 01.01.2022	24 305 970	374 316	2 894 560	372 854	3 459 479	31 407 179
Zwiększenia	88 933	849 475	439	-	1 664 107	2 602 547
Zmniejszenia	-	-	(15 770)	-	-	(15 770)
Reklasyfikacja	-	(1 092 839)	769 848	315 189	7 802	890 000
Wartość brutto na 31.12.2022	24 394 903	130 952	4 333 077	688 043	3 508 541	33 055 516
Umorzenie na dzień 01.01.2022	1 314 700	-	2 379 879	372 854	1 393 267	5 460 700
Koszty amortyzacji	761 725	-	1 278 829	15 759	659 551	2 715 864
Zmniejszenia	-	-	(15 770)	-	-	(15 770)
Umorzenie na dzień 31.12.2022	2 076 425	-	3 642 938	388 613	2 052 818	8 160 794
Wartość netto na 01.01.2022	22 991 270	374 316	514 681	-	2 066 212	25 946 479
Wartość netto na dzień 31.12.2022	22 318 478	130 952	690 139	299 430	1 455 723	24 894 722

	Budynki i lokale	Środki trwałe w budowie	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość brutto na 01.01.2021	24 200 705	102 242	1 953 626	372 854	3 492 462	30 121 889
Zwiększenia	73 245	851 105	511 374	-	1 435 724	2 871 448
Zmniejszenia	(1 340)	-	(114 608)	-	(34 486)	(150 434)
Reklasyfikacja	33 360	(579 031)	544 168	-	1 503	3 000
Wartość brutto na 31.12.2021	24 305 970	374 316	2 894 560	372 854	3 459 479	31 407 179
Umorzenie na dzień 01.01.2021	555 273	-	1 515 859	363 406	797 848	3 232 386
Koszty amortyzacji	759 427	-	980 327	9 448	629 905	2 379 107
Zmniejszenia	-	-	(116 307)	-	(34 486)	(150 793)
Umorzenie na dzień 31.12.2021	1 314 700	-	2 379 879	372 854	1 393 267	5 460 700
Wartość netto na 01.01.2021	23 645 432	102 242	437 767	9 448	2 694 614	26 889 503
Wartość netto na dzień 31.12.2021	22 991 270	374 316	514 681	-	2 066 212	25 946 479

2.4. Prawo wieczystego użytkowania gruntów

Spółka, na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, posiada jedną umowę dotyczącą prawa wieczystego użytkowania gruntów. Dotyczy nieruchomości zabudowanej, przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku z przeznaczeniem na nową siedzibę. Począwszy od 1 stycznia 2019 roku prawo do wieczystego użytkowania nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie jest ujawniane w bilansie Spółki (w pozycjach aktywa oraz zobowiązania leasingowe.) Spółka dokonała wyceny wspomnianego prawa na kwotę 4 255 080 PLN (stan na 31.12.2022 roku). Wartość ta podlega amortyzacji przez okres trwania umowy użytkowania wieczystego, czyli do 27 października 2099 roku. Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy. Krańcowa stopa została oszacowana przez Spółkę jako stopa procentowa na dzień rozpoczęcia leasingu, przy jakiej leasingobiorca (Spółka) musiałaby pożyczyć środki niezbędne do zakupu danego składnika aktywów na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach. Krańcowa stopa oprocentowania przyjęta do wyceny zobowiązania leasingowego wynosi 3,4 proc.

	2022	2021
Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans otwarcia	4 281 361	4 003 398
Zwiększenia	-	424 910
Zmniejszenia	-	-
Amortyzacja	(56 281)	(146 947)
Prawo wieczystego użytkowania gruntów na bilans zamknięcia	4 225 080	4 281 361

2.5. Aktywa niematerialne

Na potrzeby kalkulacji amortyzacji zastosowano okresy ekonomicznego użytkowania następujących aktywów niematerialnych:

• Zakończone prace rozwojowe: Na zakończone prace rozwojowe Game Engine według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku składały się prace skapitalizowane w ramach czwartego i piątego etapu prac. Na zakończoną produkcję gier komputerowych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku składały się gry, które miały swoją premierę we wcześniejszych okresach.
• Niezakończone prace rozwojowe: Nakłady na niezakończone prace rozwojowe na dzień 31 grudnia 2022 roku obejmowały głównie nakłady na gry komputerowe, w tym „Frostpunk 2”, „Projekt 8” oraz „The Alters” a także tytuły zewnętrzne z wydawnictwa.

Analiza potencjalnej utraty wartości niezakończonych prac rozwojowych: Kluczowe założenia zastosowane przez spółkę do wyliczenia wartości użytkowej istotnych prac w toku budowy opartej na modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych: Spółka prognozuje przychody i koszty w horyzoncie czasowym do pięciu lat od daty sprawozdania, a następnie dyskontuje je średnim ważonym kosztem kapitału (WACC). Zastosowana stopa dyskonta to 12,5 proc. w przypadku niniejszego sprawozdania. Średni ważony koszt kapitału Spółki, został ustalony za pomocą kapitałowego modelu wyceny, wg wzoru: WACC = koszt długu x waga długu + koszt kapitału własnego x waga kapitału własnego. Koszt długu oszacowano w oparciu o zaciągnięte zobowiązania finansowe, tj. kredyt inwestycyjny na kwotę 12 600 000 PLN zawarty z PKO BP S.A. Koszt zadłużenia przed opodatkowaniem pomniejszony został o efektywną stopę podatkową.# NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 44

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Obliczając koszt kapitału własnego Spółka posłużyła się modelem CAPM, zgodnie z którym koszt kapitału własnego został obliczony jako suma: stopy wolnej od ryzyka oraz bety pomnożonej przez wymaganą premię za ryzyko rynku akcji. Do powyżej obliczonych kosztu długu i kosztu kapitału własnego zastosowano wagi, które odpowiadały strukturze finansowania Spółki. Koszt długu Spółki nie różnił się istosnie od kosztu rynkowego. Przychody zostały oszacowane na podstawie szczegółowej analizy różnych obszarów rynku gier (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego w oparciu o wieloletnie doświadczenie Spółki oraz wyniki sprzedażowe gier z bieżącego portfela 11 bit studios S.A.. Koszty zostały oszacowane na podstawie kosztów już poniesionych oraz prognozy kosztów do poniesienia do momentu prognozowanej daty premiery. Przeprowadzona na datę bilansową analiza wrażliwości wykazała, iż nie istnieje ryzyko utraty wartości przez posiadane aktywa niematerialne w postaci wartości niezakończonych prac rozwojowych. W wyniku przeprowadzonej analizy w okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała odpisów na zaniechane prace.

	Zakończone prace rozwojowe (Game Engine)	Zakończone prace rozwojowe (gry)	Licencje	Niezakończone prace rozwojowe	Razem
Wartość brutto na dzień 01.01.2022	6 813 631	38 056 770	934 772	52 926 025	98 731 198
Zwiększenia	-	-	77 530	45 797 924	45 875 454
Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	2 151 224	365 909	(2 517 133)	-
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Spisanie zaniechanych prac	-	-	-	-	-
Wartość brutto na dzień 31.12.2022	6 813 631	40 207 994	1 378 211	96 206 816	144 606 652
Umorzenie na dzień 01.01.2022	4 424 169	34 556 533	612 859	-	39 593 561
Koszty amortyzacji	1 365 173	3 390 399	280 059	-	5 035 631
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Umorzenie na dzień 31.12.2022	5 789 342	37 946 932	892 918	-	44 629 192
Wartość netto na dzień 01.01.2022	2 389 462	3 500 237	321 913	52 926 025	59 137 637
Wartość netto na dzień 31.12.2022	1 024 289	2 261 062	485 293	96 206 816	99 977 460

	Zakończone prace rozwojowe (Game Engine)	Zakończone prace rozwojowe (gry)	Licencje	Niezakończone prace rozwojowe	Razem
Wartość brutto na dzień 01.01.2021	6 813 631	36 216 197	932 759	25 545 704	69 508 291
Zwiększenia	-	-	163 469	30 196 358	30 359 827
Przeniesienie zakończonych prac rozwojowych	-	1 840 573	-	(1 840 573)	-
Zmniejszenia	-	-	(161 456)	(3 550)	(165 006)
Spisanie zaniechanych prac	-	-	-	(971 914)	(971 914)
Wartość brutto na dzień 31.12.2021	6 813 631	38 056 770	934 772	52 926 025	98 731 198
Umorzenie na dzień 01.01.2021	2 858 907	28 212 015	577 853	-	31 648 775
Koszty amortyzacji	1 565 262	6 344 518	196 462	-	8 106 242
Zmniejszenia	-	-	(161 456)	-	(161 456)
Umorzenie na dzień 31.12.2021	4 424 169	34 556 533	612 859	-	39 593 561
Wartość netto na dzień 01.01.2021	3 954 724	8 004 182	354 906	25 545 704	37 859 516
Wartość netto na dzień 31.12.2021	2 389 462	3 500 237	321 913	52 926 025	59 137 637

Koszty prac badawczych oraz rozwojowych, które nie spełniły kryterium kapitalizacji przy początkowym ujęciu nie wystąpiły w okresie badanym oraz okresach porównawczych.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 45

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2.6. Inwestycja w jednostki stowarzyszone

Informacje o jednostce stowarzyszonej, w której dokonano inwestycji

Nazwa jednostki	Fool’s Theory Sp. z o.o.
Główne miejsce prowadzenia działalności	Bielsko-Biała
Kraj rejestracji jednostki	Polska
Wielkość posiadanego udziału własnościowego	40%
Wielkość udziału w prawach głosu	40%
Metoda ujmowania inwestycji	metoda praw własności

W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła umowę zakupu 40 udziałów spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. o wartości nominalnej 50 PLN każdy, stanowiących łącznie 40 proc. w kapitale zakładowym tego podmiotu. Daje to 11 bit studios S.A. znaczący wpływ na spółkę Fool’s Theory Sp. z o.o.. Płatność 11 bit studios S.A. za nabywane udziały została rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza, o wartości 2 619 216 PLN, została uregulowana w dniu 9 marca 2022 roku. Druga transza zostanie uregulowana gotówką w terminie siedmiu miesięcy od premiery rynkowej gry „Thaumaturge”, której producentem jest Fool’s Theory Sp. z o.o. 11 bit studios S.A. jest wydawcą „Thaumaturge”. Wysokość drugiej transzy zależała będzie od wysokości przychodów netto osiągniętych przez Spółkę ze sprzedaży „Thaumaturge” w ciągu sześciu miesięcy od premiery rynkowej gry oraz odsetka pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews uzyskanych przez „Thaumaturge” w tym okresie. Zgodnie z umową, wysokość drugiej transzy będzie mieściła się w przedziale 1 571 529 PLN do 3 666 901 PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość drugiej transzy oszacowano na kwotę 1 643 624 PLN (kwota po dyskontowaniu do dnia 31 grudnia 2022 roku) czyli jest o 144 679 PLN niższa niż szacowana na dzień 31 marca 2022 roku. Szacunku dokonano na podstawie planowanej daty premiery gry "Thaumaturge", prognozowanych przychodów ze sprzedaży tej gry oraz oczekiwanych ocen w Steam Reviews, a otrzymaną wartość następnie zdyskontowano kosztem kapitału Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku. Korekta szacunku wynikała m.in. ze wzrostu stopy dyskontowej.

Wycena inwestycji w Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022 roku

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Koszt nabycia udziałów - pierwsza transza	2 619 216	-
Koszt nabycia udziałów - druga transza (szacunek)	1 643 624	-
Udział w zysku (stracie) jednostki stowarzyszonej	(287 106)	-
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Fool's Theory Sp. z o.o.	3 975 734	-

Ponadto, w dniu 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki Fool’s Theory oraz wzajemnych praw i obowiązków jako wspólników tego podmiotu. Wspólnicy zobowiązali się do opracowania programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Fool’s Theory Sp. z o.o. W przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o. celów programu motywacyjnego na lata 2023-2027, 11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości 1 000 000 PLN. W ocenie Spółki powyższa warunkowa zapłata stanowi wynagrodzenie za usługi i będzie ujmowana w wynagrodzeniach i kosztach pracowniczych liniowo przez okres ich pracy zgodnie z MSR 19. Koszt tego wynagrodzenia będzie rozpoznawany liniowo do końca 2027 roku. Na dzień bilansowy Spółka nie rozpoczęła jeszcze rozpoznawania kosztów z tego tytułu.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 46

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wybrane dane z bilansu Fool’s Theory Sp. z o.o. na dzień 31.12.2022 roku

	31.12.2022
Aktywa trwałe	14 958 981
Aktywa obrotowe, w tym	1 941 921
Środki pieniężne	1 329 840
Zobowiązania krótkoterminowe	930 626
Zobowiązania długoterminowe	-
Rozliczenia międzyokresowe	16 667 696

2.7. Inwestycje długoterminowe

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Akcje spółki Starward Industries S.A.	8 151 523	-
Inwestycje długoterminowe razem	8 151 523	-

29 lipca 2022 roku Spółka podpisała umowę objęcia 75.000 akcji nowej serii J Spółki Starward Industries S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę w łącznej kwocie 5 925 000 PLN oraz nabyła od Marka Markuszewskiego Prezesa Zarządu Starward Industries S.A. 25 000 akcji po cenie 10 PLN za sztukę łącznie za kwotę 250 000 PLN. W dniach 16.11.2022 - 31.12.2022 roku Spółki nabyła, w transakcjach giełdowych, łącznie 16 784 akcji Starward Industries S.A. W konsekwencji, na dzień 31.12.2022 roku Spółka posiadała 116 784 akcji Starward Industries S.A. Na dzień 31.12.2022 akcje Spółki zostały wycenione do wartości rynkowej.

2.8. Pozostałe aktywa

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Ubezpieczenia	81 111	65 610
Domeny, licencje, prenumerata	811 719	453 317
Koszty następnego okresu	974 553	234 280
Znak towarowy	71 773	84 027
Pozostałe	14 654	14 188
Pozostałe aktywa razem	1 953 810	851 422
w tym:
- krótkoterminowe	1 787 640	752 342
- długoterminowe	166 170	99 080

Na pozostałe aktywa krótkoterminowe składają się czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym: uiszczone z góry opłaty związane z obsługą imprez branżowych (targów), w których spółka będzie brała udział w kolejnych okresach, opłaty za domeny internetowe, ubezpieczenia majątkowe, prenumeraty oraz opłaty giełdowe.

2.9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Należności z tytułu dostaw i usług	7 503 110	14 657 593
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych	1 893 585	1 683 182
Pozostałe	75 056	144 372
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności razem	9 471 751	16 485 147

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 47

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Należności z tytułu dostaw i usług Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na podstawie historycznych stóp strat kredytowych uzyskanych dzięki analizie spłat należności. Poniższa tabela przedstawia historyczne stopy strat kredytowych dla poszczególnych przedziałów przeterminowania należności w podziale na dwie grupy: należności pochodzące ze sprzedaży gier oraz należności pochodzące z pozostałej sprzedaży .# NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wskaźnik oczekiwanych strat kredytowych

	Dla należności pochodzących ze sprzedaży gier (proc.)	Dla należności pochodzących z pozostałej sprzedaży (proc.)
Brak przeterminowania	0,09	0,71
do 30 dni	0,65	2,23
31-60 dni	4,72	4,75
61-90 dni	7,39	4,87
91-120 dni	8,47	4,89
121-359 dni	46,48	54,82

Spółka tworzy również odpisy na należności przeterminowane powyżej 360 dni, jednak w badanym okresie takie nie wystąpiły.

Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości odpowiadającej cenom transakcyjnym skorygowanym o odpowiednie odpisy z tytułu utraty wartości w ramach modelu strat oczekiwanych. Spółka, z uwagi na fakt, że od lat współpracuje z tymi samymi partnerami handlowymi o bardzo wysokim standingu finansowym oraz że nigdy nie miała problemów z płatnościami z ich strony, stosuje uproszczone metody wyceny należności według zamortyzowanego kosztu, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku, gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi. Historycznie, lista partnerów handlowych, za pośrednictwem których Spółka sprzedaje gry, podlega nieznaczącym zmianom. Wykazane salda należności na 31 grudnia 2022 roku obejmują należności od największych odbiorców Spółki, od których należności przekroczyły 5 proc. ogólnej wartości należności z tytułu dostaw i usług.

Wykazane salda należności obejmują należności od:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Spółka A	3 764 433	2 695 618
Spółka B	989 918	842 087
Spółka C	830 636	1 094 675
Spółka D	433 313	540 492

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Bieżące	6 607 694	14 465 039
1-30 dni	409 450	26 184
31-60 dni	193 778	161 488
61-90 dni	152 122	1 315
91-120 dni	179 506	2 720
121-360 dni	695 70	671
Powyżej 360 dni	-	-
Razem	7 543 245	14 727 417

N

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 48
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zmiany stanu odpisów aktualizujących na należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Stan na początek okresu sprawozdawczego	69 824	89 197
Utworzenie odpisów aktualizujących	99 140	121 561
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	(128 829)	(74 877)
Wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	(66 057)
Stan na koniec okresu sprawozdawczego	40 135	69 824

Wiekowanie odpisu na oczekiwane straty kredytowe:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Bieżące	9 827	10 993
1-30 dni	4 457	6 706
31-60 dni	9 193	8 856
61-90 dni	7 415	653
91-120 dni	8 907	1 491
121-360 dni	336	41
powyżej 360 dni	-	-
Razem	40 135	69 824

Na koniec 2022 roku nie istniały przesłanki do tworzenia indywidualnych odpisów na przeterminowane należności.

2.10. Należności z tytułu podatku dochodowego

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 980 694	4 138 348
Należności z tytułu podatku dochodowego razem	2 980 694	4 138 348

2.11. Aktywa finansowe krótkoterminowe

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Instrumenty finansowe	48 320 428	80 475 972
Pożyczki dla pracowników	1 309 430	190 013
Lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3-mscy	7 068 687	-
Aktywa finansowe krótkoterminowe razem	56 698 545	80 665 985

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 49
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na instrumenty finansowe składały się:

Nazwa instrumentu	Data nabycia	Wycena na dzień nabycia	Oprocentowanie (proc.)	Wycena na 31.12.2022	Termin zapadalności
Obligacje PKO Leasing*	26.10.2022	11 772 421	7	11 925 689	01.02.2023
Obligacje PKO Leasing*	11.10.2022	7 852 418	7	7 974 399	17.01.2023
PKO Bank Hipoteczny S.A.	06.10.2022	18 369 401	7	18 672 370	03.04.2023
PKO Bank Hipoteczny S.A.	04.11.2022	9 636 607	7	9 747 970	09.05.2023
Razem		47 630 847		48 320 428

* - Obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego mają charakter dyskontowy. Zostaną wykupione przez Emitentów po cenie nominalnej.

Spółka klasyfikuje posiadane instrumenty finansowe jako Aktywa finansowe krótkoterminowe, gdyż służą one do zarządzania bieżącą płynnością Spółki. Pożyczki dla pracowników wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Oprocentowanie pożyczek wynosi 0,5 proc. w skali rocznej. Pożyczki udzielane są na okres 12 miesięcy. Pożyczki dla pracowników prezentowane są jako aktywa krótkoterminowe ze względu na okres pozostały do spłaty.

2.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Środki pieniężne na rachunkach i w kasie	13 983 291	26 748 530
Lokaty krótkoterminowe (na okres do 3 miesięcy)	16 602 700	-
Razem	30 585 991	26 748 530

Według stanu na 31 grudnia 2022 roku struktura walutowa posiadanych przez Spółkę środków pieniężnych w banku i kasie prezentowała się następująco:
▪ 2 268 995 PLN,
▪ 2 208 132 USD (równowartość 9 719 754 PLN),
▪ 425 247 EUR (równowartość 1 994 364 PLN),
▪ 280 CNY (równowartość 178 PLN).

Według stanu na 31 grudnia 2021 roku struktura walutowa posiadanych przez Spółkę środków pieniężnych w banku i kasie oraz lokat bankowych prezentowała się następująco:
▪ 13 266 773 PLN,
▪ 2 353 897 USD (równowartość 9 556 820 PLN),
▪ 853 209 EUR (równowartość 3 924 250 PLN),
▪ 1 073 CNY (równowartość 686 PLN).

Spółka, wyceniając na dzień 31 grudnia 2022 roku posiadane środki pieniężne, w tym w walutach obcych, poddała je stosownej wycenie (ECL) ale wpływ ten nie okazał się istotny.

2.13. Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku składał się z 2 380 144 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale w wysokości 238 014 PLN.

N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 50
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji
Stan na 31 grudnia 2021 roku	2 366 921	236 692	13 063 204
Zwiększenia / zmniejszenia	13 223	1 322	1 359 568
Stan na 31 grudnia 2022 roku	2 380 144	238 014	14 422 772

W pełni pokryte akcje zwykłe, o wartości nominalnej 0,10 PLN, są równoważne pojedynczemu głosowi na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy i posiadają prawo do dywidendy. Zmiany kapitału podstawowego w 2022 roku, były konsekwencją emisji 13 223 akcji serii G.

2.14. Informacje o wypłaconej dywidendzie

W ciągu roku 2022 i 2021 Spółka nie wypłaciła dywidendy. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy 11 bit studios S.A. (uchwała nr. 05/06/2022) z dnia 21 czerwca 2022 roku zysk netto za 2021 rok w wysokości 28 685 582 PLN został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy. Zgodnie z art. Art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, któremu podlega Spółka na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8 proc. zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 76 240 PLN (2021: 76 240 PLN).

2.15. Rekomendacja podziału zysku za 2022 rok

Do dnia publikacji Sprawozdania Finansowego za 2022 roku Zarząd 11 bit studios S.A. nie podjął uchwały w sprawie rekomendacji podziału zysku za 2022 rok.

2.16. Kredyt

	2022	2021
Stan na bilans otwarcia	8 820 000	10 080 000
Zwiększenia kapitału	-	-
Spłata kapitału	(1 155 000)	(1 260 000)
Naliczenie odsetek	462 606	118 383
Spłata odsetek	(462 606)	(118 383)
Stan na bilans zamknięcia	7 665 000	8 820 000
w tym:
- krótkoterminowe	1 260 000	1 260 000
- długoterminowe	6 405 000	7 560 000

19 grudnia 2018 roku Spółka poinformowała o zawarciu z PKO BP S.A. umowy kredytu inwestycyjnego na kwotę 12 600 000 PLN na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości zabudowanej położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin spłaty kredytu mija 11 grudnia 2028 roku. Kredyt regulowany jest w comiesięcznych ratach. Spółka na dzień 31.12.2022 roku nie miała żadnych opóźnień i zaległości w jego spłacie. Kredyt jest oprocentowany według stawki WIBOR 1M powiększonej o stałą marżę banku w wysokości 0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS (Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 51
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie kredytu wynosi 3,4 proc. Zabezpieczeniem kredytu jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO BP S.A. wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości.

Zobowiązania finansowe (kredytowe) 11 bit studios S.A.

Pożyczkodawca	Wartość kredytu	Waluta	Saldo na dzień 31.12.2022	Saldo na dzień 31.12.2021	Stopa procentowa	Data spłaty
PKO BP S.A.	12 600 000	PLN	7 665 000	8 820 000	WIBOR 1M+0,9 proc.	11.12.2028
Razem	12 600 000		7 665 000	8 820 000

2.17.# NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Rezerwy

Rezerwa emerytalna i rentowa	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na premie dla Członków Zarządu i pracowników	Rezerwy na wynagrodzenia i premie B2B	Razem
Stan na dzień 01.01.2022	10 891	398 378	57 524	194 629
Zwiększenia:
Utworzenie	13 923	540 600	83 315	167 430
Zmniejszenie:
Wykorzystanie	-	(348 773)	(57 524)	(86 446)
Rozwiązanie	(1 753)	-	-	(108 182)
Stan na dzień 31.12.2022	23 061	590 205	83 315	167 431
w tym:
- krótkoterminowe	816	590 205	83 315	167 431
- długoterminowe	22 245	-	-	-

Rezerwa emerytalna i rentowa	Rezerwy na urlopy	Rezerwy na premie dla Członków Zarządu i pracowników	Rezerwy na wynagrodzenia i premie B2B	Razem
Stan na dzień 01.01.2021	-	322 904	390 000	147 368
Zwiększenia:
Utworzenie	10 891	372 953	439 720	1 787 951
Zmniejszenie:
Wykorzystanie	-	(297 479)	(679 224)	(1 614 818)
Rozwiązanie	-	-	(92 972)	(125 872)
Stan na dzień 31.12.2021	10 891	398 378	57 524	194 629
w tym:
- krótkoterminowe	501	398 378	57 524	194 629
- długoterminowe	10 390	-	-	-

Programy świadczeń emerytalnych

Pracownicy Spółki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd w Polsce za pośrednictwem Zakładu Ubezpieczeń Społecznych (ZUS). Jednostka ma obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu N NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 52 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego świadczeń emerytalnych jest obowiązek odprowadzania określonych składek. 11 bit studios S.A., zgodnie z Ustawą o pracowniczych planach kapitałowych (z dnia 4 października 2018 roku), uruchomiło w 2020 roku Pracowniczy Plan Kapitałowy dla pracowników. 23 października 2020 roku Spółka podpisała umowy na prowadzenie i zarządzanie PPK z Aviva Specjalistycznym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym PPK (zarządzanym przez Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna). Z tego tytułu Spółka każdego miesiąca przekazuje na konto PPK każdego z pracowników składkę (wpłatę podstawową) w wysokości 1,5 proc. jego wynagrodzenia brutto.

2.18. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans otwarcia	769 979	346 692
Zwiększenia	-	424 910
Zmniejszenia	-	-
Opłaty z tyt. PWUG	(3 849)	(1 623)
Zobowiązania z tytułu leasingu na bilans zamknięcia	766 130	769 979
w tym:
- krótkoterminowy	15 254	14 734
- długoterminowy	750 876	755 245

2.19. Przychody przyszłych okresów

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Dotacje rządowe*	635 711	635 711
Razem	635 711	635 711
w tym:
- krótkoterminowe	-	-
- długoterminowe	635 711	635 711

*Kwota powstała w wyniku świadczenia uzyskanego w postaci dotacji rządowej (środki z programów unijnych) otrzymanej w 2017 roku na realizację programu Creative Media - rozwój programów innowacyjnych "Projekt 8". Przychód nie był jeszcze rozliczany. Zostanie kalkulowany z kosztami amortyzacji, które będą poniesione w kolejnych latach.

2.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	549 958	1 302 952
Zobowiązania z tytułu rezerwy na zwroty sprzedaży	64 461	-
Kaucje gwarancyjne – Brzeska	2 9 650	6 150
Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 988 841	744 927
Rozliczenia międzyokresowe bierne (rezerwa na audyt i pozostałe faktury)	221 014	231 903
Rozrachunki z pracownikami	18 195	5 267
Pozostałe	41 793	41 796
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem	2 893 912	2 332 995

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 53

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Średni termin zapłaty za zakup towarów i usług w Polsce wynosi średnio 14 dni. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie. Zauważalne, o 24 proc., zwiększenie zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań do 2 893 914 PLN (na koniec grudnia 2022 roku) z 2 332 995 PLN (na koniec 2021 roku) było w głównej mierze pochodną wyższych zobowiązań z tytułu podatków (1 988 841 PLN wobec 744 927 PLN rok wcześniej). Znaczny, prawie 58-proc. spadek, do 549 958 PLN zanotowały z kolei zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

	31.12.2022 (badane)	31.12.2021 (badane)
Bieżące	375 242	850 795
1-30 dni	127 227	452 157
31-60 dni	47 489	-
61-90 dni	-	-
91-120 dni	-	-
121-360 dni	-	-
powyżej 360 dni	-	-
Razem	549 958	1 302 952

Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem finansowym zapewniające regulowanie zobowiązań w wyznaczonym terminie.

2.21. Umowne terminy wymagalności zobowiązań

Harmonogram wymagalności 31.12.2022

	Do 1 miesiąca	Powyżej miesiąca do 3 miesięcy	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku	Powyżej 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Wartość nominalna (niezdyskontowana)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	189 501	305 186	55 271	-	-	549 958
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 456	4 912	22 104	147 360	2 087 609	2 264 441
Zobowiązania z tytułu tantiem	-	-	4 056	672	-	4 056 672
Kredyt	105 000	210 000	945 000	5 040 000	1 365 000	7 665 000
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	-	-	-	1 643 624	-	1 643 624

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 54

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Harmonogram wymagalności zobowiązań z tytułu dostaw i usług na 31.12.2021

	Do 1 miesiąca	Powyżej miesiąca do 3 miesięcy	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku	Powyżej 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Wartość nominalna (niezdyskontowana)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	625 829	617 838	59 285	-	-	1 302 952
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 282	4 565	20 542	147 360	2 117 082	2 291 831
Zobowiązania z tytułu tantiem	-	-	5 018	390	-	5 018 390
Kredyt	105 000	21 000	945 000	5 040 000	2 520 000	8 820 000
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	-	-	-	-	-	-

2.22. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Na kwotę zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień 31 grudnia 2022 roku składały się zaliczki otrzymane przez Spółkę od partnerów biznesowych na poczet przyszłej sprzedaży produktów (gier) Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazywała zobowiązania z tytułu umów z klientami w kwocie 1 128 700 PLN (3 937 176 PLN w ubiegłym okresie).

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 55

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ORAZ POZOSTAŁE RYZYKA FINANSOWE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWODANIA FINANSOWEGO 56

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.1. Instrumenty finansowe

Spółka na dzień sprawozdawczy dokonała analizy posiadanych aktywów finansowych. Na jej podstawie, w przypadku instrumentów wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, stwierdzono, że wartość bilansowa instrumentów nie odbiega od ich wartości godziwej zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i 31 grudnia 2021 roku. W przypadku instrumentów wycenianych wg wartości godziwej bazą do wyceny była ich wartość rynkowa na dzień sprawozdawczy.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Klasy instrumentów finansowych	31.12.2022			Razem
	Wycena wg zamortyzowanego kosztu	Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe
Obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego	48 320 428	-	-	48 320 428
Środki pieniężne	30 585 991	-	-	30 585 991
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	-	3 975 734	-	3 975 734
Inwestycje długoterminowe	-	8 151 523	-	8 151 523
Lokaty bankowe z terminem zapadalności powyżej 3-mcy	7 068 687	-	-	7 068 687
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9 471 751	-	-	9 471 751
Pożyczki dla pracowników	1 309 430	-	-	1 309 430
IRS	-	764 512	-	764 512
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 893 912	-	-	2 893 912
Zobowiązania z tytułu tantiem	4 056 672	-	-	4 056 672
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	-	1 643 624	-	1 643 624
Kredyt	7 665 000	-	-	7 665 000
Zobowiązanie z tytułu leasingu	766 130	-	-	766 130
Razem	112 138 001	14 535 393	-	126 673 394

Klasy instrumentów finansowych	31.12.2021			Razem
	Wycena wg zamortyzowanego kosztu	Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena wg wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe
Obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego	70 404 173	-	-	70 404 173
Środki pieniężne	26 748 530	-	-	26 748 530
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	-	-	-	-
Inwestycje długoterminowe	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	16 485 147	-	-	16 485 147
Pożyczki dla pracowników	190 013	-	-	190 013
Jednostki TFI	-	10 071 799	-	10 071 799
IRS	-	300 567	-	300 567
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 332 995	-	-	2 332 995
Zobowiązania z tytułu tantiem	5 018 390	-	-	5 018 390
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	-	-	-	-
Kredyt	8 820 000	-	-	8 820 000
Zobowiązanie z tytułu leasingu	769 979	-	-	769 979
Razem	130 769 227	10 372 366	-	141 141 593

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 57

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK (wszystkie kwoty podanesą w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych Spółki, które nie są wyceniane w wartości godziwej

Zdaniem Zarządu Spółki, wartości bilansowe należności i zobowiązań handlowych oraz środków pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym są przybliżeniem ich wartości godziwej.

Metody wyceny do wartości godziwej

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

Wartość godziwa obligacji ustalana jest na podstawie informacji o wartości bieżącej uzyskiwanej od PKO BP S.A., który pełni rolę agenta kalkulacyjnego dla instrumentów finansowych emitowanych przez podmioty z grupy PKO BP S.A. Na wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę należnych odsetek i dyskonta ustaloną z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym jest ustalana na podstawie notowań rynkowych (wyceny dziennej). Wartość godziwa pożyczek dla pracowników ustalana jest na podstawie przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą procentową od pożyczek.

Aktywa finansowe wyceniane wg wartości godziwej:

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Spółka nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

Wartość godziwa obligacji ustalana jest w wysokości ceny nabycia powiększonej o kwotę należnych odsetek i dyskonta ustaloną z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa jednostek uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym jest ustalana na podstawie notowań rynkowych (wyceny dziennej). Wartość godziwa pożyczek dla pracowników ustalana jest na podstawie przyszłych przepływów zdyskontowanych bieżącą stopą procentową od pożyczek.

	31.12.2022	31.12.2021
Hierarchia wartości godziwej
Jednostki uczestnictwa TFI	10 071 799
Poziom 2	Wycena IRS	764 512
Poziom 3		300 567

3.2. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Główne rodzaje ryzyka, na które narażona jest Grupa w ramach prowadzonej działalności obejmują:

• Ryzyko kredytowe
• Ryzyko płynności
• Ryzyko rynkowe

Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi narażonymi na ryzyko kredytowe posiadanymi przez Spółkę są: należności handlowe, jednostki udziałowe TFI, obligacje i środki pieniężne. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, w wysokości oczekiwanych strat kredytowych oszacowane przez Spółkę na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej.

Spółka nie stosuje obecnie ubezpieczenia należności handlowych. Partnerami biznesowymi

58 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółki są największe światowe korporacje, w tym: Valve Corporation, Netflix, Microsoft, Nintendo, Apple i Google, których dobra kondycja finansowa nie pozostawia wątpliwości. Terminy płatności od platform za sprzedane gry nie przekraczają 60 dni. Spółka nigdy, historycznie, nie miała problemów ze ściągnięciem należności od partnerów biznesowych. Koncentracja ryzyka kredytowego odnośnie należności handlowych została przedstawiona w II.2. Spółka regularnie monitoruje płatności otrzymywane od partnerów biznesowych i nie stwierdziła problemów z ich regulowaniem.

Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokim standingu finansowym. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka utrzymuje środki pieniężne w trzech instytucjach, z czego 543 003 PLN w PayPal, w Banku UBS Switzerland 57 770 PLN a pozostałą część w grupie PKO BP S.A. (13 391 946 PLN). Spółka zainwestowała również w lokaty do 3 miesięcy w Banku UBS Switzerland 2 500 000 USD, Banku PKO S.A. 10 000 000 PLN oraz w lokaty powyżej 3 miesięcy w Banku PKO BP S.A. w kwocie 7 000 000 PLN. Dodatkowo na dzień bilansowy Spółka posiada również obligacje w PKO Leasing oraz w PKO Banku Hipoteczny S.A. odpowiednio w kwotach 19 900 088 PLN oraz 28 420 340 PLN.

Ryzyko płynności

Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd Spółki, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce ma formę utrzymywania odpowiedniego poziomu kapitału zapasowego, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.

Jedynym zobowiązaniem finansowym Spółki jest kredyt inwestycyjny w PKO BP zaciągnięty pod koniec 2018 roku na kwotę 12 600 000 PLN z przeznaczeniem na zakup nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Termin jego spłaty upływa 11 grudnia 2028 roku. Kredyt jest oprocentowany według stawki WIBOR 1M powiększonej o stałą marżę banku w wysokości 0,9 p.p. Spółka, wykorzystując instrument IRS (Interest Rate Swap) zabezpieczyła wspomniany kredyt (na cały okres jego trwania) przed ryzykiem zmiany stóp procentowych. Oprocentowanie kredytu jest stałe i wynosi 3,4 proc.

11 bit studios S.A. lokuje posiadane nadwyżki finansowe w instrumenty finansowe o konserwatywnym profilu. Spółka posiada obligacje PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego. Pełna lista posiadanych przez Spółkę na 31 grudnia 2022 roku instrumentów finansowych jest opisane w II.2.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walutowych

Ryzyko walutowe występuje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nimi związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ze względu na charakter prowadzonej działalności przez Spółkę, jest ona narażona na ryzyko związane z gwałtownymi zmianami kursów walutowych, w tym w szczególności umocnienia złotego względem walut obcych. Większość przychodów spółka osiąga głównie w walutach obcych (EUR i USD), natomiast w mniejszym stopniu w PLN, w związku z tym umocnienie kursu złotego w stosunku do innych walut jest zjawiskiem niepożądanym, ponieważ powoduje osiągnięcie mniejszych przychodów ze sprzedaży. Spółka nie stosuje (i nie stosowała) żadnych instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe.

Analiza ekspozycji na ryzyko rynkowe notowań instrumentów kapitałowych

W związku z zakupem akcji spółki notowanej na rynku kapitałowym Spółka 11 bit studios S.A. jest narażona na ryzyko rynkowe notowań instrumentów kapitałowych. Analiza wpływu zmiany kursu giełdowego posiadanych akcji na wynik finansowy:

59 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

	Na dzień 31.12.2022
Ilość posiadanych akcji na dzień 31.12.2022 (szt.)	116 784
Kurs na dzień 31.12.2022	69,80	(kurs giełdowy zamknięcia z ostatniej sesji tj. 30.12.2022)
Wartość aktywa na dzień 31.12.2022	8 151 523
Spadek kursu o 10%		Kurs 62,82	Wartość aktywa 7 336 371	Różnica (wpływ na wynik) (815 152)
Wzrost kursu o 10%		Kurs 76,78	Wartość aktywa 8 966 676	Różnica (wpływ na wynik) 815 152

Analiza ekspozycji na ryzyko walutowe

W związku ze znaczącą sprzedażą w walucie USD i EUR bardzo duży wpływ na wynik finansowy wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Ekspozycja netto w walutach obcych na jaką narażona była Spółka:

	Na dzień 31.12.2022			Na dzień 31.12.2021
	USD	EUR	JPY	USD	EUR	JPY
Środki pieniężne	9 719 754	1 994 364	-	9 556 820	3 924 250	-
Należności handlowe	5 607 089	1 557 400	149 517	12 188 302	1 897 798	260 092
Zobowiązania handlowe	31 471	31 577	-	159 355	315 491	-
Ekspozycja netto w PLN	15 358 314	3 583 341	149 517	21 904 477	6 137 539	260 092

Stopień wrażliwości Spółki na 10-proc. wzrost kursu wymiany złotego w stosunku do wyżej zaprezentowanych danych. Wartość dodatnia wskazuje wzrost zysku przed opodatkowaniem wskutek wzrostu kursu wymiany (osłabienie się złotego).

	Na dzień 31.12.2022			Na dzień 31.12.2021
	USD	EUR	JPY	USD	EUR	JPY
Wynik netto	1 535 831	358 334	14 951	2 190 447	613 753	26 009

Ryzyko zmian stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej powstaje, gdy wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nimi związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Spółka w niewielkim stopniu lokuje nadwyżki środków w oprocentowane aktywa (oprocentowane lokaty) stąd nie jest istotnie narażona na ryzyko związane ze zmianami stóp procentowych. Spółka lokuje środki pieniężne w inwestycje oparte o stałą stopę procentową. Główne ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z instrumentami dłużnymi, jednakże w 2022 i 2021 roku Spółka nie korzystała zewnętrznych instrumentów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu (kredyty) w związku z tym nie była narażona na zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych.

60 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej) Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.3.# NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3. POLITYKA RACHUNKOWOŚCI I INNE WYJAŚNIENIA

Rachunkowość zabezpieczeń

W 2022 roku jak i w 2021 roku spółka nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń.

3.4. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu otrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może kreować politykę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto spółka wlicza oprocentowane kredyty, zobowiązania z tytułu leasingu, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

	31.12.2022	31.12.2021
Kredyty (-)	(7 665 000)	(8 820 000)
Zobowiązania leasingowe (-)	(766 130)	(769 979)
Zadłużenie brutto	(8 431 130)	(9 589 979)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 585 991	26 748 530
Zadłużenie netto	22 154 861	17 158 551
Kapitał własny	224 543 680	197 337 291
Kapitał i zadłużenie netto	246 698 541	214 495 842
Wskaźnik dźwigni (%)	8,98	8,00

3.5. Płatności realizowane na bazie akcji

Plan pracowniczych opcji na akcje na lata 2021-2025

Spółka, na podstawie uchwały nr 03/01/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z 21 stycznia 2021 roku, prowadzi Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników. Osoby, które podpisały ze Spółką umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym, będą uprawnione do objęcia warrantów subskrypcyjnych serii C wymiennych na akcje serii H pod warunkiem realizacji przez Spółkę celów określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego. Czas trwania Programu Motywacyjnego obejmuje lata 2021-2025. Osoby, które posiadają prawo do objęcia warrantów będą mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii H do dnia 30 czerwca 2029 roku. Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 05/01/2021 z dnia 21 stycznia 2021 roku Spółka może wyemitować na potrzeby Programu Motywacyjnego do 125 000 akcji serii H o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, o łącznej wartości nominalnej 12 500 PLN. Rada Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki, niezwłocznie po odbyciu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2025, podejmie uchwałę o przyznaniu Uczestnikom Programu Motywacyjnego warrantów subskrypcyjnych serii C w liczbie określonej we wniosku Zarządu. Przyznanie warrantów jest uzależnione od osiągnięcia przez Spółkę poniższych celów finansowych (w PLN):

• Łączny przychód 11 bit studios S.A., 2021-2025: 656 000 000
• Łączny zysk brutto 11 bit studios S.A., 2021-2025: 328 000 000

RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Jeśli cele finansowe nie zostaną w pełni zrealizowane, pula akcji oferowanych w ramach Programu Motywacyjnego zostanie zredukowana o 4 proc. za każde 1 proc. realizacji poniżej wyznaczonego celu. Jeśli cele finansowe zostaną przekroczone o każde kolejne 2 proc., cena emisyjna akcji serii H będzie redukowana o 1 proc. przy czym kwota dyskonta nie może być wyższa niż 10 proc. ceny emisyjnej. Cena emisyjna akcji serii H w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025 została ustalona na kwotę 474,93 PLN.

Rozpoznanie Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025

Wartość godziwa warrantów przyznawanych w ramach Programu Motywacyjnego oszacowana została przy wykorzystaniu modelu wyceny warrantów Damodarana, biorącego pod uwagę m. in.: kurs akcji Spółki na dzień podpisania umowy uczestnictwa w Programie Motywacyjnym (dzień przyznania) oraz zmienność kursu akcji Spółki w stosunku rocznym. Wartość ta odnoszona jest w rachunek zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres rozliczenia pięcioletniego programu motywacyjnego a drugostronnie ujmowana jest w kapitale rezerwowym. Warunki realizacji programu motywacyjnego opierają się na realizacji celów ogólnofirmowych, dlatego w związku z brakiem spełnienia warunku bezpośredniego przypisania do aktywa, koszty te nie spełniają wymogu kapitalizacji i są ujmowane w wyniku Spółki.

Podstawowe parametry modelu służącego kalkulacji wartości godziwej potencjalnej premii z tytułu realizacji Programu Motywacyjnego oraz koszty do uwzględnienia w sprawozdaniu całkowitych dochodów za dany okres, zostały przedstawione poniżej:

• Dzień rozpoczęcia Programu (service commencement date): 01.01.2021
• Dzień przyznania (dzień zawarcia umów uczestnictwa): 10.03.2021
• Dzień nabycia praw (vesting date): 31.12.2025
• Kurs akcji 11 bit studios S.A. w dniu przyznania (w PLN): 517
• Zmienność kursu akcji 11 bit studios S.A. w stosunku 6-miesięcznym (w proc.): 34
• Stopa wolna od ryzyka (w proc.): 0,86
• Liczba warrantów w Programie (w szt.): 125 000
• Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 10.03.2021 (w szt.): 97 300
• Liczba warrantów w Programie przyznanych na dzień 31.12.2022 (w szt.): 78 850
• Wycena warrantów (w PLN): 200
• Łączny koszt programu na dzień 31 grudnia 2022 roku (PLN): 12 410 274
• Łączny koszt programu na 31 grudnia 2025 roku pozostały do rozliczenia (PLN): 9 454 591
• Rachunek zysków i strat – koszty świadczeń na rzecz pracowników w 2022 roku: 2 955 683

Na dzień sprawozdawczy Spółka rozpoznała koszty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy założeniu, że Program Motywacyjny na lata 2021- 2025 zostanie zrealizowany w całości. Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 są rozpoznawane w trakcie całego okresu jego trwania. Cele finansowe zawarte w Programie mają charakter ogólnofirmowy i nie dotyczą pojedynczych osób (uczestników Programu). Wszystkie koszty Programu są rozpoznawane na bieżąco przez sprawozdanie całkowitych dochodów a nie są częściowo aktywowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
62
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
63
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

4.1. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Do podmiotów powiązanych zaliczani są Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki (kluczowy personel):

• Przemysław Marszał, Prezes Zarządu,
• Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu,
• Michał Drozdowski, Członek Zarządu,
• Paweł Feldman, Członek Zarządu (od 11 sierpnia 2022 roku),
• Marek Ziemak, Członek Zarządu (od 11 sierpnia 2022 roku),
• Radosław Marter, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Jacek Czykiel, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marcin Kuciapski, Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Wierzbicki, Członek Rady Nadzorczej,
• Milena Olszewska-Miszuris, Członek Rady Nadzorczej (od 21 czerwca 2022 roku).
• Wojciech Ozimek, Przewodniczący Rady Nadzorczej (zrezygnował z zasiadania w Radzie Nadzorczej 15 kwietnia 2021 roku),
• Artur Konefał, Członek Rady Nadzorczej (do 23 maja 2022 roku),

Ponadto, do podmiotów powiązanych za pośrednictwem kluczowego kierownictwa, zaliczani są:

• Paweł Miechowski, PR Lead, brat Grzegorza Miechowskiego, Członka Zarządu Spółki

Jako podmiot powiązany klasyfikowana jest Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o.

Transakcje handlowe

Poza usługami świadczonymi przez Członków Zarządu Spółki opisanymi w rozdziale II.4. Spółka zawarła następujące transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi w 2022 roku i w 2021 roku:

	31.12.2022	31.12.2021
Arkona - Paweł Miechowski*	257 326	236 635
Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszka Rabenda-Ozimek**	-	53 630
Marek Ziemak*	57 483	-
Paweł Feldman*	107 624	-
Fool's Theory Sp. z o. o.***	8 394 346	-
Razem	8 816 779	290 265

• Podmiot świadczy usługi B2B na rzecz Spółki i otrzymuje od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu.
  ** Kancelaria Radcy Prawnego Agnieszka Rabenda-Ozimek przestała być podmiotem powiązanym ze Spółką z dniem 15 kwietnia 2021 roku, podmiot świadczył usługi prawne na rzecz Spółki i otrzymywał od Spółki wynagrodzenie z tego tytułu.
  *** Spółka Fool’s Theory Sp. z o. o. zaczęła być podmiotem powiązanym z 11 bit studios S.A. z dniem 28 lutego 2022 roku, kwota 8 394 346 PLN to płatność ze strony Spółki na rzecz Fool’s Theory Sp. z o.o. z tytułu realizacji kolejnych milestone’ów związanych z produkcją gry „The Thaumaturg”.
  *** Dodatkowo przed powołaniem, podmiot powiązany z Mileną Olszewską-Miszuris, WM Advisory Sp. Z o. o., za 2021 rok zafakturował kwotę 4 688 PLN netto z tytułu świadczeń usług doradczych dla 11 bit studios S. A.

Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

Dnia 6 kwietnia 2022 roku Spółka udzieliła pożyczki Pawłowi Feldmanowi w kwocie 1 269 000 PLN. Termin zwrotu pożyczki to 5 kwietnia 2023 roku. Poza wymienioną pożyczką w okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła innych pożyczek podmiotom powiązanym.

Pożyczki od podmiotów powiązanych

Spółka nie otrzymała pożyczek od podmiotów powiązanych w 2022 roku i w 2021 roku.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
64
RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK
(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)
Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wynagrodzenie osób wchodzących w skład organów zarządzających, kluczowego personelu oraz organów nadzorujących

Kluczowy personel kierowniczy Spółki stanowi jej Zarząd i Rada Nadzorcza. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki oraz Członków Rady Nadzorczej w 2022 roku i okresie porównawczym z tytułu pełnienia funkcji zarządzających i nadzorujących.# NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

65 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wynagrodzenie Zarządu w 2022 roku – łącznie:

	Przemysław Marszał	Grzegorz Miechowski	Michał Drozdowski	Paweł Feldman	Marek Ziemak
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych	528 000	528 000	528 000	204 000	204 000
Premia roczna (wypłacona w 2022 roku)	594 953	594 953	594 953	148 738	148 738
Umowy cywilnoprawne	60 000	60 000	60 000	95 739	46 605
Świadczenia niepieniężne	9 893	10 292	-	267	276
Razem	1 192 846	1 193 245	1 182 953	448 744	399 619

Wynagrodzenie Zarządu w 2021 roku – łącznie:

	Przemysław Marszał	Grzegorz Miechowski	Michał Drozdowski	Paweł Feldman	Marek Ziemak
Z tytułu pełnienia funkcji zarządczych	438 000	438 000	438 000	-	-
Premia roczna (wypłacona w 2021 roku)	226 408	226 408	226 408	-	-
Umowy cywilnoprawne	60 000	60 000	60 000	-	-
Świadczenia niepieniężne	10 416	10 305	-	-	-
Razem	734 824	734 713	724 408	-	-

Dodatkowo Członkowie Zarządu Spółki pobierali wynagrodzenie z tytułu świadczenia usług na podstawie umów cywilno-prawnych. Członkom Zarządu Spółki za okres 2022 roku i 2021 roku nie zostało wypłacone inne wynagrodzenie na podstawie podziału zysków lub wynagrodzenie w formie opcji na akcje.

Członkowie Zarządu Spółki uczestniczą w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025, które zostały szczegółowo opisane (wraz z wyceną) w Nocie II.3.5. niniejszego sprawozdania. Na dzień 31.12.2022 roku Przemysław Marszał (Prezes Zarządu), Grzegorz Miechowski (Członek Zarządu) i Michał Drozdowski (Członek Zarządu) na podstawie podpisanych umów uczestnictwa w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025, będą mieć prawo do objęcia po 6 500 warrantów serii C zamiennych na akcje serii H każdy. W przypadku Pawła Feldmana i Marka Ziemaka (Członków Zarządu) będzie to odpowiednio: 4 500 i 3 500 warrantów serii C zamiennych na akcje serii H każdy. Łączna liczba warrantów, które będą mogły objąć osoby uczestniczące w Programie Motywacyjnym na lata 2021-2025, z którymi Spółka podpisała stosowne umowy uczestnictwa, według stanu na 31 grudnia 2022 roku, to 78 850.

Świadczenie niepieniężne przysługujące Członkom Zarządu w 2022 roku i 2021 roku to m.in.: prawo do korzystania z samochodu służbowego (bez limitu kilometrów), programu prywatnej opieki medycznej i składek pracowniczego programu kapitałowego.

Świadczenia krótkoterminowe – Rada Nadzorcza:

	01.01.2022 - 31.12.2022	01.01.2021 - 31.12.2021
Radosław Marter (Przewodniczący RN)	88 762	44 093
Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)	78 192	36 000
Marcin Kuciapski (Członek RN)	57 354	19 800
Piotr Wierzbicki (Członek RN)	57 354	19 800
Milena Olszewska-Miszuris (Członek RN od 21 czerwca 2022 roku)	32 696	-
Artur Konefał (Członek RN do 23 maja 2022)	24 374	14 064
Wojciech Ozimek (Przewodniczący RN do 15 kwietnia 2021 roku)	-	15 643
Razem	338 732	149 400

W dniu 9 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę (nr 20/06/2020) w sprawie przyjęcia Polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Pełna treść Polityki wynagrodzeń jest dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce Relacje Inwestorskie. Zgodnie z Polityką wynagrodzeń Członkom Zarządu Spółki przysługuje premia roczna, której wysokość jest zależna od zysku netto wypracowanego przez Spółkę w danym okresie.

Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Poza opisanymi powyżej transakcjami Spółka nie zawierała innych transakcji z podmiotami powiązanymi.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, jak i w okresie porównawczy, nie wystąpiły transakcje zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

4.2. Zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków

Na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2022 rok Spółka posiadała zobowiązania pozabilansowe do poniesienia wydatków (w całości dotyczyły wartości niematerialnych) na kwoty 2 493 025 EUR, 4 014 100 PLN i 53 558 USD. Wymienione zobowiązania wynikają z umów wydawniczych, które Spółka zawarła z zewnętrznymi studiami deweloperskimi.

4.3. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

Zobowiązania warunkowe

• Zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła w PKO BP S.A. w grudniu 2018 roku na sfinansowanie części zapłaty ceny zakupu nieruchomości w Warszawie przy ul. Brzeskiej 2. Zabezpieczeniem jest: weksel in blanco z wystawienia Spółki wraz z deklaracją wekslową, hipoteka umowna do kwoty 20 223 000 PLN ustanowiona na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości oraz prawie własności posadowionego na niej budynku oraz przelew na rzecz PKO BP wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia nieruchomości.
• Deklaracja wekslowa (weksel in blanco) na rzecz Narodowego Centrum Badań i Rozwoju stanowiąca zabezpieczenie należytego wykonania zobowiązań wynikających z umowy na dofinansowanie POIR.01.01.01-00-0231/20-00.

Aktywa warunkowe

N NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

66 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz we wcześniejszym okresie porównawczym Spółka nie posiadała aktywów warunkowych.

4.4. Wynagrodzenie biegłego rewidenta

W raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 12 maja 2022 roku Spółka poinformowała, że zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi podmiot uprawniony, tj. Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie § 66 ust. 4 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki, po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu wybrała PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k., ul. Polna 11, 00-633 Warszawa, do badania Sprawozdań Finansowych oraz przeglądu śródrocznych Sprawozdań Finansowych Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2022 i 2023 roku. PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 144.

Spółka korzystała z usług PricewaterhouseCoopers Polska. Sp. z o.o. Audyt Sp.k. w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2020 i 2021 roku. Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na: 175 000 PLN dla badania rocznego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok, 60 000 PLN dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego Spółki za 2022 rok oraz 15 000 PLN dla badanie Sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 rok. W przypadku badania rocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 roku, przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok oraz badania Sprawozdania o wynagrodzeniach za 2021 rok stawki wynosiły odpowiednio: 110 000 PLN, 49 000 PLN i 15 000 PLN. Ponadto Spółka, na podstawie aneksu podpisanego w I kwartale 2021 roku, uiściła dodatkowe 3 000 PLN za weryfikację rocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok sporządzonego zgodnie z rozporządzeniem w sprawie ESEF (wersji xhtml).

4.5. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności w odniesieniu do działalności spółki

W okresie roku obrotowego nie wystąpiły nietypowe wahania sezonowe ani cykliczne.

4.6. Informacja o czynnikach i zdarzeniach w szczególności o nietypowym charakterze mającym wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

W okresie sprawozdawczym, 24 lutego 2022 roku, miała miejsce napaść Rosji na Ukrainę, która rozpoczęła konflikt zbrojny trwający do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania. Spółka aktywnie włączyła się w działania charytatywne na rzecz pomocy ukraińskim ofiarom wojny i już pierwszego dnia inwazji Rosji na naszego wschodniego sąsiada zdecydowała, że przez kolejny tydzień całość przychodów ze sprzedaży gry „This War of Mine”, wraz z dodatkami, zasili konto Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Akcja spotkała się z bardzo pozytywnym przyjęciem fanów i mediów na całym świecie (pisały o niej wiodące światowe media, w tym „Washington Post”), dzięki czemu w ciągu siedmiu dni Spółce udało się zebrać aż 850 000 USD (3 664 435 PLN), które trafiły na szczytny cel jeszcze w kwietniu 2022 roku. Wspomniana kwota w całości zwiększyła przychody ze sprzedaży Spółki w 2022 roku a przekazana darowizna została zaksięgowana w pozostałych kosztach operacyjnych Spółki.

4.7. Zdarzenia po dniu bilansowym

Do dnia zatwierdzenia niniejszego Sprawozdania przez Zarząd Spółki, 23 marca 2023 roku, nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na sprawozdanie finansowe.

NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

67 RAPORT ROCZNY 11 BIT STUDIOS ZA 2022 ROK

(wszystkie kwoty podane są w złotych o ile nie podano inaczej)

Załączone informacje stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Spółki dnia 23 marca 2023 roku.

Podpisy:

Warszawa, 23 marca 2023 roku

Przemysław Marszał
Prezes Zarządu

Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu

Paweł Feldman
Członek Zarządu

Marek Ziemak
Członek Zarządu

Michał Drozdowski
Członek Zarządu

N

68 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI ZARZĄDU 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

69 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

I. INFORMACJE OGÓLNE

• KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2022 ... 70
• INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH I USŁUGACH .....................................................................................73
• PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI .....................................................................................................................................................# INFORMACJE OGÓLNE

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA SPÓŁKI W 2022

Głównymi czynnikami mającymi wpływ na przychody 11 bit studios S.A. w 2022 roku były dobra sprzedaż gier: „Frostpunk” oraz Moonlighter” i „Children of Morta” (dwa ostatnie to tytuł z wydawnictwa) wspierana przez solidne przychody ze sprzedaży innych produkcji (tzw. „back cataloque”) na czele z „This War of Mine”. Monetyzacja wspierana była akcjami promocyjno- wyprzedażowymi (Publisher Sale na Steam czy w sklepie Nintendo) oraz tzw. umowami flat-fee, w których produkty z portfolio Spółki są czasowo udostępniane na platformach sprzedażowych prowadzonych przez partnerów biznesowych. W tym obszarze na szczególne wyróżnienie zasługuje umowa z Netflix dotycząca mobilnej wersji „Moonlightera”. Była to historycznie największa umowa tego typu podpisana przez 11 bit studios S.A. Na wartą podkreślenia zasługuje też, przeprowadzona bezpośrednio po inwazji Rosji na Ukrainę, akcja polegająca na przekazaniu przez Spółkę całości dochodów ze sprzedaży gry „This War of Mine” (za okres jednego tygodnia) na rzecz Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Kwota zebrana w tym okresie sięgnęła 850 000 USD (więcej Nota 2.42.).

Produkcja gier

W 2022 roku 11 bit studios S.A., w obszarze developmentu, kontynuowało, rozpoczęte kilka lat wcześniej, prace nad produkcjami trzech gier własnych, czyli „Frostpunka 2”, „The Alters” oraz „Projekt 8” (nazwa kodowa). Zespoły odpowiadające za ich stworzenie, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, liczyły odpowiednio: 70 osób, ok. 45 osób i blisko 50 osób. Są systematycznie rozbudowywane. Spółka szacuje łączne nakłady na produkcję wymienionych gier na ok. 130 mln PLN.

11 bit studios S.A., oprócz prac nad „Frostpunkiem 2”, rozwija uniwersum tej gry także na innych płaszczyznach. W sklepach jest już dostępna planszową wersja „Frostpunka, za stworzeniem której stoi firma Glass Cannon Unplugged.

Trwają również zaawansowane prace nad stworzeniem „Frostpunka” w wersji na urządzenia mobilne. Prowadzi je chiński NetEase, jeden z największych światowych koncernów growych z bardzo mocną pozycją w sektorze gier mobilnych. „Frostpunk” w tej wersji będzie oferowany w modelu F2P (free-2-play) i zawierał będzie mikropłatności wzbogacające rozgrywkę. Spółka zapowiedziała też serię książek, osadzonych w uniwersum „Frostpunka”, których autorami będą zewnętrzni autorzy. Opiekę artystyczną nad projektem sprawuje Jacek Dukaj, znany autor powieści S-F.

W kontynuacji „Frostpunka” gracze ponownie wcielą się w przywódcę miasta, które do przetrwania i rozwoju potrzebuje zasobów i gdzie ekspansja oraz poszukiwanie nowych źródeł energii są nieuniknione. Apokaliptyczny świat poszedł jednak do przodu. Po erze węgla nową nadzieją na przeżycie dla resztek ludzkości i podbój mroźnego Frostlandu, jest rozwój przemysłu naftowego. Zmiany jednak nie przychodzą łatwo. Zapowiedź „Frostpunka 2” spotkała się z bardzo pozytywnym odbiorem graczy na całym świecie. Fani bardzo chętnie wpisują się (wysokie miejsca w rankingach) na tzw. wishlisty (listy życzeń) prowadzone przez serwisy Steam, GOG i Epic Games Store, wyrażając tym samym chęć zakupu gry po jej premierze. Spółka w 2023 roku planuje kolejne fazy kampanii marketingowo-promocyjnej, w których będzie ujawniała dalsze informacje na temat „Frostpunka 2”.

W okresie sprawozdawczym, 12 czerwca 2022 roku, Spółka opublikowała pierwszy trailer dotyczący gry „The Alters” (wcześniejsza nazwa kodowa „Dolly”), który został bardzo pozytywnie przyjęty przez graczy i spotkał się z szerokim odzewem w wiodących światowych mediach branżowych. W prace nad tytułem zaangażowany jest ok. 40-osobowy, którego trzon stanowią osoby, które wcześniej zajmowały się rozwojem i wsparciem dla gry „This War of Mine”. Docelowo zespół będzie liczył ok 60 osób. Spółka nie ujawnia na razie żadnych szczegółów tej produkcji poza tym, że jest ona oparta o zupełnie nowe IP a jego budżet będzie większy niż „Frostpunka”. Gra, która jest w fazie produkcyjnej, podobnie jak „Frostpunk 2” i Projekt 8” powstaje na bazie silnika Unreal Engine.

Trzecim z tytułów własnych 11 bit studios S.A., nad którego produkcją Spółka skupiała się w 2022 roku jest „Projekt 8”. Tytuł w trakcie tworzenia przechodził kilka poważnych ewaluacji (ostatnią w I półroczu 2022 roku) przez co jego produkcja jest opóźniona w stosunku do pierwotnego (tworzonego kilka lat temu) harmonogramu. Za stworzenie „Projektu 8” odpowiada, tworzony od podstaw, zespół deweloperski, który na dzień publikacji Sprawozdania, liczy blisko 50 osób. Zespół jest w trakcie intensywnej rozbudowy. Według obecnych założeń zespół odpowiedzialny za stworzenie „Projektu 8” docelowo może liczyć ok. 70-80 osób.

Pion wydawniczy

W 2022 roku w obszarze wydawniczym działalność 11 bit studios S.A. skupiała się, oprócz monetyzacji tytułów, które miały premiery we wcześniejszych kwartałach, czyli „Moonlightera” i „Children of Morta” na produkcji kolejnych gier tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie oraz pozyskiwaniu nowych tytułów do portfela wydawniczego. Na dzień publikacji sprawozdania na portfel wydawniczy 11 bit studios S.A. składały się cztery projekty. Pierwsza z umów dotyczy wydania gry „Thaumaturge” (wcześniejsza nazwa kodowa „Vitriol”), której producentem jest studio Fool’s Theory z Bielska-Białej. Tytuł zaliczany będzie do gatunku RPG. Druga z umów dotyczy wydania gry „Niezwyciężony” (”The Invincible”) opartej na książce Stanisława Lema pod tym samym tytułem. Producentem „Niezwyciężonego” jest notowana na NewConnect spółka Starward Industries S.A. W portfolio 11 bit studios S.A. ma jeszcze gry: „Botin”, której producentem jest hiszpańskie studio Digital Sun Games, które odpowiadało za produkcję gry „Moonlighter oraz „Ava”, za którą stoi studio Chibig.

Łączny budżet inwestycji Spółki w wymienione produkcje szacowany jest na ok. 50 mln PLN. Intencją 11 bit studios S.A. jest przyspieszenie rozwoju pionu wydawniczego i zwiększenie budżetu na ten cel. Spółka, zgodnie z zapowiedzią z czerwcowej Konferencji Inwestorskiej, jest gotowa podpisać kolejne umowy wydawnicze, w których zaangażowanie kapitałowe Spółki może sięgnąć nawet 50 mln PLN.

W 2022 roku Spółka wydała jedną nową grę - „South of The Circle”, której producentem jest brytyjskie studio State of Play. Gra osadzona w realiach zimnej wojny i charakteryzująca się wyjątkową fabułą, rozbudowaną warstwą narracyjną i minimalistyczną estetyką, trafiła do sprzedaży 3 sierpnia 2022 roku w wersji na komputery PC oraz konsole Nintendo Switch, Xbox Series S|X, Xbox One, PlayStation 5 i PlayStation 4.

Pozostałe wydarzenia

W dniu 28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 8/2022 o zawarciu umowy inwestycyjnej dotyczącej nabycia 40 udziałów w Fool’s Theory Sp. z o.o. (producent gry „Thaumaturge” – pozycja z portfela wydawniczego 11 bit studios S.A.) od Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki – dotychczasowych udziałowców tego podmiotu. Pakiet stanowi 40 proc. kapitału bialskiej spółki. Płatność za nabywane aktywa została rozłożona na dwie transze. Pierwsza transza (2 619 215,50 PLN) została uregulowana 9 marca 2022 roku. Druga zostanie zapłacona dopiero po siedmiu miesiącach po premierze rynkowej gry „Thaumaturge”. Fool’s Theory Sp. z o.o. jest producentem tej gry a 11 bit studios S.A. jej wydawcą. Wartość drugiej transzy płatności będzie mieściła się w przedziale 1 571 529 - 3 666 901 PLN. O ostatecznej kwocie zdecydują przychody ze sprzedaży „Thaumaturge” oraz recenzje, jakie zbierze tytuł w systemie Steam Reviews w ciągu sześciu miesięcy od premiery.

29 lipca 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało (raportem bieżącym nr 26/2022) o podpisaniu umowy objęcia 75 000 akcji serii J spółki Starward Industries S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę za łączną kwotę 5 925 000 PLN. Akcje zostały opłacone gotówką. Ponadto, w dniu 29 lipca# ZA 2022 ROK

2022 ROK

Spółka nabyła od Marka Markuszewskiego, Prezesa Zarządu Starward Industries S.A., 25 000 akcji Starward Industries S.A. po cenie 10 PLN za sztukę za łączną kwotę 250 000 PLN. Akcje zostały opłacone gotówką. Starward Industries S.A. jest producentem gry „Niezwyciężony” – jednej z produkcji z portfela wydawniczego 11 bit studios S.A. Nabyty pakiet (po rejestracji podwyższenia kapitału o akcje serii J) stanowił 5,18 proc. Starward Industries S.A. W 2022 roku Spółka dwukrotnie informowała o podwyższeniu kapitału zakładowego i emisji akcji serii G w związku z realizacją Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. Szczegółowe informacje na temat kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki o akcje serii G można znaleźć na str. 103-104. niniejszego Sprawozdania. Podobnie, na str. 103-104 zostały opisane zmiany w akcjonariacie związane z transakcjami zawieranymi przez akcjonariuszy Spółki (instytucje finansowe oraz osoby zarządzające i nadzorujące).

21 czerwca 2022 roku zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało o przeznaczenia całości zysku netto wypracowanego przez Spółkę w 2021 roku w wysokości 28 685 582 PLN na kapitał zapasowy. Walne zgromadzenie wybrało też Radę Nadzorczą na kolejną, trzyletnią kadencję w składzie: Radosław Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris. Nowa Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu 21 czerwca 2022 roku powierzyła pełnienie obowiązków Przewodniczącego Radosławi Marterowi. Wiceprzewodniczącym został Jacek Czykiel. Rada wybrała też tego dnia Komitet Audytu w składzie: Jacek Czykiel (Przewodniczący), Piotr Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris. Ponadto, Rada Nadzorcza powołała Zarząd Spółki na kolejną, trzyletnią kadencję w dotychczasowym składzie: Przemysław Marszał (Prezes Zarządu), Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu). 11 sierpnia 2022 roku, Rada Nadzorcza Spółki powołała do Zarządu Pawła Feldmana i Marka Ziemaka na wspólną, z pozostałymi Członkami Zarządu, trzyletnią kadencję.

Po okresie sprawozdawczym, 9 lutego 2023 roku nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy Spółki zdecydowało o zmianach w Statucie Spółki dostosowując dokument do zmian w Kodeksie Spółek Handlowych. Udziałowcy zdecydowali też o zmianie wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej.

INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE ORAZ O JEJ PRODUKTACH I USŁUGACH

Podstawową działalnością 11 bit studios S.A., od momentu powstania w grudniu 2009 roku, jest tworzenie gier komputerowych na różne platformy sprzętowe. Spółka działa w modelu niezależnym, zajmując się każdym etapem tworzenia gier samodzielnie – od produkcji, przez marketing, po dystrybucję w sklepach cyfrowych.

W 2010 roku 11 bit studios S.A. wypuściło pierwszą grę z serii „Anomaly”, której kolejne odsłony szybko stały się liczącymi na świecie produkcjami typu tower offense. Następnym dużym krokiem była gra „This War of Mine”, wydana 14 listopada 2014 roku (w wersji na komputery PC). Pozycja odniosła wielki sukces. Koszty jej produkcji zwróciły się już w pierwszy weekend po premierze. Gra okupowała przez szereg tygodni czołowe miejsca na liście bestsellerów serwisu Steam oraz innych platform cyfrowej dystrybucji. W kolejnych kwartałach Spółka podejmowała szereg działań, żeby podtrzymać monetyzację „TWoM” (nowe platformy sprzętowe, kolejne wersje językowe i dodatki, w tym płatne) dzięki czemu przychody ze sprzedaży tej gry miały kluczowe znaczenie dla wyników 11 bit studios S.A. w latach 2014-2017.

Od 2018 roku głównym źródłem przychodów Spółki stała się sprzedaż gry „Frostpunk”, która w wersji na komputery PC zadebiutowała 24 kwietnia 2018 roku. W ciągu 66 godzin od premiery fani kupili ponad 250 tys. kopii „Frostpunka” co z nawiązką pokryło wszystkie wydatki, które Spółka poniosła na stworzenie tytułu.

Od 2014 roku, w ramach dywersyfikacji działalności, 11 bit studios S.A. zajmuje się też wydawaniem gier tworzonych przez zewnętrzne studia deweloperskie, w tym zagraniczne. W 2017 roku przychody pionu wydawniczego miały już zauważalny, ok. 12-proc. udział w przychodach Spółki dzięki premierze dwóch gier: „Beat Copa” (zadebiutował 30 marca 2017 roku) oraz „Tower 57” (16 listopada 2017 roku). 2018 roku, dzięki premierze gry „Moonlighter” (29 maja 2018 roku) wskaźnik wzrósł do 18 proc. W 2019 roku było to już 40 proc., bo Spółka wypuściła na rynek kolejny tytuł stworzony przez zewnętrznego dewelopera, czyli „Children of Morta”, który w wersji na komputery PC trafił do sprzedaży 3 września 2019 roku (wersje konsolowe debiutowały w IV kwartale 2019 roku. W kolejnych latach wskaźnik wynosił odpowiednio: 29 proc. (2020 rok), 26 proc. (2021 rok) i 38 proc. (2022 rok).

PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA STRATEGII SPÓŁKI

Strategia 11 bit studios S.A. na kolejne lata zakłada bycie „alternatywą dla mainstreamu”. Spółka zamierza zachować pełną niezależność od innych przedstawicieli sektora gier komputerowych co pozwoli jej realizować własne, autonomiczne wizje jeśli chodzi o tworzone gry. Niezależność nie oznacza bynajmniej niższej jakości produkowanych gier. Zarząd Spółki chce, żeby jej tytuły były pozycjami, które wyróżniają się jakością, i o których gracze chcą dyskutować (meaningful entertainment). Intencją Spółki jest, żeby budżety, zarówno produkcyjne jak i marketingowe kolejnych gier stopniowo rosły co pozwoli tworzyć produkty, które będą mogły być sprzedawane po coraz wyższej cenie.

W średnim, tzn. kilkuletnim terminie Spółka chce posiadać co najmniej trzy wewnętrzne zespoły deweloperskie, które będą w stanie pracować równolegle nad trzema tytułami. Pozycje będą mogły trafiać na rynek co kilka kwartałów. Docelowo Spółka chciałaby każdego roku proponować graczom jedną własną grę.

Równolegle 11 bit studios S.A. rozwija działalność wydawniczą, w ramach której oprócz wydawania gier własnych Spółki, wydaje tytuły tworzone przez zewnętrzne studia deweloperskie. Również w tym obszarze strategia Spółki zakłada wydawanie coraz większych a zarazem coraz droższych gier. W średnim terminie 11 bit studios S.A. chce każdego roku wydawać 3-4 pozycje co będzie miało pozytywny wpływ na stabilizację wyników Spółki.

RYNKI ZBYTU, DOSTAWCY I ODBIORCY SPÓŁKI

Spółka działa w siedmiu głównych obszarach geograficznych – w Polsce będącej krajem jej siedziby, Unii Europejskiej, Wielkiej Brytanii, USA, Japonii, Chinach i pozostałych krajach (m.in.: Kanadzie, Korei, Brazylii, Australii, itd.).

Przychody Spółki od klientów zewnętrznych w rozbiciu na obszary operacyjne:

Obszar Operacyjny	31.12.2022 (PLN)	Udział w proc.	31.12.2021 (PLN)	Udział w proc.
Polska	1 820 735	2,45	1 463 642	2,09
Unia Europejska	1 871 971	2,52	1 563 025	2,23
Wielka Brytania	2 999 890	4,04	3 340 383	4,76
USA	57 432 005	77,40	53 255 645	75,95
Japonia	8 744 173	11,78	9 639 184	13,75
Chiny	372 003	0,50	199 109	0,28
Pozostałe	965 149	1,31	661 703	0,94
Razem	74 205 927	100	70 122 691	100

Sprzedaż produktów (gier komputerowych) Spółki realizowana jest na podstawie długookresowych umów z wydawcami i dystrybutorami z całego świata. Głównym odbiorcą Spółki była w 2022 roku firma Valve Corporation (Steam), z którą Spółka wygenerowała przychody przekraczające 10 proc. przychodów ogółem. Liczącymi się partnerami handlowymi były również firmy: Nintendo Co Ltd., Sony, Epic Games, Microsoft Corporation, Amazon, Google Stadia, Apple i Sony – największe światowe platformy dystrybucji elektronicznej. Wymienione podmioty nie są powiązane ze Spółką. W procesie produkcji gier komputerowych Spółka współpracuje z szeregiem dostawców wykorzystując zewnętrzne narzędzia i rozwiązania informatyczne.

OPIS RYNKU, NA KTÓRYM DZIAŁA SPÓŁKA

11 bit studios S.A. jest częścią globalnego rynku gier komputerowych. Gry komputerowe to od szeregu lat najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki, a wartość rynku growego przekracza wartość rynku filmowego i muzycznego.

W 2022 roku wartość światowego rynku gier komputerowych, według szacunków holenderskiej firmy analitycznej Newzoo, sięgnęła 184,4 mld USD czyli była o 4,3 proc. mniejsza niż rok wcześniej gdy miała wartość 192,7 mld USD. Prognozy na 2022 rok były daleko ambitniejsze. Specjaliści oczekiwali, że branża growa utrzyma trend wzrostowy z poprzednich lat i powiększy się o kolejne 2,1 proc. (w porównaniu do 2021 roku) do 196,8 mld USD. Już w trakcie 2022 roku oczekiwania były jednak korygowane w dół a ostateczne dane za 2022 rok i tak okazały się jeszcze słabsze.

Newzoo tłumaczy rozczarowujący odczyt przede wszystkim wysoką bazą porównawczą z 2021 roku gdy gracze komputerowi zamknięci w domach z powodu pandemii COVID-19 mieli znacznie więcej wolnego czasu i wykorzystywali go na ulubioną rozrywkę co skutkowało wzmożonym popytem na gry. Gdy ograniczenia związane z pandemią znikły, dużą część społeczeństwa wolała spędzić wolny czas w inny sposób, niż przed komputerowymi monitorami. Kolejnym potwierdzeniem tezy, że „pandemiczne” lata zaburzyły wieloletnie trendy panujące na rynku growym może być fakt, że najpoważniejsza korekta, z którą branży przyszło się zmierzyć w 2022 roku, dotknęła segment gier mobilnych, który z kolei najdynamiczniej zyskiwał w okresie pandemii. Ten wzrost w latach 2020 i 2021 tłumaczony był z kolei na niską barierę wejścia w „mobilną” rozrywkę (gry dedykowane na urządzenia mobilne są niedrogie bądź udostępniane bezpłatnie w modelu F2P) a także ogromną i stale rosnącą liczbą urządzeń mobilnych na świecie. Negatywnie na rynek gier mobilnych w 2022 roku wpływały też zmiany technologiczne wprowadzone przez Apple, który ograniczył dostępność gier dedykowanych na urządzenia tego producenta. Innym czynnikiem było spowolnienie gospodarcze na świecie i wysoka inflacja, która ograniczyła wydatki konsumentów na rozrywkę, w tym gry komputerowe. Według Newzoo w 2022 roku segment gier mobilnych zmalał rok do roku o 6,4 proc., do 92,2 mld USD.# INFORMACJE OGÓLNE 76 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Pierwotne oczekiwania mówiły tymczasem o kolejnym, 5,1-proc. wzroście, do 103,5 mld USD. Mimo rozczarowujących danych za 2022 rok segment gier mobilnych nadal stanowił jednak aż połowę całego, globalnego rynku growego. Poprzedni rok nie był również udany na segmentu gier konsolowych, który w porównaniu z 2021 rokiem zmalał o 4,2 proc., do 51,8 mld USD, co oznaczało, że udział gier konsolowych w rynku growym wynosił 28 proc. Prognozy Newzoo na 2022 zakładały nieco mniejszą korektę, o 2,2 proc., do 52,9 mld USD. Specjaliści tłumaczą kurczenie się tego segmentu m.in. utrudnioną dostępnością w sklepach nowych modeli konsol Sony i Microsoftu (szczególnie w I półroczu 2022 roku) bo ich producenci, z powodu braku kluczowych podzespołów, np. półprzewodników, nie nadążali za popytem. Niższa od zakładanego liczba nowych konsol oznaczała z kolei niższą sprzedaż tytułów dedykowanych na te platformy. Do tego dochodziły przesunięcia premier największych, wysokobudżetowych tytułów AAA, które to produkcje napędzają rozwój całej branży gier komputerowych. Opóźnienia, według Newzoo, spowodowane są m.in. pracą zdalną bądź hybrydową, na które to modele w okresie pandemii COVID-19 przeszli najwięksi deweloperzy gier.

Jedynym segmentem rynku growego, który wyszedł z 2022 roku obronną ręką był segment gier dedykowanych na komputery PC. Jego wartość wzrosła o 1,8 proc., do 38,2 mld USD co dawało mu 21-proc. udział w rynku. Tradycyjnie najsłabiej (spadek rok do roku o 16,7 proc., do 2,3 mld USD) w 2022 roku radził sobie segment tzw. gier przeglądarkowych co wynika z migracji fanów tego typu produkcji do segmentu gier mobilnych.

W ujęciu geograficznym najważniejszym rynkiem growym na świecie w 2022 roku, według Newzoo, był po raz kolejny region Azji i Pacyfiku na czele z Chinami, które już kilka lat temu wyprzedziły w rankingu Stany Zjednoczone. Jego wartość skurczyła się jednak, w porównaniu z 2021 rokiem o 5,6 proc., do 87,9 mld USD. Wspomniany region odpowiadał jednak nadał za blisko połowę (48 proc.) globalnego rynku growego. Wysoki udział Azji i Pacyfiku w światowym rynku gier komputerowych wynikał z faktu, że gracze z tej części świata najchętniej sięgają po produkcje dedykowane na urządzenia mobilne.

Drugim najważniejszym rynkiem growym na świecie w 2022 roku, według Newzoo, z 26-proc. udziałem, pozostawała Ameryka Północna, czyli tak naprawdę Stany Zjednoczone. Zdaniem specjalistów, fani z tej części globu wydali w 2022 roku na gry komputerowe 48,4 mld USD, czyli ok. 5,1 proc. mniej niż rok wcześniej. Była to w dużej mierze pochodna słabej kondycji segmentu gier konsolowych, który to segment dominuje za oceanem.

Trzecim najważniejszym rynkiem growym (18 proc. udziałów) w 2022 roku była Europa. Fani z tej części świata wydali na elektroniczną rozrywkę 32,9 mld USD, czyli 3,5 proc. mniej niż w 2021 roku. Jednymi rynkami branży growej, w ujęciu geograficznym, które w 2022 roku powiększyły swoją wartość były Daleki Wschód i Afryka (wzrost rok do roku o 6,6 proc., do 6,8 mld USD) oraz Ameryka Łacińska (zmiana o 3,4 proc., do 8,4 mld USD). Miały odpowiednio, 4-proc. i 5-proc. udział w globalnym rynku growym. Pozytywne dynamiki tłumaczone były niską penetracją tych rynków sprzętem komputerowym i smartfonami i szybko rosnącą liczbą użytkowników tego typu urządzeń.

INFORMACJE OGÓLNE 77 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Prognozy Newzoo na kolejne lata są daleko bardziej obiecujące niż na 2022 roku. Holenderscy analitycy zakładają, że branża growa w kolejnych latach wróci na tory wzrostu. Według ich założeń, średnie tempo rozwoju branży (wskaźnik CAGR) w latach 2020-2025 sięgnie 3,4 proc. co oznaczało będzie, że w 2025 roku wartość sektora wyniesie już 211,2 mld USD. Wzrost wynikał będzie m.in. z szybkiego przyrostu liczby graczy. Według Newzoo, w 2022 roku, w gry komputerowe grało blisko 3,2 mld ludzi. Dla porównania, w 2020 roku liczba graczy wynosiła 2,88 mld a w 2021 roku prawie 3,06 mld.

INFORMACJE OGÓLNE 78 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS SYTUACJI FINANSOWEJ 11 BIT STUDIOS S.A. W 2022 ROKU

	Od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	Od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)	Zmiana r/r (w proc.)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	74 205 927	70 122 691	5,82
Pozostałe przychody operacyjne	52 950	255 825	-79,30
Razem przychody z działalności operacyjnej	74 258 877	70 378 516	5,51
Amortyzacja	(5 891 465)	(8 920 103)	-33,95
Zużycie surowców i materiałów	(644 158)	(534 279)	20,57
Usługi obce	(28 610 006)	(19 200 848)	49,00
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze	(13 208 760)	(9 573 210)	37,98
Podatki i opłaty	(625 306)	(295 565)	111,56
Pozostałe koszty operacyjne	(5 296 524)	(1 823 509)	190,46
Razem koszty działalności operacyjnej	(54 276 219)	(40 347 514)	34,52
Zysk na działalności operacyjnej	19 982 658	30 031 002	-33,46
Przychody finansowe	8 053 261	2 306 088	249,22
Koszty finansowe	(522 472)	(502 626)	3,95
Udział w zysku/(stracie) jednostki stowarzyszonej	(287 106)	-	0%
Zysk przed opodatkowaniem	27 226 341	31 834 464	-14,48
Podatek dochodowy	(4 336 525)	(3 148 882)	-37,72
ZYSK NETTO	22 889 816	28 685 582	-20,20
Zysk netto na akcję:
Zwykły	9,66	12,17	-20,62
Rozwodniony	9,53	11,96	-20,32
ZYSK NETTO	22 889 816	28 685 582	-20,20
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	22 889 816	28 685 582	-20,20

W 2022 roku 11 bit studios S.A. miało 74 205 927 PLN przychodów ze sprzedaży wobec 70 122 691 PLN rok wcześniej. Zmiana wyniosła zatem 5,82 proc. co było pochodną skutecznej monetyzacji całego portfolio tytułów własnych jak i z wydawnictwa (tytułów produkowanych przez zewnętrznych deweloperów). Bieżąca sprzedaż gier podtrzymywana była przez bardzo satysfakcjonujące kampanie promocyjno- rabatowe na najważniejszych, globalnych platformach sprzedażowych. Na szczególne wyróżnienia w tym obszarze zasługują: Winter Sale na Steam (na przełomie 2021 i 2022 roku), Midweek Madness na Steam (styczeń 2022), Lunar Sale na Steam (w lutym 2021 roku) oraz Publisher Sale na Nintendo (luty 2022). W kolejnych miesiącach istotnym źródłem przychodów były m.in. Publisher Sale na Steam (czerwiec 2022) i Summer Sale na tej samej platformie (również czerwiec 2022) oraz, również na Steam, Autumn Sale i Winter Sale (obie akcje miały miejsce w IV kwartale). Spółka w okresie sprawozdawczym podpisała też umowy z Microsoft na udostępnienie gry „This War of Mine: Final Cut” w wersji na najnowszą konsolę tego producenta w formule Xbox Game Pass oraz z Sony na dodanie „Frostpunka”, „Children of Morta” i „Moonlightera” do usługi PlayStation Plus. Zauważalny wpływ na poziom przychodów 11 bit studios S.A. w 2022 roku miała też akcja wyprzedażowa gry „This War of Mine” w okresie 24 lutego - 2 marca 2022 roku (w reakcji na napaść Rosji na Ukrainę), z której to całość przychodów (3 676 405 PLN) została przekazana na rzecz Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Jeszcze większy wpływ na poziom przychodów Spółki w I półroczu bieżącego roku miała umowa z Netfliksem dotycząca udostępnienia na tej platformie mobilnej wersji „Moonlightera”. Była to historycznie największa umowa tego typu (z tzw. wynagrodzeniem flat-fee) podpisana przez 11 bit studios S.A.

Spółka w 2022 roku konsekwentnie kładła duży nacisk na ścisłą kontrolę kosztów operacyjnych. Mimo to, w skali całego roku koszty operacyjne 11 bit studios S.A. wyniosły 54 276 219 PLN czyli były o 34,52 proc. większe niż w 2021 roku (40 347 514 PLN). Ich główną składową były usługi obce, które sięgnęły aż 28 610 006 PLN i były o 49 proc. wyższe niż rok wcześniej. Była to pochodna istotnie wyższych przychodów ze sprzedaży gier zewnętrznych (od których Spółka płaci prowizje na rzecz twórców tych tytułów), w tym przede wszystkim „Moonlightera” (dzięki umowie z Netfliksem) a także rosnących nakładów związanych z przygotowaniami do promocji gier własnych i zewnętrznych, które będą miały premiery w kolejnych okresach. Liczącą się pozycją kosztów operacyjnych były pozostałe koszty operacyjne (4 034 514 PLN wobec 1 823 509 PLN w 2021 roku), które zawierały opisaną powyżej darowiznę (3 664 435 PLN) na rzecz Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Znaczący, bo aż 37,98-proc., do 13 208 760 PLN, zanotowały w 2022 roku wydatki na wynagrodzenia co wynikało z systematycznego wzrostu liczby zatrudnionych oraz rosnących wynagrodzeń. Pozycja wynagrodzenia zawierała też niegotówkowe rezerwy tworzonej w związku z funkcjonującym w Spółce Programem Motywacyjnym na lata 2021-2025. Wspomniana rezerwa w 2022 roku miała wartość 2 955 683 PLN.

Wyraźny wzrost kosztów operacyjnych Spółki w 2022 roku, mimo równoczesnego wzrostu przychodów ze sprzedaży w tym okresie, skutkował obniżeniem zysku operacyjnego Spółki. Na tym poziomie 11 bit studios S.A. zarobiło 19 982 659 PLN, czyli 33,46 proc. mniej niż w 2021 roku (30 031 002 PLN). Rentowność operacyjna 11 bit studios S.A. w 2022 roku spadła zatem do 26,93 proc. z 42,82 proc. rok wcześniej. Wynik EBITDA Spółki w okresie sprawozdawczym sięgnął 25 874 123 PLN wobec 38 961 103 PLN w okresie porównawczym. Rentowność na tym poziomie zmniejszyła się zatem do 34,89 z 55,54 proc. rok wcześniej.

Rosnące stopy procentowe sprawiły, że posiadane wysokie zasoby gotówkowe zapewniły 11 bit studios S.A. w 2022 roku, 662 652 PLN przychodów odsetkowych wobec zaledwie 23 572 PLN rok wcześniej. Jeszcze lepiej prezentowały się pozostałe przychody finansowe (wyniosły 7 390 609 PLN wobec 2 282 516 PLN rok wcześniej), na którą to pozycję w okresie sprawozdawczym składały się głównie przychody z tytułu przeszacowania wartości posiadanych przez Spółkę nadwyżek walutowych będących pochodną osłabienia PLN wobec USD i EUR.

INFORMACJE OGÓLNE 79 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK# Istotną składową przychodów finansowych w 2022 roku były też przychody z tytułu aktualizacji wyceny aktywów finansowych, w tym obligacji PKO Leasing i PKO Banku Hipotecznego. Koszty finansowe 11 bit studios S.A. w okresie sprawozdawczym wzrosły o 3,95 proc., do 522 472 PLN z 502 626 PLN w 2021 roku. Na tę pozycję składały się przede wszystkim koszty odsetek od kredytu inwestycyjnego, który Spółka zaciągnęła pod koniec 2018 roku w PKO BP S.A. na zakup biurowca przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie. Łączne saldo operacji finansowych 11 bit studios S.A. w 2022 roku wyniosło 7 530 789 PLN i było sporo wyższe (1 803 462 PLN) w porównaniu do salda z 2021 roku. Pozytywny wpływ operacji finansowych sprawił, że w 2022 roku zysk brutto 11 bit studios S.A. wyniósł 27 226 341 wobec 31 834 464 PLN w 2021 roku. Spadek w tej pozycji sięgnął zatem 14,48 proc. Naliczony w 2022 roku Spółce podatek dochodowy wyniósł 4 336 525 PLN wobec 3 148 882 PLN w roku poprzednim. Istotny wpływ na taką sytuację miał mniejszy udział kosztów podatkowych w kosztach Spółki ogółem. Wpływ na wysokość naliczonego podatku miała też ulga podatkowa IP Box, z której skorzystała Spółka w 2022 roku (podobnie jak i w 2021 roku). Wyniosła 3 622 499 PLN. W 2021 roku było to 3 279 582 PLN. W konsekwencji na poziomie netto 11 bit studios S.A. zarobiło w 2022 roku 22 889 816 PLN w porównaniu do 28 658 582 PLN w 2021 roku. Spadek sięgnął zatem 20,2 proc. Rentowność netto Spółki w 2022 roku zmalała do 30,84 proc. z 40,91 proc. w 2021 roku.

INFORMACJE OGÓLNE

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Przychody ze sprzedaży (mln PLN)
0.74  3.05  4.79  5.71  15.8  23.17  27.01  19.19  82.11  71.22  87.1  70.12  74.27
2010  2011  2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022

Zysk netto (mln PLN)
-0.23 1.29  1.34  1.01  9.18  11.56  12.93  3.56  37.55  23.73  37.36  28.68  22.89
2010  2011  2012  2013  2014  2015  2016  2017  2018  2019  2020  2021  2022

Sprawozdanie z sytuacji finansowe

Suma bilansowa Spółki na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 244 197 441 PLN czyli była o 11,25 większa niż rok wcześniej gdy miała wartość 219 512 964 PLN.

	31.12.2022 (badane)	Udział (proc)	31.12.2021 (badane)	Udział (proc)
AKTYWA
Aktywa trwałe	142 547 147	58,37	90 679 674	41,31
Rzeczowe aktywa trwałe	24 894 722	10,19	25 946 479	11,82
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	4 225 080	1,73	4 281 361	1,95
Aktywa niematerialne	99 977 460	40,94	59 137 637	26,94
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	517 619	0,21	957 488	0,44
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	3 975 734	1,63	-	0,00
Pozostałe aktywa	166 170	0,07	99 080	0,05
Inwestycje długoterminowe	8 151 523	3,34	-	0,00
Instrumenty finansowe (IRS)	638 839	0,26	257 629	0,12
Aktywa obrotowe	101 650 294	41,63	128 833 290	58,69
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	9 471 751	3,88	16 485 147	7,51
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 980 694	1,22	4 138 348	1,89
Pozostałe aktywa	1 787 640	0,73	752 342	0,34
Instrumenty finansowe (IRS)	125 673	0,05	42 938	0,02
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 585 991	12,53	26 748 530	12,19
Aktywa finansowe	56 698 545	23,22	80 665 985	36,75
AKTYWA RAZEM	244 197 441	100	219 512 964	100

	31.12.2022 (badane)	Udział (proc)	31.12.2021 (badane)	Udział (proc)
PASYWA
Kapitał własny	224 543 680	91,95	197 337 291	89,90
Kapitał podstawowy	238 014	0,10	236 692	0,11
Kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną	14 422 772	5,91	13 063 204	5,95
Kapitał zapasowy	149 153 274	61,08	120 467 692	54,88
Kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach	38 047 889	15,58	35 092 206	15,99
Zyski zatrzymane	22 681 731	9,29	28 477 497	12,97
Zobowiązania długoterminowe	9 457 456	3,87	8 961 346	4,08
Kredyty	6 405 000	2,62	7 560 000	3,44
Rezerwy	22 245	0,01	10 390	0,00
Zobowiązania z tytułu leasingu	750 876	0,31	755 245	0,34
Przychody przyszłych okresów	635 711	0,26	635 711	0,29
Zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w jednostce stowarzyszonej	1 643 624	0,67	-	0,00
Zobowiązania krótkoterminowe	10 196 305	4,18	13 214 327	6,02
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	2 893 912	1,19	2 332 995	1,06
Zobowiązania z tytułu tantiem	4 056 672	1,66	5 018 390	2,29
Kredyty	1 260 000	0,52	1 260 000	0,57
Rezerwy	841 767	0,34	651 032	0,30
Zobowiązania z tytułu leasingu	15 254	0,01	14 734	0,01
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	1 128 700	0,46	3 937 176	1,79
Zobowiązania razem	19 653 762	8,05	22 175 673	10,10
PASYWA RAZEM	244 197 441	100	219 512 964	100

W aktywach Spółki na koniec 2022 roku dominującą część (58,37 proc.) stanowiły, inaczej niż rok wcześniej, aktywa trwałe. Miały wartość 142 547 147 PLN wobec 90 679 674 PLN na koniec 2021 roku. Oznacza to wzrost rok do roku aż o 57,20 proc. Na koniec 2021 roku aktywa trwałe miały 41,31-proc. udział w aktywach 11 bit studios S.A. ogółem. Ich główną składową na koniec okresu sprawozdawczego, podobnie jak i na koniec okresu porównawczego, stanowiły aktywa niematerialne. Miały wartość 99 977 460 PLN w zestawieniu z 59 137 637 PLN przed rokiem. Powiększyły się zatem aż o 69,06 proc. a ich udział w sumie bilansowej Spółki wzrósł do 40,94 proc. wobec 26,94 proc. na koniec 2021 roku. Na pozycję aktywa niematerialne składały się m.in. zamortyzowane częściowo nakłady na gry własne i z wydawnictwa, które trafiły już do sprzedaży. Wiodącą pozycją były jednak nakłady na niezakończone prace rozwojowe, czyli wydatki na gry „Frostpunk 2”, „Projekt 8”, „The Alters” oraz na nowe gry z wydawnictwa. Wyraźnie mniejszą od aktywów niematerialnych pozycją aktywów trwałych 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku były rzeczowe aktywa trwałe, które miały wartość 24 894 722 PLN. Rok wcześniej było to 25 946 479 PLN. Największą pozycją rzeczowych aktywów trwałych Spółki była nieruchomość przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, którą Spółka nabyła pod koniec 2018 roku z przeznaczeniem na nowe biuro. Wartość nieruchomości w bilansie Spółki na koniec grudnia 2022 roku wynosiła 22 318 480 PLN czyli była nieco niższa niż przed rokiem gdy wynosiła 22 991 270 PLN. Nowymi pozycjami aktywów trwałych, nie występującymi na koniec 2021 roku, były aktywa finansowe długoterminowe, czyli udziały posiadane przez 11 bit studios S.A. (nabyte w okresie sprawozdawczym) w Fool’s Theory Sp. z o.o. (3 975 734 PLN) i Starward Industries S.A (8 151 523 PLN). Aktywa obrotowe 11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2022 roku miały wartość 101 650 294 PLN, czyli były o 21,1 proc. mniejsze nie na koniec okresu porównawczego. Ich wiodącą pozycją, podobnie zresztą jak i w 2021 roku, były aktywa finansowe krótkoterminowe, czyli instrumenty finansowe o konserwatywnym profilu (m.in. obligacje PKO BP Leasing i PKO BP Banku Hipotecznego). Miały wartość 56 698 545 PLN wobec 80 665 985 PLN na koniec 2021 roku. Stanowiły 23,22 proc. sumy bilansowej. Rok wcześniej wskaźnik sięgał 36,75 proc. Kolejną liczącą się pozycją aktywów obrotowych były środki pieniężne i ich ekwiwalenty, których wartość na koniec 2022 roku sięgała 30 585 991 PLN, czyli była o 14,35 proc. większa niż na koniec 2021 roku gdy było to 26 748 530 PLN. Istotną pozycję aktywów obrotowych Spółki stanowiły też należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, które miały wartość 9 471 751 PLN. Rok wcześniej ich stan był sporo wyższy i wynosił 16 485 147 PLN. Zauważalną pozycją, stanowiącą 3,88 proc. aktywów ogółem, były też należności z tytułu podatku dochodowego, które miały wartość 2 980 694 PLN wobec 4 138 348 PLN na 31 grudnia 2021 roku. Zmiana wyniosła zatem minus 27,97 proc. Po stronie pasywów Spółki najważniejszą pozycją bilansu był kapitał zapasowy, który na koniec grudnia 2022 roku miał już wartość 149 153 274 PLN co stanowiło 61,08 proc. sumy bilansowej. Rok wcześniej było to odpowiednio: 120 467 692 PLN i 54,88 proc. sumy bilansowej. Wzrost w tej pozycji wynikał z zasilenia kapitału zapasowego zyskiem netto wypracowanym przez Spółkę w 2021 roku. Decyzja akcjonariuszy o przeznaczeniu całego zysku za 2021 rok (wyniósł 28 658 582 PLN), na kapitał zapasowy zapadła na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, które odbyło się 21 czerwca 2022 roku. Znaczącą pozycją pasywów Spółki były też, na koniec 2022 roku, zyski zatrzymane. Wynosiły 22 681 731 PLN co stanowiło 9,29 proc. pasywów. Na koniec 2021 roku zyski zatrzymane miały wartość 28 477 497 PLN (12,97 proc. pasywów ogółem). Spadek w tej pozycji wynikał z niższego zysku netto, który wypracowała Spółka w 2022 roku w porównaniu z 2021 rokiem. Rosnącą, w porównaniu z końcem 2021 roku, pozycją w pasywach 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku był kapitał rezerwowy z tytułu płatności w akcjach tworzony w związku z działającym w Spółce Programem Motywacyjnym na lata 2017-2019. Miał wartość 38 047 889 PLN co stanowiło 15,58 proc. sumy bilansowej. Rok wcześniej pozycja miała wartość 35 092 206 (15,99 proc. sumy bilansowej). Podobnie rosnącą, do 14 422 772 PLN z 13 063 204 PLN na koniec 2021 roku składową pasywów był kapitał z nadwyżki wartości emisyjnej ponad wartość nominalną. Pozycja na koniec 2022 roku stanowiła 5,91 proc. sumy bilansowej wobec 5,95 proc. rok wcześniej. Łączne zobowiązania Spółki na 31 grudnia 2022 roku wynosiły 19 653 761 PLN w stosunku do 22 175 672 PLN w rok wcześniej. W skali całego roku zmalały zatem o 8,05 proc. a ich udział w sumie bilansowej spadł do ledwie 7,95 proc. z 10,10 proc. na koniec 2021 roku. Zobowiązania długoterminowe 11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2022 roku miały wartość 9 457 456 PLN wobec 8 961 346 PLN rok wcześniej. Ich główną składową (6 405 000 PLN) był systematycznie spłacany kredyt inwestycyjny zaciągnięty przez Spółkę pod koniec 2018 roku w PKO BP na kwotę 12 600 000 PLN z przeznaczeniem na zakup nieruchomości (nowego biura) przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

INFORMACJE OGÓLNE

Zobowiązania krótkoterminowe 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku sięgały 10 196 305 PLN wobec 13 224 717 PLN na koniec okresu porównawczego. Zmalały zatem o 22,84 proc. a ich udział w sumie bilansowej spadł do 1,19 proc. z 6,02 proc. na koniec 2021 roku. Niższy poziom zobowiązań krótkoterminowych to przede wszystkim ograniczenie (do 1 128 700 PLN na koniec 2022 roku z 3 937 176 PLN na koniec 2021 roku) zobowiązań z tytułu umów z klientami, czyli zaliczek otrzymanych przez Spółkę od partnerów biznesowych na poczet przyszłej sprzedaży produktów (gier) Spółki. Największą pozycją zobowiązań krótkoterminowych 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku (4 056 672 PLN) były zobowiązania z tytułu tantiem wypłacanych zewnętrznym deweloperom z tytułu świadczonych dla nich usług wydawniczych. Rok do roku zmniejszyły się o 19,16 proc. Liczącą się pozycją zobowiązań krótkoterminowych na ostatni dzień grudnia okresu sprawozdawczego, podobnie jak rok wcześniej, pozostawały również zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które wzrosły o 24,04 proc., do 2 893 913 PLN z 2 332 995 PLN rok wcześniej. Na tę kwotę składały się płatności związane z bieżącą działalnością Spółki.

31.12.10	31.12.11	31.12.12	31.12.13	31.12.14	31.12.15	31.12.16	31.12.17	31.12.18	31.12.19	31.12.20	31.12.21	31.12.2022
1,29	2,56	3,46	3,74	7,77	22,97	29,11	31,23	56,34	82,21	96,13	107,41	87,28
Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)	Kapitały własne (mln PLN)
31.12.10	31.12.11	31.12.12	31.12.13	31.12.14	31.12.15	31.12.16	31.12.17	31.12.18	31.12.19	31.12.20	31.12.21	31.12.2022
0,73	1,3	3,46	3,74	7,77	22,97	29,11	31,23	56,34	82,21	96,13	107,41	87,28
Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)	Zasoby pieniężne (mln PLN)

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)

	od 01.01.2022 do 31.12.2022 (badane)	od 01.01.2021 do 31.12.2021 (badane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy	22 889 816	28 685 582
Korekty:
Amortyzacja	5 891 465	8 920 103
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku	4 336 525	3 148 882
Aktualizacja wartości aktywów niematerialnych	(67 091)	(28 510)
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych (podatek odroczony)	439 869	-
Koszty Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025	2 955 683	3 347 377
Wycena instrumentów finansowych i udziałów w jednostce stowarzyszonej	(1 618 722)	-
Przychody odsetkowe	(2 071 458)	-
Inne korekty	(1 123 167)	(1 233 488)
Zmiany w kapitale obrotowym:
Zmiana salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności	7 013 396	(4 883 641)
Zmiana salda pozostałych aktywów	(1 102 388)	(140 234)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(404 648)	(1 779 148)
Zmiana salda zobowiązań z tytułu umów z klientami	(2 808 477)	3 937 176
Zmiana salda rezerw	202 589	-
Zmiana salda przychodów przyszłych okresów	-	(59 997)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej	34 093 523	39 914 102
Zapłacony podatek dochodowy	(1 161 964)	1 028 187
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	32 931 559	40 942 289
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Pożyczki dla pracowników	(1 115 139)	1 875 057
Wygaśnięcie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	11 000 000	-
Nabycie aktywów finansowych	(142 992 418)	(122 241 959)
Założenie lokat bankowych powyżej 3 miesięcy	(18 000 000)	-
Wpływy z tytułu wykupu aktywów finansowych	177 888 911	111 844 368
Wypływy z tytułu nabycia udziałów w spółce stowarzyszonej	(2 619 216)	-
Wypływy z tytułu nabycia długoterminowych aktywów finansowych akcje w Starward Industries S.A. )	(7 324 071)	-
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe i WNiP	(45 679 530)	(28 878 349)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(28 841 463)	(37 400 883)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji akcji własnych	1 366 994	656 209
Wpływy / (wypływy) z tytułu otrzymanego kredytu	(1 155 000)	(1 260 000)
Spłata odsetek od kredytu	(464 629)	(323 733)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(252 635)	(927 524)
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych	3 837 461	2 613 882
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego	26 748 530	24 134 648
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO	30 585 991	26 748 530

W całym 2022 roku Spółka wygenerowała 34 093 523 PLN środków pieniężnych z działalności operacyjnej, czyli 9,24 proc. mniej niż w 2021 roku, mimo braku istotnych dla wyników finansowych premier nowych gier. Wysoki poziom generowanej z działalności operacyjnej gotówki (był wyższy niż zysk netto wypracowany przez 11 bit studios S.A. w całym 2022 roku) to zasługa bardzo dobrej sprzedaży tytułów, które 11 bit studios S.A. wprowadziło na rynek we wcześniejszych okresach, czyli przede wszystkim „Frostpunka” (i płatnych dodatków do gry wydanych w ramach tzw. Season Pass), „Moonlightera” i „Children of Morta” (dwa ostatnie to tytuły zewnętrzne z wydawnictwa). Istotną częścią przychodów była też sprzedaż gry „This War of Mine”. Godne podkreślenia jest, że mimo naturalnego starzenia się tego produktu, przychody z jego sprzedaży w 2022 roku były wyższe od osiągniętych rok wcześniej na co wpływ miała akcja wyprzedażowa gry opisana w Nocie 4.6. Pozytywny wpływ na poziom środków wygenerowanych z działalności operacyjnej w okresie sprawozdawczym miała też konwersja należności handlowych na gotówkę. Rok do roku ich saldo wynosiło 7 013 396 PLN. W konsekwencji, uwzględniając zapłacony podatek dochodowy (1 161 964 PLN) środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Spółki w 2022 roku sięgnęły 32 931 559 PLN w porównaniu do 40 942 289 PLN rok wcześniej. Zmniejszyły się zatem o 14,23 proc. Równocześnie Spółka wydała w 2022 roku na inwestycje 28 841 461 PLN wobec 37 400 883 PLN w 2021 roku. Dominującą część inwestycji stanowiły inwestycje finansowe (nabywanie instrumentów finansowych o konserwatywnym profilu lub lokaty bankowe), za pomocą których 11 bit studios S.A. zarządzało posiadanymi środkami pieniężnymi. Ważnym wydatkami (45 679 530 PLN) były też płatności za rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne (przede wszystkim na produkcję gier). W 2021 roku wspomniana pozycja była zauważalnie niższa i wynosiła 28 878 349 PLN. Składały się nań wysokie nakłady inwestycyjne na nowe gry własne i z wydawnictwa. W przepływach pieniężnych z działalności finansowej w 2022 roku znalazły się płatności z tytułu obsługi 10-letniego kredytu inwestycyjnego zaciągniętego pod koniec 2018 roku w PKO BP S.A. na zakup wspominanej już nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie. W 2022 roku 11 bit studios S.A. wydało na spłatę kredytu 1 155 000 PLN. Kolejne 464 629 PLN (323 733 PLN rok wcześniej) pochłonęły odsetki od kredytu. Zauważalną pozycją (1 366 994 PLN) były wpływy z tytułu emisji akcji wyemitowanych na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. W 2022 roku 11 bit studios S.A. wyemitowało 13 223 papierów serii G po cenie emisyjnej 103,38 PLN za sztukę (nominał akcji wynosi 0,1 PLN). Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała 30 585 991 PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wobec 26 748 530 PLN rok wcześniej. To oznacza, że ich stan zwiększył się o 14,35 proc. w porównaniu z końcem 2021 roku. Warto też przypomnieć, że na koniec 2022 roku Spółka posiadała też ulokowane 56 698 545 PLN w instrumentach finansowych o konserwatywnym profilu. W sumie, łączne zasoby pieniężne Spółki na koniec 2022 roku wynosiły 87 284 536 PLN czyli były o 18,7 proc. mniejsze niż rok wcześniej gdy miały wartość 107 414 514 PLN. Dodając to tej kwoty należności handlowe (na koniec 2022 roku miały wartość 9 471 751 PLN w porównaniu do 16 485 147 PLN rok wcześniej) oznacza to, że łączna wartość aktywów finansowych 11 bit studios S.A. na koniec grudnia 2022 roku, pomijając należności z tytułu podatku dochodowego, sięgała 96 756 287 PLN.

Informacja o kredytach i pożyczkach w roku obrotowym 2022

W 2022 roku 11 bit studios S.A. nie zawarło żadnych umów kredytowych czy pożyczkowych. Jedynym kredytem posiadanym przez Spółkę jest 10-letni kredyt inwestycyjny w Powszechnej Kasie Oszczędności Banku Polskim S.A. Kompletne informacje na temat tego zobowiązania można znaleźć w Nocie 2.16.

Informacje o pożyczkach udzielonych w roku obrotowym 2021

W 2022 roku Spółki zawarła, zgodnie z art. 245 § 1, 4 oraz 8 Kodeksu Spółek Handlowych oraz na podstawie uchwały nr 22/06/2020 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 9 czerwca 2020 roku, umowę pożyczki z pracownikiem z przeznaczeniem na bezpośrednie sfinansowanie objęcia akcji z Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. Jej kwota wynosiła 1 269 000 PLN. Na koniec okresu sprawozdawczego wartość pożyczki pozostała do spłaty (wraz z odsetkami) wynosiła 1 273 690 PLN. Ponadto, w okresie sprawozdawczym Spółka zawarła sześć pożyczek z pracownikami i współpracownikami z przeznaczeniem na sfinansowanie potrzeb własnych na łączną kwotę 42 000 PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku łączna wartość pozostała do spłaty (wraz z odsetkami) wynosiła 35 739 PLN.

Informacja o poręczeniach i gwarancjach udzielonych w roku obrotowym 2022 oraz innych istotnych pozycjach pozabilansowych

W roku obrotowym 2022 Spółka nie udzielała żadnych poręczeń i gwarancji. Istotne pozycje pozabilansowe związane z prowadzoną przez 11 bit studios S.A. działalności wydawniczą zostały opisane w Nocie 4.2.

Informacja o aktualnej sytuacji gospodarczej i finansowej Spółki, a także ocena zarządzania zasobami finansowymi

Obecna sytuacja gospodarcza i finansowa Spółki jest stabilna. Zarząd nie widzi zagrożeń płynności czy ograniczonej wypłacalności Spółki.

Opis i ocena czynników oraz nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Spółki w 2022 roku

W 2022 roku nie miały miejsce żadne wydarzenia nietypowe (poza zdarzeniem opisanym w Nocie 4.6.) które miałyby wpływ na wyniki z działalności Spółki.# INFORMACJE OGÓLNE 87

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

INFORMACJA O UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI (Z WYŁĄCZENIEM UMÓW KREDYTOWYCH I POŻYCZEK) ZAWARTYCH W 2022 ROKU ORAZ DO DATY PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA

28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała (komunikatem bieżącym nr 8/2022) o przejęciu 40 proc. udziałów w spółce Fool’s Theory Sp. z o.o. (jest producentem gry „Thaumaturge”, której wydawcą będzie 11 bit studios S.A.). od Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki, dotychczasowym jedynych właścicieli tego podmiotu. Zgodnie z umową, 11 bit studios S.A., zapłaciło 9 marca 2022 roku pierwszą transzę płatności za nabywane udziały w kwocie 2 619 215,5 PLN. Druga transza zostanie uregulowana gotówką w terminie siedmiu miesięcy od premiery rynkowej gry „Thaumaturge”, której producentem jest Fool’s Theory Sp. z o.o.. 11 bit studios S.A. jest wydawcą „Thaumaturge”. Wysokość drugiej transzy zależała będzie od wysokości przychodów netto osiągniętych przez Spółkę ze sprzedaży „Thaumaturge” w ciągu sześciu miesięcy od premiery rynkowej gry oraz odsetka pozytywnych ocen w systemie Steam Reviews uzyskanych przez „Thaumaturge” w tym okresie. Zgodnie z umową, wysokość drugiej transzy będzie mieściła się w przedziale 1 571 529 PLN – 3 666 901 PLN.

Nadto, dnia 28 lutego 2022 roku Spółka zawarła z Jakubem Rokoszem i Krzysztofem Mąką umowę wspólników spółki Fool’s Theory Sp. z o.o. dotyczącą szczegółowych zasad prowadzenia spraw spółki oraz wzajemnych praw i obowiązków jako wspólników tego podmiotu. Strony umowy wspólników zobowiązały się, że co najmniej do upływu siedmiu miesięcy od dnia premiery gry „Thaumaturge” nie będą sprzedawać ani w jakikolwiek innych sposób przenosić udziałów w Fool’s Theory Sp. z o.o. oraz że w późniejszym okresie, przysługiwało im będzie prawo pierwokupu na wypadek, gdyby któryś ze wspólników chciał zbyć posiadane udziały. Wspólnicy zobowiązali się również do zgodnego współdziałania, przez okres dziesięciu lat od dnia zawarcia umowy na rzecz rozwoju Fool’s Theory Sp. z o.o. oraz opracowania programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Fool’s Theory Sp. z o.o., który bazował będzie na wynikach finansowych (skumulowanych przychodach ze sprzedaży i zysku brutto) spółki wypracowanych w latach 2023-2027. Dodatkowo, przypadku realizacji przez Fool’s Theory Sp. z o.o. celów programu motywacyjnego na lata 2023-2027, 11 bit studios S.A. wypłaci na rzecz Jakuba Rokosza i Krzysztofa Mąki premię w łącznej wysokości 1 000 000 PLN.

29 lipca 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało (raportem bieżącym nr 26/2022) o podpisaniu umowy objęcia 75 000 akcji serii J spółki Starward Industries S.A. po cenie emisyjnej 79 PLN za sztukę za łączną kwotę 5 925 000 PLN. Akcje zostały opłacone gotówką. Ponadto, w dniu 29 lipca 2022 roku Spółka nabyła od Marka Markuszewskiego, Prezesa Zarządu Starward Industries S.A., 25 000 akcji Starward Industries S.A. po cenie 10 PLN za sztukę za łączną kwotę 250 000 PLN. Akcje zostały opłacone gotówką. Krakowski Starward Industries S.A. jest producentem gry „Niezwyciężony” („The Invincible”), której wydawcą jest 11 bit studios S.A.

OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM, WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI ZA DANY ROK

Spółka nie publikowała prognoz finansowych na 2022 rok.

INFORMACJE OGÓLNE 88

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKÓW Z EMISJI DO DNIA PUBLIKACJI SPRAWOZDANIA

W okresie sprawozdawczym Spółka emitowała nowe akcje serii G w związku z Programem Motywacyjnym dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników na lata 2017-2019 przyjętym uchwałą nr 18/05/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z 10 maja 2017 roku. 9 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki na wniosek Zarządu Spółki, po zatwierdzeniu przez ZWZA w dniu 9 czerwca Sprawozdania Finansowego Spółki za 2019 roku, przyjęła uchwałę o przyznaniu Uczestnikom Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019 łącznie 130 000 warrantów serii B. Osoby, które objęły warranty będą mogły je realizować poprzez objęcie akcji serii G do dnia 30 czerwca 2023 roku. Cena emisyjna akcji serii G została ustalona na kwotę 103,38 PLN.

Na dzień publikacji Sprawozdania, Spółka wyemitowała łącznie, począwszy od lipca 2020 roku, 92 945 akcji serii G a wpływy z tego tytułu wyniosły 9 608 654 PLN (brutto). W okresie sprawozdawczym było to odpowiednio: 13 223 akcji serii G a wpływy to 1 366 994 PLN (brutto). Środki zasiliły kapitały obrotowe Spółki i zostały przeznaczone na bieżące funkcjonowanie oraz inwestycje rozwojowe (produkcję nowych gier).

SPÓŁKA NA RYNKU KAPITAŁOWYM

11 bit studios S.A. jest obecne na warszawskim parkiecie od 28 października 2010 roku, kiedy to akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect. W 2015 roku Akcjonariusze Spółki zdecydowali o zmianie rynku notowań na GPW. Debiut na głównym parkiecie miał miejsce 18 grudnia 2015 roku. Na starcie debiutanckiej sesji za papiery Spółki płacono po 68,1 PLN. Do obrotu na GPW trafiło wówczas 2 217 199 akcji serii A-E. Od 22 czerwca 2017 roku, po podwyższeniu kapitału o 70 000 akcji serii F (zostały wyemitowane na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata 2014-2016) w obrocie giełdowym było 2 287 199 akcji serii A-F Spółki. Począwszy od połowy 2020 roku Spółka kilkukrotnie informowała komunikatami bieżącymi o podwyższeniu kapitału o akcje serii G, które były emitowane na potrzeby Programu Motywacyjnego na lata 2017-2019. W związku z tym na dzień bilansowy kapitał zakładowy Spółki dzielił się na 2 380 144 papierów serii A-G.

Wiodącymi akcjonariuszami Spółki pozostają jej założyciele, czyli Przemysław Marszał (Prezes Spółki) oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu Spółki). Wspólnie, na dzień publikacji Raportu Rocznego za 2022 rok, kontrolowali 358 543 akcji Spółki stanowiących 15,06 proc. kapitału zakładowego i dających tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Akcje 11 bit studios S.A., decyzją Zarządu GPW, od 15 czerwca 2018 roku wchodzą w skład indeksu mWIG40. Mają, według stanu na dzień publikacji Sprawozdania, 2,27-proc. udział we wspomnianym indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 1,63 proc. Akcje 11 bit studios S.A. są również częścią, publikowanego od 18 marca 2019 roku, indeksu WIG.GAMES5 zrzeszającego największe spółki growe notowane na GPW. Udział Spółki w indeksie WIG.GAMES5 na dzień publikacji Sprawozdania wynosił 25,03 proc. Rok temu wskaźnik wynosił 20,73 proc. Papiery wchodzą też w skład, publikowanego od 30 grudnia 2016, indeksu WIG- gry, do którego zaliczane są wszystkie spółki growe notowane na warszawskim parkiecie. Na dzień sprawozdawczy udział 11 bit studios S.A. w WIG-gry wynosił 10,47 proc.

Akcje Spółki wchodzą ponadto w skład, publikowanego od 3 września 2019 roku, indeksu WIG-ESG zrzeszającego spółki odpowiedzialne społecznie tj. takie, które przestrzegają zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie, w szczególności w zakresie kwestii środowiskowych, społecznych, ekonomicznych i ładu korporacyjnego. Papiery 11 bit studios S.A. mają 0,59-proc. udział we wspomnianym indeksie. Rok temu wskaźnik wynosił 0,47 proc. Ponadto akcje 11 bit studios S.A. wchodzą w skład indeksów: WIG, WIG140, WIG-Poland, WIGtech, mWIG40TR oraz WIGtechTR.

Przez cały 2022 rok akcje Spółki cieszyły się dużym zainteresowaniem inwestorów na GPW i znalazły się w nielicznym gronie firm, które zakończyły zeszły rok na plusie. W 2022 roku kurs Spółki zwyżkował o blisko 6,50 proc. podczas gdy zarówno indeks WIG Games grupujący największe spółki growe warszawskiego jak i WIG-gry (obejmujący wszystkie spółki growe

INFORMACJE OGÓLNE 89

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

z naszego parkietu) straciły na wartości. Dla porządku warto dodać, że indeks szerokiego rynkuWIG w 2022 roku zmalał aż o 17,08 proc. a indeks mWIG40, w skład, którego wchodzą akcje 11 bit studios S.A., przez cały 2022 rok stracił prawie 21,5 proc.

Wykres: Notowania akcji 11 bit studios S.A. na GPW w 2022 roku (PLN)
ŹRÓDŁO: PARKIET.COM

W 2022 roku kurs akcji 11 bit studios S.A. na GPW wahał się w przedziale od 467,5 PLN (na sesji 17 czerwca 2022 roku, po kursie zamknięcia) do 590 PLN (na sesjach 31 marca i 30 grudnia 2022 roku). Szczególnie dynamicznie notowania Spółki zachowywały się wiosną gdy najpierw, na fali ogólnego załamania nastrojów giełdowych w reakcji na napaść Rosji na Ukrainę, kurs spadł poniżej 500 PLN (na początku marca) by następnie, w kilka tygodni, zwyżkować o przeszło 20 proc., do wspominanych już 590 PLN na koniec I kwartału. Podobnie udany dla notowań Spółki był grudzień, gdy od lokalnego dołka na poziomie 500 PLN (21 listopada) kurs wspiął się na poziom 590 PLN na ostatniej zeszłorocznej sesji.

W konsekwencji, na zamknięciu ostatniej sesji w 2022 roku wartość rynkowa 11 bit studios S.A. wynosiła prawie 1,405 mld PLN (52. miejsce na liście największych spółek krajowych notowanych na GPW). Dla porównania, rok wcześniej kapitalizacja Spółki sięgała 1,31 mld PLN co oznaczało 67 miejsce w analogicznym rankingu.

Wzrostowi notowań 11 bit studios S.A. w 2022 roku towarzyszyła satysfakcjonująca płynności akcji. Łączna wartość obrotów papierami Spółki na GPW w okresie sprawozdawczym wyniosła 537,16 PLN (114,88 mln EUR) co oznacza, że Spółka zajęła 46. miejsce w rankingu Spółek o największych obrotach na GPW w 2022 roku. Średni dzienny wolumen obrotu akcjami 11 bit studios S.A. sięgnął 4 058 sztuk a każdego dnia zawierano nimi 311 transakcji.

Spore zainteresowanie walorami 11 bit studios S.A. ze strony Inwestorów przełożyło się na dobre pokrycie analityczne Spółki. Przez cały 2022 rok analitycy z domów i biur maklerskich wydali 15 raportów na temat 11 bit studios S.A., w porównaniu z 12 raportami rok wcześniej. W przypadku aż dziewięciu raportów specjaliści w 2022 roku zalecają kupowanie akcji Spółki.# INFORMACJE OGÓLNE 90 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

W jednym przypadku analitycy rekomendowali akumulowanie papierów Spółki w portfelach. W czterech przypadkach specjaliści wystawił akcjom 11 bit studios S.A. zalecenie „trzymaj”. Walory otrzymały też jedną rekomendację „neutralnie”. W 2022 roku 11 bit studios S.A. stopniowo odbudowywało aktywność (ograniczoną wcześniej przez pandemię COVID-19 i związane z nią obostrzenia w organizacji zgromadzeń i przemieszczaniu się) jeśli chodzi o bezpośrednie spotkania z uczestnikami rynku, w tym Inwestorami i Akcjonariuszami. 11 bit studios S.A. w 2021 roku utrzymywało też wysoką aktywność jeśli chodzi o spotkania przy użyciu elektronicznych kanałów komunikacji (Microsoft Teams, Zoom, Google Meets, itp.). Oprócz bieżących, indywidualnych rozmów z zarządzającymi i analitykami z domów i biur maklerskich, polskich i zagranicznych, w 2022 roku Spółka brała udział w wybranych konferencjach inwestorskich, w tym poza granicami Polski, które organizowane były m.in. przez Ipopemę Securities (styczeń) i Wood&Co (grudzień). 11 bit studios S.A., zgodnie z wieloletnią praktyką, zorganizowało również w 2022 roku doroczną Konferencję Inwestorską, która po raz pierwszy miała zarówno stacjonarny, jak i wirtualny charakter. W spotkaniu wzięło udział ponad 100 gości, m.in. analityków i zarządzających oraz przedstawicieli mediów ekonomicznych (w tym kilkudziesięciu bezpośrednio) a także drugie tyle inwestorów indywidualnych. Konferencja, jak wspomniano, transmitowana była przez Internet i tłumaczona symultanicznie na język polski. Nagranie z Konferencji jest dostępne w Internecie na kanale Spółki w serwisie Youtube:

• https://www.youtube.com/watch?v=tHKHc7iIb HA&t=2900s (jęz. polski)
• https://www.youtube.com/watch?v=sym2Xzgf Lro&t=2017s (jęz. Angielski).

PERSPEKTYWA ROZWOJU SPÓŁKI

11 bit studios S.A. jest producentem multiplatformowych gier komputerowych, które sprzedawane są na całym świecie, głównie przez wyspecjalizowane serwisy internetowe, na czele ze Steam. W 2022 roku sprzedaż zagraniczna stanowiła 97,55 proc. przychodów (97,9 proc. rok wcześniej) Spółki ogółem. Długoterminowy celem 11 bit studios S.A. jest rozwój znacznie szybszy niż całego rynku gier komputerowych (opis i prognozy dla globalnego rynku gier komputerowych zawierają str. 74-76 niniejszego Sprawozdania)., który od szeregu już lat jest najszybciej rosnącą gałęzią rozrywki. Sukcesy gier „This War of Mine” oraz „Frostpunk” ugruntowały pozycję Spółki jako jednego ze wiodących graczy w segmencie gier Indie (niezależnych). Do końca 2022 roku przychody ze sprzedaży „TWoM” (od premiery tytułu) i płatnych dodatków do tej gry, na wszystkie platformy sprzętowe przekroczyły już 130 mln PLN. W przypadku produktów bazujących na IP „Frostpunk” było to blisko 200 mln PLN (w ciągu ponad czterech lat od premiery gry w wersji na komputery PC). Wpisuje się to w strategię Spółki, która zakłada produkcję coraz większych a zatem i coraz droższych w produkcji gier, ale za to z większym potencjałem komercyjnym, czyli stopniowe wychodzenie z segmentu Indie. W bliskiej perspektywie o wynikach finansowych 11 bit studios S.A. decydować będzie przede wszystkim dalsza sprzedaż gry „Frostpunk” oraz płatnych dodatków do tego tytułu wydanych w ramach Season Pass. Tytuł, który w wersji na komputery PC zadebiutował w kwietniu 2018 roku, wciąż cieszy się dużym zainteresowaniem fanów co, dzięki prowadzonym działaniom marketingowo-promocyjnym, przekłada się na solidne przychody ze sprzedaży. Marka (IP) „Frostpunk” jest też rozwija na kolejnych polach. W sklepach jest już dostępna planszową wersją „Frostpunka, za stworzeniem której stoi firma Glass Cannon Unplugged. W perspektywie najbliższych kwartałów fani będą też mogli zagrać w „mobilną” wersję „Frostpunka”, nad którą pracuje chiński NetEase. W przygotowaniu jest też antologia powieści i opowiadań dziejących się w uniwersum „Frostpunka”. Nadzór nad projektem sprawuje Jacek Dukaj, jeden z najpopularniejszych w Polsce i dobrze znany na całym świecie, pisarzy S-F. Uzupełnieniem przychodów z „Frostpunka” w kolejnych okresach będzie też sprzedaż innych produkcji z tzw. back catalogue, czyli m.in. gry „This War of Mine”. Wymieniony tytuł, mimo że od jego premiery minęło już ponad osiem lat, ze względu na unikalną tematykę (wojna widziana oczami cywila), mimo bardzo ograniczonych działań marketingowych ze strony 11 bit studios S.A., nadal cieszy się sporym wzięciem wśród fanów gier komputerowych. Podobnie jak we wcześniejszych kwartałach i latach, istotnym źródłem przychodów i zysków Spółki w kolejnych okresach będzie sprzedaż tytułów z wydawnictwa, na czele z „Moonlighterem” i „Children of Morta”. Należy jednak liczyć się z tym, że podobnie jak w przypadku gier własnych, przychody z tego źródła, mimo podejmowanych przez Spółkę działań będą wolno wyczerpywały się z uwagi na naturalne starzenie się produkcji. W dłuższej perspektywie o wynikach finansowych 11 bit studios S.A. będą decydowały premiery kolejnych tytułów własnych („Frostpunk 2”, „The Alters” oraz „Projekt 8”) i z wydawnictwa. Pipeline gier tworzonych przez zewnętrzne zespoły deweloperskie, składa się, na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, z czterech pozycji. Łączny budżet produkcyjny trzech gier własnych to ok. 130 mln PLN. Dla porównania, budżet produkcyjny „Frostpunka” (wersji PC) nie przekraczał 10 mln PLN. Zespoły stojące za każdym z tytułów liczą odpowiednio, ponad 70 osób, ok. 45 osób i blisko 50 osób i są systematycznie powiększane. Jest to zgodne ze średnioterminową, kilkuletnią strategia Spółki zakłada, że w jej strukturze będą funkcjonowały trzy, porównywalne wielkością zespoły deweloperskie liczące po ok. 60-80 osób każdy. Dzięki temu, 11 bit studios S.A., przy zachowaniu ok. 3-4 - letniego cyklu produkcyjnego każdej gry, będzie mogło co roku wypuszczać na rynek jeden własny tytuł. Znaczący wkład do wyników Spółka w kolejnych kwartałach i latach będzie też miał pion wydawniczy. Spółka ostatnie kwartały poświęciła na istotne wzmocnienie i rozbudowę potencjału zespołu wydawniczego (o jego znaczeniu świadczy awans Marka Ziemaka, szefa pionu, na stanowisko Członka Zarządu Spółki) oraz zintensyfikowała działania zmierzające do pozyskania kolejnych produkcji do portfela wydawniczego. Portfel wydawniczy 11 bit studios S.A. składa się obecnie z czterech pozycji. Pierwsza z umów dotyczy wydania gry „Thaumaturge”, której producentem jest studio Fool’s Theory Sp. z o.o. z Bielska-Białej (11 bit studios S.A. posiada 40 proc. udziałów tego podmiotu). Producentem kolejnej gry - „Botin” (nazwa kodowa) jest hiszpańskie studio Digital Sun Games, które odpowiadało za produkcję gry „Moonlighter”. Producentem trzeciej z gier jest, również pochodzące z Hiszpanii studio Chibig. Gra nosi kodową nazwę „Ava”. Najnowszym projektem wydawniczym, uruchomionym w 2022 roku, jest gra „Niezwyciężony” („The Invincible”), która powstaje na bazie książki Stanisława Lema pod tym samym tytułem. Jej producentem jest krakowski Starward Industries S.A.. Łączny budżet inwestycji (po stronie 11 bit studios S.A.) w wymienione tytuły to ok. 50 mln PLN. Dla porównania, w „Moonlightera” i „Children of Morta” Spółka zainwestowała po nieco ponad 2 mln PLN (w każdą z gier). Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, łączna wartość zobowiązań Spółki z tytułu umów wydawniczych to kwoty 2 493 025 EUR, 4 014 100 PLN i 53 558 USD. Intencją 11 bit studios S.A. jest szybka rozbudowa portfela wydawniczego, żeby móc zrealizować średnioterminową (kilkuletnią) strategię zakładającą 3-4 premiery zewnętrzne każdego roku. Stąd, w najbliższych kwartałach Spółka chce podpisać co najmniej kilka nowych umów wydawniczych, w których zaangażowanie kapitałowe Spółki może sięgnąć nawet 50 mln PLN. Elementem, który może mieć istotny wpływ na wyniki Spółki w przyszłości są planowane przejęcia, które mają na celu rozbudowę i wzmocnienie kompetencji oraz pozycji rynkowej 11 bit studios S.A. W 2022 roku Spółka sfinalizowała dwie tego typu transakcje (szczegółowe informacje zawiera str. 87-88 niniejszego Sprawozdania. 28 lutego 2022 roku Spółka poinformowała o przejęciu 40 proc. udziałów w spółce Fool’s Theory Sp. z o.o. a 29 lipca 2022 roku, o objęciu 75 tys. nowo emitowanych akcji serii J spółki Starward Industries oraz nabyciu kolejnych 25 tys. akcji tego podmiotu od Marka Markuszewskiego, jego prezesa.

INFORMACJE OGÓLNE 92 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Spółka prowadzi rozmowy z kolejnymi podmiotami, które są na różnym szczeblu zaawansowania. Preferowanym źródłem finansowania ewentualnych transakcji będą środki własne. Spółka nie wyklucza jednak również innych modelów finansowania akwizycji.

CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI

11 bit studios S.A. działa na rynkach międzynarodowych. Dlatego, oprócz czynników lokalnych, o jej strategii i wynikach finansowych decydują zjawiska gospodarcze i polityczne zachodzące w skali globalnej, w tym makroekonomiczne a także regulacje podatkowe czy otoczenie prawne. Szczegółowo istotne zewnętrzne oraz wewnętrzne czynniki mogące negatywnie wpłynąć na działalność Spółki zostały opisane w sekcji ryzyk (str. 106-112 niniejszego Sprawozdania) Kluczowe znaczenie dla Spółki mają też zachodzące zmiany technologiczne i rynkowe w branży gier komputerowych. Dotyczy to zarówno produkcji jak i dystrybucji oraz sprzedaży gier. Za najważniejszą zmianę Spółka uważa rosnącą sprzedaż gier w kanałach elektronicznych (kosztem sprzedaży w kanałach tradycyjnych) oraz dynamicznie rosnący segment gier mobilnych. Ważnym trendem, z uwagą śledzonym przez Spółkę, są podejmowane przez największych producentów sprzętu IT oraz firmy technologiczne, inicjatywy związane z budową rynku streamingu gier.# Czynniki Wpływające na Rozwój i Zasoby 11 bit studios S.A.

Czynniki Wpływające na Rozwój

Konkurencja i Dystrybucja Cyfrowa

Czynnikiem mogącym mieć istotny wpływ na rozwój 11 bit studios S.A. jest też rosnąca konkurencja pomiędzy elektronicznymi platformami dystrybuującymi gry w postaci cyfrowej, której objawem, pozytywnym z punktu widzenia 11 bit studios S.A., jest obniżanie prowizji pobieranej od producentów i wydawców z tytułu sprzedaży gier w tym kanale.

Dywersyfikacja Działalności i Źródeł Przychodów

Wśród czynników wewnętrznych istotnych dla rozwoju 11 bit studios S.A. należy wskazać dywersyfikację działalności i źródeł przychodów. Spółka, oprócz produkcji gier, od 2014 roku zajmuje się również ich wydawaniem (pion wydawniczy). Działalność wydawnicza z roku na rok powinna mieć coraz większy wkład w wyniki finansowe Spółki.

Rozwój Zespołów Deweloperskich i Linii Produktowych

W obszarze produkcji Spółka przez 2022 rok kontynuowała rozwój trzech zespołów deweloperskich co, docelowo, pozwoli na posiadanie kilka linii produktowych (IP - marek). Efektem posiadania trzech zespołów deweloperskich i linii produktowych będzie optymalizacja i lepsze wykorzystanie posiadanych zasobów produkcyjnych oraz stabilizacja wyników Spółki.

Ocena Możliwości Realizacji Zamierzeń Inwestycyjnych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała na rachunkach bankowych i w kasie 30 585 991 PLN środków pieniężnych (gotówki i jej ekwiwalentów). Rok wcześniej ich stan wynosił 26 748 529 PLN. 11 bit studios S.A. miało też na koniec 2021 roku ulokowane 56 698 545 PLN w instrumentach finansowych (o konserwatywnym profilu). To oznacza, że łączne zasoby pieniężne Spółki na koniec 2022 roku wynosiły 87 284 536 PLN czyli były o 18,7 proc. mniejsze niż rok wcześniej gdy miały wartość 107 414 514 PLN.

Do tej kwoty można też doliczyć 9 471 751 PLN należności, w znacznej mierze handlowych (16 079 147 PLN na koniec 2021 roku) oraz 7 106 579 PLN (4 138 348 PLN rok wcześniej) należności z tytułu podatku dochodowego.

Łączna wartość aktywów finansowych 11 bit studios S.A. na 31 grudnia 2022 wynosiła zatem 99 736 981 PLN w porównaniu do 123 493 662 PLN w roku poprzednim.

Równocześnie łączna wartość zobowiązań (długoterminowych i krótkoterminowych) 11 bit studios S.A., według stanu na 31 grudnia 2022 roku wynosiła 19 653 762 PLN wobec 22 175 672 PLN rok wcześniej. Z tej kwoty 7 665 000 PLN stanowił, systematycznie spłacany kredyt) w PKO BP S.A. zaciągniętym pod koniec 2018 roku na zakup nieruchomości przy ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, w której od marca 2020 roku mieści się siedziba Spółki. Na koniec 2021 roku wspomniany kredyt miał wartość 8 820 000 PLN.

Posiadane duże zasoby pieniężne, wielokrotnie przewyższające wartość zobowiązań oznaczają, że 11 bit studios S.A. jest w stanie, co najmniej w perspektywie kilku najbliższych kwartałów, samodzielnie finansować bieżącą działalność jak i planowane inwestycje rozwojowe (produkcja gier i rozwój pionu 11 bit publishing) ze środków własnych i nie musi posiłkować się środkami zewnętrznymi (w tym z rynku kapitałowego) lub od partnerów biznesowych (wydawców i dystrybutorów gier) aczkolwiek nie wyklucza takiej możliwości.

INFORMACJE OGÓLNE

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

II. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE ... 96

WŁADZE SPÓŁKI ... 96

BIEGLI REWIDENCI ... 100

KAPITAŁ ZAKŁADOWY ... 103

AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU ..................................................................... 104

AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................................................................... 105

WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ... 105

POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ........................................................................................................................ 105

UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ... 106

UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ... 106

INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ......................................................................... 106

INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH .......................................................................................................................................................... 106

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ ..................................................................................................... 106

OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ORAZ OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH ... 106

INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI .......... 107

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ....................................................................................................................................... 107

SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY ................................................................................................................................................ 112

ŚRODOWISKO ... 122

OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ ............................................... 127

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE

Firma: 11 bit studios Spółka akcyjna
Nazwa skrócona: 11 bit studios S.A.
Siedziba Spółki: Warszawa, Polska
Adres siedziby: 03-737 Warszawa, ul. Brzeska 2
Podstawowy przedmiot działalności: zgodnie z PKD – działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Właściwy Sąd prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy
Numer KRS: 0000350888
NIP: 1182017282
Regon: 142118036

Czas trwania działalności Spółki jest nieograniczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawowymi przedmiotami działalności Spółki są:
* produkcja multiplatformowych gier komputerowych,
* sprzedaż multiplatformowych gier komputerowych.

Spółka nie posiada podmiotów zależnych. Posiada podmiot stowarzyszony Fool’s Theory Sp. z o.o.

WŁADZE SPÓŁKI

Zarząd
* Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
* Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
* Michał Drozdowski – Członek Zarządu,
* Paweł Feldman – Członek Zarządu,
* Marek Ziemak – Członek Zarządu.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w składzie Zarządu 11 bit studios S.A. 21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała na kolejną kadencję Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie: Przemysław Marszał (Prezes Zarządu) oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu). Kadencja powołanych Członków Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 roku. 11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do składu Zarządu, jako Członków Zarządu, na wspólną kadencję, Pawła Feldmana i Marka Ziemaka.

Doświadczenie i kompetencje Członków Zarządu

Przemysław Marszał, Prezes Zarządu
Absolwent Wyższej Szkoły Ekologii i Zarządzania, Wydziału Architektury. W latach 2005-2000 Członek Zarządu Metropolis Software. Pierwsze kroki w branży gier komputerowych stawiał jako grafik. Jako szef artystów odpowiada za finalny wygląd wszystkich gier 11 bit studios S.A., od etapu pierwszego szkicu, aż do dnia premiery. Zaprojektował całą estetykę „rysunku węglem”, który stał się jedną z najbardziej charakterystycznych cech „This War of Mine”. Był jednym z kluczowych twórców „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki odpowiada za strategię i planowanie oraz nadzoruje pion T&C (Team&Culture) .

Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu
Absolwent Politechniki Wrocławskiej, Wydziału Informatyki i Zarządzania. Związany z tworzeniem gier komputerowych od początków lat 90-tych, gdy założył jedno z pierwszych studiów deweloperskich w Polsce – Metropolis Software House i w latach 1999-2009 stał na jego czele.# CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Jeden z założycieli 11 bit studios S.A. Autor oryginalnej koncepcji gry „This War of Mine”, która odniosła światowy sukces. Współautor koncepcji „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki nadzoruje piony: finansowy, IT oraz administrację.

Michał Drozdowski, Członek Zarządu

Absolwent Wyższej Szkoły Handlu i Prawa, Wydziału Ekonomii i Zarządzania. W latach 2002-2005 pracował w firmie Lead 3D jako designer. W 2006 roku dołączył do Metropolis Software, w której to firmie od 2007 roku zajmował stanowisko Design Directora. W 11 bit studios S.A. Michał Drozdowski był odpowiedzialny za stworzenie designu wszystkich gier zespołu 11 bit studios S.A., w tym tytułów z serii Anomaly, „Funky Smugglers” oraz „This War of Mine” i „Frostpunka”. W ramach Zarządu Spółki odpowiada za całość zagadnień związanych z kreacją gier.

Paweł Feldman, Członek Zarządu

Absolwent Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego. Posiada wieloletnie doświadczenie w branży gier, zarówno z perspektywy wydawcy, jak i dewelopera. Pracował nad wieloma uznanymi przez krytyków tytułami, takimi jak Wiedźmin, This War of Mine i Frostpunk. Skupia się głównie na strategii, biznesie, sprzedaży i działaniach marketingowych. Od 2012 roku związany z 11 bit studios, gdzie m.in. nadzorował działania sprzedażowe oraz działalność wydawniczą. W ramach Zarządu Spółki odpowiada za tematy związane z rozwojem nowych biznesów Spółki, w tym IP oraz za działy PR i Marketingu.

Marek Ziemak, Członek Zarządu

Absolwent wydziału Cybernetyki Wojskowej Akademii Technicznej kierunku Informatyka: Informatyczne systemy zarządzania oraz podyplomowych studiów Master of Business Administration dla kadr IT na Akademii Leona Koźmińskiego. Zawodowo z branżą gier związany od 2006 roku kiedy to dołączył do zespołu CD Projekt RED w charakterze testera, później pełniąc rolę projektanta rozgrywki oraz producenta. Szeregi CD Projekt RED opuścił w 2014 roku kiedy to rozpoczął pracę w rodzącym się dziale wydawniczym 11 bit studios. Od 2019 roku Producent Wykonawczy projektów wydawniczych, a od 2020 roku Dyrektor działu External Development. W ramach Zarządu Spółki odpowiada za całość zagadnień związanych z produkcją gier, zarówno własnych jak i zewnętrznych.

Rada nadzorcza

• Radosław Marter – Przewodniczący RN,
• Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący RN,
• Marcin Kuciapski – Członek RN,
• Piotr Wierzbicki – Członek RN,
• Milena Olszewska–Miszuris – Członek RN.

W 2022 roku miały miejsce zmiany w składzie Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. 23 maja 2022 roku zakończyła się kadencja poprzedniej Rady Nadzorczej w składzie: Radosław Marter (Przewodniczący RN), Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący RN) oraz Marcin Kuciapski, Piotr Wierzbicki, Artur Konefał (Członkowie RN). 21 czerwca 2022 roku akcjonariusze obecni na ZWZA powołali Radę Nadzorczą w składzie: Radosław Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr Wierzbicki oraz Milena Olszewska–Miszuris. Również 21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Radosławowi Marter pełnienie obowiązków Przewodniczącego RN. Funkcja Wiceprzewodniczącego RN została powierzona Jackowi Czykiel. Wspólna kadencja Członków Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. upływa z dniem 21 czerwca 2025 roku.

Doświadczenie i kompetencje Członków Rady Nadzorczej

Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Od przeszło 20 lat związany z branżą farmaceutyczno-medyczną i technologiczną. W latach 2000 – 2007 zaangażowany w zarządzanie działem sprzedaży firmy Media Vision. W latach 2007 – 2017 współtwórca i Wiceprezes Zarządu spółki Active Pharma, którą zarządzał przez ponad 10 lat realizując projekty dla największych koncernów farmaceutycznych z zakresu multi channel marketingu, badań klinicznych, systemów i aplikacji medycznych, oraz strategii marketingowych. Autor publikacji i artykułów na temat transformacji cyfrowej za pomocą platform grywalizacyjnych w organizacjach. Poza współpracą w obszarze farmaceutycznym i technologicznym zdobył doświadczenie w zakresie wspierania organizacji non-profit wdrażając strategię budowania ich wizerunku, zarządzania oraz realizacji kampanii społecznych. Obecnie Partner Zarządzający w grupie kapitałowej one2tribe oraz CEO w OnePharma. Jego pasją są nowe media i technologie oraz projekty wymagające wyzwań, co niejednokrotnie upubliczniał podczas konferencji jako prelegent, w publikacjach czy w mediach społecznościowych.

Jacek Czykiel – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Jest absolwentem Uniwersytetu Warszawskiego (filia w Białymstoku), Wydział Ekonomiczny, kierunek Ekonomia Społeczna, specjalność Ekonomika Pracy i Polityka Społeczna, który ukończył w 1996 roku. W 1997 roku ukończył Podyplomowe Studium Finansów i Rachunkowości Przedsiębiorstw przy Uniwersytecie Warszawskim. W 1998 roku uzyskał Świadectwo Kwalifikacyjne uprawniające do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych. W latach 1999 – 2000 pracował jako księgowy w Ernst & Young Usługi Księgowe sp. z o.o. Od 2000 roku Dyrektor Finansowy w Beijer Re Polska.

Marcin Kuciapski - Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Akademii Morskiej w Gdyni (mgr. inż. Towaroznawstwa). Ukończył też, w ramach Programu Erasmus, Hochschule Bremenhaven (kierunek Biznes i Ekonomia). Posiada, od 2008 roku, licencję maklera papierów wartościowych. Zdobywca licznych nagród i wyróżnień. Wygrał m.in. ranking Maklerów Instytucjonalnych (Forbes, 2013). W latach 2008-2010 pracował w DM PKO BP, początkowo w Zespole Analiz Giełdowych a następnie w Zespole Sprzedaży Instytucjonalnej jako Makler Instytucjonalny. W 2010 roku przeszedł na takie samo stanowisko do Biura Maklerskiego BZ WBK a w 2012 roku awansował na Dyrektora Wykonawczego. Od 2017 roku w Santander Bank Polska jako menedżer Zespołu Maklerów Instytucjonalnych w Departamencie Sprzedaży Instytucjonalnej. Założyciel (w maju 2019 roku) Pure Alpha Investments, podmiotu zajmującego się inwestycjami na rynku publicznym i prywatnym.

Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej (SGH) w Warszawie. Ukończył też szereg szkoleń z zakresu finansów, zarządzania, sprawozdawczości finansowej (IAS, US GAAP) i zarządzania projektami, w tym Business Program for Top Executives w IMD Business School i ACCA Training. W latach 1993-1996 pracował w PWC jako Senior – Audit&Business Advisory Services. Następnie, pomiędzy 1996-2008 rokiem związany z Sun Microsystems, początkowo jako CFO a od 2002 roku jako CEO. W latach 2009-2010 zatrudniony w Sygnity na stanowisko Executive VP, CFO. W kolejnych latach pracował m.in. w EMC, YieldPlanet (obecnie zasiada w Radzie Nadzorczej tej spółki) i ponownie w Sygnity. Od maja 2018 roku kierował, jako Dyrektor Zarządzający, Country Manager, firmą Atos Polska. Od grudnia 2022 roku EVP, Head of Global Delivery Center in Poland w Capgemini.

Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady Nadzorczej

Absolwentka dwóch kierunków Szkoły Głównej Handlowej (SGH) w Warszawie: Metod ilościowych i Systemów Informacyjnych oraz Finansów i Bankowości ze specjalizacją bankowość Inwestycyjna. Posiada trzy międzynarodowe tytuły z zakresu finansów: CFA (Chartered Financial Analyst), ACCA (Association of Chartered Certified Accountants) oraz FSA Credential (Fundamentals of Sustainability Accounting). W latach 2004-2005 pracowała w CDM Pekao jako analityk akcji a następnie, do 2008 roku jako analityk akcji w polskim oddziale KBC Securities N.V. W latach 2008-2015 zatrudniona, jako starszy analityk papierów wartościowych, w ING Securities. Pomiędzy 2015 i 2017 kierowała, jako Prezes Zarządu, ADS Partners – spółką doradczą z zakresu relacji inwestorskich. Od 2017 roku Prezes Zarządu WM Advisory – spółki doradczej specjalizującej się w budowaniu wartości. Zasiadała, jako niezależny członek, w radach nadzorczych Ten Square Games i R22. Obecnie zasiada w radzie nadzorczej STS Holding. W latach 2020-2021 była Wiceprezesem CFA Society Poland. Jest członkiem Komitetu Konsultacyjnego GPW ds. ładu korporacyjnego oraz Co-Chair kampanii społecznej 30% Club Poland.

BIEGLI REWIDENCI

PricewaterhouseCoopers Polska., Sp. z o.o. Audyt Sp.k.
ul. Polna 11
00-633 Warszawa

W raporcie bieżącym nr 16/2022 z dnia 12 maja 2022 roku Spółka poinformowała, że zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi podmiot uprawniony, tj. Rada Nadzorcza Spółki, na posiedzeniu w dniu 11 lutego 2022 roku, działając na podstawie § 66 ust. 4 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku oraz § 8 pkt. 4 Statutu Spółki oraz § 7 pkt. 3 Regulaminu Rady Nadzorczej Spółki, po uwzględnieniu rekomendacji Komitetu Audytu wybrała PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k., ul. Polna 11, 00-633 Warszawa, do badania sprawozdań finansowych oraz przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki za lata finansowe kończące się 31 grudnia 2022 i 2023 roku. PricewaterhouseCoopers Polska, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k. jest wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 144. Spółka korzystała wcześniej z usług PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp.k. w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki za lata 2020 i 2021. Strony ustaliły wartość wynagrodzenia na: 175 000 PLN dla badania rocznego Sprawozdania Finansowego za 2022 rok, 60 000 PLN dla przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego Spółki za 2022 rok oraz 15 000 PLN dla badanie Sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 rok.# W przypadku badania rocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 roku, przeglądu śródrocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok oraz badania Sprawozdania o wynagrodzeniach za 2021 rok stawki wynosiły odpowiednio: 110 000 PLN, 49 000 PLN i 15 000 PLN. Ponadto Spółka, na podstawie aneksu podpisanego w I kwartale 2021 roku, uiściła dodatkowe 3 000 PLN za weryfikację rocznego Sprawozdania Finansowego za 2021 rok sporządzonego zgodnie z rozporządzeniem w sprawie ESEF (wersji xhtml).

Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A.

Polityka wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A. określa ogólne zasady wyboru firmy audytorskiej, spełniającej warunki niezależności i najwyższej jakości usług, przy uwzględnieniu kryteriów wyboru ustalonych przez Radę Nadzorczą przy wsparciu Komitetu Audytu.

Zgodnie z regulacjami obowiązującymi Spółkę, w tym Statutem Spółki, wyboru podmiotu uprawnionego do badania dokonuje Rada Nadzorcza po zasięgnięciu rekomendacji Komitetu Audytu. Rada Nadzorcza podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, kierują się przynajmniej następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:

• bezstronnością i niezależnością podmiotu;
• ceną zaproponowaną przez podmiot uprawniony do badania;
• doświadczeniem w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania publicznego, w tym jednostek o podobnym do Spółki profilu działalności;
• możliwością zapewnienia świadczenia wymaganego zakresu usług;
• kwalifikacjami zawodowymi i doświadczeniem osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone badanie;
• znajomością branży, w której funkcjonuje Spółka;
• zapewnieniem przeprowadzenia badania zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych;
• reputacją podmiotu uprawnionego do badania;
• możliwością przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę.

Spółka ocenia oferty złożone przez firmy audytorskie zgodnie z kryteriami wyboru określonymi w dokumentacji przetargowej i jej procedurze oraz przygotowuje sprawozdanie zawierające wnioski z procedury wyboru, zatwierdzane przez Komitet Audytu.

Zakazane jest wprowadzanie jakichkolwiek klauzul umownych, które nakazywałyby Radzie Nadzorczej wybór podmiotu uprawnionego do badania spośród określonej kategorii lub wykazu podmiotów uprawnionych do badania.

Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z daną firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy. Badanie ustawowych sprawozdań finansowych przez tę samą firmę audytorską nie będzie mogło trwać dłużej, niż przez 10 kolejnych lat. Po 10-letniej nieprzerwanej współpracy ze Spółką, ta sama firma nie będzie mogła świadczyć usług polegających na badaniu sprawozdań finansowych Spółki przez okres kolejnych 5 lat. Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego przez okres dłuższy niż 5 lat. Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.

Czas trwania współpracy liczy się od pierwszego roku obrotowego objętego umową badania, w którym to roku podmiot uprawniony do badania został powołany po raz pierwszy do przeprowadzenia następujących nieprzerwanie po sobie badań ustawowych 11 bit studios S.A.

Wynagrodzenie firmy audytorskiej za przeprowadzenie badania nie może być uzależnione od żadnych warunków, w tym od wyniku badania oraz kształtowane lub uzależnione od świadczenia na rzecz Spółki lub podmiotów z nią powiązanych dodatkowych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską lub jakikolwiek podmiot powiązany z firmą audytorską.

Proces wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego inicjowany jest przez Komitet Audytu działający w ramach Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A., który zleca zorganizowanie procesu w 11 bit studios S.A. Komitet Audytu dokonuje oceny pracy firmy audytorskiej m.in. na podstawie analizy dokumentów i informacji przekazanych przez firmą audytorską na podstawie art. 6 ust. 2 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) NR 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE oraz informacji na temat wniosków i ustaleń z kontroli przeprowadzonych przez Polską Agencję Nadzoru Audytowego, o ile zostały one udostępnione przez firmę audytorską, a także rocznego sprawozdania z przejrzystości, publikowanego przez firmę audytorską zgodnie z wymogiem art. 13 Rozporządzenia 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE.

Spółka będzie dążyć do tego, aby w umowach zawieranych z firmą audytorską zawarte było postanowienie obligujące firmę audytorską do przekazywania Spółce cyklicznych informacji dotyczących istnienia okoliczności mogących skutkować utratą przez firmę audytorską uprawnień do przeprowadzania badania sprawozdania finansowego lub o toczącym się postępowaniu w tym przedmiocie.

Komitet Audytu udziela rekomendacji Radzie Nadzorczej co do:

• przedłużenia współpracy z daną firmą audytorską lub co do
• wszczęcia procedury wyboru nowej firmy audytorskiej, z zastrzeżeniem warunków określonych w przepisach prawa.

Udzielając rekomendacji dotyczącej przedłużenia współpracy z dotychczasową firmą audytorską Komitet Audytu:

• wskazuje firmę audytorską, której proponuje powierzyć badanie ustawowe;
• oświadcza, że wydana rekomendacja jest wolna od wpływów osób trzecich;
• stwierdza, na podstawie oświadczenia Zarządu Spółki, że Spółka nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości.

W przypadku gdy wybór nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego, rekomendacja Komitetu Audytu:

• zawiera przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich;
• jest sporządzana w następstwie procedury wyboru zorganizowanej przez Spółkę, spełniającej następujące kryteria Ustawy o biegłych rewidentach z art. 130 ust.3.

Komitet Audytu dokonuje w miarę potrzeb przeglądu niniejszej polityki, w tym pod kątem zapewnienia w procesie wyboru firmy audytorskiej adekwatnych mechanizmów minimalizujących ryzyko wyboru firmy audytorskiej narażonej na potencjalną utratę uprawnień oraz zabezpieczenia mechanizmów awaryjnych możliwych do zastosowania w przypadku nieprzewidzianej utraty uprawnień przez firmę audytorską badającą sprawozdania finansowe Spółki.

Polityka świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez przedmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej

Rada Nadzorcza, w tym Komitet Audytu, wraz z organami 11 bit studios S.A. działają m.in. na rzecz wyeliminowania ryzyka uchybienia wymogom niezależności przez biegłego rewidenta/firmę audytorską, podwyższenia poziomu jakości przeprowadzanych badań poprzez podniesienie standardów zasad raportowania z badań. Stosownie do treści art. 130 ust. 1 pkt 4 Ustawy o biegłych rewidentach do zadań Komitetu Audytu należy dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego oraz opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.

Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badania 11 bit studios S.A. lub podmiot powiązany z firmą audytorską lub członek jego sieci nie świadczą bezpośrednio ani pośrednio na rzecz 11 bit studios S.A. żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych ani czynności rewizji finansowej.

Podmiot przeprowadzający badanie sprawozdań finansowych 11 bit studios S.A. może w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową badanej jednostki świadczyć usługi, które nie są usługami zabronionymi. Przez usługi, które nie są usługami zabronionymi rozumieć należy usługi, o których mowa w art. 136 ust. 2 Ustawy o biegłych rewidentach, w szczególności:

• usługi będące czynnościami rewizji finansowej, w rozumieniu art. 2 pkt 7 Ustawy;
• usługi:
  • przeprowadzania procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji ekonomiczno- finansowej,
• wydawania listów poświadczających (wykonywane w związku z prospektem emisyjnym, przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych procedur);
• usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym;
• usługi badania historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r.;
• usługi weryfikacji pakietów konsolidacyjnych;
• usługi potwierdzania spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
• usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu;# ZA 2022 ROK

▪ usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
▪ usługi poświadczania dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub właścicieli, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków.

Świadczenie powyższych usług jest możliwe jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową Spółki. Zlecenie dodatkowych usług poprzedzone jest przeprowadzeniem przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69-73 Ustawy. Dokonując takiej oceny Komitet Audytu bierze pod uwagę w pierwszej kolejności czy usługa jest dozwolona w oparciu o przewidziane, a następnie bada posiadanie przez podmiot mający wykonać daną usługę wymaganych kompetencji i uprawnień zawodowych, występowanie okoliczności mogących wskazywać na zaistnienie potencjalnego konfliktu interesów oraz przestrzeganie zasad etyki zawodowej oraz reguł wykonywania danych usług. Po przeprowadzeniu oceny Komitet Audytu wyraża zgodę na zlecenie firmie audytorskiej dodatkowych usług. Zgoda ta udzielana jest w formie uchwały Komitetu Audytu podejmowanej na wniosek organu właściwego do zlecenia danej usługi. Komitet Audytu przed podjęciem decyzji w sprawie zgody, jest uprawniony żądać przedstawienia wszelkich dokumentów niezbędnych lub przydatnych do przeprowadzenia oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności. W przypadku gdy firma audytorska przeprowadzająca badanie Spółki świadczy usługi dozwolone nie będące badaniem przez okres co najmniej trzech kolejnych lat obrotowych, wówczas wynagrodzenie za świadczenie tych usług ogranicza się do 70% średniego wynagrodzenia z trzech kolejnych ostatnich lat obrotowych płaconego z tytułu badania ustawowego Spółki. Z powyższego limitu wyłącza się usługi, których świadczenie wymagane jest przepisami prawa. Odpowiedzialność za przestrzeganie ustalonego limitu wynagrodzenia ponosić winna kontraktowo firma audytorska, co zapewni w umowie z firmą audytorską organ właściwy do zlecenia danej usługi.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Na datę publikacji Sprawozdania kapitał zakładowy Spółki wynosił 238 014,4 PLN i dzieli się na 2 380 144 akcji o wartości nominalnej 0,10 PLN każda, w tym:
▪ 1 000 000 akcji serii A na okaziciela,
▪ 494 200 akcji serii B na okaziciela,
▪ 376 561 akcji serii C , na okaziciela
▪ 40 938 akcji serii D na okaziciela,
▪ 305 500 akcji serii E na okaziciela,
▪ 70 000 akcji serii F na okaziciela,
▪ 92 945 serii G na okaziciela.

Akcje zostały w pełni pokryte.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

104 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

AKCJONARIAT SPÓŁKI NA DZIEŃ PRZEKAZANIA NINIEJSZEGO RAPORTU

Podmiot	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów (w szt.)	% udział głosów (w szt.) na walne zgromadzenie
Allianz Polska TFI*	202 723	8,52	202 723	8,52
Grzegorz Miechowski	170 413	7,16	170 413	7,16
N-N PTE*	167 983	7,06	167 983	7,06
Esaliens TFI*	120 965	5,08	120 965	5,08
Przemysław Marszał	103 500	4,35	103 500	4,35
Michał Drozdowski	84 630	3,56	84 630	3,56
Paweł Feldman	13 936	0,58	13 936	0,58
Marek Ziemak	2 542	0,11	2 542	0,11
Pozostali Akcjonariusze	1 513 452	63,58	1 513 452	63,58
Razem	2 380 144	100,00	2 380 144	100,00

• • liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku

W okresie sprawozdawczym doszło do zmian w akcjonariacie 11 bit studios S.A. W raporcie bieżącym nr 1/2022 z 11 stycznia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 11 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 87 ust. 1 pkt. 2b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale- Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A. w dniu 30 grudnia 2021 roku, zarządzane przez N-N PTE S.A. fundusze posiadają łącznie 118 764 akcji Spółki, które dają 5,018 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowią 5,018 proc. kapitału zakładowego Spółki. W raporcie bieżącym nr 5/2022 z 31 stycznia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 31 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej, złożone przez Nationale- Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A w dniu 24 stycznia 2022 roku, Nationale- Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada łącznie 125 316 akcji Spółki, które dają 5,294 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i stanowią 5,294 proc. kapitału zakładowego Spółki. Jednocześnie N-N PTE S.A. poinformowało, że na rachunkach zarządzanych przez N-N PTE S.A. funduszy znajduje się łącznie 143 055 akcji 11 bit studios S.A. W raporcie bieżącym nr 6/2022 z 11 lutego 2021 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało, że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 lutego 2022 roku zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 947 akcji serii G 11 bit studios S.A., objętych w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 97 900,86 PLN. Wspomniane papiery zostały wyemitowane na potrzeby obsługi Programu Motywacyjnego na lata 2017–2019. Jednocześnie Spółka poinformowała, że od dnia 11 lutego 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosił 236 786,8 PLN i dzieli się na 2 367 868 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. W raporcie bieżącym nr 10/2022 z 11 kwietnia 2022 roku, 11 bit studios S.A. poinformowało, że zgodnie z informacją otrzymaną z Domu Maklerskiego BOŚ S.A., w dniu 11 kwietnia 2022 roku zostało należycie subskrybowanych i opłaconych 12 276 serii G 11 bit studios S.A., objętych w ramach publicznej oferty na łączną kwotę 1 269 092,88 PLN. Jednocześnie Spółka poinformowała, że od dnia 11 kwietnia 2022 roku kapitał zakładowy Spółki wynosi 238 014,4 PLN i dzieli się na 2 380 144 akcji o wartości nominalnej 0,1 PLN każda. W raporcie bieżącym nr 12/2022 z 20 kwietnia 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 20 kwietnia 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR, złożone przez Marcina Kuciapskiego, Członka Rady Nadzorczej Spółki, dotyczące nabycia akcji 11 bit studios S.A. Pan Marcin Kuciapski w dniu 19 kwietnia 2022 roku, w transakcjach na GPW, kupił łącznie 145 akcji 11 bit studios S.A. po średniej cenie 543,21 PLN za sztukę. W raporcie bieżącym nr 15/2022 z 10 maja 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 10 maja 2022 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie w trybie art. 69 ust.1 pkt. 2 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej od Esaliens Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., że w wyniku nabycia akcji 11 bit studios S.A. w dniu 5 maja 2022 roku, fundusze zarządzane przez Esaliens TFI posiadają łącznie 122 028 akcji 11 bit studios S.A., które dają 5,13 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz stanowią 5,13 proc. kapitału zakładowego Spółki. W raporcie bieżącym nr 25/2022 z 7 lipca 2022 roku 11 bit studios S.A. poinformowało, że 6 lipca do Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie w trybie art. 69 ust.1 pkt. 2 lit. a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej od TFI Allianz Polska S.A., że w wyniku połączenia TFI Allianz Polska S.A. (spółka przejmująca) z Aviva Investors Polska TFI S.A., fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska S.A. posiadają łącznie 206 773 akcji 11 bit studios S.A., które dają 8,69 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy oraz stanowią 8,69 proc. kapitału zakładowego Spółki.

AKCJE SPÓŁKI W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

Funkcja	Liczba akcji na dzień przekazania raportu (w szt.)	Liczba akcji na dzień 31.12.2022 (w szt.)	Liczba akcji na dzień 31.12.2021 (w szt.)
Przemysław Marszał Prezes Zarządu	103 500	103 500	103 500
Grzegorz Miechowski Członek Zarządu	170 413	170 413	170 413
Michał Drozdowski Członek Zarządu	84 630	84 630	84 630
Paweł Feldman Członek Zarządu	13 936	13 936	nie dotyczy
Marek Ziemak Członek Zarządu	2 542	2 542	nie dotyczy
Marcin Kuciapski Członek RN	1 300	1 300	1 155

Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, Członkowie Rady Nadzorczej Spółki, poza Panem Marcinem Kuciapskim, nie posiadają akcji 11 bit studios S.A. W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby nadzorujące 11 bit studios S.A. Zmiany zostały opisane szczegółowo na str. 106. Po okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w stanie posiadania akcji Spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące 11 bit studios S.A.

WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OTRZYMANYCH PRZEZ OSOBY WCHODZĄCE W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ORGANÓW NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI

Kompletne informacje na temat wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zawarte są w Nocie 4.1.

POZOSTAŁE TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Poza opisanymi wyżej transakcjami Spółka zawierała także transakcje z podmiotami powiązanymi z kluczowym personelem Spółki (kluczowe kierownictwo). Transakcje z wyżej wymienionymi osobami zostały szczegółowo opisane w Nocie 4.1.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

106 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

UMOWY ZAWARTE POMIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na datę sporządzenia niniejszego Sprawozdania osoby zarządzające lub nadzorujące Spółkę powołane są na podstawie uchwały i nie istnieją umowy przewidujące rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska.# UMOWY, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH AKCJI POSIADANYCH PRZEZ AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY

Spółka prowadzi opisany w Nocie 3.5. Program motywacyjny dla kluczowych pracowników i współpracowników na lata 2017-2019 jak również Program Motywacyjny dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników na lata 2021-2025. W wyniku realizacji obu programów może w przyszłości dojść do zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez akcjonariuszy.

INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

Kompletne informacje na temat Programu Motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników na lata 2017-2019 jak również Programu Motywacyjnego dla Członków Zarządu oraz pracowników i współpracowników na lata 2021-2025 temat zawiera Nota 3.5.

INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH

Spółka nie posiadała i nie posiada akcji własnych.

ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ

11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do składu Zarządu (działającego wcześniej w trzyosobowym składzie), jako Członków Zarządu, na wspólną kadencję, Pawła Feldmana i Marka Ziemaka. Wraz z poszerzeniem składu Zarządu, zmianie uległy niektóre zakresy obowiązków przypisane do poszczególnych Członków Zarządu. Pełne informacje na ten temat zawiera str. 133-134 niniejszego Sprawozdania.

OPIS GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH ORAZ OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH

Wiodącą pozycją aktywów Spółki były aktywa finansowe krótkoterminowe (instrumenty finansowe o konserwatywnym profilu) oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Na dzień 31 grudnia 2022 roku miały wartość odpowiednio: 56 698 545 PLN (80 665 985 PLN rok wcześniej) i 30 585 991 PLN (26 748 530 PLN na koniec 2021 roku). Łącznie aktywa obrotowe Spółki na koniec 2022 roku miały wartość 101 650 294 PLN wobec 128 833 290 PLN rok wcześniej. Z kolei aktywa trwałe 11 bit studios S.A. na koniec 2022 roku sięgały 142 547 147 PLN podczas gdy na koniec 2021 roku było to 90 679 674 PLN. Liczącą się pozycją aktywów trwałych Spółki na koniec 2022 roku były rzeczowe aktywa trwałe (24 894 722 PLN) czyli nieruchomość na ul. Brzeskiej 2 w Warszawie, którą Spółka nabyła w grudniu 2018 roku z przeznaczeniem na nowe biuro. Największą składową aktywów trwałych były jednak aktywa niematerialne, na które składały się

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. 107

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

w nakłady na niezakończone prace rozwojowe (nakłady na gry komputerowe czyli „Frostpunk 2” oraz „Projekt 8” i projekt „Dolly” oraz produkcje z wydawnictwa 11 bit publishing), amortyzowane wydatki poniesione na gry, które już trafiły do sprzedaży („Frostpunka”, „Moonlightera” i „Children of Morta”) a także nakłady na rozwój silnika do gier Game Engine. Łącznie, aktywa niematerialne na koniec 2022 roku miały już wartość 99 977 460 PLN wobec 59 137 637 PLN przed rokiem. Na koniec 2022 roku nowymi pozycjami aktywów trwałych, nie występującymi na koniec 2021 roku były udziały w spółkach: Fool’s Theory Sp. z o.o (3 975 734 PLN) i Starward Industries S.A. (8 151 523 PLN). Posiadane, wysokie nadwyżki gotówkowe pozwalały Spółce w 2022 roku finansować bieżącą działalność oraz projekty inwestycyjne ze środków własnych bez konieczności posiłkowania się środkami zewnętrznymi.

INFORMACJE O POWIĄZANIACH KAPITAŁOWYCH I ORGANIZACYJNYCH SPÓŁKI Z INNYMI PODMIOTAMI

Na dzień 31 grudnia 2021 roku 11 bit studios S.A. nie posiadało udziałów w innych podmiotach. W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła udziały w Fool’s Theory Sp. z o.o. z Bielska-Białej oraz krakowskim Starward Industries S.A.. Szczegóły dotyczące obu transakcji zawiera str. 87 niniejszego Sprawozdania.

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM W DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Działalność Spółki, jej sytuacja finansowa oraz wyniki działalności podlegały i mogą w przyszłości podlegać negatywnym zmianom w wyniku zaistnienia któregokolwiek z czynników ryzyka opisanych poniżej. Wystąpienie nawet niektórych z poniższych czynników ryzyka może mieć istotny negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową i wyniki finansowe Spółki oraz może skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału. Inne czynniki ryzyka i niepewności niż opisane poniżej, w tym także i te, których Spółka nie jest obecnie świadoma lub które uważa za nieistotne, mogą także wywrzeć istotny negatywny wpływ na działalność Spółki jej sytuację finansową i wyniki działalności oraz mogą skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału.

Czynniki ryzyka związane z działalnością operacyjną spółki

Ryzyko nieosiągnięcia przez Spółkę celów strategicznych

Celem strategicznym Spółki na najbliższe lata jest zwiększenie skali działalności poprzez kontynuację budowy zdywersyfikowanego portfolio wysokiej jakości gier komputerowych oraz rozwój działalności wydawniczej. Zarząd Spółki zapewnia, że dołoży wszelkich starań aby Spółka zrealizowała najważniejsze cele strategiczne w najbliższych latach. Niemniej jednak Zarząd Spółki nie może zagwarantować, że wszystkie jego cele strategiczne zostaną osiągnięte. Przyszła pozycja Spółki na rynku gier komputerowych, mająca bezpośredni wpływ na przychody i zyski, uzależniona jest od zdolności wypracowania i wdrożenia strategii rozwoju skutecznej w długim horyzoncie czasowym.

Ryzyko zróżnicowanego i nieprzewidywalnego popytu na poszczególne produkty Spółki

Prace nad poszczególnymi produktami Spółki trwają, zależnie od wielkości projektu, od 12 do 60 miesięcy. Sukces rynkowy danego produktu, mierzony wielkością popytu i przychodami z jego sprzedaży, pozwala Spółce na pokrycie poniesionych wydatków przy procesie produkcji gry i przynosi ewentualne zyski. Wielkość zainteresowania danym produktem i w konsekwencji wysokość przychodów z jego sprzedaży zależy w dużej mierze od zmiennych gustów konsumentów, trudnych do przewidzenia tendencji na rynku gier oraz istniejących produktów konkurencyjnych. Istnieje więc wysokie ryzyko tzw. „nietrafionego” produktu, tj. produktu, którego zakupem potencjalni klienci nie będą zainteresowani, gdyż nie będzie odpowiadał ich preferencjom. Przyczyną może być niska jakość produktu lub błędne jego zaadresowanie do klientów. Z tego powodu Spółka nie jest w stanie w momencie premiery nowego produktu przewidzieć reakcji odbiorców i w konsekwencji ze znacznym prawdopodobieństwem zdefiniować oczekiwanej wysokości przychodów.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. 108

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko związane z możliwymi opóźnieniami w produkcji gier

Proces produkcji gry komputerowej jest procesem wieloetapowym, czego następstwem jest ryzyko opóźnień poszczególnych faz i całego projektu. Poszczególne fazy procesu produkcji następują kolejno po sobie i są uzależnione od wyników bądź całkowitego ukończenia faz poprzednich. Część etapów procesu produkcji jest zależna wyłącznie od zespołu, część natomiast zależy od podmiotów zewnętrznych – kooperantów, partnerów, licencjodawców. Zarząd Spółki ma ograniczony wpływ na terminowość działań innych podmiotów, od których uzależniony jest proces produkcji gry. Możliwe są również opóźnienia w pracy samych zespołów projektowych w wyniku nieprzewidzianych trudności w pracy nad wymagającym produktem, jakim jest gra komputerowa. Opóźnienie terminów zakończenia produkcji gier komputerowych może mieć negatywny wpływ na osiągnięcie przez Spółkę wyników finansowych w danym okresie rozrachunkowym.

Ryzyko związane z wymaganą akceptacją projektu przez producenta platformy zamkniętej

Specyfika działalności Spółki sprawia, że jednym z głównych kanałów dystrybucji tworzonych produktów, tj. gier do dystrybucji elektronicznej są platformy zamknięte. 11 bit studios S.A. tworzy gry na platformy zamknięte (konsole) Sony, Microsoft i Nintendo. Wspomniani producenci zastrzegają sobie prawo do weryfikacji produktu, którego wprowadzenie jest planowane na daną platformę. W konsekwencji, Spółka ponosi ryzyko braku akceptacji przez danego producenta platformy zamkniętej produktu, który stworzył.

Ryzyko związane z rozpoczęciem i prowadzeniem działalności wydawniczej przez Spółkę

W marcu 2014 roku w strukturze Spółki wyodrębniony został nowy dział wydawniczy. Celem powołania nowego działu jest produkcja oraz dystrybucja gier komputerowych, wyprodukowanych przez 11 bit studios S.A. lub deweloperów zewnętrznych z Polski, jak i z zagranicy. Podjęcie przez Spółkę wspomnianej działalności może wiązać się wystąpieniem określonych ryzyk:

Ryzyko braku atrakcyjnych tytułów do pozyskania przez wydawnictwo

Podaż atrakcyjnych projektów zewnętrznych jest ograniczona. Może się zdarzyć sytuacja, w której przez dłuższy czas Spółka nie będzie mógł znaleźć produktu, który będzie spełniał wszystkie oczekiwania.

Ryzyko silnej konkurencji ze strony innych wydawców

W bezpośrednim otoczeniu konkurencyjnym Spółki znajduje się co najmniej kilka firm poszukujących podobnych produktów, spełniających te same kryteria oceny. Przy ograniczonej podaży atrakcyjnych projektów tym trudniej jest wyróżnić się na tle konkurencji i zaoferować developerowi coś unikalnego.

Ryzyko pominięcia znaczących trendów rynkowych

Rynek gier zmienia się dynamicznie. Pojawiają się nowe trendy technologiczne. Zbyt późne zauważenie trendu oraz niedostosowanie się do niego może skutkować stratami związanymi ze sprzedażą niemodnych produktów.

Ryzyko związane ze wzrostem ceny oprogramowania wykorzystywanego do tworzenia gier

Zmniejszenie dostępności (na skutek zmiany polityki cenowej lub z innych powodów) popularnych silników 3D wykorzystywanych do tworzenia niezależnych gier spowodować może skomplikowanie procesu wytwórczego oraz pośrednio wydłużenie czasu wymaganego na stworzenie gry, co skutkować będzie ograniczeniem ilości powstających produktów.# CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko związane z rosnącą popularnością portali crowd-sourcingowych oraz self-publishingiem

Na skutek rosnącej popularności portali crowd- sourcingowych spada zainteresowanie usługami wydawniczymi, których jedną z ważniejszych wartości było finansowanie lub współfinansowanie produkcji. Największe szanse na sukces w kampanii crowd-sourcingowej mają projekty o dużym potencjale rynkowym a więc takie, które są interesujące również z perspektywy działalności wydawniczej. Powoduje to utratę wielu potencjalnie dochodowych projektów.

Ryzyko związane z rosnącą ilością podmiotów świadczących usługi wydawnicze dla małych i średnich deweloperów

Wzrost ilości firm oferujących usługi wydawnicze polegające na dofinansowywaniu produkcji oraz wsparciu działań marketingowych skutkować może spadkiem cen/prowizji pobieranych za usługi wydawnicze oraz trudnościami w pozyskiwaniu nowych projektów.

Ryzyko ograniczenia skuteczności działań PR-owych

Malejący zasięg mediów branżowych może znacząco ograniczyć skuteczność działań PR-owych oraz uniemożliwić wykorzystywanie dotychczasowego know-how. W takiej sytuacji, aby skutecznie informować potencjalnych odbiorców o ofercie Spółki może być zmuszony do podejmowania kosztownych działań promocyjnych.

Ryzyko związane z kluczowymi współpracownikami Spółki

Spółka jest wciąż podmiotem gospodarczym o stosunkowo niewielkich rozmiarach, w szczególności w zakresie struktury zatrudnienia na stanowiskach zarządczych i specjalistycznych. Większość zadań, w szczególności z zakresu współpracy handlowej z kontrahentami wykonują pojedyncze osoby. Najwyżej wykwalifikowaną kadrę menadżerską stanowią jego założyciele. Ewentualna utrata kluczowych współpracowników, którzy mają największą wiedzę i doświadczenie w zakresie zarządzania i działalności operacyjnej mogłaby w krótkim okresie spowodować pogorszenie jakości i terminowości świadczonych usług. W przypadku utrzymania się takiego stanu w średnim i dłuższym okresie mogłoby to skutkować obniżeniem planowanych zysków Spółki.

Działalność Spółki polega na tworzeniu gier komputerowych. Jakość usług i tworzonych produktów uzależniona jest od doświadczenia i umiejętności wykonujących je współpracowników. Utrata współpracowników łączy się z koniecznością rekrutacji, przeszkolenia i przygotowania przez Spółkę nowych osób do pracy. W umowach o pracę zawartych przez Spółkę z pracownikami oraz innych umowach zawieranych ze współpracownikami zawarte są klauzule dotyczące zakazu świadczenia usług na rzecz innych podmiotów lub kontrahentów po zakończeniu współpracy ze Spółką.

Ryzyko związane z trudnościami w pozyskiwaniu doświadczonych pracowników

System edukacji w Polsce nie przygotowuje absolwentów szkół wyższych do zawodu twórcy gier komputerowych, w efekcie na lokalnym rynku pracy liczba wykwalifikowanych i doświadczonych pracowników z omawianej branży jest niewielka. W związku z tym Spółka staje przed wyzwaniem znalezienia specjalistów odpowiadających jego wymaganiom. Powyższe ryzyko dotyczy braku wykwalifikowanych pracowników w liczbie odpowiadającej potrzebom dynamicznie rozwijającej się Spółki.

Ryzyko związane z zawieranymi przez Spółkę umowami o dzieło w kontekście praw autorskich

Spółka przy zawieraniu umów z pracownikami, w tym w szczególności z Członkami Zarządu, którzy tworzą najbardziej wykwalifikowaną kadrę zarządzającą Spółki, w pewnej części korzysta z elastycznych form, w tym w szczególności poprzez zawieranie umów o dzieło, a także umów zlecenia. W zawieranych przez Spółkę umowach o dzieło znajdują się postanowienia dotyczące opisu dzieła, jak również zapisy dotyczące przeniesienia praw autorskich do wykonanych dzieł na Spółkę, jak również zapisy dotyczące obowiązującej wykonawcę klauzuli poufności w odniesieniu do materiałów i dokumentów udostępnionych przez Spółkę.

Odnosząc się do zapisów umów o dzieło należy wskazać, że zgodnie z obowiązującymi przepisami w zakresie prawa autorskiego do skutecznego przeniesienia praw autorskich konieczne jest wyszczególnienie w umowie pól eksploatacji, których to przeniesienie dotyczy. Co istotne, nie jest możliwe przeniesienie praw autorskich do wszystkich pól eksploatacji mających powstać w przyszłości gdyż zapis umowny tego rodzaju jest nieważny (w przepisie art. 41 ust. 2 ustawa z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych wyrażona została bardzo istotna dla praktyki obrotu prawami autorskimi zasada, według której treść umowy mającej za przedmiot prawa autorskie odnosi się tylko do pól eksploatacyjnych, które zostały w niej wyraźnie wymienione). W świetle szybkiego postępu technologii, również w zakresie tworzenia gier komputerowych, istnieje ryzyko wykorzystania przez Spółkę nabywanych dzieł na polu eksploatacji innym niż wyszczególnione w umowach o przeniesieniu praw autorskich, a co za tym idzie, powstania obowiązku zapłaty na rzecz twórców dodatkowego wynagrodzenia z tego tytułu. Możliwe do zdiagnozowania może być również ryzyko wynikające z art. 44 ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych w zakresie możliwości żądania dodatkowego wynagrodzenia przez twórców w przypadku sukcesu większego niż oczekiwany gier komputerowych korzystających z nabytych od tych twórców praw własności intelektualnej. Roszczenia tego nie można ograniczyć w sposób umowny.

Ryzyko związane z zawartymi przez Spółkę umowami licencyjnymi

Spółka w związku z charakterystyką prowadzonej działalności gospodarczej zawarł szereg umów licencyjnych dotyczących wykorzystania określonego oprogramowania, niezbędnego w toku prowadzonej przez niego działalności. Umowy te nie były zawierane według jednego wzorca lecz zgodnie z wzorcami stosowanymi przez licencjodawców. Umowy licencyjne zawierają w niektórych przypadkach krótkie okresy wypowiedzenia. Ponadto w wielu wypadkach Licencjodawcy uprawnieni są do rozwiązania jej bez zachowania jakiegokolwiek okresu wypowiedzenia tj. ze skutkiem natychmiastowym. Częstokroć zawarte umowy licencyjne nie uprawniają Spółki do rozprowadzania stworzonego przez nią programu komputerowego w zakresie prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej we własnym imieniu. Na gruncie prawa polskiego w zakresie korzystania przez Spółkę z oprogramowania udostępnionego przez licencjodawców zastosowanie znajdą przepisy ustawy z dnia 4 lutego 1994 roku o prawie autorskim i prawach pokrewnych (tj. z 2006 roku, Dz. U. nr 90, poz. 631 ze zm.). Ponadto większość umów jako prawo właściwe dla stosunków prawnych powstałych na tle danej umowy przewidują prawo inne niż polskie np. prawo stanu Waszyngton, co w sposób istotny uniemożliwia dokonanie prawidłowej oceny zobowiązań wynikających wobec Spółki z tytułu zawartych umów i zakresu jego odpowiedzialności.

Ryzyko związane z umowami zawieranymi z kontrahentami zagranicznymi

Zawierane przez Spółkę umowy z zagranicznymi kontrahentami przewidują także prawo obce jako prawo właściwe dla regulowania stosunków umownych pomiędzy stronami, bądź też nie zawierają wyboru prawa właściwego co wiąże się z koniecznością każdorazowego ustalenia prawa właściwego dla danej umowy. W niektórych przypadkach prawem właściwym okazuje się być prawo obce, w zakresie którego wiedza Spółki jest ograniczona. Ponadto Spółka zawarła także umowy, w których uzgodniony został zapis na sąd zagraniczny, bądź też w których brak jest wiążącego zapisu na sąd. Rodzi to ryzyko, że w przypadku sporów z danym kontrahentem Spółka zmuszona będzie do prowadzenia sporu przed sądem obcym. Ze względu na nieznajomość prawa obcego (zarówno materialnego jak i procesowego) wiąże się to z ryzykiem ponoszenia podwyższonych kosztów obsługi prawnej w kraju i za granicą. Ze względu na brak uregulowania kwestii wyboru prawa nie sposób również jednoznacznie ocenić ważności poszczególnych zapisów, np. w zakresie odpowiedzialności stron umowy za niewykonanie lub nienależytego wykonanie zobowiązań.

Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu Spółki

Na dzień publikacji niniejszego Raportu Rocznego za 2022 rok, akcjonariusze założyciele posiadają łącznie 358 543 akcji Spółki, które stanowią 15,06 proc. kapitału i uprawniają łącznie do 15,06 proc. ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. W przypadku działania ww. akcjonariuszy w porozumieniu, będą oni mieli istotny wpływ na działalność Spółki. Ponadto uwzględniając okoliczność, że wspomniani akcjonariusze są jednocześnie członkami organów Spółki, mają oni znaczącą możliwość decydowania o uchwałach podejmowanych przez Walne Zgromadzenie we wszystkich istotnych dla Spółki sprawach.

Ryzyko związane z umowami dystrybucyjnymi i umowami licencyjnymi

Spółka zawarł szereg umów dystrybucyjnych lub umów licencyjnych dotyczących zasad dystrybuowania lub udostępniania gier utworzonych przez Spółkę na różnego rodzaju platformach lub nośnikach danych. Znacząca część z tych umów poddana została reżimowi i podlega regulacjom innym niż prawo polskie (np. prawo angielskie, niemieckie, stanu Teksas lub inne). Poddanie stosunków umownych regulacjom innego kraju niż Polska pociąga za sobą ryzyko nieprawidłowej lub niedostatecznej oceny skutków prawnych zawartych umów oraz właściwej interpretacji poszczególnych postanowień. W razie ewentualnego sporu z kontrahentami, z którymi Spółka zawarła w/w umowy, koniecznym będzie skorzystanie z usług doradców i profesjonalnych pełnomocników z państw obcych, co może narazić Spółkę na znaczne koszty. Ponadto w każdej z tych umów zawarte zostały postanowienia ograniczające możliwość udzielania informacji podmiotom trzecim w zakresie w jakim informacje te mogą stanowić informacje poufne. Spółka zobowiązana jest zapewnić ochronę otrzymanych od kontrahentów informacji poufnych na poziomie co najmniej nie gorszym niż ochrona, którą zapewnia własnym informacjom poufnym.# NARUSZENIE PRZEZ SPÓŁKĘ W/W ZOBOWIĄZANIA DO OCHRONY INFORMACJI POCIĄGAĆ MOŻE ODPOWIEDZIALNOŚĆ ODSZKODOWAWCZĄ SPÓŁKI ZA WYRZĄDZONĄ TYM NARUSZENIEM SZKODĘ.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Czynniki ryzyka związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną w krajach sprzedaży Spółki

Działalność Spółki zależy od sytuacji makroekonomicznej panującej na rynkach, na których dystrybuuje lub zamierza dystrybuować produkty. Efektywność, a w szczególności rentowność prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej zależy m.in. od tempa wzrostu gospodarczego, poziomu konsumpcji społeczeństwa, polityki fiskalnej i pieniężnej państwa, inflacji. Wszystkie te czynniki wywierają pośrednio wpływ na przychody i inne wyniki finansowe osiągane przez Spółkę. Mogą także wywierać wpływ na realizację założonej przez Spółkę strategii rozwoju.

Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego

Przepisy prawa w Polsce ulegają dość częstym zmianom. Zmianom ulegają także interpretacje prawa oraz praktyka jego stosowania. Przepisy mogą ulegać zmianom na korzyść przedsiębiorców, lecz mogą także powodować negatywne skutki. Zmieniające się przepisy prawa lub różne jego interpretacje, zwłaszcza w odniesieniu do prawa podatkowego, prawa działalności gospodarczej, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych czy prawa z zakresu papierów wartościowych mogą wywołać negatywne konsekwencje dla Spółki. Szczególnie częste i niebezpieczne są zmiany interpretacyjne przepisów podatkowych. Brak jest jednolitości w praktyce organów skarbowych i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania. Przyjęcie przez organy podatkowe interpretacji prawa podatkowego innej niż przyjęte przez Spółkę może implikować pogorszenie jego sytuacji finansowej, a w efekcie ujemnie wpłynąć na osiągane wyniki i perspektywy jej rozwoju. Przepisy w/w gałęzi prawa podlegają częstym zmianom wskutek czego traktowanie przedsiębiorców przez organy administracyjne i sądy cechuje pewna niekonsekwencja i nieprzewidywalność. Obowiązujące regulacje zawierają również pewne sprzeczne przepisy i niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów zarówno między organami państwowymi jak i między organami państwowymi i Spółkami. Dla przykładu rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli władz, które w razie wykrycia nieprawidłowości uprawnione są do obliczania zaległości podatkowych wraz z odsetkami. Deklaracje podatkowe spółek mogą zostać poddane kontroli władz skarbowych przez okres pięciu lat, a niektóre transakcje przeprowadzane w tym okresie, w tym transakcje z podmiotami powiązanymi, mogą zostać zakwestionowane do celów podatkowych przez właściwe władze skarbowe. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniach finansowych mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez władze skarbowe. Szczególnie istotnymi z punktu widzenia gałęziami prawa, których zmiana wywoływać może istotny wpływ na działalność gospodarcza prowadzoną przez Spółkę są:
* prawo autorskie i prawa pokrewne,
* prawo handlowe,
* prywatne prawo gospodarcze,
* prawo podatkowe,
* prawo pracy,
* prawo ubezpieczeń społecznych,
* prawo papierów wartościowych.

Niewątpliwie znaczna część tych dziedzin prawa charakteryzuje się dużą zmiennością regulacji. Szczególny wpływ na działalność Spółki ma prawo autorskie i prawa pokrewne, którego normy są ściśle uzależnione od regulacji unijnych i dokonywanych w tym zakresie przez Parlament Europejski lub Komisję Europejską zmian, ale również od prawa polskiego różniącego się w niektórych aspektach od norm prawa innych państw członkowskich. Również specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności powoduje, że na jego działalność wpływać mogą zmiany regulacji w Stanach Zjednoczonych. Istnieje znaczne ryzyko zmiany przepisów w każdej z tych dziedzin prawa zważywszy, że część z nich jest nadal w fazie dostosowywania do wymagań unijnych. Ewentualne zmiany prawa będą miały zawsze wpływ na otoczenie prawne Spółki wywołując obowiązek dostosowania się do nich. Każda zmiana regulacji normatywnej wywołuje problemy w szczególności związane z wątpliwościami interpretacyjnymi nowych przepisów co stwarza ryzyko rozbieżności w praktyce organów władzy publicznej, w tym sądownictwa. Niejednoznaczność wykładni dokonywanych przepisów przez organy władzy publicznej, sądownictwa (w tym wspólnotowego) komplikuje funkcjonowanie w polskim systemie prawnym niezharmonizowanym z systemem unijnym.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Ryzyko zmienności kursów walutowych

Z tytułu prowadzonej działalności Spółka narażony jest na ryzyko zmienności kursów walutowych. Ponieważ sprzedaż produktów Spółki skierowana jest na rynki zagraniczne (Ameryka Północna, Europa Zachodnia, Europa Środkowo-Wschodnia, w tym Rosja, Chiny oraz Japonia), dominującymi walutami rozliczeniowymi w transakcjach zagranicznych są: dolar amerykański (80-proc. udział) i euro (16 proc.). W konsekwencji, wartość przychodów Spółki jest ujemnie skorelowana z wartością polskiej waluty. Wraz z umacnianiem się polskiego złotego obniżeniu może ulec poziom generowanych przychodów ze sprzedaży gier komputerowych w przeliczeniu na PLN.

Ryzyko związane z otoczeniem konkurencyjnym

W przypadku Spółki ryzyko związane z konkurencją wynika przede wszystkim ze znacznych trudności w zdefiniowaniu i charakterystyce podmiotów konkurencyjnych ze względu na istotne rozproszenie rynku. W przypadku ujawnienia się konkurencji silniejszej niż oczekiwana, sytuacja taka może wpłynąć na obniżenie zainteresowania oferowanymi przez Spółkę produktami. Ponadto, w wyniku zwiększenia liczby podmiotów oferujących podobne produkty na te same platformy, możliwe jest zwiększenie trudności w uzyskiwaniu zezwoleń od producentów platform na produkcję gier dla określonej platformy.

Ryzyko związane z rozwojem branży, w której działa Spółka

Spółka prowadzi działalność na rynku gier komputerowych przeznaczonych do bezpośredniej dystrybucji na platformy sprzętowe mobilne oraz stacjonarne. Koniunktura w branży gier komputerowych i popyt na produkty są wypadkowymi wielu czynników, takich jak np. wzrost gospodarczy i co za tym idzie wzrost zamożności społeczeństw oraz poziom ich konsumpcji, tempo oraz kierunki rozwoju rynku informatycznego, konkurencja oraz rozwój nowych, innowacyjnych technologii i usług. Spółka nie ma wpływu na wymienione czynniki.

Ryzyko zdarzeń nieprzewidywalnych

W związku z możliwością zajścia zdarzeń nieprzewidywalnych, takich jak kataklizmy czy konflikty zbrojne, istnieje ryzyko pogorszenia się sytuacji gospodarczej na rynku światowym oraz polskim. Zdarzenie takie może mieć istotny wpływ na kondycję ekonomiczną Spółki.

SPÓŁKA JAKO PRACODAWCA I ZATRUDNIAJĄCY

Branża gamingowa zauważalnie różni się od innych sektorów gospodarki. Dotyczy to również obszaru zasobów ludzkich. Spółka zarówno zatrudnia pracowników jak i współpracuje z innymi podmiotami posiadającymi dużą autonomię w procesie twórczym. Dane ukazane w dalszej części tej noty ukazują najważniejsze informacje o zespole ekspertów, którzy tworząc poszczególne elementy takie jak dźwięk, grafika czy animacja bezpośrednio przyczyniają się do produkcji dających do myślenia, ambitnych gier, wpisujących się w filozofię firmy.

Organy zarządcze i nadzorcze

Zarząd

Staż pracy Członków Zarządu 11 bit studios S.A. (w latach, w Spółce)	Ilość lat
Przemysław Marszał	13
Grzegorz Miechowski	13
Michał Drozdowski	13
Paweł Feldman	10
Marek Ziemak	8

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza w podziale na wiek	Ilość osób
30-50 lat	3
>50 lat	2
Razem	5

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Zatrudnienie

Na koniec 2022 roku 11 bit studios S.A. zatrudniała lub współpracowała ze 245 osobami. Z tej grupy 33 osób stanowili obcokrajowcy.

Pracownicy i współpracownicy w podziale na wiek (ilość osób)

	2022	2021
0-19	1	0
20-29	73	68
30-39	138	98
>40 lat	33	23
Razem	245	189

Średni staż pracowników i współpracowników w Spółce (w latach)

	2022	2021
Kobiety	2	2
Mężczyźni	3	2
Razem	2,8	2

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Struktura zatrudnienia (działy Spółki, ilość osób)

Dział	2022	2021
Board	5	3
Administration	9	6
Sound	2	0
AI	1	3
Animation	8	9
Art.	39	36
BizDev	4	4
Code	39	33
Design	37	23
DevOps	3	3
Finance	13	9
T&C (HR	17	14
IT	7	4
Marketing	11	5
PR	4	2
QA	25	24
XDev	15	11
Razem	245	189

Zatrudnieni w 2022 roku

W 2022 roku 11 bit studios S.A. zatrudniła 83 nowych pracowników i współpracowników.

Liczba osób

Kobiety	29
Mężczyźni	54
Razem	83

Płeć nowozatrudnionych pracowników i współpracowników (ilość osób)

	2022	2021
Kobieta	29	19
Mężczyzna	54	49
Razem	83	68

Employer branding i rekrutacja

11 bit studios S.A. buduje pozytywny wizerunek Spółki na mocno konkurencyjnym rynku pracy.

Onboarding

Każdy nowy członek zespołu bierze udział w procesie onboardingowym. Jest to cykl spotkań mających na celu jak najlepsze wdrożenie do pracy. Pierwszego dnia prezentowane są najważniejsze informacje na temat studia i jego wewnętrznych procesów, komunikacji w studiu, stosowanych narzędzi oraz przysługujących benefitów. Dzięki temu nowe osoby lepiej wiedzą, jak odnaleźć się w pracy. W dniu startu każdy dostaje również tzw. welcome pack - torbę pełną firmowych gadżetów.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Exit interviews

W przypadku chęci rezygnacji z pracy zawsze staramy się przeprowadzić z odchodzącą osobą tzw. exit interview. Jest to rozmowa, w trakcie której sprawdzane są powody złożenia wypowiedzenia, ale również ocena warunków pracy, narzędzi, relacji z przełożonym i zespołem czy możliwości rozwoju.# CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Te dane pozwalają nam na odpowiednie reagowanie i zapobieżenie wysokiej rotacji. 91 proc. osób biorących udział w badaniu exit interview zadeklarowało, że bierze pod uwagę powrót do pracy w 11 bit studios S.A. w przyszłości.

Obecność na wydarzeniach

Jedną z najważniejszych metod dotarcia do kandydatów i budowania marki pracodawcy jest nasza obecność na wydarzeniach branżowych. W 2022 roku występowaliśmy jako sponsor wielu wydarzeń dla profesjonalistów w Polsce i nie tylko (jak Digital Dragons, Poznan Game Arena czy Game Developers Session). Byliśmy również partnerem inicjatyw wspierających wejście na rynek pracy młodych talentów jak ZTGK organizowane przez Politechnikę Łódzką lub cykliczne konsultacje CV prowadzone przez naszych rekruterów organizowane w ramach Digital Dragons Academy. Na każdym wydarzeniu mieliśmy wynajętą przestrzeń wystawienniczą, w której rekruterzy prowadzili rozmowy z potencjalnymi kandydatami i zwiększali świadomość marki.

Rekrutacje

W 2022 roku swoje CV przesłało nam 5662 kandydatów. Złożyliśmy 68 ofert, które skutkowały zatrudnieniem 58 osób (tzw. offer rate na poziomie 85 proc.).

Staże ukraińskie

Po agresji Rosji na Ukrainę 11 bit studios S.A. zdecydowało o uruchomieniu specjalnego programu stażowego dla potrzebujących środków do utrzymania uchodźców z Ukrainy. W trakcie trzymiesięcznego stażu osoby te miały szansę zdobyć pierwsze doświadczenia zawodowe zwiększając swoją atrakcyjność na rynku pracy. W programie wzięło udział pięć stażystek z obszaru artu i animacji, z czego trzy z nich po stażu zostały zatrudnione w firmie na stałe.

Szkolenia i rozwój

11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do szkoleń i rozwoju pracowników.

Szkolenia wstępne

Pierwszego dnia pracy każdy z nowozatrudnionych przechodzi wspomniany już wcześniej onboarding, który obejmuje również szkolenie wstępne BHP. Nie mamy predefiniowanych pakietów szkoleń dla nowych osób które zaczynają pracę na konkretnym stanowisko. Wierzymy, że najbardziej efektywną formą rozwoju nie są szkolenia, a uczenie się w trakcie realizowanych zadań przy wsparciu osób z zespołu, zgodnie modelem 70-20-10 - modelem oceny efektywności różnych form rozwoju.

Osobom na stanowiskach liderskich (leadów), oferujemy możliwość zidentyfikowania swojego preferowanego stylu pracy dzięki metodologii Lumina. Po wykonaniu samooceny, każdy uczestnik badania otrzymuje raport, a wnioski może umówić z jednym z naszych członków zespołu Team & Culture (HR). Następnie każdy z leadów otrzymuje regularne wsparcie dedykowanego HR Business Partnera, który pomaga w różnych dylematach pracy lidera.

Szkolenia językowe

W 11 bit studios S.A. oficjalnym językiem komunikacji jest język angielski. Dlatego też zależy nam, aby zapewnić równe szanse pracownikom, niezależnie od poziomu jego znajomości. W związku z tym oferujemy wszystkim lekcje języka angielskiego. Każdy pracownik może skorzystać z zajęć grupowych już od pierwszych dni pracy. Mamy również w ofercie lekcje języka polskiego. Zajęcia odbywają się regularnie z lektorami o różnych narodowościach (w tym native speakerzy). Mamy też możliwość uczestnictwa w indywidualnych zajęciach językowych, w uzasadnionych biznesowo przypadkach.

Szkolenia miękkie

Budżet szkoleniowy obejmuje nie tylko możliwość rozwoju kompetencji "twardych", związanych z danym stanowiskiem, ale także rozwój kompetencji miękkich - takich jak asertywność menadżera, radzenie sobie ze stresem, komunikacja i inne. Z takich możliwości najczęściej korzystają osoby zarządzające pracownikami i/lub projektami, ale nie tylko. Mogą to być szkolenia adresujące zarówno indywidualne potrzeby, jak i potrzeby większych grup pracowników. Oferujemy także możliwość wykonania testów badających osobiste CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. 116 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK talenty Gallupa (Strengths Finder) oraz indywidualne preferencje dotyczące stylu pracy i komunikacji (Lumina).

DevTalki

Cykl spotkań, podczas których wspólnie oglądamy nagrania z konferencji branżowych (np. Digital Dragons, Unreal Fest). Celem DevTalków jest dzielenie się wiedzą z różnych dziedzin - artystycznych, programistycznych, narracyjnych, zarządzania projektami w game devie i innych. Zaletą DevTalków jest ich dostępność - nagrania odtwarzamy w biurowym Chill Roomie. Każdy może więc dołączyć w dowolnym momencie. W ramach pierwszej edycji zorganizowaliśmy 17 spotkań.

Mastermindy

Program powstał w odpowiedzi na potrzeby osób zarządzających zespołami, które potrzebują praktycznego rozwoju obok wiedzy merytorycznej. Mastermindy to 6-miesięczny cykl spotkań w stałych, 6-8 osobowych grupach z udziałem niezależnej osoby prowadzącej sesje. W trakcie spotkań, uczestnicy wspólnie pracują nad własnymi wyzwaniami liderskimi, które każdy z nich napotyka w swojej codziennej pracy. Ta forma rozwoju jest o tyle wyjątkowa, że oprócz wymiany wiedzy i doświadczeń, poszerzania perspektywy, uczestnicy wspierają siebie nawzajem i budują między sobą relacje. To też forma rozwoju, której bliżej jest do nazwania tego coachingiem grupowym, niż szkoleniem, bo prowadzący nie przekazuje wiedzy, a moderuje pracą całej grupy uczestników, aby dzielili się swoimi doświadczeniami.

Gildie

Pracownicy są zachęcani i mają możliwość łączenia się w grupy zainteresowań, w ramach których regularnie spotykają się by dzielić się z innymi swoją wiedzą i doświadczeniem, a także by wzajemnie się inspirować i budować relacje. Inicjatywy powstają oddolnie, uczestnicy mogą jednak liczyć na wsparcie ze strony działu T&C w kwestiach organizacyjnych i finansowych. To istotna forma rozwoju, bo integruje przedstawicieli różnych zespołów projektowych. Umożliwia np. designerom zespołu „X” omówienie praktycznych dylematów, z którymi spotykają się w swojej pracy z designerami projektów „Y” i „Z”. W rezultacie otrzymują eksperckie podpowiedzi typu "out of box" od osób niezaangażowanych w dany projekt

Testowanie zainteresowania działaniem rozwojowym na wczesnym etapie

W przypadku propozycji inicjowanych dla większych grup, przed wprowadzeniem danego pomysłu przystępujemy do zbadania zainteresowania daną formą rozwojową w całej organizacji. Jeżeli osiągniemy wystarczającą liczbę ochotników wraz z pozytywną informacją zwrotną, dopiero wówczas przystępujemy do organizacji inicjatywy. Przykładem może organizacja Mastermindów. Dzięki temu skupiamy się na realizacji tylko tych projektów, które rzeczywiście stanowią odpowiedź na realne potrzeby. Pomysły te nie tylko powstają w T&C, część z nich zgłaszają do nas pracownicy - np. realizacja szkolenia z wystąpień publicznych.

Biblioteka

Pracownicy mają możliwość wypożyczania książek z naszej firmowej biblioteki. Obecnie w naszych zbiorach znajduje się ponad 300 różnych pozycji z przeróżnych dziedzin: sztuka, design, programowanie, zarządzanie projektami, zarządzanie zespołami, HR, kompetencje miękkie, finanse, prawo, i inne. Liczba ta stale rośnie, gdyż każdy pracownik może zaproponować swoje pomysły dotyczące poszerzenia naszych zbiorów o nowe pozycje.

Budżet zespołowy

Każdy zespół ma do dyspozycji wspólny budżet na potrzeby rozwojowe dla jego członków. Środki te mogą zostać wykorzystane zarówno na potrzeby ogólnozespołowe, jak i pojedynczych osób. Mogą to być szkolenia, kursy, dodatkowe zajęcia językowe (poza standardową ofertą), wejściówki na wydarzenia branżowe - wszystko, co pozwoli naszym pracownikom poszerzać swoją wiedzę i kompetencje niezbędne w pełnionej roli. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. 117 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Wyjazdy na konferencje

Pracownicy uzupełniają swoją wiedzę o najnowsze trendy i rozwiązania technologiczne, ucząc się i inspirując się od ekspertów w branży podczas wyjazdów na konferencje i festiwale o charakterze rozwojowym. W trakcie wyjazdów budują także relacje ze współpracownikami i specjalistami z całego świata. Przykładem może być uczestnictwo zespołu artystów w Promised Land Art Festival, czy też udział programistów w konferencji Unreal Fest w USA.

Benefity

11 bit studios S.A. przykłada dużą wagę do zdrowia pracowników, w tym psychicznego, a także o ich kondycję fizyczną.

Opieka zdrowotna i aktywność sportowa

W siedzibie Spółki od kilku lat funkcjonuje, otwarta siedem dni w tygodniu siłownia. Spółka finansujemy i/lub współfinansuje karty Multisport oraz opiekę zdrowotną dla pracowników i współpracowników. W okresie pandemii COVID-19, zorganizowaliśmy szczepienia w miejscu pracy przeciwko koronawirusowi dla wszystkich chętnych członków zespołu 11 bit studios S.A. i ich bliskich. W listopadzie 2022 roku przeprowadziliśmy również badania markerów nowotworowych. Skorzystało z nich 147 osób. Pracownikom i współpracownikom potrzebującym wsparcia w zakresie zdrowia psychicznego oferujemy konsultacje psychologiczne.

Elastyczne godziny i hybrydowy model pracy

Po konsultacjach z pracownikami i współpracownikami, w 2022 roku zdecydowaliśmy o wdrożeniu hybrydowego modelu pracy (trzy dni pracujemy z biura, a dwa dni zdalnie). W połączeniu z elastycznymi godzinami pracy (zaczynamy dzień roboczy pomiędzy 8.00-10.00), taki model współpracy działa optymalnie. CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW 11 BIT STUDIOS S.A. 118 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Biuro przyjazne psom

Nasze biuro jest przyjazne dla piesków. W dowolny dzień nasze koleżanki i koledzy mogą przyjść do pracy w towarzystwie swoich pupili. Dodatkowo, jedną z najbardziej aktywnych grup dyskusyjnych jest grupa właścicieli pupili (nie tylko psów). Codziennie możemy zobaczyć kilka najnowszych zdjęć naszych zwierzaków. Warto też wskazać, że nasza firma mocno wspiera także instytucje opiekujące się zwierzętami w ramach akcji charytatywnych.

Wydarzenia firmowe

Mając na uwadze jak ważne jest budowanie relacji wśród członków zespołu regularnie organizujemy wydarzenia firmowe.# W 2022 roku największą imprezą było wydarzenie z okazji Halloween, na które zaprosiliśmy nie tylko członków zespołu, ale również partnerów studia. Cyklicznie odbywały się również spotkania w biurze dla całej załogi (np. spotkanie wigilijne czy śniadanie wielkanocne). Oprócz tego organizowaliśmy wydarzenia będące okazją do rozwoju hobby i zainteresowań (np. wspólne wyjście do kina czy wyjazd na kajaki), jak również spotkania wymiany wiedzy i doświadczeń osób o podobnych umiejętnościach, a z różnych zespołów. Każdy zespół miał też okazję zorganizować własne wyjście integracyjne.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

119

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Rocznice stażowe - inauguracja

W 2022 roku po raz pierwszy przyznaliśmy nagrody stażowe dla członków zespołu, którzy są z nami najdłużej. Wyróżniliśmy sześć osób, które przekroczyły symboliczną liczbę 11 lat w firmie. Przekazanie nagród odbyło się w trakcie imprezy Halloween.

Program motywacyjny dla pracowników

W 11 bit studios S.A., począwszy od 2021 roku, funkcjonuje Program Motywacyjny (akcyjny) na lata 2021-2025. Szczegółowe (techniczne) informacje na temat Programu zawiera Nota 3.5. W programie biorą udział członkowie zespołu zajmujący stanowiska od siódmego poziomu zaszeregowania (grade 7), czyli od stanowiska seniora wzwyż. Ilość opcji na akcję przynależna daje osobie zależy od wielu czynników - głównie od poziomu zaszeregowania, daty rozpoczęcia współpracy, zmian stanowisk w trakcie trwania programu, itp.

Premie roczne

W Spółce od szeregu lat funkcjonuje system premii rocznych. Jej budżet (łączny, w skali całej Spółki) zależy od zysku netto wypracowanego przez Spółkę za cztery ostatnie kwartały. Jest wypłacana pracownikom na w grudniu każdego roku. Warunkiem wypłaty premii dla pracownika jest co najmniej półroczny staż w 11 bit studios S.A. Jej indywidualna wysokość zależy od oceny przełożonego (zaangażowania w pracę), stażu pracy i zajmowanego stanowiska.

Komunikacja wewnętrzna

Zależy nam, żeby komunikacja wewnętrzna w naszej spółce była otwarta, transparentna i regularna. Kluczowe dla zespołów informacje, zarówno te biznesowe dotyczące przedsiębiorstwa jak i codziennego funkcjonowania zespołów przekazywane są na bieżąco różnorodnymi kanałami. Członkowie zespołów mogą otwarcie komentować publikowane ogłoszenia, zadawać pytania oraz dyskutować.

Kanały komunikacji

Naszym głównym kanałem komunikacyjnym jest Slack - komunikator wzmacniający kulturę dialogu. To za jego pomocą, przekazywane są zarówno najważniejsze komunikaty firmowe jak i prowadzone są bieżące rozmowy w zespołach. Na Slacku powstają także nowe kanały, na których członkowie zespołów mogą dzielić się swoją wiedzą (kanały eksperckie) czy zainteresowaniami (hobbystyczne). Dbamy o to, aby dotrzeć z informacjami do wszystkich koleżanek i kolegów pochodzących z różnych stron świata, dlatego też piszemy w języku angielskim. Wszelkie ankiety oraz nasze biuletyny firmowe przesyłane są także mailowo bądź możne je znaleźć w intranecie. Kluczowe wiadomości są przekazywane w trakcie spotkań organizowanych zdalnie bądź tradycyjnie, w biurze.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

120

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Bits of news – informator bieżący

W 2022 roku Spółka zaczęła również wydawać bits of news. To nowy newsletter, którego zwięzła forma ułatwia dzielenie się najważniejszymi informacjami ze wszystkich zespołów 11 bit studios S.A. .

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

121

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Hub – firmowy intranet

Hub to firmowy intranet. Ułatwia zapoznanie się z naszym biurem czy odnalezienie właściwej osoby z innego zespołu. Jest pomocny przy wnioskowaniu o firmowe benefity, czy odnalezieniu potrzebnego regulaminu.

Ocena okresowa

Każdego roku Spółka przeprowadza proces rozmów rocznych, których celem jest refleksja na temat poprzedzających miesięcy - mocnych stron pracownika, obszarów w których się rozwinął, współpracy z przełożonym, a także planowanie dalszego rozwoju w krótkiej i długoterminowej perspektywie. W tym roku wprowadziliśmy modyfikację formularza - dodaliśmy pytania zachęcające do pogłębienia refleksji i skupienia się na konkretnych wnioskach, dzięki którym pracownicy otrzymują bardziej precyzyjne podpowiedzi i plany rozwojowe. .

Culture Amp

W odpowiedzi na stale rosnącą liczbę pracowników, a zatem i konieczność usprawnienia procesu i archiwizacji danych z Rozmów Rocznych, wprowadziliśmy nową platformę employee experience - Culture Amp. Wszystkie pytania i odpowiedzi zapisywane są w systemie, co ułatwi w długoterminowej perspektywie pracownikom i ich przełożonym przeglądanie i porównywanie odpowiedzi z poprzednich lat. Ponadto, narzędzie to ułatwiło nam modyfikację formularza w oparciu o dane merytoryczne dostarczone przez ekspertów, którzy je tworzyli. Culture Amp zapewnia także podpowiedzi rozwojowe w ramach kompetencji miękkich w postaci pigułek wiedzy, z których skorzystać może każdy użytkownik. Dodatkowe funkcjonalności Culture Ampa pomagać nam będą w zbieraniu opinii pracowników w interesujących nas obszarach. System umożliwia stworzenie różnych ankiet, daje podpowiedzi gotowych zestawów pytań oraz pozwala obrazować wyniki (opinie pracowników) z podziałem na różne dane demograficzne.

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

122

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

ŚRODOWISKO

Siedziba 11 bit studios S.A. mieści się w Warszawie, przy ul. Brzeskiej 2. Biurowiec będący własnością Spółki ma powierzchnię całkowitą 4974,15 m2. Powierzchnia użytkowa budynku to 2657,37 m2. Jest zlokalizowany na działce o łącznej powierzchni 1044 m2.

Biurowiec

Siedzibę 11 bit studios S.A. stanowi nowoczesny budynek zasilany miejską siecią ciepłowniczą. Spółka w ostatnich dwóch latach zmodernizowała systemy instalacyjne ogrzewania i klimatyzacji w budynku co wraz z zastosowaniem automatyki sterowania przyczynia się do optymalizacji zużycia mediów, ale także do niskiej emisyjności budynku. W budynku zastosowano system wentylacji mechanicznej z rekuperacją. System wyposażony jest w dwie centrale wentylacyjne oraz proces odzyskania energii z zanieczyszczonego powietrza za pomocą rekuperatora. Wentylacja mechaniczna z odzyskiem ciepła dostarcza świeże, zewnętrzne filtrowane powietrze, usuwając powietrze zużyte o wysokiej zawartości CO2. Do takiej wymiany dochodzi przez cały rok i we wszystkich pomieszczeniach - bez konieczności otwierania okien i bez strat energii. Celem zmniejszenia zużycia wody i energii miejsca socjalne/coffee pointy wyposażono w wysokiej jakości energooszczędny sprzęt AGD, najwyższej klasy energooszczędności zmywarki, opiekacze, lodówki. We wszystkich przestrzeniach biurowych zastosowano nowocześnie i energooszczędne oświetlenie LED, w pomieszczeniach sanitarnych dodatkowo sterowane czujnikami ruchu. Wybór mebli, dekoracji, zastosowanych materiałów wykończeniowych ścian, sal, przestrzeni biurowych podyktowany był potrzebą stworzenia przyjaznej, komfortowej i kreatywnej atmosfery pracy. Budynek posiada wiele sal do pracy cichej (hush bootki), liczne sale konferencyjne na wszystkich kondygnacjach i przestrzeń do odpoczynku pracowników na parterze budynku. Zastosowano panele akustyczne, nowoczesne grafiki, meble i zabudowy z naturalnych materiałów co ma pozytywny wpływ na komfort pracy. W 2022 roku biuro zostało też

CHARAKTERYSTYKA DZIAŁALNOŚCI I ZASOBÓW

11 BIT STUDIOS S.A.

123

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

wzbogacone o roślinność w donicach z naturalnych materiałów co poprawiło nie tylko jakość, ale też wilgotność powietrza w budynku. Roślinność umieszczono także na zewnątrz budynku - na tarasach wypoczynkowych znajdujących się na wyższych kondygnacjach. To miejsca, w których pracownicy mogą nie tylko spędzać przerwę od pracy, ale też urządzić spotkania. Popularność zyskuje praca z komputerem wśród roślin na tarasie. W siedzibie Spółki zadbano o stworzenie nie tylko w pełni wyposażonych punktów pierwszej pomocy. Dodatkowo w recepcji budynku umieszczono ogólnodostępny defibrylator AED- nowoczesne w pełni zautomatyzowane urządzenie do stosowania w przypadku poszkodowanych osób dorosłych i dzieci. Siedziba Spółki zlokalizowana jest w bliskiej odległości od centrum Warszawy oraz Dworców: Wschodniego i Wileńskiego. Pracownicy mają łatwy dostęp do sieci metra i dobrze rozwiniętej sieci transportu publicznego co dopinguje ich do rezygnacji z transportu indywidualnego na rzecz zbiorowego lub ekologicznego – rowerów i hulajnóg. Na podziemnych kondygnacjach garażowych budynku udostępniono stojaki na rowery i hulajnogi przez co trend przemieszania się za pomocą jednośladów przez pracowników 11 bit studios S.A. szybko zyskuje na popularności.

Pośrodowiskowa gospodarka odpadami

W 11 bit studios S.A. każdy wytworzony odpad podlega segregacji. Kosze do segregacji wszystkich frakcji odpadów umieszczone są w przestrzeniach socjalnych (coffee point, chill room, kuchnie). Odpady plastikowe i papierowe segregujemy w przestrzeni biurowej. Ilość punktów segregacji i przejrzysty sposób oznakowania zachęcają pracowników do segregacji odpadów. 11 bit studios S.A. nie kupuje napoi w plastikowych opakowaniach. Nakrętki plastikowe zbierane są do specjalnych pojemników a następnie przekazywane fundacjom i organizacjom charytatywnym. W Spółce używa się wyłącznie naczyń wielorazowych szklanych i biodegradowalnych bambusowych kubków do kawy. W szerego coffee pointów i kuchni pracowniczych krany wyposażone zostały w filtry. Łatwo dostępna wysokiej jakości filtrowana woda całkowicie wyeliminowała używanie plastikowych baniaków i butelek wody przez pracowników i gości Spółki. 11 bit studios S.A. minimalizuje ilość odpadów wprowadzanych do obiegu.# OPIS ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PAŃSTWOWEJ

Spółka nie jest przedmiotem ani stroną żadnych istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji państwowej.

Podpisy:
Warszawa, 23 marca 2023 roku

Przemysław Marszał
Prezes Zarządu

Michał Drozdowski
Członek Zarządu

Grzegorz Miechowski
Członek Zarządu

Paweł Feldman
Członek Zarządu

Marek Ziemak
Członek Zarządu

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

III. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ........................ 130

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI ......................................................................................................................... 132

WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ... 133

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ................................................. 133

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI ... 133

OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ ... 133

OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI ... 134

SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ ............................................................................................ 134

SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW W ROKU 2022 ... 134

OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM ... 136

INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ, CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM CHARAKTERZE PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ ... 137

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI ... 137

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

ZAKRES W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

11 bit studios S.A. podlega zasadom ładu korporacyjnego wynikającym z obowiązujących od dnia 1 lipca 2021 roku „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. Tekst zbioru tych zasad jest publicznie dostępny na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem; https://www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/dobre_pra ktyki/DPSN21_BROSZURA.pdf oraz w siedzibie GPW S.A. Wszelkie informacje wynikające z przyjętych przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego, uwzględniające późniejsze aktualizacje, publikowane są na stronie internetowej: https://ir.11bitstudios.com/wp- content/uploads/2022/02/Dobre-praktyki-2021.pdf

W zakresie dobrych praktyk objętych dokumentem „Dobre praktyki spółek notowanych na GPW 2021” Spółka zobowiązała się stosować wszystkie zasady ładu korporacyjnego, z wyjątkiem wymienionych poniżej:

1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
2. 1.3.1. „W swojej strategii biznesowej Spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju”
3. Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii Spółka nie opracowała szczegółowych zasad w odniesieniu do zagadnień środowiskowych. W konsekwencji, zagadnienia z obszaru ESG nie zostały formalnie ujęte poprzez wskazanie mierników czy ryzyka dla tych obszarów. Spółka planuje w niedalekiej przyszłości podjęcie działań i przyjęcie polityki i procedur dotyczących obszaru ESG oraz zrównoważonego rozwoju. Zamierza również docelowo uwzględnić te zagadnienia na poziomie strategii.
4. 1.3.2. „W swojej strategii biznesowej Spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu równouprawnienie płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami”,
5. Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii Spółka nie opracowała szczegółowych zasad w odniesieniu do spraw społecznych i pracowniczych. Niemniej, Spółka w swojej działalności przykłada szczególną wagę do zagadnień związanych z eliminowaniem zachowań i zagrożeń mogących prowadzić do nierównego traktowania czy dyskryminacji a także kwestii dotyczących warunków pracy i poszanowania praw pracowniczych.
6. 1.4. „W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:”
7. Komentarz Spółki: Obecnie realizowana strategia Spółka nie uwzględnia aspektów niefinansowych, w tym z obszaru ESG. Informacje dostępne na stronie internetowej Spółki w zakresie strategii biznesowej ograniczają się do wskazania jej ogólnych założeń i filarów długoterminowego rozwoju.
   • 1.4.1. „objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka”;
8. Komentarz Spółki: W ramach obecnie realizowanej strategii kwestie związane ze zmianą klimatu, z uwagi na charakter prowadzonej działalności, nie są uwzględniane w procesach decyzyjnych w Spółce. Niemniej, władze i pracownicy Spółki dokładają starań aby w obszarze administracyjnego funkcjonowania przedsiębiorstwa były stosowane rozwiązania proekologiczne.
9. 1.4.2. „przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości”;
10. Komentarz Spółki: Spółka, działając w bardzo konkurencyjnej branży, prowadzi aktywną politykę w zakresie warunków pracy i płacy pracowników, dostosowując ją na bieżąco do wymogów rynku pracy i otoczenia biznesowego. W konsekwencji, porównywanie czy uśrednianie warunków pracy i płacy pracowników Spółki, nawet w poszczególnych działach, jest utrudnione. Występujące w Spółce zróżnicowanie wynagrodzeń wynika ze specyfiki i rodzaju zajmowanych stanowisk oraz ogólnej dynamiki zmienności płac w danych specjalizacjach.# OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Spółka kieruje się zasadą równości płac kobiet i mężczyzn zatrudnionych na porównywalnych stanowiskach a zagadnienia płci nie są czynnikiem mającym wpływ na warunki zatrudnienia w Spółce.

2. Zarząd i Rada Nadzorcza

2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętej odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Kluczowe decyzje kadrowe w odniesieniu do władz Spółki podejmuje walne zgromadzenie oraz rada nadzorcza, kierując się kwalifikacjami danej osoby do pełnienia określonych funkcji i jej doświadczeniem zawodowym, a także znajomością branży, w której działa Spółka oraz wykształceniem. Pozamerytoryczne czynniki jak płeć czy wiek nie stanowią wyznacznika uzasadniającego powołanie do organu danej osoby. Akcjonariusze mają prawo zgłaszać kandydatury do rady nadzorczej, a także dokonywać wyboru członków tego organu wedle własnej oceny. Biorą jednak pod uwagę dodatkowe kryteria, w tym dotyczące niezależności, posiadanej wiedzy w zakresie rachunkowości i sprawozdawczości finansowej oraz znajomość branży, w której działa Spółka. Wskaźnik minimalnego udziału mniejszości w organach Spółki jest aktualnie poniżej 30%.

2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki: Decyzje kadrowe w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej Spółki podejmuje odpowiednio rada nadzorcza i walne zgromadzenie kierując się wyłącznie kwalifikacjami do pełnienia określonych funkcji i jej doświadczeniem zawodowym. Czynniki takie jak wiek, czy płeć kandydata w dotychczasowej praktyce wyboru członków organów Spółki nie miały żadnego znaczenia.

2.11.6. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne Sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej: informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz Spółki: Spółka nie posiada wdrożonej polityki różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej.

3. Systemy i funkcje zewnętrzne

3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.

Komentarz Spółki: Spółka stosuje szereg procedur i procesów wewnętrznych w zakresie ochrony informacji, obiegu dokumentów, nadzoru zgodności prawem a także zarządzania ryzykiem operacyjnym i finansowym. Za skuteczność i prawidłowość ich funkcjonowania odpowiadają dyrektorzy zarządzający danym obszarem działalności. Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej działalności, nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego. W przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte zostaną działania w celu jej utworzenia.

3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO 132 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej osoby.

Komentarz Spółki: Spółka, z uwagi na skalę prowadzonej działalności, nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego. W przyszłości, wraz z rozwojem Spółki, podjęte zostaną działania w celu jej utworzenia. W przypadku, w którym Komitet Audytu Spółki, funkcjonujący w ramach Rady Nadzorczej, wyda opinię, wskazującą na potrzebę powołania audytora wewnętrznego, Spółka niezwłocznie dopełni tego obowiązku i zaktualizuje raport w zakresie stosowania niniejszej zasady.

3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu audytu.

Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana z uwagi na fakt, że Spółka nie posiada wyodrębnionej komórki audytu wewnętrznego.

3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu wewnętrznego.

Komentarz spółki: Rada nadzorcza i funkcjonujący w jej ramach komitet audytu monitoruje skuteczność systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego na bazie informacji dostarczanych okresowe bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za poszczególne komórki organizacyjne oraz zarząd Spółki. Na tej podstawie dokonywana jest coroczna ocena wymienionych systemów, która w opinii Spółki jest wystarczająca z uwagi na rodzaj i rozmiar działalności Spółki.

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY ZNACZNE PAKIETY AKCJI

Zgodnie z oświadczeniami otrzymanymi przez Spółkę w trybie obowiązujących przepisów prawa, poniższa tabela prezentuje akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5 proc. głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień sprawozdawczy:

Podmiot	Liczba akcji	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów (w szt.)	% udział głosów na walne zgromadzenie
Allianz Polska TFI*	202 723	8,52	202 723	8,52
Grzegorz Miechowski	170 413	7,16	170 413	7,16
N-N PTE*	167 983	7,06	167 983	7,06
Esaliens TFI*	120 965	5,08	120 965	5,08
Przemysław Marszał	103 500	4,35	103 500	4,35
Michał Drozdowski	84 630	3,56	84 630	3,56
Paweł Feldman	13 936	0,58	13 936	0,58
Marek Ziemak	2 542	0,11	2 542	0,11
Pozostali Akcjonariusze	1 513 452	63,58	1 513 452	63,58
Razem	2 380 144	100,00	2 380 144	100,00

* - liczba akcji zarejestrowanych na NWZA, które odbyło się 9 lutego 2023 roku

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO 133 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ

Wszystkie akcje 11 bit studios S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela, z którymi nie jest związane żadne uprzywilejowanie, w szczególności dotyczące specjalnych uprawnień kontrolnych.

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ ODNOŚNIE DO WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU

Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. nie występują ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu, takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

WSKAZANIE WSZELKICH OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH SPÓŁKI

Zgodnie ze Statutem 11 bit studios S.A. ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki nie występują.

OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ

Członkowie Zarządu 11 bit studios S.A. są powoływani i odwoływani zgodnie z przepisami Kodeksu Spółek Handlowych oraz postanowieniami Statutu Spółki. Zarząd Spółki składa się z jednego albo większej liczby członków. Liczbę członków Zarządu określa uchwała Rady Nadzorczej. Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata. Rada Nadzorcza jednocześnie decyduje o przyznaniu jednej z osób powołanej w skład Zarządu funkcji Prezesa Zarządu, z zastrzeżeniem, jednakże, że członków pierwszego Zarządu powołują Założyciele i w tym przypadku oni decydują, któremu z członków Zarządu zostanie powierzona funkcja Prezesa. Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki nie zastrzeżone wyraźnie do kompetencji Walnego Zgromadzenia albo Rady Nadzorczej. W przypadku jednoosobowego Zarządu, do składania oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony jest jednoosobowo Prezes Zarządu. W przypadku Zarządu wieloosobowego, do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu albo jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych, przy czym w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu, który głosuje ostatni. Zarząd może uchwalić swój regulamin. Regulamin nie może naruszać postanowień Kodeksu Spółek Handlowych oraz statutu. Zarządowi 11 bit studios S.A. nie przysługują uprawnienia do podejmowania samodzielnej decyzji w sprawie emisji akcji. Zgodnie obowiązującymi przepisami i Statutem Spółki przeprowadzenie przez Spółkę emisji akcji i podwyższenia kapitału zakładowego wymaga stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.# OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

OPIS ZASAD ZMIAN STATUTU SPÓŁKI

Zarządowi Emitenta przysługują uprawnienia do nabywania akcji Spółki jedynie na zasadach określonych w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych dotyczących nabywania akcji własnych.

Zgodnie z brzmieniem art. 430 § 1. Kodeksu Spółek Handlowych zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru. Zgodnie z art. 402 § 2. Kodeksu Spółek Handlowych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad przewidziano zamierzoną zmianę Statutu, należy powołać dotychczas obowiązujące postanowienia, jak również treść projektowanych zmian. Jeżeli jest to uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych zmian, ogłoszenie może zawierać projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem nowych lub zmienionych postanowień Statutu.

Zasady dotyczące zmiany Statutu Spółki są określone w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych oraz w Statucie Spółki.

Zmiana przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez wykupienia akcji tych akcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na zmianę, jeżeli uchwała w sprawie zmiany przedmiotu działalności Spółki zostanie podjęta większością dwóch trzecich głosów przy obecności akcjonariuszy przedstawiających przynajmniej połowę kapitału zakładowego.

Tekst Statutu jest dostępny na stronie internetowej Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne.

SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO UPRAWNIEŃ

Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki odbywają się zgodnie z zasadami określonymi w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych, w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Tekst Statutu Spółki oraz tekst Regulaminu WZA jest dostępny na stronie internetowej Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne.

Prawa i obowiązki akcjonariuszy Spółki w zakresie uczestniczenia w obradach Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz wykonywania prawa głosu są określone w przepisach Kodeksu spółek handlowych oraz w Statucie Spółki a także w przepisach prawa rynku kapitałowego.

SKŁAD OSOBY ZARZĄDU ORAZ OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH SPÓŁKI ORAZ KOMITETÓW W ROKU 2022

Zarząd

▪ Przemysław Marszał – Prezes Zarządu,
▪ Grzegorz Miechowski – Członek Zarządu,
▪ Michał Drozdowski – Członek Zarządu,
▪ Paweł Feldman – Członek Zarządu,
▪ Marek Ziemak – Członek Zarządu.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w składzie Zarządu 11 bit studios S.A. 21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała na kolejną kadencję Zarząd Spółki w dotychczasowym składzie: Przemysław Marszał (Prezes Zarządu) oraz Grzegorz Miechowski i Michał Drozdowski (Członkowie Zarządu). Kadencja powołanych Członków Zarządu upływa z dniem zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Sprawozdania Finansowego Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2025 roku.

11 sierpnia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała do składu Zarządu, jako Członków Zarządu, na wspólną kadencję, Pawła Feldmana i Marka Ziemaka.

Zakres odpowiedzialności poszczególnych członków Zarządu Spółki jest następujący:

Przemysław Marszał, Prezes Zarządu (CEO)

▪ strategia, planowanie,
▪ nadzór nad pionem T&C (Team&Culture).

Grzegorz Miechowski, Członek Zarządu (COO)

▪ finanse, księgowość,
▪ IT,
▪ administracja.

Michał Drozdowski, Członek Zarządu (CCO)

▪ dyrektor artystyczny i kreatywny.

Paweł Feldman, Członek Zarządu (CBDO)

▪ nadzór nad rozwojem nowych biznesów spółki, w tym IP,
▪ marketing i PR.

Marek Ziemak, Członek Zarządu (CPO)

▪ nadzór nad pionem wydawniczym (external development),
▪ nadzór nad wewnętrznymi zespołami deweloperskimi.

Szczegółowe informacje na temat Członków Zarządu Spółki wraz z opisem doświadczeń i kompetencji można znaleźć na str. 97-98 niniejszego Sprawozdania.

Rada Nadzorcza

▪ Radosław Marter – Przewodniczący Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Jacek Czykiel - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Marcin Kuciapski – Członek Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Piotr Wierzbicki – Członek Rady Nadzorczej (niezależny Członek Rady Nadzorczej)
▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Rady Nadzorczej (od 21 czerwca 2022 roku), (niezależny Członek Rady Nadzorczej*)

• – Kryteria niezależności członków rad nadzorczych określone są w Zasadzie 2.3. „Zbioru Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW 2021”.

Szczegółowe informacje na temat Członków Rady Nadzorczej wraz z opisem doświadczeń i kompetencji można znaleźć na str. 99 sprawozdania.

Ponadto wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej Spółki, za wyjątkiem Mileny Olszewskiej-Miszuris, spełniają kryteria niezależności określone w art. 129, ust. 3 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

W okresie sprawozdawczym miały miejsce zmiany w składzie Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. 23 maja 2022 roku zakończyła się kadencja poprzedniej Rady Nadzorczej w składzie: Radosław Marter (Przewodniczący RN), Jacek Czykiel (Wiceprzewodniczący RN) oraz Marcin Kuciapski, Piotr Wierzbicki, Artur Konefał (Członkowie RN). 21 czerwca 2022 roku akcjonariusze obecni na ZWZA powołali Radę Nadzorczą w składzie: Radosław Marter, Jacek Czykiel, Marcin Kuciapski, Piotr Wierzbicki oraz Milena Olszewska–Miszuris. Również 21 czerwca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powierzyła Radosławowi Marter pełnienie obowiązków Przewodniczącego RN. Funkcja Wiceprzewodniczącego RN została powierzona Jackowi Czykiel. Wspólna kadencja Członków Rady Nadzorczej 11 bit studios S.A. upływa z dniem 21 czerwca 2025 roku.

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu 21 czerwca 2022 roku powołała również Komitet Audytu w składzie: Jacek Czykiel (Przewodniczący), Piotr Wierzbicki i Milena Olszewska–Miszuris (Członkowie).

Zasady działania organu zarządzającego i organu nadzorczego Spółki są określone w przepisach Kodeksu spółek handlowych, w Statucie Spółki oraz w Regulaminie Rady Nadzorczej. Teksty Statutu i Regulaminu Rady Nadzorczej są dostępne na stronie internetowej Spółki: http://ir.11bitstudios.com/dokumenty-korporacyjne.

Komitet Audytu

W ramach Rady Nadzorczej Spółki funkcjonuje, powołany z dniem 21 czerwca 2022 roku, Komitet Audytu w składzie:

▪ Jacek Czykiel - Przewodniczący Komitetu Audytu,
▪ Piotr Wierzbicki – Członek Komitetu Audytu,
▪ Milena Olszewska-Miszuris – Członek Komitetu Audytu.

Komitet Audytu we wskazanym składzie spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymogi określone w art. 129 ust. 1,3,5 i 6 ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, tj.:

▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych (warunek ten, w przypadku 11 bit studios S.A. spełniają Jacek Czykiel, Piotr Wierzbicki i Milena Olszewska-Miszuris);
▪ przynajmniej jeden członek komitetu audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży (warunek ten spełnia Jacek Czykiel);
▪ większość członków komitetu audytu, w tym jego przewodniczący jest niezależna od spółki (warunek ten spełniają Jacek Czykiel, Przewodniczący Rady Nadzorczej oraz Piotr Wierzbicki).

Spółka informuje, że Przewodniczący Komitetu Audytu spełnia kryteria niezależności zawarte w Załączniku II do Zalecenia Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 roku dotyczącego roli dyrektorów niewykonawczych lub będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komisji rady (nadzorczej).

W 2022 roku Komitet Audytu odbył sześć posiedzeń.

▪ 22.03.2022 – podsumowanie przeglądu Sprawozdania Finansowego za 2021 rok;
▪ 05.04.2022 – spotkanie z firmami audytorskimi (EY, PwC, KPMG) w celu przedstawienia ofert na badanie sprawozdań finansowych za lata 2022 i 2023;
▪ 11.08.2022 – spotkanie z PwC (audytorem Spółki) w sprawie „Projektu 8”;
▪ 16.08.2022 – spotkanie z PwC i Zarządem Spółki w sprawie „Projektu 8”;
▪ 23.09.2022 (posiedzenie zdalne) – spotkanie z zespołem PwC dotyczące Raportu półrocznego za I półrocze 2022 roku;
▪ 26.10.2022 (posiedzenie zdalne) – spotkanie z kancelarią prawną KMD Legal i dyskusja na temat Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdań finansowych Spółki oraz Polityki świadczenia dozwolonych usług niebędących badaniem przez firmę audytorską przeprowadzającą badania przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firm audytorskich.

Spółka nie powołała członków komitetu wynagrodzeń z uwagi na fakt, że wynagrodzenia w Spółce kształtowane są w umowach zawartych przez Spółkę z osobami pełniącymi funkcje zarządcze i kierownicze (wysokość wynagrodzenia różnicowana jest w zależności od pełnionej funkcji czy zajmowanego stanowiska). Wynagrodzenia uzyskiwane przez osoby zarządzające oraz osoby zarządzające wyższego szczebla w Spółce obejmuje wynagradzanie akcjami, opcjami na akcje lub innymi prawami nabycia akcji, jak również wynagrodzenie nie jest ustalane w oparciu o zmiany cen akcji.

OPIS GŁÓWNYCH ZASAD W 11 BIT STUDIOS S.A. ORAZ SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

Spółka posiada systemy kontroli wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości i sporządzania Sprawozdań oraz Raportów Finansowych. Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania Sprawozdań Finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje bezpośrednio Zarząd.

W 2022 roku księgi 11 bit studios S.A. prowadzone były przez wewnętrzne służby księgowe. Dane finansowe będące podstawą Sprawozdań Finansowych pochodzą z systemu księgowo-finansowego, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości Spółki opartą na Międzynarodowych Standardach Rachunkowości.# OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 137

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

Spółka wdrożyła i stosuje odpowiednie metody zabezpieczania dostępu do danych i komputerowego systemu ich przetwarzania, w tym przechowywania oraz ochrony ksiąg rachunkowych i dokumentacji księgowej. Sporządzone Sprawozdanie Finansowe Spółki jest przekazywane Zarządowi do ostatecznej weryfikacji. Sprawozdania Finansowe przyjęte przez Zarząd przekazywane są Radzie Nadzorczej w celu podjęcia czynności przewidzianych przepisami Kodeksu Spółek Handlowych tj. dokonania jego oceny. Sprawozdania Finansowe podlegają niezależnemu badaniu przez biegłego rewidenta wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki. Wyniki badania przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej, a opinia i raport z badania Sprawozdania rocznego – także Walnemu Zgromadzeniu.

INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ, CHARYTATYWNEJ LUB INNEJ O ZBLIŻONYM CHARAKTERZE PROWADZONEJ PRZEZ SPÓŁKĘ

11 bit studios S.A. w 2022 roku, wzorem wcześniejszych lat, aktywnie włączało się w działania charytatywne i sponsoringowe. Skala tej aktywności, mierząc środkami finansowanymi wydatkowanymi na ten cel, była daleko większa niż w przeszłości i równocześnie rekordowa w historii Spółki. Na szczególne wyróżnienie zasługuje działalność 11 bit studios S.A. jeśli chodzi o pomoc ofiarom wojny na Ukrainie. Spółka już 24 lutego 2022 roku, czyli w pierwszy dzień inwazji Rosji na naszego wschodniego sąsiada zdecydowała, że przez kolejny tydzień całość przychodów ze sprzedaży gry „This War of Mine”, wraz z dodatkami, zasili konto Ukraińskiego Czerwonego Krzyża. Akcja spotkała się z bardzo pozytywnym przyjęciem fanów i mediów na całym świecie (pisały o niej wiodące światowe media, w tym „Washington Post”), dzięki czemu w ciągu siedmiu dni Spółce udało się zebrać aż 850 000 USD, które trafiły na szczytny cel. W sumie, łączna wartość darowizn przekazanych przez 11 bit studios S.A. w 2022 roku na rzecz potrzebujących, sięgnęła 4 219 269 PLN i była o 667,21 proc. większa niż w 2021 roku (632 375 PLN). Oprócz wsparcia Ukraińskiego Czerwonego Krzyża, na którego rachunek trafiły środki z akcji opisanej we wcześniejszym akapicie, 11 bit studios S.A. kolejny rok zasilało też fundację Humane Society International zajmującą się ochroną zwierząt. Na ten cel Spółka przeznaczyła w 2022 roku 504 444 PLN (598 748 PLN rok wcześniej) a środki pochodziły sprzedaży dodatku do gry „Children of Morta” - „Children of Morta: Paws and Clawls”, który wprowadził do rozgrywki postacie zwierząt. Spółka w 2022 roku wsparła też m.in. fundację Whale and Dolphin Consevation, Związek Harcerstwa Rzeczpospolitej i fundację Inna Przestrzeń zajmującą się pomocą uchodźcom. Spółka dotowała też szereg uczelni wyższych oraz placówek oświatowych przekazując im bezpłatne licencje do gier, które wykorzystywane były w procesie edukacji i kształcenia.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU SPÓŁKI

Oświadczamy, że niniejszy Raport roczny 11 bit studios S.A. za 2022 rok zawiera: List Prezesa, Wybrane dane finansowe, Sprawozdanie Finansowe, Sprawozdanie Zarządu z działalności 11 bit studios S.A. za 2022 rok oraz Raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego, Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, Sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w formie przyjętej przez Unię Europejską oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki i jej wynik finansowy oraz że Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w 2022 roku zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej, Zarząd 11 bit studios S.A. informuje, że:
▪ firma audytorska przeprowadzająca badania Sprawozdania Finansowego 11 bit studios S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku została wybrana zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej,
▪ firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych sprawozdań

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 138

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK

finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej
▪ w 11 bit studios S.A. przestrzegane są obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
▪ 11 bit studios S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Podpisy:
Przemysław Marszał Prezes Zarządu
Michał Drozdowski Członek Zarządu
Grzegorz Miechowski Członek Zarządu
Paweł Feldman Członek Zarządu
Marek Ziemak Członek Zarządu

OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO 139

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 11 BIT STUDIOS S.A. ZA 2022 ROK