11 88 0 Solutions AG — Management Reports 2022

May 2, 2022

Finanzbericht: 30530253

11 88 0 Solutions AG

Essen

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Testatsexemplar

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021

der 11880 Solutions AG, Essen

1 Geschäftsjahr 2021 im Überblick und Geschäftsverlauf

1.1 Grundlagen der Berichterstattung

Die 11880 Solutions AG ist Muttergesellschaft der 11 88 0 Solutions-Gruppe, die in den Geschäftsbereichen Telefonauskunft und Digital tätig ist. Neben ihrer Holdingfunktion übt die 11880 Solutions AG eine eigene operative Geschäftstätigkeit im Geschäftsbereich Telefonauskunft aus, während ihre Tochtergesellschaften, allen voran die 11880 Internet Services AG sowie die FAIRRANK GmbH, vornehmlich im Geschäftsbereich Digital agieren.

Innerhalb des Geschäftsbereichs Telefonauskunft, bietet die 11 88 0 Solutions-Gruppe hauptsächlich Dienstleistungen rund um die Telefonauskunft an. Mit einem Anruf bei der Servicenummer erhält der Verbraucher telefonisch, per E-Mail oder SMS-Telefonnummern, Adressen in Deutschland und der Welt sowie weitere Informationen zu Fahr- oder Flugplänen, Aktienkursen, Kinoprogrammen, Hotelbuchungen und vielem mehr. Auf Wunsch wird der Anrufer auch direkt an den gewünschten Teilnehmer weitervermittelt. In diesem Geschäftsbereich wickeln die Mitarbeiter der 11 88 0 Solutions-Gruppe zusätzlich Kundendienstleistungen im Rahmen des Call Center-Drittgeschäfts ab.

Im Geschäftsbereich Digital werden Online-Pakete für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) für eine breite und effiziente Internetpräsenz angeboten. Zu einem solchen Paket zählen neben dem Eintrag im Branchenverzeichnis 11880.com und dem Eintrag in einem passenden 11 88 0-Fachportal auch das Angebot des Eintragsservices in weiteren Auskunftsportalen, Google Ads sowie Microsoft Advertising, die Produktion von Webseiten oder ein telefonischer Sekretariatsservice. Weiterhin werden Pakete zum aktiven Bewertungsmanagement über unsere Suchmaschine für Online-Bewertungen werkenntdenBESTEN.de angeboten. Darüber hinaus gehört das Jobportal wirfindendeinenJOB.de zum Produktportfolio. Über die Tochtergesellschaften FAIRRANK GmbH und Seitwert GmbH werden die Kerndienstleistungen Suchmaschinenoptimierung (SEO), Online-Werbung, Usability-Optimierungen, Suchmaschinenwerbung (SEA) und Website-Analysen angeboten. Für größere Unternehmen bietet die 11 88 0 Solutions-Gruppe außerdem Einzelplatz- oder Netzwerklösungen für den Zugang zum aktuellen Datenbestand des digitalen Telefon- und Branchenbuchs an.

Die 11880 Solutions AG nutzt ein System entscheidungsrelevanter Kennzahlen. Um auf aktuelle Entwicklungen und Veränderungen im operativen Geschäft zeitnah reagieren zu können, greift die Gesellschaft sowohl bei der Auskunft als auch im Digitalgeschäft auf tagesaktuelle Reporting-Instrumente zurück. Im finanzbezogenen Bereich sind das v.a. die zentralen Kenngrößen Umsatzerlöse, Profitabilität und Cash-Bestand. Alle genannten Kennzahlen werden auf Konzernebene ermittelt und gesteuert.

Im nicht-finanzbezogenen Bereich wird auf unterschiedliche Kennzahlen zurückgegriffen: Im Geschäftsbereich Telefonauskunft spielen hauptsächlich die nicht-finanzbezogenen Kennzahlen Anrufvolumen und Umsatz pro Call eine zentrale Rolle. Im Geschäftsbereich Digital wird auf Konzernebene auf die nicht finanzbezogenen Kennzahlen Neu- und Bestandskundenentwicklung sowie Kündigungsquote zurückgegriffen. Diese Kennzahlen ermöglichen einen Rückschluss auf den Grad der Kundenbindung und Kundenzufriedenheit.

Darüber hinaus wird die Mitarbeiterzufriedenheit als nicht finanzbezogene Kennzahl gemessen.

Finanzbezogene Kennzahlen

Die Steuerung der nachgenannten finanzbezogenen Kennzahlen erfolgt auf Konzernebene.

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse sind eine der zentralen Steuerungsgrößen. Der Umsatz setzt sich aus den Umsätzen der Geschäftsbereiche Telefonauskunft und Digital zusammen.

Im Geschäftsbereich Telefonauskunft wird der Umsatz sowohl im klassischen Geschäftsfeld als auch im neuen Call Center-Drittgeschäft im Wesentlichen als Produkt aus Anrufvolumen, Anrufdauer und Preis je Minute determiniert. Das Anrufvolumen setzt sich zusammen aus Anrufen aus dem Festnetzbereich sowie den Netzen der Mobilfunkbetreiber, wobei sich die Tarife je nach Netzbetreiber und Call Center-Drittgeschäftskunden unterscheiden können.

Innerhalb des Geschäftsbereichs Digital werden Umsätze für das Mediageschäft im Neukunden- sowie im Bestandskundengeschäft erwirtschaftet. Die Basis für eine nachhaltige Umsatzentwicklung ist dabei eine effiziente Vertriebsmannschaft im Neukundengeschäft sowie ein auf Kundenbindung ausgerichtetes Bestandskundenmanagement mit Fokus auf speziell für den Kunden optimierte Produkte.

Jahresüberschuss /​ -fehlbetrag

Die für die 11880 Solutions AG zentrale Kennzahl zur Steuerung der Profitabilität ist der Jahresüberschuss /​ -fehlbetrag.

Cash-Bestand

Die Betrachtung dieser Kennzahl ermöglicht unter anderem die Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens. Mit Hilfe dieser Information ist die 11 88 0 Solutions-Gruppe in der Lage, ihre Finanz- und Vermögenslage zu bewerten, zu steuern und zu optimieren.

Der Cash-Bestand berechnet sich als Summe aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie kurzfristig veräußerbaren finanziellen Vermögenswerten auf Gruppenebene.

Nicht-finanzbezogene Kennzahlen

Bei den nicht-finanzbezogenen Kennzahlen erfolgt eine Steuerung auf Konzernebene und nicht auf Ebene der Einzelgesellschaften der 11880 Solutions AG oder 11880 Internet Services AG. Aufgrund der jedoch sehr engen strategischen und operativen Verbindung sind die hier gemachten Aussagen sowohl für die 11 88 0 Solutions AG als auch die 11880 Internet Services AG gültig. Die im Folgenden gemachten Angaben beziehen sich immer auf die Werte des Konzerns.

Anrufvolumen und Umsatz pro Call im Geschäftsbereich Telefonauskunft

Ursächlich für den seit Jahren beobachtbaren, kontinuierlichen Rückgang im Markt der Telefonauskunft ist das veränderte Nutzungsverhalten der Konsumenten in Richtung digitaler Informationsbeschaffung. Umso wichtiger ist es für die 11 88 0 Solutions-Gruppe, eine möglichst exakte Vorhersage für die Entwicklung des Anrufvolumens zu treffen. Die 11 88 0 Solutions-Gruppe verfügt nach Auffassung der Gesellschaft über ein effizientes Reporting-System, bewährte Forecast-Modelle sowie jahrelange Erfahrungswerte. Auf dieser Basis ist es möglich eine effiziente Planung der notwendigen Personalkapazitäten für die Call Center vorzunehmen. Darüber hinaus bildet der Umsatz pro Call eine wichtige Steuerungsgröße mit direkter Auswirkung auf die Entwicklung der Umsatzerlöse in diesem Bereich.

Neukunden- und Bestandskundenentwicklung sowie Kündigungsquote als Kennzahlen zur Messung von Kundenbindung und -zufriedenheit im Geschäftsbereich Digital

Ein hohes Maß an Kundenbindung und -zufriedenheit ist besonders für die Weiterentwicklung des Geschäftsbereichs Digital von großer Bedeutung. Im Kern geht es darum, Kunden durch ein Betreuungskonzept langfristig und nachhaltig an das Unternehmen zu binden. Dadurch werden zukünftige Umsätze gesichert und die Profitabilität des Geschäftsbereichs Digital gesteigert.

Quantifizierbare Kenngrößen im Rahmen von Kundenbindung und Kundenzufriedenheit sind u.a. die Kündigungsquote (Abwanderungsrate) sowie die Entwicklung der Anzahl von Neu- und Bestandskunden.

Die Kündigungsquote definiert sich als die Summe aller Kündigungen des Geschäftsjahres berechnet auf den durchschnittlichen Kundenbestand.

Mitarbeiterzufriedenheit

Die COVID-19-Pandemie hat uns gezeigt, dass plötzlich und unerwartet neue und bedeutende Herausforderungen für Unternehmen und Mitarbeiter entstehen und gleichzeitig zu einer starken Beschleunigung der Digitalisierung führen können. Hybride Arbeitsplätze sowie Fragen der Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben werden immer mehr an Bedeutung gewinnen.

Unsere Mitarbeiter sind im Jahr 2021 noch stärker in den Fokus unseres Handelns gerückt, denn nur zufriedene Mitarbeiter tragen maßgeblich zum langfristigen Erfolg der Gesellschaft bei. Wir wollen Talente für unser Unternehmen gewinnen, sie halten und dabei unterstützen, sich weiterzuentwickeln. Dafür schaffen wir eine Arbeitsumgebung, die inspiriert und verbindet. Nach Ansicht des Vorstands ist die Basis dafür eine offene Führungskultur, die auf gegenseitigem Vertrauen, Respekt und Leistungsbereitschaft beruht. Wir investieren kontinuierlich in die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter, unterstützen ihre Experimentier- und Lernbereitschaft und helfen ihnen, eine persönliche Wachstumsmentalität zu entwickeln.

Die 11880 Solutions AG kann auf engagierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bauen. Unseres Erachtens zeigt sich Mitarbeiter-Engagement durch Begeisterung für die Arbeit, Leistungsbereitschaft und generelle Verbundenheit mit unserem Unternehmen. Die im Herbst 2021 durchgeführte Mitarbeiterbefragung konnte bedingt durch einen Cyberangriff im Oktober 2021 bis zum Ablauf des Geschäftsjahres noch nicht ausgewertet werden, da die Wiederherstellung der IT-Systeme Vorrang hatte und noch hat. Wir streben an, dass der aus der Befragung resultierende Happy Employee-Index - unser Maß für die Mitarbeiterzufriedenheit - bis Anfang des zweiten Quartals 2022 ermittelt wird. Die nächste Mitarbeiterbefragung wird im Jahr 2022 durchgeführt.

Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Sounding Board eingerichtet und beauftragt die Unternehmenswerte der gesamten 11 88 0 Solutions-Gruppe auf ihre Aktualität hin zu prüfen, nachdem letztmalig im Jahr 2014 die internen und externen Leitplanken für das Unternehmen definiert wurden. Das Sounding Board verstehen wir als eine Feedback-Methode, die in Veränderungsprozessen und Projekten aktiv Meinungen von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern einholt. Der Ansatz stellt sich wie folgt dar: den Puls am Ohr der Menschen haben und aktiv Feedback einholen. Das Sounding Board besteht aus einem Gremium von Personen, die nicht Führungskräfte sind und in regelmäßigen moderierten Besprechungen Meinungen äußern und damit Prozesse und Projekte beratend begleiten.

Weitergehende Informationen darüber, welche Ziele wir auf den Gebieten Unternehmensführung, Umwelt, Arbeitnehmer, Soziale Belange, Menschenrechte und Bekämpfung von Korruption verfolgen und was wir hier bereits erreicht haben, finden Sie in unserem zusammengefassten gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach § 315b Abs. 3 HGB sowie § 289b Abs. 3 HGB. Für das Geschäftsjahr 2021 wird diese Publikation im März 2022 auf unserer Internetseite veröffentlicht. Der Bericht kann unter https:/​/​ir.11880.com/​corporate-governance/​csr-bericht abgerufen werden.

2 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1 Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Im Geschäftsjahr 2021 stieg das weltweite Bruttoinlandsprodukt um 6,0% und bewegt sich somit deutlich über dem Vorjahr, in dem noch ein Rückgang von 3,0% verzeichnet wurde. Nach dem starken Einbruch im Vorjahr erreichte das Bruttoinlandsprodukt der fortgeschrittenen Volkswirtschaften im dritten Quartal 2021 erstmals wieder das Vorkrisenniveau. Insbesondere in Europa wuchs die Wirtschaft im Sommerhalbjahr 2021 rasch und erholte sich von der pandemiebedingten Stagnation im vorangegangenen Winter. In den USA hingegen war die Konjunktur im Winter 2020/​21 kaum von der Pandemie beeinträchtigt, schwächte sich aber im dritten Quartal des laufenden Jahres aufgrund eines Anstiegs des Infektionsgeschehens ab. Auch in Japan stellten Infektionsausbrüche im Sommer eine Wachstumsbremse dar. Die Schwellenländer hatten das Vorkrisenniveau des Bruttoinlandsprodukts bereits ein Jahr früher überschritten, vor allem aufgrund der raschen Erholung Chinas. Die weltweite Industrieproduktion ist seit den weitreichenden Schließungen im Frühjahr 2020 allerdings nur noch unwesentlich von der Entwicklung des Infektionsgeschehens abhängig. Die rasche und kräftige Erholung der weltweiten Güternachfrage hatte Angebotsengpässe zur Folge, die zu starken Preissteigerungen bei Rohstoffen, Vorprodukten und Fertigwaren führten. Unabhängig von der hohen Güternachfrage bildeten sich im weltweiten Schiffsverkehr räumliche Ungleichgewichte, die die Lücke zwischen weltweitem Warenangebot und -nachfrage verstärkten. Neben weiteren Erschwernissen wie die Hafenschließungen in China führte dies dazu, dass die weltweite Industrieproduktion über weite Strecken des laufenden Jahres stagnierte und der Warenhandel zurückging. Die Rohstoffpreise liegen, gemessen am Index des Hamburgischen Weltwirtschaftsinstituts (HWWI), um rund 60% über dem Vorkrisenniveau; der Einbruch im ersten Halbjahr 2020 wurde weit überkompensiert. Die Lage der Pandemie ist weltweit vorwiegend heterogen. Waren im Sommer die USA und Teile Südostasiens betroffen, stieg das Infektionsgeschehen im anlaufenden Winter in Europa. Trotzdem ist die Unternehmensstimmung in den meisten Ländern mehrheitlich optimistisch. Die teilweise sehr hohen Auftragsbestände dürften zu einer maßgeblichen Beschleunigung der Investitionsdynamik führen. Die aktuelle Inflationsdynamik wird mit dem Abbau des Nachfrageüberhangs abklingen und die Geldpolitik somit nicht wesentlich beeinträchtigen. Alles in allem dürfte das Bruttoinlandsprodukt der Welt in den Jahren 2022 und 2023 um 4,4% bzw. 3,2% steigen.

Das reale Bruttoinlandsprodukt im Euroraum wird in diesem Jahr um 4,9% wachsen. Somit hat die Konjunktur im Vergleich zum Vorjahr deutlich an Fahrt gewonnen. In Europa wuchs die Wirtschaft im Sommerhalbjahr 2021 rasch und erholte sich von der pandemiebedingten Stagnation im vorangegangenen Winter. In den meisten Ländern wurden ab Herbst wieder gesundheitspolitische Maßnahmen umgesetzt, die die wirtschaftlichen und sozialen Aktivitäten einschränkten. In Ländern mit hohen Impfquoten wie Portugal, Malta und Spanien fielen die Einschränkungen geringer aus, insofern das Nachlassen des Impfschutzes durch Folgeimpfungen kompensiert wurde. Dem dadurch bedingten geringeren Konjunkturanstieg in Europa wird wohl eine kräftige Erholung folgen wie die Erfahrung mit früheren Pandemiewellen zeigt. Somit wird für 2022 mit einem Anstieg des Bruttoinlandsprodukts im Euroraum von 3,9% gerechnet. Für 2023 wird mit einer Steigerung von 3,0% gerechnet.

Die anhaltenden Lieferengpässe und die vierte Coronawelle bremsen die deutsche Wirtschaft spürbar aus. Die zunächst erwartete kräftige Erholung für das Jahr 2022 verschiebt sich weiter nach hinten. Insgesamt dürfte das Bruttoinlandsprodukt im Berichtsjahr um 2,5%, im kommenden Jahr um 3,7% und im Jahr 2023 um 2,9% zulegen. Die Inflationsrate dürfte zunächst noch einmal zunehmen: von 3,1% in diesem Jahr auf 3,3% im kommenden Jahr. Dabei spielen steigende Kosten, die mit den Lieferengpässen einhergehen, und auch die verzögerte Anpassung an die gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise eine treibende Rolle. Erst im Jahr 2023 sollte sich der Anstieg der Verbraucherpreise wieder normalisieren und auf 1,8% zurückgehen. Die Arbeitslosenquote fällt von voraussichtlich 5,7% im Jahr 2021 auf durchschnittlich 5,2% im Jahr 2022 und 4,9% im Jahr 2023. Im laufenden Jahr wird das Defizit im Staatshaushalt bei voraussichtlich 162 Mrd. Euro liegen. Im weiteren Prognosezeitraum erholt sich der Staatshaushalt. In den Jahren 2022 und 2023 wird ein Defizit von gut 80 bzw. 20 Mrd. Euro erwartet.

Vorgenannte Daten basieren auf der "ifo Konjunkturprognose Winter 2021", entnommen dem ifo Schnelldienst 2021, Sonderausgabe Dezember. Voraussichtliche Auswirkungen im Rahmen des Ukraine-Russland-Kriegs sind nicht enthalten, da diese auch gesamtwirtschaftlich noch nicht verlässlich vorhergesagt werden können.

2.2 Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Mit den Jahren 2020 und 2021 liegen herausfordernde Jahre hinter uns, was für uns als Gesellschaft, aber auch für jeden Einzelnen Belastungsproben mit sich gebracht hat. Die COVID-19-Pandemie hat zu Veränderungen im beruflichen sowie im privaten Leben und einer Beschleunigung der voranschreitenden Digitalisierung geführt. In Folge ist der digitale Display-Werbemarkt im Jahr 2020 deutlich gewachsen und hat letztendlich ein Netto-Werbevolumen von 4,106 Milliarden Euro erreicht. Insbesondere das vierte Quartal 2020 wies Rekordergebnisse auf.

Dieses Wachstum hat sich im ersten Halbjahr 2021 fortgesetzt und zeigt sich von der Schließung von Geschäften, Bildungs- und Arbeitsstätten unbeeindruckt. Die Verlagerung der Mediennutzungs- und Konsumgewohnheiten in die digitale Welt zum einen, und die Verschiebung der Werbebudgets Richtung digitale Medien zum anderen, sind nachhaltig. Diese positive Entwicklung ist über fast alle Branchen und Werbeformen erkennbar, aber besonders Bewegtbildwerbung und mobil ausgespielte Inhalte konnten profitieren. Laut Prognose verlangsamen sich die Wachstumsraten im dritten und vierten Quartal etwas, liegen mit jeweils zweistelligen Wachstumsraten aber immer noch über der ursprünglich für das Jahr 2021 angenommenen Entwicklung.

Zusammenfassend ergibt sich in Zahlen ausgedrückt folgendes Bild zur Entwicklung: 2020 lagen die Netto-Werbeumsätze für digitale Werbung (Online und Mobile) bei insgesamt 4,1 Milliarden Euro und somit um rund 14 % über 2019 mit 3,6 Milliarden Euro. Für 2021 wird von Netto-Werbeumsätzen in Höhe von 5,1 Milliarden Euro ausgegangen. Dies entspricht einer Wachstumsrate gegenüber Vorjahr in Höhe von rund 23 %.

Der abschließende Blick auf die Brutto-Werbeinvestitionen bestätigt das zuvor dargestellte Bild. Starkes Wachstum lässt sich vor allem bei den Branchen verzeichnen, die im letzten Jahr am stärksten von Corona betroffen waren. Wachstums-Spitzenreiter unter den wichtigsten Wirtschaftsbereichen sind die Bereiche Körperpflege, Medien und Handel. Diese Entwicklung wird getrieben durch Öffnungen und Lockerungen im Zuge der Corona-Pandemie in Deutschland. Die Wirtschaftsbereiche mit den höchsten Spendings sind unverändert Dienstleistungen, KFZ und Handel. Die umsatzstärkste Branche für den Bereich der Werbeinvestitionen bleibt nach wie vor der Dienstleistungsbereich. Der Kraftfahrzeugmarkt folgt auf dem zweiten Platz, dicht gefolgt vom Handel. Der Großteil der Brutto-Werbeinvestitionen für Display-Werbung entfällt auf sonstige Werbung. Zu dieser weit gefassten Kategorie gehört unter anderem Werbung von Unternehmen, die Produkte aus mehreren Wirtschaftsbereichen bewerben und daher der Kategorie Unternehmenswerbung zugeordnet werden.

Vorgenannte Daten basieren auf dem "OKV Online Report 2021/​02" des Bundesverbands Digitale Wirtschaft (BVDW) e.V..

Der Geschäftsbereich Telefonauskunft ist von der konjunkturellen Entwicklung im Digitalmarkt weitgehend unabhängig.

3 Geschäftsverlauf und Vergleich mit der Planung 2021

Nachfolgende Erläuterungen beziehen sich zunächst auf den Konzern, da hiervon alle Konzernbereiche betroffen sind:

Im Geschäftsjahr 2021 sorgte die weltweite Corona-Pandemie erneut für schwierige Rahmenbedingungen. In den ersten Monaten des Jahres 2021 führte ein erneuter Lockdown in Deutschland dazu, dass auch viele 11880-Unternehmenskunden ihre Betriebe schließen mussten. Die 11880-Mediaberater nutzten die Lockdown-Phase, um die bestehenden Verträge gemeinsam mit den Kunden individuell anzupassen. Damit wurde das strategische Ziel erreicht, den Wert der Verträge eines einzelnen Kunden im Geschäftsjahr 2021 zu erhöhen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde der erforderliche, umfangreiche Umbau des CRM-Systems nach zwei Jahren erfolgreich abgeschlossen. Die Modernisierung war eine wesentliche Voraussetzung, um das angestrebte Wachstum der 11880 Solutions AG erfolgreich entwickeln zu können, denn insbesondere das neue CRM-System sorgt auch bei hohen Kapazitäten für ein schnelles und transparentes Kundenmanagement.

Ende Oktober 2021 wurde die 11880 Solutions AG Opfer eines massiven Cyber-Angriffs, der einen teilweisen Neuaufbau der IT-Infrastruktur des Unternehmens erforderlich machte. Das operative Geschäft konnte dank eines enormen Arbeitseinsatzes der Belegschaft innerhalb weniger Tage fortgesetzt werden. Die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage für das Geschäftsjahr 2021 sind als geringfügig einzuschätzen.

Im Geschäftsbereich Telefonauskunft, zu dem auch das Call Center-Drittgeschäft zählt, sorgte die Kooperation mit der Auskunft FRED 11811 im Geschäftsjahr 2021 für ein höheres Anrufvolumen. Gleichzeitig konnten im Call Center-Drittgeschäft einige neue Kunden im Bereich E-Sharing gewonnen werden. Alle Kundenservice-Anrufe rund um die E-Sharing-Angebote der lokalen Stadtwerke in Köln, Krefeld und Düsseldorf werden nun von 11880-Mitarbeitern entgegengenommen und bearbeitet. Zusätzlich haben langjährige Kunden, für die die 11880 Solutions AG Kundenservice-Anrufe abwickelt, ihr Auftragsvolumen im Geschäftsjahr 2021 erhöht.

Im Digitalgeschäft wurden auf operativer Ebene wichtige SEO- und SEA-Maßnahmen eingeleitet, um die 11880-Angebote online noch besser auffindbar zu machen und die Kundenakquise zu fördern. Die Umsetzung dieser Maßnahmen brachte den gewünschten Erfolg und sorgte im abgelaufenen Geschäftsjahr für eine positive Entwicklung des Traffics auf allen Portalen der 11880 Solutions AG. Damit konnte eine stabile Basis geschaffen werden, um die Portale im Geschäftsjahr 2022 wirtschaftlich stärker wert zu schöpfen. Darüber hinaus erfuhren die 11880-Fachportale, die Suchende in den wichtigsten Branchen direkt mit einem passenden Anbieter in ihrer Nähe zusammenbringen, ein optisches Redesign. Auch die Bewertungssuchmaschine werkenntdenBESTEN.de wurde noch nutzerfreundlicher gestaltet und durch eine Smartphone-App ergänzt.

Bei der im September 2020 übernommenen Online-Marketing-Agentur FAIRRANK wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Neuausrichtungsprozess eingeleitet. Ziel ist es, das bestehende Geschäft zu stabilisieren und gleichzeitig neue Wachstumsfelder zu erschließen.

Nachfolgende Erläuterungen beziehen sich auf die 11880 Solutions AG

Die Umsatzerlöse haben sich 2021 von 11,3 Mio. EUR im Vorjahr auf 12,2 Mio. EUR erhöht. In der Planung für 2021 ist von einer Bandbreite zwischen 10,5 bis 11,2 Mio. EUR ausgegangen worden. Im Geschäftsbereich Telefonauskunft hat sich der rückläufige Trend beim Anrufvolumen erwartungsgemäß fortgesetzt, der sich aber geringfügiger als prognostiziert darstellt. Ein weiter verbesserter Kundenservice sowie die seit Mai 2020 bestehende Kooperation mit der der FRED 11811-Telefonauskunft und höhere Auftragsvolumina mit Bestandskunden im Call Center-Drittgeschäft führten zu einem Anstieg der Umsatzerlöse im Geschäftsbereich Telefonauskunft.

Im Geschäftsbereich Digital wurden keine weiteren Umsatzerlöse generiert (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR).

Für 2021 wurde ein Jahresfehlbetrag angenommen, der moderat über dem des Geschäftsjahres 2020 in Höhe von -4,0 Mio. EUR liegt. Erzielt wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von -1,9 Mio. EUR.

Die Gesellschaft verfügt nach wie vor über eine angemessene Ausstattung mit Liquidität. Zum Stichtag 31. Dezember 2021 umfasst der Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten sowie der Bestand an Wertpapieren 1,0 Mio. EUR (Vorjahr: 2,7 Mio. EUR). Die Reduktion der Zahlungsmittel ist v.a. auf Investitionen in die neuen und mittlerweile eingeführten IT-Systeme zurückzuführen sowie auf notwendige Zahlungen zur Behebung der Schäden durch den Cyberangriff Ende Oktober 2021. Darüber hinaus ist die 11880 Solutions AG mit allen Konzerngesellschaften über Rahmenverträge verbunden, auf Basis derer auch ein Liquiditätsausgleich zwischen diesen Gesellschaften vorgenommen wird, um die jederzeitige ausreichende Liquidität aus den operativen Cash-Flows der Gesellschaften sicherzustellen.

Die Planung des Cash-Bestands erfolgt ausschließlich auf Konzernebene; Prognosen auf Einzelgesellschaftsebene wurden nicht abgegeben. Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte auf Konzernebene hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 1,7 Mio. EUR auf 2,0 Mio. EUR reduziert (Vorjahr: 3,7 Mio. EUR; Cashflow Vorjahr: -1,0 Mio. EUR). Für das Geschäftsjahr 2021 rechnete das Unternehmen mit einem Cash-Bestand in einer Bandbreite von 1,5 bis 2,3 Mio. EUR. Die Bandbreite konnte erreicht werden.

Wie eingangs erwähnt erfolgt die Steuerung der nicht-finanzbezogenen Kennzahlen auf Konzernebene.

Im Geschäftsbereich Telefonauskunft hat sich im klassischen Geschäftsfeld der rückläufige Trend beim Anrufvolumen erwartungsgemäß fortgesetzt. Prognostiziert wurde, dass sich der Rückgang des Anrufvolumens 2021 wie im Vorjahr darstellt (2020: 21%). Tatsächlich ist das Anrufvolumen 2021 nur um 15% zurückgegangen. Der Umsatz pro Call entwickelte sich 2021 leicht rückläufig um 2%.

Im Geschäftsbereich Digital lag die Kündigungsquote 2021 unverändert zum Vorjahr bei 26%. Geplant war eine leichte Erhöhung der Quote des Geschäftsjahres 2020. Für 2021 wurde bestenfalls ein geringes Kundenwachstum prognostiziert, tatsächlich kam es zu einem geringfügigen Verlust von 950 Kunden.

4 Finanzwirtschaftliche Situation

4.1 Entwicklung der Ertragslage 2021

Die Umsatzerlöse belaufen sich 2021 insgesamt auf 12,2 Mio. EUR und liegen damit 8 % über dem Vorjahreswert von 11,3 Mio. EUR. Im Digitalgeschäft wurden keine Umsatzerlöse generiert (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf rund 2,0 Mio. EUR und stellen sich deutlich erhöht gegenüber dem Vorjahr dar (Vorjahr: 0,6 Mio. EUR). Ursächlich hierfür waren vor allem wesentliche Auflösungen im Bereich der Personalrückstellungen sowie deutlich erhöhte Rechnungsstellungen im Intercompany-Bereich in Bezug auf den Wegfall des Gesellschafterbeitrags gegenüber der 11 88 0 Internet Services AG ab dem zweiten Quartal 2021.

Der Materialaufwand hat sich von 3,8 Mio. EUR auf 5,0 Mio. EUR erhöht. Ursächlich für den Anstieg waren vor allem die gestiegenen variablen Kosten im Zusammenhang mit den gegenüber Vorjahr gestiegenen Positionen im Umsatzbereich.

Die Verminderung des Personalaufwands von 5,8 Mio. EUR auf 5,3 Mio. EUR ist zurückzuführen auf einen reduzierten Personalbestand im Auskunftsgeschäft sowie geringfügigere Zuführungen zu den Personalrückstellungen im Vorjahresvergleich.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich geringfügig von 6,3 Mio. EUR im Vorjahr auf 6,1 Mio. EUR im aktuellen Geschäftsjahr vermindert. Dies ist im Wesentlichen zurückzuführen auf geringere Forderungsverluste im Vergleich zum durch einmalige Kosten erhöhten Vorjahreswert.

Das Finanzergebnis stellt sich positiv mit 0,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR) dar. Der Anstieg ist vor allem auf Zinserträge aus Intercompany - Verträgen zurückzuführen.

2021 sind wie im Vorjahr insgesamt keine Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag angefallen.

Der Jahresfehlbetrag beläuft sich deutlich verbessert zum Vorjahr auf -1,9 Mio. EUR (Vorjahr: -4,0 Mio. EUR).

4.2 Vermögens- und Finanzlage

4.3 Investitionen

Im aktuellen Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr keine wesentlichen Investitionen in Sachanlagen oder immaterielle Vermögensgegenstände getätigt.

4.4 Bilanz

Die Bilanzsumme der 11880 Solutions AG hat sich zum 31. Dezember 2021 von 45,3 Mio. EUR auf 43,0 Mio. EUR vermindert.

Das Anlagevermögen reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um 1,3 Mio. EUR von 39,0 Mio. EUR auf 37,7 Mio. EUR. Hierbei verminderten sich vor allem die Ausleihungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1,2 Mio. EUR.

Das Umlaufvermögen in Höhe von 5,0 Mio. EUR entwickelte sich um 1,0 Mio. EUR rückläufig gegenüber dem Vorjahreswert in Höhe von 6,1 Mio. EUR. Einem um 1,7 Mio. EUR reduzierten Guthaben bei Kreditinstituten steht ein Anstieg in Höhe von 1,0 Mio. EUR bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen gegenüber.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betragen 1,8 Mio. EUR (Vorjahr: 2,0 Mio. EUR) und haben sich nur geringfügig um 0,2 Mio. EUR reduziert. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betragen zum Stichtag 2,2 Mio. EUR und haben sich gegenüber dem Vorjahr (1,2 Mio. EUR) um 1,0 Mio. EUR erhöht. Ursächlich hierfür waren erhöhte Abrechnungen für Leistungserbringungen gegenüber den Tochtergesellschaften 11880 Internet Services AG sowie der FAIRRANK GmbH aufgrund von vertraglichen Anpassungen.

Zum Stichtag 31. Dezember 2021 hält die 11880 Solutions AG weiterhin liquide Geldmarkt- bzw. Rentenfonds in Höhe von 0,5 Mio. EUR, die unter der Bilanzposition "sonstige Wertpapiere" ausgewiesen sind (Vorjahr: 0,5 Mio. EUR). Die Wertpapiere werden zum Bilanzstichtag ausschließlich bei deutschen Geldinstituten gehalten.

Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei Kreditinstituten betragen 0,5 Mio. EUR (Vorjahr: 2,2 Mio. EUR).

Das Eigenkapital hat um 1,9 Mio. EUR auf 38,6 Mio. EUR abgenommen (Vorjahr: 40,5 Mio. EUR). Zum Stichtag 31. Dezember 2021 weist die 11880 Solutions AG einen Bilanzverlust von -25,6 Mio. EUR aus (Vorjahr: -23,7 Mio. EUR). Die Veränderung zum Vorjahr ergibt sich aus dem Jahresfehlbetrag des Geschäftsjahres in Höhe von -1,9 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote liegt zum 31. Dezember 2021 bei 90,0 % (31. Dezember 2019: 89,5 %).

Die Rückstellungen betragen 2,2 Mio. EUR (Vorjahr: 2,5 Mio. EUR). Wesentliche Größen bilden hierbei die Rückstellungen für den Personalbereich sowie Rückstellungen für ausstehende Rechnungen. Die Reduzierung ergab sich vor allem aufgrund einer Auflösung im Bereich der Personalrückstellungen.

Die Verbindlichkeiten bewegen sich mit 2,2 Mio. EUR genau auf Vorjahresniveau. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen belaufen sich zum Stichtag 31. Dezember 2021 auf 0,03 Mio. EUR (Vorjahr: 0,1 Mio. EUR). Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 1,4 Mio. EUR (Vorjahr: 1,3 Mio. EUR) erhöhten sich nur geringfügig um 0,1 Mio. EUR. Die sonstigen Verbindlichkeiten haben sich leicht um 0,2 Mio. EUR auf 0,7 Mio. EUR (Vorjahr: 0,9 Mio. EUR) vermindert. Die 11880 Solutions AG hat keine Verbindlichkeiten in Fremdwährungen sowie keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Das Finanzmanagement der 11880 Solutions AG stellt sicher, dass die Gesellschaft jederzeit in der Lage ist, ihre Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen sowie gleichzeitig eine angemessene Rendite aus der Anlage der überschüssigen Liquidität zu erzielen.

Die 11880 Solutions AG konnte im Verlauf des Jahres den entstandenen Finanzmittelbedarf durch Eigenmittel decken.

Bei der Anlage ihrer Liquidität verfolgt die 11880 Solutions AG grundsätzlich eine möglichst konservative Geldanlage, um das Risiko von Verlusten zu minimieren. Die bestehenden Mittel sind in kurzfristig verfügbaren Geldmarkt- bzw. Rentenfonds angelegt.

Die 11880 Solutions AG weist zum Stichtag 31. Dezember 2021 eine Liquidität (Bestand an Wertpapieren, Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten) von 1,0 Mio. EUR aus (Vorjahr: 2,7 Mio. EUR). Die Gesellschaft verfügt über eine Avalkreditlinie in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Vorjahr: 0,3 Mio. EUR).

Als Haftungsverhältnisse weist die Gesellschaft zum Stichtag unverändert zum Vorjahr im Wesentlichen Bürgschaften in Höhe von 1.200 TEUR aus.

5 Forschung und Entwicklung

Grundlagenforschung im ursprünglichen Sinn wird von der 11 88 0 Solutions AG als Dienstleistungsunternehmen nicht betrieben, so dass hierfür keine Forschungskosten ausgewiesen wurden. Allerdings sind im Rahmen von internen Projekten Entwicklungskosten für interne Softwareerstellung angefallen, die der Umsatzgenerierung der Geschäftsbereiche Telefonauskunft und Digital gedient haben. Eine Aktivierung dieser Kosten wird für HGB-Zwecke nicht vorgenommen.

6 Mitarbeiter

Die Entwicklung 11880 Solutions AG zu einem digitalen Unternehmen mit dem Fokus auf ein wettbewerbsfähiges Produktportfolio ist nach dem im Jahr 2015 eingeleiteten Strategiewechsel selbst unter Pandemie-Bedingungen nachhaltig und positiv.

Unsere Belegschaft spielt bei der Transformation unserer Gesellschaft eine entscheidende Rolle; daher ist es für uns wichtig, die richtigen Mitarbeiter an den richtigen Stellen zu haben und diese gezielt weiterzuentwickeln.

Die umgreifende Digitalisierung hat unser Leben und somit auch unsere Arbeit völlig neugestaltet. Beschleunigt durch die Pandemie erleben wir neue Formen der Zusammenarbeit und virtuellen Vernetzung, innovative Geschäftsmodelle und ein erhöhtes Maß an Automatisierung von Tätigkeiten. Es ist daher unerlässlich, unsere Führungskräfte und Mitarbeiter mit digitalen Kompetenzen auszustatten. Schließlich sind sie die Basis für unseren Erfolg - heute und in Zukunft. Daher müssen wir dafür sorgen, dass wir für Talente als Arbeitgeber attraktiv sind. Wir müssen Arbeitsumgebungen schaffen und Technologien nutzen, die uns die Vernetzung untereinander erlauben. Auch die Führung hat sich im Jahr 2021 geändert: sie ist partizipativer und virtueller geworden; Entscheidungen gilt es zukünftig noch schneller zu treffen. Insgesamt bietet die Digitalisierung großartige Chancen und Möglichkeiten für eine effiziente und effektive Zusammenarbeit, die wir so gut wie möglich nutzen wollen.

Mit der gezielten Entwicklung von Führungsnachwuchs tragen wir im Rahmen der im Jahr 2020 gegründeten Führungskräfte-Akademie nachhaltig zu einem diversen und agilen Management-Team und damit zur Transformation der 11880 Solutions AG bei. Die Akademie bietet eine außergewöhnliche Möglichkeit für High Potentials, ihre Führungsqualitäten unter den sich ständig wandelnden Bedingungen weiterzuentwickeln.

Im Geschäftsjahr 2021 beschäftigte die 11880 Solutions AG im Jahresdurchschnitt 176 Mitarbeiter (Kopfzahl; Definition der Arbeitnehmer gem. § 267 HGB). Das waren 19 weniger als ein Jahr zuvor (Vorjahr: 195). Der Rückgang ist vor allem auf die operativen Bereiche zurückzuführen.

Die 11880 Solutions AG ist nicht tarifgebunden, da es für die Call Center-Branche keinen Tarifvertrag gibt. Das Unternehmen kommt den gesetzlichen Mindestlohn-Vorgaben nach. Die Zusammenarbeit mit den Interessenvertretern der Arbeitnehmer in der 11880 Solutions AG setzt die Vorgaben des § 87 BetrVG vollumfänglich und transparent um.

Der Call Center Verband Deutschland e.V. (CCV), dessen Mitglied wir sind, verfolgt als Branchen- und Interessenverband der Call Center-Wirtschaft die aktuellen politischen und parlamentarischen Entwicklungen und Gesetzgebungsverfahren zu branchenspezifischen Themen.

7 Chancen- und Risikomanagement

Da die 11880 Solutions AG auch die Risiken und Chancen der Tochtergesellschaften verantwortet, werden im Folgenden die kumulierten Werte der 11880 Solutions AG, der 11880 Internet Services AG, der WerWieWas GmbH sowie der im Geschäftsjahr 2020 neu erworbenen Gesellschaften FAIRRANK GmbH und Seitwert GmbH betrachtet; unter "11 88 0 Solutions-Gruppe" werden die genannten Gesellschaften zusammen angesprochen.

7.1 Allgemeine Erläuterungen

Das Marktumfeld und die gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen der 11 88 0 Solutions-Gruppe verändern sich stetig. Ebenso entwickelt sich das Unternehmen in Bezug auf die Geschäftstätigkeit, die adressierten Märkte und Kundengruppen und nicht zuletzt durch neue Kooperationsmodelle und Zukäufe kontinuierlich weiter. Hieraus ergeben sich regelmäßig neue Chancen und Risiken; die absolute und relative Ausprägung bereits bekannter Chancen und Risiken kann sich ändern.

Das frühzeitige Erkennen, Bewerten und Steuern aller für das Unternehmen relevanten Chancen- und Risiken mit Hilfe eines effektiven und sich entsprechend der Marktdynamik ebenfalls permanent weiterentwickelnden Risiko- und Chancenmanagementsystems hat für die 11 88 0 Solutions-Gruppe einen bedeutenden Stellenwert. Hierdurch wird der Fortbestand des Unternehmens gesichert, die strategische Weiterentwicklung der Gruppe unterstützt und verantwortliches, unternehmerisches Handeln gefördert.

Risiken sind durch interne oder externe Faktoren ausgelöste Ereignisse oder Entwicklungen, die eine negative Auswirkung auf die erwartete wirtschaftliche Entwicklung haben und damit zu einer negativen Abweichung von der Planung (Budget) oder zum Nichterreichen strategischer Ziele führen können.

Chancen sind durch interne oder externe Faktoren ausgelöste Ereignisse oder Entwicklungen, die eine positive Auswirkung auf die erwartete wirtschaftliche Entwicklung und die Umsetzung der strategischen Ziele des Unternehmens haben können.

Das Risikomanagementsystem bei der 11 88 0 Solutions-Gruppe beinhaltet die Gesamtheit aller organisatorischen Regelungen und Maßnahmen zur Erkennung und zum Umgang mit den Chancen und Risiken im Rahmen der unternehmerischen Betätigung. Das Risikomanagement der 11 88 0 Solutions-Gruppe dient der Früherkennung, Beurteilung und Steuerung interner und externer Risiken und Chancen. Das Risikofrüherkennungssystem als inhärenter Teil des Risikomanagementsystems ist darauf ausgerichtet, materielle, insbesondere bestandsgefährdende Risiken für den Konzern rechtzeitig zu identifizieren, um entsprechende Gegenmaßnahmen einzuleiten.

Das Risikomanagementsystem der 11 88 0 Solutions-Gruppe führt die etablierten Teilsysteme des Risikomanagements des Konzerns unter Berücksichtigung von Unternehmenszielen, Vision, Strategie und Unternehmenskultur zu einem integrierten, unternehmensweiten System zusammen. Die Gesamtverantwortung für das Risikomanagementsystem der Gruppe liegt beim Vorstand der 11880 Solutions AG.

VORSTAND

(Vision, Strategie, Zielvorgaben, Kontrollumfeld, Vorgabe von Berichtsstrukturen)

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Performance Management	Compliance Management	Internes Kontrollsystem und interne Revision	Risikomanagementsystem
CONTROLLING /​ OPERATIVE BEREICHE	COMPLIANCE COMMITTEE/​ OPERATIVE BEREICHE	RECHNUNGSWESEN /​ IT /​OPERATIVE BEREICHE	CONTROLLING /​ OPERATIVE BEREICHE
---	---	---	---
> Laufendes Reporting zu wesentlichen KPI	> Richtlinien /​ Vorschriften	> Rechnungslegungsbezogenes IKS	> Risikoidentifikation
> Budget	> Risikoprävention	> Dokumenten-Managementsystem	> Risikobewertung
> Forecast	> Prozessoptimierung	> Vier-Augen-Prinzip	> Risikosteuerung
> Soll-Ist-Analysen	> Fraud-Prävention	> Prozessdokumentation	> Risikoüberwachung
> Investitionscontrolling	> Datenschutz	> Plausibilitätsanalysen	> Risikovermeidung
> Performance-Management	> Sanktionen	> IT-Systeme	> Risikomanagementprozess
> Sonderanalysen		> Prüfungsvorgaben	> Risikobericht
		> Richtlinienkompetenz

Das Chancen- und Risikomanagementsystem der 11 88 0 Solutions-Gruppe wird quartalsweise in Zusammenarbeit mit den Verantwortlichen aller Unternehmensbereiche auf Effizienz und Zweckmäßigkeit überprüft. Der Vorstand wird regelmäßig über die Risikolage im 11 88 0 Solutions-Konzern informiert. Darüber hinaus überwacht der Aufsichtsrat, insbesondere der Prüfungsausschuss, das Risikomanagementsystem.

Zusätzlich zur Betrachtung auf Konzernebene werden die Geschäftsbereiche Digital und Telefonauskunft auf Geschäftsbereichsebene betrachtet.

Performance Management

Basis des im Unternehmen etablierten Frühwarnsystems bildet eine differenzierte und qualitativ hochwertige Planung für die einzelnen Unternehmensbereiche und die hierzu korrespondierende Berichterstattung in Form laufender Soll-/​Ist-Analysen.

Das Chancen- und Risikomanagement der 11 88 0 Solutions-Gruppe ist in der Strategieentwicklung verankert und fließt in alle weiteren Planungsprozesse mit ein. Beispielsweise werden in jährlichen Planungsrunden alle Geschäftsaktivitäten auf Chancen und Risiken hin untersucht und bewertet. Daraus leiten sich wiederum Ziele (insbesondere Umsatz- und Ergebnisziele) ab, deren Erreichung durch die Planungsverantwortlichen aus dem Bereich Konzerncontrolling fortlaufend überwacht und analysiert werden. Im Rahmen der monatlichen Ergebnispräsentationen erfolgt eine Aufbereitung und Analyse der Entwicklung der wichtigsten monetären und nicht monetären Unternehmenskennzahlen (Key Performance Indicator; KPI) sowohl in Bezug auf die aktuelle Entwicklung als auch in Bezug auf die im Planungsprozess prognostizierten Entwicklungen. Die Berichterstattung gegenüber dem Vorstand und den Führungskräften der Bereiche umfasst detaillierte monatliche Berichte, die vom Controlling in enger Zusammenarbeit mit den Fachbereichen erstellt werden.

Das Konzerncontrolling leitet zudem die wöchentlichen Sales-Meetings, in denen die aktuelle Vertriebsperformance, neue vertriebliche Maßnahmen und die vertrieblichen Rahmenbedingungen (z.B. in Bezug auf die Verfügbarkeit von Daten, die Performance und Verfügbarkeit der erforderlichen IT-Systeme) von den einzelnen Unternehmenseinheiten erläutert werden. Neben den Führungskräften aus den einzelnen Vertriebseinheiten selbst sind auch der Vorstand sowie die Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, IT, Produktmanagement und Data/​BI integraler Bestandteil dieses regelmäßigen Meetings. Hierdurch wird einerseits ein interdisziplinäres und bereichsübergreifendes Performance-Management inklusive der Berücksichtigung von Bereichsinterdependenzen und entsprechenden Abweichungsanalysen ermöglicht, andererseits können wichtige operative und strategische Maßnahmen unmittelbar diskutiert und initiiert werden.

Der Vorstand erläutert dem Aufsichtsrat die aktuellen Entwicklungen, Kennzahlen sowie die identifizierten Chancen und Risiken in Form eines monatlichen Meetings, bei dessen Vorbereitung das Konzerncontrolling eng eingebunden ist.

Compliance Management

Verkürzt ausgedrückt lässt sich der Begriff Compliance mit Rechtskonformität übersetzen. Es geht also um die die Einhaltung aller gesetzlichen Bestimmungen und interner Richtlinien und Regeln durch das Unternehmen, seine Organe und die Mitarbeiter.

Darüber hinaus wird unter Compliance aber auch die Schaffung organisatorischer Vorkehrungen und Maßnahmen im Unternehmen verstanden, die die Einhaltung der gesetzlichen Regelungen und der internen Richtlinien und Regeln sicherstellen. Die Gesamtheit dieser organisatorischen Maßnahmen, Regeln und Prozesse zur Sicherstellung der Compliance wird als Compliance System bezeichnet.

Um ein verantwortungsvolles Handeln sicherzustellen und die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und internen Regelungen zu gewährleisten, verfügt die Gesellschaft seit 2010 über ein Compliance Committee, welches den Vorstand hinsichtlich aller Fragen der Compliance berät und das Compliance System kontinuierlich überprüft sowie weiterentwickelt. Hierzu zählen Vorschläge zur Risiko- und Fraud-Prävention, zu Prozessverbesserungen und zu möglichen Sanktionen ebenso wie die Initiierung und Überwachung interner Richtlinien (wie z.B. der Einkaufsrichtlinie für die 11 88 0-Gruppe). Das Compliance Committee trifft sich in regelmäßigen Meetings mehrmals im Jahr und tritt bei besonderen und/​oder zeitkritischen Sachverhalten und Fragestellungen bei Bedarf auch zu außerordentlichen Terminen zusammen.

Operative und organisatorische Maßnahmen innerhalb der Vertriebsprozesse bilden einen Schwerpunkt der regelmäßigen Compliance-Arbeit der Gesellschaft. Die Vertriebsprozesse und Vertragsabschlüsse der internen Vertriebsmitarbeiter und der externen Vertriebspartner werden permanent im Hinblick auf das Einhalten gesetzlicher Regelungen und interner Vorgaben überwacht. Die Provisionsmodelle und darauf basierenden monatlichen Vertriebsprovisionen werden vom Konzerncontrolling auf monatlicher Basis überwacht und in Bezug auf rechnerische Richtigkeit, Fraud-Prävention und Anreizkompatibilität analysiert. An der Anpassung von Provisionsmodellen wirken in enger Abstimmung Vertrieb, Konzerncontrolling und Betriebsrat mit.

Im Rahmen des Inkrafttretens der Datenschutzgrundverordnung im Mai 2018 und der EU-Zahlungsdiensterichtlinie PSD II im Januar 2018 wurden innerhalb des Unternehmens einhergehende gesetzliche Anforderungen umgesetzt.

7.2 Rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem und interne Revision

Da die 11880 Solutions AG eine kapitalmarktorientierte Kapitalgesellschaft im Sinne des § 264d HGB ist, sind gem. § 289 Abs. 4 HGB die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems (IKS) im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess zu beschreiben.

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess und den Konzernrechnungslegungsprozess ist gesetzlich nicht definiert. Die 11880 Solutions AG versteht das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem als umfassendes System und lehnt sich an die Definitionen des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V., Düsseldorf, zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystem (IDW PS 261 n. F., Tz. 19 f.) und zum Risikomanagementsystem (IDW PS 340, Tz. 4) an.

Unter einem internen Kontrollsystem werden demnach die vom Management im Unternehmen eingeführten Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen verstanden, die auf die organisatorische Umsetzung der Entscheidungen des Managements gerichtet sind:

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―	Sicherung der Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftstätigkeit (Hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens einschließlich der Verhinderung und Aufdeckung von Vermögensschädigungen.),
―	Ordnungsmäßigkeit und Verlässlichkeit der internen und externen Rechnungslegung sowie
―	Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen rechtlichen Vorschriften.

Das Risikomanagementsystem beinhaltet die Gesamtheit aller organisatorischen Regelungen und Maßnahmen zur Risikoerkennung und zum Umgang mit den Risiken unternehmerischer Betätigung.

Im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess sind im Konzern folgende Strukturen und Prozesse implementiert:

Die Gesamtverantwortung für das IKS in der 11 88 0 Solutions-Gruppe liegt beim Vorstand der 11880 Solutions AG. Über eine fest definierte Führungs- und Berichtsorganisation sind alle strategischen Geschäftsfelder des Konzerns eingebunden. Hierzu finden im Zwei-Wochen Turnus Meetings mit den Ressort- und Geschäftsfeldverantwortlichen statt, bei welchen alle relevanten Steuerungskennzahlen des operativen Geschäfts diskutiert werden.

Die im Rechnungslegungsprozess mitwirkenden Abteilungen und Bereiche werden in quantitativer und qualitativer Hinsicht geeignet ausgestattet. Erhaltene oder weitergegebene Buchhaltungsdaten werden regelmäßig auf Vollständigkeit und Richtigkeit überprüft. Durch hierfür eingesetzte Software finden programmierte Plausibilitätsprüfungen zum Beispiel mittels eines Dokumenten-Management-Systems statt. Ab Ende Oktober 2021 konnte aufgrund des Cyberangriffs das elektronische Dokumenten-Management-System bis zum Jahresende nicht mehr genutzt werden und wurde umgehend durch Anpassung von Prozessen ersetzt. Rechnungslegungsrelevante Informationen werden kontinuierlich zwischen dem kaufmännischen Leiter und dem Leiter Rechnungswesen ausgetauscht sowie in regelmäßig stattfindenden Besprechungen an den Vorstand kommuniziert.

Außerdem wird zur Kontrolle wichtiger Vorgänge das Vier-Augen-Prinzip angewendet, beispielsweise im Rahmen von Bestellungen sowie bei der Rechnungsprüfung, der Auftrags- und Vertragsanlage bzw. bei der Freigabe von Zahlungsläufen. Die Bestätigung der Prüfung und Zahlungsanweisungen haben mit Unterschrift und Datum zu erfolgen.

Auch werden eingegangene Rechnungen den entsprechenden Abteilungen im Vier-Augen-Prinzip zur sachlichen und rechnerischen Prüfung mittels eines Dokumenten-Management-Systems vorgelegt. Alternativ zum Dokumenten-Management-System wurde während der Ausfallzeit der manuelle Freigabeprozess ohne Einschränkungen des Vier-Augen-Prinzips vorübergehend eingeführt. Dieses Prinzip besagt, dass keine einzelne Person alleinverantwortlich für alle Prozessschritte sein darf. Vielmehr müssen fachlich dazu ausreichend geeignete Personen den Vorgang bearbeiten, um mögliche Abweichungen und Kontrollschwächen zu erkennen und zu beheben. Konkret bedeutet dieser Prozess, dass der Besteller durch seine Unterschrift bestätigen muss, dass die Ware eingegangen ist bzw. die Dienstleistung erbracht wurde und der Bestellung entspricht.

Die Prüfung soll unverzüglich erfolgen und mit einer Kostenstellenkontierung an den Vorgesetzten bzw. Kostenstellenverantwortlichen weitergeleitet werden, damit dieser die Zahlung freigeben kann. Als letzte Instanz für die Ordnungsmäßigkeit lösen zwei Unterschriftsberechtigte mit Bankvollmacht die Zahlung aus.

Neben dem IKS in den einzelnen Tochtergesellschaften gibt es diese Kontrollebenen auch auf Konzernebene. Konzernweite Kontrollen werden von zentralen Einheiten wie der Finanz-, Personal- oder Rechtsabteilung gesteuert und sind auch zentral dokumentiert. Ein typisches Beispiel hierfür ist die zentrale Steuerung und Kontrolle von Zahlungsausgängen.

Des Weiteren wird das IKS durch IT-Systeme gestützt wie zum Beispiel SAP die regelmäßig auf ihre Effizienz hin kontrolliert werden. Bei den im Rechnungswesen eingesetzten Finanzsystemen handelt es sich, soweit möglich, um Standardsoftware. Durch entsprechende Sicherheits- bzw. Berechtigungskonzepte sind diese Systeme gegen unbefugte Zugriffe geschützt.

Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem für den Rechnungslegungsprozess, dessen wesentliche Merkmale zuvor beschrieben sind, soll sicherstellen, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und gewürdigt sowie in die Rechnungslegung übernommen werden. Die geeignete personelle Ausstattung, die Verwendung adäquater Software sowie klare gesetzliche und unternehmensinterne Vorgaben stellen die Grundlage für einen ordnungsgemäßen, einheitlichen und kontinuierlichen Rechnungslegungsprozess dar. Auch die klare Abgrenzung der Verantwortungsbereiche sowie verschiedene Kontroll- und Überprüfungsmechanismen, wie sie zuvor genauer beschrieben wurden, ermöglichen es, eine korrekte und verantwortungsbewusste Rechnungslegung sicherzustellen. Im Einzelnen wird so erreicht, dass Geschäftsvorfälle in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften sowie internen Richtlinien erfasst, verarbeitet, dokumentiert und zeitnah buchhalterisch korrekt erfasst werden können. Gleichzeitig soll damit sichergestellt werden, dass Vermögensgegenstände und Schulden im Jahres- und Konzernabschluss zutreffend angesetzt, ausgewiesen und bewertet sowie verlässliche und relevante Informationen vollständig und zeitnah bereitgestellt werden.

7.3 Risikomanagementsystem

Das Risikomanagementsystem der 11 88 0 Solutions-Gruppe wird unter der organisatorischen Gesamtverantwortung des Vorstands operativ vom kaufmännischen Leiter geführt, der als Leiter Controlling auch das Risikocontrolling verantwortet. Die Aufgaben des Konzerncontrollings im Rahmen des Risikomanagementsystems der Gruppe liegen vor allem in folgenden Verantwortungsbereichen:

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―	konzeptionelle Entwicklung und Weiterentwicklung eines für alle Unternehmensbereiche strukturell einheitlichen, verbindlichen Risikomanagementsystems in enger Abstimmung mit dem Vorstand,
―	Organisation, Initiierung und Koordination der regelmäßigen Erfassung, Beurteilung und Kommunikation der Risiken durch die Risikoverantwortlichen,
―	Unterstützung der Risikoverantwortlichen bei der Bewertung der identifizierten Risiken bzw. bei der Plausibilisierung der Bewertungsergebnisse,
―	kritischer Review der Einschätzungen von Risikoverantwortlichen zu den Risiken in den einzelnen Verantwortungsbereichen,
―	Überwachung der gesetzlichen Vorschriften zum Risikomanagement und so weit geboten, Anpassung von Prozessen, Templates und Methoden,
―	Überwachung der bereichsübergreifenden Konsistenz der Risikoanalysen und Analyse der (potenziellen) bereichsübergreifenden Interdependenzen von Einzelrisiken,
―	Aggregation der Risiken der 11 88 0 Solutions-Gruppe über alle Bereiche und Risikoarten hinweg,
―	Erstellung und Abstimmung des Risikoberichts mit dem Vorstand.

Als unmittelbar Risikoverantwortliche werden die Führungskräfte unterhalb des Vorstands angesehen. Sie sind in ihrem jeweiligen Bereich verantwortlich für die Identifikation, Bewertung, Steuerung und Überwachung sowie die Dokumentation und Kommunikation der wesentlichen Risiken sowie der zur Risikoverringerung abgeleiteten Maßnahmen. Unterstützt werden die Führungskräfte der einzelnen Bereiche dabei von den jeweils für ihren Konzernbereich zuständigen Bereichscontrollern. Die Risikoverantwortlichen verantworten die Übermittlung der Risiken an das Risiko-Controlling in den vorgegebenen Intervallen (regelmäßig bei Budget- und Forecast-Erstellung sowie ad hoc bei Identifikation neuer Risiken oder einer materiellen Erhöhung bekannter Risiken).

Basierend auf den von den Risikoverantwortlichen erfassten und an das Risiko-Controlling gemeldeten Risiken wird vom Konzerncontrolling der Risikobericht erstellt und im Rahmen der Budgetplanungen und rollierenden Forecasts mit dem Vorstand abgestimmt, welcher seinerseits an den Aufsichtsrat berichtet. Soweit bedeutende oder gar bestandsgefährdende Risiken identifiziert werden, werden diese unabhängig von laufenden Budget- oder Forecasting-Prozessen unmittelbar und direkt an den Vorstand berichtet.

Im Rahmen des Risikomanagementsystems der 11 88 0 Solutions-Gruppe werden die folgenden Risikoarten differenziert:

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―	Marktrisiken
―	Finanz- und Liquiditätsrisiken
―	Personalrisiken
―	Prozessrisiken
―	Regulatorische Risiken
―	Rechtliche Risiken
―	Technologierisiken

Die gewählte Differenzierung der Risikoarten unterstützt die systematische Identifikation und Erhebung der Risiken. Die Risikoverantwortlichen sind auf Basis der vorgegebenen Struktur angehalten, die Risikoinventur nicht auf die in ihren Bereichen jeweils typischen Risikoarten zu begrenzen, sondern ihre Analysen gezielt und systematisch auch auf eher bereichsfremde Risikoarten auszurichten.

Die Bewertung der einzelnen Risiken erfolgt in einem mehrstufigen Prozess:

i. Zunächst werden die Risiken abstrakt erfasst und beschrieben.

ii. Darauf aufbauend erfolgt eine Bewertung der Schadenshöhe, die sich bei Eintritt des Risikos ergeben würde, wenn keine Maßnahmen zur Risikobegrenzung erfolgen würden (Bruttorisiko). Als Maßstab hierzu wird die Ergebnisauswirkung (EBITDA) im Budgetjahr herangezogen. Soweit vereinzelte Risiken einer Quantifizierung nicht oder noch nicht zugänglich sind, werden diese Risiken in Bezug auf deren potenzielle Bedeutung eingeschätzt und soweit erforderlich in den entsprechenden Gremien und Berichten diskutiert.

iii. Für jedes Risiko werden Maßnahmen zur Vermeidung oder Verringerung des Risikos abgeleitet und die hierdurch erzielte Reduktion der potenziellen Schadenshöhe bzw. die nach Maßnahmen verbleibende Schadenshöhe ermittelt (Nettobetrachtung).

iv. Unter Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeiten für die Nettorisiken erfolgt schließlich die Bewertung des Risikos in Form des wahrscheinlichkeitsgewichteten EBITDA-Risikos im Budget.

Zur Darstellung des Gesamtrisikos erfolgt schließlich eine Einordnung der bewerteten Risiken in Bezug auf ihre Risikoausprägung. Dabei wird derzeit für den Konzern zwischen den Kategorien "Bedeutsam" (Risiko > 1,0 Mio. EUR), "Mittel" (von 0,5 bis 1,0 Mio. EUR), "Niedrig" (0,1 bis 0,5 Mio. EUR) und "Sehr niedrig" (< 0,1 Mio. EUR) in Bezug auf die Risikoausprägung unterschieden.

Zusammenfassende Darstellung der aktuellen Risikolage

Die Einschätzung der Gesamtrisikosituation der 11 88 0 Solutions-Gruppe ist das Ergebnis der konsolidierten Betrachtung aller wesentlichen Einzelrisiken. Während sich die Ausprägung bereits bekannter Risiken nicht zuletzt aufgrund der gestiegenen Cyberkriminalität leicht erhöht hat, sind im Vergleich zum Vorjahr keine wesentlichen Risiken hinzugekommen.

Insgesamt ist die 11 88 0 Solutions-Gruppe aufgrund ihrer diversifizierten Kundenbasis und Zielgruppe sowie aufgrund des in weiten Teilen auf die Digitalisierung des Mittelstands ausgerichteten Geschäftsmodells im branchenübergreifenden Vergleich bislang nur moderat von den negativen Auswirkungen der Corona-Pandemie betroffen. Die seit Ausbruch der Pandemie initiierten Maßnahmen zeigen Wirkung und die seit dem zweiten Quartal 2020 durchgeführten Simulationsrechnungen zur Prognose der Bandbreite potenzieller Auswirkungen der Corona-Pandemie haben sich bisher insgesamt als zutreffend erwiesen.

Trotz der Marktrisiken infolge der weltweiten Corona-Pandemie stellt sich die Gesamtrisikolage im Vergleich zum Vorjahr insgesamt als weitgehend unverändert dar. Aus Sicht des Vorstands liegen weder zum Bilanzstichtag noch zum Zeitpunkt der Aufstellung Risiken vor, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit den Fortbestand des Konzerns oder der einbezogenen Tochterunternehmen gefährden könnten.

Die derzeit bestehenden Risiken werden wie im Vorjahr als beherrschbar angesehen, können sich aber (analog zu den in der Regel jeweils korrespondierenden Chancen) bei ihrem Eintreten auf die Erreichung des verabschiedeten Budgets auswirken. Ob und inwieweit sich die bei der Abschlusserstellung immer noch anhaltende Corona-Pandemie künftig deutlicher als bisher auf die Geschäftstätigkeit der 11 88 0 Solutions-Gruppe insbesondere auf die Akzeptanz der am Markt angebotenen Produkte und Dienstleitungen sowie die Bonität der Bestandskunden auswirken könnte, kann derzeit nicht abschließend beurteilt werden.

Dies gilt für die mit der Pandemie für die 11 88 0 Solutions-Gruppe einhergehenden Risiken ebenso wie für die potenziellen Chancen, die aus einem weiterhin zunehmenden Digitalisierungstrend resultieren könnten.

In der nachstehenden Übersicht sind die aktuellen Einschätzungen zur Ausprägung der einzelnen Risikoarten sowie der Vergleich zur im Jahresabschluss des Vorjahres vorgenommenen Einschätzung der Risikoausprägung dargestellt.

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UNTERNEHMENSRISIKEN	AKTUELLE RISIKOAUSPRÄGUNG	RISIKOAUSPRÄGUNG VORJAHR
Marktrisiken	Bedeutsam	Bedeutsam
Finanz- und Liquiditätsrisiken	Niedrig	Niedrig
Personalrisiken	Niedrig	Niedrig
Prozessrisiken	Niedrig	Niedrig
Regulatorische Risiken	Sehr niedrig	Sehr niedrig
Rechtliche Risiken	Sehr niedrig	Sehr niedrig
Technologierisiken	Niedrig	Sehr niedrig

Geeignete Maßnahmen im Rahmen des Risikomanagements sollen weiterhin dafür Sorge tragen, die Eintrittswahrscheinlichkeiten und Ergebniseffekte im Eintrittsfall weiter zu verringern. Darüber hinaus ist aufgrund der Heterogenität der Einzelrisiken nicht zu erwarten, dass sämtliche Einzelrisiken zugleich eintreten könnten.

Darstellung grundlegender Chancen und wesentlicher Einzelrisiken

Für Zwecke der Einordnung und besseren Nachvollziehbarkeit der nachfolgend dargestellten wichtigsten Einzelrisiken wird zunächst kurz auf die aktuelle Marktentwicklung der Geschäftsbereiche Telefonauskunft und Digital und die wesentlichen Chancen innerhalb dieser Geschäftsbereiche eingegangen. Vorangestellt wird das Ergebnis der Bewertung der Einzelrisiken: Keines der nachfolgend skizzierten Einzelrisiken wird auf Basis der vorgenommenen Risikobewertung bezüglich seiner Risikoausprägung in das Risikocluster "Bedeutsam" oder "Mittel" eingestuft. Vielmehr liegen alle Einzelrisiken auf Basis der aktuell vorliegenden Risikobewertungen für die jeweiligen Einzelrisiken in den Ausprägungsclustern "Niedrig" oder "Sehr niedrig".

Marktentwicklung, Risiken und Chancen im Geschäftsbereich Telefonauskunft

Aufgrund des Wandels der Mediennutzung von klassischen hin zu digitalen Medien ist der Markt für die klassische Telefonauskunft seit Jahren rückläufig. Die hierdurch bedingte rückläufige Entwicklung des Anrufvolumens ist in der Planung des Budgets für das Jahr 2022 und die weiteren Prognosejahre abgebildet. Es besteht jedoch die wenn auch geringe Chance, dass der Markt weniger stark abnimmt als prognostiziert.

Aufgrund des stetig sinkenden Anrufvolumens im klassischen Auskunftsgeschäft (Branded DA) verringern sich sowohl die Chancen als auch das Risiko in Form der absoluten Umsatz- und Ergebniseffekte gegenüber dem jeweiligen Vorjahr weiterhin sukzessive.

Das Call Center-Drittgeschäft innerhalb des Geschäftsbereichs Telefonauskunft konnte in den letzten Jahren deutlich wachsen und wird mit innovativen Ansätzen und einer sehr hohen Servicequalität fokussiert vorangetrieben. Hieraus ergeben sich weitere Chancen für die künftige Entwicklung. Potenzielle Risiken liegen hier vor allem im Verlust bestehender Großkunden im Call Center-Drittgeschäft. Konkrete Anhaltspunkte für hohe Eintrittswahrscheinlichkeiten derartiger Risiken liegen aktuell nicht vor. Aufgrund der zunehmenden Dauer der erfolgreichen Zusammenarbeit mit bestehenden Großkunden verringert sich dieses Risiko zudem sukzessive.

Marktentwicklung, Risiken und Chancen im Geschäftsbereich Digital

Es ist weiterhin davon auszugehen, dass in den nächsten Jahren ein dynamisches Marktwachstum in dem für den Konzern relevanten Geschäftsbereich zu verzeichnen sein wird und sich aktuelle Trends, insbesondere der Trend zur Digitalisierung der Geschäftsmodelle unserer (potenziellen) Kunden weiter fortsetzen. Dieser Trend könnte sich u.a. in Folge der Corona-Pandemie sogar verstärken und zusätzliche Chancen für die 11 88 0-Gruppe eröffnen.

Mit zahlreichen gewerblichen Suchanfragen auch im Geschäftsjahr 2021 hat sich die 11 88 0 Solutions-Gruppe mit dem Online-Branchenbuch 11880.com und den ergänzenden Fachportalen eine sehr gute Position in diesem Markt geschaffen.

Die große Anzahl von Suchanfragen und darüber generierten Leads im gewerblichen Kontext ist für die 11 88 0 Solutions-Gruppe ein zentrales Asset beim Verkauf von Online-Werbeprodukten an KMU. Mit Produkten rund um die Erstellung von Internetpräsenzen, dem Verkauf von prominent platzierten Werbeeinträgen sowie Maßnahmen zur Suchmaschinen-Optimierung hat sich die 11 88 0 Solutions-Gruppe inzwischen als einer der führenden Anbieter von Komplett-Lösungen regionaler Online-Werbung für KMU in Deutschland etabliert.

Es ergeben sich weitere operative Chancen aus einer Steigerung der Produktivität des Vertriebs im Digitalgeschäft durch den Einsatz effizienterer Tools. Im Umkehrschluss birgt dieser Sachverhalt bei einer niedrigeren Vertriebsproduktivität als erwartet ein Risiko.

Durch strukturelle Prozess- und Organisationsänderungen hat sich das Bestandskundenmanagement im Geschäftsbereich Digital in den letzten Jahren stetig verbessert. Durch eine gestiegene Kundenzufriedenheit und damit erhöhte Kundenbindung konnte die Kündigungsquote in den letzten Jahren sukzessive reduziert werden und lag 2021 auf dem Niveau des Vorjahres. Für das Geschäftsjahr 2022 wurde im Rahmen des Budgetplanungsprozesses eine zum Geschäftsjahr 2021 vergleichbare Kündigungsquote unterstellt.

Sollte der Konzern bei der Kundenzufriedenheit und damit auch bei der Kundenbindung die erwarteten Prognosen übertreffen, so hätte dies positive Auswirkungen auf die Umsatz- und Ergebnisentwicklung. Im Umkehrschluss ergibt sich bei einer über den Prognosen liegenden Kündigungsquote ein entsprechendes Risiko.

Eine weitere Chance ergibt sich aus der durch die Übernahme der FAIRRANK GmbH geschaffene Möglichkeit, verstärkt größere Mittelstandskunden mit individuellen Produktangeboten zu adressieren und damit das Geschäftsmodell und den relevanten Markt der 11 88 0-Gruppe deutlich zu erweitern.

Nachfolgend werden die wichtigsten Einzelrisiken kurz erläutert. Vorab wird darauf hingewiesen, dass sämtliche Einzelrisiken für sich genommen in den Risikoclustern "Niedrig" oder "Sehr niedrig" liegen. Auf Einzelrisiken mit einer Risikohöhe von unter 50 TEUR wird nur eingegangen, soweit diese die im Jahr 2020 erworbene FAIRRANK GmbH betreffen.

Marktrisiken

Das aktuell bedeutendste Einzelrisiko stellen die potenziellen Umsatz- und Ergebnisbelastungen dar, die sich in Folge der Corona-Pandemie für die 11 88 0-Gruppe einstellen können. Die Risiken resultieren insbesondere daraus, dass die Vertriebsperformance im Neukundengeschäft in einigen Branchen abnehmen könnte oder Vertragsverlängerungen und Upselling-Maßnahmen im Bestandskundenbereich geringer als geplant ausfallen. Darüber hinaus besteht das Risiko eines Anstiegs Corona-bedingter Insolvenzen oder Geschäftsaufgaben bei Bestandskunden des Konzerns. Hierdurch würden sich dann mittelbar negative Auswirkungen auf die Kündigungsquoten im Geschäftsbereich Digital der 11 88 0 Solutions-Gruppe ergeben. Da Höhe und Eintrittswahrscheinlichkeiten für die Corona-bedingten Risiken weiterhin nicht verlässlich bestimmt werden können, wird im Rahmen des Risikomanagements ein besonderer Schwerpunkt auf die laufende Analyse entsprechender Kennzahlen und Frühindikatoren gelegt.

Die im Geschäftsbereich Telefonauskunft wesentlichen Risiken resultieren vor allem aus Preis- und Gesprächsvolumenrisiken. Hier besteht die Gefahr, dass es zu verstärktem Preiswettbewerb auf dem Markt für klassische Auskunftsdienste kommen könnte oder sich der seit Jahren beobachtbare Volumenrückgang beschleunigt. Das größte marktbezogene Einzelrisiko des Geschäftsbereichs ist jedoch das Risiko des Verlusts von Großkunden im Call Center-Drittgeschäft, des Geschäftsbereichs Telefonauskunft. Um dem Risiko entgegenzuwirken, finden geeignete Kundenbindungsmaßnahmen statt. Darüber hinaus werden die Vertriebsaktivitäten zur Neukundengewinnung in Call Center-Drittgeschäft laufend erweitert.

Im Geschäftsbereich Digital werden die Produkte im Outbound vertrieben. Dieser Vertriebsweg ist konform mit der derzeitigen Gesetzgebung. Allerdings besteht das Risiko, dass der Gesetzgeber den (telefonischen) Kontakt zu Unternehmenskunden zukünftig einschränken könnte. Dies hätte zwangsläufig negative Auswirkungen auf die Möglichkeiten der Neukundengewinnung und damit auf Umsatz und Marge in diesem Geschäftsbereich. Um dem Risiko entgegenzuwirken, wird diese Thematik von der Rechtsabteilung der 11 88 0 Solutions-Gruppe mit umfangreichen Maßnahmen zum Ausbau der Rechtssicherheit, intensiv begleitet. Darüber hinaus wird diesem Risiko mit dem aktiven Einholen sog. "Opt-Ins", d.h. der Zustimmung des (potenziellen) Kunden zur Kontaktaufnahme begegnet.

Grundsätzlich besteht das Risiko eines Anstiegs der Kündigungsquote bei den Mediaprodukten im Segment Digital sofern die Erwartungshaltung der Kunden bezüglich der angebotenen Produkte nicht erfüllt werden kann. Zur Reduktion dieses Risikos wurde von der 11 88 0 Solutions-Gruppe eine umfassende und professionelle Kundenkommunikation zur Erhöhung der Transparenz des Leistungsvermögens der Produkte implementiert. Darüber hinaus arbeitet der Konzern stetig daran, Produktqualität und Kundennutzen der angebotenen Produkte laufend zu erhöhen und setzt umfassende Qualitätskontrollen ein. Intensive Produktschulungen der Verkaufsmitarbeiter sowie Analysen der Verkaufsgespräche sorgen zusätzlich für eine Verringerung dieses Risikos.

Die 11 88 0 Solutions-Gruppe führt ihre Vertriebstätigkeit bzw. Kundenansprache im Segment Digital hauptsächlich im Outbound durch. Es besteht das Risiko eines Engpasses beim Leadeinkauf, welcher aufgrund steigender Lead-Einkaufskosten oder erhöhtem Wettbewerb entstehen könnte. Zur Minimierung dieses Risikos optimiert die 11 88 0 Solutions-Gruppe kontinuierlich ihre Kampagnensteuerung und versucht durch Steigerung des organischen Traffics den Umfang der erforderlichen anorganischen Leads zu reduzieren. Im Zusammenhang mit der laufenden Integration der FAIRRANK GmbH und dem korrespondierenden Aufbau des Key Account Managements (KAM) könnte es ebenfalls erforderlich sein, zumindest temporär eine größere Menge Leads am externen Markt zu beschaffen.

Wie auch im Vorjahr werden die Marktrisiken insgesamt als bedeutsam eingeschätzt.

Finanz- und Liquiditätsrisiken

Der Konzern optimiert kontinuierlich die Finanzierung und begrenzt die finanzwirtschaftlichen Risiken mit dem Ziel, die Sicherung der finanziellen Unabhängigkeit des Konzerns zu wahren. Die finanzwirtschaftlichen Risiken sind Bestandteil des Risikomanagementsystems und werden zusätzlich im Rahmen des Liquiditätsmanagements mittels einer rollierenden monatlichen Finanzplanung und Finanzanalyse überwacht. Der Konzern hat auch 2021 geeignete Gegenmaßnahmen in Form struktureller Maßnahmen und nachhaltiger Kostendisziplin in die Wege geleitet und ein System zur laufenden Überwachung der Zahlungsaus- und -eingänge implementiert.

Der 11 88 0 Solutions-Gruppe standen zum 31. Dezember 2021 zur Finanzierung ihrer weiteren Geschäftstätigkeit ein Finanzmittelbestand sowie kurzlaufende Geldmarkt- bzw. Rentenfonds in Höhe von 2,0 Mio. EUR (Vorjahr: 3,7 Mio. EUR) zur Verfügung. Darüber hinaus verfügt die 11 88 0 Solutions-Gruppe über eine Überziehungskreditlinie bei Kreditinstituten in Höhe von 1,0 Mio. EUR (Vorjahr: 1,0 Mio. EUR).

Durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 16. Juni 2021 ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 15. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrmals, um insgesamt bis zu 9.590.900 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Unter Berücksichtigung des von der Hauptversammlung 2020 beschlossenen und zum 31.12.2021 noch offenen genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2020) in Höhe von bis zu 2.866.664 EUR verfügt die Gesellschaft zum 31.12.2021 insgesamt über genehmigtes Kapital in Höhe von bis zu 12.457.564 EUR. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über die Möglichkeit einer bedingten Kapitalerhöhung im Umfang von bis zu 2.000.000,00 EUR (Bedingtes Kapital 2020) zur Bedienung von Schuldverschreibungen (Wandel- und/​oder Optionsschuldverschreibungen oder Genussrechten), die gemäß des Ermächtigungsbeschlusses unter Tagesordnungspunkt 8 lit. a) der Hauptversammlung vom 18. Juni 2020 bis zum 17. Juni 2025 ausgegeben werden können.

Zudem hat der Hauptaktionär der 11 88 0 Solutions AG, die united vertical media GmbH (uvm), Nürnberg, bereits im Juli 2020 verbindlich zugesagt, für Zwecke der Liquiditätssicherung bei Bedarf 2 Mio. EUR als Sicherheit für eine mindestens in gleicher Höhe definierte Kreditlinie zu Gunsten der 11880 Internet Services AG bei der Hausbank der 11 88 0 Internet Services AG bereitzustellen. Die Bereitstellung der Sicherheit erfolgt über die Verpfändung eines Festgeldkontos der uvm. Die Einrichtung des Darlehens kann nach Auskunft der Hausbank unter den vereinbarten Rahmenbedingungen jederzeit ohne größere Vorlaufzeit erfolgen. Auf Basis der laufenden Gespräche mit der Hausbank ist geplant das Darlehen im zweiten Quartal 2022 einzurichten. Im Rahmen des kurz- und mittelfristigen Liquiditätsmanagements des Konzerns wird der für die Folgemonate erwartete Finanzmittelbedarf permanent überwacht, so dass ggf. erforderliche Maßnahmen rechtzeitig umgesetzt werden könnten.

Unter Ausschluss von Risiken, die derzeit nicht erkennbar sind, schätzt das Management das Risiko einer Insolvenz aufgrund von Illiquidität und somit einer Bestandsgefährdung als äußerst niedrig ein.

Durch den im Geschäftsjahr 2019 vollzogenen Anteilserwerb der united vertical media GmbH bestand im Vorjahr das Risiko, dass die steuerlichen Verlustvorträge nicht bzw. nicht in vollem Umfang werthaltig bewertet werden. Die vom 11 88 0 Konzern im Vorjahr ergriffenen Maßnahmen zur Minimierung des Risikos (u.a. IDW S 1 Gutachten einer weltweit tätigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft zu den stillen Reserven der 11880 Internet Service AG) haben sich als wirkungsvoll erwiesen. Im inzwischen ergangenen Steuerbescheid für die 11880 Internet Services AG für das Jahr 2019 sind die steuerlichen Verlustvorträge der Gesellschaft zum 31.12.2019 vollumfänglich beschieden worden. Das Risiko, dass die steuerlichen Verlustvorträge der 11 88 0 Internet Services AG durch die Finanzbehörden zukünftig nicht vollumfänglich anerkannt werden schätzt die Gesellschaft daher als geringfügig ein.

Personalrisiken

Es besteht das Risiko, dass nicht ausreichend qualifizierte Mitarbeiter für die Vertriebseinheiten akquiriert werden können, woraus Verfehlungen der geplanten Vertriebsziele resultieren könnten. Der Konzern begegnet diesem Risiko vor allem durch intensive Zusammenarbeit mit Recruiting-Dienstleistern sowie dem Zukauf von externen Call Center-Kapazitäten und der geografischen Streuung der Personalsuche. Darüber hinaus werden neue vertriebliche Ansätze, insbesondere in Form von Homeoffice-Angeboten zur Ausweitung der potenziellen Mitarbeiterbasis getestet.

Neben den Personalrisiken im Vertriebsbereich liegen zudem weitere Personalrisiken in anderen Unternehmensbereichen vor. Eine ungeplante und außergewöhnlich hohe Fluktuation qualifizierter Mitarbeiter würde insbesondere zu Kostenrisiken im Zusammenhang mit der erforderlichen Nachbesetzung vakanter Stellen und der ggf. erforderlichen temporären Auslagerung von Arbeiten an externe Anbieter führen. Insgesamt wird dieses Risiko für die 11 880 Gruppe inklusive FAIRRANK aktuell als "niedrig" eingestuft.

Prozessrisiken

Die beiden wesentlichen Risiken in der Klasse der Prozessrisiken bestehen in einem dämpfenden Einfluss negativer Presse auf die vertrieblichen Abschlussquoten sowie in den über für das Jahr 2022 budgetierten Werten liegenden Aufwendungen für die FAIRRANK-Integration.

Es besteht das Risiko, dass Vertriebsmitarbeiter aufgrund von negativer Presse zum Thema Verkaufsmethoden und Produktversprechen verunsichert werden und im Verkaufsgespräch zu zurückhaltend agieren. Dies hätte sinkende Abschlussquoten im Neukundengeschäft zur Folge. Um dem vorzubeugen, hat der Konzern eine Reihe von Vorkehrungen zur Prävention getroffen, die unter anderem in der Prozess- und Organisationsstruktur verankert sind. Diese Maßnahmen zielen einerseits darauf ab, sicherzustellen, dass die Kundenerwartungen erfüllt werden und das Risiko negativer Presse insofern minimiert wird. Wesentliche Maßnahmen in diesem Zusammenhang sind intensive und regelmäßige Schulungen der Vertriebsmitarbeiter, ein umfassendes Compliance Management mit konsequenten Sanktionen bei Verstößen gegen gesetzliche und interne Vorgaben sowie strenge Qualitätskontrollen. Auf der anderen Seite sind die organisatorischen Maßnahmen darauf ausgerichtet, die Vertriebsmitarbeiter mit entsprechenden Regeln und Argumentationsketten auszustatten sofern im Einzelfall tatsächlich Fälle unberechtigter oder gar berechtigter negativer Presse auftreten sollten. Aufgrund der vorliegenden Maßnahmen wird das Risiko insgesamt als "sehr niedrig" eingestuft.

Ein weiteres Prozessrisiko besteht darin, dass sich der laufende Integrationsprozess der FAIRRANK verzögern könnte, wenn z.B. größere technische oder prozessuale Restriktionen identifiziert werden als derzeit bekannt und für die Budgetableitung angenommen. Im Ergebnis könnte dieses Risiko zu über den aktuellen Erwartungen liegenden Aufwendungen insbesondere für den Einkauf erforderlicher Beratungsleistungen führen. Das Risiko weist die Risikoausprägung "niedrig" aus.

Regulatorische Risiken

Die Geschäftstätigkeit der 11 88 0 Solutions-Gruppe ist unter anderem von Entscheidungen der Gesetzgeber und Regulierungsbehörden abhängig. Hierzu zählen unter anderem die Regelungen hinsichtlich der verpflichtenden Bereitstellung von Teilnehmerdaten und Preisansagepflichten bei kostenpflichtigen Anrufen. Auch Änderungen zu bestehenden Vorgaben zur maximalen Höhe der Entgelte sind denkbar. Mit dem zum 1. Dezember 2021 in Kraft getretenen Telekommunikationsmodernisierungsgesetz (TKMoG) sind einige Regelungen (insbesondere im neu gestalteten TKG und den neuen TTDSG) eingeführt worden, die einen negativen Einfluss auf die Geschäftsmodelle der 11 88 0 Solutions-Gruppe haben könnten

Die Fachbereiche des Konzerns arbeiten gemeinsam mit Verbänden und externen Beratern intensiv daran, die potentiellen ökonomischen Auswirkungen der neuen Regelungen wie beispielsweise einer verpflichtenden Preisansage in der Telefonauskunft zu analysieren und die Geschäftsmodelle der Gesellschaft optimal an die neuen gesetzlichen Regelungen anzupassen. Die Befürchtung, dass die künftige Beschaffung der Teilnehmerdaten durch die Anpassung der regulatorischen Vorschriften zu Ungunsten der 11 88 0 Solutions AG ausfallen, hat sich erst einmal nicht realisiert. Diese Thematik wird aber weiter beobachtet, da die Tendenzen einzelner Beteiligter vom bestehenden Modell abzuweichen, nach wie vor mittelfristig ein Risiko darstellen. Auf Basis der aktuellen Einschätzungen werden die mit den Neuregelungen des TKG potenziell einhergehenden Risiken frühestens im Laufe des Jahres 2022 einen materiell negativen Einfluss auf die 11 88 0-Gruppe entfalten. Die Aufhebung der bis Dezember 2021 gültigen Ausnahmereglung für Preisansagen in der klassischen Telefonauskunft wurde im Rahmen des Budgetierungsprozesses auf Basis der bislang vorliegenden Informationen in Form eines zusätzlichen Volumenrückgangs im Auskunftsgeschäft berücksichtigt. Eine abschließende Beurteilung der Volumeneffekte ist derzeit aber noch nicht möglich. Ebenso kann derzeit noch nicht abschließend beurteilt werden, ob und inwieweit mögliche Volumeneffekte von geplanten Preiserhöhungen kompensiert werden können. Hier werden im Laufe des Geschäftsjahres entsprechende Daten analysiert und entsprechende Maßnahmen zum optimalen Umgang mit den neuen regulatorischen Rahmenbedingungen abgeleitet.

Des Weiteren treibt die Bundesnetzagentur die Preiseinheitlichkeit in der 118er-Gasse voran. Daraus resultierend ergeben sich finanzielle Risiken basierend auf unter Umständen ungünstig verlaufenden Nachverhandlungen mit den Netzbetreibern.

Ein weiteres regulatorisches Risiko resultiert aus der entfallenden Regulierung bestimmter, derzeit von der Deutschen Telekom (DTAG) für die 11 88 0-Gruppe und von zahlreichen anderen Unternehmen erbrachter Vorleistungen insbesondere im Zusammenhang mit dem Verbindungsaufbau und der Schaltung von Transitleistungen beim Verbindungsaufbau zu Auskunfts- und Mehrwertdiensten im Rahmen bestehender NGN -Zusammenschaltungen (Next Generation Network). Auf Basis der zwischen dem VATM (Verband der Anbieter von Telekommunikations- und Mehrwertdiensten) und der DTAG geschlossenen Branchen-Vereinbarungen wird die DTAG die betreffenden Leistungen bis zum Ende des Jahres 2024 erbringen, bis Ende des Jahres 2022 zum derzeitigen (regulierten) Entgelt. Die 11880 Solutions AG ist den Vereinbarungen über den VATM beigetreten, der diese Vereinbarungen in Vollmacht für alle beitretenden Unternehmen mit der DTAG abgeschlossen hat. An Maßnahmen zur Verringerung des Risikos für die bislang nicht geregelten Zeiträume ab dem Jahr 2025 wird bereits gearbeitet.

Technologierisiken

Unbeschadet der ergriffenen Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit der Konzern-Infrastruktur besteht durch die weltweit immer häufiger und professioneller werdenden Hackerangriffe das Risiko eines Cyberangriffes. Nach heutigen Erfahrungswerten hätte dies im Segment Digital bzw. im Segment Auskunft schätzungsweise einen unmittelbaren Vertriebs- bzw. Umsatzausfall von fünf Tagen zur Folge. Zusätzlich dazu würden Kosten für den Wiederaufbau der Infrastruktur anfallen. In der Gesamtbetrachtung wird das Risiko gemäß der oben aufgeführten Risikoausprägungsübersicht als "sehr niedrig" eingestuft, gleichwohl wurde das Risiko jedoch im Vergleich zum Vorjahr deutlich hochgestuft. Der Abschluss einer Cyber-Versicherung mit dem Hauptversicherer der Gesellschaft wird auf Basis der vorliegenden verbindlichen Angebote noch im ersten Quartal 2022 erfolgen.

Rechtliche Risiken

Die identifizierten rechtlichen Risiken weisen in ihrer Gesamtheit sowie auch im Einzelnen sehr geringe finanzielle Auswirkungen auf, so dass auf eine detaillierte Darstellung von Einzelrisiken verzichtet wird.

8 Prognosebericht

Die hier getroffenen Aussagen basieren auf der Anfang März 2022 vom Vorstand und Aufsichtsrat verabschiedeten operativen Planung der 11 88 0 Solutions-Gruppe für das Geschäftsjahr 2022. Grundlage sind die Zielsetzungen der Geschäftsbereiche Telefonauskunft und Digital sowie des Konzerns. Der Planung für das Geschäftsjahr 2022 liegt eine Konzernstruktur inklusive der im September 2020 übernommenen Gesellschaften FAIRRANK GmbH und Seitwert GmbH zu Grunde. Die Geschäftsentwicklung zu Beginn des Geschäftsjahres 2022 bestätigt bislang die vorangegangenen Planungen.

Die Ende Februar 2022 ausgebrochene militärische Auseinandersetzung zwischen Russland und der Ukraine ist bei der Ableitung des Budgets 2022 nicht berücksichtigt worden. Die Gesellschaft teilt die allgemeine gesamtpolitische Einschätzung, dass sich dieser Konflikt nicht zu einem europaweiten oder gar globalen Konflikt ausweitet. Auf Basis dieser Annahmen und vor dem Hintergrund, dass die 11 88 0 Solutions-Gruppe keine materiellen Geschäftsbeziehungen zu Kunden oder Lieferanten aus Russland und der Ukraine unterhält, geht die Gesellschaft auf Basis aktuell verfügbarer Informationen nicht davon aus, dass der Krieg zwischen Russland und der Ukraine materiell negative Auswirkungen auf die Umsetzung der Geschäftsplanung haben wird.

8.1 Unternehmensstrategie

Im Geschäftsjahr 2022 wird die 11 88 0 Solutions-Gruppe die in den vergangenen Jahren erfolgreiche Strategie fortsetzen und auf Kooperationen, sinnvolle Erweiterungen der Geschäftsbereiche durch Zusammenschlüsse oder Akquisitionen sowie die kontinuierliche Optimierung von Prozessen und Produkten setzen. Insbesondere sollen im Geschäftsjahr 2022 verstärkt bestehende Produkte optimiert und neue, innovative Produkte und Dienstleistungen für die Kunden der 11 88 0 Solutions Gruppe entwickelt werden.

Die Strategie wird darüber hinaus von dem Mehrheitsaktionär united vertical media GmbH aktiv unterstützt.

Geschäftsbereich Telefonauskunft

Im Geschäftsbereich Telefonauskunft erwartet die 11 88 0 Solutions-Gruppe, dass der rückläufige Trend beim Anrufvolumen in Deutschland auch 2022 anhält und die Rückgangsrate bei rund 23% liegen wird.

Um diesem Rückgang umsatzseitig entgegenzuwirken, arbeitet der Konzern weiter nachhaltig an einer Steigerung des Umsatzes je Anruf. Der Konzern geht davon aus, dass der Umsatz je Anruf im Jahr 2022 nach dem Rückgang im aktuellen Geschäftsjahr wieder deutlich gesteigert werden kann. Neben dem weiteren Ausbau des Call Center-Drittgeschäfts werden laufend neue Geschäftsmodelle und Kooperationsmöglichkeiten geprüft und getestet, um die Degeneration in der klassischen Telefonauskunft zu kompensieren und den langfristigen Erfolg des Segments sicherzustellen.

Geschäftsbereich Digital

Im Digitalgeschäft hat die 11 88 0 Solutions-Gruppe 2021 die vorhandene Produktpalette weiter optimiert sowie die SEO- und auch die SEA-Strategie für die eigene Marke neu definiert. Des Weiteren wurde das Erreichen eines höheren Kundenwerts in den Fokus gestellt und auch erreicht. Im kommenden Geschäftsjahr 2022 wird die Gesellschaft die positive Entwicklung des starken Nutzeranstiegs (11880.com, werkenntdenbesten.de) im aktuellen Geschäftsjahr vor allem bei der Bewertungssuchmaschine werkenntdenBESTEN.de und dem Jobportal wirfindendeinenJOB.de mit Produkterweiterungen und innovativen Updates wirtschaftlich stärker nutzen.

Im Bereich des Neukundengeschäfts wird im Geschäftsjahr 2022 an einer moderaten Steigerung des Umsatzes gearbeitet. Im Vordergrund steht aber weiterhin die Verbesserung der durchschnittlichen Umsätze je Kunde bzw. je Vertrag. Neben der Umsetzung innovativer Produkte beabsichtigt die Gesellschaft, wie im Verlauf des Jahres 2021 bereits mehrfach kommuniziert, im Segment Digital moderate Preiserhöhungen umzusetzen. Hierdurch soll einerseits den steigenden Kosten und andererseits den gestiegenen Leistungen Rechnung getragen werden.

Im Bestandskundengeschäft geht die 11 88 0 Solutions-Gruppe davon aus 2022 wieder ein moderates Kundenwachstum zu erreichen. 2021 lag die Kündigungsquote bei durchschnittlich 26% und hielt sich somit auf Vorjahresniveau. Für 2022 wird ebenfalls eine Kündigungsquote auf Vorjahresniveau erwartet.

Durch beständig umgesetzte Optimierungen wird die Online-Präsenz der Bestandskunden deutlich verbessert. Die leichte Steigerung des Kundenbestands soll auch als Basis für Upselling- und Vertragsverlängerungsumsätze dienen. Das Kundenwachstum soll u.a. durch den Verkauf von nachhaltigen Produktangeboten mit Schwerpunkt auf Nutzerfreundlichkeit und Effizienz sichergestellt werden.

Wie geplant wird die Gesellschaft weiter in die Optimierung der Organisations-, Produkt- und Leistungsstruktur der FAIRRANK GmbH investieren, um auch im Geschäft mit größeren, individuell betreuten Kunden nachhaltige Wachstumschancen entstehen zu lassen.

Insgesamt plant die 11 88 0 Solutions AG 2022 aufgrund der Bündelung des Digitalgeschäftes in der 11 88 0 Internet Services AG ausschließlich mit Umsatzerlösen im Geschäftsbereich Telefonauskunft.

Für das Jahr 2022 werden für die 11 88 0 Solutions AG Umsatzerlöse in etwa aus dem Vorjahresniveau erwartet (2021: 12,2 Mio. EUR). Die Gesellschaft geht davon aus, dass der Rückgang im klassischen Auskunftsgeschäft durch Umsatzsteigerungen im Call Center-Drittgeschäft weitestgehend kompensiert werden. Die Umsatzerlöse werden ausschließlich im Geschäftsbereich Telefonauskunft erzielt.

Der weiterhin zu verzeichnende Volumenrückgang in der klassischen Telefonauskunft kann durch wachsende Umsätze mit Dienstleistungen im Bereich Call Center Services, sowie einem Umsatzanstieg bei Mehrwertdiensten teilweise kompensiert werden.

Aufgrund des insgesamt weiterhin rückläufigen Geschäfts in der klassischen Telefonauskunft sowie den nicht zu erwartenden positiven Einmaleffekten analog dem Geschäftsjahr 2021 erwartet die Gesellschaft für das Jahr 2022 einen im Vergleich zum Vorjahr moderat ansteigenden Jahresfehlbetrag (Jahresfehlbetrag 2021: -1,9 Mio. EUR).

Die Planung des Cash-Bestandes erfolgt ausschließlich auf Konzernebene; Prognosen auf Einzelgesellschaftsebene werden wie im Vorjahr nicht abgegeben. Unter Berücksichtigung der verabschiedeten Budgetplanung und der in Anbahnung befindlichen Aufnahme eines durch den Mehrheitsgesellschafter uvm besicherten Darlehens bei unserer Hausbank erwartet der Konzern für Ende 2022 einen Cash-Bestand in Höhe von 1,5 Mio. EUR bis 2,4 Mio. EUR. Die erwarteten materiell positiven Zahlungsmittelzuflüsse aus der für das Geschäftsjahr 2022 geplanten und teilweise bereits in der Umsetzung befindlichen Kapitalerhöhung sind bei der Prognose des Cash-Bestandes zum Ende des Jahres 2022 nicht berücksichtigt worden.

Die unterschiedlichen Trends der beiden Geschäftsbereiche Telefonauskunft und Digital führen dazu, dass der Konzern sich weiter hin - wie beabsichtigt - zu einem digitalen Unternehmen entwickelt. Auch 2022 wird das Segment Digital weiter vorangetrieben, jedoch arbeitet das Unternehmen auch an langfristigen Strategien und am weiteren Ausbau des Call Center-Drittgeschäfts im Segment Telefonauskunft.

8.2 Finanzstrategie

Die Finanzstrategie der 11 88 0 Solutions-Gruppe verfolgt die langfristige Sicherung der Liquidität und die finanzielle Unterstützung der Entwicklung des digitalen Geschäfts.

Aufgrund der zurückgehenden Volumina im klassischen Auskunftsgeschäft des Geschäftsbereichs Telefonauskunft besteht unverändert die Notwendigkeit die Rentabilität im Geschäftsbereich Digital zu verbessern und das Call Center-Drittgeschäft weiter auszubauen.

Durch geeignete strategische Maßnahmen werden die Kostenstruktur und somit der Cashflow so weit verbessert, dass eine ausreichende Liquidität sichergestellt wird. Parallel dazu wird laufend die Möglichkeit von Kooperationen geprüft sowie das Call Center-Drittgeschäft erweitert, um Liquiditätsrisiken weitestgehend zu vermeiden.

9 Angaben nach § 289a HGB und erläuternder Bericht gem. § 176 Abs. 1 S. 1 AktG

9.1 Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals

Das gezeichnete Kapital der 11880 Solutions AG ist zum 31. Dezember 2021 in 24.915.200 (Vorjahr: 24.915.200) auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (nennwertlose Stückaktien) eingeteilt. Zum 31. Dezember 2021 sind hiervon 24.915.200 (Vorjahr: 24.915.200) im Umlauf befindlich.

9.2 Beschränkungen, welche die Stimmrechte und die Übertragung von Aktien betreffen

Beschränkungen bezüglich der Stimmrechte von Aktien sind dem Vorstand der 11 88 0 Solutions AG nicht bekannt.

9.3 Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft von mehr als 10 Prozent der Stimmrechte

Zum Stichtag bestehen folgende Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft mit mehr als 10 % der Stimmrechte:

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―	united vertical media GmbH: 72,30 % (*)

(*) Der Prozentsatz ergibt sich aus den aktuellsten der 11 88 0 Solutions AG vorliegenden WpHG-Mitteilungen unter Berücksichtigung der im September 2019 und im August 2020 durchgeführten Kapitalerhöhungen. Da diese Mitteilungen nur bei Über- und Unterschreitungen von bestimmten Schwellenwerten von den Anteilsinhabern anzugeben sind, kann nicht ausgeschlossen werden, dass sich die Anteilswerte mittlerweile innerhalb der Schwellenwertintervalle verändert haben.

9.4 Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen

Aktien mit Sonderrechten, die Kontrollbefugnisse verleihen, bestehen nicht.

9.5 Art der Stimmrechtskontrolle, wenn Arbeitnehmer am Kapital beteiligt sind und ihre Kontrollrechte nicht unmittelbar ausüben

Mitarbeiter, die im Rahmen eines Aktienoptionsprogramms Wertpapiere erhalten, können Kontrollrechte wie andere Aktionäre unmittelbar nach Maßgabe der gesetzlichen Vorschriften und der Bestimmungen der Satzung ausüben.

9.6 Ernennung und Abberufung von Mitgliedern des Vorstands

Der Vorstand der 11 88 0 Solutions AG besteht aus einer oder mehreren Personen. Die Bestellung von stellvertretenden Mitgliedern des Vorstands ist gem. Ziffer 3.1 Absatz 1 der Satzung zulässig. Die Bestimmung der Anzahl, die Bestellung und die Abberufung der ordentlichen sowie der stellvertretenden Vorstandsmitglieder erfolgt durch den Aufsichtsrat, der auch einen Vorstandsvorsitzenden bestimmen kann.

9.7 Änderung der Satzung

Gemäß §179 AktG werden Satzungsänderungen durch Beschlüsse der Hauptversammlung vorgenommen. Der Aufsichtsrat ist gem. Ziffer 4.5 der Satzung ermächtigt, Änderungen der Satzung zu beschließen, die nur die Fassung betreffen.

9.8 Befugnisse des Vorstands insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen

Durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 16. Juni 2021 ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 15. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrmals um insgesamt bis zu 9.590.900 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Unter Berücksichtigung des von der Hauptversammlung 2020 beschlossenen und zum 31.12.2021 noch offenen genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2020) in Höhe von bis zu 2.866.664 EUR verfügt die Gesellschaft zum 31.12.2021 insgesamt über genehmigtes Kapital in Höhe von bis zu 12.457.564 EUR. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über die Möglichkeit einer bedingten Kapitalerhöhung im Umfang von bis zu 2.000.000,00 EUR (Bedingtes Kapital 2020) zur Bedienung von Schuldverschreibungen (Wandel- und/​oder Optionsschuldverschreibungen oder Genussrechten), die gemäß dem Ermächtigungsbeschluss unter Tagesordnungspunkt 8 lit. a) der Hauptversammlung vom 18. Juni 2020 bis zum 17. Juni 2025 ausgegeben werden können.

9.9 Wesentliche Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen

Es bestehen zum 31. Dezember 2021 keine wesentlichen Vereinbarungen.

9.10 Entschädigungsvereinbarungen für den Fall eines Übernahmeangebots

Entschädigungsvereinbarungen der 11880 Solutions AG mit Mitgliedern des Vorstands und Mitarbeitern im Falle eines Übernahmeangebots (Change of Control) bestehen nicht.

10 Erklärung zur Unternehmensführung und Bericht zur Corporate Governance

Die Erklärung zur Unternehmensführung (§§ 289f, 315d HGB) beinhaltet u.a. die Entsprechenserklärung gem. § 161 AktG, Angaben zu Unternehmensführungspraktiken, die Beschreibung der Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat und Angaben zur gleichberechtigten Teilhabe von Frauen und Männern (Diversity).

Alle Informationen sind auf der Internetseite der 11880 Solutions AG unter https:/​/​ir.11880.com/​corporate-governance/​erklaerung-zur-unternehmensfuehrung zu finden.

11 Verbundene Unternehmen

Über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen hat der Vorstand gemäß § 312 AktG einen gesonderten Bericht verfasst. Der Bericht enthält die abschließende Feststellung: "Wir erklären, dass unsere Gesellschaft bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften im Geschäftsjahr 2021 nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden jeweils eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und nicht benachteiligt worden ist. Rechtsgeschäfte mit Dritten sowie andere Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse von verbundenen Unternehmen wurden weder getroffen noch unterlassen."

Essen, 30. März 2022

Der Vorstand

Christian Maar

Jahresabschluss

der 11 88 0 Solutions AG, Essen,

für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2021

Bilanz zum 31. Dezember 2021

der 11 88 0 Solutions AG, Essen

Aktiva

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	31.12.2021		31.12.2020
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
---	---	---	---	---
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte, sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	48		52
2. Geleistete Anzahlungen	46	94	77	129
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	79		91
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	38	117	50	141
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	23.514		23.514
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	13.945	37.459	15.184	38.698
		37.670		38.968
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.819		2.030
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	2.165		1.197
3. Sonstige Vermögensgegenstände	50	4.034	138	3.365
II. Wertpapiere
Sonstige Wertpapiere		500		500
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten		501		2.208
		5.035		6.073
C. Rechnungsabgrenzungsposten		256		249
		42.961		45.290
PASSIVA
	31.12.2021		31.12.2020
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	24.915		24.915
II. Kapitalrücklage	39.095		39.095
III. Gewinnrücklagen
Andere Gewinnrücklagen	239		239
IV. Bilanzverlust	-25.605	38.644	-23.706	40.543
(davon Verlustvortrag: TEUR -23.706; i.V. TEUR -19.670)
B. Rückstellungen
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	307		183
2. Sonstige Rückstellungen	1.845	2.152	2.343	2.526
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	27		91
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	1.436		1.267
3. Sonstige Verbindlichkeiten	702	2.165	863	2.221
(davon aus Steuern: TEUR 410; i.V. TEUR 501)
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: 0 TEUR i.V. TEUR 3)
		42.961		45.290

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021

der 11 88 0 Solutions AG, Essen

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	1.1. - 31.12.2021		1.1. - 31.12.2020
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
---	---	---	---	---
1. Umsatzerlöse		12.177		11.301
2. Sonstige betriebliche Erträge		2.025		642
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen		-4.952		-3.822
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	-4.412		-4.909
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-884	-5.296	-903	-5.812
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		-69		-116
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen		-6.053		-6.327
		-2.168		-4.134
7. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	256		94
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	219		203
9. Aufwendungen aus Verlustübernahme	-170		-167
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-36	269	-32	98
11. Ergebnis vor Steuern		-1.899		-4.036
12. Jahresfehlbetrag		-1.899		-4.036
13. Verlustvortrag		-23.706		-19.670
14. Bilanzverlust		-25.605		-23.706

Anhang für das Geschäftsjahr 2021

der 11 88 0 Solutions AG, Essen

A. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss 2021

Die 11 88 0 Solutions AG (nachfolgend auch die "Gesellschaft") ist eine börsennotierte Aktiengesellschaft nach deutschem Recht. Die Gesellschaft hat ihren Firmensitz in der Hohenzollernstraße 24, 45128 Essen, Deutschland, und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Essen, Deutschland, unter der Registernummer HRB 29301 eingetragen. Der Jahresabschluss der 11 88 0 Solutions AG wurde nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie des Aktiengesetzes (AktG) erstellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Der Jahresabschluss ist unter der Prämisse der Unternehmensfortführung aufgestellt.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Als Umsatzerlöse werden Erlöse aus Telefonauskunfts- und Vermittlungsdienstleistungen, dem Online-Marketing, der Untervermietung und konzerninternen Kostenumlagen mit Dienstleistungscharakter ausgewiesen. Die Erfassung erfolgt entsprechend dem Realisationsprinzip bei Erbringung der Leistung. Erlösschmälerungen werden von den Umsatzerlösen abgezogen.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen sowie etwaige außerplanmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Nutzungsdauer für Software wurde mit 3 bis 7 Jahren, für Lizenzen mit 3 bis 15 Jahren festgelegt. Gegenüber dem Vorjahr ergaben sich keine Anpassungen bei den Nutzungsdauern.

Die Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen sowie etwaige außerplanmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Nutzungsdauern für technische Anlagen und Maschinen bewegen sich zwischen 3 und 19 Jahren, für andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 3 und 15 Jahren. Gegenüber dem Vorjahr ergaben sich keine Anpassungen bei den Nutzungsdauern. Geleistete Anzahlungen sind zum Nominalwert angesetzt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter werden ab dem 1. Januar 2018, da von untergeordneter Bedeutung, analog zu § 6 Absatz 2, Absatz 2a EStG bis zu einem Betrag von 250 EUR (i.V. 250 EUR) im Zugangsjahr sofort in voller Höhe als Aufwand erfasst. Sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten für geringwertige Wirtschaftsgüter 250 EUR (i.V. 250 EUR), jedoch 1.000 EUR nicht übersteigen, werden sie in einem jahresbezogenen Sammelposten erfasst und über fünf Jahre linear abgeschrieben (Poolbewertung). Dabei wird unabhängig vom Erwerbszeitpunkt im Jahr der Anschaffung ein Fünftel abgeschrieben. Vor 2018 gebildete Sammelposten für Vermögensgegenstände zwischen 150 EUR und 1.000 EUR werden weiterhin planmäßig aufgelöst.

Die unter den Finanzanlagen ausgewiesenen Anteile an verbundenen Unternehmen und Ausleihungen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um etwaige außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich dauernder Wertminderung, bewertet. Zuschreibungen werden höchstens bis zu den Anschaffungskosten vorgenommen. Das Wahlrecht gem. § 253 Absatz 3 Satz 6 HGB wurde nicht in Anspruch genommen. Die Anschaffungskosten im Rahmen einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage werden bestimmt durch den Ausgabebetrag der neuen Aktien.

Forderungen werden regelmäßig zum Nominalwert bilanziert. Im Berichtszeitraum 2021 beendete die 11 88 0 Solutions AG die Factoring-Vereinbarung. Zum Stichtag bestehen keine wesentlichen Forderungen bzw. Verpflichtungen gegenüber der Factoring-Gesellschaft. Risikobehaftete Posten werden durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Die Erträge werden zum Zeitpunkt der Erfassung der Forderungen ausgewiesen. Sofern der Zahlungseingang vor Leistungserbringung erfolgt, ist die Abbildung über einen passiven Rechnungsabgrenzungsposten (bei Zeitraumbezug) bzw. durch eine Verbindlichkeit (bei Zeitpunktbezug) vorzunehmen.

Sonstige Vermögensgegenstände, sonstige Wertpapiere und flüssige Mittel (Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten) sind zum Nennbetrag angesetzt. Etwaige risikobehaftete Positionen werden auf den niedrigeren Wert, der sich aus einem Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag ergibt, oder - sofern diese Werte nicht feststellbar sind - auf den beizulegenden Wert berichtigt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag auszuweisen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Ein gegebenenfalls auszuweisender aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung resultiert aus dem positiven Saldo des Zeitwerts der Rückdeckungsversicherung und dem Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen. Der Zeitwert der Rückdeckungsversicherung leitet sich aus dem zum Schluss der Versicherungsperiode berechneten Deckungskapital, mindestens jedoch aus dem garantierten Rückkaufswert, sofern ein solcher vereinbart ist, bzw. aus dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital, ab.

Das Gezeichnete Kapital ist mit dem Nominalwert angesetzt. Die Kapitalrücklage wurde nach § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB dotiert.

Der sich aus einem versicherungsmathematischen Gutachten gem. § 253 HGB ergebende notwendige Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen aus leistungsorientierten Altersversorgungsplänen wird nach dem versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) ermittelt. Den Berechnungen hierzu liegen die Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck zugrunde. Zur Diskontierung wurde, unter Ansatz einer monatlich vorschüssigen Zahlungsweise, ein Zinssatz von 1,87 % p.a. (i.V. 2,30 % p.a.) und eine Duration von 15 Jahren (i.V. 15 Jahre) herangezogen. Der Unterschiedsbetrag gem. § 253 Abs. 6 HGB aus dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren (1,35 %) und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren (1,87%) beträgt 171 TEUR. Es wurde ein Rententrend von 1,00 % p.a. (i.V. 1,00 % p.a.) berücksichtigt. Die Berechnung der Anwartschaften auf Ehegattenrente erfolgte nach der Kollektivmethode. Die Berechnungen wurden auf Basis eines Finanzierungsendalters von 65 Jahren (i.V. 65 Jahre) durchgeführt. Die Pensionsverpflichtungen werden mit dem Deckungsvermögen saldiert ausgewiesen.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewisse Verpflichtungen in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr sind gem. § 253 Absatz 2 HGB abzuzinsen. Im Geschäftsjahr 2021 wurden Altersteilzeitvereinbarungen nach dem sogenannten "Blockmodell" vereinbart. Den Berechnungen hierzu liegen die Richttafeln 2018 G von Klaus Heubeck zugrunde. Zur Diskontierung wurde ein Zinssatz von 0,41 % p.a. und eine Duration von 3 Jahren herangezogen.

Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag bewertet.

Innerhalb des passiven Rechnungsabgrenzungspostens sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit diese einen Ertrag für eine bestimmte Zeit nach dem Abschlussstichtag darstellen.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs zum Zugangszeitpunkt und am Abschlussstichtag gem. § 256a HGB umgerechnet.

C. Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Anlagenspiegel dargestellt, der dem Anhang als Anlage beigefügt ist.

2. Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände, sonstige Wertpapiere und liquide Mittel

Zum Bilanzstichtag sind Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 1.819 TEUR (i.V. 2.030 TEUR) ausgewiesen. Die hierauf bereits berücksichtigten Wertberichtigungen belaufen sich auf 44 TEUR (i.V. 12 TEUR).

Gegen verbundene Unternehmen bestehen Forderungen von insgesamt 2.165 TEUR (i.V. 1.197 TEUR). Sie beinhalten Forderungen gegen Tochtergesellschaften aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 1.533 TEUR (i.V. 1.167 TEUR) sowie Cashpool-Forderungen in Höhe von 632 TEUR (i.V. 30 TEUR).

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von 50 TEUR (i.V. 138 TEUR) betreffen im Wesentlichen debitorische Kreditoren in Höhe von 28 TEUR (i.V. 20 TEUR), Forderungen aus Kapitalertragsteuer - einschließlich Solidaritätszuschlag in Höhe von 5 TEUR (i.V. 4 TEUR). Im Vorjahr wurden dagegen im Wesentlichen Forderungen gegen ein Factoring-Unternehmen in Höhe von 105 TEUR ausgewiesen. Der Rückgang der Forderungen gegen das Factoring-Unternehmen resultiert aus der im Berichtsjahr beendeten Factoring-Vereinbarung. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Die Gesellschaft hält Investmentfondsanteile, die in kurzlaufende Geldmarkt- bzw. Rentenwertpapiere mit geringer Risikoneigung investieren. Die Geldanlagen der Gesellschaft in Investmentfondsanteile betragen unverändert wie im Vorjahr 500 TEUR. Die auf Euro lautenden Geldanlagen waren nicht wertgemindert.

Die liquiden Mittel setzen sich aus Bankguthaben in Höhe von 498 TEUR (i.V. 2.205 TEUR), Termingeldern in Höhe von 0 TEUR (i.V. 1 TEUR) und Kassenguthaben in Höhe von 3 TEUR (i.V. 2 TEUR) zusammen. Bankguthaben in Höhe von 67 TEUR (i.V. 67 TEUR), die der Absicherung von Mietavalen dienen, unterliegen Verfügungsbeschränkungen.

3. Latente Steuern

Aufgrund eines insgesamt bestehenden Aktivüberhangs wird von dem Aktivierungswahlrecht gem. § 274 Absatz 1 Satz 2 HGB Gebrauch gemacht und in der Folge auf die Bilanzierung latenter Steuern verzichtet.

Steuerrelevante Differenzen zwischen der Handels- und der Steuerbilanz, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen, ergeben sich im Wesentlichen durch abweichende Ansätze bei den Pensionsrückstellungen, den Verbindlichkeiten aufgrund mietfreier Zeit sowie aus dem Ansatz des Beteiligungsbuchwertes an dem Tochterunternehmen 11 88 0 Internet Service AG in der Steuerbilanz.

Unter Berücksichtigung von Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag sowie Gewerbesteuer ergab sich im Geschäftsjahr 2021 ein Steuersatz von 31,6 % (i.V. 31,6 %).

4. Aktiver/​Passiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Im aktuellen Geschäftsjahr ergibt sich ein negativer Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung, der unter den Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen ausgewiesen wird, vgl. hierzu Abschnitt C Punkt 6.

Die Anschaffungskosten des Deckungsvermögens belaufen sich auf 727 TEUR (i.V. 727 TEUR) und liegen unter dem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 1.301 TEUR (i.V. 1.263 TEUR). Der Differenzbetrag in Höhe von 574 TEUR (i.V. 536 TEUR), um den der beizulegende Zeitwert die historischen Anschaffungskosten des Vermögens übersteigt, ist grundsätzlich ausschüttungsgesperrt.

Die im Zusammenhang mit dem Zeitwert der Rückdeckungsversicherung und dem Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen berücksichtigten Aufwendungen und Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

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in TEUR	2021	2020
Zinserträge aus der Rückdeckungsversicherung	39	37
Aufwendungen/​Erträge aus der Veränderung der Pensionsverpflichtung	-129	-113
Zinsaufwendungen aus der Pensionsverpflichtung	-33	-35
Saldo	-123	-111

5. Entwicklung des Eigenkapitals 2021

Die Entwicklung des Eigenkapitals lässt sich wie folgt darstellen:

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	Gezeichnetes Kapital TEUR	Kapitalrücklage TEUR	Andere Gewinnrücklagen TEUR	Bilanzverlust TEUR	Gesamt TEUR
Stand 01. Januar 2020	21.022	38.122	239	-19.670	39.713
Kapitalerhöhung	3.893	973			4.866
Jahresfehlbetrag				-4.036	-4.036
Stand 31. Dezember 2020	24.915	39.095	239	-23.706	40.543
Stand 01. Januar 2021	24.915	39.095	239	-23.706	40.543
Jahresfehlbetrag				-1.899	-1.899
Stand 31. Dezember 2021	24.915	39.095	239	-25.605	38.644

Das Eigenkapital ist eingeteilt in 24.915.200 (i.V. 24.915.200) auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien. Der rechnerische Wert je Stückaktie beträgt 1 EUR. Es wurden ausschließlich Stammaktien ausgegeben.

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 12. Juni 2018 wurde der Vorstand ermächtigt, bis zum 31. Dezember 2021 mit Zustimmung des Aufsichtsrates das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu nominal EUR 7.644.436 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital II). Unter teilweiser Ausnutzung dieser Ermächtigung im Geschäftsjahr 2020 hat die 11 88 0 Solutions AG ihr satzungsmäßiges Grundkapital gegen Sach- und Bareinlage von EUR 21.022.200 um EUR 3.893.000 auf EUR 24.915.200 durch Ausgabe von 3.893.000 auf den Inhaber lautenden neuen Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert je Aktie von 1,00 EUR zum Ausgabebetrag von EUR 1,25 je Aktie erhöht. Die Durchführung der Erhöhung des Grundkapitals wurde am 21. September 2020 in das Handelsregister eingetragen. Die neuen Aktien sind zum Börsenhandel zugelassen. Die im Rahmen der Kapitalerhöhung angefallenen Eigenkapitalbeschaffungskosten in Höhe von 144 TEUR wurden im Vorjahr gemäß § 248 Abs. 1 Nr. 2 HGB erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Durch den Beschluss der Hauptversammlung vom 16. Juni 2021 ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 15. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrmals, um insgesamt bis zu 9.590.900 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Unter Berücksichtigung des von der Hauptversammlung 2020 beschlossenen und zum 31.12.2021 noch offenen genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2020) in Höhe von bis zu 2.866.664 EUR verfügt die Gesellschaft zum 31.12.2021 insgesamt über genehmigtes Kapital in Höhe von bis zu 12.457.564 EUR. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über die Möglichkeit einer bedingten Kapitalerhöhung im Umfang von bis zu 2.000.000,00 EUR (Bedingtes Kapital 2020) zur Bedienung von Schuldverschreibungen (Wandel- und/​oder Optionsschuldverschreibungen oder Genussrechten), die gemäß des Ermächtigungsbeschlusses unter Tagesordnungspunkt 8 lit. a) der Hauptversammlung vom 18. Juni 2020 bis zum 17. Juni 2025 ausgegeben werden können.

Der Jahresfehlbetrag des Jahres wird im Bilanzverlust auf neue Rechnung vorgetragen.

6. Rückstellungen für Pensionen

Der im Rahmen eines versicherungsmathematischen Gutachtens ermittelte, notwendige Erfüllungsbetrag für Pensionsverpflichtungen gem. § 253 Absatz 2 HGB beläuft sich im Geschäftsjahr 2021 auf 1.608 TEUR (i.V. 1.446 TEUR).

Nach der gemäß § 253 Absatz 2 Satz 1 gebotenen Saldierung des Zeitwerts der Rückdeckungsversicherung in Höhe von 1.301 TEUR (i.V. 1.263 TEUR) mit dem Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtung, ergibt sich ein Passivüberhang in Höhe von 307 TEUR (i.V. 183 TEUR).

Gemäß § 253 Absatz 2 Satz 1 HGB ist der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen für Altersversorgungsverpflichtungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren in jedem Geschäftsjahr zu ermitteln. Durch Zugrundelegung eines durchschnittlichen Marktzinssatzes von sieben bzw. zehn Geschäftsjahren ergibt sich für die Pensionsrückstellungen ein Unterschiedsbetrag von:

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in TEUR
Pensionsrückstellungen bei einem
durchschnittlichen Marktzinssatz von 7 Geschäftsjahren (1,35 %)	1.779
durchschnittlichen Marktzinssatz von 10 Geschäftsjahren (1,87 %)	1.608
Unterschiedsbetrag gem. § 253 Absatz 6 HGB	171

Der Erfüllungsbetrag für Pensionsverpflichtungen für ausgeschiedene Vorstandsmitglieder beträgt 1.608 TEUR (i.V. 1.446 TEUR).

7. Steuerrückstellungen

Für die Körperschaftsteuer, den Solidaritätszuschlag auf die Körperschaftsteuer und die Gewerbesteuer waren wie im Vorjahr für das Geschäftsjahr 2021 keine Steuerrückstellungen zu bilden.

8. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von 1.845 TEUR (i.V. 2.343 TEUR) betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von 1.026 TEUR (i.V. 1.023 TEUR) und Rückstellungen für den Personalbereich in Höhe von 803 TEUR (i.V. 1.264 TEUR), davon für Altersteilzeitverpflichtungen in Höhe von 80 TEUR (i.V. 0 TEUR). Der Rückgang der Rückstellungen für den Personalbereich resultiert insbesondere aus der Auflösung der langfristigen Verpflichtungen aus langfristigen variablen Vergütungen für den Vorstand und Management.

9. Verbindlichkeiten

Die Laufzeiten der Verbindlichkeiten lassen sich wie folgt gliedern:

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Laufzeit:	≤ 1 Jahr TEUR	> 1 Jahr TEUR	davon > 5 Jahre TEUR	2021 TEUR	2020 (*) TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	27	0	0	27	91
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (**)	1.436	0	0	1.436	1.267
(davon gegenüber Gesellschaftern)	(0)	(0)	(0)	(0)	(0)
Sonstige Verbindlichkeiten	469	233	0	702	863
	1.932	233	0	2.165	2.221

(*) Im Vorjahr wiesen sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von 291 TEUR eine Laufzeit von mehr als einem Jahr auf, davon 58 TEUR eine Laufzeit von über fünf Jahren, und alle übrigen Verbindlichkeiten in Höhe von 1.930 TEUR eine Laufzeit von unter einem Jahr.

(**) Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen enthalten Verbindlichkeiten aus dem Finanzbereich in Höhe von 1.436 TEUR (i.V. 1.267 TEUR).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind im Wesentlichen eine Umsatzsteuerzahllast in Höhe von 394 TEUR (i.V. 483 TEUR), Verbindlichkeiten für mietfreie Zeit in Höhe von 291 TEUR (i.V. 349 TEUR), Verbindlichkeiten aus dem Lohn- und Gehaltsbereich in Höhe von 16 TEUR (i.V. 21 TEUR) sowie kreditorische Debitoren in Höhe von 1 TEUR (i.V. 9 TEUR) enthalten.

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Umsatzerlöse

Die nahezu ausschließlich im Inland erzielten Umsatzerlöse gliedern sich nach Tätigkeitsbereichen für die Jahre 2021 und 2020 gemäß nachstehender Tabelle auf:

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In TEUR	2021	2020
Inlandsauskunft	4.506	4.737
Auslandsauskunft	97	116
Value added services	60	105
Call Completion	857	1.191
Sonstiges	21	33
Branded Directory Assistance	5.541	6.182
Outsourcing Inbound	1.559	1.091
Call Center Services	5.020	4.028
Information and Call Center Services	12.120	11.301
Erlöse mit verbundenen Unternehmen	57	0
Gesamt	12.177	11.301

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von 2.025 TEUR (i.V. 642 TEUR) betreffen im Wesentlichen Erträge mit verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.277 TEUR (i.V. 463 TEUR), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 717 TEUR (i.V. 135 TEUR) sowie verrechnete Kfz-Gestellung in Höhe von 15 TEUR (i.V. 18 TEUR). Die Erhöhung der Erträge aus verbundenen Unternehmen resultierte aus der unterjährigen Beendigung der Bereitstellung unentgeltlicher Leistungen von der 11 88 0 Solutions AG an die 11 88 0 Internet Services AG. Der Anstieg der Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen resultiert insbesondere aus der Auflösung der langfristigen Verpflichtungen aus variablen Vergütungen für den Vorstand und Management.

3. Materialaufwand

Der Materialaufwand in Höhe von 4.952 TEUR (i.V. 3.822 TEUR) beinhaltet Aufwendungen für bezogene Leistungen in Form von Fremdleistungen in Höhe von 2.587 TEUR (i.V. 1.841 TEUR), Kosten für variable Leitungskosten in Höhe von 1.313 TEUR (i.V. 887 TEUR), Wartungskosten in Höhe von 64 TEUR (i.V. 98 TEUR) sowie fixe Leitungskosten in Höhe von 422 TEUR (i.V. 440 TEUR).

4. Personalaufwand

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in TEUR	2021	2020
Löhne und Gehälter	4.412	4.909
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	884	903
(davon für Altersversorgung)	(135)	(120)
Gesamt	5.296	5.812

5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen

Immaterielle Vermögensgegenstände wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr in Höhe von 46 TEUR (i.V. 88 TEUR) abgeschrieben. Die Abschreibungen auf Sachanlagen betragen 22 TEUR (i.V. 26 TEUR). Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden in Höhe von 1 TEUR (i.V. 2 TEUR) abgeschrieben.

Außerplanmäßige Abschreibungen gem. § 253 Absatz 3 Satz 5 HGB lagen wie im Vorjahr nicht vor.

6. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 6.053 TEUR (i.V. 6.327 TEUR) sind im Wesentlichen Aufwendungen aus der Weiterverrechnung von Management-Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen in Höhe von 1.985 TEUR (i.V. 1.874 TEUR), Honorare und Beratungskosten in Höhe von 916 TEUR (i.V. 860 TEUR), Mietaufwendungen in Höhe von 955 TEUR (i.V. 903 TEUR), Raumkosten in Höhe von 742 TEUR (i.V. 819 TEUR), Kosten für Büro- und Geschäftsausstattung und Wartung in Höhe von 418 TEUR (i.V. 523 TEUR), Aufwendungen für Werbung in Höhe von 280 TEUR (i.V. 345 TEUR), Kosten des Personalbereichs in Höhe von 86 TEUR (i.V. 144 TEUR), Aufwendungen für Versicherungen in Höhe von 78 TEUR (i.V. 98 TEUR) sowie Reisekosten in Höhe von 29 TEUR (i.V. 53 TEUR).

7. Finanzergebnis

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	2021 TEUR	2020 TEUR
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	256	94
(davon aus verbundenen Unternehmen)	(256)	(94)
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	219	203
(davon aus verbundenen Unternehmen)	(208)	(194)
Aufwendungen aus Verlustübernahme	-170	-167
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-36	-32
(davon an verbundene Unternehmen)	(-33)	(-28)
(davon aus Abzinsung saldiert)	(-2)	(-2)
Gesamt	269	98

Im Berichtsjahr 2021 bestand mit der WerWieWas GmbH ein Ergebnisabführungsvertrag.

8. Aufwendungen und Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung

Im Berichtsjahr und im Vorjahr gab es keine Aufwendungen und Erträge von außergewöhnlicher Größenordnung oder außergewöhnlicher Bedeutung.

9. Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Das Ergebnis der 11 88 0 Solutions AG wurde im Geschäftsjahr 2021 durch folgende periodenfremde Aufwendungen und Erträge beeinflusst:

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―	Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 717 TEUR (i.V. 135 TEUR)

10. Ausschüttungsgesperrte Beträge

Zum 31. Dezember 2021 liegen grundsätzlich ausschüttungsgesperrte Beträge gem. § 268 Absatz 8, Satz 3 HGB in Höhe von 574 TEUR (i.V. 536 TEUR) vor.

Aus dem Unterschiedsbetrag zwischen dem Ansatz der Rückstellungen für Pensionen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz der Rückstellungen nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt sich zum 31. Dezember 2021 ein ausschüttungsgesperrter Betrag gem. § 253 Absatz 6 Satz 2 HGB in Höhe von 171 TEUR (i.V. 217 TEUR).

Die Ausschüttungssperren greifen, sofern keine ausreichenden frei verfügbaren Rücklagen abzüglich Verlustvortrag vorliegen.

E. Ergänzende Angaben

1. Genehmigtes Kapital

Der Vorstand ist ermächtigt, bis zum 15. Juni 2026 das Grundkapital, um insgesamt bis zu 9.590.900 EUR zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Unter Berücksichtigung des von der Hauptversammlung 2020 beschlossenen und zum 31.12.2021 noch offenen genehmigten Kapitals (Genehmigtes Kapital 2020) in Höhe von bis zu 2.866.664 EUR verfügt die Gesellschaft zum 31.12.2021 insgesamt über genehmigtes Kapital in Höhe von bis zu 12.457.564 EUR. Darüber hinaus verfügt die Gesellschaft über die Möglichkeit einer bedingten Kapitalerhöhung im Umfang von bis zu 2.000.000,00 EUR (Bedingtes Kapital 2020) zur Bedienung von Schuldverschreibungen (Wandel- und/​oder Optionsschuldverschreibungen oder Genussrechten), die gemäß des Ermächtigungsbeschlusses unter Tagesordnungspunkt 8 lit. a) der Hauptversammlung vom 18. Juni 2020 bis zum 17. Juni 2025 ausgegeben werden können.

2. Anzahl der Mitarbeiter

Nachfolgend ist die Mitarbeiterzahl der 11 88 0 Solutions AG dargestellt.

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Geschäftsjahr 2021	Stichtag 31. Dezember 2021		Jahresdurchschnitt
	absolut	in Vollzeitäquivalenten	absolut	in Vollzeitäquivalenten
---	---	---	---	---
Insgesamt	172	130	176	133
Davon Operatoren und Vertrieb	149	108	153	111
Davon Verwaltung	23	22	23	22

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	Stichtag 31. Dezember 2020		Jahresdurchschnitt
	absolut	in Vollzeitäquivalenten	absolut	in Vollzeitäquivalenten
---	---	---	---	---
Insgesamt	193	146	195	148
Davon Operatoren und Vertrieb	171	125	172	127
Davon Verwaltung	22	21	23	21

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

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	Verpflichtungen gesamt TEUR	davon Verpflichtungen mit Fälligkeit in 2022 TEUR
Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen	6.838	1.691
Verpflichtungen aus Wartungsverträgen	51	38
Verpflichtungen aus Beratungs- und Dienstleistungsverträgen	184	184
Verpflichtungen aus Werbeverträgen	245	197
	7.318	2.110

Bei den Miet- und Leasingverträgen handelt es sich um sogenannte Operating-Lease Verträge, die zu keiner Aktivierung der Anlagen bei der Gesellschaft führen. Der Vorteil dieser Verträge liegt in der geringeren Kapitalbindung im Vergleich zum Erwerb und im Wegfall des Verwertungsrisikos. Risiken können sich aus der Vertragslaufzeit ergeben, sofern die Objekte nicht mehr vollständig genutzt werden könnten.

4. Haftungsverhältnisse

Als Haftungsverhältnisse weist die Gesellschaft zum Stichtag Bürgschaften in Höhe von bis zu 1.200 TEUR (i.V. 1.200 TEUR) sowie Garantievereinbarungen in Höhe von 175 TEUR (i.V. 175 TEUR) aus. Das Risiko einer Inanspruchnahme aus den Bürgschaften sowie Garantievereinbarungen wird aufgrund der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. der zukünftig zu erwartenden Entwicklung der betreffenden Gesellschaften als gering eingeschätzt. Zum Bilanzstichtag besteht keine Hauptschuld.

5. Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente

Im Geschäftsjahr 2021 wurden von der 11 88 0 Solutions AG, wie im Vorjahr, weder Termingeschäfte noch sonstige derivative Finanzinstrumente in Anspruch genommen.

6. Honorar des Abschlussprüfers

Auf die Angaben nach § 285 Nr. 17 HGB wird verzichtet, da eine Darlegung im Konzernabschluss der 11 88 0 Solutions AG erfolgt.

F. Nachtragsbericht

Die Auswirkungen der Ende Februar 2022 ausgebrochenen militärische Auseinandersetzungen zwischen Russland und der Ukraine lassen sich zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung noch nicht abschätzen. Die Gesellschaft teilt die allgemeine gesamtpolitische Einschätzung, dass sich dieser Konflikt nicht zu einem europaweiten oder gar globalen Konflikt ausweitet. Auf Basis dieser Annahmen und vor dem Hintergrund, dass die Gesellschaft keine materiellen Geschäftsbeziehungen zu Kunden oder Lieferanten aus Russland und Ukraine unterhält, geht die Gesellschaft auf Basis aktuell verfügbarer Informationen nicht davon aus, dass der Krieg zwischen Russland und der Ukraine materiell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz und Ertragslage der 11 88 0 Solutions AG haben wird.

Weitere zu berichtende Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Abschluss des Geschäftsjahres bis zum Aufstellungszeitpunkt des Jahresabschlusses aufgetreten sind, lagen nicht vor.

G. Anteilsbesitz

Die 11 88 0 Solutions AG hält zum 31. Dezember 2021 an folgenden Gesellschaften unmittelbar bzw. mittelbar Anteile:

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Name	Sitz	Höhe der Beteiligung	Art der Beteiligung	Letzter vorliegender Abschluss	Eigenkapital TEUR	Ergebnis TEUR
11 88 0 Internet Services AG	Essen	100%	direkt	2020	-14.540	254
WerWieWas GmbH (*)	Essen	100%	indirekt	2020	-5.501	0
FAIRRANK GmbH	Köln	100%	direkt	2020	-291	-413
Seitwert GmbH	Köln	100%	indirekt	2020	-122	-23

(*) Mit dieser Gesellschaft besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

Im Vorjahr wurde mit Wirkung zum 21. September 2020 die FAIRRANK GmbH, Köln und ihr 100%iges Tochterunternehmen, die Seitwert GmbH, Köln erworben.

Der Konzernabschluss der 11 88 0 Solutions AG zum 31. Dezember 2021 wird gem. Verordnung (EG) Nr. 1606/​2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards unter Beachtung des § 315a Absatz 1 HGB nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, erstellt.

Seit dem 16. September 2019 ist die united vertical media GmbH, Nürnberg (Amtsgericht Nürnberg, HRB 28744) mehrheitlich mit einem Anteil von 72,3 % an der 11 88 0 Solutions AG beteiligt und bezieht diese im Rahmen der Vollkonsolidierung in ihren nach HGB erstellten Konzernabschluss (größter Konsolidierungskreis) mit ein. Eine Bekanntmachung des Konzernabschlusses erfolgt im Bundesanzeiger.

Der 11 88 0 Solutions AG sind direkte und indirekte Beteiligungen am Kapital der 11 88 0 Solutions AG gem. §§ 22 Absatz 1 WpHG gemeldet worden. Im Geschäftsjahr 2021 lagen keine meldepflichtigen Beteiligungen an der 11 88 0 Solutions AG vor, die dem Unternehmen jeweils schriftlich mitgeteilt wurden. Die Angaben wurden jeweils der zeitlich letzten Mitteilung eines Meldepflichtigen entnommen. Alle Veröffentlichungen stehen unter www.ir.11880.com/​aktie zur Verfügung. Das Unternehmen weist daraufhin, dass die Angaben zur Beteiligung in Prozent und Stimmrechten zum jetzigen Zeitpunkt überholt sein können.

H. Angaben zu den Gesellschaftsorganen

1. Aufsichtsrat

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	AR-Mitglied seit /​ Beruf	Weitere Mandate im Geschäftsjahr
Herr Dr. Michael Wiesbrock	Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 25. Juni 2014, Rechtsanwalt/​Partner, Flick Gocke Schaumburg, Frankfurt/​Main	keine
Herr Helmar Hipp	stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrats seit 12. Juni 2018, Vorstand (Marketing, Vertrieb und Produktentwicklung) Zwilling J.A. Henckels AG, Solingen	keine
Herr Michael Amtmann	Mitglied des Aufsichtsrats seit 12. Juni 2019, Geschäftsführer der united vertical media GmbH, Nürnberg	keine
Herr Ralf Ruhrmann	Mitglied des Aufsichtsrats seit 12. Juni 2018, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und Partner bei RLT Ruhrmann Tieben & Partner mbB, Essen	- AHRB AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat - ARH Resort Holding AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat - AHRA AG, Zürich, Schweiz - Verwaltungsrat
Frau Sandy Jurkschat (*)	Mitglied des Aufsichtsrats seit 12. Juni 2019, IT Demand Specialist, 11 88 0 Internet Services AG, Essen	keine
Herr Leonard Kiedrowski (*)	Mitglied des Aufsichtsrats seit 12. Juni 2019, Head of IT Service Desk, 11 88 0 Internet Services AG, Essen	keine

(*) Arbeitnehmervertreter

Der Aufsichtsrat der 11 88 0 Solutions AG ist nach den Vorschriften der §§ 96 Absatz 1, 101 Absatz 1 AktG in Verbindung mit §§ 1 Absatz 1, 2 Absatz 1, 3, 4 ff. Drittelbeteiligungsgesetz gebildet und besteht gemäß Ziffer 4.1 (1) der Satzung der 11 88 0 Solutions AG aus vier von der Hauptversammlung und zwei von den Arbeitnehmern gewählten Mitgliedern.

2. Vorstand

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		(Aufsichtsrats) Mandate im Geschäftsjahr
Herr Christian Maar	Vorstand seit 24. Juni 2015, Betriebswirt, Essen	keine

3. Bezüge des Vorstands und Aufsichtsrats

Gem. § 285 Nr. 9a HGB wurden dem Vorstand im Geschäftsjahr 2021 folgende Gesamtbezüge gewährt:

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Gewährte Bezüge	Vorstand
in TEUR	2021	2020
---	---	---
Festvergütung, Fixum	401	401
Nebenleistungen	35	35
Summe	436	436
Einjährige variable Vergütung (ohne Deferral), Tantieme	106	106
Mehrjährige variable Vergütung (Deferral - 2 Jahre)	39	34
LTI (jährlicher Anteil, mindestens 3-jährig)	0	200
Summe	145	340
Gesamtvergütung	581	776

Die Bezüge des Aufsichtsrats belaufen sich im Geschäftsjahr 2021 auf 143 TEUR (i.V. 141 TEUR).

I. Deutscher Corporate Governance Kodex

Am 26. Februar 2002 wurde der Deutsche Corporate Governance Kodex von der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" verabschiedet und zwischenzeitlich mehrmals überarbeitet. Die aktuelle Fassung datiert vom 16. Dezember 2019. Erstellt wesentliche gesetzliche Vorschriften zur Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Gesellschaften (Unternehmensführung) dar und enthält international und national anerkannte Standards guter und verantwortungsvoller Unternehmensführung.

Die gemeinsame Entsprechenserklärung des Vorstands und Aufsichtsrats der 11 88 0 Solutions AG gem. § 161 AktG zum Deutschen Corporate Governance Kodex wurde im Juni 2021 (gemäß DCGK 2017 für die Vergangenheit und DCGK 2019 für die Zukunft) abgegeben. Der genaue Wortlaut der Erklärung kann unter https:/​/​ir.11880.com/​corporate-governance/​entsprechenserklaerung eingesehen werden.

Essen, 30. März 2022

Christian Maar

Vorstand

Anlagenspiegel

Anlagenspiegel für den Zeitraum vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

der 11 88 0 Solutions AG, Essen

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	Anschaffungs- und Herstellungskosten					Abschreibungen
	1.1.2021 TEUR	Zugänge TEUR	Abgänge TEUR	Umbuchungen TEUR	31.12.2021 TEUR	1.1.2021 TEUR
---	---	---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	17.414	11	-4.956	32	12.500	17.362
2. Geleistete Anzahlungen	77	0	0	-32	46	0
	17.491	11	-4.956	0	12.546	17.362
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	4.888	0	-2.157	0	2.731	4.797
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.313	0	-234	0	1.079	1.263
	6.201	0	-2.391	0	3.810	6.060
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	34.438	0	0	0	34.438	10.924
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	15.184	0	-1.239	0	13.945	0
	49.622	0	-1.239	0	48.383	10.924
	73.314	11	-8.586	0	64.739	34.346

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	Abschreibungen			Buchwerte
	Zugänge TEUR	Abgänge TEUR	31.12.2021 TEUR	31.12.2021 TEUR	31.12.2020 TEUR
---	---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	46	-4.956	12.452	48	52
2. Geleistete Anzahlungen	0	0	0	46	77
	46	-4.956	12.452	94	129
II. Sachanlagen
1. Technische Anlagen und Maschinen	12	-2.157	2.652	79	91
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	11	-233	1.041	38	50
	23	-2.390	3.693	117	141
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0	0	10.924	23.514	23.514
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen	0	0	0	13.945	15.184
	0	0	10.924	37.459	38.698
	69	-7.346	27.069	37.670	38.968

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die 11 88 0 Solutions AG, Essen

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der 11 88 0 Solutions AG, Essen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der 11 88 0 Solutions AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

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―	entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und
―	vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/​2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Aus unserer Sicht war folgender Sachverhalt am bedeutsamsten in unserer Prüfung:

[1] Bewertung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Ausleihungen an verbundene Unternehmen (Gesamtengagement)

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

(1) Sachverhalt und Problemstellung

(2) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

(3) Verweis auf weitergehende Informationen

Nachfolgend stellen wir den besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

[1] Bewertung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Ausleihungen an verbundene Unternehmen (Gesamtengagement)

(1) Im Jahresabschluss der 11 88 0 Solutions AG werden unter dem Bilanzposten "Finanzanlagen" unter anderem Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von € 23,5 Mio ausgewiesen. Darüber hinaus werden Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von € 13,9 Mio ausgewiesen. Zusammen beträgt der Buchwert des Gesamtengagements € 37,4 Mio (87% der Bilanzsumme). Die handelsrechtliche Bewertung von Anteilen an verbundenen Unternehmen richtet sich nach den Anschaffungskosten und dem niedrigeren beizulegenden Wert. Die Ausleihungen an verbundene Unternehmen sind zum Nominalwert oder zum niedrigeren beizulegenden Wert zu bewerten.

Die Ermittlung der beizulegenden Werte erfolgt auf der Grundlage des Barwerts der erwarteten künftigen Zahlungsströme, die sich aus den von den gesetzlichen Vertretern erstellten Planungsrechnungen ergeben, mittels eines Discounted-Cashflow-Modells. Hierbei werden auch Erwartungen über die zukünftige Marktentwicklung und Annahmen über die Entwicklung makroökonomischer Einflussfaktoren berücksichtigt. Die Diskontierung erfolgt mittels der individuell ermittelten Kapitalkosten der verbundenen Unternehmen. Auf Basis der ermittelten Werte sowie weiterer Dokumentationen ergab sich für das Geschäftsjahr kein Abwertungsbedarf.

Das Ergebnis dieser Bewertung ist in hohem Maße abhängig davon, wie die gesetzlichen Vertreter die künftigen Zahlungsströme einschätzen, sowie von dem verwendeten Diskontierungszinssatz und der verwendeten Wachstumsrate. Die Bewertung ist daher mit wesentlichen Unsicherheiten behaftet. Vor diesem Hintergrund und aufgrund der hohen Komplexität der Bewertung und der wesentlichen Bedeutung für die Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft war dieser Sachverhalt im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

(2) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter anderem das methodische Vorgehen zur Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen und der Ausleihungen an verbundene Unternehmen nachvollzogen. Wir haben insbesondere beurteilt, ob die beizulegenden Werte sachgerecht mittels eines Discounted-Cashflow-Modells unter Beachtung der relevanten Bewertungsstandards ermittelt wurden.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir insbesondere die Planungen, die der Ermittlung der beizulegenden Werte zugrunde liegen, durch eine Analyse der uns vorgelegten Planungsprämissen und -unterlagen sowie durch intensive Erörterung mit den verantwortlichen Mitarbeitern beurteilt und diese auch auf eine mögliche einseitige Ermessensausübung hin untersucht. Dabei haben wir uns unter anderem auch auf umfangreiche Erläuterungen der gesetzlichen Vertreter zu den wesentlichen Werttreibern gestützt, die den erwarteten Zahlungsströmen zugrunde liegen. Darüber hinaus haben wir die Planungstreue durch Vergleich mit der Planung des Vorjahres zu den realisierten Ist-Werten beurteilt.

Mit der Kenntnis, dass bereits relativ geringe Veränderungen des verwendeten Diskontierungszinssatzes wesentliche Auswirkungen auf die Höhe der ermittelten Werte haben können, haben wir uns intensiv mit den bei der Bestimmung des verwendeten Diskontierungszinssatzes herangezogenen Parametern beschäftigt und das Berechnungsschema nachvollzogen. Die von den gesetzlichen Vertretern angewandten Bewertungsparameter und zugrunde gelegten Bewertungsannahmen sind unter Berücksichtigung der verfügbaren Informationen aus unserer Sicht insgesamt geeignet, um die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen sowie der Ausleihungen an verbundene Unternehmen sachgerecht vorzunehmen.

(3) Die Angaben der Gesellschaft zu den Finanzanlagen und zu den Ausleihungen an verbundene Unternehmen sind im Abschnitt G des Anhangs sowie im Anlagenspiegel enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen

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―	die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f HGB und § 315d HGB
―	den gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach § 289b Abs. 3 HGB und § 315b Abs. 3 HGB
―	den Geschäftsbericht nach HGB - ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses, des geprüften Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

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―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Vermerk über die Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts nach § 317 Abs. 3a HGB

Prüfungsurteil

Wir haben gemäß § 317 Abs. 3a HGB eine Prüfung mit hinreichender Sicherheit durchgeführt, ob die in der Datei 11880_​Solutions_​AG_​JA_​LB_​ESEF-2021-12-31.zip enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts (im Folgenden auch als "ESEF-Unterlagen" bezeichnet) den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat ("ESEF-Format") in allen wesentlichen Belangen entsprechen. In Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften erstreckt sich diese Prüfung nur auf die Überführung der Informationen des Jahresabschlusses und des Lageberichts in das ESEF-Format und daher weder auf die in diesen Wiedergaben enthaltenen noch auf andere in der oben genannten Datei enthaltene Informationen.

Nach unserer Beurteilung entsprechen die in der oben genannten Datei enthaltenen und für Zwecke der Offenlegung erstellten Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts in allen wesentlichen Belangen den Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat. Über dieses Prüfungsurteil sowie unsere im voranstehenden "Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" enthaltenen Prüfungsurteile zum beigefügten Jahresabschluss und zum beigefügten Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 hinaus geben wir keinerlei Prüfungsurteil zu den in diesen Wiedergaben enthaltenen Informationen sowie zu den anderen in der oben genannten Datei enthaltenen Informationen ab.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung der in der oben genannten Datei enthaltenen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 Abs. 3a HGB unter Beachtung des IDW Prüfungsstandards: Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben von Abschlüssen und Lageberichten nach § 317 Abs. 3a HGB (IDW PS 410 (10.2021)) und des International Standard on Assurance Engagements 3000 (Revised) durchgeführt. Unsere Verantwortung danach ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen" weitergehend beschrieben. Unsere Wirtschaftsprüferpraxis hat die Anforderungen an das Qualitätssicherungssystem des IDW Qualitätssicherungsstandards: Anforderungen an die Qualitätssicherung in der Wirtschaftsprüferpraxis (IDW QS 1) angewendet.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für die ESEF-Unterlagen

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Erstellung der ESEF-Unterlagen mit den elektronischen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts nach Maßgabe des § 328 Abs. 1 Satz 4 Nr. 1 HGB.

Ferner sind die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Erstellung der ESEF-Unterlagen zu ermöglichen, die frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - Verstößen gegen die Vorgaben des § 328 Abs. 1 HGB an das elektronische Berichtsformat sind.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Prozesses der Erstellung der ESEF-Unterlagen als Teil des Rechnungslegungsprozesses.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung der ESEF-Unterlagen

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die ESEF-Unterlagen frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - Verstößen gegen die Anforderungen des § 328 Abs. 1 HGB sind. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

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―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - Verstöße gegen die Anforderungen des § 328 Abs. 1 HGB, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
―	gewinnen wir ein Verständnis von den für die Prüfung der ESEF-Unterlagen relevanten internen Kontrollen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Kontrollen abzugeben.
―	beurteilen wir die technische Gültigkeit der ESEF-Unterlagen, d.h. ob die die ESEF-Unterlagen enthaltende Datei die Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2019/​815 in der zum Abschlussstichtag geltenden Fassung an die technische Spezifikation für diese Datei erfüllt.
―	beurteilen wir, ob die ESEF-Unterlagen eine inhaltsgleiche XHTML-Wiedergabe des geprüften Jahresabschlusses und des geprüften Lageberichts ermöglichen.

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 16. Juni 2021 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 11. Januar 2022 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2019 als Abschlussprüfer der 11 88 0 Solutions AG, Essen, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

HINWEIS AUF EINEN SONSTIGEN SACHVERHALT - VERWENDUNG DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Unser Bestätigungsvermerk ist stets im Zusammenhang mit dem geprüften Jahresabschluss und dem geprüften Lagebericht sowie den geprüften ESEF-Unterlagen zu lesen. Der in das ESEF-Format überführte Jahresabschluss und Lagebericht - auch die im Bundesanzeiger bekanntzumachenden Fassungen - sind lediglich elektronische Wiedergaben des geprüften Jahresabschlusses und des geprüften Lageberichts und treten nicht an deren Stelle. Insbesondere ist der "Vermerk über die Prüfung der für Zwecke der Offenlegung erstellten elektronischen Wiedergaben des Jahresabschlusses und des Lageberichts nach § 317 Abs. 3a HGB" und unser darin enthaltenes Prüfungsurteil nur in Verbindung mit den in elektronischer Form bereitgestellten geprüften ESEF-Unterlagen verwendbar.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Lutz Granderath.

Essen, den 30. März 2022

PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Lutz Granderath, Wirtschaftsprüfer

ppa. Thomas Brunke, Wirtschaftsprüfer