11 88 0 Solutions AG — Investor Presentation 2021

May 11, 2021

Analysten-Call

Disclaimer

Diese Präsentation beinhaltet "in die Zukunft gerichtete Aussagen" bezüglich der 11880 Solutions AG (11880 Solutions) einschließlich Stellungnahmen, Schätzungen und Prognosen zur Finanzsituation von 11880 Solutions, Geschäftsstrategie, Plänen und Zielen des Managements und zukünftiger Entwicklungen. Solche, in die Zukunft gerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und weitere wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erträge und Leistungen der 11880 Solutions deutlich von den zukünftigen Ergebnissen, Erträgen und Leistungen abweichen, die mit den in die Zukunft gerichteten Aussagen angedeutet wurden. Diese in die Zukunft gerichtete Aussagen sprechen nur für den Tag dieser Präsentation und basieren auf zahlreichen Annahmen, die sich als wahr oder unwahr herausstellen können.

Obwohl alle erforderliche Sorgfalt darauf verwendet wurde, dass die genannten Informationen und Fakten korrekt und die geäußerten Meinungen und Erwartungen plausibel und angemessen sind, übernimmt 11880 Solutions keinerlei Zusicherung oder Gewähr (weder ausdrücklich noch implizit), dass die Informationen oder Erwartungen plausibel, vollständig, korrekt, angemessen oder zutreffend sind. Die Informationen in dieser Präsentation sind vorbehaltlich von kurzfristigen Änderungen, sie können unvollständig oder gekürzt sein und können ggf. nicht alle wesentlichen Informationen zu 11880 Solutions enthalten. 11880 Solutions übernimmt keinerlei Verpflichtung, die in dieser Präsentation genannten und in die Zukunft gerichteten Aussagen oder andere Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es als Ergebnis von neuen Informationen oder zukünftigen Ereignissen oder aus sonstigen Gründen.

Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit (€, %, etc.) auftreten. Solche Differenzen werden zu Gunsten der Darstellung der mathematisch korrekt gerundeten Werte bewusst in Kauf genommen.

Agenda 11880 Solutions AG auf einen Blick

Finanzkennzahlen

Aktuelle Geschäftsentwicklung

Ausblick

Investor Relations

Die digitale Transformation wird seit 2015 erfolgreich vorangetrieben!

11880 SAG hat sich als einer der größten Branchen-Informations- und Online-Marketing Anbieter in Deutschland etabliert.

Das Portfolio der 11880.com wird seit 2015 kontinuierlich weiterentwickelt.

11880 SAG hat sich als einer der größten Branchen-Informations- und Online-Marketing Anbieter in Deutschland etabliert.

Beständiges YOY-Wachstum trotz der Corona-Pandemie.

Das Corona-Virus bestimmt weiterhin in den meisten Bereichen das Tagesgeschäft – stabilisierende Maßnahmen zeigen Wirkung.

Erwartungen werden übertroffen Im März sowie im gesamten Q1 2021 sind Umsatz und EBITDA über BDG.

Cash

Gegenüber den Vorjahren wurde der Cashburn deutlich verringert. Der Cashflow im März ist aufgrund der geplanten Boni-Auszahlung negativ.

Abgeschlossen Das Fairrank-PMI-Projekt ist abgeschlossen. Alle Maßnahmen wurden im operativen Geschäft umgesetzt.

Traffic & Sichtbarkeit Der Traffic der 11880 und der Fachportale steigt. Weitere Maßnahmen zur Erhöhung des Traffic werden kontinuierlich entwickelt.

Corona-Schutzmaßnahmen

Alle Schutzverordnungen der Regierung sowie die eigenständig proaktiv konzipierten Schutzmaßnahmen werden erfolgreich umgesetzt.

Strategisches Wachstum

Chancen für die Erweiterung der Produktpalette und Kundenbasis durch Kooperationen oder Zukäufe werden kontinuierlich evaluiert.

Q1/2021: Umsatz und EBITDA über BDG.

Umsatz aller Segmente im März über Budget. B&O sowie FRED 11811 sogar weit über BDG.

Umsatz* in Mio. €

Im März steuert das Segment AKL 0,22 Mio. € (63%) der positiven Budgetüberschreitung bei.

YTD: 14,35 Mio. € und +0,84 Mio. € über Budget.

EBITDA* in Mio. €

Das EBITDA liegt im März +0,14 Mio. € über dem Budget. Die Ursache des besseren EBITDA YTD liegt teilweise an der Verschiebung von Ausgaben in spätere Perioden des Jahres 2021.

YTD: 0,90 Mio. € und +0,81 Mio. € über Budget.

IST Akt. Monat Vorjahr BDG *Fairrank: Umsatz und EBITDA im kompletten Vorjahr zur Vergleichbarkeit berücksichtigt.

Der Cashburn wurde gegenüber dem Vorjahr deutlich verringert.

Cashflow im März aufgrund der Boni-Auszahlung negativ. Im April wird ebenfalls ein negativer Cashflow aufgrund von Zahlung der SV-Beiträge erwartet.

Cash-Bestand* in Mio. €

Cash-Bestand Ende März: 3,19 Mio. €. Im Cash-Bestand 750 T€ KfW Darlehen Fairrank enthalten.

Cash-Bestand Prognose Ende April: ca. 1,5 – 1,7 Mio. €.

IST Akt. Monat Vorjahr

Cashflow*in Mio. €

davon -0,22 Mio. € 11880 und -0,26 Mio. € Fairrank.

Vorjahreszeitraum -2,11 Mio. €, Fairrank –0,31 Mio. €.

*Fairrank: Cash-Bestand und Cashflow im kompletten Vorjahr zur Vergleichbarkeit berücksichtigt.

Wachstum wird trotz Corona-Pandemie-Wellen fortgesetzt.

Umsatzerlöse in allen Segmenten über Vorjahr, obwohl das Geschäft im März 2020 noch nicht durch Corona belastet war!

11880 Solutions Gruppe (Mio. €)	3M 2021 IST	3M 2020 IST*	%
Umsatzerlöse Auskunftsgeschäft	3,30	3,01	10%	Treiber ist ein Großkunde und FRED 11811.
Umsatzerlöse Digitalgeschäft	11,04	9,05	22%	Media über Vorjahr und Effekt Fairrank +1,13 Mio. €.
Umsatzerlöse	14,35	12,06	19%
Variable COGS	-7,09	-6,05	-17%	Effekt Fairrank -0,73 Mio. € sowie Anstieg COGS aufgrund höherer Umsätze.
Fixe COGS	-0,56	-0,39	-42%	Gebildete Rückstellungen für Mietnebenkosten -0,04 Mio. €
Bruttoergebnis vom Umsatz	6,70	5,61	19%	Abrechnung in Q1/21, zudem höhere fixe Leistungskosten +0,04 Mio. €, Fairrank 0,03 Mio. €.
%	47%	50%
Werbekosten	-0,09	-0,11	18%	Kostensteigerung zum Vorjahr maßgeblich auf Fairrank zurückzuführen
Personalkosten Overhead	-3,75	-3,15	-19%	(0,46 Mio. €), zudem Anstieg Supportkosten um 0,21 Mio. €.
Abschreibungen	-1,51	-1,33	-14%	Unter anderem zusätzliche Abschreibungen auf aktivierte Kundenverträge aus Fairrank-PPA.
Sonstige Verwaltungskosten	-1,95	-1,94	-1%
Bruttoergebnis	-0,61	-0,92	34%
EBITDA	0,90	0,41	120%

* Fairrank / Seitwert erst ab Oktober 2020 in den Vorjahreszahlen

MEDIA: Umsatz über Vorjahr.

Neu- und Bestandskundengeschäft über Vorjahr. Neuaufbau KAM ist verhalten gestartet.

	3M 2021 IST	3M 2020 IST	%
Umsatz n.a. Neukunden	2,61 Mio. €	2,28 Mio. €	15%
Umsatz n.a. Bestandskunden *	5,46 Mio. €	4,83 Mio. €	13%
Umsatz n.a. Gesamt *	8,07 Mio. €	7,18 Mio. €	12%
Umsatz abgegrenzt 11880	9,58 Mio. €	8,68 Mio. €	10%
Umsatz abgegrenzt Fairrank	1,12 Mio. €	1,70 Mio. €	-34%
Umsatz abgegrenzt Gesamt	10,71 Mio. €	10,38 Mio. €	3%
Ø Umsatz n.a. je FTE TS / KAM	9.696 € / 24.247 €	7.651 € / 21.363 €

Alle TS Standorte über Vorjahr. KAM ist unter Vorjahresniveau, Treiber ist der geringere Verkauf im Bereich Werbebudget.

Höherer Kundenverlust und weniger Neuumsatz in 2020 führt zu weniger abgegrenztem Umsatz in 2021. Zudem -155T€ weniger New Business Umsatz (Messenger Marketing) und -67T€ weniger Verlagsumsätze & Werbebudget im Vgl. zu 2020. Neuaufbau KAM ist gestartet, aber noch hinter den Erwartungen.

* ex. Fairrank VVL

MEDIA: Vertriebsperformance über Vorjahr.

Neuaufbau Geschäftsbereich KAM ist mit Verkauf von 11880 Produkten gestartet.

	3M 2021 IST	3M 2020 IST	%
AEW Neukunden	3,02 Mio. €	2,75 Mio. €	10%		Alle TS Standorte sind über Vorjahr. Neukundengeschäft im Bereich KAM leicht unter Vorjahresniveau.
AEW Bestandskunden *	5,51 Mio. €	4,79 Mio. €	15%		Customer Sales ist über Vorjahr. KAM-Bestandskunden ist über dem Vorjahresniveau.
AEW Gesamt *	8,53 Mio. €	7,55 Mio. €	13%
Ø ARPA Neukunden TS / KAM	899 € / 7.284 €	645 € / 6.703 €			Steigerung Neukunden-ARPA durch veränderten Produktmix im Telesales und KAM.
Ø ARPA Gesamt	873 €	964 €	-10%
Ø Abschlussquote TS	4,97%	5,98%	-17%		Erwarteter Rückgang der Abschlussquote, dafür steigender Neukunden-ARPA.
Kunden	45.523	40.820	12%		Weiterhin Kundenwachstum zum Vorjahr. In 2021 sind 378 Fairrank Kunden enthalten, in 2020 sind 522 Fairrank-Kunden enthalten.
FTE TS / CS / KAM **	87 / 43 / 9	101 / 52 / 6			Umstrukturierung TS und CS führt zu weniger FTE im Vorjahresvergleich.
Ø AEW je FTE TS / KAM	11.068 € / 21.565 €	9.307 € / 17.724 €			Gute Performance pro eingesetztem FTE.

AKL: Umsatzwachstum im Vergleich zum Vorjahr.

Treiber sind längere Gesprächszeiten, FRED 11811 und Umsatzsteigerungen im CCS-Geschäft.

	3M 2021 IST	3M 2020 IST	%
Umsatz AKL	3,30 Mio. €	3,01 Mio. €	10%	Umsatz trotz marktbedingten Rückgang des Callvolumens +292,9 T€ ggü. Vorjahr. Treiber ist die Ausweitung der
FTE auf Payroll**	111,8	126,4	-12%	Dienstleistung auf FRED 11811 sowie Überperformance bei CCS.
FTE Externe***	35,2	31,4	12%	Erhöhter Bedarf externer Dienstleister durch erhöhte Call Zahl und zusätzliche Dienstleistung bei CCS.
Umsatz Branded	1,61 Mio. €	1,84 Mio. €	-13%
Anzahl Calls Branded	376 k	466 k	-19%	Marktbedingter Callvolumen-Rückgang auf Vorjahresniveau.
Rückgang Calls Branded ggü. Vorjahr	-19,3%	-19,3%
Ø PDT Branded	122,6 s	115,1 s	6%
Ø Umsatz / Call Branded	4,27 €	3,95 €	8%	Der günstigere Call-Mix und die erhöhte PDT spiegeln sich in dem erhöhten Umsatz pro Call wieder.
Anzahl CCS-Kunden*	11	7	57%
CCS-Neukunden Pipeline*	9	-
Umsatz CCS	1,28 Mio. €	1,13 Mio. €	13%
Umsatz Outsourcing	0,41 Mio. €	0,04 Mio. €

* aktueller Monat ** aktueller Monat & Durchschnitt, ohne TL & Trainer ***aktueller Monat & Durchschnitt

Das kurzfristige Sichtbarkeitsziel ist erreicht.

Die Erreichung des langfristigen Ziels erfordert größere Investitionen.

Die gute Nachricht: Insgesamt steigt der Traffic.

Das Zielniveau ist jedoch noch nicht erreicht.

Traffic 11880 und WKDB in Mio. Visits

Seit Dezember 2020 steigt der Traffic. Die Zielwerte sind allerdings noch nicht erreicht. Maßnahmen zur weiteren Verbesserung der Sichtbarkeit und des Traffic sind abgeleitet und befinden sich bereits in der Umsetzung.

WKDB stabilisiert sich angesichts von Corona auf gutem Niveau und zeigt eine leicht steigende Tendenz.

Traffic auf Fachportalen in T. Visits

Traffic auf Fachportalen ist gestiegen. Die Fachportale mit dem größten Traffic-Volumen sind: #1 WFDJ 46+ T. Besucher im März #2 Gartenbau 40+ T. Besucher im März #3 Werkstatt 28+ T. Besucher im März

Vertrieb: geringeres Neukundenwachstum, höherer Umsatz.

Die ARPA-Steigerung spiegelt sich in höheren Neuumsatzzahlen und geringeren Abschlussquoten wider.

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% Ø 2020: 5,91%

Abschlussquoten TS seit 2019 deutlich über Vorjahren

Werte ex. Fairrank

Der Kundenbestand zum 31.03.2021 beträgt 45.523 zahlende Kunden.

Für 2021 ist weiterhin eine Verlangsamung des Kundenwachstums bei Steigerung des Kundenwerts budgetiert.

Kundenzahlwachstum: Seit 2017 wurde der Kundenbestand mehr als verdoppelt.

Kundenwertentwicklung: Der Gesamtkundenwert steigt kontinuierlich und zeigt sich deutlich in der positiven Umsatzentwicklung. Der Zusammenschluss mit Fairrank hat den Kundenwert um über 3 Mio. € gesteigert.

Durch kontinuierliches Wachstum zur nachhaltigen Profitabilität.

Das Augenmerk liegt derzeit auf der weiteren Integration von Fairrank und Minimierung der Corona-induzierten Risiken.

Organisches Wachstum

Der Wachstumskurs wird fortgesetzt – trotz der Auswirkungen der Corona-Krise, die in 2021 das Wachstum der abgegrenzten Umsätze verlangsamen.

Intensivierung KAM Nach dem Abschluss des PMI-Projekts wird die Optimierung des Key Account Managements fortgeführt. Das Ziel ist, mehr Nachhaltigkeit im KAM

zu erreichen

Strategisches Wachstum

Weitere potentielle strategische Wachstumsoptionen durch Kooperationen und Übernahmen werden kontinuierlich überprüft.

Auskunftsgeschäft Stabilisierung trotz des Rückgangs der klassischen Telefonauskunft. Ausbau der CCS und Launch neuer Produkte.

Digitalgeschäft Haupttreiber des Gruppenwachstums bleibt der Bereich Digital. Corona-bedingt ist das Wachstum im Hinblick auf Kundenzahl und Umsatz verlangsamt.

Zukunftsvision

Strategische Positionierung sowie die Visionund Mission-Statements werden aufgefrischt, um der Innovationsarbeit Halt im Unternehmen zu bieten.

Im letzten Monat schwankte der Aktienkurs zwischen 1,48 € und1,58 €. Durchschnittswert bei 1,56 €

Anteile auf Basis der uns vorliegenden Stimmrechtsmeldungen Stimmrechtsmeldungen und ergänzenden Informationen | Aktienkurs von ariva.de | Der aktuelle Kurs entspricht dem Mittelwert des letzten Monats

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Vielen Dank!

Finanzkalender

11. Mai 2021 | Veröffentlichung der 3-Monatsergebnisse 2021

16. Juni 2021 | virtuelle Hauptversammlung

10. August 2021 | Veröffentlichung der 6-Monatsergebnisse 2021 9. November 2021 | Veröffentlichung der 9-Monatsergebnisse 2021

22.- 24. November 2021 | Eigenkapitalforum 2021

07. - 08. Dezember 2021 | Münchner Kapitalmarkt Konferenz

Abkürzungsverzeichnis

AEW	Auftragseingangswert	LTI	Long Term Incentive
AG	Aktiengesellschaft	M	Monate
AKL	Auskunftslösungen	MDM	Master Data Management
Allg.	Allgemeine	Mio.	Million
ARPA	Average Revenue per Account	n.a.	nicht abgegrenzt
BDA	Branded Directory Assistance	PDT	Portal Duration Time
Ca.	Circa	SEO	Search Engine Optimization
CCS	Call Center Services	RFC	Revised Forecast
CRM	Customer Relationship Management	T.	Tausend
CS	Customer Sales	TS	Telesales
DA	Directory Assistance	WFDJ	WirFindenDeinenJob.de
EBITDA	Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization	WKDB	WerKenntDenBesten.de
FTE	Full Time Equivalent	YOY	Year over Year
Inkl.	Inklusive
KPI	Key Performance Indicator
KW	Kalenderwoche