11 88 0 Solutions AG — Investor Presentation 2021

Oct 19, 2021

Neun-Monatszahlen 2021

Christian Maar – CEO – 11880 SAG 09.11.2021

Diese Präsentation beinhaltet "in die Zukunft gerichtete Aussagen" bezüglich der 11880 Solutions AG (11880 Solutions) einschließlich Stellungnahmen, Schätzungen und Prognosen zur Finanzsituation von 11880 Solutions, Geschäftsstrategie, Plänen und Zielen des Managements und zukünftiger Entwicklungen. Solche, in die Zukunft gerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und weitere wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erträge und Leistungen der 11880 Solutions deutlich von den zukünftigen Ergebnissen, Erträgen und Leistungen abweichen, die mit den in die Zukunft gerichteten Aussagen angedeutet wurden. Diese in die Zukunft gerichtete Aussagen sprechen nur für den Tag dieser Präsentation und basieren auf zahlreichen Annahmen, die sich als wahr oder unwahr herausstellen können.

Obwohl alle erforderliche Sorgfalt darauf verwendet wurde, dass die genannten Informationen und Fakten korrekt und die geäußerten Meinungen und Erwartungen plausibel und angemessen sind, übernimmt 11880 Solutions keinerlei Zusicherung oder Gewähr (weder ausdrücklich noch implizit), dass die Informationen oder Erwartungen plausibel, vollständig, korrekt, angemessen oder zutreffend sind. Die Informationen in dieser Präsentation sind vorbehaltlich von kurzfristigen Änderungen, sie können unvollständig oder gekürzt sein und können ggf. nicht alle wesentlichen Informationen zu 11880 Solutions enthalten. 11880 Solutions übernimmt keinerlei Verpflichtung, die in dieser Präsentation genannten und in die Zukunft gerichteten Aussagen oder andere Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es als Ergebnis von neuen Informationen oder zukünftigen Ereignissen oder aus sonstigen Gründen.

Soweit nicht anders angegeben, sind in den Werten jeweils auch die Daten der Fairrank enthalten. Dies gilt aus Vergleichszwecken auch für das gesamte Jahr 2020. In den IFRS-Konzernabschluss des Jahres 2020 ist Fairrank erst ab Oktober 2020 einbezogen worden.

Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit (€, %, etc.) auftreten. Solche Differenzen werden zu Gunsten der Darstellung der mathematisch korrekt gerundeten Werte bewusst in Kauf genommen.

AGENDA

01	11880 Solutions AG auf einen Blick
02	Finanzkennzahlen
03	Aktuelle Geschäftsentwicklung
04	Ausblick
05	Investor Relations

11880 Solutions AG

25 Jahre & noch kein bisschen langweilig!

09.11.2021 11880 Solutions AG: Neun-Monatszahlen 2021 4

Der Strategieschwenk manifestiert sich in unseren Kunden- und Umsatzzahlen.

Unser umfassendes Produktportfolio sorgt für optimale Kundenlösungen.

Hackerangriff verursacht angespannte IT-Sicherheitslage bei der 11880.

Die Restauration wurde sofort eingeleitet, Betrieb konnte eingeschränkt nach 72 Stunden weitergeführt werden.

IT-Sicherheitslage

Derzeit angespannte IT-Sicherheitslage bei der 11880 SAG. Viele interne Backoffice-Systeme wurden durch eine professionelle russische Hackergruppe kompromittiert. BSI, Datenschutz, externe Firmen und Polizei wurden informiert. Restauration wurde erfolgreich eingeleitet.

Positive Entwicklung

Wie angekündigt liegen Umsatz und EBITDA im September, aufgrund von nachlaufenden Kosten im 2. HJ und diversen Unschärfen durch Salesforce, zwar etwas unter internen Planungen, aber über Vorjahr. In der YTD-Betrachtung liegen wir über BDG und Vorjahr.

ัก

Cashflow

Aufgrund CRM-bedingter Veränderungen schwankt der CF deutlich. Der positive Einmaleffekt aus August hat sich im September nivelliert. Die u. a. auf SF basierten Schwankungen werden sich bis EOY fortsetzen!

AKL

Trotz des marktbedingten Rückgangs der Auskunftsanrufe liegt der Segment-Umsatz in der YTD-Quartals- und Monatssicht über BDG.

Digital

Das CRM-System Salesforce ist in KW 27/2021 live gegangen. Die Hotfix-Phase wurde beendet und der Regelbetrieb erfolgreich eingeleitet!

Г

Strategie

Chancen der Erweiterung der Produktpalette und der Kundenbasis durch Kooperationen oder Zukäufe werden permanent evaluiert.

Cyber-Angriff in KW 42 hat die gesamte IT-Infrastruktur getroffen.

Handelsblatt, 22.10.2021: Eine beispiellose Welle von Cyberattacken trifft derzeit deutsche Unternehmen. Hackerbanden erpressen Millionenbeträge!

Wichtigste Sofortmaßnahmen

• ü Datenschutzbeauftragter (LDI), BKA, LKA und Polizei Essen involviert
• ü Enge Zusammenarbeit mit den Cyber-Crime-Einheiten und LKA (Beweissicherung) bei uns vor Ort
• ü Parallele Einbeziehung von zwei führenden Cyber-Forensik-Unternehmen
• ü Laufende Scans mit Forensik-Experten und Wiederaufbau-Plan für die internen Systeme

ü Aufbau eines Notbetriebs im Mehrstufenplan innerhalb von 72 Std.:

• Sicherstellung der Call Center Services und aller Kontaktpunkte zum Kunden über unsere Portale etc.
• Allgemeine Sicherstellung unserer Telefonie und Auskunft
• Backoffice-Kommunikation E-Mail und Kalender etc.

Die Restauration wurde umgehend eingeleitet, Betrieb konnte ab KW 43 eingeschränkt weitergeführt werden.

Basierend auf Herausforderungen im Lead-Bereich moderater September.

Umsatz und EBITDA YTD über Budget und Vorjahr!

BDG EOY 2021: 57,69 | 2020: 55,18

(zuvor 47,8 – 51,00).

* Guidance wurde im Vorjahr zuletzt aufgrund von EMPIRE & Corona angepasst

Umsatzerlöse im September -0,34 Mio. € (-7%) unter Budget.

YTD: 42,91 Mio. € und +0,60 Mio. € (+1%) über Budget.

Das September-EBITDA von +0,55 Mio. € liegt -0,07 Mio. € unter Budget & +0,41 Mio. € über Vorjahr.

YTD: 4,13 Mio. € und +1,91 Mio. € über Budget inkl. Sondereffekte.

Cashflow im September erwartungsgemäß negativ.

Die aufgrund der Salesforce-Einführung veränderten Zahlperioden führen (bis EOY) zu gegenläufigen Effekten.

BDG 2021: 2,1 | 2020: 2,7 Guidance 2021: 1,5 – 2,3 | 2020: 3,3 – 4,2*

* Guidance wurde im Vorjahr zuletzt aufgrund von EMPIRE & Corona angepasst (zuvor 1,6 – 2,8).

Positive Effekte der Lastschriften Media aus dem Vormonat wurden im September wieder ausgeglichen.

Cash-Endbestand Dezember 2021 innerhalb der Guidance erwartet.

Cash-Bestand Konzern 2021 in Mio. € Cashflow Konzern 2021 in Mio. €

YTD 2021: -2,01 | 2020: -0,11

Q2 2020: FR KfW Darlehen | Q3 2020: Kapitalerhöhung

Aufgrund CRM-bedingter Veränderungen der Ratenpläne und Lastschrifteneinzüge Media im Cashflow deutliche Schwankungen.

Für Oktober sind analog Juni/Juli gegenläufige Effekte zu erwarten.

Umsatz weiterhin über Vorjahr – auch ohne Fairrank-Effekte.

YTD September 2021 deutlicher Umsatzanstieg im Vorjahresvergleich in allen Segmenten.

11880 Solutions Gruppe in Mio. € Insides

	9M 2021 IST	9M 2020 IST	%
Umsatzerlöse AKL	9,50	9,17	4%	1
Umsatzerlöse Digital	33,41	27,32	22%	2
Umsatzerlöse	42,91	36,49	18%
Variable COGS	-21,35	-18,44	-16%	3
Fixe COGS	-1,50	-1,41	-6%	4
Bruttoergebnis vom Umsatz	20,06	16,63	21%
%	47%	46%
Werbekosten	-0,48	-0,38	-25%	5
Personalkosten Overhead	-10,15	-9,00	-13%	6
Abschreibungen	-4,52	-4,09	-11%
Sonstige Verwaltungskosten	-5,30	-4,92	-8%	7
Bruttoergebnis	-0,39	-1,76	78%
EBITDA	4,13	2,34	77%

* Fairrank / Seitwert erst ab Oktober 2020 in den Vorjahreszahlen

1	Branded DA -0,75 Mio. €, FRED +0,57 Mio. € (in Q2 2020 gestartet), B&O +0,31 Mio. € & E-Mobility +0,10 Mio. €.
2	Digital 11880 +2,78 Mio. € über Vorjahr und Effekt Fairrank +3,30 Mio. €.
3	Kostenanstieg durch Fairrank -2,05 Mio. € und -0,49 Mio. € aufgrund höherer Umsätze im Auskunftsgeschäft.
4	Fairrank-Effekt -0,09 Mio. €.
5	Kosten für Bandenwerbung sind im Vorjahr aufgrund von Corona später angefallen (Nov. 20).
6	Kostensteigerung zum Vorjahr ist überwiegend auf Fairrank zurückzuführen (-1,20 Mio. €).
7	Effekt Fairrank -0,20 Mio. €, Wertberichtigung AKL-Forderungen (NexNet) -0,14 Mio. €.

AKL | Deep Dive

Segment über Vorjahr. Rückgang Branded DA konnte im September durch Outsourcing und CCS kompensiert werden.

Umsatz 2021 in Mio. € Leistungskennzahlen

BDG Vorjahr		9M 2021 IST	9M 2020 IST	%
1,11 1,10 1,04	Ø FTE auf Payroll**	102,3	123,7	-17%
	Ø FTE Externe***	33,2	24,8	34%
	SUMME FTE	135,6	148,5	-9%
	Anzahl Calls Branded	1.145 T.	1.347 T.	-15%
	Rückgang Calls Branded ggü. Vorjahr	-15,0%	-20,9%
September	Ø PDT Branded	121,0	117,7	3%
	Ø Umsatz / Call Branded	4,20 €	4,13	2%
	Anzahl CCS-Kunden*	13	9	44%
	CCS-Neukunden Pipeline*	8	-

* aktueller Monat ** aktueller Monat & ohne TL & Trainer *** aktueller Monat

• Umsatzsteigerungen können mit weniger FTE erzielt werden.
• Geringerer marktbedingter Callvolumen-Rückgang im Vergleich zum Vorjahr. 2

Ausweitung der Branche E-Mobility durch die Neukunden Eddy, Rhingo, Kruiser & EVO.

INSIDES

3

DIGITAL | Deep Dive

Segment über Vorjahr. In den ersten Monaten konnte in allen Bereichen ein Vorsprung für die zweite Jahreshälfte aufgebaut werden.

Umsatz 2021 in Mio. €

Fairrank

3,30

0,93

33,41

Software

11880

29,18

0,87 3,62

BDG YTD

28,88

2020 YTD

33,37 31,70

1,03 4,38

26,29

Media Leistungskennzahlen

	9M 2021 IST	9M 2020 IST	%
Ø ARPA Neukunden TS / KAM	866€ / 6.226€	655€ / 5.562€		1
Ø ARPA Gesamt	910€	941€	-3%
Ø Abschlussquote TS	4,50%	6,02%	-25%	2
Kunden	45.041	43.666	2%	3
Netto Kundenwachstum YTD	202	4.558	-96%	4
FTE TS / CS / KAM **	75 / 42 / 8	99 / 48 / 6		5
Ø AEW je FTE TS / KAM	9.623€ / 15.715€	9.700€ / 15.169€

* exkl. Fairrank VVL ** aktueller Monat

2

3

4

5

INSIDES

• Steigerung Neukunden-ARPA durch veränderten Produktmix im TS. KAM über Vorjahresniveau.
• Erwarteter Rückgang der Abschlussquote, dafür steigender Neukunden-ARPA.
• Weiterhin Kundenwachstum zum Vorjahr. In 2021 sind 349 Fairrank-Kunden enthalten, in 2020 sind 442 Fairrank-Kunden enthalten.
• Geringeres Netto-Kundenwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, wie erwartet.
• FTE-Reduktion zum Vorjahr teils wie erwartet. Im TS Essen bewusst kein Fluktuationsausgleich.

IST YTD

Der Kundenbestand zum 30.09.2021: 45.041 zahlende Kunden.

Die für 2021 budgetierte Verlangsamung des Kundenwachstums / Kundenwertes manifestiert sich erstmalig in Q3/Q4.

Kundenzahlwachstum 2021 Kundenwertentwicklung 2021 in Mio. €

Die Sichtbarkeit & Traffic etablieren sich auf hohem Niveau.

in Mio. Visits

Zur Trendanalyse werden organische Daten aus der Google Search Console genutzt.

01/21 03/21 05/21 07/21 09/21 gelbeseiten.de aroundhome.de check24.de cylex.de dasoertliche.de my-hammer.de Wettbewerbsvergleich | Aktueller Wert 75

SISTRIX-Sichtbarkeitsindex

11880.com werkenntdenbesten.de

Sep Okt Nov Jan Feb Apr Mai Jun Aug Sep Jul Dez Mär 11880.com werkenntdenbesten.de Trendanalysen 1880 2020 2021

Traffic 11880 und WKDB

Traffic auf Fachportalen

in T. Visits

Stillstand ist Rückstand – und das "Bessere" ist des "Guten" Feind!

2019 und 2020 waren primär von COVID-19 und der erforderlichen Backoffice-Umstellung geprägt.

Organisches Wachstum

Der Wachstumskurs wird fortgesetzt – trotz der Auswirkungen der Corona-Krise, die in 2021 / 2022 das Wachstum der abgegrenzten Umsätze verlangsamen.

Infrastruktur / IT-Sicherheitslage

Der Cyber-Angriff der Backoffice-Systeme erfordert teilweise einen Neuaufbau. Positiv: Entlang der bestehenden IT-Strategie werden bestehende Systeme beschleunigt von On-Prem zu Cloudanbietern (Amazon, Microsoft) verlagert.

TI

Strategie

Strategisches Wachstum und Positionierung werden neben dem Tagesgeschäft intensiv angegangen. Derzeit werden primär zwei Akquisitionsziele (eCommerce und Direkt-Sales) evaluiert.

AKL

Das Auskunftsgeschäft wird trotz des Rückgangs der klassischen Telefonauskunft durch Ausbau der CCS und Launch neuer Produkte weiterhin stabilisiert.

Digital

Haupttreiber des Gruppenwachstums bleibt der Bereich Digital. Corona-bedingt ist das Wachstum im Hinblick auf Kundenzahl und Umsatz verlangsamt. Für 2022 werden selektive Preissteigerungen und eine KI-basierte Kündigungsverhinderung fokussiert.

Fokus auf Innovation

Innovation und time-to-market rücken wieder in den Mittelpunkt. Entlang der Wertschöpfungskette werden mindestens zwei neue Produkte an den Start gebracht. WKDB und WFDJ erhalten Major-Updates in 2022.

Im letzten Monat schwankte der Aktienkurs zwischen 1,51 € - 1,81 €.

Der Aktienkurs liegt derzeit bei ca. 1,79 €.

Finanzkalender

AEW	Auftragseingangswert	LTI	Long Term Incentive
AG	Aktiengesellschaft	M	Monate
AKL	Auskunftslösungen	MDM	Master Data Management
Allg.	Allgemeine	Mio.	Million
ARPA	Average Revenue per Account	n.a.	nicht abgegrenzt
BDA	Branded Directory Assistance	PDT	Portal Duration Time
Ca.	Circa	SEO	Search Engine Optimization
CCS	Call Center Services	RFC	Revised Forecast
CRM	Customer Relationship Management	T.	Tausend
CS	Customer Sales	TS	Telesales
DA	Directory Assistance	WFDJ	WirFindenDeinenJob.de
EBITDA	Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization	WKDB	WerKenntDenBesten.de
FTE	Full Time Equivalent	YOY	Year over Year
Inkl.	Inklusive
KPI	Key Performance Indicator
KW	Kalenderwoche