11 88 0 Solutions AG — Earnings Release 2020

Mar 30, 2021

Veröffentlichung der Jahresergebnisse 2020

11880 Solutions AG

30.03.2021

Disclaimer

Diese Präsentation beinhaltet "in die Zukunft gerichtete Aussagen" bezüglich der 11880 Solutions AG (11880 Solutions) einschließlich Stellungnahmen, Schätzungen und Prognosen zur Finanzsituation von 11880 Solutions, Geschäftsstrategie, Plänen und Zielen des Managements und zukünftiger Entwicklungen. Solche, in die Zukunft gerichtete Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und weitere wichtige Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Erträge und Leistungen der 11880 Solutions deutlich von den zukünftigen Ergebnissen, Erträgen und Leistungen abweichen, die mit den in die Zukunft gerichteten Aussagen angedeutet wurden. Diese in die Zukunft gerichtete Aussagen sprechen nur für den Tag dieser Präsentation und basieren auf zahlreichen Annahmen, die sich als wahr oder unwahr herausstellen können.

Obwohl alle erforderliche Sorgfalt darauf verwendet wurde, dass die genannten Informationen und Fakten korrekt und die geäußerten Meinungen und Erwartungen plausibel und angemessen sind, übernimmt 11880 Solutions keinerlei Zusicherung oder Gewähr (weder ausdrücklich noch implizit), dass die Informationen oder Erwartungen plausibel, vollständig, korrekt, angemessen oder zutreffend sind. Die Informationen in dieser Präsentation sind vorbehaltlich von kurzfristigen Änderungen, sie können unvollständig oder gekürzt sein und können ggf. nicht alle wesentlichen Informationen zu 11880 Solutions enthalten. 11880 Solutions übernimmt keinerlei Verpflichtung, die in dieser Präsentation genannten und in die Zukunft gerichteten Aussagen oder andere Informationen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es als Ergebnis von neuen Informationen oder zukünftigen Ereignissen oder aus sonstigen Gründen.

Aus rechentechnischen Gründen können in den Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/- einer Einheit (€, %, etc.) auftreten. Solche Differenzen werden zu Gunsten der Darstellung der mathematisch korrekt gerundeten Werte bewusst in Kauf genommen.

Finanzkennzahlen

Aktuelle Geschäftsentwicklung

Ausblick

Investor Relations

Die digitale Transformation wird seit 2015 erfolgreich vorangetrieben!

11880 SAG hat sich als einer der größten Branchen-Informations- und Online-Marketing Anbieter in Deutschland etabliert.

Das Portfolio der 11880.com wird seit 2015 kontinuierlich weiterentwickelt.

11880 SAG hat sich als einer der größten Branchen-Informations- und Online Marketing-Anbieter in Deutschland etabliert.

Beständiges YOY-Wachstum trotz Corona-Pandemie

Das Corona-Virus bestimmt weiterhin in den meisten Bereichen das Tagesgeschäft – unsere stabilisierende Maßnahmen zeigen Wirkung.

Kapitalerhöhung Die Kapitalerhöhung wurde erfolgreich abgeschlossen. Der Netto-Emissionserlös beträgt ca. 1,4 Mio. €.

Zielerreichung Alle Ziele im Hinblick auf den Umsatz, EBITDA, Cash und Kundenwachstum wurden erreicht.

Projekt Empire Die Integration von Fairrank in die Prozesse und Organisation von 11880 ist erfolgt. Aktuell wird an der Systemintegration gearbeitet.

Sichtbarkeit & Traffic Sichtbarkeit und Traffic der 11880 steigen, bleiben jedoch auch weiterhin im starken Fokus.

Corona-Schutzmaßnahmen Die Schutzmaßnahmen sind wirksam umgesetzt – bisher keine Ansteckungen an den 11880-Standorten!

Strategisches Wachstum Chancen der Erweiterung der Produktpalette und Kundenbasis durch Kooperationen oder Zukäufe werden permanent evaluiert.

Die Guidance wurde in allen Punkten bestätigt!

Die Zielwerte wurden trotz der schwierigen Marktsituation tendenziell in der oberen Hälfte erreicht.

	Prognose 2020*	IST 2020
Umsatz Konzern	48,5 bis 52,5	50,8
EBITDA Konzern	1,7 bis 3,2	3,0
Cash-Bestand Konzern**	3,3 bis 4,2	3,7

in Mio. €

* Angepasste Prognose nach Kapitalerhöhung

** Zahlungsmittel mit und ohne Verfügungsbeschränkung sowie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

Umsatzsteigerung trotz zweiter Corona-Welle

Das EBITDA entwickelte sich analog positiv.

Umsatz* in T€

Gesamtumsatz über RFC und +3,1 Mio. € über Vorjahr (+1,8 Mio. € 11880 & +1,3 Mio. € Fairrank). Der Treiber hierfür ist der AKL-Periodenumsatz oberhalb der Erwartungen sowie Umsatzwachstum YOY im Media-Bereich.

IST Akt. Monat Vorjahr RFC

EBITDA* in T€

Deutlich positives EBITDA YTD. Im Dezember liegt das EBITDA unter dem RFC. Die Treiber YTD neben dem gestiegenen Umsatz sind Einsparungen durch geringere Mediakosten sowie Einsparungen bei Personalkosten aufgrund unbesetzter Stellen.

Cashflow in Mio. €

Im Jahr 2020 fünf Monate in Folge Cash-positiv – auch ex Kapitalerhöhung!

Erhöhung des Cash-Bestands durch die KE um ca. 1,4 Mio. € nach Abzug aller direkten KE-Kosten.

Cash-Bestand in Mio. €

IST Akt. Monat Vorjahr RFC

Moderates Wachstum trotz Corona-Pandemie

Durch Kostendisziplin und Einsparungen durch die Einführung der Multiconnect-Anlage ("Newton") konstant gute Bruttomarge über 40%

11880 Solutions Gruppe* (Mio. €)	12M 2020 IST	12M 2019 IST	%
Umsatzerlöse Auskunftsgeschäft	12,54	13,04	-4%		Auskunftsgeschäft verliert aufgrund des Call-Rückgangs weiterhin generisch an Umsatzerlösen, FRED 11880 hat sich sehr positiv entwickelt.
Umsatzerlöse Digitalgeschäft	38,26	34,63	10%		Media-Umsatz besser als im Vorjahr, was primär durch den
Umsatzerlöse	50,80	47,67	7%		Bestandskundenbereich induziert wird. Neukundengeschäft (Vertriebsleistung) im November auf all time high.
Umsatzkosten	-29,24	-27,29	-7%		Neben den steigenden umsatzabhängigen Kosten (insbesondere Leistungskosten & Gehälter) ist in den Umsatzkosten das IT-Projekt Einstein
Bruttomarge	21,56	20,38	6%		der Kostentreiber im Vergleich zum Vorjahr. Kostensenkungen durch Umstellung auf Multiconnect und geringere Mediakosten kompensieren einen Teil der Mehrkosten.
%	42%	43%			Deutlicher Anstieg der Abschreibungen auf aktivierte Provisionen und Anstieg
Vertriebskosten	-16,07	-14,48	-11%		bei allgemeinen Vertriebskosten, wird durch Kostensenkungen bei variablen Vertriebskosten teilweise kompensiert.
Allg. Verwaltungskosten	-8,14	-7,99	-2%
Sonstige Erträge/Aufwendungen	-0,01	-0,02
Bruttoergebnis	-2,66	-2,11	-26%
Finanzergebnis	-0,29	-0,25	-17%
Steuern	0,64	-0,82	178%
Periodenergebnis	-2,31	-3,18	27%
EBITDA	2,97	2,76	8%
Cashflow	-1,08	2,14
Cash-Bestand	3,66	4,74			*Fairrank seit Okt. 2020 enthalten
30.03.2021			11880 Solutions AG		10

MEDIA: Umsatz- und Kundenwachstum im Jahresvergleich

Trotz der COVID-19-Pandemie liegen alle relevanten KPI deutlich über Vorjahresniveau.

	12M 2020 IST	12M 2019 IST	%
Umsatz* Neukunden	9,58 Mio. €	8,59 Mio. €	11%		Neukundengeschäft mit guter Performance. Treiber ist die hohe Produktivität der Mitarbeiter.
Umsatz* Bestandskunden	27,89 Mio. €	25,86 Mio. €	8%		Bei den Vertragsverlängerungen +1,7 Mio. € ggü. Vorjahr. Verkaufsumsatz +0,4 Mio. € über Vorjahr.
Umsatz* Gesamt (inkl. Displaywerbung)	37,68 Mio. €	34,74 Mio. €	8%
Umsatz Gesamt abgegrenzt	35,56 Mio. €	33,19 Mio. €	7%		YTD ist der abgegrenzte Umsatz +2,37 Mio. € über Vorjahr.
Kunden	44.441	38.666	15%		5.775 Kunden Nettowachstum in 2020.
Ø Abschlussquote TS	5,92%	6,07%	-2%
Ø ARPA Neukunden	686 €	644 €	6%		Steigerung des Neukunden-ARPA aufgrund leicht verändertem Produktmix
Ø ARPA Gesamt	843 €	913 €	-8%		Umsetzung der Wachstumsstrategie mit mehr Neukunden zum geringeren ARPA führt zu größerem Upselling-Potential und geringerem Gesamtkunden
FTE TS / CS**	98 / 46	97 / 50	1%		ARPA. Umstrukturierung im CS führt zu weniger FTE gegenüber Vorjahr. TS FTE auf Vorjahresniveau.
Ø Umsatz pro TS / FTE	7.812 €	7.462 €	5%

* nicht abgegrenzt

** aktueller Monat

AKL: Stärkung der Produktlinie trägt zur Stabilisierung des Bereiches bei.

Ausweitung des Services auf FRED 11811 und Stärkung der Produktlinie 118xx.

	12M 2020 IST	12M 2019 IST	%
Umsatz AKL	12,54 Mio. €	13,04 Mio. €	-4%	Abgeschwächter Umsatzverlust aufgrund erhöhter PDT, der Ausweitung der Dienstleistung auf FRED 11811 sowie Überperformance bei einem CCS-Großkunden.
FTE auf Payroll**	122,4	131,8	-7%
FTE Externe***	30,1	50,2	-40%	Einsatz externer Dienstleister sinkt korrelierend zum geringeren Call-Volumen.
Umsatz Branded	7,26 Mio. €	8,18 Mio. €	-11%
Anzahl Calls Branded	1.742 k	2.207 k	-21%
Rückgang Calls Branded ggü. Vorjahr	-21,0%	-21,8%
Ø PDT Branded	119,0	112,0	6%
Ø Umsatz / Call Branded	4,17 €	3,71 €	12%	Der günstigere Call-Mix und die erhöhte PDT führen zu einem höheren Umsatz pro Call.
Anzahl CCS-Kunden*	10	7	43%
CCS-Neukunden Pipeline*	6	-
Umsatz CCS	4,19 Mio. €	4,68 Mio. €	-11%	Steigerung bei einem Großkunden kann den Umsatzrückgang in Folge des Entfalls zwei weiterer Kunden nicht kompensieren.
Umsatz Outsourcing	1,09 Mio. €	0,18 Mio. €	503%	Treiber der Überperformance sind die zusätzlichen Umsätze von FRED 11811.

* aktueller Monat ** aktueller Monat & Durchschnitt, ohne TL & Trainer ***aktueller Monat & Durchschnitt

Die steigende Tendenz des 11880-Traffics hält an.

Die Erreichung des gesetzten Zielwertes bleibt herausfordernd.

Traffic auf den Fachportalen steigt ebenfalls leicht an.

Um das anvisierte Traffic-Ziel zu erreichen, sind jedoch noch größere Aufwände nötig.

Traffic 11880 und WKDB in Mio. Visits

Seit Dezember 2020 steigt der Traffic, die Zielwerte sind allerdings noch nicht erreicht. Maßnahmen zur weiteren Verbesserung der Sichtbarkeit und des Traffic sind abgeleitet und befinden sich teilweise bereits in der Umsetzung. WKDB stabilisiert sich angesichts von Corona auf gutem Niveau.

Traffic auf Fachportalen in Visits

Im Vertrieb wird eine ARPA-Steigerung fokussiert.

Geringere Neukundengewinnung und Abschlussquote bei ähnlich hohem Umsatz

0,0% 1,0% 2,0% 3,0% 4,0% 5,0% 6,0% 7,0% 8,0% Ø 2020: 5,91%

Abschlussquoten TS seit 2019 deutlich über Vorjahren

Werte ex. Fairrank

+ 12,69 (+53%) 36,97

Der Kundenbestand zum 28.02.2021 beträgt 44.862 zahlende Kunden.

Für 2021 ist eine Verlangsamung des Kundenwachstums bei Steigerung des Kundenwerts budgetiert.

Kundenzahlwachstum TS: Seit 2017 wurde der Kundenbestand mehr als verdoppelt.

35

37

Kundenwertentwicklung TS: Der Gesamtkundenwert steigt kontinuierlich und zeigt sich deutlich in der positiven Umsatzentwicklung.

Werte ex. Fairrank

Durch kontinuierliches Wachstum zur nachhaltigen Profitabilität

Das Augenmerk liegt derzeit auf der Integration von Fairrank und der Minimierung Corona-induzierter Risiken.

Organisches Wachstum

Der Wachstumskurs wird fortgesetzt – trotz der Auswirkungen der Corona-Krise, die 2021 das Wachstum der abgegrenzten Umsätze verlangsamen.

Fokus auf Profitabilität Bei weiterem Wachstum wird das Augenmerk verstärkt auf die Profitabilität gerichtet.

пII

Strategisches Wachstum

Finalisierung der Integration von FAIRRANK und Schaffung neuer Wachstumsfelder durch Kooperationen stärken die Marktposition der 11880.

Auskunftsgeschäft Stabilisierung trotz des Rückgangs der klassischen Telefonauskunft. Ausbau des Call Center-Drittgeschäfts und Launch neuer Produkte.

Digitalgeschäft Haupttreiber des Gruppenwachstums bleibt der Bereich Digital. Corona-bedingt ist das Wachstum im Hinblick auf Kundenzahl und Umsatz verlangsamt.

Innovation Finalisierung der laufenden Großprojekte gibt Raum für Innovation und Kreativität.

Der Wachstumskurs wird in 2021 fortgeführt.

Die Auswirkungen der angespannten Marktsituation auf die Erreichung der gesetzten Ziele bleibt abzuwarten.

Der Aktienkurs liegt aktuell bei 1,5€.

Stabiler Aktienkurs trotz der angespannten und unsicheren Marktsituation

Anteile auf Basis der uns vorliegenden Stimmrechtsmeldungen und ergänzenden Informationen | Quelle Aktienkurs: ariva.de | Der aktuelle Kurs entspricht dem Mittelwert des letzten Monats.

Finanzkalender

30. März 2021 | Veröffentlichung Jahresfinanzbericht 2020

11. Mai 2021 | Veröffentlichung der 3-Monatsergebnisse 2021

16. Juni 2021 | virtuelle Hauptversammlung 10. August 2021 | Veröffentlichung der 6- Monatsergebnisse 2021

9. November 2021 | Veröffentlichung der 9- Monatsergebnisse 2021

Vielen Dank!

Abkürzungsverzeichnis

AEW	Auftragseingangswert	LTI	Long Term Incentive
AG	Aktiengesellschaft	M	Monate
AKL	Auskunftslösungen	MDM	Master Data Management
Allg.	Allgemeine	Mio.	Million
ARPA	Average Revenue per Account	n.a.	nicht abgegrenzt
BDA	Branded Directory Assistance	PDT	Portal Duration Time
Ca.	Circa	SEO	Search Engine Optimization
CCS	Call Center Services	RFC	Revised Forecast
CRM	Customer Relationship Management	T.	Tausend
CS	Customer Sales	TS	Telesales
DA	Directory Assistance	WFDJ	WirFindenDeinenJob.de
EBITDA	Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization	WKDB	WerKenntDenBesten.de
FTE	Full Time Equivalent	YOY	Year over Year
Inkl.	Inklusive
KPI	Key Performance Indicator
KW	Kalenderwoche