11 88 0 Solutions AG — Annual Report 2002

Feb 27, 2003

geschäftsbericht 2002

Names & Numbers

wir kennen sie alle. 11880

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__ KENNZAHLEN

telegate Konzern (in TEUR)	2002	in% vom Umsatz	2001	in% vom Umsatz
Umsatz	115.588		129.924
Bruttoergebnis vom Umsatz	52.962	46%	41.121	32%
Betriebsergebnis	(25.243)	-22%	(37.645)	-29%
EBITDA	9.393	8%	(17.813)	-14%
discontinued operations	0	0%	(1.507)	-1%
Jahresüberschuss/-fehlbetrag	(37.280)	-32%	(38.245)	-29%
Ergebnis je Aktie	(2,86)		(3,00)
Bilanzsumme	60.208		97.730
Eigenkapital	6.478		6.400
Eigenkapitalquote	11%		7%
Mitarbeiter	2.383		3.179

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11880 telegate AG
Dr. Albath, Andreas
(Vorstandsvorsitzender)
I // 0049.89.89 54 11-0
:43

vorwort des vorstands

: SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE, telegate ist auf dem Weg, das führende Auskunftsportal Europas zu werden – gestärkt durch die wiedererreichte Profitabilität des operativen Geschäftes. Und wir nähern uns diesem anspruchsvollen Ziel Schritt für Schritt: Seit dem 10. Dezember 2002 ist telegate im größten europäischen Teilmarkt Großbritannien unter der Nummer 11 88 66 direkt erreichbar. Nach Deutschland der zweite Markenauftritt der telegate AG.

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Aus der 1996 geborenen Idee des Auskunftsportals ist ein international agierender Konzern geworden. Die persönliche, freundliche und schnelle Auskunft ist erfolgreich. Im deutschen Kernmarkt konnte telegate über 30 Prozent der Kunden für sich gewinnen. "... da werden Sie geholfen" – rund 2.400 Mitarbeiter in acht Call-Centern in Deutschland, jeweils einem in Italien, Großbritannien, Spanien und den USA stehen für unsere Kunden bereit. Ab Februar 2003 werden wir auch in Österreich über unsere eigene Marke 11 88 00 direkt erreichbar sein.

Mit einem umfangreichen Konsolidierungsprogramm haben wir telegate in den letzten beiden Geschäftsjahren den Anforderungen der Zukunft angepasst. Politische und wirtschaftliche Rahmenbedingungen blieben hinter den erwarteten Entwicklungen zurück, die Fortsetzung der nationalen wie internationalen Regulierung des Auskunftsmarktes war sprunghaft und schwer einschätzbar. Hohe Datenkosten und die marktverzerrende kostenlose Internetauskunft der Deutschen Telekom blieben auch im Geschäftsjahr 2002 wesentliche Belastungsfaktoren – telegate betrachtet beides weiterhin als Verstoß gegen die Vorschriften zur Regulierung und hat die notwendigen juristischen und politischen Schritte eingeleitet. Das Bundeskartellamt hat bereits in beiden Fällen Verfahren eröffnet. Erste Entscheidungen erwarten wir für 2003.

Konsequent hat telegate sich von unprofitablen Unternehmensteilen getrennt und sich auf ihre Stärken fokussiert. Die Kostenstruktur wurde umfassend auf Einsparpotenziale untersucht und fortlaufend optimiert. Das operative Geschäft ist wieder profitabel, nicht nur in Deutschland, sondern auch in Italien. Großbritannien und Spanien stehen am Anfang; das US-Geschäft belastet das Unternehmensergebnis durch die Vollabschreibung des Firmenwertes einmalig. Erstmalig in der Firmengeschichte konnte ein nahezu ausgeglichener Free Cash Flow ausgewiesen werden (ohne die Einmalzahlung an BMW, die dem Geschäftsjahr 2001 zuzurechnen ist).

Zur Stärkung der Eigenkapitalstruktur wurde im Herbst eine Kapitalerhöhung beschlossen, deren erster Teil mit der Umwandlung von Gesellschafterdarlehen in Eigenkapital im Dezember erfolgreich abgeschlossen wurde. Im zweiten Schritt können Sie

IMPORTANT NAMES

vorwort des vorstands

im Frühjahr zu gleichen Konditionen neue Aktien zeichnen – telegate wird dieses zusätzliche Kapital zur weiteren Reduzierung der Verbindlichkeiten und zur Finanzierung der europäischen Expansion einsetzen.

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Wesentlich unterstützt bei der Umstrukturierung wurden wir durch unseren Mehrheitsaktionär SEAT Pagine Gialle. Sowohl für die Refinanzierung der telegate Gruppe als auch beim Aufbau des italienischen und britischen Geschäftes steht uns die SEAT Gruppe zur Seite – telegate ist innerhalb der SEAT Gruppe für den Aufbau des europäischen Auskunftsportals verantwortlich.

Die Verantwortung für das Gesamtunternehmen und das deutsche Kerngeschäft als Vorstandsvorsitzender hat Dr. Andreas Albath mit Wirkung zum 1. Januar 2003 übernommen, der dem Vorstand seit Frühjahr 2002 angehört. Dr. Paolo Gonano – zuständig für den Bereich Telefonauskunft der SEAT Pagine Gialle – wurde ebenfalls im Frühjahr 2002 in den Vorstand der telegate AG berufen und steht den europäischen Aktivitäten vor. Den Aufbau des Markengeschäftes in Großbritannien verantwortet seit dem Start im Dezember 2002 telegate Mitgründer Dr. Klaus Harisch. Besonderer Dank gilt den beiden ausgeschiedenen Vorstandskollegen Peter Wünsch und Dirk Roesing, die wesentlich zum Aufbau und Erfolg der telegate AG beigetragen haben.

Wir danken Ihnen für das bisherige Vertrauen und die aktive Teilnahme an der Unternehmensentwicklung – und möchten Sie ermutigen, mit uns gemeinsam telegate zum führenden europäischen Auskunftsportal zu entwickeln. telegate ist Ihr Unternehmen – und telegate bleibt eine Erfolgsgeschichte!

Dr. Andreas Albath Dr. Paolo Gonano Dr. Klaus Harisch

bericht des aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres 2002 die Geschäftsführung des Vorstandes überwacht und beratend begleitet. In vier Sitzungen des Aufsichtsrates und in den Sitzungen seiner Ausschüsse sowie in zusätzlichen Besprechungen seines Vorsitzenden mit dem Vorstand wurde die Lage der Gesellschaft ausführlich besprochen. Über die Entwicklung und die mittelfristige Planung sowie über wichtige Geschäftsvorfälle wurde eingehend beraten.

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Der Vorstand hat den Aufsichtsrat schriftlich und mündlich regelmäßig über die Lage der Gesellschaft unterrichtet. Dabei hat der Vorstand den Aufsichtsrat über die künftige Geschäftspolitik und wichtige Anlässe informiert und ist auch auf die Risiken der Entwicklung der Gesellschaft eingegangen.

Die Gesellschaft hat gemäß Ziffer 4 der Satzung i.V.m. dem Mitbestimmungsgesetz in seiner Fassung von 1976 einen Aufsichtsrat, der aus zwölf Mitgliedern besteht. Die im Geschäftsjahr 2001 für die PhoneCom GmbH gewählte Aufsichtsrätin Regine Bethge-Maack hat zum 30. Januar 2002 ihr Aufsichtsratsmandat niedergelegt, da die PhoneCom GmbH aus dem Konzernverbund ausgeschieden ist. Auf Vorschlag des Gesamtbetriebsrats der telegate AG und auf Antrag des Vorstands hat das Amtsgericht München per 30. März 2002 gemäß § 6 Abs. 2 Satz 1 MitbestGes i.V.m. § 104 AktGes Frau Ina Krech als Mitglied des Aufsichtsrates bestellt.

Der Aufsichtsrat hat einen Ausschuss gemäß § 27 Abs. 3 MitBestG (Personalausschuss) und den freiwilligen Investitionsausschuss gemäß der Geschäftsordnung des Aufsichtsrates. Der Personalausschuss hat nach kurzfristiger Einberufung durch den Aufsichtsratsvorsitzenden mehrfach getagt. Der Investitionsausschuss trat im Berichtszeitraum viermal zu seinen ordentlichen Sitzungen zusammen.

Der handelsrechtliche Jahresabschluss und der Lagebericht sowie der befreiende US-GAAP Konzernabschluss nach § 292a HGB einschließlich Lagebericht für das Geschäftsjahr 2002 der telegate AG sind durch die Ernst & Young Deutsche Allgemeine Treuhand AG, München, unter Einbeziehung der Buchführung geprüft worden. Der Abschlussprüfer hat keine Einwendungen erhoben und sowohl dem Jahresabschluss als auch dem Konzernabschluss den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

Der handelsrechtliche Jahresabschluss einschließlich Lagebericht, der US-GAAP Konzernabschluss einschließlich Lagebericht und die Berichte des Abschlussprüfers wurden allen Mitgliedern des Aufsichtsrates rechtzeitig zugesandt. Der Abschlussprüfer war bei der abschließenden Beratung der Abschlüsse anwesend. Er hat über die Durchführung seiner Prüfung berichtet und im Rahmen der Erörterungen erläuternde Auskünfte gegeben.

IMPORTANT NAMES

✆	name	address
** XXXXX AUSKUNFT?	Immer!
_ _ _ _ so viel Sie wollen	IV 880 11 !!!!!!!!!!!!!!!!!

bericht des aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss der telegate AG und den Lagebericht geprüft. Von dem Ergebnis des Abschlussprüfers hat er zustimmend Kenntnis genommen. Er billigt den vom Vorstand vorgelegten Lagebericht und den Jahresabschluss 2002 der telegate AG, der damit festgestellt ist.

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Der Aufsichtsrat hat ebenfalls den US-GAAP Konzernabschluss der telegate AG und den Lagebericht geprüft. Von dem Ergebnis des Abschlussprüfers hat er zustimmend Kenntnis genommen. Er billigt den vom Vorstand vorgelegten Lagebericht und den Konzernabschluss 2002 der telegate AG.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand erstellten Abhängigkeitsbericht diskutiert und geprüft. Die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen wurden von Ernst & Young Deutsche Allgemeine Treuhand AG, München, geprüft. Der Abhängigkeitsbericht wurde mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen und den Mitgliedern des Aufsichtsrates zur Verfügung gestellt. Der Abschlussprüfer hat bei der Erörterung des Abhängigkeitsberichtes über die Durchführung der Prüfung berichtet und Auskünfte erteilt. Der Abhängigkeitsbericht wurde von dem Abschlussprüfer mit folgendem Bestätigungsvermerk versehen: "Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,

2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war." Der Aufsichtsrat hat den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen geprüft und in Ordnung befunden. Er stimmt dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zu und erhebt nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine Einwendungen gegen die im Bericht enthaltene Schlusserklärung des Vorstands.

Unternehmensleitung und Mitarbeiter der telegate Gruppe haben im Geschäftsjahr 2002 verantwortungsbewusst und zielstrebig zusammengearbeitet. Der Aufsichtsrat spricht ihnen Dank und Anerkennung aus.

München, im Februar 2003

Herbert Brenke — Vorsitzender des Aufsichtsrates

	WKN 511880
	Börsenkürzel TGT
11880 _ Lüller XXXXX
A Aktienkurse Kurse
//// /// / / /// /// XXXXX
_
IR-Kontakt
*Langner, Marc A. Fon +49(0)89/8954-1120
Fax +49(0)89/8954-1110, investor@telegate.com
www.telegate.com

investor relations

__ FINANZKALENDER 2003

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-

• 1. November 2003 __ 3. Quartalsbericht 2003
• 1. Februar 2003 __ Geschäftsbericht 2002 5. Mai 2003 __ 1. Quartalsbericht 2003 2. Juni 2003 __ Hauptversammlung 2. September 2003 __ Halbjahresbericht 2003
• __ KURSVERLAUF TELEGATE 2002

investor relations

Das abgelaufene Börsenjahr 2002 verlief für die telegate Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt äußerst erfolgreich – während der Nemax All Share um über 60% und der Dax über 40% nachgab, konnte die Aktie der telegate AG um 25% zulegen. Nach den Einbrüchen der Börsenjahre 2000 und 2001 eine erfolgreiche Trendumkehr. Die absolute Unternehmensbewertung der telegate AG blieb trotz der günstigen relativen Aktienentwicklung auf einem ausbaufähigen Niveau.

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Die Kapitalerhöhung der telegate AG im Herbst 2002 war die größte Kapitalmaßnahme seit ihrem Börsengang im Jahr 1999. Im Rahmen der Sachkapitalerhöhung wurden zum 19. Dezember 2002 über 8,2 Millionen neue Aktien zum Stückpreis von Euro 3,69 von der SEAT PG übernommen. Über Euro 30 Mio. Eigenkapital floss der Gesellschaft durch die Umwandlung des Gesellschafterdarlehens zu und führte zu einer deutlichen Stärkung der Bilanzstruktur. Im Frühjahr werden die freien Aktionäre die Gelegenheit haben, zu gleichen Konditionen bis zu 4,5 Mio. neue Aktien zu zeichnen. Das zusätzliche Kapital wird telegate zur weiteren Reduzierung der Verbindlichkeiten bzw. zur Finanzierung des Wachstums im europäischen Ausland einsetzen.

Transparenz, Schnelligkeit und Offenheit bleiben für telegate die wesentlichen Merkmale der Informationspolitik. Als Informationsdienstleister mit sehr hohen Qualitätsansprüchen sind wir unseren Aktionären in den Bereichen Investor Relations und Public Relations besonders verpflichtet. Ständiger Dialog mit unseren privaten Investoren, den institutionellen Anlegern, unseren Analysten und den Vertretern der Presse finden Ausdruck in Roadshows, Analystenkonferenzen und zahlreichen Einzelgesprächen mit Investoren und Analysten. Wie in den vergangenen Jahren haben wir zeitnah und detailliert über die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie über die Zukunftserwartungen der telegate AG informiert.

Wir sind überzeugt, die telegate Aktie weiter als attraktiven Anlagewert im Markt positionieren zu können. Zum 1. Januar wird telegate im Prime Standard der Deutschen Börse notiert werden. Damit gehört telegate zum Kreis der Unternehmen, die sich den hohen Anforderungen der internationalen Finanzwelt stellen. Die strategischen Neustrukturierungen im abgelaufenen Geschäftsjahr und die außergewöhnliche Marktpositionierung bilden die Grundsteine der kommenden Geschäftsjahre. Mit der Investition in telegate setzen Sie auf ein Erfolgsmodell. Wir würden uns freuen, wenn Sie uns auch in Zukunft Ihr Vertrauen schenken würden.

Auf eine weiterhin gute Zusammenarbeit im neuen Geschäftsjahr!

beteiligungsstruktur und segmente der telegate gruppe

	CDE	FG	HIJ	KL	MN	OPQ	RS	TU	VW	XYZ
✆			name				address
	Müller XXXXX Ehrlich: 3.277 Einträge in Deutschland Erlich
	XXXXXXXXXX +49.890.3456
	XXXXXXXXXXXX +49.890.3456+49.890.3456 // XXXXXXXXXXXXXXXXXX +49.890.3454 XXXXXX	_	E	1188 0		1 1	8 8	0
			Wir helfen IHNEN.	1188 0
	Event-Programm!!!!!!! 11880			1188 0 1188 0		0 1188
				1188 0

*) Gesellschaft befindet sich in Liquidation

Faxnummern
Fabrikverkäufe
Firmeninfos	inkl. Ansprechpartner, Addresse	11880
// Friedrich === 28.141 x	_	_ ---------
// Friedrichs === 4.278 x		F
// Friederichs ---------

//MANAGEMENT REPORT:

H
I	Wirtschaftliche Ausgangssituation
J
K
L
M	Ergebnisbericht
N
O
P
Q	Segmentbericht
R	Investitionen
	Akquisition
	Forschung & Entwicklung
S
T	Call-Center und Mitarbeiter
U
V	Verbundene Unternehmen
	Nachtragsbericht
	Prognosebericht
W
X
Y	Risikobericht
Z

Harald-Schmidt-Show-Karten 11880
Hotels 11880
inkl.Preise+Kategorie
H Horoskop
Handwerker-Infos
_
>>> Hoffmann === sechsundsiebzigtausendsieben
hundertdreißigmal verzeichnet	!!!!!!!

management report __ wirtschaftliche ausgangssituation

: ENTWICKLUNG DER BRANCHE Sprache ist die Grundform der zwischenmenschlichen Kommunikation und Basis für den Austausch von Informationen. Die Telekommunikationsmärkte suchen nach immer leistungsstärkeren Lösungen, um dem Kundenwunsch nach einer Kommunikationsplattform zu jeder Zeit und an jedem Ort kosteneffizient und qualitätsgerecht nachkommen zu können. Die Verbreiterung der technischen Erreichbarkeit führt unweigerlich zu einem verstärkten Informationsbedürfnis – Art und Erreichbarkeit eines anderen muss bekannt sein, um mit diesem in Kommunikation treten zu können; Auskunftsportale schaffen diese notwendige Informationstransparenz. Das zunehmende Informationsbedürfnis führt zu mehr Vielfalt an Service- und Anwendungsmöglichkeiten, höherer Flexibilität, Skalierbarkeit und Personalisierbarkeit. Der Informationsmarkt wächst weiter mit fortschreitender Technik und Mobilität. Noch wird dieses Kundenbedürfnis – trotz inzwischen fortgeschrittener Liberalisierung – in den meisten Ländern von den jeweiligen ehemaligen Monopolisten wie der Deutschen Telekom, der Telecom Italia, der British Telecom und der Telefónica sowie der Telekom Austria bedient. Der Wettbewerb um den Kunden in Europa hat jetzt begonnen.

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: DER AUSKUNFTSMARKT IN DEUTSCHLAND Der Telekommunikationsmarkt bleibt im Umbruch. Die Mobilität der Telefonbenutzer hat sich weiter erhöht; in 2001 hat in Deutschland die Zahl der Mobilfunkanschlüsse (mehr als 50 Mio.) die Zahl der Festnetzanschlüsse erstmals überstiegen. Der Trend zu mehr Wettbewerb ist dabei auf den verschiedenen Teilmärkten in der Telekommunikationsbranche in Deutschland seit knapp 2 Jahren zum Stillstand gekommen, teilweise sogar abnehmend. Vom Festnetz bis hin zu Online- oder Mehrwertdiensten wurden vom Gesetzgeber bzw. der Regulierungsbehörde für Telekommunikation und Post (RegTP) oder aufgrund von verwaltungsgerichtlichen Entscheidungen Maßnahmen getroffen, die neuen Anbietern einen Wettbewerb mit dem früheren Monopolisten Deutsche Telekom erschweren.

Dieser Entwicklung konnte sich auch der deutsche Markt für Telefonauskunftsdienste nicht entziehen, der vor dem Hintergrund des wettbewerbsbehindernden, kostenlosen Internetangebotes der Telekom-Tochter DeTeMedien GmbH rückläufig ist. Für das Geschäftsjahr 2002 geht telegate von einem weiter rückläufigen Markt für Telefonauskunftsdienste in Deutschland aus – nach einem Anrufervolumen in Höhe von ca. 350 Mio. Anrufen in 2001, 390 Mio. Anrufen in 2000 und noch ca. 450 Mio. Anrufen in 1999.

telegate konnte sich in diesem Markt behaupten. Inklusive des Outsourcing-Callvolumens (e-plus, Mannesmann arcor und ventelo) wurde der Marktanteil weiter auf über 30% gesteigert. Größter Wettbewerber bleibt die Deutsche Telekom AG mit einem Marktanteil von rund 65%. Die verbleibenden 5% des Marktes teilen sich weitere Telefonauskunftsanbieter.

management report __ wirtschaftliche ausgangssituation

: DER INTERNATIONALE AUSKUNFTSMARKT Die Liberalisierung in Europa schreitet voran. In Schweden und Irland können alternative Anbieter seit Ende der 90er Jahre ihre Dienste unter einer 118er-Nummer im Wettbewerb mit dem jeweiligen früheren Monopolisten anbieten. In Norwegen und Großbritannien sind im Jahr 2002 eine Reihe neuer Auskunftsanbieter in den Markt eingetreten. In Spanien wurden 2002 118er-Rufnummern einer Reihe von Auskunftsanbietern zugeteilt, und eine Freischaltung dieser Nummern wird für das Jahr 2003 erwartet. Des Weiteren diskutieren die Regulierungsbehörden in Italien, den Niederlanden und Frankreich über die Einführung von Wettbewerb im Auskunftsmarkt.

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Die britische Regulierungsbehörde für Telekommunikation "Office of Telecommunications" (OFTEL) entschied im September 2001 über die endgültige Öffnung des Auskunftsmarktes und die Freigabe der 118xyz-Gasse für alle Telefonauskunftsdienste-Anbieter bis Ende 2002. telegate wurde im Rahmen einer Verlosung die einprägsame Nummer 11 88 66 zugeteilt. Dem Ex-Monopolisten British Telecom wird die bisherige Auskunftsnummer "192" nach einer 8-monatigen Übergangsfrist voraussichtlich zum 25. August 2003 entzogen. Die Wettbewerbsbedingungen sind vielversprechend: Bereits seit dem Jahr 1998 muss die British Telecom der telegate Gruppe und anderen Wettbewerbern Zugriff auf ihre Datenbank gewähren. OFTEL hat die British Telecom zusätzlich verpflichtet, das Inkasso u.a. für telegate abzuwickeln.

__ DER EUROPÄISCHE AUSKUNFTSMARKT // 2,5 MILLIARDEN CALLS PRO JAHR (MARKTANTEIL IN %)

management report __ wirtschaftliche ausgangssituation, ergebnisbericht

Fortschritte bei der Liberalisierung gibt es auch in Spanien. Die spanische Regulierungsbehörde Comisión del Mercado de Telecomunicaciones (CMT) hat telegate die Nummern 11 8 11 sowie 11 88 0 zugeteilt. Der frühere spanische Monopolist Telefónica muss u.a. der telegate zu geringen Datenkosten den offline-Zugriff auf die Teilnehmerdatenbank der Telefónica gestatten. Darüber hinaus muss Telefónica das Inkasso abwickeln. Derzeit ist die telegate España direkt aus allen Mobilfunknetzen unter der Rufnummer 1616 erreichbar. Eine Freischaltung der telegate Nummern im Festnetz ist für April 2003 vorgesehen; voraussichtlich gleichzeitig wird zu diesem Zeitpunkt Telefónica ihre bisherige Auskunftsnummer 1003 verlieren.

Noch im Anfangsstadium befindet sich die Liberalisierung des italienischen Auskunftsmarktes. Seit im Jahr 2000 die Gasse 892yz für Auskunftsdienste geöffnet wurde, hat die italienische Regulierungsbehörde Autorità per la Garanzie nelle Comunicazioni (AGCOM) im Jahr 2002 zwar eine Entscheidung über die Nummerierungssituation für Auskunftsdienste in Aussicht gestellt. Bisher sind jedoch keine Anzeichen für eine positive Entscheidung zu erkennen. Es bleibt vorerst bei der bekannten Universalnummer 12 der Telecom Italia. In Italien ist die telegate Italia derzeit unter der Telefonnummer 892 400 erreichbar, wickelt jedoch zusätzlich in erheblichem Umfang im Rahmen von Outsourcingverträgen Anrufe für SEAT Pagine Gialle, Telecom Italia Mobile sowie Colt Telecom ab.

: GESCHÄFTSENTWICKLUNG IM TELEGATE KONZERN Das Geschäftsjahr 2002 stand im Zeichen der Konsolidierung der Geschäftsaktivitäten. Trotz eines schwierigen Marktumfelds konnte die telegate AG ihre Wettbewerbsposition in Europa weiter ausbauen. Der Marktanteil im schrumpfenden deutschen Auskunftsgeschäft wurde auf über 30% gesteigert. Wesentliche Impulse für die weitere Geschäftsentwicklung erwartet telegate aus den europäischen Ländern. Die Öffnung der Auskunftsmärkte dort ist in 2002 wesentlich vorangekommen – telegate hatte bereits frühzeitig in Italien, Spanien und Großbritannien in Erwartung der kommenden Entwicklung eigene Call-Center eröffnet und hat damit eine hervorragende Ausgangsposition in Großbritannien und Spanien. Das Geschäft im italienischen Markt, das auch aus reinen Outsourcing-Aktivitäten besteht, ist bereits profitabel.

Durch die im Vorjahr eingeläutete Optimierung der Geschäftsabläufe und Kostensenkungsmaßnahmen bis hin zur Schließung des Segmentes Internet konnten die Geschäftsentwicklung und damit die Ertragslage substantiell verbessert werden. Die Fokussierung auf das europäische Geschäft wurde konsequent vorangetrieben. Im Kerngeschäft Deutschland, das durch die kostenlose Internetauskunft der Deutschen Telekom empfindlich beeinträchtigt wird, konnte die starke Marktposition der telegate AG weiter gefestigt sowie die Profitabilität wieder deutlich verbessert werden. Organisatorisch ist die telegate Gruppe in zwei strategischen

management report __ ergebnisbericht

Geschäftsbereichen (Segmenten) aufgestellt. Die Unterteilung folgt in erster Linie geografischen Aspekten. Ein Zentralbereich erbringt Dienstleistungen für die gesamte telegate Gruppe. Das Segment Information & Call Center Services (ICS) Deutschland/ Österreich umfasst sämtliche Aktivitäten der telegate Gruppe im Bereich Auskunftsdienstleistungen und damit verbundene Outsourcing-Tätigkeiten. Es bezieht sich auf den deutschen und österreichischen Markt. Die Aktivitäten umfassen die Informationsund Servicedienste unter der Nummer 1188 0, Outsourcing-Aktivitäten sowie Verwaltung, Generierung und Vermarktung von Daten durch die datagate GmbH. Im Segment Information & Call Center Services (ICS) International sind die Aktivitäten der telegate Gruppe im Bereich Auskunftsdienstleistungen (Kerngeschäft) in ausländischen Märkten zusammengefasst, die sich im Liberalisierungsprozess befinden. Derzeit ist die telegate Gruppe außerhalb deutschsprachiger Länder in Europa in Italien, Großbritannien, Spanien tätig. Dieses Segment umfasst auch die Geschäftsaktivitäten in den USA. Der Geschäftsbetrieb dort konzentriert sich auf Outsourcing-Aktivitäten.

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Die Umgliederung in 2001 der Geschäftsaktivitäten in Continued und Discontinued Operations wurde teilweise zum Jahresabschluss 2002 wieder aufgehoben. Die nicht mehr dem Kerngeschäft der telegate AG zugehörigen Unternehmen wurden verkauft oder befinden sich in Liquidation. Das USA-Geschäft konnte angesichts des schwierigen Telekommunikationsmarktes bisher nicht zu einem angemessenem Preis verkauft werden, die amerikanischen Aktivitäten werden nun im Segment International mit ausgewiesen. Die Berichterstattung des Geschäftsjahres 2002 wurde an die veränderte Segmentierung der Gruppe angepasst.

: ANRUFER- UND UMSATZENTWICKLUNG Für telegate hat sich die Anzahl der bearbeiteten Anrufe regional sehr unterschiedlich entwickelt. Im Berichtszeitraum wurden insgesamt 119,1 Mio. Anrufe bearbeitet (Anrufervolumen 2001: 150,1 Mio.). Eine positive Umsatzentwicklung je Call konnte die hieraus resultierende Gesamt-Umsatzentwicklung abfedern. Im Geschäftsjahr 2002 lagen die Umsätze bei Euro 115,6 Mio. (Umsatz 2001: Euro 130,3 Mio. ohne die verkauften Gesellschaften PhoneCom, Media Evolution und travelteam 24).

Neben den sich sehr positiv entwickelnden europäischen Zukunftsmärkten bleibt das deutsche Kerngeschäft in 2002 der Umsatzbringer der telegate AG. Belastet wird das Geschäft durch die weiterhin kostenlose Internetauskunft der Deutsche Telekom AG mit der Folge eines rückläufigen telefonischen Auskunftsmarktes. Die betrifft auch das Outsourcinggeschäft der telegate.

Neben debitel konnte telegate in 2002 auch talkline von der Qualität des 11 88 0-Angebotes überzeugen – beide Gesellschaften werden zukünftig ausschließlich die Markenauskunft der telegate AG anbieten. Positiv auf die Umsatzentwicklung hat sich die im

Maier === 36.519 x
May === 9.507 x // Mayer === 34.327 x // Mayr === 6.649 x
// Meier === 40.154 x //
M Meyer === 90.190 x
_ Mehrfachauskünfte 11880!! Möller === 31.999 x
Müller === 275.804 x //
1 1 8 8 0 _____ _____
management report __ ergebnisbericht
__ JAHRESFEHLBETRAG – EINMALEFFEKTE DES NICHT OPERATIVEN GESCHÄFTES (IN MIO. EUR)
-6,4 -10,6 -15,8

__ KONZERN CASH FLOW (IN MIO. EUR)

MN OPQ RS TU VW XYZ

management report __ ergebnisbericht

August eingeführte Taktung der Weitervermittlung ausgewirkt. Reger Nachfrage erfreuen sich auch die von telegate selbst nach der Weitervermittlung angebotenen Dienste – Apothekennotdienst, Bahnauskunft und Weckdienst sind nur einige Beispiele für das breite Angebot.

Die Umsätze im europäischen Ausland werden noch vom italienischen Geschäft dominiert. In 2002 ist eine weitere Verdoppelung der Umsätze erreicht worden – der Start in den englischen Markt hat erst am 10. Dezember 2002 begonnen. Ebenfalls im Segment International werden die Umsätze der amerikanischen Tochtergesellschaft telegate Inc. ausgewiesen. Durch die Fokussierung auf margenträchtige Outsourcingkunden hat telegate sich zur Mitte des Jahres zur Beendigung eines wesentlichen Vertrages bei gleichzeitiger deutlicher Kostenoptimierung durch Schließung von Call-Center-Standorten entschlossen. Der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr halbierte sich in der Folge in 2002.

: ERGEBNISENTWICKLUNG Deutliche Erfolge des in Mitte 2001 eingeleiteten Konsolidierungsprozesses zeigen sich in der Ergebnisentwicklung 2002. Besonders sichtbar wird diese Geschäftsentwicklung im operativen Ergebnis, denn die Kostensenkungsmaßnahmen zeigen ihre Wirkung in fast jeder Kostenposition – dies trotz in 2002 anfallender Einmalkosten im Rahmen der Restrukturierung. Trotz dieser positiven operativen Entwicklung wird das Gesamtergebnis der telegate Gruppe durch die einmalige, nicht Cash-wirksame Goodwill-Abschreibung des USA-Investments dominiert.

Die deutlichen Einschnitte führten zu einer nachhaltigen Verbesserung der Bruttoergebnismarge, die bereits in 2002 auf 45,8% nach 31,7% im Vorjahr anstieg. Wesentliche Optimierungen wurden bei den Call-Center-Strukturen und der Mitarbeiterzahl, der Reduzierung der Datenkosten durch den Aufbau einer konzerneigenen Datenbank, den Wechsel des telefonischen Zuführungsnetzwerkes in Deutschland zu Colt Telecom sowie durch Neuverhandlungen bei Wartungsverträgen erreicht.

Die im Frühjahr 2001 eingeläuteten Kostensenkungsprogramme führen nach wie vor zu einer fortlaufenden Suche nach Einsparungspotenzialen in allen Kostenpositionen einerseits und einer noch zielgerichteteren Ausrichtung und damit Kosteneffizienz von Maßnahmen andererseits – so sanken die Marketingkosten anteilig auf 12,1% vom Umsatz nach 17,4% im Vorjahreszeitraum. Die allgemeinen Verwaltungskosten konnten in 2002 um über Euro 4,1 Mio. gesenkt werden. Auch in 2003 wird für telegate die Kosteneffizienz zum wesentlichen Erfolgsfaktor.

Otto === 21.550 x

Oeffentlicher Nahverkehr 5.364

(U-& s S-Bahnen, Otten 3.756 xxx

Strassenbahnen, Busse) Otto 21.550

O Oeffentlicher Nahverkehr 11880 _______ // wir wissen alles. 11 88 0

management report __ ergebnisbericht

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA*) der telegate Gruppe ist nach den verlustreichen Vorjahren mit Euro 9,4 Mio. deutlich positiv (Vorjahr Euro –17,8 Mio.) – dies trotz eines rückläufigen Umsatzes sowie Einmalkosten durch die Zusammenlegung von Call-Centern (Deutschland) bzw. Schließung (USA). Das Finanzergebnis von Euro –3,6 Mio. resultiert vor allem aus den Finanzierungskosten für die Akquisitionen aus 2000, den Investitionen aus 2000 und 2001, aus Finanzierungskosten, die aus dem negativen operativen Geschäft des Internetbereiches resultieren, und aus der Finanzierung der Expansion in Europa und Amerika. Zusätzlich ist hier die einmalige Zahlung i.H.v. Euro 1,2 Mio. für die Umschuldung eines bestehenden Darlehens auf die Konzernmutter SEAT Pagine Gialle enthalten. Angesichts der erfolgreich durchgeführten Sachkapitalerhöhung im Dezember 2002 wird die Zinsbelastung zukünftig signifikant sinken. Die sonstigen Aufwendungen und Erträge beinhalten Währungsverluste und im Wesentlichen einmalige Verluste aus dem Verkauf von Sachanlagen in den USA.

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Insbesondere die Abschreibung des Goodwills für das USA-Geschäft belastete das Jahresergebnis mit Euro 21,5 Mio. Auf Konzernebene lag der Jahresfehlbetrag nach Steuern bei Euro –37,3 Mio. nach einem Jahresfehlbetrag von Euro –38,2 Mio. in 2001.

: BILANZSTRUKTUR UND EIGENKAPITAL Die Bilanzsumme des telegate Konzerns spiegelt die Konsolidierung des Geschäftsjahres 2002 wider. Die Abschreibung des Goodwills für die US-Aktivitäten führte neben anderen Effekten zu einer Bilanzverkürzung um Euro 37,5 Mio. auf Euro 60,2 Mio. Die Veränderungen im Umlaufvermögen sind stichtagsbezogen begründet.

Die Sachkapitalerhöhung führte zu einem Passivtausch mit Senkung der Positionen "langfristige Verbindlichkeiten" bzw. "Gesellschafterdarlehen" einerseits und "Erhöhung der Stammaktien bez. der Kapitalrücklage" i.H.v. Euro 30 Mio. andererseits. Die direkten und indirekten Verbindlichkeiten (incl. der in 2002 auf SEAT umfinanzierten Darlehen) gegenüber der SEAT PG konnten im Vergleich zum Vorjahr um über 50% auf Euro 30,3 Mio. reduziert werden. Der mit SEAT PG vereinbarte Darlehensrahmen wurde mit telegate langfristig abgeschlossen. Die Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbezogen begründet. Die Eigenkapitalquote verbesserte sich aufgrund der Sachkapitalerhöhung auf 10,76% (Vorjahr 6,55%).

Nach einem deutlich negativen Cash Flow konnte in 2002 erstmals in der Geschichte der telegate AG ein ausgeglichener Free Cash Flow (d.h. incl. Zinszahlungen und Investments) erzielt werden, wenn die Einmalzahlung an BMW, die dem Geschäftsjahr 2001 zuzurechnen ist, unberücksichtigt bleibt.

* EBITDA ist definiert als Betriebsergebnis vor Abschreibungen.

		OPQ	RS	TU	VW	XYZ
✆	name		address
	Postleitzahlen 11880
	P Q _ ppP pPPP **
( 1 1 8 8 0	ppppºº~# P )
	Quantität und Qualität

management report __ segmentbericht

: SEGMENT INFORMATION & CALL CENTER SERVICES DEUTSCHLAND/ÖSTERREICH Im Geschäftsjahr 2002 lag der Fokus im weiteren Ausbau des 1188 0-Marktanteils im deutschen Auskunftsmarkt und in der Kapazitäts- und Kostenoptimierung. Zunehmende Bedeutung gewinnen Mobilfunknutzer – die steigende Mobilität findet mittlerweile auch Ausdruck in dem höheren Bestand von Mobilfunk- gegenüber Festnetzanschlüssen. Große Erfolge stellten sich im Rahmen des "powered by"-Konzeptes bei telegate in 2002 ein: debitel, Europas größte netzunabhängige Telefongesellschaft, und talkline vermarkten nur noch den 11880-Service. Ein direkter Zugang zum Telefonkunden und eine engere Kundenbindung sind die Folge.

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Die Werbestrategie wurde im Geschäftsjahr 2002 grundlegend verändert. Im Mittelpunkt steht die Verbreiterung und Intensivierung der Markenbekanntheit der 1188 0. Die Werbespots basieren auf Alltagssituationen in humorvoller Darstellung – die clevere Problemlösung bietet jeweils die 1188 0. Auf den Einsatz von Testimonials wird telegate zukünftig verzichten. Begleitet werden die Maßnahmen durch intensive Marktforschungen – mit vielversprechenden Ergebnissen. Die entwickelte Marketingstrategie wird auch in 2003 fortgesetzt, eine neue Serie von Spots, angereichert mit Emotionalität, wird im Februar 2003 starten.

Das wirtschaftliche Ergebnis des Segmentes konnte weiter gesteigert werden. Die Margen des Ergebnisses vor Zinsen und Steuern (EBIT) erhöhten sich auf 14,3% nach –6,0% im Vorjahresergebnis. Die Ergebnismarge vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verbesserte sich auf 20,9% (Vorjahr –0,1%). Damit erfüllte das Segment die selbst gesteckten hohen Erwartungen einer EBITDA-Marge von über 20%.

: SEGMENT INFORMATION & CALL CENTER SERVICES INTERNATIONAL Im Geschäftsjahr 2002 konnten weitere Meilensteine im Aufbau des europäischen Telefonportals der telegate erreicht werden. Italien steuerte ein positives Geschäftsergebnis auf EBIT-Ebene bei, die Callzahlen konnten im Vergleich zum Vorjahr auf knapp 10 Millionen Anrufe mehr als verdoppelt werden. Mit Unterstützung der italienischen Muttergesellschaft SEAT Pagine Gialle will telegate in Italien auch in der Zukunft weiter expandieren.

Erfolgreich gestartet ist telegate in England, nach einer langwierigen Deregulierung wurde der Wettbewerb im Dezember 2002 zugelassen. Unter 1188 66 bietet telegate ihren Markenauftritt an, die Ex-Monopolistin British Telecom wird ihre bisherige Auskunftsnummer "192" voraussichtlich zum 25. August 2003 verlieren, die letzte wesentliche Beeinträchtigung eines fairen Wettbewerbs um den Kunden. Großbritannien bietet telegate als größter einzelner Auskunftsmarkt in Europa deutliche Wachstumspotenziale. Die Möglichkeit eines freien Wettbewerbs wird voraussichtlich ab April 2003 auch in Spanien gegeben sein. Im Rahmen der

	!!!!!!! XXXXX Raxiruf
*	recherche-Dienstleistungen
	Reise-Infos, Routenplanung	R _
	Restaurant- & Bar-Tipps
	1	1 8	8 0
*R

management report __ segmentbericht, investitionen, akquisitionen, f&e

Öffnung der Auskunftsmärkte wurden telegate die Rufnummer 11 8 11 für nationale und 11 88 0 für internationale Auskunftsdienstleistungen zugeteilt. In Spanien werden derzeit in dem Call-Center in Madrid bislang reine Outsourcing-Dienste angeboten. telegate prüft aktuell die Möglichkeit eines wirtschaftlichen Markenangebotes in Spanien.

Die Aktivitäten im US-amerikanischen Markt konzentrieren sich auf Outsourcingangebote in englischer und spanischer Sprache. Im Rahmen der Mitte 2001 begonnenen Neuausrichtung der telegate Gruppe wurde das USA-Geschäft restrukturiert. Abgewickelt werden die eingehenden Anrufe über ein Call-Center in San Bernadino, CA. Die Standorte in Virginia wurden in 2002 geschlossen. Der operative Geschäftsbetrieb erzielte in der zweiten Jahreshälfte 2002 ein ausgeglichenes Cash-Flow-Ergebnis.

: KOSTEN DER ZENTRALFUNKTIONEN Die Kosten der Zentralfunktionen des telegate Konzerns werden nicht direkt einem operativen Geschäftsfeld zugeordnet. Aus diesem Grunde werden diese separat ausgewiesen. Die Kostenstruktur der Zentralfunktionen konnte in 2002 um rund 1,8 Millionen Euro oder 20,3% (EBIT-Betrachtung) gesenkt werden. Im Zuge des in 2001 begonnenen Kostenoptimierungsprojekts konnten Einsparpotenziale in allen Kostenbereichen realisiert und weiter optimiert werden.

: INVESTITIONEN Die Investitionstätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr konzentrierte sich auf Software- und IT-Entwicklungen, das Gesamtvolumen lag bei Euro 0,8 Mio. Weitere Euro 0,8 Mio. wurden in den europäischen Ländergesellschaften in den Ausbau der Callcentertechnik und IT-Infrastruktur investiert.

: AKQUISITIONEN Im Geschäftsjahr 2002 wurden keine Akquisitionen durchgeführt. Im Rahmen des Desinvestments Internet wurde die travelteam 24 GmbH verkauft, die Beteiligungen mobilsafe AG, arsmovendi.com AG, Kim Travel Consulting AG und travelgate business GmbH befinden sich in Liquidation. Zur Bereinigung der Konzernstruktur ist zu den bereits zum 1. Januar 2002 veräußerten Gesellschaften PhoneCom GmbH und Media Evolution GmbH die telegate Callcenter GmbH verkauft worden. Die telegate BV befindet sich in Liquidation.

: FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG Grundlagenforschung und Entwicklung im ursprünglichen Sinn werden von telegate als Dienstleistungsunternehmen nicht betrieben. Gefördert wird der Faktor Mensch – durch intensive und anspruchsvolle Ausund Weiterbildung. Freundlichkeit, Schnelligkeit, Kompetenz und eine hohe Service- und Problemlösungsorientierung sind die Erfolgsfaktoren unserer Call-Center-Mitarbeiter. Qualität und Aktualität der Daten werden durch die eigens zu diesem Zweck

✆ name address S Schmed > 37.893 11880 _______ _________ _________ Schmid > 37.893 ; Schmidt > 204.730 ; Schmidtke > 3.922 Schmitt > 41.892;Schneider >> 122.659; Schäfer >> 64.974; Schultz >> 11.473; Schultze >> 3.619; Schulz >> 81.099; Schulze >> 38.054 RS TU VW XYZ

management report __ call center und mitarbeiter

gegründete Tochtergesellschaft datagate GmbH garantiert, die über eine Teilnehmerdatenbank mit mehr als 38 Millionen Einträgen verfügt. Die Datenbank wird ständig aktualisiert und mit zusätzlichen Informationen und Daten angereichert. In Zusammenarbeit mit Lieferanten wurde im vergangenen Geschäftsjahr an der kontinuierlichen Verbesserung und Erweiterung der technischen Ausstattung gearbeitet.

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: CALL-CENTER UND MITARBEITER Nach der starken personellen Expansion der letzten Jahre in erster Linie aufgrund des Aufbaus von Call-Centern im In- und Ausland hat sich der Mitarbeiterstand konsolidiert. Nach 3179 Mitarbeitern in 2001 (ohne verkaufte Gesellschaften PhoneCom, media evolution und travelteam 24) beschäftigte die Gesellschaft zum 31. Dezember 2002 2.383 Mitarbeiter. Die Interessen der Mitarbeiter der telegate AG werden mittlerweile durch 69 Betriebsräte in Deutschland vertreten; auch im Aufsichtsrat der telegate AG werden seit 2001 sechs Mitglieder der Arbeitnehmerseite entsprechend den Regelungen des Mitbestimmungsgesetzes von 1976 gestellt. (siehe auch Seiten T und U)

management report __ mitarbeiter

MITARBEITERVERTEILUNG IM TELEGATE KONZERN*

CALL-CENTER	2001	2002
Anklam	259	210
Greifswald	309	225
Rostock	420	326
Neubrandenburg	463	380
Wismar	386	305
Bremen	100	0
Güstrow	172	141
Schwedt	179	155
Stralsund	111	96
Brandenburg	0	0
Frankfurt / Oder	34	0
Cottbus	41	1
Gesamt	2474	1839

TELEGATE AG	2001	2002
Call Center	2474	1839
Zentralfunktion München	102	67
Gesamt	2576	1906

TU	VW	XYZ

✆ name	address
11 88 0
_ Fäller XXXXX U Unternehmens U-Bahn-Auskünfte
// XXXXX 11 88 0 // U.V.M.

management report __ mitarbeiter

TOCHTERGESELLSCHAFTEN DEUTSCHLAND	2001	2002
Datagate GmbH	22	21
11880.com	2	0
telegate Akademie GmbH	5	5
mobilSafe AG **	1	0
arsmovendi.com AG **	9	0
KIM Travel Consulting AG **	0	0
travelbusiness GmbH **	3	0
Gesamt	42	26
TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSLAND	2001	2002
TGT International Holding B.V.,
Niederlande **	0	0
Telegate Italia S.r.L., Italien	157	298
Telegate Espana S.A., Spanien	12	11
telegate GmbH, Österreich	0	0
Telegate Ltd., Großbritannien	43	53
Telegate Inc., USA	349	89
Gesamt	561	451
telegate Konzern Continued Operations	3179	2383
Discontinued Operations	2001	2002
PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH ***	209	0
travelteam 24 GmbH ***	5	0
Gesamt	214	0
telegate Konzern gesamt	3393	2383

* ohne Vorstand und Geschäftsführung in Köpfen ** in Liquidation *** verkauft

////
Vorwahlen national /// international Visabestimmungen	V
	"da werden Sie geholfen!"!!!
// 0049.89.89 54 11-0 XXXXXXXXXXXXXXXXXXXX	_
	11880

management report __ verbundene unternehmen, nachtragsbericht, prognosebericht

: VERBUNDENE UNTERNEHMEN – § 312 AKTG Über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen hat der Vorstand gemäß § 312 AktG einen gesonderten Bericht verfasst. Der Bericht enthält die abschließende Feststellung: "Wir erklären, dass unsere Gesellschaft bei den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften und anderen Maßnahmen im Geschäftsjahr 2002 nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen oder die Maßnahmen getroffen wurden, jeweils eine angemessene Gegenleistung erhalten hat und dadurch, dass Maßnahmen getroffen wurden, nicht benachteiligt worden ist. Darüber hinausgehende Maßnahmen wurden im Geschäftsjahr 2002 nicht getroffen oder unterlassen."

: NACHTRAGSBERICHT Ab Anfang Februar 2003 wird telegate auch in Österreich unter der Rufnummer 11 88 00 erreichbar sein. Anrufer aus Fest- und Mobilfunknetzen können das gesamte Leistungsspektrum des telegate Services nutzen. Erwartet werden zunächst rund eine Million Anrufe pro Jahr, die in den deutschen Call-Centern der telegate abwickelt werden.

: PROGNOSEBERICHT Die telegate AG verfolgt konsequent ihr Ziel, das führende Telefonportal in ausgewählten Ländern Europas zu werden. Im Fokus bleibt die weitere Stärkung der Profitabilität. Im deutschen Heimatmarkt wird eine weitere Erhöhung des Marktanteils im Auskunftsmarkt angestrebt. Die vorhandenen Kapazitäten wurden in 2002 optimiert, die telegate Mitarbeiter stehen für eine optimale Abwicklung des geplanten Anrufervolumens. Die Neukonzeption des Marketings trug in 2002 zum positiven Geschäftsverlauf bei. Darauf aufbauend sind für Anfang 2003 neue Spots in Vorbereitung. Positive Impulse auf die Anruferzahl verspricht sich telegate auch vom weiteren Ausbau neuer Informations- und Servicedienstleistungen sowie vom Ausbau des "powered by"-Konzeptes, für das sich in 2002 bereits debitel und talkline entschieden haben. Neben der Branchenauskunft gewinnt der Mobilfunkbereich weiter an Bedeutung. Die Dienstleistungen der telegate AG – beispielsweise Weitervermittlungsservice, Reiseund Verkehrsinformationen – sind perfekt auf den Mobilfunkkunden zugeschnitten. Mittlerweile existieren in Deutschland mehr Mobilfunk- als Festnetzanschlüsse. Die prognostizierten weiterhin hohen Wachstumsraten für den Mobilfunkbereich in Deutschland und Europa lassen auf ein enormes Wachstumspotenzial für telefonische Informations- und Servicedienstleistungen schließen. Das Geschäftsmodell der telegate ist in Italien erfolgreich eingeführt und schreibt schwarze Zahlen – auch in 2003 soll das Geschäft weiter ausgebaut werden. Mit dem Markteintritt in Großbritannien konkurriert telegate im größten einzelnen Auskunftsmarkt Europas – etwa doppelt so groß wie das deutsche Auskunftsaufkommen bei stabiler Tendenz. Weitere Marktpotenziale ergeben sich in Spanien, das im Frühjahr 2003 dem Wettbewerb offen stehen wird – telegate prüft die Marktchancen für einen eigenen Markenauftritt und wird auf die sich ergebenden Wachstumschancen verantwortungsbewusst eingehen.

V W XYZ

✆		name	address
jetzt neu !!!	åüller XXXXX Weckruf ghurdd (mit Stimmen von Hollywood-Stars, wie z.B. Julia Roberts oder Pierce Brosnan)	11880 _ W

management report __ prognosebericht, risikobericht

Aus der Partnerschaft mit SEAT Pagine Gialle erwartet telegate weitere positive Impulse im Rahmen der europäischen Expansion. telegate ist in dieser Partnerschaft konzernweit für den Aufbau des Sprachportals verantwortlich und kann dabei insbesondere von den im SEAT Konzern vorhandenen Informationsinhalten profitieren. Die Zusammenarbeit mit Schwestergesellschaften wie Thomson Directories in England läuft sehr vielversprechend an.

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Die Finanzierung der Gesellschaft wird durch einen positiven Cash Flow gewährleistet, eine Neuverschuldung ist nicht beabsichtigt. Für etwaig auftretende Fremdwährungsrisiken werden regelmäßig entsprechende Absicherungsmaßnahmen ergriffen.

: RISIKEN DER KÜNFTIGEN ENTWICKLUNG Seit dem Geschäftsjahr 2000 ist bei telegate ein Risiko-Managementsystem im Einsatz. Zur laufenden Risikoanalyse werden monatlich die Risiken im Unternehmen an zentralen Stellen erhoben und bewertet. Innerhalb des vierteljährigen Risikoreports wird der Vorstand über die wesentlichen Risiken aus dem Geschäftsbetrieb, eingeleitete Gegenmaßnahmen und deren Ergebnisauswirkungen unterrichtet.

Regulierung der Telekommunikationsbranche Die Geschäftstätigkeit der telegate Gruppe ist weiterhin stark vom europäischen Rechtsrahmen und von den Entscheidungen der nationalen Gesetzgeber und Regulierungsbehörden und den öffentlichrechtlichen Rahmenbedingungen abhängig. Hierzu zählen beispielsweise die Vergabe von Lizenzen, die Zuteilung von Telefonnummern, der Zugang zu Teilnehmerdaten, die Regelung von Fakturierungs- und Inkassodienstleistungen und die Voraussetzungen und Gebühren für Zusammenschaltungsvereinbarungen.

Die jeweiligen nationalen Regulierungsvorschriften bestimmen, welche Telefonauskunftsdienste von der telegate Gruppe erbracht werden dürfen und nach welchen Vorschriften Rufnummern zugeteilt werden. Bei einer Verletzung der Zuteilungsregeln für Auskunftsnummern drohen der telegate Gruppe Verfügungen, unzulässige Dienstleistungen einzustellen, möglicherweise sogar der Widerruf der Zuteilung einer Rufnummer, die die wirtschaftliche Existenz der Gesellschaft erheblich gefährden würde. Die Verzögerung der von telegate erwarteten Schaffung liberalisierter Telekommunikationsmärkte und teilweiser Regulierung sowie mögliche Änderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen könnte die Geschäftstätigkeit der telegate Gruppe erheblich beeinträchtigen. Dies gilt insbesondere im Bereich des Angebots von sonstigen Serviceleistungen, der Bestimmungen über Lizenzvergaben und Lizenzgebühren, der Verhältnisse zu der DTAG oder anderen nationalen marktbeherrschenden Unternehmen. Daneben unterliegt der Telekommunikationsmarkt ständigen Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen.

management report __ risikobericht

Ein faires Wettbewerbsumfeld ist zwingende Voraussetzung für den wirtschaftlichen Erfolg der telegate Gruppe. Grundlegend ist der Zugang zu den nationalen Teilnehmerdaten auf der Basis marktgerechter Kosten. telegate benötigt zur Etablierung eines eigenen Auskunftsdienstes, der vermarktet werden kann, eine endgültig zugeteilte, diskriminierungsfreie Rufnummer. Diskriminierungsfrei heißt, dass einerseits die Anzahl der Stellen dieser Rufnummer der Anzahl von Stellen der Rufnummern aller Wettbewerber einschließlich der des ehemaligen Monopolisten entspricht. Andererseits bedeutet diskriminierungsfrei, dass eine über Jahre oder Jahrzehnte etablierte Auskunfts-Rufnummer (z.B. die des ehemaligen Monopolisten) abgeschafft wird, weil sonst der Marktzutritt unter sehr hohen Vermarktungskosten erschwert wäre. Ferner gehört zu einem fairen Wettbewerbsumfeld, dass die jeweils marktbeherrschenden Telekommunikationsunternehmen keine Quersubventionierung von Gewinnen aus anderen Geschäftsfeldern in das Geschäftsfeld Auskunftsdienste betreiben.

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Sind diese Voraussetzungen nicht gegeben oder werden sie nur zögerlich realisiert, kann dies negative Auswirkungen auf die Entwicklung der internationalen Expansion der telegate AG haben. Die Gesellschaft begegnet den Risiken zusätzlich zur regulatorischen Arbeit mit ihrer Outsourcingstrategie, d.h., bis zur Schaffung fairer Wettbewerbsbedingungen wird der Umsatz über die Abwicklung fremder Dienste generiert.

Grundsätzlich gilt im Rahmen der internationalen Expansion der telegate Gruppe, dass die Gesellschaft dem Risiko einer verzögerten oder unzureichenden Veränderung der regulatorischen Rahmenbedingungen im jeweiligen Zielland ausgesetzt ist.

Schutzrechte Dritter Der telegate Gruppe ist nicht bekannt, dass sie oder ihr Dienstleistungsangebot Patentrechte oder sonstige Immaterialgüterrechte Dritter verletzen. Die von der Deutsche Bahn AG angestrengte Unterlassungsklage wegen der aus ihrer Sicht unberechtigten Nutzung der DB Internet-Fahrplanauskünfte wurde in zweiter Instanz zurückgewiesen.

Risiken aus der Gewährung öffentlicher Mittel Die telegate Gruppe hat in der Vergangenheit öffentliche Mittel zur Förderung u.a. ihrer Investitionen in den neuen Bundesländern erhalten. Die öffentlichen Fördermittel betrugen in den Geschäftsjahren 1996 bis 2002 insgesamt ca. Euro 11 Mio. Die gewährten öffentlichen Fördermittel waren und sind an Bedingungen bzw. Auflagen wie z.B. die Schaffung und Aufrechterhaltung von Arbeitsplätzen geknüpft, deren Eintritt bzw. Erfüllung teilweise noch nicht gesichert ist bzw. noch aussteht. Sollten die erforderlichen Bedingungen oder Auflagen von den Zuwendungsempfängern nicht erfüllt bzw. eingehalten werden, könnte dies dazu führen, dass öffentliche Fördermittel zurückerstattet werden müssen.

management report __ risikobericht

Risiken aus Rechtsstreitigkeiten Verschiedene Gesellschaften der telegate Gruppe befinden sich gegenwärtig in Rechtsstreitigkeiten bzw. sonstigen Auseinandersetzungen. Dabei handelt es sich u.a. um Passivstreitigkeiten hinsichtlich der Minderung aufgrund mangelnder Qualität, der in Rechnung gestellten Kosten für Teilnehmerdaten, der möglichen Pflicht zur Angabe des Preises für die angebotenen Dienstleistungen, der möglichen Unzulässigkeit der Nutzung der DB Internet-Fahrplaninformation als Grundlage für Telefonauskunftsdienstleistungen sowie der Auskunft über die Anzahl der Nutzungsfälle im Rahmen des Teilnehmerdatenüberlassungsvertrags mit der DTAG.

Daneben bestehen Aktivstreitigkeiten hinsichtlich der Rückzahlung von möglicherweise zu viel an die DTAG geleisteten Zahlungen für Datensätze und der Unterlassung einer kostenlosen Auskunft über Telefonnummern im Internet wegen möglichen missbräuchlichen Ausnutzens einer marktbeherrschenden Stellung. Weiterhin prüft das Bundeskartellamt derzeit die Höhe der von der DTAG geforderten Datenkosten und die Zulässigkeit einer kostenlosen Auskunft über Telefonnummern im Internet hinsichtlich eines möglichen Missbrauchs einer marktbeherrschenden Stellung. Der Ausgang dieser Auseinandersetzungen, in denen auch Ansprüche gegen die telegate Gruppe geltend gemacht werden oder in denen die telegate Gruppe Ansprüche gegen Dritte geltend macht, kann nicht vorhergesagt werden.

Risiken der Geschäftstätigkeit Der Eintritt in neue Märkte birgt neue Risiken durch zum Teil kurzfristige Änderungen des regulatorischen Umfelds durch die jeweilige nationale Behörde und die politischen Entscheidungsträger. Unerwartet eingeleitete Veränderungen zur Rufnummernzuteilung, zum Abrechnungs- und Inkassowesen sowie zur Netzzusammenschaltung gefährden das Geschäftsmodell der telegate AG oder führen zumindest zu Planungs- und Rechtsunsicherheit.

Die Ex-Monopolisten wie die Deutsche Telekom AG oder British Telecom sind wesentliche Vorleistungslieferanten für telegate, woraus gewisse wirtschaftliche Abhängigkeiten resultieren. Die wesentlichen Teile der Leistungsbeziehungen unterliegen jedoch regulatorischer oder wettbewerbsrechtlicher Überwachung, was zu einer Relativierung des Risikos führt. Dennoch zeigen die von der telegate AG eingeleiteten Maßnahmen gegen die überhöhten Kosten zu Teilnehmerdaten sowie das Vorgehen gegen die dem Endkonsumenten von der Deutschen Telekom kostenlos zur Verfügung gestellte Internetauskunft, dass sich Veränderungen hin zu einem fairen Wettbewerbsumfeld nur langsam herbeiführen lassen. Es bestehen hierbei insbesondere Risiken darin, dass die jeweils zuständige Behörde nicht tätig wird. Ein Status quo im sensiblen Umfeld der Telekommunikationsbranche nützt zunächst einmal vor allem dem Ex-Monopolisten.

XYZ

__ TELEGATE AG

* 2002 __ JAHRESABSCHLUSS // US-GAAP

__ Konzernbilanz

02

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• 04__ Konzern Gewinn- und Verlustrechnung
• 05__ Entwicklung des Konzerneigenkapitals
• 06__ Konzern-Kapitalflussrechnung
• 08__ Anhang zum Konzernabschluss 2002
• 40__ Anlagenspiegel
• 42__ Umsätze telegate Konzern
• 43__ Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

	Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Müller Schmidt	275.804 204.730	Lange Hartmann	43.811 43.458	Weiß Jung	31.503 29.694	Schumacher Martin	22.207 22.161	Busch Bergmann	17.702 17.548
Schneider	122.659	Krause	42.544	Hahn	29.053	Krämer	21.749	Thomas	17.480
Fischer	105.029	Werner	42.221	Schubert	28.857	Vogt	21.707	Voigt	17.465
Weber	91.189	Schmitz	41.935	Vogel	28.205	Stein	21.572	Sauer	17.265
Meyer	90.190	Schmitt	41.892	Friedrich	28.141	Otto	21.550	Wolff	17.154
Wagner	84.506	Meier	40.154	Günther	28.104	Jäger	21.445	Beyer	17.110
Schulz	81.099	Lehmann	39.910	Keller	27.638	Groß	20.605	Pfeiffer	16.977
Becker	79.205	Schulze	38.054	Winkler	27.443	Sommer	20.556	Hübner	16.895
Hoffmann	76.730	Schmid	37.893	Berger	27.336	Seidel	20.258	Seifert	16.864
Schäfer	64.974	Köhler	36.805	Frank	27.310	Brandt	20.091	Arnold	16.851
Koch	64.158	Herrmann	36.591	Roth	26.923	Heinrich	20.031	Ernst	16.850
Richter	64.057	Maier	36.519	Beck	26.299	Schreiber	19.572	Lindner	16.677
Bauer	62.911	Walter	35.818	G Lorenz	25.581	Haas	19.422	Hansen	16.547
Klein	57.466	König	35.507	Baumann	24.588	Graf	19.118	Kramer	16.433
Schröder	55.070	Mayer	34.327	Franke	23.850	Dietrich	18.688	Franz	16.347
Wolf	54.619	Huber	33.749	Albrecht	23.693	Schulte	18.557	Jansen	16.266
Neumann	51.814	Kaiser	33.712	Böhm	23.084	Kühn	18.514	Wenzel	16.173
Schwarz	47.530	Peters	33.126	Simon	23.080	Pohl	18.335	Peter	16.104
Zimmermann	46.133	Fuchs	33.085	Schuster	23.055	Kuhn	18.290	Götz	15.811
Krüger	46.063	Scholz	32.512	Ludwig	23.035	Ziegler	18.287	Paul	15.761
Braun	45.161	Möller	31.999	Winter	22.615	Engel	18.172	Riedel	15.669
Hofmann	44.326	Lang	31.772	Kraus	22.413	Horn	17.959	Hermann	15.559

* Jahresabschluss __ KONZERNBILANZ (US-GAAP)

Aktiva (in TEUR)	31.12.2002	31.12.2001
Umlaufvermögen
Liquide Mittel	3.416	1.516
Festgelder	319	788
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich
Wertberichtigungen von TEUR 288 zum 31.12.2002 bzw.
TEUR 352 zum 31.12.2001	22.421	20.492
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen	807	1.454
Umlaufvermögen der Discontinued Operations	–	927
Umlaufvermögen, gesamt	26.963	25.177
Anlagevermögen
Wertpapiere des Anlagevermögens	1.673	1.979
Firmenwert, netto	3	19.548
Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände, netto	1.574	7.702
Sachanlagen, netto	25.754	41.275
Forderungen aus Devisentermingeschäften	4.146	6
Sonstige langfristige Forderungen	95	261
Anlagevermögen der Discontinued Operations	–	1.782
Anlagevermögen, gesamt	33.245	72.553
Aktiva, gesamt	60.208	97.730

............................................................................................................

Barth	15.547	Zimmer	14.004	Beckmann	12.182	Geiger	10.709	Wolter	10.048
Nagel	15.338	Marx	13.529	Fröhlich	12.110	Brinkmann	10.682	Brunner	10.038
Kern	15.267	Kraft	13.360	Rudolph	12.015	Dietz	10.656	Brand	9.987
Wilhelm	14.956	Böttcher	13.267	Behrens	11.952	Ulrich	10.643	Stark	9.974
Langer	14.917	Fritz	13.218	Frey	11.939	Scherer	10.634	Bruns	9.966
Bock	14.870	Lutz	13.103	Kunze	11.880	Breuer	10.559	Reimann	9.959
Ott	14.824	Michel	13.088	Herzog	11.877	Gerlach	10.556	Schenk	9.937
Haase	14.742	Thiele	13.082	Witt	11.763	Kurz	10.527	Wirth	9.846
Ritter	14.634	Sander	13.070	Stephan	11.688	Fink	10.497	Döring	9.821
Grimm	14.603	Walther	13.051	Bayer	11.669	Wegner	10.382	Krebs	9.793
Kruse	14.584	Schütz	12.980	Büttner	11.633	Böhme	10.351	Schwab	9.765
Lenz	14.569	Eckert	12.953	Schultz	11.473	Löffler	10.342	Rieger	9.763
Förster	14.477	Reinhardt	12.872	H Adam	11.439	Schlüter	10.336	Menzel	9.760
Petersen	14.461	Reuter	12.812	Gruber	11.406	Reichert	10.330	Buchholz	9.740
Hoppe	14.333	Schilling	12.769	Gärtner	11.348	Naumann	10.259	Binder	9.715
Thiel	14.265	Schindler	12.742	Bachmann	11.232	Blum	10.250	Heller	9.714
Jahn	14.264	Voß	12.631	Bender	11.146	Heinz	10.248	Rose	9.706
Mohr	14.246	Nowak	12.543	Maurer	11.139	Wendt	10.229	Meißner	9.637
Schumann	14.208	Ebert	12.449	Steiner	10.921	Schröter	10.201	Bartsch	9.622
Berg	14.036	Kunz	12.379	Seitz	10.869	Körner	10.183	Unger	9.611
Fiedler	14.023	Hein	12.374	Stahl	10.850	Urban	10.162	John	9.536
Arndt	14.022	Hesse	12.314	Kirchner	10.766	Moser	10.127	Ackermann	9.517
Kaufmann	14.017	Schramm	12.247	Ullrich	10.732	Göbel	10.052	May	9.507

* Jahresabschluss __ KONZERNBILANZ (US-GAAP)

Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.221
		6.891
Rechnungsabgrenzungsposten, Rückstellungen
und sonstige Verbindlichkeiten	16.199	22.170
Kurzfristige Bankdarlehen	12.000	29.488
Verbindlichkeiten aus capital lease bis 1 Jahr	369	282
Umsatzsteuerzahllast	818	1.314
Kurzfristige Verbindlichkeiten der Discontinued Operations	–	1.528
Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt	37.607	61.673
Rückstellungen für Altersversorgung	168	157
Gesellschafterdarlehen	15.772	28.598
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten	183	457
Langfristige Verbindlichkeiten der Discontinued Operations	–	445
Verbindlichkeiten, gesamt	53.730	91.330
Eigenkapital
Stammaktien, 20.944.355 ausgegebene Aktien mit dem Nennwert
1 EUR pro Aktie (2001: 12.730.000)	20.944	12.730
Kapitalrücklage	85.288	63.505
Konzern-Bilanzverlust	(106.504)	(69.224)
Kumulierter sonstiger Konzern-Gesamtgewinn (Konzern-Gesamtverlust)	6.750	(611)
Eigenkapital, gesamt	6.478	6.400
Passiva, gesamt	60.208	97.730

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Janssen	9.506	Freitag	8.831	Pieper	8.343	Schön	8.004	Wiedemann	7.645
Schiller	9.500	Westphal	8.799	Fuhrmann	8.334	Philipp	7.995	Steffen	7.644
Hinz	9.498	Hennig	8.779	Hanke	8.298	Henke	7.991	Kuhlmann	7.608
Hirsch	9.388	Witte	8.750	Erdmann	8.289	Harms	7.981	Nolte	7.545
Jakob	9.380	Vetter	8.703	Berndt	8.263	Schrader	7.960	Fritsch	7.526
Rohde	9.327	Marquardt	8.693	Conrad	8.247	Stoll	7.949	Popp	7.515
Kopp	9.318	Münch	8.675	Baum	8.230	Mertens	7.928	Karl	7.512
Link	9.269	Ahrens	8.663	Schlegel	8.171	Kremer	7.917	Lindemann	7.489
Hildebrandt	9.253	Noack	8.658	Held	8.169	Krieger	7.868	Albert	7.482
Wilke	9.235	Renner	8.633	Neubauer	8.161	Großmann	7.847	Zander	7.482
Bach	9.213	Rau	8.616	Esser	8.158	Adler	7.826	Beier	7.472
Sturm	9.213	Reich	8.613	Wiese	8.153	Hamann	7.794	Blank	7.445
Engelhardt	9.205	Weiss	8.581	G Kirsch	8.128	Schreiner	7.787	Bernhardt	7.431
Siebert	9.190	Heinze	8.569	Klose	8.101	Heß	7.762	Wimmer	7.395
Bischoff	9.187	Henning	8.562	Bartels	8.094	Kühne	7.758	Stadler	7.390
Fricke	9.058	Brückner	8.527	Röder	8.089	Heine	7.753	Niemann	7.387
Pfeifer	9.046	Keil	8.521	Decker	8.085	Krug	7.732	Bader	7.376
Köster	9.010	Lemke	8.516	Martens	8.042	Konrad	7.727	Wahl	7.375
Linke	8.971	Will	8.504	Dittrich	8.038	Henkel	7.726	Burkhardt	7.364
Kohl	8.944	Baier	8.503	Mann	8.026	Preuß	7.693	Klaus	7.361
Gebhardt	8.879	Kolb	8.460	Hammer	8.021	Strauß	7.677	Haupt	7.312
Nickel	8.863	Funk	8.412	Kröger	8.017	Kluge	7.671	Funke	7.286
Wittmann	8.836	Kiefer	8.369	Jacob	8.013	Herbst	7.656	Metzger	7.270

* Jahresabschluss __ KONZERN GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (US-GAAP)

	Quartalsbericht (nicht testiert)		12-Monats-Bericht
	01.10. –	01.10. –	01.01. –	01.01. –
in TEUR (außer Ergebnis je Aktie)	31.12.2002	31.12.2001	31.12.2002	31.12.2001
Umsatzerlöse, gesamt	27.159	32.970	115.588	129.924
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse
erbrachten Leistungen	(13.503)	(20.806)	(62.626)	(88.803)
Bruttoergebnis vom Umsatz	13.656	12.164	52.962	41.121
Werbekosten	(4.250)	(5.459)	(13.939)	(22.584)
Personalkosten	(3.384)	(3.115)	(15.569)	(18.167)
Abschreibungen auf Sachanlagen, immat. VGG und Firmenwert	(24.695)	(10.099)	(34.636)	(19.832)
Allgemeine Verwaltungskosten	(2.210)	(6.620)	(14.061)	(18.183)
Betriebsaufwendungen, gesamt	(34.539)	(25.293)	(78.205)	(78.766)
Betriebsergebnis	(20.883)	(13.129)	(25.243)	(37.645)
Zinsertrag	46	16	173	92
Zinsaufwand	(485)	(925)	(3.763)	(3.526)
Währungsverluste (Währungsgewinne)	(434)	562	(2.893)	1.769
Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	(4.024)	(866)	(5.006)	(1.400)
Sonstige Aufwendungen (Erträge)	(1.814)	2.072	(379)	2.453
Sonstige Aufwendungen, gesamt	(6.711)	859	(11.868)	(612)
Anteile der Minderheitsaktionäre	–	279	–	1.519
Periodenfehlbetrag vor Steuern	(27.594)	(11.991)	(37.111)	(36.738)
Ertragssteuerbelastung	(49)	–	(169)	–
Periodenfehlbetrag der Continued Operations	(27.643)	(11.991)	(37.280)	(36.738)
Periodenfehlbetrag der Discontinued Operations	–	(732)	–	(1.507)
Periodenfehlbetrag nach Steuern	(27.643)	(12.723)	(37.280)	(38.245)
Verwässerter und unverwässerter Verlust je Aktie (in EUR)	(2,10)	(1,02)	(2,86)	(3,00)

............................................................................................................

Bode	7.268	Brenner	6.854	Stock	6.523	Betz	6.268	Zeller	5.989
Miller	7.227	Wetzel	6.841	Merz	6.519	Metz	6.261	Rapp	5.978
Holz	7.209	Reiter	6.838	Geißler	6.517	Moritz	6.261	Kellner	5.972
Hauser	7.170	Rausch	6.826	Meister	6.474	Kessler	6.251	Steffens	5.972
Probst	7.168	Beer	6.803	Busse	6.472	Voss	6.232	Scheffler	5.967
Jordan	7.151	Baur	6.798	Rupp	6.468	Heck	6.202	Wieland	5.963
Anders	7.120	Krauß	6.770	Römer	6.464	Sonntag	6.198	Eichhorn	5.956
Janßen	7.081	Schüler	6.768	Altmann	6.421	Weis	6.197	Keßler	5.947
Fleischer	7.078	Behrendt	6.761	Seiler	6.407	Block	6.169	Radtke	5.934
Hess	7.075	Knoll	6.745	Ehlers	6.393	Born	6.156	Pape	5.926
Lohmann	7.005	Hummel	6.725	H Falk	6.383	Wulf	6.125	Bär	5.917
Herold	6.992	Wild	6.718	Dörr	6.374	Bertram	6.117	Heuer	5.909
Kroll	6.981	Christ	6.709	Schütte	6.364	Lauer	6.104	Runge	5.884
Burger	6.979	Schade	6.704	Weise	6.356	Völker	6.102	Hiller	5.883
Rothe	6.975	Hagen	6.688	Straub	6.349	Pietsch	6.096	Benz	5.854
Jost	6.960	Mayr	6.649	Haag	6.340	Jürgens	6.068	Kretschmer	5.836
Reichel	6.915	Neubert	6.621	Wunderlich	6.336	Giese	6.067	Albers	5.832
Rauch	6.901	Jacobs	6.588	Freund	6.326	Raab	6.062	Schütze	5.801
Hartung	6.891	Hohmann	6.579	Bittner	6.299	Scharf	6.062	Neuhaus	5.797
Wiegand	6.880	Feldmann	6.567	Hentschel	6.291	Gottschalk	6.056	Timm	5.795
Heinemann	6.874	Glaser	6.565	Mai	6.288	Gerber	6.050	Geisler	5.794
Wegener	6.861	Diehl	6.540	Eder	6.283	Merkel	6.021	Buck	5.790
Vollmer	6.860	Strobel	6.540	Hartwig	6.276	Opitz	5.989	Engelmann	5.785

* Jahresabschluss __ ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS (US-GAAP)

in TEUR	Aktien (in Tsd.)	Nennwert	Kapitalrücklage	(Bilanzverlust)	Währungs umrechnungs- differenz	Eigen kapital insg.
Stand am 31.12.2000	12.730	12.730	63.505	(30.979)	105	45.361
(Jahresfehlbetrag), gesamt	–	–	–	(38.245)	–	(38.245)
Währungsumrechnungsdifferenz	–	–	–	–	(716)	(716)
Gesamtgewinn (-verlust)						(38.961)
Stand am 31.12.2001	12.730	12.730	63.505	(69.224)	(611)	6.400
(Jahresfehlbetrag), gesamt	–	–	–	(37.280)	–	(37.280)
Währungsumrechnungsdifferenz	–	–	–	–	7.361	7.361
Gesamtgewinn (-verlust)						(29.919)
Aktienemission	8.214	8.214	22.097	–	–	30.311
Sonstige Kosten der Kapitalerhöhung	–	–	(314)	–	–	(314)
Stand am 31.12.2002	20.944	20.944	85.288	(106.504)	6.750	6.478

............................................................................................................

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Gross	5.776	Steinbach	5.648	Michels	5.384	Petzold	5.212	Gerhardt	5.104
Hempel	5.775	Dorn	5.644	Noll	5.366	Schürmann	5.205	Walz	5.102
Stumpf	5.771	Winkelmann	5.639	Otte	5.364	Weller	5.191	Dick	5.101
Bühler	5.765	Springer	5.632	Uhlig	5.356	Schirmer	5.187	Finke	5.091
Eberhardt	5.758	Heim	5.624	Bürger	5.352	Wirtz	5.173	Mielke	5.084
Weigel	5.758	Eichler	5.621	Brauer	5.338	Kranz	5.165	Geier	5.064
Oswald	5.757	Engels	5.611	Brüggemann	5.333	Faber	5.152	Haller	5.061
Greiner	5.748	Moll	5.603	Drescher	5.312	Junker	5.152	Kasper	5.054
Seeger	5.743	Hinrichs	5.596	Sievers	5.302	Langner	5.152	Kahl	5.042
Weidner	5.735	Barthel	5.592	Schuler	5.298	Rabe	5.147	Sauter	5.042
Heil	5.724	Klemm	5.561	Singer	5.295	Bremer	5.143	Harder	5.037
Heise	5.708	Seidl	5.555	Scholl	5.293	Stolz	5.143	Riedl	5.036
Gabriel	5.707	Gebauer	5.552	G Börner	5.272	Hausmann	5.140	Wittig	5.033
Schott	5.706	Hecht	5.541	Schnell	5.271	Lux	5.135	Cordes	5.025
Wichmann	5.702	Fleischmann	5.456	Specht	5.261	Kohler	5.134	Rath	5.022
Wiesner	5.702	Eggert	5.436	Hagemann	5.250	Pfaff	5.130	Biermann	5.021
Geyer	5.700	Mack	5.413	Kühl	5.248	Ruf	5.129	Michaelis	5.010
Schweizer	5.697	Schaller	5.396	Frenzel	5.231	Dittmann	5.127	Schick	5.003
Reimer	5.684	Zahn	5.395	Maaß	5.230	Maas	5.125	Fries	5.000
Hensel	5.678	Brandl	5.394	Dreyer	5.229	Prinz	5.121	Schütt	5.000
Forster	5.669	Siegel	5.392	Elsner	5.221	Schnabel	5.118	Klotz	4.995
Neugebauer	5.662	Lechner	5.386	Auer	5.216	Reichelt	5.116	Eggers	4.980
Appel	5.650	Rother	5.386	Baumgartner	5.216	Yilmaz	5.109	Jensen	4.964

* Jahresabschluss __ KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (US-GAAP)

(in TEUR)	31.12.2002	31.12.2001
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:
Periodenfehlbetrag	(37.280)	(38.245)
Periodenfehlbetrag von Discontinued Operations	–	1.507
Anpassung des Periodenfehlbetrages an den Mittelabfluss aus Geschäftstätigkeit:
Abschreibungen und Amortisation	34.636	19.832
Anteil der Minderheitsaktionäre	–	(1.519)
Verlust (Gewinn) aus Währungsumrechnung	2.893	(1.769)
Verlust aus dem Abgang von Anlagevermögen	5.006	1.400
Wertberichtigungen auf Forderungen	(64)	(205)
Aufwand aus der Zuführung zur Rückstellung für Pensionen	44	40
Veränderungen bei Betriebsvermögen und -verbindlichkeiten:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	(2.025)	(3.012)
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögensgegenstände	1.156	3.125
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	1.103	477
Umsatzsteuer	(498)	931
Rechnungsabgrenzungsposten, Rückstellungen
und sonstige Verbindlichkeiten	(6.686)	5.744
Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit	(1.715)	(11.694)
Cash Flow aus Investitionstätigkeit:
Zugänge zu Sachanlagen	(4.430)	(17.403)
Zugänge zu immateriellen Vermögensgegenständen	(1.259)	(923)
Mittelabfluss aus dem Erwerb von Gesellschaften	–	(2.074)
Mittelzufluss aus dem Verkauf von Gesellschaften	736	–
Einzahlung aus dem Abgang von Anlagevermögen	2.626	1.757
Abgänge (Zugänge) von Festgeldern	479	(798)
Liquide Mittel der Discontinued Operations	–	(222)
Einzahlungen aus dem Verkauf von sonstigen Wertpapieren	–	587
Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen VGG	–	1.121
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	(1.848)	(17.955)

............................................................................................................

Knapp	4.963	Bernhard	4.754	Leonhardt	4.647	Kurth	4.523	Uhl	4.414
Rösch	4.960	Gerdes	4.753	Eckhardt	4.643	Hildebrand	4.522	Hertel	4.409
Pütz	4.958	Reinhold	4.742	Höfer	4.636	Weiler	4.520	Schönfeld	4.396
Volk	4.949	Rademacher	4.740	Helbig	4.629	Lau	4.518	Huth	4.393
Abel	4.909	Groth	4.736	Pilz	4.625	Damm	4.502	Teichmann	4.391
Schaefer	4.882	Evers	4.730	Ehrhardt	4.624	Strauch	4.483	Pohlmann	4.388
Faust	4.870	Melzer	4.730	Janke	4.621	Just	4.480	Wille	4.387
Thieme	4.867	Wehner	4.724	Rost	4.621	Rudolf	4.480	Kunkel	4.371
Matthes	4.861	Haug	4.722	Kemper	4.620	Claus	4.478	Balzer	4.354
Hauck	4.859	Klinger	4.720	Lippert	4.619	Thomsen	4.477	Nitschke	4.347
Kilian	4.824	Korn	4.719	H Horstmann	4.617	Trautmann	4.477	Schroeder	4.344
Sattler	4.818	Behr	4.706	Jahnke	4.616	Sperling	4.474	Heilmann	4.317
Kempf	4.803	Hering	4.699	Lück	4.615	Hellmann	4.473	Sprenger	4.315
Große	4.799	Dürr	4.695	Blume	4.603	Kaminski	4.469	Höhn	4.310
Koller	4.792	Schober	4.694	Borchert	4.602	Liedtke	4.463	Friedrichs	4.278
Junge	4.786	Hellwig	4.681	Heinrichs	4.580	Böhmer	4.456	Hartl	4.273
Bahr	4.778	Ullmann	4.674	Sieber	4.566	Stenzel	4.453	Schwarze	4.266
Bohn	4.776	Heitmann	4.670	Stöhr	4.566	Steinmetz	4.449	Lehner	4.255
Drews	4.775	Endres	4.666	Heimann	4.550	Gehrke	4.433	Stiller	4.253
Höhne	4.763	Hecker	4.659	Nitsche	4.548	Ries	4.430	Starke	4.250
Fritzsche	4.760	Knorr	4.658	Klug	4.539	Theis	4.424	Engler	4.245
Paulus	4.759	Thoma	4.652	Augustin	4.535	Dreher	4.418	Brockmann	4.244
Eberle	4.755	Schaaf	4.648	Götze	4.532	Schlosser	4.414	Wessel	4.244

* Jahresabschluss __ KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (US-GAAP)

(in TEUR)	31.12.2002	31.12.2001
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit:
Einzahlungen aus öffentlichen Zuschüssen	2.606	3.091
Einzahlungen durch Aufnahme von Bankkrediten	7.267	15.006
Einzahlungen durch Aufnahme von Gesellschafterdarlehen	20.901	40.611
Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen	–	(22.240)
Rückzahlung von Bankkrediten	(25.220)	(10.576)
Rückzahlung capital lease	(282)	(264)
Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit	5.272	25.628
Währungseffekt auf Finanzmittelbestand	191	95
Mittelabfluss aus Discontinued Operations	–	(935)
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes	1.900	(4.861)
Finanzmittelbestand am Jahresanfang	1.516	6.377
Finanzmittelbestand am Stichtag	3.416	1.516
Zusatzinformation zur Konzern-Kapitalflussrechnung
Zinszahlungen	3.282	3.016
Ertragssteuern	2	–
Zusatzinformationen zu nicht zahlungswirksamer Investitions- und Finanzierungstätigkeit
Sachkapitalerhöhung durch Umwandlung des Gesellschafterdarlehens	30.311	–

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	Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Kirchhoff	4.236	Korte	4.079	Diekmann	4.001	Schüller	3.888	Kock	3.797
Wacker	4.228	Wagener	4.074	Daniel	3.994	Reinke	3.884	Rühl	3.796
Burmeister	4.223	Henze	4.073	Horst	3.994	Wolters	3.882	Knobloch	3.792
Hampel	4.214	Seemann	4.072	Lampe	3.992	Kolbe	3.877	Jacobi	3.786
Vogler	4.210	Renz	4.070	Bosch	3.988	Heider	3.876	Heyer	3.784
Schöne	4.188	Mader	4.069	Schleicher	3.978	Brendel	3.874	Heckmann	3.778
Vogl	4.187	Oppermann	4.067	Reiß	3.977	Baumgart	3.871	Ewald	3.770
Grote	4.183	Klatt	4.055	Schweitzer	3.965	Bischof	3.866	Frick	3.762
Kretzschmar	4.180	Rößler	4.033	Roos	3.955	Wendel	3.863	Seibert	3.760
Westermann	4.180	Scheer	4.031	Steinert	3.951	Kastner	3.860	Ostermann	3.758
Schwarzer	4.175	Lehnert	4.029	Schwabe	3.947	Menke	3.859	Otten	3.756
Clemens	4.171	Schuh	4.029	Grau	3.946	Orth	3.853	Schauer	3.755
Heinen	4.166	Tietz	4.028	Hafner	3.946	Riemer	3.853	Cremer	3.751
Küster	4.159	Trapp	4.028	Zink	3.941	Becher	3.849	Reitz	3.745
Reinhard	4.149	Alt	4.027	Pfeffer	3.937	Pfister	3.838	Kleine	3.744
Hofer	4.139	Amann	4.027	Behnke	3.930	Kirschner	3.837	Ebner	3.743
Ulbrich	4.138	Hornung	4.023	Schmidtke	3.922	Gläser	3.830	Büchner	3.734
Bartel	4.135	Späth	4.023	Buschmann	3.920	Eisele	3.827	Fritsche	3.725
Lotz	4.133	Krieg	4.018	Veit	3.909	Ehlert	3.814	Wieczorek	3.723
David	4.132	Rehm	4.017	Sachs	3.902	Loos	3.813	Petri	3.720
Hoyer	4.131	Wilde	4.013	Kühnel	3.901	Brandes	3.810	Hagedorn	3.706
Lohse	4.101	Grundmann	4.010	Nguyen	3.894	Helm	3.804	Kersten	3.706
Ruppert	4.087	Steinke	4.006	Stange	3.892	Baumeister	3.803	Baumgärtner	3.704

ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS 2002 DER TELEGATE AG

1 GRUNDLAGEN DER BILANZIERUNG Die telegate AG, Planegg-Martinsried Deutschland, und die in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen ("die Gruppe"/"telegate") erbringen Telefonauskunfts- und Vermittlungsdienstleistungen für private Kunden und Firmenkunden. Auf der Grundlage von Outsourcing-Verträgen werden diese Dienstleistungen auch für andere Telefongesellschaften in Europa und den USA erbracht.

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Der beigefügte Konzernabschluss wurde nach den Grundsätzen US-amerikanischer Rechnungslegung ("US-GAAP") aufgestellt. Die Gesellschaft ist als börsennotiertes Unternehmen gemäß § 292a HGB von der Aufstellung eines Konzernabschlusses nach den Vorschriften der §§ 290 ff. HGB befreit. Der Konzernlagebericht wurde nach den Vorschriften des § 315 HGB erstellt.

In Übereinstimmung mit dem Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 144 "Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets" wurden sämtliche Beträge sowie Angaben angepasst, um die zum Verkauf bzw. zur Schließung stehenden Bereiche (sog. "Discontinued Operations") herauszurechnen, sofern nicht anderweitig angegeben. Für zusätzliche Details siehe Anmerkungen 5.

In Übereinstimmung mit geltendem deutschen Recht muss die Gesellschaft einen Einzelabschluss nach dem deutschen Handelsgesetzbuch (= HGB) aufstellen und veröffentlichen. Die in Deutschland allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze unterscheiden sich in bestimmten wesentlichen Sachverhalten von denen gemäß US-GAAP. Demzufolge hat die Gesellschaft bestimmte Anpassungen vorgenommen, um den beigefügten Konzernabschluss in Übereinstimmung mit US-GAAP darzustellen (siehe Anmerkung 3).

2 ZUSAMMENFASSUNG WESENTLICHER BILANZIERUNGSGRUNDSÄTZE // Konsolidierungsgrundsätze __ In den Konzernabschluss werden neben dem Einzelabschluss der telegate AG die Einzelabschlüsse sämtlicher Tochterunternehmen einbezogen. Folgend eine Übersicht über die zum 31. Dezember 2002 in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften:

Brüning	3.704	Hanisch	3.619	Budde	3.553	Frisch	3.484	Thiemann	3.421
Schweiger	3.698	Schultze	3.619	Ebeling	3.549	Zeidler	3.483	Dieckmann	3.418
Stamm	3.695	Thies	3.617	Baumgarten	3.545	Jakobs	3.482	Kübler	3.415
Heuser	3.694	Hager	3.611	Neu	3.537	Ortmann	3.482	Pahl	3.413
Süß	3.694	Schatz	3.603	Spindler	3.530	Hermes	3.476	Hamm	3.412
Häusler	3.691	Niemeyer	3.593	Doll	3.529	Körber	3.474	Brück	3.408
Grund	3.689	Berthold	3.592	Gottwald	3.527	Tiedemann	3.474	Berner	3.396
Wörner	3.687	Weiland	3.591	Schell	3.527	Hannemann	3.467	Herr	3.388
Volkmann	3.686	Bastian	3.590	Rahn	3.526	Reinecke	3.463	Raabe	3.385
Fürst	3.685	Michael	3.590	Mahler	3.518	Mühlbauer	3.458	Bräuer	3.384
Weinert	3.683	Buchner	3.589	Löhr	3.511	Grün	3.455	Lauterbach	3.383
Eckstein	3.679	Rösler	3.588	Stern	3.510	Sachse	3.454	Kunert	3.377
Gehrmann	3.677	Kowalski	3.585	Heidrich	3.509	Küpper	3.453	Sommerfeld	3.375
Merten	3.655	Apel	3.584	Mende	3.509	Kugler	3.449	Lerch	3.366
Pabst	3.654	Böttger	3.582	Lukas	3.508	Hille	3.439	Hoff	3.364
Hacker	3.653	Backhaus	3.580	Scheel	3.508	Schiffer	3.437	Kreuzer	3.361
Rode	3.646	Köhn	3.579	Johannsen	3.503	Grabowski	3.432	Eckardt	3.360
Wilms	3.634	Muth	3.577	Pauli	3.503	Heidenreich	3.432	Rogge	3.358
Kling	3.632	Janzen	3.576	Cramer	3.496	Gehring	3.431	Kaya	3.350
Burghardt	3.627	Scheller	3.571	Spies	3.495	Hardt	3.426	Paulsen	3.339
Keck	3.626	Wulff	3.571	Adams	3.489	Krohn	3.425	Lorenzen	3.336
Haack	3.625	Jonas	3.562	Reiser	3.489	Eilers	3.422	Bormann	3.323
Schwartz	3.622	Widmann	3.561	Schaper	3.487	Seidler	3.421	Ebel	3.321

Name	Sitz	Höhe der Beteiligung	Stammkapital / Grundkapital zum 31.12.2002	Kapitalrücklage zum 31.12.2002
			(TEUR)	(TEUR)
Datagate GmbH	Martinsried, Gemeinde Planegg	100%	25,00	0
11880.com GmbH	Martinsried, Gemeinde Planegg	100%	25,00	0
mobilSafe AG	Martinsried, Gemeinde Planegg	100%	150,00	1.740
arsmovendi.com AG	Planegg	100%	150,00	2.251
travelgate Business GmbH	Planegg	100%	25,00	0
KIM Travel Consulting AG	Martinsried, Gemeinde Planegg	100%	69,49	849
Telegate Anklam Gesellschaft
für telefonische Informationsdienste mbH	Anklam	100%	51,13	0
telegate Akademie GmbH	Rostock	100%	25,00	0
Telegate International B.V.	Amsterdam, Niederlande	100%	18,20	0
Telegate Italia S.r.l.	Mailand, Italien	100%	129,00	6.000
Telegate Espana S.A.	Madrid, Spanien	100%	3.061,00	0
118866 Ltd.	Basingstoke, UK	100%	0,01	0
Telegate Inc.	City of Willmington, USA	100%	9.541,01	0
telegate GmbH	Wien, Österreich	100%	35,00	0

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Alle wesentlichen internen Geschäfte und Konten wurden bei der Konsolidierung eliminiert.

Ausweis der Umsatzerlöse bei der Gewinn- und Verlustrechnung __ Die telegate-Gruppe weist Umsatzerlöse in der Gewinn- und Verlustrechnung aus, wenn Dienstleistungen erbracht worden sind. Die Umsatzerlöse des Kerngeschäftes Information Services werden auf der Grundlage der Anzahl und Dauer der vom Endkunden über die Gesellschaft geführten Anrufe erfolgswirksam zum Zeitpunkt der Leistungserbringung verbucht.

Umsatzerlöse, die aufgrund von Dienstleistungsverträgen mit Telekommunikationsanbietern generiert werden, basieren auf Anzahl und Dauer der vom Endkunden über die Gesellschaft des jeweiligen Telekommunikationsanbieter geführten Anrufe.

Übrige Umsatzerlöse werden pro rata über den Zeitraum des zugrunde liegenden Servicevertrages (meist sechs bzw. zwölf Monate) abgegrenzt.

Grundsätzlich werden Umsatzerlöse realisiert und eingebucht, wenn alle der folgenden vier Kriterien erfüllt sind:

• : das Vorliegen einer Leistungsvereinbarung kann nachgewiesen werden,
• : die Lieferung hat bereits stattgefunden oder die Leistung ist erbracht worden,

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
	Knauer	3.316	Kleinert	3.256	Andres	3.167	Kästner	3.100	Spengler	3.042
	Enders	3.315	Welsch	3.254	Dietze	3.166	Dreier	3.096	Mangold	3.041
	Schaub	3.313	Ewert	3.253	Reis	3.166	Wüst	3.096	Rauscher	3.038
	Henn	3.299	Ochs	3.252	Thelen	3.165	Wendler	3.087	Weiser	3.038
	Resch	3.299	Grube	3.251	Siegert	3.163	Rasch	3.083	Demir	3.037
	Reimers	3.297	Brehm	3.245	Hopp	3.157	Küppers	3.081	Franzen	3.036
	Hillebrand	3.295	Hill	3.245	Petermann	3.157	Schacht	3.081	Oertel	3.029
	Jaeger	3.293	Pusch	3.243	Homann	3.145	Emmerich	3.079	März	3.026
	Grünewald	3.292	Rupprecht	3.235	Zorn	3.144	Schuhmacher	3.077	Rüdiger	3.026
	Hölscher	3.289	Meurer	3.229	Metzner	3.139	Aust	3.075	Backes	3.023
	Drechsler	3.286	Exner	3.218	Friese	3.137	Christiansen 3.074		Celik	3.021
	Petry	3.285	Morgenstern	3.218	Reichardt	3.136	Bruhn	3.072	Heger	3.017
	Bolz	3.284	Kellermann	3.216	Buchmann	3.135	Hoch	3.072	Siegmund	3.015
	Herz	3.284	Schröer	3.212	Reif	3.131	Bucher	3.071	Bähr	3.010
	Volz	3.284	Stratmann	3.197	Fichtner	3.128	Hopf	3.068	Härtel	3.010
	Boldt	3.283	Ahlers	3.193	Habermann	3.128	Sailer	3.065	Hollmann	3.010
	Ehrlich	3.277	Lüdtke	3.185	Fiebig	3.124	Zöller	3.064	Hermanns	3.009
	Post	3.274	Kummer	3.184	Clausen	3.122	Fechner	3.063	Rohr	3.004
	Hack	3.269	Wächter	3.184	Kratz	3.121	Büscher	3.062	Fey	3.000
	Grunwald	3.268	Sahin	3.182	Finger	3.120	Hinze	3.057	Schreier	2.998
	Obermeier	3.266	Palm	3.179	Lücke	3.117	Heidemann	3.054	Rückert	2.995
	Friedl	3.264	Seibel	3.173	Arlt	3.101	Borchers	3.049	Henschel	2.993
	Heide	3.257	Struck	3.171	Rieck	3.101	Kießling	3.046	Deutsch	2.989

• : der Verkaufspreis wurde festgelegt oder ist zumindest eindeutig bestimmbar,
• : die Einbringlichkeit des Betrages ist sichergestellt.

Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen __ Die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen umfassen im Wesentlichen die Kosten für variable und fixe Leitungsgebühren, variable Datenkosten, Mietund Raumkosten der Call-Center, Wartungskosten und Personalkosten der Operator und Teamleiter. Abschreibungen gehören nicht zu den Herstellungskosten und werden separat gezeigt.

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Werbekosten __ Werbekosten werden in der Periode als Aufwand verbucht, in welcher die Leistung erbracht wird.

Segmentberichterstattung __ Die Gesellschaft wendet SFAS 131 über die "Disclosures about Segments of an Enterprise and Related Information" an. Diese Vorschrift verlangt die Darstellung von Angaben zu operativen Segmenten in Jahres- und Zwischenabschlüssen und schreibt die nachträgliche Änderung von Vorjahresangaben vor. Die operativen Segmente werden als Einheiten eines Unternehmens definiert, für die separate Finanzangaben verfügbar sind und die regelmäßig von der Geschäftsführung im Hinblick auf die Verteilung finanzieller Ressourcen und die Bewertung der geschäftlichen Entwicklung beurteilt werden. SFAS 131 schreibt außerdem die Darstellung von Angaben zu Produkten, Dienstleistungen und geografischen Regionen – wie in Anmerkung 21 dargestellt – vor.

Liquide Mittel __ Die telegate-Gruppe betrachtet alle hochliquiden Anlagen mit ursprünglichen Laufzeiten von drei Monaten oder weniger als liquide Mittel.

Festgelder __ Festgelder beziehen sich auf Hinterlegungen für Mietkautionen.

Forderungen __ Forderungen werden zum Nominalwert bilanziert. Ausfallrisiken werden ausreichend berücksichtigt.

Derivative Finanzinstrumente __ Das SFAS 133 "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities" (SFAS 133) regelt die Rechnungslegungsgrundsätze für derivative Finanzinstrumente. Danach werden alle derivativen Finanzinstrumente zum Fair Value bewertet und in der Bilanz angesetzt. Alle Änderungen des Fair Value von Finanzinstrumenten, die nicht die Voraussetzungen für Hedging erfüllen, werden ergebniswirksam erfasst. Für Details siehe Anmerkung 20.

Forderungen aus öffentlichen Zuschüssen __ Der telegate AG wurden vom Wirtschaftsministerium Mecklenburg-Vorpommern und vom Senator für Wirtschaft, Mittelstand, Technologie und Europaangelegenheiten, Bremen, Investitionszuschüsse aus Mitteln der Gemeinschaftsaufgabe "Verbesserung der regionalen Wirtschaftsstruktur" in Verbindung mit Mitteln des "Europäischen Fonds für regionale Entwicklung" (nur Mecklenburg-Vorpommern) bewilligt. Die Behörden haben das Recht, die Verwendung der erhaltenen Zahlungen zu überprüfen.

Töpfer	2.988	Rosenberger	2.922	Hunger	2.859	Wurm	2.815	Holzer	2.756
Henrich	2.986	Rosenthal	2.922	Steinmann	2.858	Kober	2.813	Steger	2.756
Maul	2.978	Wallner	2.919	Steinberg	2.853	Lübke	2.813	Kuhl	2.746
Tillmann	2.978	Christmann	2.918	Zabel	2.853	Georgi	2.809	Reese	2.745
Lenk	2.972	Daum	2.909	Wilkens	2.852	Marschall	2.808	Linden	2.742
Weigand	2.968	Kleinschmidt 2.906		Sell	2.850	Liebig	2.807	Winkel	2.740
Gräf	2.965	Rosenkranz	2.906	Raschke	2.849	Wortmann	2.807	Birk	2.738
Klee	2.964	Stöcker	2.906	Kamp	2.847	Bothe	2.795	Edelmann	2.737
Freese	2.962	Bäcker	2.905	Gerhard	2.843	Faßbender	2.793	Hörmann	2.736
Fleck	2.961	Zech	2.903	Rein	2.842	Schäffer	2.793	Baron	2.734
Möbius	2.961	Waldmann	2.902	Landgraf	2.840	Schüßler	2.789	Groh	2.732
Holst	2.959	Boos	2.900	Weigelt	2.839	Bauch	2.787	Schmieder	2.732
Bosse	2.957	Zöllner	2.899	Poppe	2.837	Fromm	2.786	Scheibe	2.730
Armbruster	2.953	Metzler	2.887	Andresen	2.836	Grüner	2.782	Färber	2.727
Rösner	2.950	Pfeil	2.887	Butz	2.834	Markert	2.777	Nissen	2.725
Fabian	2.946	Wessels	2.885	Ertl	2.834	Lachmann	2.775	Kayser	2.721
Linder	2.931	Merk	2.883	Spiegel	2.833	Hubert	2.768	Giesen	2.718
Holzapfel	2.930	Huhn	2.880	Friedel	2.828	Obst	2.767	Weinmann	2.718
Lehr	2.930	Eck	2.874	Hock	2.828	Trost	2.767	Buhl	2.714
Künzel	2.929	Wachter	2.874	Nitsch	2.826	Jeske	2.765	Riemann	2.714
Aigner	2.928	Wilken	2.874	Steiger	2.819	Aydin	2.764	Timmermann	2.714
Röhrig	2.928	Reinert	2.865	Kammerer	2.815	Mücke	2.762	Mundt	2.711
Goebel	2.923	Jäckel	2.860	Marks	2.815	Schönberger	2.758	Dittmar	2.708

Diese Zuschüsse, die für den Aufbau und die Erweiterung von Call-Centern in Deutschland gewährt wurden, werden als Verringerung der Bewertungsgrundlage des betreffenden Sachanlagevermögens bilanziert.

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Des Weiteren hat die Gesellschaft Einarbeitungszuschüsse von Behörden erhalten. Diese fließen in Form einer Erstattung der Gehälter für eingestellte Langzeitarbeitslose zu und werden als Verringerung des Personalaufwands der Gesellschaft bilanziert.

Wertpapiere des Anlagevermögens __ Die Gesellschaft hält Vorzugsaktien der Klasse C an einer Gesellschaft in den USA. Diese Papiere wurden im Rahmen einer Geschäftsakquisition in 2000 erworben und werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei dauernden Wertminderungen wird eine entsprechende Abschreibung vorgenommen.

Sachanlagen __ Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellkosten ausgewiesen und im Wesentlichen linear über die geschätzte betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben, die zwischen 3 und 10 Jahren liegt. Zuschüsse von Dritten mindern die Anschaffungsoder Herstellkosten. Instandhaltungskosten und Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert, sondern als Aufwand verbucht. Erworbene Software wird linear über die erwartete betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 5 Jahren abgeschrieben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter im Sinne von § 6 Abs. 2 EStG werden in der Regel im Zugangsjahr voll abgeschrieben und sind im Anlagenspiegel als Zugang und Abgang ausgewiesen. Zugänge von Wirtschaftsgütern bis zu EUR 51 (netto) werden direkt als Aufwand gebucht.

Firmenwert __ Im Einklang mit SFAS 142 "Goodwill and Other Intangible Assets" wird der Firmenwert nicht mehr planmäßig abgeschrieben, sondern einmal jährlich auf Werthaltigkeit geprüft. Bei fehlender Werthaltigkeit muss der Firmenwert außerplanmäßig abgeschrieben werden. Im Rahmen der Fokussierung auf das Kerngeschäft war im vierten Quartal 2002 eine Wertberichtigung des Firmenwertes der amerikanischen Tochtergesellschaft notwendig (TEUR 21.478). Der hieraus resultierende Aufwand wurde in den Abschreibungen ausgewiesen.

Die Auswirkung, welche die Firmenwertabschreibung auf den Gewinn (nach Steuern) und das Ergebnis je Aktie hat, wird in Anmerkung 16 (Gewinn je Aktie) dargestellt.

Immaterielle Vermögensgegenstände __ Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer (3 bis 5 Jahre) abgeschrieben.

Die Gesellschaft aktiviert interne Erweiterungskosten für die firmeneigene Teilnehmerdatenbank als immaterielle Vermögensgegenstände. Diese aktivierten Kosten beinhalten bestimmte interne und externe Programmierungskosten und werden über 3 Jahre abgeschrieben. Die Kosten, die anfallen, um die Datenbank schrittweise auszubauen, werden als Aufwand verbucht.

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Öztürk	2.706	Englert	2.668	Böck	2.631	Reiner	2.580	Pelzer	2.533
Holzmann	2.702	Hain	2.666	Meinhardt	2.627	Rust	2.579	Brandenburg	2.531
Löw	2.700	Wolfram	2.666	Kleemann	2.626	Pelz	2.578	Rink	2.529
Yildiz	2.698	Kreutz	2.663	Laux	2.625	Carstens	2.575	Schlösser	2.529
Yildirim	2.696	Kropp	2.659	Radke	2.621	Manthey	2.575	Loch	2.528
Roß	2.690	Lederer	2.658	Gutmann	2.619	Siewert	2.573	Leitner	2.527
Strobl	2.690	Luft	2.657	Özdemir	2.618	Tiemann	2.570	Jeschke	2.524
Dombrowski	2.689	Glöckner	2.656	Schwenk	2.616	Herbert	2.569	Storch	2.523
Gröger	2.687	Stegemann	2.656	Mattern	2.612	Uhlmann	2.568	Münster	2.521
Klink	2.687	Zeitler	2.656	Salzmann	2.609	Schönfelder	2.566	Hans	2.520
Maus	2.687	Jankowski	2.655	Zielke	2.606	Kiel	2.564	Janz	2.520
Quast	2.687	Drexler	2.654	Jacobsen	2.602	Erhardt	2.563	Rieder	2.517
Schönherr	2.687	Zapf	2.653	Dahmen	2.600	Völkel	2.563	Bieber	2.514
Abraham	2.686	Biedermann	2.652	Diener	2.600	Greve	2.562	Streit	2.513
Hülsmann	2.686	Jakobi	2.652	Dogan	2.599	Engelke	2.560	Haß	2.512
Weidemann	2.683	Stelzer	2.652	Reiche	2.597	Schmalz	2.560	Warnecke	2.510
Kohn	2.682	Wrobel	2.650	Pohle	2.596	Matthies	2.559	Bornemann	2.507
Höppner	2.679	Schmelzer	2.649	Schuhmann	2.595	Bartz	2.558	Glück	2.507
Goldmann	2.678	Olbrich	2.648	Rauh	2.593	Sänger	2.554	Wegmann	2.507
Pätzold	2.677	Schnitzler	2.646	Hamacher	2.592	Hofmeister	2.548	Eichner	2.506
Stier	2.674	Knop	2.644	Degen	2.587	Beckers	2.544	Linde	2.504
Sasse	2.673	Gebert	2.639	Reck	2.585	Preiß	2.544	Lamprecht	2.503
Gebhard	2.669	Stolle	2.633	Donath	2.584	Seibold	2.539	Schult	2.503

Wertminderung langlebiger Vermögensgegenstände __ Langlebige Vermögensgegenstände (immaterielle Vermögensgegenstände) werden regelmäßig auf Wertminderung auf der Grundlage nicht abgezinster Cash Flows geprüft, wenn es hierfür Anzeichen gibt. Langlebige Vermögensgegenstände mit ausgewiesenen Werten, die erwartungsgemäß nicht durch zukünftige nicht abgezinste Cash Flows wieder erlangbar sind, werden auf den gegenwärtigen Zeitwert abgeschrieben. Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass der Restwert der langlebigen Vermögensgegenstände realisierbar ist und dass eine weitere Wertberichtigung nicht notwendig ist.

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Verbindlichkeiten und Rückstellungen __ Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen sowie mögliche Prozesskosten in ausreichendem Maße. Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für fixe und variable Leitungen, variable Datenkosten, Werbekosten, allgemeine Verwaltungskosten sowie den Personalbereich (siehe Anmerkung 14).

Ertragssteuer __ Nach SFAS 109 "Accounting for Income Taxes" sind für sämtliche temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen der Steuerbilanz und Konzernbilanz latente Steuern zu bilden ("temporary-Konzept"). Das temporary-Konzept gilt auch für quasi-permanente Differenzen. Außerdem sind nach US-GAAP latente Steuern auf Verlustvorträge sowie auf Anpassungen nach US-GAAP zu erfassen. Die latenten Steuern sind unter Anwendung der Verbindlichkeitsmethode – basierend auf dem zukünftig geltenden Steuersatz – zu berechnen. Für aktive latente Steuern , deren Realisierung unwahrscheinlich ist, ist eine Wertberichtigung vorzunehmen. Dabei sind die Steuersätze anzuwenden, die nach der derzeitigen Rechtslage zu dem Zeitpunkt gelten, in dem sich die vorübergehenden Differenzen wahrscheinlich wieder ausgleichen werden (siehe Anmerkung 19).

Grundsätze der Fremdwährungsumrechnung __ Bilanzen der ausländischen Konzerngesellschaften, welche nicht auf dem Euro als Währung basieren, werden mit dem Mittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet, die Gewinn- und Verlustrechnung mit Jahresdurchschnittskursen. Sich hieraus ergebende Umrechnungsdifferenzen werden ergebnisneutral direkt im kumulierten sonstigen Gesamtgewinn (Gesamtverlust) als separater Posten innerhalb des Eigenkapitals erfasst.

Zeitwert der Finanzmittel __ Der Buchwert von Finanzinstrumenten wie z.B. liquide Mittel, Finanzanlagen, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht annähernd dem Zeitwert der Finanzinstrumente, der wiederum auf der kurzfristigen Laufzeit dieser Instrumente beruht. Der Buchwert der Verbindlichkeiten der Gesellschaft ist dem Zeitwert angenähert, der mit Hilfe von abgezinsten Cashflow-Analysen, die auf gegenwärtigen Neukredit-Zinsen für ähnliche Darlehenstypen basieren, geschätzt wird.

Schätzungen __ Die Aufstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den Grundsätzen ordnungsgemäßer Rechnungslegung erfordert Schätzungen und Annahmen durch die Geschäftsleitung, die die ausgewiesenen Erlöse und Aufwendungen im Berichtszeitraum beeinflussen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.

Kempe	2.501	Wende	2.470	Lucas	2.437	Carstensen	2.396	Martini	2.355
Matz	2.499	Christoph	2.468	Bollmann	2.434	Bartl	2.395	Wendland	2.350
Franken	2.497	Bretschneider 2.466		Strecker	2.432	Vogelsang	2.395	Dreßler	2.349
Frei	2.496	Kuhnert	2.463	Ulbricht	2.428	Schuldt	2.392	Buß	2.348
Luther	2.496	Aßmann	2.461	Meissner	2.427	Bloch	2.391	Niedermeier	2.347
Buchwald	2.495	Gries	2.461	Bräutigam	2.423	Manz	2.385	Schiemann	2.344
Carl	2.494	Stork	2.461	Gruner	2.423	Dengler	2.381	Merkle	2.341
Ley	2.492	Lammers	2.458	Hoffmeister	2.423	Knecht	2.381	Wenz	2.341
Stegmann	2.491	Braune	2.453	Gall	2.422	Tietze	2.381	Jentsch	2.339
Weigl	2.491	Reschke	2.453	Kahle	2.420	Hartig	2.378	Spitzer	2.339
Welter	2.489	Denk	2.451	Sack	2.418	Grunert	2.373	Ecker	2.338
Kleiner	2.487	Koslowski	2.451	Gabler	2.414	Hirt	2.373	Schreck	2.338
Heymann	2.486	Welz	2.450	Gast	2.413	Mager	2.373	Ludewig	2.337
Anton	2.483	Buhr	2.449	Tischer	2.413	Ramm	2.373	Wünsch	2.337
Borchardt	2.481	Weinhold	2.449	Hauke	2.412	Dirks	2.372	Gerke	2.335
Gerken	2.481	Knopp	2.448	Schlichting	2.411	Dunkel	2.371	Möckel	2.335
Rosenberg	2.480	Pagel	2.448	Röhl	2.406	Egger	2.371	Schwan	2.333
Deppe	2.479	Rücker	2.445	Lohr	2.405	Schild	2.371	Speck	2.326
Kretschmann	2.477	Scheuermann	2.445	Spieß	2.405	Willmann	2.368	Engelbrecht	2.325
Grothe	2.474	Rüger	2.444	Ring	2.404	Hillmann	2.367	Erler	2.325
Rommel	2.474	Stricker	2.444	Bergner	2.402	Willms	2.364	Maiwald	2.323
Teichert	2.474	Häfner	2.443	Hauschild	2.402	Bork	2.362	Gräfe	2.320
Schuller	2.473	Arendt	2.440	Stengel	2.397	Klassen	2.355	Kreutzer	2.319

Konzentration von Kreditrisiken __ Die Gesellschaft wickelt ihr Geschäft mit einer Vielzahl von Kunden ab. Die Gesellschaft lässt den größten Teil ihrer Umsatzerlöse mit den Endkunden in Deutschland durch die Deutsche Telekom AG ("DTAG") zentral fakturieren (Geschäftsjahr 2002: 73%; Geschäftsjahr 2001: 75%).

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Zum 31. Dezember 2002 beliefen sich die Forderungen gegenüber der DTAG aus diesem Fakturierungsvertrag auf 53% (2001: 66%). Zudem ist die DTAG für die telegate AG ein sehr wichtiger Vorleistungslieferant. Die telegate AG hat von der DTAG einen Teil des inländischen Leistungsnetzes angemietet. Sie erhält über die Netzführung der DTAG einen Großteil der Anrufe sowie einen Teil der für die telefonischen Auskunftsdienste erforderlichen Teilnehmerdaten. Sollte die DTAG ihren vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen, könnte dies negative Auswirkungen auf das Betriebsergebnis der Gesellschaft haben. Aufgrund der Finanz- und Ertragskraft der DTAG, den Verpflichtungen aus der Deregulierung des Telekommunikationsmarktes und der vorhandenen Notfallkonzepte ist damit aus heutiger Sicht jedoch nicht zu rechnen. Outsourcingkunden werden weltweit direkt abgerechnet.

Gewinn (Verlust) je Aktie __ Die Gesellschaft berechnet den Gewinn (Verlust) je Aktie gemäß den Vorschriften des SFAS 128 "Earnings per Share". Der unverwässerte Gewinn je Aktie wird auf der Grundlage der gewichteten durchschnittlich in Umlauf befindlichen Anzahl der Stammaktien errechnet. Der Verwässerungseffekt der in Umlauf befindlichen Stammaktien-Äquivalente wird ausschließlich dann ermittelt, wenn die Behandlung der Aktienoptionen als in Umlauf befindliche Aktien keinen der Verwässerung entgegenwirkenden Effekt hätte (siehe Anmerkung 16).

Gesamtgewinn (Comprehensive Income) __ Die telegate-Gruppe weist den Gesamtgewinn in der Aufstellung des Eigenkapitals (Defizits) im Konzern gemäß SFAS 130 "Reporting Comprehensive Income" aus. Der Gesamtverlust bzw. Gesamtgewinn der Gruppe besteht aus dem Jahresfehlbetrag bzw. Jahresüberschuss und den Anpassungen aus Währungsumrechnung.

Vergütung in Form von Aktien __ Die telegate-Gruppe wendet die Bestimmungen des SFAS 123 "Accounting for Stock-Based Compensation" an und weist dadurch den Zeitwert ihrer bewilligten Aktienoptionen aus (siehe Anmerkung 18).

Umgliederungen __ Im Abschluss, einschließlich der Kapitalflussrechnung, wurden einige Umgliederungen vorgenommen, um Vorjahresangaben an die Darstellung im Berichtsjahr anzupassen. Diese Umgliederungen haben keine Auswirkung auf den in den Vorjahren ausgewiesenen Jahresfehlbetrag oder das Eigenkapital.

Im Einklang mit SFAS 144 "Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets" wurden die im Vorjahr als "Discontinued Operations" dargestellten Konzerngesellschaften im Geschäftsjahr 2002 wieder als "Continued Operations" umgegliedert (siehe hierzu auch Anmerkung 5).

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
	Keim	2.315	Löwe	2.276	Kopf	2.251	Peschel	2.217	Hänsel	2.187
	Laube	2.313	Salomon	2.275	Oster	2.247	Koop	2.216	Pfau	2.187
	Senger	2.313	Bott	2.273	Hirschmann	2.245	Neumeier	2.215	Wick	2.187
	Nitzsche	2.312	Donner	2.272	Willems	2.244	Danner	2.214	Hauer	2.186
	Weimer	2.312	Rettig	2.272	Geist	2.241	Melcher	2.213	Herzig	2.185
	Huck	2.311	Strack	2.272	Zobel	2.241	Czech	2.208	Wieser	2.185
	Suhr	2.310	Friesen	2.270	Lösch	2.240	Dietl	2.208	List	2.184
	Brune	2.308	Kaul	2.270	Bolte	2.239	Dräger	2.206	Hof	2.183
	Brill	2.305	Blanke	2.268	Brock	2.239	Eich	2.202	Höpfner	2.183
	Arens	2.303	Brauner	2.268	Hilger	2.236	Esch	2.202	Grewe	2.181
	Pauly	2.300	Jäkel	2.262	Rotter	2.235	Strunk	2.202	Georg	2.180
	Schünemann	2.300	Kreis	2.261	Thiede	2.235	Heiß	2.200	Landwehr	2.180
	Holl	2.299	Leopold	2.261	Hilbert	2.234	Mahr	2.200	Liebl	2.180
	Dahm	2.297	Günter	2.260	Dahl	2.233	Marten	2.200	Droste	2.178
	Erb	2.297	Türk	2.260	Eberhard	2.232	Stangl	2.200	Semmler	2.176
	Steuer	2.296	Buch	2.259	Tröger	2.230	Köppen	2.199	Gerstner	2.174
	Behrend	2.292	Guth	2.259	Ross	2.228	Diedrich	2.197	Teuber	2.172
	Weil	2.291	Drees	2.255	Karg	2.226	Wunder	2.197	Loose	2.171
	Gericke	2.288	Frings	2.255	Reith	2.226	Benner	2.196	Blümel	2.169
	Geppert	2.286	Fuß	2.255	Knappe	2.224	Hofbauer	2.194	Nielsen	2.168
	Rott	2.286	Hauptmann	2.254	Aschenbrenner 2.223		Kress	2.194	Seiffert	2.168
	Kasten	2.285	Jessen	2.254	Strasser	2.220	Wittke	2.190	Wohlgemuth	2.168
	Häring	2.278	Arslan	2.253	Hasse	2.218	Knopf	2.189	Feller	2.167

3 WESENTLICHE UNTERSCHIEDE ZWISCHEN US-GAAP UND HGB // Finanzierungs-Leasing __ Die Gesellschaft least Computer-Ausrüstung für die Ausstattung ihrer Call-Center in Deutschland. Im Gegensatz zur Behandlung nach HGB wird dieses Leasing für US-GAAP-Zwecke als Finanzierungs-Leasing dargestellt. Das Finanzierungs-Leasing wird linear über fünf Jahre abgeschrieben.

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Investitionszuschüsse __ Investitionszuschüsse zur Anschaffung von Sachanlagevermögen werden nach US-GAAP als Verringerung der Bewertungsgrundlage des betreffenden Sachanlagevermögens verbucht. Diese Zuschüsse werden nach HGB als Sonderposten für Investitionszuschüsse zum Anlagevermögen ausgewiesen. Der Sonderposten wird in dem Umfang aufgelöst, wie das entsprechende Sachanlagevermögen abgeschrieben wird. Erträge aus der Auflösung des Sonderpostens werden nach HGB in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen.

Sonstige Investitionszuschüsse werden nach HGB im Jahr des Zugangs als sonstige betriebliche Erträge ausgewiesen. Nach US-GAAP werden diese Zuschüsse auf gleiche Art bilanziert wie die Investitionszuschüsse.

Pensionsplan __ Behandlung nach HGB: Rechtsgrundlage für die Pensionsverpflichtung an den Vorstand der Gesellschaft gemäß § 6a EStG in Verbindung mit Richtlinie 41 der Einkommenssteuerrichtlinien sind die von Dr. Klaus Heubeck 1998 aufgestellten Richttafeln. Der verwendete Abzinsungssatz belief sich auf 6%. Der Pensionsplan wird gemäß US-GAAP wie in Anmerkung 15 erläutert nach SFAS 87 "Employers' Accounting for Pensions" in Verbindung mit SFAS 132 "Employers' Disclosures about Pensions and Other Postretirement Benefits" behandelt. Weitere Pensionspläne bestehen nicht.

Emissionskosten für Kapitalerhöhungen __ Die Emissionskosten für das erste öffentliche Zeichnungsangebot (IPO) im Geschäftsjahr 1999 wurden gemäß HGB als außerordentlicher Aufwand verbucht. Gemäß US-GAAP verringern die Emissionskosten die Kapitalrücklage. Dies gilt analog für die Kosten der in 2002 durchgeführten Sach-Kapitalerhöhung.

Rückstellung für interne Jahresabschlusskosten __ Die Gesellschaft bildet gemäß HGB eine Rückstellung für interne Jahresabschlusskosten. Diese wurde für US-GAAP-Zwecke im Konzernabschluss eliminiert.

Aktivierung der Kosten für die Teilnehmerdatenbank-Erweiterung __ Gemäß US-GAAP werden Personalkosten, die im Zusammenhang mit der Erweiterung der Teilnehmerdatenbank entstehen, den immateriellen Vermögensgegenständen zugerechnet und als solche bilanziert. Nach HGB dagegen werden diese Kosten zum Zeitpunkt der Entstehung als Personalaufwand erfasst.

Aktivierung der Anschaffungsnebenkosten von Beteiligungen __ Kosten, die im Zusammenhang mit Unternehmensakquisition angefallen sind (legal due diligence, financial due diligence, Notarkosten etc.), werden nach US-GAAP als Anschaffungsnebenkosten behandelt und aktiviert. Nach HGB werden diese Kosten zum Zeitpunkt der Entstehung als Aufwand gebucht.

Jürgensen	2.167	Best	2.135	Eberl	2.107	Wunsch	2.088	Kluth	2.064
Geis	2.165	Schöning	2.134	Ruhland	2.107	Eickhoff	2.086	Köpke	2.063
Rottmann	2.165	Blaschke	2.133	Böhler	2.106	Pesch	2.084	Gerhards	2.061
Lüders	2.164	Paschke	2.133	Feil	2.106	Rautenberg	2.084	Zeh	2.061
Bruder	2.163	Rosenbaum	2.132	Grohmann	2.105	Rickert	2.082	Dörfler	2.059
Kirsten	2.163	Haak	2.131	Wünsche	2.105	Kessel	2.081	Dörner	2.059
Helms	2.162	Wrede	2.131	Wiemann	2.103	Sandner	2.081	Flohr	2.059
Drewes	2.161	Pflüger	2.130	Scherf	2.102	Dammann	2.080	Hilgers	2.059
Michalski	2.161	Henne	2.129	Euler	2.099	Reichenbach	2.080	Meixner	2.056
Kube	2.160	Rödel	2.129	Schlicht	2.099	Möhring	2.078	Scholze	2.054
Rusch	2.160	Lipp	2.126	Häußler	2.098	Mehnert	2.077	Steinhoff	2.054
Veith	2.160	Sonnenberg	2.126	Reusch	2.098	Walker	2.076	Althaus	2.048
Eger	2.159	Barz	2.124	Wuttke	2.098	Olschewski	2.074	Hornig	2.048
Böcker	2.156	Kersting	2.124	Jungmann	2.097	Borowski	2.072	Bellmann	2.046
Peschke	2.154	Krauss	2.124	Zielinski	2.097	Kehl	2.071	Johann	2.045
Thamm	2.152	Neufeld	2.124	Röttger	2.096	Markus	2.071	Simons	2.045
Görtz	2.151	Grebe	2.121	Haake	2.094	Kreft	2.069	Krings	2.044
Theisen	2.149	Menz	2.118	Bluhm	2.093	Schall	2.069	Kühner	2.044
Fischbach	2.147	Sandmann	2.115	Nestler	2.093	Bäuerle	2.068	Montag	2.042
Nowack	2.146	Holler	2.112	Preis	2.093	Laue	2.068	Hackl	2.040
Werth	2.142	Theobald	2.112	Holtz	2.092	Flemming	2.066	Böse	2.039
Lewandowski	2.141	Althoff	2.111	Kupfer	2.092	Steinhauer	2.065	Kähler	2.038
Zenker	2.138	Gerth	2.109	Kilic	2.088	Both	2.064	Munz	2.038

Währungsumrechnung __ Bei der Stichtagsbewertung von einzelnen Geschäftsvorfällen, die auf fremde Währungen lauten, wird nach US-GAAP unabhängig vom Niederstwertprinzip, das dem HGB zugrunde liegt, der jeweils aktuelle Stichtagskurs verwendet.

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Aktienoptionen __ Die Gesellschaft gewährt ausgewählten Führungskräften und sonstigen wichtigen Mitarbeitern der telegate-Gruppe Aktienoptionen. Nach HGB wird lediglich das Bonusäquivalent, auf das der Mitarbeiter zugunsten der Optionen verzichtet, zurückgestellt. Die Behandlung des Optionsmodells wird in Anmerkung 18 erläutert.

Anteile der Minderheitsaktionäre am Eigenkapital __ Für den Fall, dass ein Minderheitenanteil an einem verbundenen Unternehmen durch Verluste negativ wird, verbleibt der Minderheitenanteil bei der Bilanzierung nach US-GAAP bei null und der negative Teilbetrag wird dem Anteil der Gesellschaft angelastet. Nach HGB führt dies zu einem aktivischen Ausweis. Zum 31. Dezember 2002 existieren im Konzern keine Minderheitsgesellschafter.

4 KÜRZLICH ERLASSENE RECHNUNGSLEGUNGSVORSCHRIFTEN Im Dezember 2002 verabschiedete das FASB den SFAS 148 "Accounting for Stock-Based Compensation – Transition and Disclosure". Der neue Standard erweitert den SFAS 123 ("Accounting for Stock-Based Compensation") und bietet alternative Methoden, auf die Bilanzierung der Stock-Options nach dem Fair Value zu wechseln. Des Weiteren werden durch SFAS 148 die Offenlegungspflichten erweitert. SFAS 148 ist erstmals auf Wirtschaftsjahre anzuwenden, die nach dem 15. Dezember 2002 enden. Da die Gesellschaft bereits nach SFAS 123 bilanziert, wird die Übernahme des SFAS 148 keine Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage sowie Cash Flows haben.

Im Juni 2002 verabschiedete das FASB den SFAS 146 "Accounting for Costs Associated with Exit or Disposal Activities", welches die buchhalterische Erfassung und Bilanzierung von Kosten, die bei Veräußerungen von Unternehmensteilen anfallen, zum Inhalt hat und die Regelung des EITF 94-3 (Erfassen von Verbindlichkeiten von bestimmten Personalabbaumaßnahmen und anderen Kosten im Zusammenhang mit der Aufgabe eines Geschäftes einschließlich bestimmter Kosten bei Restrukturierungen) aufhebt. Gemäß SFAS 146 ist das Ansetzen einer Verbindlichkeit für Kosten, die im Zusammenhang mit der Aufgabe oder der Veräußerung von Unternehmensteilen stehen, erst dann möglich, wenn die Verbindlichkeit entstanden ist. Nach der Regelung des EITF 94-3 konnte eine Verbindlichkeit für Austrittskosten bereits zu dem Zeitpunkt erfasst werden, zu dem sich die Gesellschaft verpflichtet hatte. SFAS 146 findet bei der Aufgabe oder der Veräußerung von Unternehmensteilen Anwendung, die nach dem 31. Dezember 2002 eingeleitet wird. Die Gesellschaft hat sich gegen eine frühere Übernahme des SFAS 146 entschieden und wendet für das Geschäftsjahr 2002 noch die Regelungen des EITF 94-3 an (siehe hierzu auch Anmerkung 7).

Am 26. Februar 2002 wurde der Deutsche Corporate Governance Kodex von der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" verabschiedet. Er enthält, auf Basis gesetzlicher Vorschriften und anerkannter Standards, eine Rollen- und Verhaltensbeschreibung von Vorstand und Aufsichtsrat deutscher börsennotierter Gesellschaften, mit dem Ziel, gute und verantwortungsvolle Unternehmensleitung und -überwachung zu gewährleisten. Betreffende Gesellschaften haben gemäß § 15 EGAktG eine Entsprechenserklärung zu dem Kodex

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Falke	2.037	Penner	2.015	Boll	1.994	Traub	1.975	Schwarzkopf	1.949
Reuther	2.034	Mehl	2.013	Stroh	1.994	Lippmann	1.974	Hintze	1.945
Richert	2.034	Staudt	2.013	Dittmer	1.991	Rathmann	1.970	Garbe	1.944
Stelter	2.034	Feige	2.010	Frese	1.991	Oldenburg	1.969	Gutsche	1.944
Kampmann	2.033	Brecht	2.008	Mischke	1.991	Kirstein	1.968	Kindler	1.944
Kiesel	2.032	Drechsel	2.007	Kohlmann	1.990	Mauer	1.966	Klement	1.944
Kaczmarek	2.031	Meinecke	2.007	Reindl	1.990	Schiefer	1.964	Koll	1.944
Küchler	2.031	Böhnke	2.005	Borgmann	1.987	Wiedmann	1.963	Mattes	1.938
Stolze	2.031	Burkert	2.005	Burmester	1.986	Hug	1.962	Saß	1.937
Krull	2.030	Holland	2.005	Heiden	1.986	Jobst	1.962	Kautz	1.936
Dorsch	2.029	Kaden	2.005	Wanner	1.985	Schaffer	1.962	Röhr	1.936
Molitor	2.029	Liebscher	2.004	Reuß	1.984	Borrmann	1.960	Schiele	1.936
Rieß	2.028	Krone	2.003	Ulmer	1.984	Schreiter	1.958	Degenhardt	1.934
Kreß	2.026	Grünwald	2.002	Mewes	1.983	Heid	1.957	Günzel	1.933
Titze	2.025	Teske	2.002	Schmiedel	1.983	Straube	1.957	Heins	1.933
Scheid	2.023	Kleber	2.001	Frost	1.981	Bell	1.956	Klar	1.931
Junghans	2.022	Hähnel	1.999	Hahne	1.981	Thiem	1.954	Volkmer	1.928
Schaal	2.022	Taubert	1.999	Zacharias	1.981	Rech	1.953	Wiechmann	1.928
Ritz	2.021	Hell	1.998	Hammerschmidt 1.977		Ruff	1.953	Reiners	1.927
Heckel	2.020	Baumbach	1.997	Stocker	1.977	Gundlach	1.952	Baer	1.926
Kurtz	2.020	Schroth	1.997	Göpfert	1.975	Faller	1.950	Pott	1.926
Baldauf	2.017	Frerichs	1.995	Hüttner	1.975	Knuth	1.950	Tesch	1.925
Hönig	2.017	Weimann	1.995	Schoch	1.975	Messerschmidt 1.950		Dohmen	1.923

erstmalig im Geschäftsjahr 2002 abzugeben. Die Entsprechenserklärung von Vorstand und Aufsichtsrat wurde gemäß § 325 Abs. 1 S. 1 HGB am 12. Februar 2003 beim Handelsregister eingereicht. Die Erklärung von Vorstand und Aufsichtsrat der telegate AG nach § 161 AktG sowie § 15 EGAktG hat folgenden Wortlaut: "Die telegate AG wendete im Geschäftsjahr 2002 den deutschen Corporate Governance Kodex nicht in vollem Umfang an. Selbstverständlich beachtet wurden aber diejenigen Regeln, die den Regeln des Gesetzes entsprechen."

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5 DISCONTINUED OPERATIONS Im Geschäftsjahr 2001 beschloss die Gesellschaft, sich auf die Kerngeschäftsbereiche zu fokussieren und sich daher aus dem Geschäftsfeld USA sowie dem Internetsegment zurückzuziehen. Diesem Beschluss stimmte der Aufsichtsrat in seiner Sitzung vom 29. November 2001 zu. Gemäß SFAS 144 wurden die Gesellschaften, die zum Verkauf / zur Schließung standen, im Konzernabschluss als "Discontinued Operations" ausgewiesen.

Zum 31. Dezember 2002 sind all die Gesellschaften, die noch zum 31. Dezember 2001 als "Discontinued Operations" ausgewiesen waren, entweder umgegliedert zu den "Continuing Operations" oder wurden unterjährig verkauft.

Änderung der Veräußerungsabsicht __ Aufgrund des derzeitig schwierigen Marktumfeldes konnte ein angemessener Preis für die telegate Inc., USA, nicht erzielt werden. Aus diesem Grund, und weil sich die langfristig positive Perspektive nicht geändert hatte, hat die telegate beschlossen, sich vom amerikanischen Markt nicht zurückzuziehen. Diese Entscheidung, die Gesellschaft nicht zu veräußern, hatte keine Auswirkung auf das Ergebnis der Gruppe.

Liquidation __ Für die Gesellschaften des Bereichs Internet- und Reisevermittlungsdienste (arsmovendi.com AG, KIM Travel Consulting AG, Travelgate Business GmbH and mobilSafe AG) konnte kein Verkaufspreis erzielt werden. Zum 31. Dezember 2002 befinden sich sämtliche Gesellschaften in Liquidation.

Verkäufe __

• 1) PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH
• 2) Media Evolution Agentur für neue Medien GmbH
• 3) travelteam24 GmbH

Mit Wirkung zum 1. Januar 2002 wurden die an der PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH gehaltenen Anteile (50,68%) an einen Gesellschafter dieser Gesellschaft veräußert. Der hieraus resultierende Gewinn in Höhe von TEUR 1.157 floss im ersten Quartal dem Konzernergebnis zu und wurde in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Sonstige Erträge/Aufwendungen" ausgewiesen. Mit gleichem Vertrag wurde die MEDIA EVOLUTION Agentur für neue Medien GmbH, eine 100%-Tochtergesellschaft der PhoneCom GmbH, ebenfalls veräußert. Aus dieser Transaktion entstand dem Konzern ein Verlust in Höhe von TEUR 5, der in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Sonstige Erträge/Aufwendungen" ausgewiesen wurde.

Domke	1.922	Hallmann	1.911	Bier	1.886	Schad	1.867	Thoms	1.841
Duda	1.922	Hörner	1.911	Beckert	1.882	Ziemann	1.866	Wall	1.840
Schuck	1.922	Neumaier	1.911	Böckmann	1.882	Hägele	1.864	Höfler	1.839
Kratzer	1.921	Rummel	1.911	Glas	1.882	Schäfers	1.864	Nebel	1.839
Schupp	1.921	Bade	1.909	Lieb	1.881	Zühlke	1.863	Wiegmann	1.838
Warnke	1.921	Potthoff	1.909	Swoboda	1.881	Eichinger	1.860	Heinzelmann	1.837
Assmann	1.919	Welzel	1.909	Krumm	1.879	Bußmann	1.859	Kelm	1.837
Buss	1.919	Joos	1.904	Karsten	1.877	Leistner	1.857	Bohne	1.835
Seel	1.919	Klos	1.903	Linnemann	1.877	Niehaus	1.857	Geiß	1.835
Träger	1.917	Schwaiger	1.903	Mock	1.877	Pauls	1.856	Weinberger	1.835
Kittel	1.916	Knebel	1.901	Priebe	1.875	Holstein	1.854	Friebe	1.834
Bickel	1.915	Meinert	1.901	Schmied	1.875	Kollmann	1.853	Knoop	1.832
Panzer	1.915	Meisel	1.898	Krenz	1.874	Püschel	1.853	Sievert	1.832
Eberlein	1.914	Kettner	1.895	Bogner	1.873	Kindermann	1.852	Bücker	1.831
Riegel	1.914	Speer	1.895	Heigl	1.873	Goller	1.850	Zinke	1.831
Bley	1.913	Belz	1.893	Reichmann	1.871	Brink	1.849	Dietzel	1.829
Leicht	1.913	Kümmel	1.892	Bruch	1.870	Knauf	1.849	Freier	1.828
Leuschner	1.913	Abele	1.891	Milde	1.870	Feist	1.848	Schultheiß	1.828
Wölfel	1.913	Hänel	1.891	Hilpert	1.869	Schreyer	1.847	Stehle	1.828
Dressel	1.912	Risse	1.891	Koopmann	1.869	Wiebe	1.844	Mair	1.825
Korb	1.912	Taube	1.890	Bethke	1.868	Knabe	1.843	Neuber	1.825
Marek	1.912	Brühl	1.888	Wellmann	1.868	Schillinger	1.841	Heumann	1.824
Neff	1.912	Flach	1.887	Matzke	1.867	Stender	1.841	Kusch	1.823

Mit Wirkung zum 29. Juli 2002 wurde die travelteam 24 GmbH, eine 100%-Tochter der travelgate Business GmbH, an die SEQUANA AG, Schweiz, veräußert. Aus dieser Transaktion entstand dem Konzern ein Gewinn in Höhe von TEUR 12 im Konzernergebnis des Berichtszeitraumes, der in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Sonstige Erträge/Aufwendungen" ausgewiesen wurde.

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Für die Gesellschaften, die in 2002 verkauft wurden, und in 2001 als "Discontinued Operations" ausgewiesen wurden, wurden die Vorjahreswerte sämtlicher Vermögensgegenstände sowie die Vorjahreswerte der Verbindlichkeiten in "Zum Verkauf stehende Vermögensgegenstände von Discontinued Operations" sowie "Zum Verkauf stehende Verbindlichkeiten von Discontinued Operations" umgegliedert. Zum 31. Dezember 2001 wurden auch die Ergebnisse dieser Gesellschaften als "Verlust aus Discontinued Operations" ausgewiesen.

Jahresergebnis

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Umsatzerlöse	0	5.058
Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	0	3.401
Betriebsaufwendungen gesamt ohne Abschreibungen & Amortisation	0	2.586
Abschreibungen & Amortisation	0	391
Sonstige Kosten (Erträge)	0	187
(Periodenfehlbetrag) Periodenüberschuss nach Steuern	0	(1.507)

Umsatzerlöse

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH	0	4.720
travelteam24 GmbH	0	338
Media Evolution GmbH	0	0
Umsatzerlöse gesamt	0	5.058

6 ÄNDERUNGEN DES KONSOLIDIERUNGSKREISES Im Geschäftsjahr 2001 schloss die Gesellschaft die Bewertung der Vermögensgegenstände der im Vorjahr erworbenen Anteile von CFW Information Services Inc. nach der Purchase-Methode ab. Aufgrund dieser Bewertung wurde der Wertansatz der Wertpapiere des Anlagevermögens um TEUR 838 erhöht, ein immaterieller Vermögensgegenstand (Kundenvertrag) mit einem Fair Value i.H.v. TEUR 5.445 aktiviert, sowie latente Steuern i.H.v. TEUR 2.124 verbucht. Diese Anpassungen des Wertansatzes resultierten in einer Verminderung des ursprünglichen Firmenwertes i.H.v. TEUR 4.159 auf TEUR 25.207.

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Jörg	1.822	Oehler	1.803	Haufe	1.785	Lüdemann	1.761	Scheuer	1.740
Rasche	1.822	Schmidbauer	1.803	Kerber	1.785	Schuchardt	1.761	George	1.739
Wenk	1.822	Weichert	1.801	Staab	1.785	Teschner	1.761	Teufel	1.739
Harnisch	1.821	Kloss	1.800	Stich	1.784	Beermann	1.759	Moos	1.738
Heindl	1.821	Wedel	1.799	Bausch	1.783	Söllner	1.758	Seibt	1.738
Kraemer	1.820	Langen	1.798	Bopp	1.783	Ganz	1.757	Rinke	1.736
Deckert	1.819	Schimmel	1.797	Kröner	1.780	Ehret	1.756	Utz	1.736
Rössler	1.818	Erhard	1.795	Schmuck	1.780	Merker	1.756	Andreas	1.734
Weyer	1.818	Wald	1.795	Riese	1.779	Herzberg	1.755	Maschke	1.734
Rank	1.817	Schier	1.794	Ruppel	1.779	Holtmann	1.755	Bülow	1.733
Windisch	1.814	Weidlich	1.794	Griese	1.777	Gabel	1.754	Pöhlmann	1.733
Knoblauch	1.813	Grosser	1.793	Roscher	1.776	Kunath	1.753	Stürmer	1.733
Meiners	1.812	Kind	1.791	Scheidt	1.775	Hepp	1.751	Zuber	1.733
Bongartz	1.810	Moldenhauer	1.791	Mark	1.772	Rühle	1.751	Eckl	1.732
Deutschmann	1.810	Roloff	1.791	Pflug	1.772	Stockmann	1.751	Spangenberg	1.732
Hufnagel	1.809	Schill	1.791	Schwind	1.771	Nicolai	1.750	Tetzlaff	1.732
Hintz	1.806	Wernicke	1.791	Kothe	1.769	Schorn	1.749	Fehr	1.731
Schlecht	1.806	Severin	1.790	Platz	1.766	Schultheis	1.746	Puls	1.731
Balke	1.804	Sippel	1.790	Demuth	1.765	Behrends	1.745	Lippold	1.730
Clasen	1.804	Straßer	1.790	Reisinger	1.765	Retzlaff	1.745	Brose	1.729
Dressler	1.804	Lietz	1.789	Gürtler	1.763	Risch	1.745	Hielscher	1.729
Wichert	1.804	Pollmann	1.789	Mathes	1.763	Jentzsch	1.743	Fenske	1.728
Klier	1.803	Stöckl	1.787	Freyer	1.761	Vries	1.742	Grosch	1.728

Im Geschäftsjahr wurden folgende Gesellschaften der telegate-Gruppe veräußert:

• 1) PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH
• 2) Media Evolution Agentur für neue Medien GmbH
• 3) travelteam24 GmbH

(siehe Anmerkung 5 für nähere Informationen, da diese Gesellschaften im Vorjahr als "Discontinued Operations" ausgewiesen wurden)

............................................................................................................

4) telegate Call Center GmbH

Zum 19. Dezember 2002 wurden sämtliche Anteile an der Telegate Call Center GmbH veräußert. Aus dieser Transaktion entstand der Gesellschaft ein Gewinn in Höhe von TEUR 24 im Konzernergebnis des Berichtszeitraumes, der in der Gewinn- und Verlustrechnung unter "Sonstige Erträge/Aufwendungen" ausgewiesen wurde.

7 RESTRUKTURIERUNG Im Berichtszeitraum wurden verschiedene Maßnahmen zur Optimierung der Kostenstruktur eingeleitet. Dies betraf insbesondere die Zusammenlegung der Call-Center. So wurde in Deutschland die Anzahl der Call-Center von 11 auf 8 und in den USA von 4 auf 1 reduziert. Die in dem Zusammenhang angefallenen Einmalkosten beliefen sich auf TEUR 4.293.

Gesamt	4.293
Sonstiges	59
Personalaufwand	381
Abschreibungen auf Sachanlagen	784
Mietaufwand	3.069
(in TEUR)

Zum 31. Dezember 2002 gebildete Rückstellungen (TEUR 1.762) reflektieren überwiegend die zukünftigen Mietabstandszahlungen. Der Gesamtbetrag wird nicht separat ausgewiesen, sondern ist ein Teil der Betriebsaufwendungen.

Putz	1.728	Raddatz	1.712	Hundt	1.695	Wohlfahrt	1.683	Lambert	1.664
Heyne	1.726	Rüter	1.710	Köhne	1.695	Roller	1.682	Plath	1.662
Valentin	1.726	Schimpf	1.709	Leipold	1.694	Keppler	1.680	Gräber	1.659
Bürkle	1.725	Sperber	1.709	Löser	1.694	Reger	1.680	Dierks	1.657
Naujoks	1.725	Brümmer	1.708	Philippi	1.694	Lambrecht	1.679	Gerling	1.657
Schalk	1.724	Ehmann	1.708	Handke	1.693	Sand	1.679	Herwig	1.657
Abt	1.723	Eller	1.707	Leder	1.691	Thom	1.679	Schnelle	1.657
Thielen	1.723	Laufer	1.707	Stenger	1.691	Frahm	1.678	Steck	1.657
Salewski	1.722	Menge	1.707	Kloß	1.690	Sanders	1.678	Beil	1.656
Reichl	1.720	Steininger	1.707	Lamm	1.690	Fuhr	1.677	Lauber	1.656
Geßner	1.719	Weitzel	1.707	Stolte	1.690	Hild	1.677	Seufert	1.655
Kircher	1.719	Beutel	1.706	Pries	1.689	Biehl	1.676	Welker	1.655
Stecher	1.719	Krahl	1.705	Falkenberg	1.688	Leber	1.675	Kuschel	1.654
Kahlert	1.717	Spielmann	1.703	Rumpf	1.688	Hannig	1.674	Heinisch	1.653
Tewes	1.717	Flügel	1.702	Behringer	1.687	Rehberg	1.674	Stach	1.652
Imhof	1.716	Mittag	1.702	Jehle	1.687	Goldschmidt	1.672	Marschner	1.651
Pick	1.715	Witzel	1.702	Schaarschmidt 1.686		Schanz	1.671	Stang	1.651
Storm	1.715	Bitter	1.701	Kölbl	1.685	Hey	1.670	Hetzel	1.649
Weingärtner	1.715	Mueller	1.699	Scholten	1.685	Weigert	1.669	Böker	1.647
Dahms	1.713	Alexander	1.698	Kipp	1.684	Weinzierl	1.669	Neitzel	1.646
Debus	1.713	Kaspar	1.698	Köllner	1.684	Dobler	1.667	Wittenberg	1.646
Köppe	1.712	Stiegler	1.697	Adolph	1.683	Jahns	1.664	Fetzer	1.645
Lenzen	1.712	Groll	1.696	Schuch	1.683	Kirschbaum	1.664	Stracke	1.645

8 IMMATERIELLE VERMÖGENSGEGENSTÄNDEDie immateriellen Vermögensgegenstände setzen sich wie folgt zusammen:

............................................................................................................

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Lizenzen und ähnliche Rechte	4.795	7.335
Selbst erstellte Teilnehmerdatenbank	2.073	814
	6.868	8.149
Abzüglich: Wertberichtigungen	(5.294)	(447)
Immaterielle Vermögensgegenstände, netto	1.574	7.702

Im Geschäftsjahr 2002 betrug die Abschreibung für Lizenzen und ähnliche Rechte TEUR 2.167 sowie TEUR 2.280 im Vorjahr. Der Gesamtbetrag der kumulierten Abschreibungen betrug zum 31. Dezember 2002 TEUR 4.727 (2001: 421). Dieser bedeutende Anstieg ist darauf zurückzuführen, dass im Rahmen des Erwerbs der CFW Information Services Inc., USA, die Vermögensgegenstände der Gesellschaft nach der Purchase-Methode bewertet wurden und hierbei Vermögensgegenstände zu den immateriellen Vermögensgegenstände gegliedert wurden. Entsprechend wurden die kumulierten Abschreibungen der Vermögensgegenstände umgegliedert.

Die Abschreibungsdauern für Lizenzen und ähnliche Rechte betragen zwischen 3 und 5 Jahre. Da der überwiegende Teil der Lizenzen zum 31. Dezember 2002 abgeschrieben wurde und nach heutigem Kenntnisstand keine nennenswerten Anschaffungen in den nächsten Jahren geplant sind, beträgt die jährliche Abschreibung auf Lizenzen und ähnliche Rechte jeweils unter TEUR 20.

Des Weiteren hat die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2002 TEUR 1.259 als Erweiterungskosten für die firmeneigene Teilnehmerdatenbank aktiviert (aktivierte Gesamtkosten: TEUR 2.073). Diese Kosten werden linear über drei Jahre abgeschrieben. Im Zusammenhang mit dieser Datenbank wurde in 2002 TEUR 542 abgeschrieben (2001: TEUR 26). Der Gesamtbetrag der kumulierten Abschreibungen betrug zum 31. Dezember 2002 TEUR 567.

Die Abschreibungsdauer für die aktivierte Teilnehmerdatenbank beträgt 3 Jahre. Die bisher aktivierten Kosten werden bis zum 31. Dezember 2005 abgeschrieben sein. Die jährlichen Abschreibungsraten betragen TEUR 698 (2003), TEUR 657 (2004) und TEUR 150 (2005).

9 SACHANLAGENDie Sachanlagen setzen sich wie folgt zusammen:

(die Vorjahreszahlen wurden um das Sachanlagevermögen der Gesellschaften korrigiert, die im Vorjahr als "Discontinued Operations" ausgewiesen wurden und zum 31. Dezember 2002 noch immer zur telegate-Gruppe gehören)

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Goldbach	1.642	Grams	1.632	Reiss	1.620	Kunzmann	1.594	Stehr	1.575
Hipp	1.642	Radermacher	1.632	Kerner	1.619	Sutter	1.594	Strube	1.575
Knittel	1.642	Plate	1.631	Smith	1.618	Kistner	1.593	Bartelt	1.574
Kutz	1.641	Gronau	1.629	Nordmann	1.617	Mahnke	1.593	Mehlhorn	1.574
Holm	1.640	Ihle	1.629	Reinartz	1.615	Galle	1.592	Friedmann	1.573
Licht	1.640	Stüber	1.629	Ohm	1.612	Kappes	1.592	Gregor	1.571
Offermann	1.640	Haberland	1.628	Sternberg	1.612	Mäder	1.592	Matt	1.571
Grossmann	1.639	Steinbrecher 1.628		Clauß	1.611	Bergemann	1.591	Thaler	1.571
Schöbel	1.639	Vater	1.628	Rehbein	1.610	Nägele	1.590	Görlich	1.570
Klenk	1.638	Waibel	1.628	Fleckenstein 1.609		Stefan	1.590	Steinborn	1.570
Wollny	1.638	Holzner	1.627	Nürnberger	1.604	Flick	1.589	Schießl	1.568
Burkart	1.637	Kamm	1.627	Rüther	1.604	Hansmann	1.589	Weitz	1.568
Kaufhold	1.637	Maaßen	1.627	Nitz	1.603	Freytag	1.588	Görner	1.567
Kapp	1.636	Sigl	1.627	Schorr	1.603	Singh	1.588	Eisenmann	1.566
Dahlke	1.635	Franzke	1.626	Lutter	1.602	Germann	1.586	Bonk	1.565
Kirch	1.635	Greif	1.625	Bäumer	1.601	Greulich	1.586	Klostermann	1.565
Brugger	1.633	Oltmanns	1.624	Daub	1.601	Hinrichsen	1.586	Knoche	1.565
Cornelius	1.633	Mau	1.623	Adrian	1.600	Birkner	1.585	Hellmich	1.564
Heyn	1.633	Niebuhr	1.623	Pichler	1.600	Reinsch	1.584	Schewe	1.564
Kloos	1.633	Polster	1.623	Wilk	1.599	Dröge	1.583	Klöckner	1.563
Kullmann	1.633	Sieg	1.622	Rosin	1.598	Mönch	1.582	Claßen	1.561
Piel	1.633	Ostermeier	1.621	Meindl	1.595	Bunk	1.575	Schellenberg 1.561
Ertel	1.632	Kalb	1.620	Göhring	1.594	Gunkel	1.575	Weidmann	1.561

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Computer Software	12.549	11.064
Technische Anlagen	34.355	39.056
Büro- und Geschäftseinrichtung	7.280	6.418
Finanzierungs-Leasing (technische Anlagen)	1.448	1.448
Anzahlung auf Anlagevermögen	1.199	7.172
	56.831	65.158
Abzüglich: Wertberichtigungen	(31.077)	(23.883)
Sachanlagen, netto	25.754	41.275

............................................................................................................

Der Abschreibungsaufwand der Gesellschaft auf das Finanzierungs-Leasing belief sich zum 31. Dezember 2002 auf TEUR 261 (2001: TEUR 261). Die kumulierten Abschreibungen auf das Finanzierungs-Leasing betragen zum 31. Dezember 2002 TEUR 1.108 (2001: TEUR 847).

Der Abschreibungsaufwand auf die gesamten Sachanlagen belief sich zum 31. Dezember 2002 auf TEUR 10.449 (2001: TEUR 11.264).

Die Aufgliederung und Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und der Abschreibungen ist im Anlagenspiegel dargestellt, der dem Anhang als Anlage I beigefügt ist.

10 LEASINGGEGENSTÄNDE Die Gesellschaft mietet Einrichtungen und Ausrüstungen im Rahmen von langfristigen Operating-Leasingverträgen. Die zukünftigen Mindestzahlungen aus den unkündbaren Operating-Leasingverträgen und den Finanz-Leasingverträgen mit ursprünglichen Laufzeiten ab einem Jahr stellen sich wie folgt dar:

Geschäftsjahr zum 31. Dezember (in TEUR)	Finanzierungs-Leasing	Operating-Leasing
2003	369	6.481
2004	–	5.998
2005	–	4.564
2006	–	4.084
2007	–	4.550
Folgejahre	–	3.475
	369	29.152

Der Mietaufwand der Gesellschaft belief sich zum 31. Dezember 2002 auf insgesamt TEUR 7.739 (2001: TEUR 6.141).

NOTES

Hohl	1.560	Kötter	1.548	Herter	1.532	Schädlich	1.515	Büchler	1.497
Schug	1.560	Scheele	1.548	Kappel	1.531	Dunker	1.514	Diederich	1.497
Arend	1.559	Scheffel	1.548	Lucht	1.531	Hutter	1.514	Emrich	1.497
Junk	1.559	Dahlmann	1.547	Wiemer	1.531	Steinberger	1.514	Höft	1.497
Kuntz	1.559	Roll	1.547	Wittek	1.531	Wittwer	1.513	Kögel	1.497
Matthias	1.559	Reh	1.545	Hartwich	1.530	Jäschke	1.511	Denker	1.496
Sorg	1.559	Rump	1.545	Plank	1.529	Meiser	1.511	Hilbig	1.496
Wassermann	1.559	Distler	1.542	Mandel	1.528	Tischler	1.508	Aslan	1.495
Staiger	1.558	Dudek	1.542	Biller	1.526	Göhler	1.507	Wurster	1.495
Wedekind	1.558	Zellner	1.541	Franck	1.526	Graupner	1.506	Gold	1.494
Wischnewski	1.558	Hölzel	1.540	Gaiser	1.525	Michl	1.506	Lennartz	1.494
Breitenbach	1.557	Brosch	1.539	Nau	1.525	Dehn	1.504	Reineke	1.494
Back	1.556	Klumpp	1.539	Knoch	1.524	Roßmann	1.504	Renken	1.494
Kutzner	1.556	Rolf	1.539	Stemmer	1.524	Uhlemann	1.504	Gerner	1.493
Grosse	1.554	Kast	1.538	Heldt	1.521	Hass	1.502	Hammes	1.493
Zwick	1.554	Pfennig	1.538	Unruh	1.521	Storz	1.502	Schwerdtfeger 1.493
Lautenschläger1.553		Pfisterer	1.537	Bacher	1.520	Bast	1.501	Spahn	1.492
Kutscher	1.552	Mund	1.536	Eckel	1.520	Burkard	1.500	Wehrle	1.492
Neuner	1.552	Holzinger	1.534	Voges	1.520	Klaas	1.499	Heinicke	1.491
Prange	1.552	Nehring	1.534	Eichmann	1.517	Epp	1.498	Nießen	1.491
Freudenberg	1.551	Johannes	1.533	Acker	1.516	Felber	1.498	Güttler	1.489
Lind	1.551	Bernard	1.532	Benecke	1.516	Oestreich	1.498	Heinecke	1.489
Schenkel	1.550	Burg	1.532	Kley	1.515	Blohm	1.497	Grill	1.487

* Jahresabschluss __ ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS 2002

11 KURZFRISTIGE KREDITE Der Gesellschaft stehen zum 31. Dezember 2002 keine Überziehungskredite zur Verfügung (in 2001: TEUR 3.579).

12 VERBINDLICHKEITEN Zum 31. Dezember 2002 stellen sich die Verbindlichkeiten wie folgt dar:

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Bankdarlehen (Fälligkeit im Januar 2003)	12.000	15.118
Bankdarlehen (Fälligkeit im Februar 2002)	0	14.370
	12.000	29.488
Kurzfristig fälliger Teil langfristiger Verbindlichkeiten	(12.000)	(29.488)
	0	0

............................................................................................................

Die telegate AG hat seit dem Geschäftsjahr 2001 jeweils kurzfristige Darlehen bei der Intesa BCI, einem mit der SEAT-Gruppe geschäftlich verbundenen Bankinstitut, aufgenommen. Zum 31. Dezember 2002 beträgt der aufgenommene Darlehensbetrag TEUR 12.000. Die Darlehen sind mit Sätzen zwischen 3,80% p.a. und 4,82% p.a. verzinst.

Im Geschäftsjahr 2000 hat telegate einen Investitionsdarlehensvertrag mit einer Bank abgeschlossen. Der Zinssatz auf die ausstehende Darlehensverbindlichkeit ist variabel und basiert auf dem 3-Monats-LIBOR plus 0,6% (7,62% in 2002. 8,35% in 2001). Zum 31. Dezember 2001 betrug die Darlehensverbindlichkeit TEUR 14.370. Das Darlehen wurde im Februar 2002 frühzeitig getilgt.

13 GESELLSCHAFTERDARLEHEN Zum 31. Dezember 2002 verfügte die Gesellschaft über Darlehen eines Gesellschafters in Höhe von TUSD 16.531 (TEUR 15.772). Dieses Darlehen ist mit einem Zinssatz vom 6-Monats-LIBOR plus 0,75% zu verzinsen. Dieses Darlehen basiert auf einem Darlehensrahmenvertrag mit einer Fälligkeit zum 31. Januar 2006. Der Darlehensgeber ist allerdings nach dem 31. Januar 2004 berechtigt, den Darlehensvertrag mit einer Frist von sechs Monaten zu kündigen. Die bestehende Kreditlinie übersteigt bei weitem das gewährte Darlehen.

14 RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN, RÜCKSTELLUNGEN UND SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN Der Gesamtbetrag in Höhe von TEUR 16.199 (2001: TEUR 22.170) betrifft im Wesentlichen Rückstellungen für den Personalbereich TEUR 7.468 (2001: TEUR 6.015), fixe und variable Leitungen TEUR 561 (2001: TEUR 1.106), Miet- und Raumkosten TEUR 2.032 (2001: TEUR 521), Werbekosten TEUR 1.150 (2001: TEUR 4.806), variable Datenkosten TEUR 910 (2001: TEUR 2.474) und die sonstigen allgemeinen Verwaltungskosten TEUR 2.856 (2001: TEUR 3.251). Der Restbetrag betrifft die sonstigen Rückstellungen, Rechnungsabgrenzungsposten und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.222 (2001: TEUR 3.997).

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Hampe	1.487	Baltes	1.472	Plum	1.464	Brückmann	1.449	Schüssler	1.439
Koppe	1.487	Boden	1.472	Wehrmann	1.464	Gilles	1.449	Köhl	1.438
Erbe	1.486	Menges	1.472	Hegemann	1.463	Christian	1.448	Bohl	1.437
Kegel	1.486	Weck	1.472	Ilg	1.462	Jochum	1.448	Dickmann	1.437
Voit	1.485	Weiner	1.472	Dettmer	1.461	Meder	1.448	Kettler	1.437
Blechschmidt 1.484		Heinzmann	1.471	Schönemann	1.461	Sondermann	1.448	Schäffler	1.437
Großer	1.484	Preuss	1.471	Bertsch	1.460	Hirschfeld	1.447	Breyer	1.436
Ringel	1.484	Grahl	1.470	Pawlowski	1.459	Klasen	1.447	Hennemann	1.436
Thum	1.484	Limmer	1.470	Wölk	1.459	Schlenker	1.446	Häuser	1.435
Ruß	1.482	Mühl	1.470	Brennecke	1.458	Thome	1.446	Klinke	1.435
Wehr	1.482	Bechtold	1.469	Schunk	1.458	Hinkel	1.445	Loth	1.435
Krupp	1.479	Fox	1.469	Angerer	1.456	Hohn	1.445	Kiesewetter	1.434
Faulhaber	1.477	Piontek	1.469	Dill	1.455	Rudloff	1.445	Birkholz	1.432
Gebel	1.477	Plötz	1.469	Klingler	1.455	Kück	1.444	Kämmerer	1.431
Kaltenbach	1.477	Papke	1.468	Ladwig	1.454	Harrer	1.443	Meinke	1.431
Lichtenberg	1.477	Rosner	1.468	Seubert	1.454	Oehme	1.443	Beutler	1.430
Prause	1.477	Feld	1.467	Meinel	1.453	Pingel	1.443	Hase	1.430
Dannenberg	1.476	Mey	1.467	Schönberg	1.453	Schümann	1.443	Kögler	1.430
Kracht	1.476	Heer	1.466	Wiest	1.453	Zoller	1.443	Mauch	1.430
Pech	1.474	Kammer	1.466	Obermaier	1.452	Nehls	1.442	Tölle	1.430
Bensch	1.473	Helfrich	1.465	Klinge	1.451	Gellert	1.440	Velten	1.430
Knaus	1.473	Ridder	1.465	Streich	1.450	Grünberg	1.440	Dillmann	1.429
Patzelt	1.473	Köller	1.464	Bienert	1.449	Busche	1.439	Grieger	1.429

15 ALTERSVERSORGUNGSPLÄNE Die Gesellschaft hat mit Wirkung vom 31. Dezember 1998 einen Versorgungsplan für die Mitglieder des Vorstands der telegate AG aufgestellt. Die Versorgungsleistung ist ein im Voraus festgelegter jährlicher Betrag, der ab dem Zeitpunkt, zu dem der Berechtigte das 65. Lebensjahr vollendet, zu zahlen ist. Alle Berechtigten sind mit unverfallbaren Pensionsansprüchen in den Plan eingebunden.

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Die folgende Tabelle zeigt die Ausstattung des Plans und die im Konzernabschluss der Gesellschaft angewiesenen Beträge für den leistungsorientierten Versorgungsplan:

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Prognostizierte Pensionsverpflichtung zu Beginn des Jahres	157	121
Kosten der Anwartschaft	33	32
Zinsaufwand	9	7
Versicherungsmathematischer Gewinn	(31)	(3)
Prognostizierte Pensionsverpflichtung zum Jahresende	168	157
Zeitwert des Planvermögens	–	–
Ausstattung des Plans	(168)	(157)
Nicht ausgewiesener versicherungsmathematischer Gewinn, saldiert	(51)	(20)
Nicht ausgewiesene Kosten aus früheren Dienstjahren	29	30
In der Bilanz ausgewiesener Nettobetrag	(190)	(147)

Zur Berechnung der prognostizierten Pensionsverpflichtungen aus dem Plan verwendete die Gesellschaft einen Abzinsungssatz von 6%. Zum 31. Dezember 2002 und 2001 leistete die Gesellschaft keine Beiträge zum Plan und zahlte keine Leistungen aus. Der Pensionsaufwand setzte sich zum 31. Dezember wie folgt zusammen:

(in TEUR)	2002	2001
Kosten der Anwartschaft	33	32
Zinsaufwand	9	7
Amortisation des Versicherungsmathematischen Gewinns	–	(1)
Amortisation der Kosten aus früheren Dienstjahren	2	2
Pensionsaufwand	44	40

Achenbach	1.428	Sacher	1.419	Kappler	1.402	Findeisen	1.391	Bergen	1.382
Bäumler	1.428	Wenger	1.419	Hölzer	1.401	Lehnen	1.391	Burk	1.382
Pötzsch	1.428	Klocke	1.418	Asmus	1.400	Rist	1.391	Kirchhof	1.382
Brettschneider1.427		Haubold	1.416	Gohlke	1.400	Linz	1.390	Blessing	1.381
Gaul	1.427	Menne	1.416	Pawlik	1.400	Sowa	1.390	Emde	1.381
Hackenberg	1.427	Kinzel	1.414	Siemer	1.400	Zacher	1.390	Möllers	1.381
Jüttner	1.427	Lüke	1.412	Scheck	1.399	Hammel	1.389	Oberländer	1.381
Völkl	1.427	Peukert	1.412	Eßer	1.398	Griebel	1.388	Thormann	1.380
Selzer	1.426	Möhle	1.411	Jünger	1.398	Katz	1.388	Andersen	1.379
Klett	1.425	Mühle	1.411	Niehoff	1.398	Breit	1.387	Gaida	1.379
Guse	1.424	Ruhl	1.410	Amend	1.397	Gleich	1.387	Kürschner	1.379
Leis	1.424	Jasper	1.408	Helbing	1.397	Mehler	1.387	Prager	1.379
Kim	1.423	Brix	1.407	Hellmuth	1.397	Mittelstädt	1.386	Schaar	1.379
Klages	1.423	Krey	1.407	Büchel	1.395	Döll	1.385	Zieger	1.379
Brummer	1.422	Rohmann	1.407	Spiller	1.395	Korth	1.385	Döhler	1.378
Grafe	1.422	Alber	1.406	Tietjen	1.394	Möllmann	1.384	Siegl	1.378
Israel	1.422	Hennings	1.406	Zinn	1.394	Schwalm	1.384	Schnur	1.377
Birke	1.421	Epple	1.405	Hirth	1.393	Streicher	1.384	Hommel	1.376
Buse	1.420	Schwager	1.405	Hütter	1.393	Thimm	1.384	Wanke	1.376
Glatz	1.420	Herber	1.404	Jablonski	1.393	Escher	1.383	Härtl	1.375
Knott	1.420	Tews	1.404	Leonhard	1.393	Häcker	1.383	Joachim	1.375
Matheis	1.420	Angermann	1.402	Vieth	1.393	Schnoor	1.383	Leupold	1.375
Reim	1.420	Ferber	1.402	Mengel	1.392	Zeiler	1.383	Niemeier	1.375

16 GEWINN JE AKTIE Die Gesellschaft berechnet den Gewinn (Verlust) je Aktie nach den Vorschriften des SFAS 128, "Gewinn je Aktie". Der unverwässerte Gewinn je Aktie (EPS) umfasst keine Umtauschrechte und wird ermittelt, indem der Jahresüberschuss (-fehlbetrag) durch die gewichtete durchschnittlich in Umlauf befindliche Anzahl der Stammaktien geteilt wird. Der verwässerte Gewinn je Aktie errechnet sich, indem der Jahresüberschuss durch die gewichtete durchschnittlich in Umlauf befindliche Anzahl der Stammaktien und die in Umlauf befindlichen Stammaktien-Äquivalente geteilt wird. Die verwässernden Stammaktien-Äquivalente resultieren aus Aktienoptionen und werden gemäß der Treasury-Stock-Methode ermittelt.

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Die folgende Tabelle zeigt die Berechnung des unverwässerten und des verwässerten Gewinns je Aktie für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember.

Geschäftsjahr zum 31. Dezember (in EUR)	2002	2001
Zähler:
Jahresfehlbetrag – Zähler für
unverwässerten Verlust je Aktie	(37.280.000)	(38.245.000)
Nenner:
Gewichtete durchschnittlich in Umlauf befindliche Aktien – unverwässert	13.022.566	12.730.000
Verwässerungseffekt der Aktienoptionen	–	–
Gewichtete durchschnittlich in Umlauf befindliche Aktien – verwässert	13.022.566	12.730.000
Unverwässerter und verwässerter Verlust je Aktie	(2,86)	(3,00)

Zum 31. Dezember 2002 sind im verwässerten Verlust je Aktie die in Umlauf befindlichen Aktienoptionen nicht enthalten, da die Behandlung der Aktienoptionen als in Umlauf befindliche Aktien einen der Verwässerung entgegenwirkenden Effekt hätte.

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Bechtel	1.374	Hagel	1.364	Kimmel	1.352	Bohlen	1.345	Mück	1.334
Dettmann	1.374	Redlich	1.364	Bangert	1.351	Edler	1.345	Engl	1.333
Mast	1.374	Berlin	1.363	Helmer	1.351	Gutzeit	1.345	Kuntze	1.333
Bröker	1.373	Grunewald	1.362	Mitschke	1.351	Rutz	1.345	Majewski	1.332
Diederichs	1.373	Schipper	1.362	Rohleder	1.351	Bracht	1.344	Bünger	1.331
Heinlein	1.373	Zell	1.362	Steinhauser	1.351	Vaupel	1.344	Kröll	1.331
Ortner	1.373	Riehl	1.361	Steinle	1.351	Dieterle	1.343	Markgraf	1.330
Pöschl	1.371	Henninger	1.360	Voll	1.351	Sebastian	1.343	Roßbach	1.329
Selle	1.371	Henseler	1.360	Kamps	1.350	Holtkamp	1.342	Bitzer	1.328
Schwenke	1.370	Sohn	1.360	Piotrowski	1.350	Wege	1.342	Maack	1.328
Lee	1.369	Greger	1.358	Schock	1.350	Weisser	1.342	Mainka	1.328
Hillenbrand	1.368	Behm	1.357	Appelt	1.349	Nienhaus	1.341	Büsing	1.327
Neumeister	1.368	Blumenthal	1.357	Baumert	1.349	Ostertag	1.341	Hammann	1.327
Klingenberg	1.367	Dippel	1.357	Führer	1.349	Rütten	1.340	Hollstein	1.327
Trautwein	1.367	Abels	1.356	Kienle	1.349	Schlag	1.340	Orlowski	1.327
Rauer	1.366	Heinke	1.356	Krell	1.349	Schüle	1.340	Wollmann	1.327
Stutz	1.366	Nies	1.356	Rhein	1.349	Schlesinger	1.339	Behrmann	1.325
Görgen	1.365	Wein	1.356	Brust	1.348	Schleich	1.337	Alex	1.324
Kölsch	1.365	Engelhard	1.355	Gutjahr	1.347	Schneck	1.337	Daniels	1.324
Matthiesen	1.365	Kösters	1.355	Cetin	1.346	Wiens	1.337	Göring	1.324
Rolle	1.365	Szymanski	1.355	Schöler	1.346	Wicke	1.336	Götte	1.324
Scheurer	1.365	Stobbe	1.354	Seliger	1.346	Reil	1.335	Lanz	1.324
Störmer	1.365	Polzin	1.353	Wurst	1.346	Weinrich	1.335	Sorge	1.324

Im Folgenden wird die Auswirkung der Firmenwertabschreibung auf den Gewinn (nach Steuern) und das Ergebnis je Aktie gezeigt:

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Zum 31. Dezember (in EUR)	2002	2001	2000
Ausgewiesener Verlust (nach Steuern)	(37.280.000)	(38.245.000)	(9.669.000)
abzüglich:
Firmenwertabschreibung	21.458.448	4.806.558	955.677
Steueraufwand	169.172	0	0
Bereinigter Verlust	(15.652.380)	(33.438.441)	(8.713.324)
Ergebnis je Aktie
Ausgewiesener Wert –
unverwässert und verwässert	(2,86)	(3,00)	(0,76)
Bereinigter Wert –
unverwässert und verwässert	(1,20)	(2,63)	(0,68)

17 EIGENKAPITAL Zum 31. Dezember 2002 hatte die Gesellschaft insgesamt ausgegebene und in Umlauf befindliche nennwertlose Stückaktien in Höhe von 20.944.355 Stück (2001: 12.730.000). Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 18. März 1999 ist das gezeichnete Kapital um bis zu EUR 200.000 bedingt erhöht (Bedingtes Kapital). Die Eigenkapitalposten sind zum Nennbetrag bewertet.

Inhaber von Stammaktien besitzen eine Stimme je Aktie in allen Angelegenheiten, die den Aktionären zur Abstimmung vorgelegt werden. Die Stammaktien sind nicht rückzahlbar und enthalten keine Wandelrechte. Dividenden können nur aus dem ausschüttungsfähigen Bilanzgewinn, der sich aus dem deutschen gesetzlichen Jahresabschluss ergibt, beschlossen und gezahlt werden.

Ermächtigung zur Kapitalerhöhung __ Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 18. November 2002 erhöht sich das gezeichnete Kapital von EUR 12.730.000 um EUR 8.214.355 auf EUR 20.944.355 durch Ausgabe von 8.214.355 Stück neuer, auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von EUR 1 zum Ausgabebetrag von je EUR 3,69 pro Stückaktie. Die neuen Aktien sind erstmals gewinnbezugsberechtigt für das Geschäftsjahr 2003. Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre wurde mit Ausnahme der Bezugsrechte der SEAT Pagine Gialle S.p.A., Mailand, Italien, und der Telegate Holding GmbH, Planegg, ausgeschlossen. 1.723.778 neue Aktien wurden von der SEAT Pagine Gialle S.p.A. und 6.490.577 neue Aktien von der Telegate Holding GmbH gegen Sacheinlage gezeichnet und übernommen. Als Sacheinlage haben SEAT Pagine Gialle S.p.A. und Telegate Holding GmbH Teilforderungen (bestehend aus Teildarlehensrückzahlungsansprüchen) gegen die telegate AG in Höhe von insgesamt EUR 30.310.970 eingebracht. Die Sachkapitalerhöhung wurde per Handelsregistereintragung am 19. Dezember 2002 durchgeführt.

Lambertz	1.323	Lesch	1.313	Gruhn	1.301	Dinter	1.292	Rohrbach	1.280
Landmann	1.323	Tolksdorf	1.312	Schrade	1.301	Schulten	1.291	Bartmann	1.279
Fleischhauer 1.322		Kölling	1.311	Berberich	1.300	Treiber	1.291	Edel	1.279
Philipps	1.321	Lüdecke	1.311	Genz	1.300	Breidenbach	1.289	Jungbluth	1.279
Denecke	1.320	Sperlich	1.311	Wisniewski	1.300	Kick	1.288	Kolberg	1.279
Kuck	1.320	Oberle	1.310	Fix	1.299	Theil	1.288	Weinreich	1.279
Schätzle	1.320	Derksen	1.308	Haar	1.299	Benning	1.287	Liese	1.278
Kehr	1.319	Fast	1.308	Raith	1.299	Bohr	1.287	Schwanke	1.278
Tempel	1.319	Glock	1.308	Reisch	1.299	Fisch	1.287	Ketterer	1.277
Habel	1.318	Ruge	1.308	Breu	1.298	Langhammer	1.287	Burkhard	1.276
Jünemann	1.318	Förtsch	1.307	Loibl	1.298	Meuser	1.287	Schöner	1.276
Anger	1.317	Reinicke	1.307	Höller	1.297	Mildner	1.286	Heilig	1.275
Willer	1.317	Hölzl	1.306	Schmoll	1.296	Berens	1.285	Kowalewski	1.275
Goertz	1.316	Laub	1.306	Senft	1.296	Sautter	1.284	Stoffel	1.274
Karger	1.316	Heintz	1.305	Bonn	1.295	Siekmann	1.284	Tran	1.274
Kirst	1.316	Jüngling	1.305	Ender	1.295	Wittich	1.283	Zettl	1.273
Ehrmann	1.315	Schneiders	1.305	Freiberg	1.295	Bethge	1.282	Giebel	1.272
Lochner	1.315	Sieger	1.305	Holzwarth	1.295	Diel	1.282	Haustein	1.272
Schepers	1.315	Kerscher	1.304	Pietschmann	1.295	Liebe	1.282	Kruppa	1.272
Spitz	1.315	Schultes	1.304	Heidt	1.294	Kost	1.281	Prill	1.272
Staub	1.314	Kaluza	1.303	Stief	1.294	Messer	1.281	Eckart	1.271
Temme	1.314	Saathoff	1.303	Frühauf	1.293	Nolting	1.281	Bunge	1.270
Blome	1.313	Wilhelmi	1.303	Thielemann	1.293	Reischl	1.280	Nagler	1.270

Ebenfalls mit Beschluss der Hauptversammlung vom 18. November 2002 wird das gezeichnete Kapital von EUR 20.944.355 um bis zu EUR 4.515.645 auf bis zu EUR 25.460.000 gegen Bareinlagen erhöht durch Ausgabe von bis zu 4.515.645 auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem rechnerischen Nennbetrag von EUR 1 zum Ausgabebetrag von EUR 3,69 pro Stückaktie. Die neuen Aktien sind erstmals gewinnbezugsberechtigt für das Geschäftsjahr, in dem die Durchführung dieser Barkapitalerhöhung im Handelsregister eingetragen worden ist, in jedem Fall jedoch nicht vor dem Geschäftsjahr 2003. Das gesetzliche Bezugsrecht der SEAT Pagine Gialle S.p.A., Mailand, Italien, und der Telegate Holding GmbH, Planegg, ist ausgeschlossen. Mit Ausnahme der o.g. Gesellschaften werden den Aktionären der telegate AG neue Aktien der telegate AG entsprechend dem Verhältnis ihrer Beteiligung untereinander im Verhältnis 1 : 1 gegen ein Entgelt in Höhe von EUR 3,69 pro Stückaktie zum Bezug angeboten (Bezugsangebot). Der Hauptversammlungsbeschluss wird unwirksam, wenn die neuen Aktien nicht bis zum 18. Mai 2003 gezeichnet worden sind.

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In der Hauptversammlung vom 10. Januar 2001 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gezeichnete Kapital bis zum 9. Januar 2006 durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals zu erhöhen (genehmigtes Kapital). Der Gesamtnennbetrag der Erhöhungen darf EUR 6.365.000 nicht übersteigen. Der Vorstand wurde weiter ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, sofern die neuen Aktien für den Erwerb einer Beteiligung oder für den Zugang zu ausländischen Finanzplätzen verwendet werden.

18 AKTIENOPTIONSPLÄNE Die Gesellschaft hat für ihren Aktienoptionsplan 1999 200.000 Stammaktien reserviert. Die Gesellschaft gewährt ausgewählten Führungskräften und sonstigen wichtigen Mitarbeitern Aktienoptionen zu einem Ausübungskurs, der zum Zeitpunkt der Zuteilung den Marktwert der Stammaktie nicht unterschreiten darf. Im Austausch für diese Optionen verwirkten die Mitarbeiter, die Optionen erhielten, das Recht auf eine Bonuszahlung in bar. Falls der/die Mitarbeiter/-in aus der Gesellschaft ausscheidet, bevor die Optionen in Kraft treten, kann er/sie den verwirkten Barbetrag wiedererlangen. Die Aktienoptions-Zuteilungen treten zwei Jahre nach Zuteilungszeitpunkt in Kraft, abhängig von der Erhöhung des Aktienkurses der Gesellschaft. Optionen, die von Mitgliedern des Vorstands gehalten werden, können nur ausgeübt werden, wenn der Kurs der telegate Aktie den MSCI Europe Telecoms Index um durchschnittlich 5% in dem Zeitraum überschreitet, in dem die Option in Umlauf ist. Optionen, die von Führungskräften gehalten werden, können nur ausgeübt werden, wenn der Kurs der telegate Aktie den Neuer Markt Performance Index oder den MSCI Europe Telecoms Index um durchschnittlich 5% in dem Zeitraum überschreitet, in dem die Option in Umlauf ist. Die Optionen erlöschen vier Jahre nach dem Zuteilungszeitpunkt.

Im August 2002 bot die Gesellschaft ihren Führungskräften an, ihre gehaltenen Optionen mit einem Ausübungskurs von über EUR 2,62 je Option im Verhältnis 1:2 einzutauschen. Insgesamt wurden 18.055 Optionen in diesem Zusammenhang zurückgegeben. Die neuen Optionen haben eine Sperrfrist von 2 Jahren, die Laufzeit beträgt 4 Jahre.

	Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Naß	1.270	Zipfel	1.262	Siemens	1.254	Hackbarth	1.245	Bröcker	1.239
Sager	1.270	Bichler	1.260	Ammon	1.253	Heiser	1.245	Grabow	1.239
Zitzmann	1.270	Vollrath	1.260	Gaus	1.252	Hotz	1.245	Kügler	1.239
Lembke	1.269	Böning	1.259	Plöger	1.252	Irmer	1.245	Liebert	1.239
Lieske	1.269	Haberkorn	1.259	Trommer	1.252	Markmann	1.245	Adolf	1.238
Brandner	1.268	Rößner	1.259	Gassner	1.251	Sauermann	1.245	Limbach	1.238
Brunke	1.268	Schüttler	1.259	Koc	1.251	Scheler	1.245	Lindenberg	1.238
Engert	1.268	Steigerwald	1.259	Topp	1.251	Schroer	1.245	Köcher	1.237
Fick	1.267	Gessner	1.257	Kehrer	1.250	Ziemer	1.245	Peetz	1.237
Flügge	1.265	Heyden	1.257	Moog	1.250	Ostendorf	1.244	Emmert	1.236
Grell	1.265	Lührs	1.257	Siefert	1.250	Pfitzner	1.244	Hengst	1.236
Hassel	1.265	Strauss	1.257	Gottschling	1.249	Stegmaier	1.244	Kliem	1.236
Heppner	1.265	Coenen	1.256	Huppertz	1.249	Golz	1.243	Kolodziej	1.236
Stemmler	1.265	Düring	1.256	Spieker	1.249	Reber	1.243	Schenke	1.236
Weidinger	1.265	Rödiger	1.256	Heinig	1.248	Schlemmer	1.243	Weniger	1.236
Krafft	1.264	Werle	1.256	Kara	1.247	Großkopf	1.242	Jesse	1.235
Ney	1.264	Eichholz	1.255	Nadler	1.247	Steinkamp	1.242	Kurt	1.235
Stöber	1.264	Erben	1.255	Schurig	1.247	Dierkes	1.241	Hochmuth	1.233
Seelig	1.263	Feldhaus	1.255	Zach	1.247	Erdogan	1.241	Kortmann	1.233
Blankenburg	1.262	Hennecke	1.255	Blau	1.246	Heber	1.241	Seewald	1.233
Jauch	1.262	Reinhart	1.255	Neef	1.246	Röser	1.241	Wagenknecht	1.233
Mang	1.262	Heinzel	1.254	Wesemann	1.246	Tappe	1.241	Fels	1.232
Ruck	1.262	Malik	1.254	Eitel	1.245	Wolfrum	1.240	Weihrauch	1.232

Die Optionsgeschäfte im Rahmen des Plans stellen sich wie folgt dar:

	Anzahl der Aktien	Gewogener durchschnittlicher Ausübungspreis (in EUR)
Zum 31. Dezember 1999 in Umlauf	20.695	27,00
Gewährt in 2000	11.645	114,22
Annulliert in 2000	(5.465)	73,36
Zum 31. Dezember 2000 in Umlauf	26.875	55,36
Gewährt in 2001	9.640	69,33
Annulliert in 2001	(1.690)	92,03
Zum 31. Dezember 2001 in Umlauf	34.825	57,45
Gewährt in 2002	36.110	2,62
Getauscht in 2002	(18.055)	56,29
Annulliert in 2002	(13.045)	59,38
Zum 31. Dezember 2002 in Umlauf	39.835	5,89

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Die folgende Übersicht zeigt die zum 31. Dezember 2002 in Umlauf befindlichen Aktienoptionen. Zum 31. Dezember 2002 wurden keine Aktienoptionen ausgeübt.

Ausübungspreis (in EUR)	Anzahl der Optionen	Gewogene durch schnittliche vertrag liche Restlaufzeit Jahre
27,00	2.990	0,3
114,22	185	1,4
69,33	550	2,2
2,62	36.110	3,6
Gesamt	39.835	3,3

Die Gesellschaft bilanziert den Zeitwert ihrer Aktienoptionspläne in Übereinstimmung mit SFAS 123 "Bilanzierung von Vergütungen in Form von Aktien". Der dem Gewinn aus diesen Plänen belastete Vergütungsaufwand belief sich zum 31. Dezember 2002 auf TEUR 204 (2001: TEUR 237).

Hackmann	1.231	Schülke	1.223	Schönborn	1.216	Stauch	1.209	Nachtigall	1.201
Michler	1.231	Lex	1.222	Frech	1.215	Feiler	1.208	Neuberger	1.201
Mittmann	1.231	Scheerer	1.222	Giesecke	1.215	Heese	1.207	Schmidl	1.201
Staudinger	1.231	Fengler	1.221	Lipinski	1.215	Manke	1.207	Tauber	1.201
Wenig	1.231	Herget	1.221	Schwandt	1.214	Puschmann	1.207	Triebel	1.201
Milz	1.230	Theiß	1.221	Weyand	1.214	Russ	1.207	Wölfle	1.201
Kienzle	1.229	Traut	1.221	Mahn	1.213	Seyfarth	1.207	Bendig	1.200
Oßwald	1.229	Deininger	1.220	Pietzsch	1.213	Siemers	1.207	Heßler	1.199
Häberle	1.228	Lühr	1.220	Sieben	1.213	Hauk	1.206	Niggemann	1.199
Kaplan	1.228	Nolden	1.220	Hüls	1.212	Pitz	1.206	Geissler	1.198
Laumann	1.228	Fritzsch	1.219	Reetz	1.212	Kämpf	1.205	Heyde	1.198
Simsek	1.228	Strehl	1.219	Schardt	1.212	Kramp	1.205	Kania	1.198
Claußen	1.227	Breunig	1.218	Worm	1.212	Knüppel	1.204	Kriegel	1.198
Küsters	1.226	Hessel	1.218	Bohm	1.211	Morgenroth	1.204	Raasch	1.198
Runkel	1.226	Prüfer	1.218	Dost	1.211	Rebmann	1.204	Sobotta	1.198
Würfel	1.226	Wachsmuth	1.218	Effenberger	1.211	Rieke	1.204	Rosendahl	1.197
Goerke	1.225	Klaiber	1.217	Janik	1.210	Tremmel	1.204	Schimanski	1.197
Janson	1.225	Kupka	1.217	Meusel	1.210	Kissel	1.203	Teubner	1.197
Özcan	1.225	Meise	1.217	Tiede	1.210	Hense	1.202	Graß	1.196
Quade	1.225	Niermann	1.217	Weinberg	1.210	Pahlke	1.202	Beetz	1.195
Behling	1.224	Stöckel	1.217	Winzer	1.210	Wöhrle	1.202	Hemmer	1.195
Greb	1.224	Eifler	1.216	Böhringer	1.209	Herb	1.201	Krahn	1.195
Gäbler	1.223	Hausner	1.216	Jänicke	1.209	Klapper	1.201	Lay	1.195

Der geschätzte Zeitwert der in den Geschäftsjahren zum 31. Dezember 2002 und 2001 gewährten Aktienoptionen belief sich auf EUR 1,51 sowie EUR 36,56 je Option. Die Zeitwerte werden zum Zuteilungszeitpunkt unter Anwendung des Black-Scholes Options-Preis-Modells und der folgenden Annahmen geschätzt:

............................................................................................................

	Tranche 2002	Tranche 2001
Risikofreier Zinssatz	4,5%	4,5%
Erwartete Laufzeit	2,25 Jahre	2,25 Jahre
Volatilitätsfaktor	123,4%	95,5%
Erwartete Dividenden	–	–

19 ERTRAGSTEUERRÜCKSTELLUNGEN Aufgrund der entstandenen Verluste wies die Gruppe in den Geschäftsjahren zum 31. Dezember 2002 lediglich einen Steueraufwand in Höhe von TEUR 169 (2001: TEUR 0) aus. Die Überleitung der Ertragssteuerrückstellungen nach US-GAAP und der Ertragssteuerrückstellungen auf den Gewinn vor Ertragssteuern stellt sich wie folgt dar (Berechnungsgrundlage hierfür ist der in Deutschland geltende Regelsteuersatz von 38,69% (2001: 40,9%). Berücksichtigt wurden Ertragsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer):

(in TEUR)	2002	2001
Rückstellung (berechnet nach gesetzlichem Steuersatz)	14.358	15.642
Änderung der Wertberichtigung	(10.810)	(15.214)
Auf ausländische Gesellschaften entfallende Steuern, die vom deutschen gesetzlichen Steuersatz abweichen	(3.984)	(428)
Anpassung aufgrund von Steuersatzänderung	(1.197)	0
Sonstige permanente Differenzen	1.464	0
Steueraufwand	(169)	0

Aktive und passive latente Steuern wurden aufgrund von zeitlichen Bewertungsunterschieden der Vermögens- und Schuldposten in der Handels- und Steuerbilanz gebildet, und zwar mit den Steuersätzen der Jahre, in denen sich die Unterschiede erwartungsgemäß umkehren werden. Die latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Lüth	1.195	Thielmann	1.186	Wohlfarth	1.180	Schwinn	1.174	Tittel	1.166
Schink	1.195	Brinker	1.185	Seeliger	1.179	Hake	1.173	Ganter	1.165
Diefenbach	1.194	Bruckner	1.185	Sydow	1.179	Hall	1.173	Pausch	1.165
Wenzl	1.194	Graßl	1.185	Till	1.179	Dose	1.172	Thomann	1.165
Dieterich	1.193	Hertlein	1.185	Bendel	1.178	Gehlen	1.172	Dallmann	1.164
Haus	1.193	Grätz	1.184	Brehmer	1.178	Laskowski	1.172	Demmer	1.164
Husmann	1.193	Hanf	1.184	Kalinowski	1.178	Siepmann	1.172	Quandt	1.164
Polat	1.193	Mester	1.184	Manske	1.178	Wollschläger 1.172		Frenz	1.163
Patzer	1.192	Weißer	1.184	Stevens	1.178	Tamm	1.171	Haider	1.163
Rahm	1.192	Wiechert	1.184	Walch	1.178	Vorwerk	1.171	Löwen	1.163
Rick	1.192	Fellner	1.183	Cohrs	1.177	Weyers	1.171	Radloff	1.163
Dorner	1.191	Hansel	1.183	Lieder	1.177	Bönisch	1.170	Vögele	1.163
Lindenau	1.190	Hübsch	1.183	Mosch	1.177	Boy	1.170	Hänsch	1.162
Schwalbe	1.190	Scheu	1.183	Nußbaum	1.176	Storck	1.170	Horvath	1.162
Voigtländer	1.190	Stumm	1.182	Schnitzer	1.176	Hildenbrand	1.169	Kürten	1.162
Kohnen	1.189	Glaß	1.181	Brack	1.175	Rombach	1.169	Wiesmann	1.162
Mach	1.189	Goll	1.181	Hund	1.175	Dohrmann	1.167	Eibl	1.161
Woll	1.189	Gottfried	1.181	Hüther	1.175	Dold	1.167	Gille	1.161
Schaffner	1.188	Middendorf	1.181	Finkbeiner	1.174	Hauber	1.167	Häfele	1.161
Weide	1.188	Thon	1.181	Hendricks	1.174	Saller	1.167	Köppel	1.161
Pongratz	1.187	Witzke	1.181	Hofstetter	1.174	Dewald	1.166	Pollak	1.161
Grützner	1.186	Gotthardt	1.180	Karle	1.174	Gottschlich	1.166	Stotz	1.161
Poth	1.186	Klimek	1.180	Knoth	1.174	Nagy	1.166	Ostrowski	1.160

Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001
Bruttowert der aktiven latenten Steuern:
Steuerliche Verlustvorträge	44.730	33.657
Sachanlagen	269	409
Abzüglich Wertberichtigung	(44.402)	(33.592)
Aktive latente Steuern	597	474
Abzüglich passive latente Steuern:
Aktivierung Anschaffungsnebenkosten	0	(113)
Sonstige Unterschiedsbeträge	(597)	(361)
Passive latente Steuern, nach Wertberichtigung	(597)	(474)
Nettowert der aktiven latenten Steuern	0	0

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Zum 31. Dezember 2002 standen der Gesellschaft kumulierte steuerliche Verlustvorträge von ca. EUR 126 Millionen zur Verfügung. Diese entstanden mit EUR 83 Millionen in deutschen Konzerngesellschaften, mit EUR 25 Millionen bei der telegate Inc., USA, und mit EUR 18 Millionen in anderen europäischen Konzerngesellschaften. Nach geltendem deutschem Steuerrecht können diese Verlustvorträge zur Verrechnung mit künftigen Gewinnen genutzt werden, wobei die Beschränkungen für die Nutzung von Verlustvorträgen im Zusammenhang mit Verschmelzungen zu beachten sind. Einschränkungen des Verlustvortrages aufgrund landesspezifischer Regelungen muss bei den sonstigen europäischen Konzerngesellschaften beachtet werden. Die Verlustvorträge in den USA verfallen nach 15 Jahren.

20 DERIVATIV E FINANZINSTRUMENTE Im April 2001 begann die Gesellschaft, derivative Finanzinstrumente zu nutzen, um das Risiko zukünftiger Währungseinflüsse aus Finanzierungsvorgängen zu minimieren. Dabei werden Devisentermingeschäfte benutzt, um bestehende Währungseinflüsse aus Finanzierungsvorgängen abzusichern. Die Gesellschaft benutzt Devisentermingeschäfte nicht zu Handelszwecken.

Gewinne bzw. Verluste aus diesen Devisentermingeschäften werden unter "Währungsverluste (Währungsgewinne)" in der jeweiligen Periode ausgewiesen, wie auch die Gewinne bzw. Verluste der zugrunde liegenden Finanzierungsvorgänge.

Die am Bilanzstichtag bestehenden Derivativen Finanzinstrumente sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Steffan	1.160	Krawczyk	1.153	Senf	1.146	Özkan	1.139	Schley	1.133
Katzer	1.159	Casper	1.152	Bielefeld	1.145	Wilczek	1.139	Wildner	1.133
Pflaum	1.159	Gies	1.152	Hieber	1.145	Bamberger	1.138	Görke	1.132
Röhrs	1.159	Kaps	1.152	Ganser	1.144	Ewers	1.138	Klingbeil	1.132
Sikora	1.159	Münz	1.152	Kuhnt	1.144	Kleinhans	1.138	Weiße	1.132
Bohlmann	1.158	Sahm	1.152	Lentz	1.144	Eismann	1.137	Liebich	1.131
Krampe	1.158	Weishaupt	1.152	Dyck	1.143	Figge	1.137	Harter	1.130
Brucker	1.157	Mies	1.151	Schurr	1.143	Krapf	1.137	Hinzmann	1.130
Grobe	1.157	Rohe	1.151	Bätz	1.142	Bösch	1.136	Osterloh	1.130
Kromer	1.157	Sadowski	1.151	Scheffer	1.142	Lübben	1.136	Bank	1.129
Göller	1.156	Thöne	1.151	Kalisch	1.141	Saur	1.136	Gödecke	1.129
Röhm	1.156	Gaßner	1.150	Kühnert	1.141	Behn	1.135	Knödler	1.129
Tröster	1.156	Rohloff	1.150	Ruth	1.141	Hau	1.135	Joseph	1.128
Westhoff	1.156	Ehrenberg	1.148	Dumke	1.140	Lüder	1.135	Schlömer	1.128
Kerkhoff	1.155	Ende	1.148	Helmke	1.140	Speicher	1.135	Schmelz	1.128
Lemm	1.155	Harth	1.148	Kunde	1.140	Gröne	1.134	Weißmann	1.128
Ohl	1.155	Kastl	1.148	Leinweber	1.140	Haberl	1.134	Guhl	1.127
Schöttler	1.155	Mertes	1.148	Döhring	1.139	Kropf	1.134	Langhans	1.127
Goldberg	1.154	Moor	1.148	Dück	1.139	Matern	1.134	Kuhr	1.126
Happel	1.154	Lehmkuhl	1.147	Egner	1.139	Toth	1.134	Posselt	1.126
Strohmeier	1.154	Basler	1.146	Flaig	1.139	Frieß	1.133	Speidel	1.126
Hundertmark	1.153	Hertwig	1.146	Fritze	1.139	Kleist	1.133	Stumpe	1.126
Krauße	1.153	Himmel	1.146	Kampe	1.139	Novak	1.133	Krapp	1.125

	Nominalvolumen		Marktwert
(in TEUR)	2002	2001	2002	2001
Devisentermingeschäft 1 – TUSD	6.000	6.000	1.055	6
Devisentermingeschäft 2 – TUSD	6.000	6.000	1.035	(20)
Devisentermingeschäft 3 – TUSD	23.500	0	2.040	–
Devisentermingeschäft 4 – TGBP	3.300	0	16	–
			4.146	(14)

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Das Nominalvolumen entspricht der unsaldierten Summe der zwischen den Parteien vereinbarten Kauf- und Verkaufsbeträge; es ist kein Maßstab für das Risiko des Unternehmens aus dem Einsatz derivativer Finanzinstrumente. Chancen und Risiken werden durch den Marktwert ausgedrückt, der dem Rückkaufswert der Derivate am Bilanzstichtag entspricht.

Die Gesellschaft verbuchte im Geschäftsjahr 2002 Währungserträge i.H.v. TEUR 4.139, die aus diesen Verträgen sowie den zugrunde liegenden Währungseinflüssen resultieren. Der Fair Value dieser Devisentermingeschäfte wird als "Sonstiges Anlagevermögen" (TEUR 4.146) ausgewiesen. Die Devisentermingeschäfte haben eine Laufzeit von 2 Jahren und sind 2003 fällig. Zum 2. Januar 2003 wurden die USD-valutierenden Devisentermingeschäfte fällig gestellt. Der hieraus resultierende Mittelzufluss wird den Cash Flow des Geschäftsjahres 2003 im zweiten Quartal positiv beeinflussen.

21 ANGABEN ZU GESCHÄFTSBEREICHEN Die telegate-Gruppe ist in zwei strategischen Geschäftsbereichen tätig, die jeweils getrennt geleitet werden. Die Gruppe betrachtet ihr Geschäft derzeit auf der Basis dieser zwei Segmente, die überwiegend durch ihre geografische Region und aufgrund ähnlicher rechtlicher Rahmenbedingungen für Informationsdienste in den jeweiligen Regionen geprägt sind. Die Segmente und Geschäftstätigkeiten stellen sich wie folgt dar:

Das Segment Information & Call Center Services (ICS) Deutschland /Österreich umfasst sämtliche auf den deutschen bzw. österreichischen Markt beschränkten telefonischen- und Online-Informationsdienste. Im Segment Information & Call Center Services (ICS) International sind die Expansionsaktivitäten der telegate im Bereich telefonische Informationsdienste des europäischen und des US-amerikanischen Marktes zusammengefasst.

Im Geschäftsjahr 2002 nahm die Gesellschaft im Zuge der Fokussierung auf den europäischen Markt eine neue Unterteilung der Gruppe in Geschäftsbereiche vor. Daher wurde die Segmentberichterstattung der Vorjahresperioden an diese geänderte Unterteilung angepasst.

Die vorherrschenden Bewertungsmaßstäbe der Geschäftsleitung stimmen mit denen im Konzernabschluss der Gruppe überein und werden dementsprechend in diesem Bericht auf der gleichen Grundlage dargestellt. Die Performancebewertung der Segmente sowie die

	Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Mehner	1.125	Schmolke	1.115	Poser	1.110	Ehrich	1.102	Stellmacher	1.092
Spiekermann	1.125	Gust	1.114	Scheunemann	1.110	Grimmer	1.102	Strunz	1.092
Tacke	1.125	Hügel	1.114	Weirich	1.110	Gründel	1.102	Fütterer	1.091
Hebel	1.123	Karcher	1.114	Wiegel	1.110	Heisig	1.102	Gröning	1.091
Hümmer	1.123	Merkl	1.114	Liebmann	1.109	Fromme	1.100	Börger	1.090
Bochmann	1.121	Mix	1.114	Manns	1.109	Käfer	1.100	Dietel	1.090
Grunow	1.121	Pecher	1.114	Rempel	1.109	Stubbe	1.100	Kunst	1.090
Höll	1.121	Schaffrath	1.114	Stöver	1.109	Stüwe	1.100	Fehrmann	1.089
Niehues	1.121	Artmann	1.113	Eckhoff	1.107	Raupach	1.099	Kemmer	1.089
Pickel	1.121	Duwe	1.113	Ehmke	1.107	Schürer	1.099	Hedrich	1.088
Steen	1.121	Grenz	1.113	Schaible	1.107	Prell	1.098	Langenbach	1.088
Haarmann	1.120	Kauer	1.113	Schiffmann	1.107	Umbach	1.098	Wohlers	1.088
Schimmelpfennig1.120		Langguth	1.113	Borkowski	1.106	Melchior	1.097	Gieseler	1.087
Uhrig	1.120	Schlick	1.113	Grützmacher	1.106	Pfeuffer	1.097	Göllner	1.087
Focke	1.119	Achatz	1.112	Kallweit	1.106	Wecker	1.096	Höger	1.087
Mucha	1.119	Essig	1.112	Knaack	1.106	Zeitz	1.096	Steinmüller	1.087
Nikolaus	1.118	Köppl	1.112	Weißbach	1.106	Kuhnke	1.095	Can	1.086
Kloth	1.117	Neher	1.112	Friedemann	1.105	Küper	1.095	Degner	1.085
Rex	1.117	Sperl	1.112	Nix	1.104	Ranft	1.094	Joswig	1.085
Conradi	1.116	Diemer	1.111	Roch	1.104	Gilbert	1.093	Königs	1.085
Kinder	1.116	Tonn	1.111	Sass	1.104	Leibold	1.093	Geib	1.084
Fitzner	1.115	Hantke	1.110	Friebel	1.103	Motz	1.093	Gölz	1.084
Kremser	1.115	Koenen	1.110	Lackner	1.103	Mühlberger	1.093	Kröber	1.084

Ressourcenverteilung auf die Segmente wird hauptsächlich auf der Basis des Betriebsergebnisses sowie des Free Cash Flow durchgeführt. Verkäufe zwischen den Segmenten werden zu Beträgen bilanziert, die mit Verkäufen an Drittkunden vergleichbar sind, und werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert. Die Rechnungslegungsgrundsätze der Segmente stimmen im Wesentlichen mit den in Anmerkung 2 erläuterten wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätzen überein.

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Verschiedene Posten sind der Konzernzentrale zuzuordnen und daher den Segmenten nicht zuzurechnen. Dazu zählen insbesondere nahezu die gesamten Verbindlichkeiten der Gruppe, liquide Mittel und das zugehörige Zinsergebnis, Kosten der Konzernzentrale, einmalige Gewinne und Verluste sowie bestimmte Fremdwährungsgewinne und -verluste.

		ICS Deutschland
		/ Österreich		ICS International	Gesamt
Zum 31. Dezember (in TEUR)	2002	2001	2002	2001	2002	2001
Umsatzerlöse – Drittkunden
und konzerninterne Umsatzerlöse	101.296	111.320	14.292	18.604	115.588	129.924
Konzerninterne Umsatzerlöse	0	3	0	0	0	3
Konsolidierte Umsatzerlöse – gesamt	101.296	111.317	14.292	18.604	115.588	129.921
Abschreibungen	6.657	6.495	27.979	13.337	34.636	19.832
Betriebsergebnis	14.506	(6.619)	(32.256)	(15.053)	(17.750)	(21.672)
Gewinn (Verlust) vor Zinsen, Steuern
und Abschreibungen (EBITDA)	21.163	(124)	(5.239)	(7.561)	15.924	(7.685)
Ausgaben für Zugänge zu Sachanlagen
und langlebigen Vermögenswerten – gesamt	1.629	5.400	1.126	7.063	2.755	12.463
Restbuchwert
langlebiger Vermögenswerte – gesamt	16.276	22.105	8.877	43.231	25.153	65.337

Im Hinblick auf die Abschreibungen, die Ausgaben für Sachanlagen, Betriebsergebnis und langlebige Vermögenswerte und den Restbuchwert der langlebigen Vermögenswerte betreffen die Unterschiedsbeträge zwischen der Gesamtsumme für die Segmente und den Konzernwerten die in der Konzernzentrale gehaltenen Vermögenswerte bzw. nicht mehr operativ tätige Gesellschaften.

Langbein	1.084	Boller	1.077	Rutkowski	1.070	Nelles	1.064	Hillen	1.056
Roeder	1.084	Enke	1.077	Stiefel	1.070	Röpke	1.064	Kiehl	1.056
Schweikert	1.084	Maisch	1.077	Altmeyer	1.069	Waller	1.064	Lawrenz	1.056
Stingl	1.084	Reichart	1.077	Ast	1.069	Haußmann	1.063	Apelt	1.055
Theile	1.084	Schroll	1.077	Brandstetter 1.069		Kugel	1.063	Goltz	1.055
Brede	1.083	Bachmeier	1.076	Wöhler	1.069	Ried	1.063	Piller	1.055
Sen	1.083	Knust	1.076	Herbig	1.068	Saul	1.063	Rathje	1.055
Aurich	1.082	Rosemann	1.076	Reiff	1.068	Volkert	1.063	Reutter	1.055
Böttner	1.082	Husemann	1.075	Enderle	1.067	Kretzer	1.062	Schweigert	1.055
Ünal	1.082	Kupke	1.075	Händel	1.067	Recktenwald	1.062	Böhner	1.054
Baumgärtel	1.081	Dreger	1.074	Jänsch	1.067	Scheibel	1.062	Schmeißer	1.054
Brodersen	1.081	Heizmann	1.074	Riemenschneider1.067		Durst	1.061	Nobis	1.053
Hees	1.081	Rosenau	1.074	Seifried	1.067	Hilmer	1.061	Schrage	1.053
Ansorge	1.080	Thiessen	1.074	Siegmann	1.067	Achilles	1.060	Brunn	1.052
Görlitz	1.080	Josten	1.073	Willert	1.067	Schnieders	1.060	Linn	1.052
Keitel	1.080	Kallenbach	1.073	Kassner	1.066	Roder	1.059	Melchert	1.052
Odenthal	1.080	Schroeter	1.073	Kreisel	1.066	Szabo	1.059	Nowotny	1.052
Irrgang	1.079	Kühnle	1.072	Kusche	1.066	Wind	1.058	Ressel	1.051
Krah	1.078	Röll	1.072	Fath	1.065	Bernstein	1.057	Burkhart	1.050
Lampert	1.078	Kanzler	1.071	Rodewald	1.065	Jarosch	1.057	Eden	1.050
Möser	1.078	Möbus	1.071	Schneller	1.065	Kuch	1.057	Gehrig	1.050
Ritschel	1.078	Caspers	1.070	Früh	1.064	Schiebel	1.057	Peitz	1.050
Besser	1.077	Messner	1.070	Losch	1.064	Görg	1.056	Buder	1.049

Zum 31. Dezember 2002 (in TEUR)	2002	2001
Betriebsergebnis
Betriebsergebnis der Segmente – gesamt	(17.750)	(21.672)
Nicht zuzurechnende Beträge (sonstige Posten der Konzernzentrale
und der nicht mehr operativ tätigen Gesellschaften in 2002)	(7.493)	(15.973)
Konsolidierte Werte	(25.243)	(37.645)
Sachanlagen und langlebige Vermögenswerte
A) Zugänge zu den Sachanlagen und langlebige Vermögenswerte
aus den Segmenten – gesamt	2.755	12.463
Nicht zuzurechnende Beträge (sonstige Posten der Konzernzentrale
und der nicht mehr operativ tätigen Gesellschaften in 2002)	420	683
Konsolidierte Werte	3.175	13.146
B) Gesamtbestand der Sachanlagen und langlebiger Vermögenswerte
aus den Segmenten – gesamt	25.153	65.337
Nicht zuzurechnende Beträge (sonstige Posten der Konzernzentrale
und der nicht mehr operativ tätigen Gesellschaften in 2002)	2.178	3.188
Konsolidierte Werte	27.331	68.525

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Die folgenden Angaben betreffen geografische Regionen:

Die Umsatzerlöse in Höhe von EUR 115,6 Mio. (2001: EUR 129,9 Mio.) wurden zu EUR 108,0 Mio. (2001: EUR 114,2 Mio.) in Europa, und zu EUR 7,6 Mio. (2001: EUR 15,7 Mio.) in den USA erwirtschaftet.

Die Investitionen betrugen in 2002 EUR 2,9 Mio. (2001: EUR 11,8 Mio.) in Europa. Bei der telegate USA wurden in 2002 EUR 0,3 Mio. (2001: EUR 1,4 Mio.) investiert.

22 UMSÄTZE Umsätze, Operatorcalls und Telefonieminuten sind, untergliedert nach den Segmenten ICS Deutschland / Österreich sowie ICS International für die Jahre 2002 und 2001 in der Anlage II (nicht testiert) aufgeführt.

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Henrichs	1.049	Gockel	1.040	Happe	1.033	Lucke	1.029	Bäuml	1.020
Rohn	1.049	Holländer	1.040	Ristau	1.033	Eisner	1.028	Zapp	1.020
Baumer	1.047	Neidhardt	1.040	Bieler	1.032	Lutze	1.028	Gödde	1.019
Breier	1.047	Neumüller	1.040	Caspari	1.032	Richard	1.028	Mendel	1.019
Heyder	1.047	Pommer	1.040	Göldner	1.032	Fehrenbach	1.027	Schwark	1.019
Pöhler	1.047	Haschke	1.039	Hinkelmann	1.032	Kretschmar	1.027	Mildenberger 1.018
Repp	1.047	Emmrich	1.038	Kroh	1.032	Russo	1.027	Beller	1.017
Ufer	1.047	Kleiber	1.038	Lier	1.032	Böger	1.026	Fietz	1.017
Herdt	1.046	Mezger	1.038	Ochmann	1.032	Endler	1.026	Friedrichsen 1.017
Ammann	1.045	Niklas	1.038	Prigge	1.032	Stanke	1.026	Hocke	1.017
Dinkel	1.045	Acar	1.036	Christen	1.031	Ruoff	1.025	Sawatzki	1.017
Proske	1.045	Berns	1.036	Gruß	1.031	Fett	1.024	Scharfenberg 1.017
Herfurth	1.044	Grüning	1.036	Heiland	1.031	Lemmer	1.024	Schiffner	1.017
Köstler	1.044	Klinkhammer	1.036	Kerl	1.031	Jovanovic	1.023	Höcker	1.016
Reichle	1.044	Knaak	1.036	Kreher	1.031	Lochmann	1.023	Hechler	1.015
Seger	1.044	Knoblich	1.036	Petrovic	1.031	Schötz	1.023	Stuber	1.015
Tausch	1.044	Berning	1.035	Reder	1.031	Wiedenmann	1.023	Korkmaz	1.014
Kraatz	1.043	Gaßmann	1.035	Kral	1.030	Finck	1.021	Lühmann	1.014
Kwiatkowski	1.043	Wiener	1.035	Kretz	1.030	Illing	1.021	Mertins	1.014
Kohls	1.042	Ehm	1.034	Last	1.030	Ruch	1.021	Kreuz	1.013
Scheibner	1.042	Fitz	1.034	Boss	1.029	Schlee	1.021	Nürnberg	1.013
Stoiber	1.041	Schoppe	1.034	Höfling	1.029	Wiesemann	1.021	Wienecke	1.013
Fröhling	1.040	Spang	1.034	Lotze	1.029	Auerbach	1.020	Dilger	1.012

23 PERSONALKOSTEN Die folgende Übersicht zeigt die Personalaufwendungen für die Geschäftsjahre 2002 und 2001.

(in TEUR)	2002	2001
Löhne und Gehälter	43.994	55.922
Soziale Abgaben	6.646	7.812
Aufwendungen für Altersversorgung	44	40
	50.684	63.774

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Der Personalaufwand der Call-Center-Mitarbeiter wird in der Gewinn- und Verlustrechnung innerhalb der Herstellungskosten ausgewiesen.

24 ANZAHL DER MITARBEITER

Die Anzahl der Mitarbeiter ohne Berücksichtigung des Vorstandes und der Geschäftsführung beträgt im Geschäftsjahr 2002:

		Stichtag 31.12.2002		Jahresdurchschnitt
	absolut	in Vollzeitköpfen	absolut	in Vollzeitköpfen
Insgesamt	2.383	1.773	2.659	2.005
davon Operatoren	2.155	1.547	2.400	1.748

Zum 31. Dezember 2001 waren bei der telegate-Gruppe 3.179 (umgerechnet auf Vollzeit: 2.345) Mitarbeiter beschäftigt. Im Jahresdurchschnitt waren es 3.355 (umgerechnet auf Vollzeit: 2.550) Mitarbeiter.

25 GESCHÄFTE ZWISCHEN WIRTSCHAFTLICH NAHE STEHENDEN UNTERNEHMEN Wie in Anmerkung 13 beschrieben, erhielt die Gruppe Darlehen von einem Gesellschafter in Höhe von TUSD 16.531.

Im Vorfeld der im Dezember 2002 bei der telegate AG durchgeführten Sachkapitalerhöhung hat SEAT zum 15. November 2002 Darlehensforderungen in Höhe von EUR 24,0 Mio. an die Telegate Holding abgetreten. Bis zur Umwandlung des an die Telegate Holding abgetretenen Darlehens in Eigenkapital am 2. Dezember 2002 sind Zinsen in Höhe von TEUR 45,8 angefallen.

Im März 2001 vereinbarte SEAT mit der telegate AG einen Darlehensrahmen über EUR 50 Mio., Laufzeit von März 2001 bis Januar 2006, wobei SEAT ab dem 31. Januar 2004 bei einer Frist von 6 Monaten ein Sonderkündigungsrecht hat.

Foerster	1.012	Ober	1.007	Mayerhofer	1.001	Krammer	997	Lübbers	991
Weißenborn	1.012	Petsch	1.006	Menger	1.001	Puhl	997	Ruhnau	991
Wenke	1.012	Reinelt	1.006	Bächle	1.000	Sinn	997	Becht	990
Cakir	1.010	Anschütz	1.005	Czerwinski	1.000	Titz	997	Grieser	990
Hauf	1.010	Benkert	1.005	Fleig	1.000	Kandler	996	Löber	990
Heitz	1.010	Jungblut	1.005	Mieth	1.000	Spörl	996	Matschke	990
Treichel	1.010	Klenner	1.005	Seeber	1.000	Wittkowski	996	Weigt	990
Volmer	1.010	Knab	1.005	Seyfried	1.000	Dederichs	995	Amberg	989
Gleißner	1.009	Wendlandt	1.005	Weger	1.000	Tigges	995	Max	989
Kramm	1.009	Bretz	1.004	Bohnert	999	Conrads	994	Saal	989
Rentsch	1.009	Hehl	1.004	Drost	999	Gramlich	993	Garcia	988
Timmer	1.009	Schinke	1.004	Freimuth	999	Hartz	993	Preißler	988
Wedemeyer	1.009	Arenz	1.003	Locher	999	Hörl	993	Vollmann	988
Yavuz	1.009	Burow	1.003	Münzer	999	Konopka	993	Willner	988
Hart	1.008	Ellermann	1.003	Richardt	999	Remmert	993	Eppler	987
Hierl	1.008	Rolfes	1.003	Seltmann	999	Saupe	993	Felten	987
Leyendecker	1.008	Thier	1.003	Alles	998	Siebel	993	Florian	987
Röber	1.008	Bahn	1.002	Münstermann	998	Wigger	993	Schnurr	987
Schopf	1.008	Forstner	1.002	Schöpf	998	Johnson	992	Schöps	987
Grüneberg	1.007	Oeser	1.002	Welte	998	Mantel	992	Siemon	987
Jaschke	1.007	Petz	1.002	Wilmes	998	Wehling	992	Asmussen	986
Klenke	1.007	Stapf	1.002	Gans	997	Brauns	991	Grob	986
Lein	1.007	Gießler	1.001	Häger	997	Graumann	991	Mazur	985

Aufgrund des o.g. Darlehensrahmen nahm die telegate AG im Berichtsjahr 2002 bis zu EUR 30,3 Mio. sowie USD 20,4 Mio. in Anspruch. Im Rahmen der im Dezember 2002 durchgeführten Sachkapitalerhöhung reduzierte sich das Darlehensvolumen zum 31. Dezember 2002 auf USD 16,5 Mio. Bei einem Zinssatz von EURIBOR + 0,75% (USD-Darlehen: 6-Monats-LIBOR + 0.75%) berechnete SEAT der telegate AG für das Geschäftsjahr 2002 Zinsen in Höhe von EUR 1,3 Mio. (i.V. EUR 0,7 Mio.).

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Die Telegate Italia (siehe unter Punkt 2) erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2002 einen Umsatz in Höhe von EUR 6,5 Mio. (i.V. EUR 2,9 Mio.), der im Wesentlichen aus dem Outbound-Geschäft resultierte (EUR 6,3 Mio., i.V. EUR 2,8 Mio.). Auf Umsätze mit SEAT entfällt hierbei ein Anteil von 52% (EUR 3,3 Mio., i.V. EUR 2,1 Mio.).

Mit Telecom Italia und Olivetti hat die telegate AG im Geschäftsjahr 2002 keine berichtspflichtigen Rechtsgeschäfte vorgenommen.

Die Telegate Italia (siehe unter Punkt 2) erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2002 einen Umsatz in Höhe von EUR 6,5 Mio. (i.V. EUR 2,9 Mio.), der im Wesentlichen aus dem Outbound-Geschäft resultierte (EUR 6,3 Mio., i.V. EUR 2,8 Mio.). Auf Umsätze mit der Telecom Italia Mobile S.p.A., einer Tochtergesellschaft der Telecom Italia, entfällt hierbei ein Anteil von 48% (EUR 3,0 Mio., i.V. EUR 0,7 Mio.).

Im Geschäftsjahr 2002 erbrachte die Gesellschaft Telefonauskunfts- und Vermittlungsdienstleistungen für einen Gesellschafter. Der Umsatz aus diesen Dienstleistungen betrug TEUR 3.287.

Die Telegate Holding GmbH, Planegg, ist mehrheitlich (61,98%) an der telegate AG beteiligt. Mit Schreiben vom 5. Januar 2001 informierte die Telegate Holding GmbH die telegate AG gemäß § 20 Abs. 4 AktG über die an der telegate AG erworbene direkte Mehrheitsbeteiligung.

SEAT Pagine Gialle S.p.A., Turin/Italien, ist zum Stichtag mit 100% an der Telegate Holding GmbH beteiligt und bezieht die telegate-Gruppe im Rahmen der Vollkonsolidierung in ihren Konzernabschluss ein. Mit Schreiben vom 28. November 2000 informierte SEAT Pagine Gialle S.p.A. die telegate AG gemäß § 20 Abs. 4 AktG über die an der telegate AG erworbene indirekte Mehrheitsbeteiligung.

Die Telecom Italia S.p.A., Rom/Italien, ist mehrheitlich an der SEAT Pagine Gialle S.p.A., Turin/Italien, beteiligt. Mit Schreiben vom 13. Dezember 2000 informierte die Telecom Italia S.p.A. die telegate AG gemäß § 20 Abs. 4 AktG über die an der telegate AG erworbene indirekte Mehrheitsbeteiligung.

Die Ing. C. Olivetti & C. S.p.A., Ivrea bei Turin/Italien, als Mutterunternehmen des größten Konsolidierungskreises, bezieht die Gesellschaft im Rahmen der Vollkonsolidierung in ihren Konzernabschluss ein. Mit Schreiben vom 8. Januar 2001 informierte die Ing. C. Olivetti & C. S.p.A. die telegate AG gemäß § 20 Abs. 4 AktG über die an der telegate AG erworbene indirekte Mehrheitsbeteiligung.

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Kraut	984	Kovacs	980	Steidl	976	Stadelmann	972	Berghaus	966
Siegler	984	Rietz	980	Zimmerer	976	Hettich	971	Berghoff	966
Wenning	984	Bleicher	979	Bühner	975	Jabs	971	Gosch	966
Zippel	984	Dehne	979	Feuerstein	975	Kirschke	971	Lott	966
Aretz	983	Graul	979	Haimerl	975	Rieth	971	Marquart	966
Benke	983	Schöll	979	Krömer	975	Schur	971	Rodriguez	966
Geller	983	Aumann	978	Struve	975	Germer	970	Ball	965
Hanel	983	Gentner	978	Nick	974	Gill	970	Fendt	965
Joost	983	Jones	978	Roland	974	Goetz	970	Heidel	965
Kolbeck	983	Lerche	978	Sonnenschein	974	Hübler	970	Piper	965
Naber	983	Nickl	978	Stache	974	Mika	970	Uecker	965
Oesterle	983	Templin	978	Böge	973	Mutschler	970	Würth	965
Rohlfs	983	Wachtel	978	Dehmel	973	Röhrich	970	Yüksel	965
Steidle	983	Felder	977	Dell	973	Schwarzbach	970	Kempa	964
Stieler	983	Morawietz	977	Hamel	973	Löbel	969	Köpp	964
Heier	982	Struwe	977	Hammerl	973	Moeller	969	Mittermeier	964
Helwig	982	Zauner	977	Käser	973	Wörle	969	Musiol	964
Potthast	982	Böhle	976	Ost	973	Arnhold	968	Papadopoulos	964
Stickel	982	Herden	976	Steglich	973	Hackel	968	Roßberg	964
Warkentin	982	Kruck	976	Kroner	972	Lasch	968	Klawitter	963
Eisermann	981	Ostwald	976	Mollenhauer	972	Polzer	968	Koenig	963
Ferstl	981	Redeker	976	Rehder	972	Feldmeier	967	Pelka	963
Steinhäuser	981	Selig	976	Seybold	972	Kresse	967	Reiher	963

Die Gesellschaft hatte in 1998 ein Darlehen in Höhe von TEUR 30,7 an ein Vorstandsmitglied gewährt. Das Darlehen war in vier Tilgungsraten zu tilgen und in Höhe des Diskontsatzes der Deutschen Bundesbank zu verzinsen. Die letzte noch ausstehende Tilgungsrate in Höhe von TEUR 7,7 einschließlich Zinsen wurde im Januar 2002 beglichen.

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26 HAFTUNGSVERHÄLTNISSE Zum 31. Dezember 2002 hatte die telegate-Gruppe offene Verpflichtungen aus Bestellobligo in Höhe von TEUR 76, die erwartungsgemäß im Geschäftsjahr 2003 anfallen werden.

Die telegate-Gruppe hat Verträge für Marketing- und EDV-Leistungen abgeschlossen. Die zukünftigen Mindestzahlungen im Rahmen der unkündbaren Verträge mit ursprünglichen Laufzeiten ab einem Jahr stellen sich wie folgt dar:

Geschäftsjahr zum 31. Dezember (in TEUR)

2003	2.431
2004	360
2005	4
Folgejahre	0

Die Geschäftsleitung hat keine Kenntnisse von Sachverhalten, die zu bedeutsamen Verbindlichkeiten führen könnten, welche wesentliche negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft hätten.

27 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Mit Auftrag vom 2. Januar 2003 wurden die in USD valutierenden Devisentermingeschäfte zum 22. April 2003 fällig gestellt (vgl. Anmerkung 20).

Die in GBP valutierenden Devisentermingeschäfte wurden zum 27. Januar 2003 und zum 28. Februar 2003 fällig gestellt.

Rohrer	963	Kiss	958	Dix	952	Buchta	946	Korff	942
Boer	962	Erichsen	957	Dollinger	952	Feder	946	Schnepf	942
Dickel	962	Widera	957	Grabe	952	Hendel	946	Braatz	941
Maucher	962	Elsen	956	Schmahl	952	Prochnow	946	Dauer	941
Neuendorf	962	Lammert	956	Strahl	952	Schlachter	946	Lach	941
Nixdorf	962	Peuker	956	Wedler	952	Viertel	946	Willig	941
Beeck	961	Rauhut	956	Breitkopf	951	Below	945	Andrä	940
Brosig	961	Ahlborn	955	Gorges	951	Bick	945	Bürgel	940
Kammann	961	Gros	955	Rüffer	951	Bossert	945	Schack	940
Kronenberg	960	Güler	955	Boysen	950	Giesler	945	Andree	939
Lorch	960	Kämper	955	Hamberger	950	Mensing	945	Bierbaum	939
Luck	960	Molter	955	Tank	950	Neumeyer	945	Majer	939
Meffert	960	Recker	955	Claussen	949	Strehle	945	Moosmann	939
Roser	960	Robert	955	Hippe	949	Welke	945	Ortlieb	939
Staude	960	Selbach	955	Wilkening	949	Grünert	944	Riebe	939
Flegel	959	Briese	954	Bierwirth	948	Hilgert	944	Elbert	938
Lehn	959	Feierabend	954	Boeck	948	Raue	944	Hendrich	938
Pein	959	Seipel	954	Bozkurt	948	Reißmann	944	Liebold	938
Röper	959	Draeger	953	Höck	948	Spohr	944	Schiel	938
Smolka	959	Scherzer	953	Bauermeister	947	Britz	943	Sebald	938
Speth	959	Schmucker	953	Lapp	947	Fiege	943	Lenhardt	937
Zemke	959	Aktas	952	Noe	947	Opel	943	Neuhäuser	937
Birner	958	Borst	952	Schomburg	947	Petrick	943	Schaumann	937

* Jahresabschluss __ ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS 2002

28 ANGABEN ZU DEN GESELLSCHAFTSORGANEN DER TELEGATE AG

Aufsichtrat der telegate AG		Weitere Mandate:
Herbert Brenke	Vorsitzender des Aufsichtsrates (ab 1. Januar 1999)	: SHS Informationssysteme AG, München, Aufsichtsrat
	Unternehmensberater, Essen	: QS Communications AG, Köln, stellvertretender
		AR-Vorsitzender
		: EUTEX European Telco Exchange AG,
		Düsseldorf, Aufsichtsrat
		: ASR Auto-Stern von Russland AG, Moskau,
		Aufsichtsrat
		: Euka AG, Zürich, Vizepräsident des Verwaltungsrats
		: ASKK Holding AG, Hamburg, AR-Vorsitzender
		: Küttner GmbH & Co. KG, Essen, Mitglied des Beirats
Birgit Labs	stellvertretende Vorsitzende des	–
	Aufsichtsrats (ab 20. Februar 2001), Angestellte,
	Vorsitzende des Betriebsrats der Niederlassung
	Neubrandenburg, Vorsitzende des
	Gesamtbetriebsrats, Neubrandenburg
Regine Bethge-Maack	bis 30. Januar 2002,	–
	Mitarbeiterin im Reklamationswesen,
	PhoneCom, München
Dr. Joachim Dreyer	ab 10. Januar 2001, Dipl.-Physiker, Heiligenberg	: ECCE AG, Stuttgart, AR-Vorsitzender
		: Riodata N.V., NL-Mörfelden, AR-Vorsitzender
		: Jamba AG, Berlin, stellvertretender AR-Vorsitzender
		: Home Jumper Service AG, Ulm, AR-Vorsitzender
		: EnBW AG, Stuttgart, Mitglied des Beirats
		: Mobilcom AG, Rendsburg-Büdelsdorf, Aufsichtsrat

Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Wölfl	937	Schädler	932	Aue	926	Blumberg	922	Knoke	918
Zenner	937	Turan	932	Grupp	926	Dieter	922	Lischka	918
Loy	936	Gradl	931	Kostka	926	Obermann	922	Lüken	918
Yalcin	936	Jakubowski	931	Künne	926	Petereit	922	Platzer	918
Dau	935	Larisch	931	Bernert	925	Thurau	922	Stetter	918
Lill	935	Quint	931	Fenzl	925	Englisch	921	Stockhausen	918
Lotter	935	Spranger	931	Hennes	925	Gerold	921	Schwegler	917
Porsch	935	Umlauf	931	Luber	925	Limberg	921	Wießner	917
Reißig	935	Winkels	931	Seib	925	Meinhold	921	Willeke	917
Skiba	935	Baus	930	Ecke	924	Mohrmann	921	Büker	916
Wehmeyer	935	Hilse	930	Hartinger	924	Thurner	921	Johnen	916
Wörz	935	Kelch	930	Höfner	924	Remus	920	Klemme	916
Berchtold	934	Münchow	930	Pollok	924	Schulenburg	920	Laabs	916
Lahr	934	Rathke	930	Rohwer	924	Stapel	920	Liehr	916
Weiher	934	Ahrendt	929	Scheuerer	924	Anderson	919	Mutz	916
Bruckmann	933	Mink	929	Diez	923	Jacoby	919	Schoof	916
Hohlfeld	933	Peper	929	Dinger	923	Makowski	919	Schweda	916
Nicolaus	933	Thun	929	Jochim	923	Moch	919	Falkenstein	915
Reher	933	Beese	928	Kittler	923	Tegtmeier	919	Latz	915
Semrau	933	Günes	928	Klauke	923	Bay	918	Munk	915
Holder	932	Meller	927	Kurze	923	Fell	918	Pötter	915
Malinowski	932	Rudat	927	Schumm	923	Grein	918	Varga	915
Mauritz	932	Ruland	927	Alberts	922	Hergert	918	Falter	914

		Weitere Mandate:
Otmar Dürotin	ab 18. Juli 2001, Projektleiter, ver.di,	–
	Hamm
Dr. Martin Hartl	ab 10. Januar 2001, Rechtsanwalt, Rom, Italien	–
Uwe Heddendorp	ab 10. Januar 2001, Dipl.-Wirtschafts-Ing.,	: Heidelberger Druckmaschinen AG, Heidelberg
	bis November 2002 Vorsitzender der	: Aufsichtsrat
	AOL Deutschland GmbH & Co. KG,
	Hamburg, ab 1. Februar 2003 Geschäftsführer
	der LoyaltyPartner GmbH, München
Jürgen Heinath	ab 30. Januar 2001, Niederlassungsleiter	: Interact Tele Service AG, Neubrandenburg,
	Neubrandenburg, Neubrandenburg	Aufsichtsrat
		: Telemarketing Initiative M-V e.V., Schwerin,
		Mitglied des Beirats
Ina Krech	ab 30. März 2002, Trainerin/Projektleiterin,	–
	telegate Akademie GmbH, Rostock
Katrin Kuether	ab 30. Januar 2001, Betriebsrat, Operator,	–
	Greifswald
Paolo Marcattilj	ab 10. Januar 2001, Managing Director,	: CIPI S.p.A., IT-Mailand, Presidente
	GRUPPO BUFFETTI S.p.A., Rom, Italien	: PBS S.p.A., IT-Rom, Consigliere und
		Amministratore Delegato
		: IS Products S.p.A., IT-Lecco, Consigliere
		: Office Automation Products,
		IT-Lecco, Consigliere
Angelo Novati	ab 23. Mai 2001, CFO, SEAT Pagine Gialle,	: HOLDING MEDIA & COMUNICAZIONI
	S.p.A., Turin, Italien	H.M.C. S.p.A., IT-Rom, Director
		: TDL INFOMEDIA LIMITED, UK-London, Director
		: CONSODATA S.A., FR-Paris, Managing Director
		: MATRIX S.p.A., IT-Mailand, Director
		: GRUPPO BUFFETTI S.p.A., IT-Rom, Director
Ilona Rosenberg	ab 30. Januar 2001, Operator, Rostock	–

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Markovic	914	Gerloff	910	Schneidereit	907	Rentschler	902	Bolle	898
Rüth	914	Kauffmann	910	Schraml	907	Roy	902	Demel	898
Siedler	914	Schoon	910	Steinbeck	907	Sedlmeier	902	Herbold	898
Tepper	914	Schuberth	910	Stütz	907	Tiedtke	902	Macke	898
Theißen	914	Wißmann	910	Ahmad	906	Vollbrecht	902	Muck	898
Lamers	913	Gräbner	909	Allgaier	906	Grauer	901	Pasch	898
Rosen	913	Knaup	909	Klemmer	906	Hegewald	901	Uebel	898
Tornow	913	Malek	909	Wachholz	906	Mersch	901	Brumm	897
Vesper	913	Rack	909	Walser	906	Wernecke	901	Ellinger	897
Grupe	912	Stahn	909	Mette	905	Wohlrab	901	Karsch	897
Holthaus	912	Teich	909	Schmeling	905	Zeuner	901	Keskin	897
Lücking	912	Wissing	909	Watermann	905	Boese	900	Kneip	897
Nagl	912	Birnbaum	908	Bludau	904	Feddersen	900	Piehl	897
Scheib	912	Helling	908	Coskun	904	Michalke	900	Stamer	897
Schirra	912	Holzhauer	908	Trümper	904	Scharrer	900	Balk	896
Stieber	912	Kaup	908	Baar	903	Vedder	900	Hämmerle	896
Wich	912	Rogowski	908	Bayerl	903	Lenhart	899	Henschke	896
Bühring	911	Röse	908	Happ	903	Mutter	899	Oppel	896
Harz	911	Wehmeier	908	Palmer	903	Pfleger	899	Wolz	896
Sundermann	911	Eisenhauer	907	Ratz	903	Regner	899	Aumüller	895
Williams	911	Felix	907	Hilker	902	Reinbold	899	Brandenburger	895
Bamberg	910	Krajewski	907	Karch	902	Zastrow	899	Jäckle	895
Frohn	910	Schellenberger 907		Prieß	902	Bentz	898	Khan	895

* Jahresabschluss __ ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS 2002

Vorstand der telegate AG		Aufsichtsratsmandate:
Dr. Klaus Harisch	Diplom-Physiker, Illereichen, Sprecher des	: 118866 ltd, GB-Basingstoke, Geschäftsführer (CEO)
	Vorstandes von Oktober 1998 bis Dezember 2002.	: Veronas Dreams, Martinsried, AR-Vorsitzender
	Ab Januar 2003 Mitglied des Vorstandes. Ver-	: varetis AG, München, Aufsichtsrat
	antwortlich für die Bereiche Regulierung und UK.	: telegate International BV, NL-Amsterdam,
		Aufsichtsrat
		: telegate Ges. mbH, A-Wien, Aufsichtsrat
		: arsmovendi.com AG, Planegg,
		Aufsichtsrat
		: KIM Travel Consulting AG, Ismaning,
		Aufsichtsrat
		: mobilSafe AG, Martinsried, Aufsichtsrat
Dr. Andreas Albath	Jurist, München, Vorstandsmitglied seit Mai 2002,	: telegate Inc., US-Delaware, Aufsichtsrat
	Vorstandsvorsitzender ab Januar 2003,	: Berlin Capital Fund GmbH, Berlin,
	verantwortlich für Deutschland, Österreich,	Beiratsmitglied
	USA, Recht, Personal und Finanzen	: Hertha BSC Berlin, Berlin,
		Wirtschaftsratsmitglied
		: IBV-Leasing-Fonds 1, Nürnberg,
		Verwaltungsratsmitglied
		: arsmovendi.com AG, Planegg, Aufsichtsrat
		: KIM Travel Consulting AG, Ismaning,
		Aufsichtsrat
		: mobilSafe AG, Martinsried, Aufsichtsrat
Dr. Paolo Gonano	Master of Business Administration,	: telegate Espana SA, E-Madrid, Geschäftsführer
	Turin, Vorstandsmitglied seit März 2002,	: telegate Italia S.r.l., I-Mailand, Geschäftsführer
	zuständig für Italien und Spanien	: 118866 ltd, GB-Basingstoke, Geschäftsführer
		: MONDUS LIMITED, UK-Oxford, Vorstand
		: Vissat S.p.A., IT-Rom, Vorstand
		: Giallo Voice S.p.A., IT-Turin, Aufsichtsrat
		: Netcreations Inc., USA, Geschäftsführer

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Sauerland	895	Lieber	891	Rinne	886	Salzer	881	Meyn	876
Erber	894	Obermüller	891	Wenner	886	Danz	880	Prechtl	876
Misch	894	Renk	891	Elsässer	885	Kämpfer	880	Stumpp	876
Muhr	894	Wieck	891	Rehn	885	Könnecke	880	Blatt	875
Nerlich	894	Henningsen	890	Boehm	884	Lüdke	880	Manger	875
Overbeck	894	Leister	890	Gropp	884	Brügmann	879	Thumm	875
Schaupp	894	Lippe	890	Haffner	884	Czaja	879	Wandel	875
Schölzel	894	Tänzer	890	Kempter	884	Dötsch	879	Etzel	874
Stauber	894	Wissel	890	Leimbach	884	Gorski	879	Gallus	874
Gareis	893	Graff	889	Soltau	884	Möhlmann	879	Griesbach	874
Neumayer	893	Hugo	889	Edinger	883	Schroers	879	King	874
Wanninger	893	Kristen	889	Freiberger	883	Wendling	879	Landau	874
Guder	892	Senftleben	889	Strelow	883	Fahr	878	Sokolowski	874
Irmscher	892	Stockinger	889	Thiesen	883	Friede	878	Wesche	874
Kranich	892	Zang	889	Denz	882	Meßmer	878	Winterstein	874
Kron	892	Kubiak	888	Louis	882	Prehn	878	Hübel	873
Sielaff	892	Leib	888	Obert	882	Trunk	878	Leu	873
Würz	892	Schinkel	888	Reinders	882	Uphoff	878	Pawlak	873
Axmann	891	Weinand	888	Sauerwein	882	Gertz	877	Saar	873
Hoheisel	891	Auth	887	Todt	882	Gräser	877	Willing	873
Huster	891	Thode	887	Wicht	882	Miersch	877	Dengel	872
Kainz	891	Dicke	886	Hunold	881	Warmuth	877	Funck	872
Leist	891	Frosch	886	Paulick	881	Wilhelms	877	Gawlik	872

		Aufsichtsratsmandate:
Peter Wünsch	Diplom-Informatiker, Herrsching,	: telegate GmbH, A-Wien, AR-Vorsitzender
	zuständig für den Bereich Datenkosten,	: Telegate International B.V., NL-Amsterdam,
	im Dezember 2002 ausgeschieden	AR-Vorsitzender
		: mobilSafe AG, Martinsried, Aufsichtsrat
		: PhoneCom Kommunikationsdienste GmbH,
		Tittling, Aufsichtsrat
Dirk Roesing	Diplom-Betriebswirt (BA), München,	: telegate GmbH, A-Wien, Aufsichtsrat
	verantwortlich für den kaufmännischen	: Telegate International B.V., NL-Amsterdam,
	Bereich sowie Internet,	Aufsichtsrat
	im Oktober 2002 ausgeschieden	: mobilSafe AG, Martinsried, Aufsichtsrat
		: KIM Travel Consulting AG, Ismaning,
		Aufsichtsrat
		: arsmovendi.com AG, Planegg, Aufsichtsrat
		: NIKA GmbH, Sottrum, Beiratsmitglied

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Golla	872	Tillmanns	868	Seeberger	863	Gerhold	859	Haverkamp	855
Weimar	872	Grohs	867	Balz	862	Prahl	859	Neuwirth	855
Werthmann	872	Heinl	867	Harsch	862	Riediger	859	Schönig	855
Wiederhold	872	Jurk	867	Heeren	862	Aicher	858	Alter	854
Ladewig	871	Littmann	867	Klapproth	862	Buchmüller	858	Buttler	854
Räder	871	Salm	867	Michalik	862	Füller	858	Langenberg	854
Würtz	871	Wellner	867	Tritschler	862	Gül	858	Leßmann	854
Denner	870	Lohner	866	Bartling	861	Reddig	858	Lindhorst	854
Grass	870	Meng	866	Greis	861	Rhode	858	Mertin	854
Härle	870	Sigmund	866	Lacher	861	Zerbe	858	Zentgraf	854
Schenker	870	Uhde	866	Lausch	861	Böing	857	Bunzel	853
Aberle	869	Beneke	865	Lilienthal	861	Bulut	857	Raithel	853
Bleckmann	869	Berge	865	Schwindt	861	Knigge	857	Wahle	853
Deeg	869	Eick	865	Danzer	860	Wenninger	857	Walk	853
Heinle	869	Haber	865	Fenner	860	Bockelmann	856	Weßling	853
Koßmann	869	Igel	865	Flesch	860	Forst	856	Clement	852
Scheithauer	869	Mandl	865	Fried	860	Lips	856	Doering	852
Foth	868	Schmale	865	Halm	860	Lübeck	856	Kalmbach	852
Karrer	868	Siems	865	Heiler	860	Oschmann	856	Knierim	852
Lappe	868	Speckmann	864	Ohlendorf	860	Proksch	856	Wiechers	852
Liebermann	868	Jantzen	863	Platte	860	Starck	856	Poschmann	851
Schlott	868	Przybilla	863	Ballmann	859	Weindl	856	Baumgartl	850
Stollenwerk	868	Rumpel	863	Gartner	859	Grüttner	855	Grimme	850

Bezüge des Aufsichtsrates und des Vorstandes der telegate AG __ Die Bezüge des Aufsichtsrates beliefen sich im Geschäftsjahr 2002 auf TEUR 64 (i.V. TEUR 64).

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Die dem Vorstand gewährten Gesamtbezüge beliefen sich im Geschäftsjahr 2002 auf TEUR 911 (i.V. TEUR 789).

Wertpapierbestand der Organe der telegate AG per 31. Dezember 2002

	Anzahl Aktien	Anzahl Optionen
Vorstand
Dr. Klaus Harisch	835.852
Dr. Andreas Albath
Dr. Paolo Gonano
Peter Wünsch (ausgeschieden Dezember 2002)	449.056
Aufsichtsrat
Herbert Brenke
Birgit Labs
Regine Bethge-Maack
Dr. Joachim Dreyer	69
Otmar Dürotin
Dr. Martin Hartl
Uwe Heddendorp
Jürgen Heinath	20	1.830
Ina Krech
Katrin Kuether
Paolo Marcattilj
Angelo Novati
Ilona Rosenberg

Planegg-Martinsried, 12. Februar 2003

Der Vorstand

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Haun	850	Karstens	847	Caspar	844	Konieczny	841	Bühl	837
Hupfer	850	Kipper	847	Deters	844	Mahl	841	Engemann	837
Neupert	850	Kottmann	847	Höhl	844	Nicklas	841	Hupe	837
Geisel	849	Siegfried	847	Liebing	844	Preiss	841	Junginger	837
Hühn	849	Urbanek	847	Fehling	843	Rogalla	841	Kotte	837
Justus	849	Hentrich	846	Halder	843	Fernandez	840	Lösche	837
Knospe	849	Nieder	846	Jager	843	Heyen	840	Messing	837
Ruhe	849	Prescher	846	Krist	843	Kröning	840	Weingarten	837
Schäffner	849	Rockstroh	846	Kuhne	843	Kulik	840	Keidel	836
Schunke	849	Sörensen	846	Mothes	843	Mehring	840	Kleindienst	836
Schweers	849	Zick	846	Rathjen	843	Paasch	840	Schrenk	836
Spieler	849	Batz	845	Schönrock	843	Spohn	840	Sick	836
Arends	848	Bösl	845	Dähn	842	Tauscher	840	Wienand	836
Armbrust	848	Brandau	845	Gasch	842	Gerstenberger	839	Buhmann	835
Geipel	848	Heilemann	845	Graser	842	Gut	839	Homberg	835
Herder	848	Hüser	845	Kunstmann	842	Haberer	839	Klippel	835
Klöpper	848	Köpf	845	Lewerenz	842	Hüttl	839	Markowski	835
Özer	848	Maass	845	Schlund	842	Lüer	839	Steckel	835
Pracht	848	Redmann	845	Christl	841	Nölle	839	Bald	834
Schadt	848	Röhling	845	Geiser	841	Eifert	838	Froese	834
Stieglitz	848	Schädel	845	Heeg	841	Freise	838	Howe	834
Brachmann	847	Schomaker	845	Herms	841	Immel	838	Isenberg	834
Demmel	847	Bayram	844	Karge	841	Loh	838	Knipp	834

* Jahresabschluss __ ANLAGENSPIEGEL (US-GAAP)

(in TEUR)	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	01.01.2002	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Effekt aus Währungs umrechnung	31.12.2002
I. Finanzanlagen
1. Wertpapiere des Anlagevermögens	1.979	–	{306)	–	–	1.673
	1.979	0	(306)	0	0	1.673
II. Sachanlagen
1. Software	11.064	430	(369)	1.455	(31)	12.549
2. Technische Anlagen und Maschinen	39.056	855	(6.863)	2.003	(696)	34.355
3. Geleaste Anlagen	1.448	–	–	–	–	1.448
4. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts
ausstattung	6.418	269	(1.291)	2.179	(295)	7.280
5. Geleistete Anzahlungen auf Sachanlagen	7.172	362	(854)	(5.314)	(167)	1.199
	65.158	1.916	(9.377)	323	(1.189)	56.831
III. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Firmenwert	28.979	–	(23)	–	(3.919)	25.037
2. Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	8.149	1.259	(1.283)	(323)	(934)	6.868
	37.128	1.259	(1.306)	(323)	(4.853)	31.905

Rach	834	Diehm	829	Diebold	823	Spilker	819	Dirksen	815
Schmutzler	834	Glass	829	Gundermann	823	Stoffers	819	Gashi	815
Dähne	833	Hauff	829	Streck	823	Volland	819	Henneberg	815
Dinse	833	Jakoby	829	Welling	823	Wienke	819	Hönicke	815
Köck	833	Klingelhöfer	828	Haubner	822	Ferdinand	818	Legler	815
Pilger	833	Lipka	828	Ihrig	822	Geske	818	Schöller	815
Bublitz	832	Matuschek	828	Jungwirth	822	Hösl	818	Antoni	814
Geng	832	Schweer	828	Märtens	822	Jahr	818	Förg	814
Hapke	832	Benker	826	Menze	822	Jochem	818	Gau	814
Küttner	832	Bornschein	826	Ruprecht	822	Künstler	818	Jülich	814
Maag	832	Kausch	826	Weikert	822	Vieten	818	Kampf	814
Martinez	832	Lepper	826	Bölke	821	Bien	817	Schikora	814
Schwörer	832	Schnieder	826	Hanselmann	821	Petrich	817	Schrimpf	814
Altenburg	831	Amberger	825	Harm	821	Schwerdt	817	Stöger	814
Hartel	831	Donhauser	825	Holle	821	Steinbrück	817	Krick	813
Hubrich	831	Graef	825	Bösel	820	Witkowski	817	Mähler	813
Lübbe	831	Brodbeck	824	Mauersberger	820	Falkner	816	Schirrmacher	813
Willers	831	Nass	824	Raatz	820	Kriebel	816	Weingart	813
Feustel	830	Reiber	824	Schöffel	820	Remmers	816	Huß	812
Haaf	830	Urbach	824	Waldeck	820	Schopp	816	Karrasch	812
Jungnickel	830	Vennemann	824	Donat	819	Stahlberg	816	Mees	812
Liebau	830	Wüstefeld	824	Gajewski	819	Bernecker	815	Habicht	811
Buchberger	829	Ziller	824	Rehfeld	819	Bollinger	815	Hage	811

	Wertberichtigungen
				Effekt aus Währungs
01.01.2002	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	umrechnung	31.12.2002	31.12.2001	31.12.2002
–	–	–	–	–	0	1.979	1.673
0	0	0	0	0	0	1.979	1.673
4.988	2.562	(260)	(1)	(10)	7.279	6.076	5.270
16.087	6.511	(2.680)	1	(93)	19.826	22.969	14.529
847	261	–	–	–	1.108	601	340
1.961	1.115	(267)	105	(50)	2.864	4.457	4.416
0	–	–	–	–	0	7.172	1.199
23.883	10.449	(3.207)	105	(153)	31.077	41.275	25.754
9.431	21.478	(23)	(3.104)	(2.748)	25.034	19.548	3
447	2.709	(323)	2.999	(538)	5.294	7.702	1.574
9.878	24.187	(346)	(105)	(3.286)	30.328	27.250	1.577

		Nachname _ Anzahl der Telefonbucheinträge
Hornberger	811	Wroblewski	808	Gierke	804	Köse	801	Gerbig	796
Janus	811	Blömer	807	Karp	804	Miebach	801	Illig	796
Kahler	811	Clever	807	Knobel	804	Deichmann	800	Maibaum	796
Liebsch	811	Diers	807	Kowalczyk	804	Ehlen	800	Padberg	796
Spatz	811	Ebinger	807	Nawrath	804	Gering	800	Reitmeier	796
Timpe	811	Elias	807	Nemitz	804	Humpert	800	Rossa	796
Diercks	810	Gebhart	807	Deutscher	803	Riederer	800	Strittmatter	796
Gatzke	810	Lewin	807	Haßler	803	Strehlow	800	Wetter	796
Gmeiner	810	Lohrmann	807	Kubitza	803	Banse	799	Keiner	795
Hillmer	810	Macht	807	Peine	803	Brändle	799	Rössel	795
Staack	810	Meisner	807	Theiss	803	Dinges	799	Eisel	794
Wartenberg	810	Sackmann	807	Vollmar	803	Gier	799	Feucht	794
Waßmann	810	Sari	807	Baden	802	Hormann	799	Gaede	794
Wozniak	810	Schlereth	807	Blasius	802	Johne	799	Goldstein	794
Begemann	809	Papenfuß	805	Burchardt	802	Kocher	799	Himmelsbach	794
Land	809	Rieken	805	Glatzel	802	Pröhl	799	Trinks	794
Rohm	809	Wachsmann	805	Hinsch	802	Stute	799	Puhlmann	793
Setzer	809	Wickert	805	Hippler	802	Bussmann	798	Trimborn	793
Tautz	809	Bitsch	804	Palme	802	Skowronek	798	Adamek	792
Cichon	808	Blaß	804	Schlieper	802	Bein	797	Baars	792
Reinholz	808	Bredow	804	Christensen	801	Lenhard	797	Baldus	792
Schendel	808	Classen	804	Dietsch	801	Mohn	797	Boger	792
Steyer	808	Eisenberg	804	Hehn	801	Bautz	796	Fürstenberg	792

* Jahresabschluss __ UMSÄTZE TELEGATE KONZERN

		01.01. – 31.12.2002		01.01. – 31.12.2001
	Anzahl Operatorcalls	Telefonie- minuten	Umsätze	Anzahl Operatorcalls	Telefonie- minuten	Umsätze
	in Tsd.	in Tsd.	in TEUR	in Tsd.	in Tsd.	in TEUR
Information und Call Center Services	93.596	52.973	100.144	109.921	62.373	110.178
Data Services	0	0	813	0	0	674
Internet Information Services	0	0	227	0	0	42
Telefonie	0	0	0	0	0	0
ICS Deutschland /Österreich	93.596	52.973	101.184	109.921	62.373	110.894
ICS International	25.467	0	14.291	40.204	0	18.604
Sonstige/Discontinued Operations	0	0	113	0	0	5.485
Telegate Konzern – Gesamt	119.063	52.973	115.588	150.125	62.373	134.983

............................................................................................................

NOTES

Gorny	792	Murr	788	Marr	785	Strohm	782	Klare	778
Haid	792	Rehse	788	Zollner	785	Krabbe	781	Margraf	778
Kuchenbecker	792	Stiehl	788	Münnich	784	Krusche	781	Rosenfeld	778
Kufner	792	Thal	788	Niedermaier	784	Nentwig	781	Schommer	778
Löscher	792	Tissen	788	Rauschenbach	784	Welk	781	Schöneberg	778
Meisinger	792	Amrhein	787	Troll	784	Dölle	780	Solbach	778
Stelling	792	Kreuter	787	Weyrich	784	Hasselmann	780	Tepe	778
Abendroth	791	Lachner	787	Braasch	783	Kienast	780	Tholen	778
Gründler	791	Patz	787	Breitenstein	783	Kluger	780	Brüggen	777
Heuberger	791	Penning	787	Dornbusch	783	Kühnl	780	Gloger	777
Honold	791	Rock	787	Gschwendtner	783	Liermann	780	Holste	777
Kammler	791	Seyfert	787	Lankes	783	Rosenow	780	Isensee	777
Rück	791	Strohbach	787	Pitsch	783	Schlotter	780	Karst	777
Scholle	791	Broich	786	Vieweg	783	Steinbauer	780	Leichsenring	777
Brown	790	Eberwein	786	Wengler	783	Weißflog	780	Perl	777
Burbach	790	Göpel	786	Bernauer	782	Wester	780	Delfs	776
Feser	790	Hasler	786	Biel	782	Axt	779	Döbler	776
Nowakowski	790	Mansfeld	786	Feldkamp	782	Demmler	779	Eicher	776
Riethmüller	790	Rast	786	Hoppmann	782	Enns	779	Heitzer	776
Degener	789	Rusche	786	Houben	782	Heidler	779	Kaatz	776
Lopez	789	Wollenberg	786	Illgen	782	Butt	778	Röger	776
Schmaus	789	Dechant	785	Jaschinski	782	Ederer	778	Fehn	775
Eisenhardt	788	Heimerl	785	Krügel	782	Gohl	778	Malz	775

* Jahresabschluss __ BESTÄTIGUNGSVERMERK

BESTÄTIGUNGSVERMERK Zu den zum Konzernabschluss und dem Konzernlagebericht nach Artikel 36 der 7. EU-Richtlinie zusätzlich geforderten Angaben haben wir folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

............................................................................................................

"Wir haben den von der telegate AG, Martinsried/Planegg, Deutschland, aufgestellten Konzernabschluss, bestehend aus Bilanz, Gewinnund Verlustrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2002 geprüft. Aufstellung und Inhalt des Konzernabschlusses liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung zu beurteilen, ob der Konzernabschluss den US-amerikanischen Grundsätzen zur Rechnungslegung (US-GAAP) entspricht.

Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach den deutschen Prüfungsvorschriften und unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehlaussagen ist. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Nachweise für die Wertansätze und Angaben im Konzernabschluss auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung beinhaltet die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Nach unserer Überzeugung vermittelt der Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den US-GAAP ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sowie der Zahlungsströme des Geschäftsjahres.

Unsere Prüfung, die sich auch auf den von dem Vorstand für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2002 aufgestellten Konzernlagebericht der nach Artikel 36 der 7. EU-Richtlinie zusätzlich geforderten Angaben erstreckt hat, hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Überzeugung gibt der Konzernlagebericht zusammen mit den übrigen Angaben des Konzernabschlusses insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage des Konzerns und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar. Außerdem bestätigen wir, dass der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2002 die Voraussetzungen für eine Befreiung der Gesellschaft von der Aufstellung eines Konzernabschlusses und Konzernlageberichts nach deutschem Recht erfüllen."

München, den 13. Februar 2003

Ernst & Young Deutsche Allgemeine Treuhand AG — Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

G. Müller R. Bostedt

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Stille	774	Aksoy	769	Heitkamp	766	Binner	762
Wieder	774	Bannert	769	Helfer	766	Demirci	762
Zillmann	774	Bukowski	769	Kiener	766	Fackler	762
Folz	773	Jahnel	769	Rösel	766	Fock	762
Haberstroh	773	Michalak	769	Schamberger	766	Hebestreit	762
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Scharff	773	Grubert	768	Weik	766	Janning	762
Tekin	773	Güntner	768	Bänsch	765	Knothe	762
Theurer	773	Kirmse	768	Eser	765	Lübbert	762
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Goos	772	Nikolic	768	Kieser	765	Zitzelsberger	762

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Verantwortlich: __ telegate AG Fraunhofer Straße 12a 82152 Martinsried

Investor Relations: __ Marc A. Langner Tel.: +49 (0)89-8954-1120 __ Fax: +49 (0)89-8954-1110 investor@telegate.de __ www.telegate.com

Konzeption und Gestaltung: __ strichpunkt GmbH, Stuttgart Fotografie: __ die arge lola, Stuttgart Produktion: __ strichpunkt GmbH, Stuttgart Druck: __ Eberl Graphische Betriebe, Immenstadt im Allgäu

Verwendete Schriften: __ Candida, Corporate, Courier, ITC Officina Papiere: __ LuxoArt Silk, LuxoCard 2 Farben: __ Euroskala, Pantone 141, 382