11 88 0 Solutions AG — AGM Information 2016

Jun 8, 2016

München, 08.06.2016

Das Programm GENESIS wurde im Herbst 2015 initiiert und hat innerhalb weniger Monate die Basis für eine erfolgreiche Zukunft geschaffen.

Der lokale Auskunftsmarkt in Deutschland entwickelt sich kontinuierlich weiter. Er zeigt einerseits deutlich den wirtschaftlichen Wandel und andererseits die Chancen für unsere Geschäftsfelder.

Der Produktmix wurde erfolgreich umgestellt, somit stehen Produkte mit hoher eigener Wertschöpfungsquote wieder im Mittelpunkt – Ausgangspunkt für die anvisierte Profitabilität.

Das massiv überarbeitete Produktportfolio bietet einen messbaren Mehrwert – sowohl im Bereich B2C (Verbraucher) als auch im Bereich B2B (Geschäftskunden).

Stand Mai 2016

Der Eintragsservice ist ein gutes Einstiegspaket für die Online-Präsenz eines Unternehmens und hat bei uns vom ersten Monat an für eine starkes Neukundenwachstum gesorgt.

Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mar 16 Apr 16 Mai 16

TS VTS AMT Misc

Um den Markt vertriebsseitig gezielter und effizienter angehen zu können, wurde der Gesamtvertrieb neu strukturiert. Es gibt nun drei Sales-Einheiten mit dediziertem Fokus.

	Telesales(TS)	Vertical Telesales(VTS)	Account Mgmt. (AMT)	Außendienst
Produkte	Lösungsverkauf	Einstiegsprodukte (Eintragsservice, Verticals)	Upgrade / Upselling (Alle Produkte)	7 Lösungsverkauf
Zielgruppe	Warme Leads	Ausgewählte Branchen	Bestandskunden	Kaltakquise
FTE	62	40	40	50
Umsatzziel p.a. €*	4 Mio. €	3 Mio. €	21 Mio. € **
Zielabschlussquote*	1,3 %	3,5 – 4,0 %
Neukunden p.m.*	300	900
ARPA €*	1.500	500

* Alle Zahlen gerundet ** Upgrade, Win-Back, Upselling, Vertragsverlängerungen

Zentraler Bestandteil der Strategie bleibt weiterhin, den Kunden maximal lange innerhalb des 11880 Universums zu halten und ihn dazu zu bewegen, eine Anfrage (Lead) einzuleiten.

Der Kunde findet über unsere Fachportale viele nützliche Informationen zum Thema Gartengestaltung und vergleicht einfach Angebote von mehreren regionalen Anbietern.

Im Juni sind bereits 6 Fachportale erfolgreich gestartet. Bis Ende 2016 werden es 20 Portale sein. Mit jedem weiteren Portal können Synergien und Skaleneffekte genutzt werden.

Das neue Portal "Wer kennt den Besten?" – ein Portal zur Bewertungsaggregation – wird wie geplant im Juni gestartet. Ein Produkt mit "GAME CHANGER POTENTIAL".

Die übergreifende Produktstrategie wird konsequent verfolgt. Medieneintrag, Eintragsservice, WKDB und Vertikale werden nahtlos mit Offline-Diensten verzahnt, um dem Kunden optimalen Mehrwert zu liefern.

Ordentliche Hauptversammlung der telegate AG 08.06.2016, telegate AG

Zukünftig werden Daten auf allen Kanälen vermarktet – damit Kunden auch die Möglichkeit haben hybrid zu arbeiten und maximalen Nutzen zu generieren!

Der im Auskunftsbereich angebotene Sekretariatsservice ist ein erster Schritt, die dort vorhandenen Kapazitäten zukünftig variabler einzusetzen.

Die 11 88 0 ist trotz geringer Marketingausgaben nach wie vor eine sehr starke Marke in Deutschland – mit entsprechenden Mitteln kann sie jederzeit revitalisiert und digitalisiert werden!

Die eindeutige Markenstruktur und klare Ausrichtung auf die 11 88 0, sowohl als Unternehmensals auch Produktmarke, werden zukünftig die Kraft auf eine starke Dachmarke fokussieren.

Die neue Firmenstruktur und Markenarchitektur stellen klar die 11 88 0 als Dachmarke in den Vordergrund. Das vereinfacht die Kundengewinnung und stärkt jedes neue Vertical.

17

• Unterschiedliche Namen (telegate, klicktel, 11 88 0) verwirren unsere Kunden, kein klares Markenbild.
• Erfolgtes Rebranding in 2015 war nicht konsequent auf eine Marke ausgerichtet.

• Reiner Fokus auf B2B aufgrund anderer Unternehmensstrategie

• Die telegate AG soll zukünftig als 11 88 0 Solutions AG firmieren (Entscheidung in Hauptversammlung am 08.06.2016)

• Das Digitalgeschäft wird unter 11 88 0 Internet Services AG zusammengefasst, Produkte unter der Dachmarke 11880.com vermarktet.
• Der Geschäftsbereich Auskunft (Sprachauskunft, CD-ROM) wird unter 11 88 0 vermarket.

	Ziel 2015	Zielerreichung
Umsatz	52,0 – 56,0 m€	53,5 m€
Profitabilität (EBITDA*)	2 – 3 m€	4,3 m€
Netto Cash Flow**	-6 – -7 m€	-6,9 m€
* exkl. Einmalkosten** exkl. Datenkosten (-1,5m€) & Wertpapiere (+5m€)

Trotzdem war bereits im Jahr 2015 ersichtlich, dass sich insbesondere der Digital Bereich nicht wie erwartet entwickelt hat. Im Gegenteil, man hatte das Umsatzniveau des Vorjahres nicht erreicht.

telegate Konzern (m€)	2015	2014	2013	telegate Konzern (m€)	2015	2014	2013
GuV				Kapitalflussrechnung
Umsatzerlöse	53,5	62,3	72,3	Betriebliche Tätigkeit	-3,7	-0,1	-4,6
Umsatzkosten	-27,4	-31,3	-32,8	Investitionstätigkeit	0,4	26,3	-63,8
Bruttoergebnis vom Umsatz	26,1	31,0	39,5	Finanzierungstätigkeit	0,0	-31,9	-14,9
Vertriebskosten	-25,2	-27,3	-30,0	Netto Cash Flow	-6,9	-3,3	-2,8
Allgemeine Verwaltungskosten	-11,9	-13,2	-12,3
Sonst. betriebl. Erträge/Aufwend.	0,4	0,0	0,3	Bilanz
Finanzergebnis, gesamt	0,2	0,4	0,0	Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt	32,2	41,0	80,6
Ertragssteuern, gesamt	1,2	2,3	0,8		Davon Zahlungsmittel, Zahlungs
EBITDA (exklusive Einmalkosten)	4,3	9,4	12,0	mitteläquivalente u. Wertpapiere	18,5	26,9	40,1
EBITDA (inklusive Einmalkosten)	-0,3	2,3	9,1	Langfristige Vermögenswerte, gesamt	17,5	20,9	25,8
Betriebsergebnis	-10,6	-9,5	-2,4	Bilanzsumme	49,6	62,0	106,4
Periodenergebnis	-9,3	-6,4	-1,8	Eigenkapital, gesamt	38,2	47,6	61,7
				%	77,0%	76,8%	58,0%

Rückläufiger Ergebnisbeitrag (YOY) im Auskunftsgeschäft und Unterbrechung der Profitabilitätsentwicklung (YOY) im Digitalgeschäft

19

Erhöhte Kosten im Rahmen der Datenkostenklagen sowie die Kosten für den Markenrelaunch sorgten v.a. für einen Anstieg der Einmalkosten im Vergleich zum Vorjahr. Strukturelle Kosten blieben trotz deutlichem Rückgang auf einem wesentlichen Niveau.

Einmalkosten – nach Themen (m€)	2015	2014	Delta
Konzern gesamt	4,6	7,1	-2,5
Datenkosten	1,0	0,3	0,7
Markenrelaunch	0,7	0,0	0,7
Strukturelle Kosten	2,9	6,8	-3,9
Einmalkosten – nach Kostenarten (m€)	2015	2014	Delta
Konzern gesamt	4,6	7,1	-2,5
Umsatzkosten	0,8	2,1	-1,3
Vertriebskosten	2,2	1,4	0,8
Allgemeine Verwaltungskosten	2,0	3,7	-1,7
Sonstige betriebl. Erträge/Aufwend.	-0,4	-0,1	-0,3

3 Monate im Detail: Die Umsätze entwickeln sich wie prognostiziert, wobei die frei verfügbaren liquiden Mittel eine Million Euro höher sind als geplant!

*Position abweichend von Darstellung nach dem Umsatzkostenverfahren

Alles was im November von Genesis vorgestellt wurde, wurde erfolgreich umgesetzt. Wir haben heute ein anderes Unternehmen als vor einem Jahr!

22

In 2015 wurde die gesetzte Guidance in den drei relevanten Bereichen erreicht bzw. übererfüllt

In 2016 entwickeln sich die Umsätze wie prognostiziert, wobei die frei verfügbaren liquiden Mittel eine Million Euro höher sind als geplant

Die Geschäftsbereiche AKL und Digital wurden wieder zu einer operativen Einheit verschmolzen, damit Synergien genutzt werden

Es wurde eine neue Produktwelt geschaffen, die sowohl Verbrauchern als auch Unternehmenskunden nachhaltigen Mehrwert liefert

Die neue Firmenstruktur und Markenarchitektur stellen klar die 11 88 0 als Dachmarke in den Vordergrund. Das vereinfacht die Kundengewinnung und stärkt jedes neue Vertical

telegate AG Fraunhoferstr. 12 a 82152 Martinsried bei München

Tel +49 (0)89/8954-0 Fax +49 (0)89/8954-1010

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!