11 88 0 Solutions AG — AGM Information 2011

Jun 29, 2011

Ordentliche Hauptversammlung der telegate AG

München,

1. Juni 2011

Überblick Geschäftsjahr 2010 & Strategie 2011 ff.

Dr. Andreas Albath

Vorstandsvorsitzender, telegate AG

"telegate entwickelt sich von einem Telefonauskunftsanbieter zu einem …

… Lokale-Suche-Spezialisten und Vermarktungspartner für KMU"

Meilensteine 2010 – Nutzer/B2C

• z Online/Mobile: Social-Media-Integration
• z Implementierung der neuen Bewertungs-Funktion "Wer kennt die Besten" in Web- und Online-Plattformen
• zVerknüpfung mit Facebook
• z Mobile Apps
• z Starkes Wachstum auf allen Smartphone-Plattformen (rd. 900.000 Downloads)
• z Mobile Partnerschaften: z. B. Integration der 11880- und klickTel Such-Technologie in Vodafone Smartphones oder Nokia Ovi Maps

 280 Mio. Suchanfragen über alle telegate Kanäle (+ 18%) ÆMehr Reichweite für B2B-Kunden!

Meilensteine 2010 – Nutzer/B2C

• Starke Auskunftsmarke und bekannteste Telefonnummer Deutschlands** Die 11 88 0* ist mit rund 54 % ungestütztem Bekanntheitsgrad die bekannteste Telefonnummer Deutschlands**. Die gestützte Markenbekanntheit beträgt über 80%.
• Marktführende Telefonauskunft:Rund 40 % Marktanteil in Deutschland
• Social Media-Integration: Erfolgreiche 11 88 0 Facebook-Fanpage mit konstant wachsender Community (> 5.000 Fans)
• Leistungsportfolio, u. a.:
• Telefonnummern, Adressen, SMS-Auskunft
• Comfort-Services (standortbezogene Dienste, Veranstaltungen u. v. m.)
• Auslandsauskunft

Hotline-Weitervermittlung.

Nutzer suchen online und zunehmend mobil

 Das Web dominiert – das klassische gedruckte Telefon- und Branchenbuch ist rückläufig – die mobile Auskunft kommt

*z.B. SMS/WAP/Apps Quelle: GfK/psyma-Studie "Mittelstand und Werbung" im Auftrag der telegate AG, Oktober 2010

Aber: der Mittelstand wirbt noch am Kunden vorbei

 75 % deutscher KMU setzen zur Kundenansprache auf tradierte Printmedien = KMU sind nicht im digitalen Zeitalter angekommen!

Quelle: GfK/psyma-Studie "Mittelstand und Werbung" im Auftrag der telegate AG, Oktober 2010

Großes Potenzial für digitale Werbung in Deutschland im lokalen Umfeld

Prognose: Lokal Werbetreibende/KMU werden mittelfristig dort werben, wo Ihre Kunden heute suchen …

… und werden der Entwicklung im nationalen Online-Markt und US-KMU-Online-Markt folgen

* Sources: telegate Analyse, BIA Kelsey local commerce monitor Welle XIII (Aug.'09), OVK Online Report 2011/01

telegate MEDIA: Vermarktungspartner für den Mittelstand

Die "digitale Spielwiese" für kleine und mittelständische Unternehmen bietet großes Potenzial für telegate

Meilensteine 2010 – Werbevertrieb/B2B

Operative Meilensteine im B2B-Werbevertrieb

• Highlights of the first 9-month z Ausbau Produkt-Portfolio
• z Firmen-Webseiten – neues Produkt "firmenWEBSITE"): Kreation, SEO, Hosting
• z Firmen-Video-Clips for KMU – gebündelt im Premium-Online-Brancheneintrag und vermarktet über YouTube
• z Vertriebsorganisation
  • z Aufbau Vertriebsmannschaft – Telesales und Außendienst weitgehend abgeschlossen
  • z Abdeckung – aller wichtigen Vertriebsregionen Deutschlands

Â"One-stop-Shopping-Angebot" für telegate MEDIA Werbekunden

Meilensteine 2010 – Werbevertrieb/B2B

Highlights of the first 9-month Finanzielle Meilensteine im Media-Geschäft:

• z Konzern-Umsatzentwicklung Organisches Wachstum: +27% (2009: +8 %)
• z Anteil Media-Geschäft am Konzernumsatz 25 % in 2010 (2009: 18 %).

ÂStarkes Umsatzwachstum

ÆTreiber: Größere Vertriebsmannschaft, Erweiterung Produkt-Portfolio

Datenkostenklagen: große Fortschritte

Rückforderungsklagen Schadensersatzklage

OLG Düsseldorf: 3 Urteile zugunsten von telegate:

• • Deutsche Telekom zur Rückzahlung von insgesamt 94 Mio. Euro inklusive Zinsen an telegate verurteilt
• •telegate erhält > 90 % der Forderungen zugesprochen
• •Revision in allen Verfahren nicht zugelassen

Nächste Schritte:

• • 3 Urteile sind noch nicht rechtskräftig – Deutsche Telekom hat angekündigt, Nichtzulassungsbeschwerde (Revision) einzulegen
• • Rechtliche Finalisierung der Verfahren könnte 6 bis 12 Monate dauern
• •Erwarteter Mittelzufluss: rd. 50 Mio. Euro

94 Mio. Euro inkl. Zinsen

Verfahrensstatus:

• • Rückenwind durch Urteile in Rückforderungsklagen
• • 1. Instanz: Zweite mündlicheAnhörung im Februar 2008 bestätigt Rechtsposition von telegate
• • Verfahren ruht bis zur finalenEntscheidung in den Rückforderungsklagen

> 100 Mio. Euro inkl. Zinsen

Ausblick 2011

• zAusbau Produkt-Portfolio: für Werbekunden
• z Steigerung Kundenbindung: Werbeffizienznachweis über neue Datenbank fürKunden – Roll-out: Q3
• z Re-Organisation Vertriebsorganisation in Neukunden- und Bestandskundenbereich& Re-Design aller Vertriebsprozesse
• z Partner von ONLINE MOTOR DEUTSCHLAND – Brancheninitiative von Google, um KMU Weg in digitale Werbewelt zu erleichtern
• z SMS Connect: Start neuer Vermittlungsdienst für Mobilfunknummern – vorauss. Ende 2011

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

telegate AG Fraunhoferstr. 12 a82152 Martinsried bei München

Telefon 089/8954-0Fax 089/8954-1010

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Jahresabschluss 2010 & Q1 2011 & Ausblick Geschäftsjahr 2011

Ralf Grüßhaber

Finanzvorstand, telegate AG

Gewinnmargen: beeinflusst von Investments in die Transformation zu einem Lokale-Suche-Spezialisten

Anhaltender Umsatzrückgang im GB AKL konnte teilweise durch das Umsatzwachstum im GB Media kompensiert werden. Investitionen im Media-Bereich resultieren bei gestiegenen Vertriebskosten in einem 27-prozentigen-Umsatzwachstum

Konzern-EBITDA (in Mio. €)*

* Vor Sondereffekten

Umsatzrückgang und Margenrückgang im hochmargigen AKL-Bereich Æ Sinkende Profitabilität

Anpassung der Kostenstruktur an mittelfristige Anforderungen Æ Höhere Vertriebskosten bei niedrigeren strukturellen Kosten

Deutschland: Sichtbare Fortschritte bei der Transformation Spanien: Stabilisierung im klassischen Auskunftsmarkt

• • Kompensation niedrigeres Anruf-Volumen durch höheren Umsatz/ Anrufer
• • Starker Fokus auf Kosten-Management Æ Höhere Profitabilität als im Vorjahr. Mittelfristig wird Ertragsentwicklung jedoch von Basistrend beeinflusst sein

* in Mio. €

Freier cash-flow: Geringerer Cash flow des 1. Halbjahres im 2. Halbjahr wie prognostiziert aufgeholt

Net Financial Position von 48.8 m€ (31.12.10) gegen 59.9 m€ (31.12.09): Dividendenzahlung und Aktienrückkaufprogramm in Höhe von ca. ~ 30 m€ gegen FCF- Generierung

Cash-Ausschüttung an telegate Anteilseigner

Aktienrückkaufprogramm (14,9 Mio. Euro): Maßnahme in 2010 zur Optimierung der Bilanzstruktur

• Dividendenausschüttung (14,9 Mio. Euro): in 2010 für Geschäftsjahr 2009
• Rekord-Gesamtausschüttung (29,7 Mio. Euro) an die Aktionäre in 2010

Niedrigerer Dividendenvorschlag (0,50 Euro statt 0,70 Euro): Resultat aus: gesunkener Profitabilität und geringeren erwirtschafteten freien Mitteln in 2010, geringere Cash-Prognose für 2011 – in Kombination mit einer weiterhin hohen Netto-Liquidität

Attraktive Dividendenrendite: rund 6% (auf Basis des aktuellen Aktienkurses)

Q1: Marge noch beeinflusst von Investitionen, um das Unternehmen zu einem Anbieter für "Lokale Suche" zu transformieren

Geringere Profitabilität nach Umsatzrückgang und Verringerung des margenstarken Auskunftsgeschäftes.

Mittelfristig: Höhere Vertriebseffizienz und verbesserte Kundenbindung, zusammen mit der Reduzierung struktureller Kosten wird zu stabilen Profit führen.

*Vor Einmaleffekten

Ergebnisprognose 2011

• Profitabilität im 1. Quartal ganz im Rahmen der jährlichen Ergebnisprognose
• Profitabilität 2011 ist von laufenden Investitionen beeinflusst, die dazu dienen das Unternehmen zu einem Anbieter für "Lokale Suche" zu transformieren Æ Ertragswachstum im Bereich Media kann den Rückgang im Bereich Auskunftslösungen noch nicht kompensieren.
• Für das Jahr 2012 erwarten wir eine Stabilisierung der Profitabilität

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

telegate AG Fraunhoferstr. 12 a82152 Martinsried bei München

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