Mobimo Holding AG

Investor Presentation • Aug 16, 2012

PRÄSENTATION ZUM 1. HALBJAHR 2012

HIGHLIGHTS

• Halbjahresbetriebsergebnis (EBIT) erstmals über CHF 60 Mio.
• Der Reingewinn erhöhte sich um rund 15% auf 39,6 Mio.
• Mieterträge steigen nach abgeschlossener Portfoliobereinigung wieder an
• Erste bedeutende Investition für Dritte gesichert
• Attraktive Erweiterung der Projektpipeline

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO

• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2012 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

FINANZKENNZAHLEN I

In CHF Mio.	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
Erfolg Promotion	8,3	22,3	0,5
Erfolg Vermietung	39,8	76,0	37,1
Erfolg Neubewertung	22,7 1)	41,2	16,6
Verkaufserfolg Anlagen	-	2,5	1,1
Steueraufwand	-8,9	-11,9	-1,3
Gewinn	39,6	80,5	34,5

1) CHF 12,3 Mio. des positiven Neubewertungserfolgs basieren auf operativen Leistungen; davon wurden CHF 8,1 Mio. in den Anlageliegenschaften im Bau erzielt und CHF 4,2 Mio. resultieren hauptsächlich aus der erfolgreichen Vermietung. Zusätzliche CHF 10,4 Mio. stammen aus marktbedingten Anpassungen

FINANZKENNZAHLEN II

In CHF	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
EBITDA	61,5 Mio.	122,4 Mio.	46,9 Mio.
EBIT	60,8 Mio.	121,1 Mio.	46,2 Mio.
Gewinn	39,6 Mio.	80,5 Mio.	34,5 Mio.
Eigenkapitalrendite	6,9 %	8,5%	7,3 %

AUFTEILUNG ERFOLG AUS NEUBEWERTUNG (HJ 2012)

Halbjahresergebnis 2012 ⁶

IMMOBILIENPORTFOLIO PER 30.06.2012

ENTWICKLUNG NAV MOBIMO 2005 – 2012

SOLIDE FINANZIERUNG

	Ziel	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
Eigenkapitalquote	> 40 %	47%	47%	43%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	3,0	3,0	2,3
Net Gearing	< 150 %	77%	69%	102%
Ø Zinssatz		3,1%	3,0%	3,0%
Restlaufzeit Ø		9,3 Jahre	9,2 Jahre	4,8 Jahre

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER FINANZVERBINDLICHKEITEN

Ø-Restlaufzeit: 9,3 Jahre

Ø-Zinssatz: 3,1%

Total: CHF 1'035 Mio.

1) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Wandelanleihe mit einem Buchwert von CHF 165,0 Mio. (Nominalwert CHF 168,9 Mio.) mit Fälligkeit 30. Juni 2014 enthalten.

ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

Halbjahresergebnis 2012 ¹¹

KENNZAHLEN ZUR AKTIE

In CHF	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
Aktienkapital	180,0 Mio.	178,9 Mio	148,9 Mio.
Börsenkapitalisierung	1'360,2 Mio.	1'283,4 Mio.	1'117,8 Mio.
(Halb-)Jahresendkurs	219.10	208.00	217.70
Ausschüttung	9.00	9.00	9.00
Gewinne je Aktie	6.41	15.46	6.72
NAV pro Aktie1)	188.69	191.41	188.28

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

AKTIENKURSENTWICKLUNG ÜBER 3,5 JAHRE 1)

AGENDA

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO

• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2012 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

DAS PORTFOLIO DER MOBIMO PER 30. JUNI 2012

ANLAGELIEGENSCHAFTEN NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN

SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN

1)

1) Übrige Nutzungen beinhalten hauptsächlich: Parking und Nebennutzungen

DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER

FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 5,4 Jahre

Publikation Halbjahresergebnis 2012 ¹⁹

1) Ohne unbefristete Mietverträge

KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	30.06.2012	31.12.2011	30.06.2011
Bruttorendite Anlageobjekte	5,8%	6,0%	5,9 %
Nettorendite Anlageobjekte	4,9%	5,0%	5,0 %
Total Leerstand Anlageobjekte	4,1%	3,3%	4,4 %

• Devestition von Liegenschaften mit höherer Risikoprämie
• = Reduktion der Bruttorendite

ENTWICKLUNG – EINE KERNKOMPETENZ DER MOBIMO

Entwicklungsobjekte

• Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio
• Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum
• Mehrwerterzielung auf dem bestehenden eigenen Immobilienbestand

Investitionen Dritte

• Mobimo bietet Entwicklungsleistungen als Dienstleister bis hin zu schlüsselfertigen Anlageobjekten für private und institutionelle Investoren an

INVESTITIONEN DRITTE "HOCHBORD DÜBENDORF"

Grundstück:	11'291 m²
Investition:	ca. CHF 120 Mio.
Nutzung:	240 Mietwohnungen
Baustart:	ab Mitte 2014

BAUFERTIGSTELLUNGEN 1. UND 2. HJ 2012

1. Halbjahr 2012 2. Halbjahr 2012

Adliswil, Wilacker

Investitionssumme ca. CHF 73 Mio.

75 Eigentumswohnungen

Zürich, Schilf Aarau, Polygon

Investitionssumme ca. CHF 45 Mio.

• 11 Eigentumswohnungen
• 4'000 m² Fläche für ca. 220 Büroarbeitsplätze

PROJEKT-PIPELINE

Entwicklung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Portfolio

Entwicklung, Bau und Verkauf von Stockwerkeigentum

Im Bau: CHF 190 Mio. In Planung: CHF 360 Mio.

AKQUISITION 1. HALBJAHR 2012 BADENERSTRASSE 595, ZÜRICH

ERFOLGTE BAUSTARTE IM 1. HALBJAHR 2012

Lausanne, Pépinières Affoltern a. A., Obstgarten Affoltern a. A., Seniorenzentrum

Investitionssumme ca. CHF 116 Mio.

• 42 Mietwohnungen
• 48 Alterswohnungen
• Seniorenzentrum mit 120 Pflegeplätzen
• ca. 9'000 m² : Konservatorium, Verkauf, Büro, Gastronomie

GEPLANTE BAUSTARTE IM 2. HALBJAHR 2012

Horgen, Meilenwerk

Meilen, Feldgüetliweg Zürich, im Brächli

Investitionssumme ca. CHF 129 Mio.

• 31 Eigentumswohnungen
• 1 «Oldtimerzentrum» mit Catering und Eventbereich, Designhotel mit 100 Zimmern

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 440 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 190 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

PROJEKT PIPELINE – ANLAGEOBJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 560 MIO.)

	2012	2013		2014	2015
Aarau, Torfeld Baufeld 2*				ca. 150 Wohnungen, Büro, Gewerbe
Aarau, Torfeld Baufeld 4*					Wohnen
Kriens, Mattenhofareal*					Business City
Lausanne, Côtes-de-Montbenon* 1)					Gewerbe, Wohnen
Lausanne, Rue de Genève 19/21*					Gewerbe, Büro, Wohnen
Lausanne, Avenue d'Ouchy 4-6 *				La Poste, Städtebauliche Entwicklung
3* 1) Lausanne, Rue de la Vigie			Gewerbe
Zürich, Labitzke-Areal*					220 Wohnungen, Gewerbe
Zürich, Letzigraben* 1)					Wohnen
Terminangaben: Baubeginn bis Bauende * Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag
	1) Entwicklung aus Portfolio				Publikation Halbjahresergebnis 2012	30

PROJEKT PIPELINE – STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CA. CHF 360 MIO.)

AUSBLICK: OPERATIVE SCHWERPUNKTE 2. HALBJAHR 2012

• Realisierung der zahlreichen Bauprojekte
• Verkauf von Stockwerkeigentum
• Ausbau des Entwicklungsgeschäfts
• Flächenvermarktung
• Weitere Optimierung des Portfolios

MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag
• Wachstum und steigender Ertrag
• Sicherheit
• Know-How
• Rendite

Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert

• Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
• Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
• Aktie mit attraktiver Rendite

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

Edwin van der Geest Medien und IR ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information.

The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. This information or any copy thereof may not be sent or taken to or distributed in any jurisdiction in which such transmission or distribution is unlawful. This document may contain certain 'forward-looking' statements. By their nature, forwardlooking statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances. Actual outcomes and results may differ materially from any outcomes or results expressed or implied by such forward-looking statements.