Fresenius SE & Co. KGaA

Investor Presentation • Oct 31, 2012

Factsheet Q3/2012

Unternehmensprofil

Fresenius ist ein Gesundheitskonzern mit Produkten und Dienstleistungen für die Dialyse, das Krankenhaus und die medizinische Versorgung von Patienten zu Hause. Weitere Arbeitsfelder sind das Krankenhausmanagement sowie Engineering und Dienstleistungen für Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen. Mehr als 163.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter arbeiten in rund 100 Ländern engagiert im Dienste der Gesundheit.

Konzernkennzahlen

in Mio €	Q1–3/2012	2011	2010	2009
Umsatz und Ergebnis
Umsatz	14.100	16.522	15.972	14.164
EBIT 1	2.224	2.563	2.418	2.054
Konzernergebnis 2, 5	682	770	660	514
Ergebnis je Stammaktie in €2, 5	3,98	4,73	4,08	3,18
Bilanz und Cashflow
Bilanzsumme	30.225	26.321	23.577	20.882
Langfristige Vermögenswerte	21.604	19.170	17.142	15.519
Eigenkapital 3	12.532	10.577	8.844	7.491
Eigenkapitalquote 3	42%	40%	38%	36%
Netto-Finanzverbindlich keiten/EBITDA	2,5	2,8	2,6	3,0
Investitionen4	2.803	2.395	1.402	931
Operativer Cashflow	1.807	1.689	1.911	1.553
Operativer Cashflow in % vom Umsatz	12,8%	10,2%	12,0%	11,0%
Rentabilität
EBIT-Marge 1	15,8%	15,5%	15,1%	14,5%
Eigenkapitalrendite nach Steuern (ROE) 5, 7	11,8%	12,9%	13,3%	12,1%
Rendite des betriebsnotwen digen Vermögens (ROOA) 6	11,1%	10,9%	11,6%	10,5%
Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 6	9,1%	8,8%	8,9%	8,2%
itarbeiter (30.09./31.12.)	163.463	149.351	137.552	130.510

¹ 2012: Bereinigt um Einmalkosten im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM AG.

² 2012: Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE & Co. KGaA entfällt, bereinigt um einen nicht zu versteuernden sonstigen Beteiligungsertrag bei Fresenius Medical Care und Einmalkosten im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM AG. 3

Eigenkapital inklusive Anteile anderer Gesellschafter am Eigenkapital

⁴ Investitionen in Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte, Akquisitionen. Darin nicht enthalten ist die Anlage flüssiger Mittel von 802 Mio€ durch die Fresenius SE & Co. KGaA. ⁵ 2011, 2010 und 2009 vor Sondereinflüssen aus den Marktwertveränderungen der Pflichtumtausch-

anleihe und des Besserungsscheins. ⁶ 2012: Der zur Berechnung zugrunde gelegte EBIT auf Pro Forma-Basis beinhaltet nicht Einmal-

kosten im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM AG. ⁷ 2012: Bereinigt um einen nicht zu versteuernden sonstigen Beteiligungsertrag bei Fresenius Medical Care und Einmalkosten im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM AG.

konzernstruktur

Das operative Geschäft verteilt sich auf die vier rechtlich selbstständigen Unternehmensbereiche Fresenius Medical Care, Fresenius Kabi, Fresenius Helios und Fresenius Vamed, die von der Fresenius SE & Co. KGaA als operativ tätiger Muttergesellschaft geführt werden. Darüber hinaus ist Fresenius über die Fresenius Biotech auf dem Gebiet der Forschung und Entwicklung von Antikörper- und Immuntherapien tätig.

		100%	Fresenius Biotech
31%1	100%	100%	77%
Fresenius Medical Care	Fresenius Kabi	Fresenius Helios	Fresenius Vamed
1 Stand per 30.09.2012

Unternehmensbereiche

	Q1–3/2012		2011
in Mio €	Umsatz	EBIT	Umsatz	EBIT
	7.882	1.296	9.192	1.491
	3.363	700	3.964	803
	2.347	232	2.665	270
	536	24	737	44

▶ Fresenius Medical Care ist der weltweit führende Anbieter von Dienstleistungen und Produkten für Patienten mit chronischem Nierenversagen. Zum 30. September 2012 behandelte Fresenius Medical Care 256.521 Patienten in 3.135 Dialysekliniken.

• ▶ Fresenius Kabi ist spezialisiert auf Infusionstherapien, intravenös zu verabreichende generische Arzneimittel sowie klinische Ernährung für schwer und chronisch kranke Menschen im Krankenhaus und im ambulanten Bereich. Fresenius Kabi ist ferner ein führender Anbieter von medizintechnischen Geräten und Produkten der Transfusionstechnologie.
• ▶ Fresenius Helios ist der größte private Klinikbetreiber in Deutschland mit 72 Kliniken, darunter 6 Maximalversorger in Berlin-Buch, Duisburg, Erfurt, Krefeld, Schwerin und Wuppertal. HELIOS versorgt in seinen Kliniken jährlich mehr als 2,7 Millionen Patienten, davon mehr als 750.000 stationär, und verfügt insgesamt über mehr als 23.000 Betten.
• ▶ Fresenius Vamed bietet Engineering- und Dienstleistungen für Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen an.

umsatz nach Unternehmensbereichen

▶ Fresenius Biotech entwickelt innovative Therapien mit trifunktionalen Antikörpern zur Behandlung von Krebs.

Q1–3/2012: 14,1 Mrd€

umsatz nach Regionen

Fresenius-Aktie / ADR

Fresenius-Anleihen

	Stammaktie
WKN	578 560
ISIN	DE0005785604
Börsenkürzel	FRE
ADR CUSIP	35804M105
ADR Börsenkürzel	FSNUY
Anzahl Stammaktien (30. September 2012)	177.944.610
Marktkapitalisierung (30. September 2012)	16,1 Mrd €

Emittent	ISIN	Volumen in Mio	Nomi nalsatz	Fällig keit
Fresenius Finance B. V.	XS0240918218	€ 500	5,00%	2013
Fresenius Finance B. V.	XS0240919372	€ 650	5,50%	2016
Fresenius Finance B. V.	XS0759200321	€ 500	4,25%	2019
Fresenius US Finance II, Inc.	USU31436AD72	US\$ 500	9,00%	2015
Fresenius US Finance II, Inc.	XS0390398344	€ 275	8,75%	2015

Anleihen der Fresenius Medical Care finden Sie unter www.fmc-ag.de\Credit Relations.

Fresenius-aktie relativ zum DAx DAX Fresenius-Stammaktie

kursentwicklung 1

1 Monat	+6,1%
3. Quartal	+10,5%
1 Jahr	+35,5%
5 Jahre	+65,0%
10 Jahre	+1.143,2%

Ziele 2012

1 Stichtag/Schlusskurs: 30.09.2012

31.12.2011 31.01.2012 29.02.2012 30.03.2012 30.04.2012 31.05.2012 29.06.2012 31.07.2012 31.08.2012 28.09.2012

Konzern-Ausblick 2012

Umsatz Wachstum1 (währungsbereinigt)	12 – 14%
Konzernergebnis 2 , Wachstum (währungsbereinigt)	14 – 16%
Investitionen in Sachanlagen	~5% vom Umsatz

¹ Der Umsatz des Jahres 2011 wurde gemäß einer geänderten US-GAAP Bilanzierungsvorschrift adjustiert. Dies betrifft ausschließlich Fresenius Medical Care Nordamerika.

² Ergebnis, das auf die Anteilseigner der Fresenius SE & Co. KGaA entfällt, bereinigt um einen nicht zu versteuernden sonstigen Beteiligungsertrag (34 Mio €) und mögliche sonstige Aufwendungen (bis zu 17 Mio €) bei Fresenius Medical Care sowie Einmalkosten im Zusammenhang mit dem Angebot an die Aktionäre der RHÖN-KLINIKUM AG (31 Mio €).

Den Ausblick für die Unternehmensbereiche finden Sie in der Investor News vom 31. Oktober 2012.

Finanzkalender

	Termine
Veröffentlichung Geschäftszahlen 2012	26. Februar 2013
Veröffentlichung 1. Quartal 2013	30. April 2013
Hauptversammlung, Frankfurt am Main	17. Mai 2013
Veröffentlichung 1. Halbjahr 2013	30. Juli 2013
Veröffentlichung 1. – 3. Quartal 2013	5. November 2013

Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die gewissen Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die zukünftigen Ergebnisse können erheblich von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen, und zwar aufgrund verschiedener Risikofaktoren und Ungewissheiten wie zum Beispiel Veränderungen der Geschäfts-, Wirtschafts- und Wettbewerbssituation, Gesetzesänderungen, Ergebnisse klinischer Studien, Wechselkursschwankungen, Ungewissheiten bezüglich Rechtsstreitigkeiten oder Untersuchungsverfahren und die Verfügbarkeit finanzieller Mittel. Fresenius übernimmt keinerlei Verantwortung, die in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren.

Fresenius SE & Co. KGaA Sitz der Gesellschaft: Bad Homburg, Deutschland

Handelsregister: Amtsgericht Bad Homburg, HRB 11852 Aufsichtsratsvorsitzender: Dr. Gerd Krick

Persönlich haftende Gesellschafterin: Fresenius Management SE

Sitz der Gesellschaft: Bad Homburg, Deutschland

Handelsregister: Amtsgericht Bad Homburg, HRB 11673

Vorstand: Dr. Ulf M. Schneider (Vorsitzender), Rainer Baule, Dr. Francesco De Meo, Dr. Jürgen Götz, Dr. Ben Lipps, Stephan Sturm, Dr. Ernst Wastler

Aufsichtsratsvorsitzender: Dr. Gerd Krick

Kontakt

Fresenius SE & Co. KGaA

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