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Greiffenberger AG

Investor Presentation Nov 20, 2012

188_ip_2012-11-20_e9d6daae-03a6-4515-9952-1e8218cf2f8b.pdf

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DEUTSCHES EIGENKAPITALFORUM 2012FRANKFURT AM MAIN

  1. November 2012Stefan Greiffenberger Alleinvorstand der Greiffenberger AG

© GREIFFENBERGER AG 2012

FAMILIENGEFÜHRTE INDUSTRIEHOLDING

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FÜR JEDES INVESTMENT GIBT ES EIN KLARES ZIEL: MEHRWERT SCHAFFEN

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GEZIELTE AUSRICHTUNG DES LEISTUNGS- UND PRODUKTPORTFOLIOS AUF LANGFRISTIGE TRENDS

  • Bearbeitung zusätzlicher margenattraktiver Teilmärkte
  • Erfolg gg g reiche Übertragung etablierter Technologien
  • Bereits über 28 % der Umsätze aus den Bereichen Umwelttechnologie und Energieeffizienz (Investitionsschwerpunkt seit 2008)

INTERNATIONALES GESCHÄFT AUF HOHEM NIVEAUHOHEM

Exportquote (30.06.2012): 60 %

  • Antriebstechnik (ABM): 49 %
  • Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl (Eberle): 92 %
  • Kanalsanierungstechnologie (BKP): 36 %

ENERGIEEFFIZIENZ VORANTREIBEN

Lagerlogistik

  • Internationaler Roll-out nach erfolgreichen Referenzprojekten
  • Energieeinsparungspotenzial des Sinochron® Motors bis ca 40 % Sinochron®-Motors ca.

ENERGIEEFFIZIENZ VORANTREIBEN

Sinochron® -Motor

  • Erfüllt bereits schärfere, ab 2015 bzw. 2017 gültige gesetzliche Vorschriften
  • Signifikantes Marktpotenzial bei Fördersystemen und in der Medizintechnik gp y

Kanalsanierung g stechnologie: Berolina-Liner

  • Fortsetzung des internationalen Wachstumskurses
  • Ausbau der technologischen Marktführerschaft
  • Qualitätssicherung: BKP System der 100 % Endkontrolle ist einmalig im Markt BKP-System %-Endkontrolle

Rohrummantelung ohrummantelung

  • Rohrummantelung für Pipeline-Verlegungen in umweltsensiblen Arealen
  • Selbst entwickelte GFK-Gleitkufen ermöglichen zeit-, kosten- und
  • ressourcensparenden Einbau ganzer Rohrstränge

Erneuerbare Energien

  • Stärkere Internationalisierung in Beschaffung und Vertrieb
  • Profitieren von Wachstumseffekten im Markt (Energiewende)

Elektromobilität

  • Weitere Marktdurchdringung für spezielle Nischen und Anwendungen
  • z.B. für kommunale Kfz (Gärtnereien, Umweltdienstleister, Stadtbetriebe etc.)
  • F h & E t i kl i ffi i t A t i b löForschung Entwicklung: energieeffizientere Antriebslösungen

KUNDENNUTZEN ERHÖHEN

Kundennahe Leistungserbringung

Wachstum über Dienstleistungsprozesse und enge Verzahnung mit Kunden

  • Vor-Ort-Konfektionierung und -Verfügbarkeit
  • Lokale Verstärkung in Service/Vertrieb in USA und Asien

HIGHLIGHTS UND ERFOLGE 2011:NACHHALTIGE WEICHENSTELLUNGEN FÜR DIE ZUKUNFT

GREIFFENBERGER-GRUPPE

  • Umsatzrekorde im Konzern auf 156,6 Mio. € sowie in den Teilkonzernen ABM und Eberle
  • Jahresüberschuss steigt um 36,7 % von 1,8 Mio. € auf 2,5 Mio. €

ANTRIEBSTECHNIK

  • Effizienzverbesserungsprogramm "Impuls 2011" startet entlang der gesamten Wertschöpfungskette
  • Verstärkte Konzentration auf ifi h K t dspezifische Kompetenzen undinnovative Anwendungsbereiche

METALLBANDSÄGEBLÄTTER & PRÄZISIONSBANDSTAHL

  • Weiterer Ausbau der Positionierung als Anbieter hochqualitativer Produkte für anspruchsvolle Anforderungen
  • Deutlich erhöhter Kundennutzen durch
  • O f S Vor-Ort-Konfektionierung in USA
  • Vor-Ort-Verfügbarkeit in China

KANALSANIERUNGS-TECHNOLOGIE

  • Komplettumzug an neuen Ut h t d tUnternehmensstandort
  • Linerkapazität : + 50 %
  • Rohrummantelung mit eigener Halle
  • ß F&E L b großes F&E-Labor
  • Neue Qualitätskontrolle

ZIELE: ERGEBNIS VOR UMSATZ

  • Prognose 2012: Umsatz zwischen 158 und 166 Mio. € (2011: 156,6 Mio. €) EBITDA zwischen 14,5 und 17 Mio. € (2011: 14,8 Mio. €) EBIT zwischen 8 und 10,5 Mio. € (2011: 8,3 Mio. €)
  • Vertiefende Marktdurchdringung mit den zur Marktreife gebrachten Innovationen
  • Fortsetzung des hohen Innovationstempos
  • Wachstum in der Umwelttechnologie
  • Wachstum bei Energieeffizienzprodukten in der Antriebstechnik weltweit bei
  • Nachhaltige Verbesserung der Ergebnisqualität bei ABM und BKP
  • Kostendämpfung auf der Beschaffungsseite
  • Weitere Steigerung der Eigenkapitalquote
  • Reduzierung der Konzern-Nettofinanzverschuldung und des Kreditvolumens

MASSNAHMEN 2012 (1)

KONZERNFINANZIERUNG

  • Neustrukturierung des langfristigen Fremdkapitals zu deutlich günstigeren Konditionen
  • Abschluss über 5 Jahre im März 2012 erfolgt, parallel weitreichende Zinsabsicherung mittels Caps
  • Marktbewertung der Zinssicherung auf Grundlage des gesunkenen Zins- und Zinserwartungsniveaus führte im 1. Halbjahr 2012 zu nicht-liquiditätswirksamem Aufwand in Höhe von 0,6 Mio. €
  • Im 1. Halbjahr 2012 Einmalaufwendungen in Höhe von 0,4 Mio. €

ABM

Maßnahmen gemäß Ergebnisverbesserungsprogramm "Impuls 2011"

  • Neustrukturierung der Supply Chain: Kombination aus bestands- und bedarfsoptimierter Planung und Disposition
  • Neues Montagekonzept: höhere Wertschöpfung pro Mitarbeiter
  • Verschlankung interner Prozesse: z.B. Auftragssteuerung, Disposition
  • Ausweitung der Plattformstrategie zur Reduktion der Teilevielfalt der
  • Verstärkte Materialkostenüberwälzung und Internationalisierung der Beschaffung

MASSNAHMEN 2012 (2)

EBERLE

  • Wachstum über Qualität und Wertschöpfung, nicht über Menge
  • Partnermodell und erhöhte Kundennähe in den Regionen (v.a. USA, Asien)
  • Noch stärkere positive Differenzierung vom Wettbewerb
  • Kontinuierliche Optimierung der internen Abläufe und Wertschöpfung
  • Investitionen in IT

BKP

  • Umsatzsteigerung
  • Wegfall der negativen Einmaleffekte 2011 für Komplettumzug und Neuanfahren der Fabrik
  • Einsparungen bei Energie und Wärme bei
  • Einsatz umweltfreundlicher Harze: Senkung der "Nebenkosten" wie Entsorgung, Absaugen etc.
  • Neue Qualitätsendkontrolle als Alleinstellungsmerkmal im Markt

KONZERNKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2012

30.06.2012 30.06.2011
Mio. € Mio. € Δ
Umsatzerlöse nach Erlösschmälerungen 81,8 75,3 9%
davon: Unternehmensbereich
Antriebstechnik 49,2 43,2 14 %
Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl 23,8 25,0 $-5\%$
Kanalsanierungstechnologie 8,8 7,0 26 %
Auftragseingang 78,0 83,3 $-6\%$
Auftragsbestand 43,5 49,9 $-13%$
Exportanteil (%) 60 % 60 %
EBITDA 8,2 6,7 23 %
EBIT 4,9 3,4 46 %
Periodenergebnis des Konzerns 1,1 0,7 44 %
Ergebnis je Aktie $(\epsilon)$ 0,22 0, 15 44 %
Mitarbeiteranzahl zum Stichtag 944 935 $1\%$

DIE ERSTEN NEUN MONATE 2012 (1)

30.09.2012 30.09.2011
Mio. € Mio. €
Umsatzerlöse nach Erlösschmälerungen 122,4 116,7 5%
davon: Unternehmensbereich
Antriebstechnik 74,0 68,0 9%
Metallbandsägeblätter & Präzisionsbandstahl 35,3 36,2 $-2\%$
Kanalsanierungstechnologie 13,1 12,5 4 %
Auftragseingang 109.6 130,8 $-16%$
Auftragsbestand 33,9 55,2 $-39%$
  • Auftragseingang und Auftragsbestand zum Teil durch bessere Unternehmensorganisation vermindert: kürzere Liefertermine, Umstellungen auf Konsignationsläger, höhere Liefertreue
  • I A ft b t d b fi d i h t i i t A ft ä t li h i h t V l Im Auftragsbestand befinden sich nur terminierte Aufträge; vertraglich gesichertes Volumen insbesondere bei ABM deutlich höher

DIE ERSTEN NEUN MONATE 2012 (2)

Antriebstechnik

  • Gutes Vorankommen mit dem Effizienzverbesserungsprogramm "Impuls 2011"
  • Wachstum sowohl in angestammten als auch in den jüngeren Produktbereichen
  • Dynamische Entwicklung in Übersee, insbesondere in den USA und China

M llb d ä blä & P ä i i b d hlMetallbandsägeblätter Präzisionsbandstahl

  • Durch anspruchsvolle Vergleichsbasis leichter Umsatzrückgang gegenüber Vorjahr
  • Gute Entwicklung bei jungen High-End-Produkten wie Hartmetallbandsägeblättern
  • Dynamische Entwicklung der Geschäftstätigkeit in Nordamerika

Kanalsanierungstechnologie

  • Beim Hauptprodukt Schlauchliner neben weiterem Wachstum in Deutschland positive Wachstumsimpulse aus dem außereuropäischen Ausland
  • Qualitätskosten durch neue 100 %-Endkontrolle der Liner signifikant reduziert

FINANZKALENDER 2012/2013

  • 06 Dezember 201206. Münchner Kapitalmarkt Konferenz
  • Ende März 2013 Bilanzpressekonferenz zu vorläufigen Zahlen 2012
  • Ende April 2013 Veröffentlichung endgültige Zahlen und Geschäftsbericht 2012
  • Mitte Mai 2013 Zwischenmitteilung zum 1 Quartal 2013 zum 1.
    1. Juni 2013 Hauptversammlung 2013
  • Ende August 2013 Halbjahresfinanzbericht 2013
  • Mitte November 2013 Zwischenmitteilung zum 3. Quartal 2013 zum

IHR KONTAKT FÜR RÜCKFRAGEN

G iff b AGGreiffenberger

Stefan Greiffenberger I Alleinvorstand Eberlestraße 28 ⋅ 86157 Augsburg Tel.: 0821/5212 261 ⋅Fax: 0821/5212 275

E-Mail: [email protected] www.greiffenberger.de

Investor Relations: Thorsten BraunE-Mail: [email protected]

Dieses Dokument enthält zukunftsbezogene Aussagen und Informationen. Der Vorstand der Greiffenberger AG weist darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den Annahmen und Erwartungen über die voraussichtliche Entwicklung abweichen können. Darüber hinaus wird keine Verantwortung für die Aktualisierung der zukunftsbezogenen Aussagen bei Abweichungen von der erwarteten Entwicklung übernommen.

Des Weiteren geht der Vorstand aktuell nicht davon aus, dass es sich bei den in diesem Dokument enthaltenen Informationen um kursbeeinflussende Informationen - und damit Insidertatsachen handelt. Aufgrund des vorläufigen Charakters einiger Daten lässt sich hierzu jedoch noch keine abschließende Einschätzung treffen.

Hinsichtlich eventueller Risiken der künftigen Un Unternehmensentwicklung ternehmensentwicklung verweist der Vorstand auf die Angaben im Geschäftsbericht 2011, insbesondere im Konzernlagebericht sowie im Konzernanhang, sowie im Halbjahresfinanzbericht 2012.

AKTIE

Unternehmensrating

BBB- (Investment Grade, Creditreform Rating AG)

Designated Sponsor

Donner & Reuschel AG

* Definition Streubesitz gem. Deutsche Börse

AKTIVA 30.06.2012 31.12.2011
Langfristige Vermögenswerte
ΑI
1. Sachanlagen 52.765.316,26 53.374.614,68
2. Immaterielle Vermögenswerte 3.645.170,58 3.614.901,53
3. Finanzinvestitionen 90.254,61 90.254,61
4. Latente Steuern 5.492.484,50 5.322.142,00
61.993.225,95 62.401.912,82
Kurzfristige Vermögenswerte
1. Vorräte 44.217.297,37 43.190.352,74
2. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 12.798.505,91 10.869.238,58
3. Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 3.636.426.41 3.959.429.35
4. Zahlungsmittel und -äquivalente 3.259.054,96 1.866.536,88
63.911.284,65 59.885.557,55
Summe Vermögenswerte 125.904.510,60 122.287.470,37

A2| Bilanz des Konzerns zum 30.06.2012 (2)

PASSIVA 30.06.2012 31.12.2011
A Eigenkapital
1. Gezeichnetes Kapital 12.388.992,00 12.388.992,00
2. Sonstige Rücklagen 14.063.329,22 14.063.329.22
3. Gewinnrücklagen 5.333.019.00 4.192.910.84
Eigenkapital der Anteilseigner des Mutterunternehmens 31.785.340,22 30.645.232,06
4. Minderheitsanteile 2.025,80 2.025,80
31.787.366,02 30.647.257,86
B Langfristige Schulden
1. Genussrechte 7.500.000,00 10.000.000,00
2. Langfristige Darlehen 24.955.491,84 4.086.872,93
3. Minderheitsanteile bei Personengesellschaften 580.012,79 580.012,79
4. Zuwendungen der öffentlichen Hand 2.109.614,55 1.761.196,11
5. Langfristige Rückstellungen 13.562.665,53 13.460.007,00
6. Sonstige langfristige Schulden 5.793.244,97 6.545.076,98
54.501.029,68 36.433.165,81
C Kurzfristige Schulden
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 8.457.491,87 9.062.539,68
2. Kurzfristige Darlehen 12.384.966,03 28.210.634,40
3. Tatsächliche Ertragsteuerschuld 714.963,99 353.298,80
4. Kurzfristige Rückstellungen 5.657.562,35 6.506.550,76
5. Sonstige kurzfristige Schulden 12.401.130,66 11.074.023.06
39.616.114,90 55.207.046,70
Summe Eigenkapital und Schulden 125.904.510,60 122.287.470,37
$01.01 - 30.062012$ $01.01 - 30.062011$
1. Umsatzerlöse 81.812.410,35 75.269.637,12
2. Sonstige Erträge 974.097,96 1.615.079,05
3. Bestandsveränderung 1.949.663,96 2.980.422,22
4. Andere aktivierte Eigenleistungen 58.822,00 69.034,40
84.794.994.27 79.934.172,79
5. Materialaufwand 40.787.766,58 38.658.750,88
6. Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer 24.855.505,68 24.567.478,19
7. Aufwand für planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen 3.227.378,26 3.289.945,49
8. Andere Aufwendungen 10.975.191.66 10.036.703.69
9. Ergebnis der betrieblichen Geschäftstätigkeit 4.949.152,09 3.381.294,54
10. Finanzergebnis $-3.276.348,13$ $-2.227.849.08$
11. Ergebnis vor Steuern 1.672.803,96 1.153.445,46
12. Ertragsteueraufwand $-602.559.88$ $-412.599.00$
13. Periodenüberschuss 1.070.244,08 740.846,46
Ergebnis je Aktie der fortgeführten Bereiche
(verwässert/unverwässert) in €
0.22 0,15
Anzahl Aktien 4.839.450 4.839.450

A2| Kapitalflussrechnung des Konzerns (01.01. – 30.06.2012)

01.01. - 30.06.2012 01.01. - 30.06.2011
Τ€ T€
Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit 3.199 $-977$
Cash Flow aus der Investitionstätigkeit $-2.099$ $-3.275$
Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit 292 $-4.187$
Zahlungsmittelwirksame Veränderung des Finanzmittelfonds 1.392 $-8.439$
Zahlungsmittel und -äquivalente am Anfang der Periode 1.867 10.533
Zahlungsmittel und -äquivalente am Ende der Periode 3.259 2.094

PRODUKTE

Elektromotoren, Getriebe und elektronische Antriebssteuerungen für den Maschinen- und Anlagenbau sowie mobile Anwendungen

GESCHÄFTSMODELL

Anwendungs- und kundenspezifische Serienfertigung für hochqualitative Applikationen wie Deckenkräne, Gabelstapler, Elektromobilität Lagerlogistik Windkraft sowie Biomasseheizungen Elektromobilität, Lagerlogistik,

USP

  • Profundes Anwendungs-Know-how in allen Fokus-Branchen sorgt für Mehrjahresverträge
  • Umfassende Prozess-Erfahrung über die gesamte Herstellung Q skette sichert hohe Qualität
  • Einzigartige Nachhaltigkeit durch hocheffiziente Getriebe und Motoren, Umweltverträglichkeit in Produktion und Beschaffung sowie Langlebigkeit und Wiederverwertbarkeit der Produkte Wiederverwertbarkeit

ENTWICKLUNG & INNOVATION

  • Sensorlose Regelung von permanent erregten Motoren (Sinochron®)
  • OEM-N t i kl B i G b l t l b i hNeuentwicklung, z. B. im Gabelstaplerbereich
  • Weitere Einsatzfelder: Lagerlogistik, Medizintechnik

MARKT

  • Wettbewerb mit noch bei OEM verbliebenen Antriebsbereichen oder mit wenigen mittelständischen Spezialisten
  • W ttb b it ß A bi t B k t Wettbewerb mit großen Anbietern von Baukasten-G ti b t Getriebemotoren (im nicht-fokussierten Bereich des allgemeinen Maschinenbaus)

WETTBEWERB

Weltweit führende Marktposition in allen Fokusbranchen

PRODUKTE

Sägeblätter und Bandstahl

GESCHÄFTSMODELL

  • Hochwertige Bandsägeblätter zur Trennung von Metallen auf Basis eigener Materialkompetenz (Bandstahl Ö Bimetall Ö Sägeblatt)
  • Präzisionsbandstahl für sehr hohe Kundenanforderungen an Planheit, Kanten, Geradheit, Struktur

USP

  • Herstellung der Metallbandsägeblätter aus eigenem Vormaterial, daher besonders hohe und gleichbleibende Qualität gleichbleibende Qualität
  • Präzisionsbandstahl mit High-End-Qualität für extrem anspruchsvolle Anforderungen

ENTWICKLUNG & INNOVATION

  • Neue Sägenprodukte für anspruchsvolle Anwendungen (beschichtete und mit Hartmetall bestückte Sägeblätter etc ) mit bestückte etc.)
  • Neue Bandstahlprodukte für attraktive Nischen

MARKT

  • Bandsägeblätter: mittlere Wettbewerbsintensität
  • Bandstahl: gesättigter Markt mit hohem Wettbewerb

WETTBEWERB

  • Bandsägeblätter: Differenzierung durch überdurchschnittliche Qualität und neue Produkte
  • Bandstahl: etablierte Marktposition in klar abgegrenzter Nische

PRODUKTE

Kanalsanierungsprodukte und Rohrummantelung

GESCHÄFTSMODELL

  • Modernste Produkte für das Hauptsegment der grabenlosen Kanalsanierung mit höchster technologischer Kompetenz und nachhaltig umwelt- und materialschonenden Verfahren
  • Übertragung des Know-hows mit glasfaserverstärkten Kunststoffen auf die Ummantelung von Gasrohren

USP

  • Erfolgreiche Marktetablierung eines innovativen Verfahrens zur grabenlosen Kanalsanierung
  • Kostenführerschaft durch eigenentwickelte Produktionstechnologie
  • Qualitätsführerschaft durch eigenentwickeltes Kamerasystem (100 %-Endkontrolle der fertigen Liner von innen)

ENTWICKLUNG & INNOVATION

  • "Junge" Technologie, die bezüglich vieler Einzelbestandteile weiterentwickelt wird, teils mit Entwicklungspartnern
  • Fortgesetzte Rationalisierungssprünge in der Produktion durch Prozessentwicklung und -optimierung

MARKT

  • Durch Technologiekonkurrenz im Bereich der Kanalsanierung stark fragmentierter Markt
  • Bei Rohrummantelung: Nischenmarkt

WETTBEWERB

  • Technologie- und Qualitätsführerschaft für Schlauchliner
  • Führend im Bereich UV-Aushärtung
  • Verstärkte Wettbewerbsintensität aufgrund des Markteintrittes neuer Wettbewerber und erhöhter Kapazitäten

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