SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware. Innovativ. Wachstumsstark. Profitabel.
- Bonner Anlegerforum, 20. November 2012 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations
Safe Harbor Statement
Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995 festgelegt. Worte wie "erwarten", "glauben", "rechnen mit", "fortführen", "schätzen", "voraussagen", "beabsichtigen", "zuversichtlich sein", "davon ausgehen", "planen", "vorhersagen", "sollen", "sollten", "können" und "werden" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf die SAP sollen solche vorausschauenden Aussagen anzeigen. SAP übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Auf die Faktoren, welche die zukünftigen Ergebnisse der SAP beeinflussen können, wird ausführlicher in den bei der US-amerikanischen "Securities and Exchange Commission" hinterlegten Unterlagen eingegangen, unter anderem im aktuellsten Jahresbericht "Form 20-F". Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.
Agenda
Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
SAP – Weltmarktführer für Unternehmenssoftware
SAP ist…
- #1 bei Enterprise Applications
- #1 bei SME Anwendungen
- #1 bei Business Analytics
- #1 bei Enterprise Mobility
- SAP ist ein globales Unternehmen…
- 1972 gegründet
- 14,2 Mrd. € Umsatz
- 197.000+ Kunden
- 120 Länder
Highlights des dritten Quartals 2012 (1)
Starkes organisches Wachstum mit Anstieg der Softwareerlöse von +17% (+12% währungsber.) in Q3/12
Ergebnisse der Regionen
- Amerika zeigte im Jahresvergleich mit +37 % (währungsbereinigt +29 %) ein starkes Softwarewachstum
- Lateinamerika zeigte ein außergewöhnliches Quartal. Mexiko und Brasilien waren für das Wachstum ausschlaggebend
- Asien-Pazifik-Japan (APJ) zeigte mit +18 % Softwarewachstum ein weiteres beeindruckendes Quartal (währungsbereinigt +11 %)
- Die beiden bedeutendsten Volkswirtschaften in dieser Region, Japan und China, haben das Wachstum angetrieben
- China wuchs mit mehr als 40 % und ist nun der sechstgrößte Markt gemessen am Umsatz
- EMEA war im Jahresvergleich mehr oder weniger konstant, was ein solides Ergebnis darstellt, vor allem wenn man die sehr starke Vergleichsbasis aus Q3/11 berücksichtigt
- Deutschland wies erneut zweistellige Wachstumsraten aus
- Insbesondere Schwellenländer wie Mittlerer Osten und Afrika zeigten besonders gute Ergebnisse
Highlights des dritten Quartals und der ersten 9 Monate 2012
Innovationen tragen maßgeblich zum Wachstum bei
- HANA 83 Mio. € in Q3/12 (Q3/11: 34 Mio. €)
- Mobile 48 Mio. € in Q3/12 (Q3/11: 22 Mio. €)
- Cloud 80 Mio. € in Q3/12 (Q3/11: 4 Mio. €)
- − Das durch Neugeschäft generierte 12-Monats-Abrechnungsvolumen durch Subskriptionen stieg um das Vierzehnfache. Selbst wenn SuccessFactors für 2011 mit einbezogen wird, lag der Anstieg mit 116 %* im dreistelligen Bereich.
- − Betrachtet man SuccessFactors isoliert (Stand-Alone-Basis), wuchs das durch Neugeschäft generierte 12- Monats-Abrechnungsvolumen für Subskriptionen um 92 %.
SAP ist auf gutem Weg, ihre Gesamtjahresziele für die innovativen Marktkategorien zu erreichen:
- HANA 196 Mio. € in 9M/12 (9M/11: 61 Mio. €) im GJ 2012 werden wenigstens 320 Mio. € erwartet
- Mobile 123 Mio. € in 9M/12 (9M/11: 64 Mio. €) im GJ 2012 werden 220 Mio. € erwartet
- Cloud 183 Mio. € in 9M/12 (9M/11: 12 Mio. €)
*Diese Wachstumsrate wurde auf Pro-Forma-Basis errechnet, d.h. unter der Annahme, dass die Akquisition von SuccessFactors zum 1. Januar 2011 vollzogen wurde.
Zweistelliges Umsatzwachstum in den ersten neun Monaten
| Mio. €, falls nicht anders bezeichnet |
IFRS |
|
|
Non-IFRS |
|
|
|
| Umsatz |
9M/12 |
9M/11 |
∆% |
9M/12 |
9M/11 |
∆% |
∆%
währungsber. |
| Software |
2.722 |
2.328 |
17 |
2.722 |
2.328 |
17 |
12 |
| Support |
6.071 |
5.257 |
15 |
6.075 |
5.283 |
15 |
10 |
| Cloud-Subskriptionen und -Support |
144 |
12 |
1.100 |
183 |
12 |
1.425 |
1.300 |
| Software u. sw-bezog. Serviceerlöse |
8.937 |
7.597 |
18 |
8.980 |
7.623 |
18 |
13 |
| Beratungs- und sonst. Serviceerlöse |
2.263 |
2.136 |
6 |
2.263 |
2.136 |
6 |
1 |
| Umsatzerlöse |
11.200 |
9.733 |
15 |
11.243 |
9.759 |
15 |
10 |
| Operative Aufwendungen |
|
|
|
|
|
|
|
| Operative Aufwendungen |
-8.727 |
-6.520 |
34 |
-7.998 |
-6.830 |
17 |
13 |
| Ergebnisse |
|
|
|
|
|
|
|
| Betriebsergebnis |
2.473 |
3.213 |
-23 |
3.245 |
2.929 |
11 |
5 |
| Finanzergebnis, netto |
-33 |
-34 |
-3 |
-32 |
-41 |
-22 |
|
| Gewinn vor Steuern |
2.295 |
3.145 |
-27 |
3.068 |
2.854 |
7 |
|
| Ertragsteueraufwand |
-572 |
-902 |
-37 |
-819 |
-762 |
7 |
|
| Gewinn nach Steuern |
1.723 |
2.242 |
-23 |
2.249 |
2.091 |
8 |
|
| Ergebnis je Aktie in € |
1,45 |
1,88 |
-23 |
1,89 |
1,76 |
8 |
|
SSRS-Erlöse nach Regionen** Erste neun Monate 2012
Mio. € | Veränderung gegenüber Vorjahr in Prozent
Operative Marge (Non-IFRS) fiel in den ersten neun Monaten um 1,1Pp
28,9% | 28,6%* -1,1pp | -1,4pp* 30,0% Umsatzerlöse 9,8 Mrd. € Operativer Aufwand 6,8 Mrd. € Umsatzerlöse 11,2 Mrd. € Operativer Aufwand 8,0 Mrd. € 9M/11 9M/12 Non-IFRS, 9M 2012
* währungsbereinigt
Betriebsergebnis sowie operative Marge (Non-IFRS) wurden in Q3/12 durch Abfindungszahlungen von 53 Mio. € (2011: 41 Mio. €) beeinflusst. Die währungsbereinigte operative Marge (Non-IFRS) wurde durch Investitionen im Bereich Cloud um 0,9 Pp beeinträchtigt.
- Betriebsergebnis (Non-IFRS) stieg in ersten neun Monaten 2012 um 11 % auf 3,2 Mrd. € im Vergleich zum Vorjahr
- Operative Marge (Non-IFRS) fiel in den ersten neun Monaten 2012 um -1,1 Pp auf 28,9 % im Vergleich zum Vorjahr
- Währungsbereinigte operative Marge (Non-IFRS) fiel in den ersten neun Monaten 2012 um -1,4 Pp auf 28,6 % im Vergleich zum Vorjahr
Das Geschäftsmodell der SAP: Wachstum und Kontinuität*
| Umsatzarten |
% |
Umsatzrealisierung |
|
|
Software
Support |
24
55 |
Erlöse aus
Einzel |
|
|
| Cloud-Subskriptionen und -Support |
1 |
aufträgen |
|
|
| SSRS-Erlöse |
80 |
|
|
|
| Beratung |
16 |
|
|
|
| Sonstige Services |
4 |
|
|
|
| Beratungs- und sonst. Serviceerlöse |
20 |
|
|
|
| Umsatzerlöse |
100 |
|
|
|
* Alle Angaben beziehen sich auf die Ergebnisse nach IFRS in den ersten 9 Monaten 2012 SSRS: Software und softwarebezogene Services
Hoher Free Cashflow und kontinuierliche Dividende
Agenda
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
Allgemeine IT-Trends – Strukturwandel bei den IT-Ausgaben in Richtung der Wertetreiber in der Anwendungssoftware
Transformation der IT-Infrastruktur
Verdoppelung des SAP-Zielmarktes durch Innovationen
Marktposition und Wettbewerber
Quellen: IDC, UniCredit, SocGen, SAP
SAP HANA: In-Memory-Technologie ermöglicht "echte" Echtzeitverarbeitung in allen 5 Marktkategorien
SAP HANA
Cloud-Lösungen: Übernahme von Ariba
- Ariba ist der führende Anbieter cloud-basierter Handelsnetzwerke
-
SAP hat zum 1. Oktober 2012 Ariba für 45,00 US\$ pro Aktie zu übernommen, was einem Unternehmenswert (Enterprise Value) von rund 4,3 Mrd. US\$ entspricht.
-
Die Übernahme macht SAP zum weltweit führenden Geschäftsnetzwerk und ergänzt das SAP-Angebot um Lösungen für die Zusammenarbeit von Unternehmen (Business-to-Business - B2B)
- SAP tritt damit in ein schnell wachsendes Marktsegment ein, in welchem sich Käufer und Verkäufer weltweit auf innovative Weise über die Cloud miteinander vernetzen
- Ariba im Überblick
- Führendes Unternehmen für den cloud-basierten Handel zwischen Geschäftspartnern
- 1996 gegründet; Hauptsitz in Sunnyvale, Kalifornien, ~2.600 Mitarbeiter
- Umsatz 2011: 444 Mio. US\$, 39 % Wachstum gegenüber 2010
- Das Ariba-Netzwerk verbindet und automatisiert ein Handelsvolumen von 319 Mrd. US\$ von 730.000 teilnehmenden Unternehmen
Source: SAP, May 22, 2012
Agenda
- Marktposition und Geschäftsmodell
- Strategie für kontinuierliches profitables Wachstum
- Ausblick
- Anhang
Ausblick für das Geschäftsjahr 2012: SAP hat den Ausblick für Non-IFRS SSRS-Erlöse (währungsber.) angepasst
|
Ausblick
GJ 2012 |
|
Vergleichswerte
2011 |
SSRS-Erlöse
(Non-IFRS,
währungsbereinigt) |
+ 10,5 % bis 12,5 % |
Dies beinhaltet einen Gesamtbeitrag von Success
Factors
& Ariba
von rund 2,5 Pp.
Unter der Annahme, dass sich das gesamtwirtschaft
liche
Umfeld nicht weiter verschlechtert, erwartet die
SAP, dass sie das obere Ende der Spanne erreichen
wird. |
11,35 Mrd. € |
Betriebsergebnis
(Non-IFRS,
währungsbereinigt) |
5,05 bis 5,25 Mrd. € |
SAP erwartet, dass das Betriebsergebnis (Non
IFRS) ohne den Beitrag von SuccessFactors
&
Ariba
in einer ähnlichen Spanne liegen wird. |
4,71 Mrd. € |
Effektive Steuerquote
(IFRS) |
26,5 % bis 27,5 % |
|
27,9 % |
Effektive Steuerquote
(Non-IFRS) |
27,0 % bis 28,0 % |
|
26,6 % |
Der Ausblick wurde am 25. Januar 2012 mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das 4. Quartal 2011 veröffentlicht. Am 24.10.2012 wurde der Ausblick für Non-IFRS SSRS-Erlöse (währungsber.) mit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das 3. Quartal 2012 um den erwarteten Umsatz und Gewinn durch Ariba ab dem Tag der Akquisition (1.10.2012) angepasst .
Die Wachstumsstrategie der SAP
Innovationen vergrößern den adressierbaren Markt
Anzahl Nutzer / Kunden
Attraktive Strategie für heutige und neue Kunden
- Unterbrechungsfreie Innovationsstrategie im Unterschied zum Wettbewerb
- Langfristige Berechenbarkeit bringt Investitionssicherheit für die Kunden
Verstärkte Konzentration auf Regionen bewirken zusätzliches Wachstum
- China: Investitionen von 2 Mrd. US\$ bis 2015
- MENA: Investitionsplan über 450 Mio. US\$ über die nächsten 4 Jahre
- Russland: Eröffnung eines "SAP Lab"
- Lateinamerika: Investitionen von 20 Mio. € in SAP Labs, 500 neue Arbeitsplätze
Mittelfristige Ziele bis 2015
Über 20 Mrd. € Umsatz
- 35% Operative Marge (non-IFRS)
- 1 Millarde Menschen erreichen
- Aufbau eines 2 Mrd. € Cloud-Geschäftes
- Das schnellstwachsende Datenbank-Unternehmen werden
Informationen für Aktionäre
Geschäftsbericht
• SAP GB 2011 und Jahresbericht 20F
Zwischenberichte
Hauptversammlung
• Übertragung und Weisungserteilung auch im Internet
SAP-Aktionärsservices:
- Internetseite www.sap.de/investor
- SAP INVESTOR: Das Magazin für Aktionäre
- Live-Webcasts von Vorstandspräsentationen
- Aktionärsveranstaltungen, Aktionärsmessen
- Wichtige Finanznachrichten im Email-Abonnement, per SMS oder über TWITTER/SAPinvestor
- Email-Hotline für Investoren: [email protected]
- Telefon-Hotline: +49 6227 767336
SAP – Weltmarktführer bei Unternehmenssoftware. Innovativ. Wachstumsstark. Profitabel.
- Bonner Anlegerforum, 20. November 2012 Stephan Kahlhöfer, SAP Investor Relations
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!