Catana Group

Earnings Release • May 27, 2015

DYNAMIQUE DE CROISSANCE RETROUVEE

- EXPLOITATION STABLE SUR LE PERIMETRE HISTORIQUE - ACTIVATION DU LEVIER BALI POUR LE S2

En Milliers d'euros	S1 2014/2015	S1 2013/2014
CA	15 809	14 229
Achats consommés	- 8 823	- 7 329
Charges de personnel	- 2 356	- 2 495
Charges externes	- 4 496	- 4 604
Impôts et taxes	- 257	- 263
Dotations amortissements et provisions	- 958	- 989
Variations de stocks	- 440	- 994
Autres charges et produits opérationnels courants	- 176	-181
Résultat Opérationnel Courant	- 520	- 407
Autres charges et produits opérationnels	- 692	- 9
Résultat opérationnel	- 1212	- 416
Résultat financier	- 163	- 143
Résultat Net de l'ensemble consolidé	- 1397	- 571

CATANA Group confirme pour le premier semestre 2014/2015 sa dynamique de croissance solide avec un chiffre d'affaires de 15,8 M€ porté par les catamarans haut de gamme CATANA, et une contribution élevée des ventes d'occasion. Ce bon niveau n'intègre pas les ventes de la nouvelle gamme BALI, facturées à la livraison.

En attendant l'impact positif de l'activité BALI sur les résultats du second semestre, le résultat opérationnel courant reste quasi stable, et ce malgré les couts de lancement marketing et commerciaux de BALI (essentiellement concentrés sur le premier semestre avec la participation aux principaux salons mondiaux). Le groupe conserve cependant un EBITDA positif de près de 0.5 M€.

Le résultat opérationnel et, mécaniquement, le résultat net intègrent la comptabilisation sur l'exercice d'une provision complémentaire de 0,6 M€, suite à la transaction qui a permis de mettre fin au litige commercial rencontré par la filiale CHANTIER CATANA.

Les fondamentaux financiers restent cependant sains avec :

• une capacité d'autofinancement positive de 0.5 M€,
• une trésorerie nette de 1,8 M€ au 28.02.2015, intégralement dédiée au déploiement des nouveaux modèles CATANA et BALI,
• Une dette nette de 5.8 M€ pour des fonds propres de 16,2 M€.

Le duo CATANA/BALI en place pour une croissance rentable

Dans un marché des multicoques habitables très bien orienté, la nouvelle gamme BALI a su démontrer en 9 mois sa pertinence sur ce marché en croissance.

Cautionnée par la notoriété historique de CATANA et sa capacité reconnue à créer des bateaux de grande qualité et très innovants, la marque BALI a permis au groupe de s'inscrire sur le segment central du marché, puissant relai de développement additionnel pour le groupe.

Avec les présentations du BALI 4.5 et du BALI 4.3, le concept novateur de la gamme BALI a unanimement été apprécié dans les principaux salons mondiaux donnant un réel sens aux efforts considérables qui avaient été déployés par le groupe pour développer ces deux modèles.

En l'espace de 9 mois seulement, cette présence active de la gamme BALI a permis d'engendrer un premier niveau de commande de plus de 15 M€ dont 50% à livrer pour l'exercice en cours.

Cette dynamique sera encore renforcée l'année prochaine avec la plus grande maturité commerciale des BALI 4.3 et BALI 4.5et avec l'arrivée, pour les prochains salons d'automne, du BALI 4.0 et de la version Motoryacht du BALI 4.3.

Concernant la gamme CATANA, la dynamique autour de la nouvelle génération de produits de grandes tailles va être accentuée avec une nouvelle version du CATANA 59, lancé avec succès en 2012, qui va évoluer en CATANA 62. La présence de CATANA dans les unités de grandes tailles de luxe va donc être confortée, d'autant que la première livraison du nouveau CATANA 70 a confirmé le potentiel fort de cette nouvelle unité.

La prochaine étape pour la marque CATANA sera de renouveler très prochainement son offre produit dans les tailles moyennes. Avec l'arrivée prochaine du CATANA 53, CATANA renforcera sa présence dans une taille où elle a réalisé ses plus gros volumes de vente au cours des 30 dernières années.

Le duo CATANA/BALI est donc en ordre de marche pour satisfaire au plus vite le groupe dans son objectif d'accroître les ventes de bateaux neufs, partie la plus rentable de son chiffre d'affaires. Ce nouveau mix de chiffre d'affaires permettra dès cette année au Groupe de renouer avec un résultat opérationnel courant positif.

CATANA Group est spécialisé dans la conception, la construction et la commercialisation de navires de plaisance CATANA Group est coté sur le compartiment C d'Euronext Paris Code ISIN : FR0010193052 - Code Reuters : CATG.PA - Code Bloomberg : CATG.FP Société de bourse : Kepler CATANA Group fait partie de l'indice CAC Mid & Small

Contacts :

CATANA Group AELIUM FINANCE David Etien – Directeur Financier J.Gacoin / S.Kennis d.etien@groupeponcin.com jgacoin@aelium.fr Tel. : 05 46 00 87 41 Tel : 01 75 77 54 65