Interim / Quarterly Report • Feb 28, 2013
Interim / Quarterly Report
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| In T€ | 30.11.2012 | 30.11.2011 | Veränderungen |
|---|---|---|---|
| (soweit nicht anders vermerkt) | (6 Monate GJ 2012/2013) | (6 Monate GJ 2011/2012) | |
| Umsatzerlöse | 7.892 | 9.119 | -13,5% |
| Investitionen | 619 | 501 | T€ +118 |
| F&E Aufwendungen | 1.077 | 1.039 | +3,7% |
| EBITDA | -240 | 703 | T€ -943 |
| EBIT | -578 | 386 | T€ -964 |
| Ergebnis vor Steuern | -660 | 299 | T€ -959 |
| Konzernergebnis | -537 | 286 | T€ -823 |
| Brutto-Cashflow | -682 | 447 | T€ -1.129 |
| Liquide Mittel | 408 | 606 | T€ -198 |
| Bilanzsumme | 19.967 | 18.885 | +5,7% |
| Eigenkapital | 10.747 | 11.037 | -2,6% |
| Eigenkapitalquote (in %) | 53,8 | 58,4 | -4,6% |
| Gewinn je Aktie (in €) | -0,08 | 0,04 | -0,12 |
| Brutto-Cashflow je Aktie (in €) | -0,10 | 0,07 | -0,17 |
Sehr geehrte Damen und Herren, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
CeoTronics hat das Geschäftshalbjahr 2012/2013 mit einem Konzernumsatz in Höhe von T€ 7.892 (Vorjahr T€ 9.119) abgeschlossen, konnte jedoch zum 30. November 2012 mit T€ 9.539 den dritthöchsten Auftragsbestand seit Unternehmensgründung in die zweite Geschäftsjahreshälfte übernehmen.
Der Konzernumsatz des Halbjahres lag unter unseren internen Planungen. Die Planabweichung ist ausschließlich damit begründet, dass einige Großaufträge, die sehr spät beauftragt wurden, erst im Dezember 2012 ausgeliefert und berechnet werden konnten.
CeoTronics konnte bereits bis zum 4. Januar 2013 (nach ca. 7 Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013) den Konzernumsatz auf T€ 13.188 steigern und lag zu diesem Zeitpunkt um 2,0% über dem sehr hohen Vorjahresniveau.
Aufgrund der Umsatzverschiebung ergibt sich mit T€ -537 noch ein deutlich negatives Halbjahresergebnis. Aber bereits nach ca. 7 Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 hat CeoTronics ein positives Konzernergebnis erreicht.
Leider haben sich die Rahmenbedingungen in fast allen Prioritätsmärkten weiter verschlechtert. CeoTronics spürte auch in Deutschland die Abkühlung der Konjunktur, auch wenn von einer Krise noch nicht die Rede sein kann.
In den USA sind die Auswirkungen des verschobenen "fiscal cliff" auf die Geschäftsentwicklung der CeoTronics USA nur sehr schwer einschätzbar. Die drohende Rezession in Frankreich ist der Geschäftsentwicklung in diesem Markt sicherlich nicht zuträglich. Auch der spanische Markt wird sich nicht vor dem Jahr 2014 – für uns spürbar – erholen können.
Trotz dieser Umstände untermauern der Auftragsbestand, der Umsatz nach ca. 7 Monaten, das Order Forecast-Volumen (also die in Vorbereitung befindlichen Projekte) unseren positiven Ausblick für das laufende Geschäftsjahr 2012/2013.
Sofern sich die Rahmenbedingungen (z. B. die wirtschaftliche Entwicklung in den Prioritätsmärkten, die Investitionsfähigkeit der staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräfte, etc.) nicht noch weiter verschlechtern, erwarten wir für das Geschäftsjahr 2012/2013 einen Konzernumsatz von ca. € 20,5 Mio., ein positives Ergebnis sowie weiterhin eine Dividendenfähigkeit.
Wir wünschen Ihnen und der CeoTronics ein erfolgreiches Jahr.
Rödermark, den 25. Januar 2013
Thomas H. Günther
Vorstandsvorsitzender
CeoTronics hat sich der High-End-Kommunikation unter erschwerten Bedingungen verschrieben und entwickelt, produziert und vertreibt Systeme für die Audio-, Video- und Data-Kommunikation. In diesem Nischenmarkt geht es vorwiegend um einwandfreie und klare Verständigung: bei Lärm, Gefahr, beim Tragen von Schutzhelmen oder -kleidung, in explosionsgefährdeten Bereichen, bei verdecktem Einsatz und der professionellen Hands-Free-Kommunikation.
Die breite Produktpalette für die unterschiedlichsten Einsatzzwecke erfüllt höchste Anforderungen und umfasst neben den klassischen Headsets und anderen Hör-/Sprechsystemen – zum Anschluss an analoge und digitale Funkgeräte – vor allem komplette Systemlösungen. Zum Beispiel mobile oder fest installierte digitale Audio- und Video-Funknetze, die in Sekundenschnelle errichtet und auch mobil eingesetzt werden können. Aber auch die Dienstleistung "rund um Kommunikationszubehör und Funksysteme" entwickelt sich zu einem wichtigen Umsatzträger.
Zu den CeoTronics-Kunden gehören namhafte Unternehmen aus den Bereichen Industrie, Energiewirtschaft, Logistik, Dienstleistung und Sport, Fluglinien, Flughäfen und Ground-Handling-Serviceunternehmen sowie Feuerwehren, Katastrophenschutz und Rettungsdienste.
Eine besondere Stärke von CeoTronics ist die Entwicklung und Bereitstellung individueller Kommunikationslösungen für Landes- und Bundespolizei, Zoll, Heer, Marine und Luftwaffe. Hier stehen verschiedene Systeme zur Verfügung. Für verdeckte Ermittlungen, Beweissicherung mit voll- und teilverdeckten Hör-/Sprechsystemen und Miniatur-Funkkameras zur drahtlosen digitalen Übertragung von Videobildern.
Auch die CeoTronics-Prioritätsmärkte bleiben nicht von den Auswirkungen der Staatsschuldenkrise in Europa und den USA sowie der sich verbreitenden Konjunkturschwäche und Rezession verschont. So besteht die reale Gefahr, dass sich auch der Absatzmarkt Deutschland und andere bis dato stabile Absatzmärkte in Europa nicht positiv entwickeln können.
Nach wie vor besteht jedoch in vielen Prioritätsmärkten der Bedarf, die über viele Jahre hinweg reduzierten Haushaltsbudgets der BOS (Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben) wieder aufzustocken, d. h. den Investitionsnotwendigkeiten anzupassen. Zudem haben viele Industriebetriebe einen erhöhten Investitionsbedarf in Kommunikationssysteme zur Beschleunigung der Arbeitsprozesse und zur Verbesserung der Arbeitssicherheit.
Die weltweite Bedrohung durch den internationalen Terrorismus hält unverändert an. Demzufolge muss auch das Militär die Spezialeinheiten besser ausrüsten, um den Anforderungen gerecht zu werden.
Die staatlichen Sicherheits- und Ordnungskräfte in vielen europäischen Prioritätsmärkten haben bereits vor Jahren mit der Umstellung von Analog- auf Digitalfunk begonnen. Im Zuge dessen konnten die CeoTronics-Tochtergesellschaften in Spanien, Frankreich und der Schweiz zeitweise ihren Umsatz nachhaltig erhöhen, zum Teil mehr als verdoppeln.
In einigen weiteren europäischen Prioritätsmärkten wird die Umstellung vorbereitet. CeoTronics erwartet hohe Investitionen in Deutschland seitens der BOS, der Bundeswehr, der Feuerwehren und der Industrie. Die Bundesländer Berlin, Bremen, Niedersachsen, Hamburg, Schleswig-Holstein, Thüringen, Sachsen und Sachsen-Anhalt haben sich bereits in den ersten Kommunikationszubehör-Ausschreibungen zur Digitalfunkumstellung für CeoTronics-Hör-/Sprech-Systeme entschieden. In anderen deutschen Bundesländern werden CeoTronics-Produkte über Funkhändler zur Digitalfunkumstellung bereitgestellt.
Die Markteinführung der neuen Tetra-/Tetrapol-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits vor Jahren auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird für weitere Umsatzpotentiale sorgen.
Aufgrund unterschiedlicher mechanischer und elektronischer Schnittstellen der neuen Digitalfunkgeräte können die meisten bisher im Einsatz befindlichen Hör-/Sprechsysteme für analoge Funkgeräte, aber oftmals auch die für ältere Digitalfunkgeräte, nicht mehr weiterverwendet werden.
CeoTronics hat seit 1999 bereits über 97.000 Kommunikationssysteme zum Anschluss an die digitalen TETRA-/TETRAPOL-Funkgeräte produziert und ausgeliefert. Diese werden in Deutschland, Frankreich, Spanien, Schweiz, Österreich, Belgien, Kroatien, Tschechien, Ungarn, Luxemburg, Mexiko, Niederlande, Norwegen, Finnland, Schweden und Dänemark eingesetzt. Dieses Erfahrungspotential in der Kommunikationszubehör-Anpassung an Digitalfunkgeräte ist ein großer Wettbewerbsvorteil.
Der Umsatz in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 (1. Juni bis 30. November 2012) beläuft sich auf T€ 7.892 und liegt somit um T€ 1.227 unter dem Umsatz des Vorjahreszeitraums (T€ 9.119).
Deutlich positive Umsatzentwicklungen gegenüber dem Vorjahr ergaben sich bei der CeoTronics Schweiz (+58,6%) sowie der CeoTronics Polen (+ 208,1%, allerdings auf sehr niedrigem Niveau).
Der Inlands-Umsatzanteil erhöhte sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 auf 66,6% (Vorjahr 65,7%). Der Auslands-Umsatzanteil reduzierte sich entsprechend auf 33,4% (Vorjahr 34,3%).
Der konsolidierte Auftragsbestand zum 30. November 2012 reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr zwar um 5,0%, konnte allerdings gegenüber dem 31. Mai 2012 (Geschäftsjahresende 2011/2012) deutlich gesteigert werden. Es handelt sich um den dritthöchsten Auftragsbestand zum Halbjahresende seit Unternehmensgründung.
CeoTronics konnte aufgrund teilweise sehr spät eingegangener Aufträge nicht alle Auslieferungen bis zum Stichtag 30. November realisieren. Viele Aufträge wurden erst im Dezember 2012 und Januar 2013 ausgeliefert und berechnet.
Das erste Halbjahr 2012/2013 wurde mit einem EBITDA von T€ -240 (Vorjahr T€ 703), einem EBIT von T€ -578 (Vorjahr T€ 386), einem Ergebnis vor Steuern von T€ -660 (Vorjahr T€ 299) sowie einem Konzernergebnis von T€ -537 (Vorjahr T€ 286) abgeschlossen. Es ergab sich ein Ergebnis pro Aktie von € -0,08 (Vorjahr € 0,04).
Während das Halbjahresergebnis des Vorjahres durch Wechselkurseffekte von T€ 212 positiv beeinflusst, ergaben sich im laufenden Geschäftsjahr bis zum 30. November 2012 negative Wechselkurseffekte von T€ -158.
Aufgrund einer veränderten Auftragsstruktur verringerte sich der Herstellungskostenanteil gegenüber dem Vorjahr von 52,9% um 0,9% auf 52,0%. Die Aufwendungen im Bereich Operations (ohne Materialkosten) haben sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 1.662 um T€ 68 auf T€ 1.730 erhöht. Aufgrund des geringeren Umsatzes im laufenden Geschäftsjahr ist der Anteil am Umsatz überproportional auf 21,9% (Vorjahr 18,2%) gestiegen.
Der Anteil der Aufwendungen im Bereich Marketing und Vertrieb am Umsatz belief sich in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 auf 29,8% (Vorjahr 26,1%). Der absolute Aufwand (T€ 2.349) konnte gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum (T€ 2.376) geringfügig um T€ 27 reduziert werden.
Die Kosten im Bereich der Allgemeinen Verwaltung erhöhten sich marginal um T€ 16 auf nunmehr T€ 801. Aufgrund des geringeren Umsatzesvolumens erhöhte sich der Anteil am Umsatz von 8,6% um 1,5% auf 10,1%.
Auch die Kosten im Bereich Forschung und Entwicklung sind gegenüber dem Vorjahr geringfügig um T€ 38 bzw. 3,7% auf T€ 1.077 gestiegen. Der F&E-Kostenanteil erhöhte sich auf 13,6% (Vorjahr 11,4%).
Bereits in den vergangenen Jahren hat CeoTronics sich mit Investitionen in Personal-Kapazitäten, Märkte, Technologien, Entwicklungen und Produktionstechniken bzw. -verfahren auf die Herausforderungen der Zukunft rechtzeitig eingestellt.
Im Geschäftsjahr 2012/2013 werden die Investitionen weiter erhöht. So betrugen die Investitionen in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 insgesamt T€ 619 (Vorjahr T€ 501).
Die liquiden Mittel lagen mit T€ 408 unter dem Vorjahresniveau (T€ 666). Der Rückgang resultiert aus umfangreichen Vorfinanzierungen für Aufträge, die erst im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2012/2013 ausgeliefert und berechnet werden, aber auch aus der Dividendenzahlung im November 2012. Der Brutto-Cashflow war im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2012/2013 mit T€ -682 negativ (Vorjahr T€ 447).
Das Eigenkapital des Konzerns reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von T€ 11.037 um T€ 290 auf T€ 10.747. Die Eigenkapitalquote zum 30. November 2012 ist aufgrund der deutlich gestiegenen Bilanzsumme (u. a. hervorgerufen durch die umfangreiche Vorfinanzierung größerer Aufträge) zeitlich begrenzt auf 53,8% (Vorjahr 58,4%) gefallen. Bereits Anfang Januar 2013 betrug die EK-Quote wieder deutlich über 60,0%.
Der Konzern-Personalbestand (inkl. Auszubildenden und geringfügig Beschäftigten) per 30. November 2012 hat sich mit 161 gegenüber dem Vorjahresstichtag nicht verändert.
Der Personalbestand an den beiden deutschen Standorten Rödermark und Lutherstadt-Eisleben ist im gleichen Zeitraum um 1 Mitarbeiter auf aktuell 149 Mitarbeiter gestiegen.
Die CeoTronics-Aktie startete in das Geschäftsjahr 2012/2013 mit einem Kurs von € 1,50. Trotz der publizierten Umsatzsteigerung von 29,3% bröckelten die Kurse bis zur Veröffentlichung der Ergebnisse des Geschäftsjahres 2011/2012 (Anfang September 2012) auf € 1,31 ab. Nach der Veröffentlichung der sehr guten Ergebnisse des Geschäftsjahres 2011/2012 sowie des Dividendenvorschlages zogen die Kurse deutlich an und erreichten am Tag der Hauptversammlung (2. November 2012) mit € 1,85 ihren vorläufigen Höhepunkt. Der Dividendenabschlag (€ 0,10 Dividende + € 0,02 Sonderdividende) erfolgte am 5. November 2012. Anschließend entwickelte sich die CeoTronics-Aktie rückläufig und beendete das Geschäftsjahreshalbjahr zum 30. November 2012 mit einem Kurs von € 1,63. Es ergibt sich somit eine Performance von 8,5%, unter Berücksichtigung des Dividendenabschlags sogar von 16,7%. Der Entry Standard als Vergleichsmaßstab hat sich im Berichtszeitraum mit -5,8% deutlich schlechter entwickelt.
Gemessen an den Kennzahlen ist die CeoTronics-Aktie nach wie vor sehr niedrig bewertet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis zum 30. November 2012 beträgt 8,9 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis knapp 1. Die Mehrzahl der am deutschen Aktienmarkt gelisteten Unternehmen weisen deutlich höhere Werte auf. Auch die Dividendenrendite der CeoTronics-Aktie von 7,4% (Stichtag 30. November 2012) wird nur von sehr wenigen Unternehmen erreicht.
Im Dezember 2012 konnte CeoTronics insgesamt € 5,3 Mio. abrechnen. Dadurch wurde der Umsatz bis zum 4. Januar 2013 auf insgesamt T€ 13.188 gesteigert. Gegenüber dem Vorjahr entspricht dieser Wert einer Umsatzsteigerung von 2,0%. Aufgrund des gegenüber dem Halbjahreswert deutlich gesteigerten Umsatzniveaus hat CeoTronics bereits nach ca. 7 Monaten ein positives Ergebnis erreicht.
Quelle: DZ Bank
CeoTronics geht für das Geschäftsjahr 2012/2013 von einer sich verschlechternden Konjunktur und für das Geschäftsjahr 2013/2014 von einer stagnierenden und teilweise späten und langsamen Erholung der Konjunktur in ihren Prioritätsmärkten aus.
In Europa wirkt sich weiterhin die Haushalts- und Schuldenkrise in Griechenland, Spanien, Portugal, Italien und Frankreich mit entsprechenden Folgen auf das Investitionsverhalten aus.
Die im Geschäftsjahr 2009/2010 in Deutschland begonnene Digitalfunkumstellung eröffnet der Branche hohe Umsatzpotentiale. Auch in Nord-Europa wird die Digitalfunkumstellung vorbereitet. Ferner erwartet CeoTronics in Zukunft hohe Investitionen in Deutschland seitens der BOS (Behörden und Organisationen mit Sicherheitsaufgaben), der Bundeswehr, der Feuerwehren und der Industrie. Die Markteinführung der neuen Tetra-/Tetrapol-Funkgerätegeneration in den Ländern, in denen bereits auf den Digitalfunk umgestellt wurde, wird für weitere Umsatzpotentiale sorgen. Dies gilt auch für die Ersatzund Nachbeschaffungen in den Märkten, in denen bereits vor Jahren auf den Digitalfunk umgestellt wurde. Im Geschäftsjahr 2012/2013 ist durch die Digitalfunkumstellung jedoch nicht mit besonderen Impulsen auf die Geschäftsentwicklung der CeoTronics zu rechnen.
CeoTronics wird auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten ihre grundsätzliche Konzernstrategie und -kultur nicht ändern. Bereits in den vorhergehenden Geschäftsjahren hat sich CeoTronics durch zielgerichtete Investitionen in Personal-Kapazitäten, Technologien, Markterschließungen, Entwicklungen sowie Produktionstechniken und -verfahren auf die Herausforderungen der Zukunft rechtzeitig eingestellt und die erforderlichen Investitionen getätigt.
Insofern wurden bei CeoTronics die Grundlagen geschaffen, um von einem Anziehen der Konjunktur im Allgemeinen sowie von dem Ende der Kaufzurückhaltung der öffentlichen Auftraggeber und der Digitalfunkumstellung im Speziellen zu profitieren.
c.) Chancen der Geschäftsentwicklung bis zum 31. Mai 2013
Die Spezialisierung der Deutschen Bundeswehr und deren Ausrüstung mit HighTec-Equipment, die Digitalfunkumstellung seitens der Polizei, der Feuerwehr und der Industrie in Deutschland und in Nord-Europa sowie der Generationswechsel der Digitalfunkgeräte in der Schweiz bieten CeoTronics im Geschäftsjahr 2012/2013 und darüber hinaus große Marktpotentiale für Audio-Produkte.
Abgesehen von den europäischen Märkten, die von der Digitalfunkumstellung profitieren, stellt der nordamerikanische Markt das größte Absatzpotential für CeoTronics-Produkte dar.
Die CT-Video-Systeme werden weiterhin eine bedeutende Rolle bei der Kriminalitäts- und Terrorismus-Bekämpfung einnehmen. Die behördlichen Investitionen zur Überwachung von gerade auch temporär gefährdeten Bereichen und für die Video-Beweissicherung sowie die neuen Produktinnovationen der CT-Video GmbH begründen diese Annahme.
d.) Risiken der Geschäftsentwicklung bis zum 31. Mai 2013
Falls diverse Projekte der Deutschen Bundeswehr nicht rechtzeitig abgeschlossenen werden können, so könnte die Umsatz- und Ergebnisplanung der CeoTronics AG negativ beeinflusst werden.
Wettbewerber, Funkgerätehersteller und Funkhändler sowie Importeure versuchen verstärkt, u. a. mit Billig-Waren aus Asien, in die CeoTronics-Märkte, speziell in Deutschland, einzudringen, um Ausschreibungen im Rahmen der Digitalfunkumstellung zu gewinnen. CeoTronics wird das Premium-Segment nicht verlassen und weiterhin versuchen, durch herausragende Qualität und Leistung die Preisakzeptanz und Wertschätzung für ihre Produkte und Systeme hochzuhalten. Trotzdem wird CeoTronics in speziellen Wettbewerbssituationen, und falls Kunden dem niedrigen Einstiegspreis die größte Bedeutung zumessen, günstigere Standardprodukte und Komponenten zulasten des European Content anbieten.
Die CeoTronics-Vertriebsgesellschaften im Ausland sind teilweise mit nur einem und maximal mit zwei Vertriebsmitarbeitern im Außendienst besetzt. Ebenso werden die Märkte Frankreich, BeNeLux, Süd- und Süd-/Ost-Europa sowie Nord-Europa nur von je einem Area Sales Manager bzw. Handelsvertreter betreut. Daraus könnten sich, z. B. im Krankheitsfall, temporäre Engpässe in der Marktbetreuung mit Auswirkungen auf die Umsatz- und Ertragsentwicklung ergeben. In diesen Märkten wird CeoTronics versuchen, den indirekten Vertriebsweg zu stärken, um diese Risiken zu vermindern.
Ein erneuter Rückfall in eine Rezession, eine Verzögerung der Konjunkturbelebung in den Prioritätsmärkten der CeoTronics sowie eine weitere Verschärfung der staatlichen Finanzkrisen, z. B. in Portugal, Spanien, Frankreich oder den USA, kann die
Konzernentwicklung negativ beeinflussen.
Für den US-Markt geht CeoTronics im Geschäftsjahr 2012/2013 aufgrund der knappen Budgets der öffentlichen Auftraggeber und der schwachen Investitionsbereitschaft der Industrie von einer vorübergehend rückläufigen Umsatzentwicklung aus. Das Jahresergebnis wird gemäß den aktuell erwarteten Zahlen und aufgrund erhöhter Vertriebskosten negativ ausfallen. Diese Entwicklung, sofern sie so eintrifft, zieht jedoch für die Folgejahre keine Korrektur der Planzahlen nach sich.
Im restlichen Europa wird die Geschäftsentwicklung sehr unterschiedlich ausfallen.
Die in Bearbeitung befindlichen Projekte, der Umsatz bis zum 4. Januar 2013 sowie der aktuelle Auftragsbestand begründen einen optimistischen Ausblick für das Geschäftsjahr 2012/2013.
CeoTronics hat sich zum Ziel gesetzt, das Geschäftsjahr 2012/2013 mit einem Konzernumsatz von ca. € 20,5 Mio. und einem positiven Ergebnis – inkl. Dividendenfähigkeit – abzuschließen.
Für das folgende Geschäftsjahr 2013/2014 sollte CeoTronics von den Digitalfunkumstellungen in Deutschland und in Europa sowie von höheren Investitionen in die innere und äußere Sicherheit profitieren und nach aktuellem Kenntnisstand und derzeitiger Einschätzung das hohe Umsatzniveau und das Jahresergebnis leicht steigern können.
Eine detaillierte mehrjährige Prognose ist für den CeoTronics-Konzern aufgrund der vielen nicht verlässlich einschätzbaren Parameter sowie der unsicheren Weltwirtschaftslage derzeit nicht möglich. Die Angabe von Umsatz-, EBIT- und Ergebnis-Spielräumen über zwei oder mehr Jahre tragen nicht zur Transparenz bei, da der Spread, u. a. aufgrund der möglicherweise großen positiven oder negativen Einflüsse der Wirtschaftsentwicklung in den Prioritätsmärkten, der Digitalfunkumstellung, der Modernisierung der Deutschen Bundeswehr sowie möglicher Wechselkurseffekte, zu groß ist.
Rödermark, den 25. Januar 2013 CeoTronics AG
Thomas H. Günther Vorstandsvorsitzender, CEO
Berthold Hemer
Stellv. Vorstandsvorsitzender, CTO
Günther Thoma Vorstand Operations, COO
CT-FlexCom: Das flexible Kommunikationssystem von CeoTronics für Feuerwehrleute. Kompatibel mit den gängisten Helmfabrikaten und zertifiziert nach Schutzklasse IP 66/67.
| in T€ | Halbjahresabschluss 30. November 2012 |
Jahresabschluss 31. Mai 2012 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | 408 | 1.193 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 3.587 | 2.621 |
| Vorräte | 7.631 | 5.993 |
| Forderungen aus Ertragssteuern | 56 | 42 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 225 | 312 |
| Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt | 11.907 | 10.161 |
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Geschäfts- oder Firmenwert | 617 | 626 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 382 | 314 |
| Sachanlagen | 6.497 | 6.502 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 69 | 137 |
| Latente Steueransprüche | 495 | 301 |
| Langfristige Vermögenswerte, gesamt | 8.060 | 7.880 |
| Aktiva, gesamt | 19.967 | 18.041 |
| in T€ | Halbjahresabschluss 30. November 2012 |
Jahresabschluss 31. Mai 2012 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 4.305 | 524 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 916 | 688 |
| Erhaltene Anzahlungen | 127 | 358 |
| Rückstellungen | 542 | 1.025 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern | 332 | 283 |
| Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten | 114 | 388 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt | 6.336 | 3.266 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | ||
| Finanzverbindlichkeiten | 2.800 | 2.844 |
| Latente Steuerverbindlichkeiten | 84 | 84 |
| Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt | 2.884 | 2.928 |
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 6.600 | 6.600 |
| Kapitalrücklage | 4.471 | 4.471 |
| Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis | -67 | -164 |
| Noch nicht verwendetes Ergebnis | -257 | 940 |
| Eigenkapital, gesamt | 10.747 | 11.847 |
| Passiva, gesamt | 19.967 | 18.041 |
| in T€ | 1. Juni 2012- 30. November 2012 |
1. Juni 2011- 30. November 2011 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 7.892 | 9.119 |
| Herstellungskosten | -4.104 | -4.820 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 3.788 | 4.299 |
| Vertriebskosten | -2.349 | -2.376 |
| Allgemeine Verwaltungskosten | -801 | -785 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | -1.077 | -1.039 |
| Sonstige Erträge und Aufwendungen | -139 | 287 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | -578 | 386 |
| Zinserträge | 1 | 1 |
| Zinsaufwendungen | -83 | -88 |
| Ergebnis vor Steuern | -660 | 299 |
| Steuern vom Einkommen und Ertrag | 123 | -13 |
| Konzernergebnis | -537 | 286 |
| davon den Aktionären der CeoTronics AG zuzurechnen | -537 | 286 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert/verwässert) in € | -0,08 | 0,04 |
| in T€ | 1. Juni 2012- 30. November 2012 |
1. Juni 2011- 30. November 2011 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | -537 | 286 |
| Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung | 97 | -143 |
| Gesamtergebnis | -440 | 143 |
| davon den Aktionären der CeoTronics AG zuzurechnen | -440 | 143 |
| in T€ | 1. Juni 2012- 30. November 2012 |
1. Juni 2011- 30. November 2011 |
|---|---|---|
| Konzernergebnis | -537 | 286 |
| Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | 338 | 317 |
| Veränderung der Rückstellungen | -483 | -164 |
| Gewinne (-) / Verluste (+) aus dem Abgang von Anlagevermögen | 0 | 8 |
| Brutto-Cashflow | -682 | 447 |
| Zu-/Abnahme Vorräte | -1.638 | -1.505 |
| Zu-/Abnahme Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -959 | -255 |
| Zu-/Abnahme Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 228 | -153 |
| Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und Schulden, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zugeordnet sind |
87 | 269 |
| Sonstige nicht zahlungswirksame Aufwendungen (+) und Erträge (-) | -26 | -22 |
| Veränderung der Forderungen aus Ertragssteuern | 14 | 136 |
| Veränderung der enthaltenen Anzahlungen | -231 | 61 |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern | 49 | 13 |
| Veränderung der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten | 274 | -40 |
| Veränderung der latenten Steueransprüche | -194 | 118 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | -3.078 | -931 |
| Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen | 0 | 4 |
| Einzahlungen aus Abgängen von langfristigen finanziellen Vermögenswerten |
-76 | 0 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | -449 | -109 |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | 0 | -333 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -525 | -438 |
| Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten | 3.856 | 1.542 |
| Auszahlungen aus der Tilgung von Finanzverbindlichkeiten | -281 | -548 |
| Gezahlte Dividende an die Aktionäre der CeoTronics AG | -660 | 0 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 2.915 | 994 |
| Zahlungswirksame Veränderung der liquiden Mittel | -688 | -375 |
| Wechselkursbedingte Veränderung der liquiden Mittel | -97 | 143 |
| Liquide Mittel am Periodenanfang | 1.193 | 838 |
| Liquide Mittel am Periodenende | 408 | 606 |
| Den Aktionären der CeoTronics AG zurechenbarer Anteil des Eigen kapitals |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Gezeichnetes Kapital |
Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen gesetzliche |
Bilanzgewinn | Währungsum rechnung |
Summe | |
| Stand zum 31. Mai 2011 | 6.600 | 4.471 | 16 | -288 | 95 | 10.894 | |
| Gesamtergebnis | 286 | -143 | 143 | ||||
| Stand zum 30. November 2011 | 6.600 | 4.471 | 16 | -2 | -48 | 11.037 | |
| Stand zum 31. Mai 2012 | 6.600 | 4.471 | 16 | 924 | -164 | 11.847 | |
| Gesamtergebnis | -537 | 97 | -440 | ||||
| Gezahlte Dividenden | -660 | -660 | |||||
| Stand zum 30. November 2012 | 6.600 | 4.471 | 16 | -273 | -67 | 10.747 |
Zum 30. November 2012 betrug die Eigenkapitalquote des CeoTronics-Konzerns 53,8% (Vorjahr 58,1%).
Änderungen wesentlicher Natur im Bereich des Eigenkapitals haben sich gegenüber dem letzten Jahresabschluss nicht ergeben.
Der ungeprüfte Konzernabschluss (Zwischenabschluss) der CeoTronics AG zum 30. November 2012 wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Die vorliegende Berichterstattung steht in Übereinstimmung mit IAS 34 Interim Financial Reporting (Zwischenberichterstattung).
Die Erstellung des Halbjahresabschlusses erfolgte unter Anwendung der für den konsolidierten Jahresabschluss zum 31. Mai 2012 geltenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsgrundsätzen. Weiterführende Angaben können dem Geschäftsbericht des Jahres 2011/2012 entnommen werden.
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 wurden keine Veränderungen im Konsolidierungskreis vorgenommen.
Der Konsolidierungskreis besteht aus folgenden Gesellschaften:
Tochtergesellschaften, an denen die Muttergesellschaft unmittelbar oder mittelbar die Mehrheit der Anteile und damit der Stimmrechte hält, werden entsprechend den Grundsätzen der Kapitalkonsolidierung nach IFRS konsolidiert.
Die Segmentberichterstattung ist an der internen Organisations- und Berichtsstruktur ausgerichtet und erfolgt nach regionalen Gesichtspunkten (Management Approach). Die Bildung der Segmente erfolgt nach Ursprungsländern, d. h. dem Sitz der jeweiligen operativen Gesellschaft:
Die Verrechnungspreise zwischen den Segmenten werden mithilfe der Wiederverkaufspreismethode ermittelt. Den Ausgangspunkt der Wiederverkaufspreismethode bildet der Wiederverkaufspreis, zu dem die ausländischen Tochtergesellschaften die von der CeoTronics AG (Deutschland) erworbenen Produkte am Markt veräußern.
| Deutschland | Resteuropa | Übrige Welt | Konsolidierung | Konzern | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | 1. HJ 2012/ 2013 |
1. HJ 2011/ 2012 |
1. HJ 2012/ 2013 |
1. HJ 2011/ 2012 |
1. HJ 2012/ 2013 |
1. HJ 2011/ 2012 |
1. HJ 2012/ 2013 |
1. HJ 2011/ 2012 |
1. HJ 2012/ 2013 |
1. HJ 2011/ 2012 |
| Umsatz | ||||||||||
| Externe Kunden | 6.799 | 7.434 | 807 | 1.085 | 286 | 600 | 0 | 0 | 7.892 | 9.119 |
| Zwischen Segmenten |
889 | 1.226 | 5 | 1 | 19 | 6 | -913 | -1.233 | 0 | 0 |
| Segmentumsätze | 7.688 | 8.660 | 812 | 1.086 | 305 | 606 | -913 | -1.233 | 7.892 | 9.119 |
| davon Großkunden | 2.107 | 2.322 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.107 | 2.322 |
| Herstellkosten | 4.257 | 4.967 | 548 | 754 | 177 | 285 | -878 | -1.186 | 4.104 | 4.820 |
| Vertriebskosten | 1.890 | 1.842 | 259 | 364 | 209 | 170 | -9 | 0 | 2.349 | 2.376 |
| Verwaltungskosten | 675 | 621 | 90 | 122 | 45 | 42 | -9 | 0 | 801 | 785 |
| F&E-Kosten | 1.077 | 1.039 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.077 | 1.039 |
| EBIT/ Segmentergebnis |
-177 | 280 | -91 | -163 | -132 | 119 | -178 | 150 | -578 | 386 |
| Zinsergebnis | -82 | -87 | ||||||||
| Steueraufwand | 123 | -13 | ||||||||
| Jahresergebnis | -537 | 286 | ||||||||
| Segmentvermögen | 22.846 | 22.238 | 1.020 | 1.970 | 885 | 1.071 | -4.783 | -6.394 | 19.968 | 18.885 |
| Segmentschulden | 9.742 | 8.101 | 630 | 1.915 | 2.594 | 2.956 | -3.829 | -5.208 | 9.137 | 7.764 |
| Investitionen | 555 | 427 | 63 | 1 | 1 | 73 | 0 | 0 | 619 | 501 |
| Abschreibung | 321 | 302 | 9 | 8 | 8 | 7 | 0 | 0 | 338 | 317 |
Nachfolgend sind ergänzende Informationen zu den Umsatzerlösen auf der Unternehmensebene dargestellt:
| in T€ | 1. HJ 2012/2013 |
1. HJ 2011/2012 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse nach Produkten | ||||||||
| Audio | 6.405 | 7.444 | ||||||
| Video | 994 | 1.129 | ||||||
| Dienstleistungen | 493 | 546 | ||||||
| Gesamtumsatz | 7.892 | 9.119 | ||||||
| Umsatzerlöse nach Land der Kunden | ||||||||
| Deutschland | 5.259 | 5.991 | ||||||
| Resteuropa | 2.230 | 2.265 | ||||||
| Übrige Welt | 403 | 863 | ||||||
| Umsatzerlöse gesamt | 7.892 | 9.119 |
Mit Datum vom 2. November 2012 ist das Aufsichtsratsmitglied Stephan Haack von seinem Posten zurückgetreten. Als neues Aufsichtsratsmitglied wurde Hans-Dieter Günther in der Hauptversammlung vom 2. November 2012 gewählt.
Beteiligungsverhältnisse der Organmitglieder zum 30. November 2012:
| (ISIN DE0005407407/WKN 540740) | CeoTronics-Aktien in Stück |
||
|---|---|---|---|
| Vorstand | |||
| Vorstandsvorsitzender | Thomas H. Günther | 28.494 | |
| Stellv. Vorstandsvorsitzender | Berthold Hemer | 513.150 | |
| Vorstand Operations | Günther Thoma | 21.566 | |
| Aufsichtsrat | |||
| Aufsichtsratsvorsitzender | Matthias Löw | 0 | |
| Stellv. Aufsichtsratsvorsitzender | Horst Schöppner | Persönlich Weitere zurechenbare Aktien der Schöppner Vermögensverwaltung GbR Gesamt |
10 810.400 810.410 |
| Aufsichtsrat | Hans-Dieter Günther | 1.116.600 |
Die Gesamtzahl der Aktien der CeoTronics AG betrug zum Stichtag 6.599.994 Stück.
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2012/2013 hat es keine wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Personen gegeben.
| Finanzkalender | ||
|---|---|---|
| Ende des GJ 2012/2013 | 31. Mai 2013 |
|---|---|
| Vorabveröffentlichung des Umsatzes und des Auftragsbestandes nach Ablauf des GJ 2012/2013 |
KW 23, 2013 |
| Geschäftsbericht 2012/2013 | Anfang September 2013 |
| Hauptversammlung 2013 | 8. November 2013 |
| Vorabveröffentlichung des Umsatzes und des Auftragsbestandes nach 6 Monaten des GJ 2013/2014 |
KW 49, 2013 |
| Halbjahresfinanzbericht per 30. November 2013 |
Ende Januar 2014 |
Alle Angaben ohne Gewähr – kurzfristige Änderungen vorbehalten.
Alle in diesem Halbjahresfinanzbericht erwähnten Marken- und Warenzeichen oder Produktnamen sind Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber. Dies gilt insbesondere für Entry Standard als eingetragenes Warenzeichen und Eigentum der Deutschen Börse AG, TETRA als Marke der TETRA MoU Association Ltd. sowie TETRAPOL als Marke der Cassidian/EADS TELECOM Corporation France.
Dieser Halbjahresfinanzbericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Vorstandes der CeoTronics AG widerspiegeln. Die Aussagen wurden nach bestem Wissen getroffen und beruhen auf den derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen des Unternehmens. Deshalb unterliegen sie Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die dazu führen können, dass die tatsächliche von der erwarteten Entwicklung abweicht. Die zukunftsgerichteten Aussagen haben nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Halbjahresfinanzberichts Gültigkeit und können nicht garantiert werden. Die CeoTronics AG übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Unberührt hiervon bleibt die Pflicht der Gesellschaft, ihrer gesetzlichen Informations- und Berichtspflicht nachzukommen.
Audio • Video • Data Communication Adam-Opel-Str. 6 63322 Rödermark (Deutschland) Tel.: +49 6074 8751-722 Fax: +49 6074 8751-720 E-Mail: [email protected] Web: www.ceotronics.com
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