Leifheit AG

Earnings Release • Apr 9, 2013

ORG026A Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 9. April 2012 Georg Thaller (CEO) Dr. Claus-O. Zacharias (CFO)

Unternehmenspräsentation Leifheit AG

Agenda

• § Unternehmensprofil
• § Konzernentwicklung 2012
• § Ausblick und Aktie
• § Strategie "Leifheit GO!"
• § Produktinnovationen 2013
• § Zusammenfassung

Die Leifheit-Gruppe ist ein europäischer Entwickler und Hersteller von Markenprodukten für ausgewählte Bereiche im Haushalt

Wir sind aktiv in den Produktkategorien

Vielfache Auszeichnungen bestätigen höchste Ansprüche an Qualität und Innovationen

Awards und Auszeichnungen des Leifheit-Konzerns (Auswahl)

Markenhersteller mit globaler Präsenz

15 Standorte und Niederlassungen Werke in Deutschland, Frankreich, Tschechien

>80 Länder in denen Leifheit aktiv ist

von Ägypten bis Zypern

1.025 Mitarbeiter

davon ca. 400 in Deutschland

Bedeutende Standorte in Europa

	Standort	Eckdaten
	Nassau (Leifheit)	§ Ca. 300 Mitarbeiter § Marketing, Vertrieb, Entwicklung, Qualitätssicherung, Hauptverwaltung § Fertigung von Wäscheschirmen, Isolierkannen, Rollenhaltern sowie Bodenwischern u.a.
	Zuzenhausen (Leifheit)	§ Ca. 100 Mitarbeiter § Zentraler Logistikstandort
	Blatná/CZ (Leifheit)	§ Ca. 370 Mitarbeiter § Fertigung von Stand- und Wand trocknern sowie Bodenwischern u.a.
	Paris/F (Leifheit/ Birambeau)	§ Ca. 110 Mitarbeiter § Marketing, Vertrieb und Verwaltung
	La Loupe/F (Herby)	§ Ca. 70 Mitarbeiter § Fertigung von Turm-, Stand- und Wandtrocknern

Distribution in allen wichtigen Vertriebskanälen

Markengeschäft größter Unternehmensbereich im Leifheit-Konzern

Leifheit-Konzern
Markengeschäft	Volumengeschäft
Umsatz 177,7 Mio € (Anteil 79,3 %)	Umsatz 46,5 Mio € (Anteil 20,7 %)
§ Hochwertige Markenprodukte mit hohem Verbrauchernutzen	§ Produkte in Mittelpreislagen
§ Konsequente Markenführung	§ Kundenspezifische Produktentwicklungen
§ Systematische Innovations- und Markteinführungs prozesse	§ Hohe Service-Komponente § Vertrieb in internationalen Märkten
§ Vertrieb in internationalen Märkten	§ Produktkategorien: Reinigen,
§ Produktkategorien: Reinigen, Wäschepflege, Küche und Wellbeing	Wäschepflege, Küche und Wellbeing

Konzernentwicklung 2012

Konzernentwicklung 2012

Ergebniswachstum trifft Prognose, Konzernumsatz leicht unterhalb der Erwartungen

Guidance vs. Performance

	Prognose vom 9. August 2012	Performance 2012
Konzernumsatz	Wachstum 2 %	Stabiler Umsatz von +0,9 %*
EBIT**	Wachstum von >10 %	✓ Ergebniswachstum von +13,4 %
Markengeschäft	Wachstum vor allem in den Kategorien: Reinigen, Wäschepflege und Wellbeing	✓ Umsatzwachstum von +4,2 %*
Volumengeschäft	Stabilisierung des Umsatzes auf Vorjahresniveau	Umsatzrückgang von –9,9 %

EBIT 2011 bereinigt um einmaligen Konsolidierungseffekt in Höhe von 2,5 Mio € aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s. **

Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 2013 | 9. April 2013 │ S. 10

Umsatz 2012 profitiert von einmaligen Konsolidierungseffekt in Höhe von 2,8 Mio € aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s. *

Stabiler Umsatz trotz schwierigen gesamtwirtschaftlichen Marktumfelds

Konzernumsatz

nach Regionen / in Prozent

• § Wachstum im Markengeschäft trotz krisenbedingter Rückgänge in den Ländern Spanien, Griechenland und Italien; Plus von 27,6 % in Osteuropa
• § Rückgang Volumengeschäft aufgrund Kaufzurückhaltung in Frankreich und schwachem Projektgeschäft in den USA

Wachstum im Markengeschäft in drei der vier Produktkategorien

in Mio €	2012	2011	+/– %
Umsatz Markengeschäft	177,7	170,5	4,2
§ Reinigen	48,1	45,4	6,0
§ Wäschepflege	74,1	70,8	3,5
§ Küche*	24,3	25,2	−3,5
§ Wellbeing	31,2	29,1	7,3
EBIT Markengeschäft	9,0	6,4	40,8

Rest der Welt

* Umsatzerlöse 2012 in der Kategorie Küche enthalten Umsätze, die unter der Marke Dr. Oetker Backgeräte erzielt wurden in Höhe von 6,8 Mio €.

Konzernentwicklung 2012

Volumengeschäft rückläufig

in Mio €	2012	2011	+/– %
Umsatz Volumengeschäft	46,5	51,6	–9,9
§ Reinigen	0,1	0,2	k.A.
§ Wäschepflege	14,9	16,1	–6,7
§ Küche	28,5	32,0	–11,1
§ Wellbeing	0,7	0,5	46,1
§ Lohnfertigung	2,3	2,8	−18,0
§ EBIT Volumengeschäft	4,0	5,0	–19,8

Projektgeschäft

Ergebniskennzahlen im Rahmen der Prognose

in Mio €	2012	2011
Umsatzerlöse	224,2	222,1
Ergebnis vor Zinsen und Ertragssteuern (EBIT)	14,2	13,9
Bereinigtes EBIT	13,0	11,4
Zins- und Finanzergebnis	–2,0	–1,7
Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT)	12,2	12,2
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	–2,8	–0,1
Periodenergebnis	9,4	12,1

• § EBIT 2011 bereinigt um 2,5 Mio € aufgrund einmaligen Konsolidierungseffekt aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s.
• § EBIT 2012 bereinigt um pos. Einmaleffekt aus der Aufgabe des Lizenzvertrags zur Nutzung der Marke Dr. Oetker Backgeräte in Höhe von 1,2 Mio €
• § Steuerquote stieg von 1,4 Prozent auf 23,1 Prozent infolge geringerer zusätzl. Aktivierung latenter Steuern auf Verlustvorträge

Ergebniswachstum nach Konzernumbau zeigt deutlich positive Entwicklung

Entwicklung Umsatz / EBIT Konzern

aufgeteilt nach ehem. Haushalt / ehem. Bad / in Mio € 202 204 204 74 76 69 276 280 273 ²¹¹222 224 2,4 5,2 8,1 8,8 11,4 13,0 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 0 50 100 150 200 250 300 2007 2008 2009 2010 2011 2012 früher Badbereich früher Haushaltsbereich EBIT * **

EBIT 2011 bereinigt um einmaligen Konsolidierungseffekt von 2,5 Mio € aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s. EBIT 2012 bereinigt um einmaligen pos. Effekt aus der Aufgabe des Lizenzvertrags mit Dr. Oetker Backgeräte in Höhe von 1,2 Mio € * **

Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 2013 | 9. April 2013 │ S. 15

Steigende EBIT-Marge auf Grund von Wachstum und Optimierungsmaßnahmen

Januar – Dezember		2012	2011	+/–
Bruttomarge	%	44,2	43,0	1,2 PP
EBIT-Marge*	%	5,8	5,1	0,7 PP
Umsatzrentabilität	%	4,2	5,5	–1,3 PP
Eigenkapitalrentabilität	%	9,2	12,2	–3,0 PP
Gesamtkapitalrentabilität	%	4,6	6,1	–1,5 PP

EBIT 2011 bereinigt um einmaligen Konsolidierungseffekt von 2,5 Mio € aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s. EBIT 2012 bereinigt um einmaligen pos. Effekt aus der Aufgabe des Lizenzvertrags mit Dr. Oetker Backgeräte in Höhe von 1,2 Mio € *

ORG026A

Finanzmittelbestand steigt auf 33,7 Mio €

in Mio €	2012	2011
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	8,2	12,8
Cashflow aus Investitionstätigkeit	2,3	4,9
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ohne Finanzielle Vermögenswerte	–6,1	–14,4
Effekte aus Wechselkursdifferenzen	–0,2	–0,2
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalenten	4,2	3,2
Finanzmittelbestand am Jahresende	33,7	29,5

• § Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit verringert sich vor allem aufgrund des gesunkenen Periodenergebnisses, höherer Forderungen sowie gestiegener Bestände
• § Cashflow aus Investitionstätigkeit von 2,3 Mio € beinhaltet Investitionen von 9,8 Mio €, eine Restkaufpreiszahlung aus der Veräußerung des Badbereichs (4,0 Mio €) sowie die Einzahlungen aus der Veränderung der Fin. Vermögenswerte von 6,7 Mio €
• § Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrug –6,1 Mio € und beinhaltet ausgezahlte Dividende von 6,2 Mio €

Gezielte Investitionen in die Weiterentwicklung des Markengeschäfts

Immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen

* bezogen auf die historischen Anschaffungs- und Herstellkosten des Anlagevermögens

Sachanlagen Mio € 5,4 5,3

Solide finanziert für die Zukunft; EK-Quote von 50,6 %

Bilanzrelationen

Weitere Erhöhung des Finanzmittelbestands

Eigenkapital/-quote

in Mio € / in %

Eigenkapital Eigenkapitalquote

in Mio € 26,3 29,5 33,7 0 5 10 15 20 25 30 35 2010 2011 2012

Finanzmittelbestand

Mitarbeiterzahlen bleiben stabil

• § Mitarbeiterzahlen konnten trotz Effizienzsteigerungsmaßnahmen stabil gehalten werden

• § Leifheit erneut als "Top Arbeitgeber Deutschland" ausgezeichnet

• Volumengeschäft

• Markengeschäft

Ausblick und Aktie

Ausblick 2013: verhalten positiv

Markt und Umfeld	§ Für 2013 weiterhin unsicheres gesamtwirtschaftliches Umfeld erwartet, welches sich deutlich auf die Haushaltsbranche auswirken kann
Umsatzprognose 2013	§ Wachstum auf Konzernebene zwischen 2 % bis 4 %*
	§ Wachstum im Markengeschäft zwischen 3 % bis 5 %*
	§ Stabile Entwicklung im Volumengeschäft
Ergebnisprognose 2013	§ Stabile Entwicklung; EBIT auf dem Niveau des bereinigten Ergebnisses 2012
Investitionen 2013	§ Geplante Investitionen, vornehmlich im Markengeschäft, in Höhe von 6,0 Mio €; Finanzierung aus eigenen Mitteln

Prognose 2013	2012	Bereinigung*	2012 bereinigt*	2013
Konzernumsatz	224,2 Mio €	–6,8 Mio €	217,4 Mio €	2 bis 4 Prozent
EBIT	14,2 Mio €	–1,2 Mio €	13,0 Mio €	Ergebnis auf bereinigtem Vorjahresniveau

Umsatz bereinigt um das Geschäft mit Dr. Oetker Backgeräten, *

EBIT bereinigt um den Sondereffekt aus der Veräußerung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit der Aufgabe des Lizenzvertrages

Ausblick und Aktie

Leifheit Aktie mit starker Kursentwicklung

Trends in der Konsumgüterbranche

§ Steigende Nutzung des Internets zur Informationssuche und zum Kauf von Haushaltsprodukten. Dies gilt auch für ältere Zielgruppen, die nach aktuellen Studien diesen Kanal verstärkt für sich entdecken.

§ Grundlegender Wandel hin zu mehr Qualitätsbewusstsein gerade bei jüngeren Konsumenten. Damit rückt diese Zielgruppe noch stärker als bisher in den Fokus der Markenanbieter.

§ Verstärkte Nachfrage nach langlebigen Produkten und Produkten aus nachhaltiger Herstellung, beziehungsweise von Unternehmen, die auf einen verantwortungsvollen Umgang mit Ressourcen, der Gesellschaft und ihren Mitarbeitern achten.

§ Wunsch nach "Entschleunigung", der aufgrund anhaltend hohem Stresslevel, starken Belastungen am Arbeitsplatz oder generell aus Gefühlen der Überforderung resultieren kann, wird auch weiterhin das Konsumentenverhalten beeinflussen.

§ Wachsende Anzahl der Haushalte in den Kernmärkten in Europa bis zum Jahr 2014, insbesondere bei Ein- bis Zwei-Personen-Haushalten.

Quelle: GFK, http://www.esales4u.de

Status quo: Leifheit Strategie

Ziel:

Durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 3 % bis 5 % auf Konzernebene, mit überdurchschnittlichem Ergebniswachstum

1. Marken- und Kommunikationsstrategie

Alle Marken

§ Fokus auf Innovation

Marke Leifheit

§ Dachmarkenstrategie mit optimiertem Marketing Mix

Marke Soehnle

§ Positionierung als Wellness-Marke

1. Internationale Vertriebsstrategie

Nutzung identifizierter Wachstumstreiber

• § Ausbau Vertriebskanal E-Commerce
• § POS-Excellence

• § Internationales Wachstum in den Fokusländern

• Steigerung der Effizienz

• § Konsequente Weiterentwicklung erfolgreicher Optimierungen der vergangenen Jahre

• § Verbesserung des Supply-Chain-Managements
• § Regelmäßige Investitionen in Technik und Logistik
• § Strikte Kostendisziplin

Leifheit E-Commerce

Internationale E-Commerce Strategie mit hohem Wachstumspotenzial

Ausgangslage

ORG026A

• § Stetig wachsendes Online-Geschäft im Non-Food-Bereich
• § 82 % der Verbraucher nutzen heute das Internet um sich über ein Produkt zu informieren
• § Steigende Online-Affinität bringt wachsende Ansprüche der Verbraucher an die Informationsqualität mit sich
• § Leifheit ist bereits heute solide für den Online-Handel aufgestellt
• § 100% aller Leifheit Produkte werden aktuell bereits online gehandelt
• § Leifheit E-Commerce-Umsätze innerhalb der letzten vier Jahren verdoppelt

Leifheit E-Commerce 2013

• § Ziel: im E-Commerce wollen wir jährlich hohe zweistellige Wachstumsraten erreichen
• § Gezieltere Unterstützung unserer Handelspartner im Online-, Multi- und Cross-Channel-Geschäft
• § Umsetzung von organisatorischen Maßnahmen und Prozessoptimierungen im Hinblick auf automatisierte und strukturierte Bereitstellung von Produktinformationen in ansprechender Optik
• § Anpassung logistischer Strukturen an die Herausforderungen des E-Commerce

Entwicklung Umsätze in Mio €		Jährlich zweistellige
7,4	13,9	Wachstumsraten
2009	2012	Zukünftig

2013: POS-Excellence zentrales Thema im stationären Handel im Bereich der Haushaltswaren

Trend

• § Qualitätsbewusstsein der Verbraucher ist spürbar gestiegen
• § Trading-Up-Konzepte mit dem Ziel einer besseren Wertschöpfung im Handel – werden bei Haushaltswaren zum zentralen Thema in 2013
• § Gefragt sind Markenshops die hochwertige Produkte gekonnt in Szene setzen und verbesserte Orientierung/ Suchlogik am Point of Sale bieten

Leifheit POS-Excellence-Initiative

• § Kombination aus Packaging, optimiertem Verkaufsregal mit intelligenter Suchlogik und abgestimmter Markenkommunikation (TV-Kampagnen, Online-Kommunikation und bundesweite PR-Aktivitäten)
• § Unterstützung für den stationären Handel zur Steigerung der Umschlagsgeschwindigkeit und des qualitativem Wachstums
• § Für jede Vertriebsschiene das passende System

Veränderter Länderfokus als Reaktion auf die Euro- und Schuldenkrise

• § Krisenländer werden auf einem geringeren Niveau geplant
• § Fokus auf Wachstumsmärkte in Osteuropa und ausgewählte Regionen in Asien
• § Strukturelle Optimierung in ausgewählten Tochtergesellschaften
• § Gründung einer Tochtergesellschaft in Polen

Verstärktes Engagement Verringertes Engagement

Produktinnovationen 2013

Produktinnovationen 2013

Kategorie Reinigen (Auswahl)

Produktinnovationen 2013

Kategorie Wäschepflege (Auswahl)

Produktinnovationen 2013

Kategorie Küche (Auswahl)

Schlagkräftige Unterstützung Speed Quirl

Runde Sache Spiralschneider

Ästhetik und Frische für Zuhause

Air Fresh

Produktinnovationen 2013

Kategorie Wellbeing (Auswahl)

Limitierte Kult-Kollektionen Küchen- und Personenwaagen mit Disney- und Sheepworld-Motiven

Solide aufgestellt um kommenden Trends und Wachstumschancen zu begegnen

• § Trotz schwierigen Marktumfelds positive Geschäftsentwicklung in 2012
• § Markengeschäft mit anhaltend solidem Wachstum
• § Fokus auf etablierte Märkte sowie Wachstumsregionen (z.B. Osteuropa, ausgesuchte Länder Asiens)
• § Bekannte Marken mit führenden Marktpositionen und starkem Kundenvertrauen
• § Innovative Produkte und Vertriebskonzepte für weiteres Wachstum in 2013
• § Solide finanziert mit einer Eigenkapitalquote über 50 %
• § Attraktiver Dividendentitel mit starker Kursentwicklung am Kapitalmarkt

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Ihre Fragen bitte ...

Finanzkalender
Quartalsfinanzbericht zum 31. März 2013	14. Mai 2013
Hauptversammlung	06. Juni 2013
Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2013	13. August 2013
Quartalsfinanzbericht zum 30. September 2013	11. November 2013

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