Carpinienne de Participations

Quarterly Report • Jul 22, 2015

Rapport financier semestriel 2015

Paris, le 22 juillet 2015

SOMMAIRE

Attestation du responsable du rapport financier semestriel 3
Rapport semestriel d'activité 4
Comptes individuels au 30 juin 2015 5
Rapport du commissaire aux comptes sur l'examen limité des comptes semestriels individuels au 30 juin 2015 11

22 juillet 2015

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes présentés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et qu'ils donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société Carpinienne de Participations, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice 2015 et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice et des principales transactions entre parties liées.

Paris, le 22 juillet 2015

Didier LÉVÊQUE Président-Directeur général

A/ Informations générales

Carpinienne de Participations est une société anonyme immatriculée en France et cotée sur NYSE Euronext Paris, compartiment C.

Les états financiers semestriels au 30 juin 2015 reflètent la situation comptable de la société et ont été établis conformément à l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier. Ils ont fait l'objet d'un examen limité de la part de notre commissaire aux comptes.

En date du 22 juillet 2015, le Conseil d'administration a arrêté et autorisé la publication des états financiers semestriels de la société pour le semestre se terminant le 30 juin 2015.

Les états financiers semestriels ne comportent pas toutes les informations et annexes telles que présentées dans les états financiers annuels. De ce fait, il convient d'en effectuer la lecture en parallèle avec les états financiers au 31 décembre 2014.

Les états financiers de la société Carpinienne de Participations pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 sont disponibles sur simple demande au siège de la société 83, rue du Faubourg-Saint-Honoré à Paris 8ème, ou sur le site internet www.carpinienne-de-participations.fr.

B/ Commentaires sur les données chiffrées

Le tableau d'activité et de résultats au 30 juin 2015 a été établi suivant les règles comptables en vigueur.

Les méthodes d'évaluation sont identiques à celles retenues pour l'élaboration des comptes annuels.

Le résultat financier est un bénéfice de 900 K€ contre un bénéfice de 876 K€ au 30 juin 2014. Il inclut 1 096 K€ au titre des dividendes de Foncière Euris.

Le résultat net après impôt se solde ainsi par un bénéfice de 843 K€, contre un bénéfice de 789 K€ pour le premier semestre 2014.

C/ Activité de la société au cours du semestre écoulé

La société Carpinienne de Participations a poursuivi durant le 1er semestre 2015 la gestion de ses titres de participation.

En date du 5 mai 2015, l'assemblée générale des actionnaires a décidé de verser un dividende de 2 € par action au titre de l'exercice 2014. Le montant correspondant, soit 638 K€, a été mis en paiement le 2 juin 2015.

D/ Évolution prévisible de l'activité au cours de l'exercice

La société Carpinienne de Participations devrait poursuivre la gestion de ses titres de participation.

Bilan 6
Compte de résultat 7
Tableau des flux de trésorerie 8
Annexe aux comptes individuels 9

Bilan

(en milliers d'euros)

AC TIF	Br ut	Am iss ort ent em ou dép réc iat ion s	t 3 0/0 6/1 5 Ne	t 3 1/1 2/2 014 Ne	PA SS IF	30. 06. 201 5	31. 12. 201 4
AC TIF IM MO BI LI SE					CA PIT AU X P RO PR ES
Im bil isa tio inc lles mo ns orp ore					Ca ital cia l p so	4 7 87	4 7 87
Im bil isa tio elle mo ns cor por s					Pri s d 'ém iss ion de fus ion d'a rt me ppo , , Ré lég ale ser ve	1 7 23 486	1 7 23 48 6
Im bil isa tio fin ièr mo ns anc es :					Ré aire lles sta tut ont tue ser ves s o u c rac Ré rég lem ées ent ser ves	443 78	44 3 78
Tit de rtic ipa tio res pa n Cré hée arti cip atio rat tac anc es s au x p ns	29 008		29 008	29 008	Au s ré tre ser ves rt à R epo no uve au	2 5 65 725	2 5 65 82 9
Sou tal s to	29 008		29 008	29 008	div ide nde Ac te s om p ur Ré sul de la p éri ode tat	843	534
TO TA L D E L 'AC TIF IM MO BI LI SE	29 008		29 008	29 008	OT AL S C AP ITA OP T DE UX PR RE S	11 650	11 445
					PR OV ISI ON S
AC CI RC AN TIF UL T					ES DE TT
Cré clie hés nts et tes rat tac anc es com p					fin ièr De ttes anc es :
Au éan tre s cr ces					Em det ès des nts et tes pru au pr bli de édi éta nts t sse me cr
Va leu obi lièr de lac ent rs m es p em					E t de fin ièr div ts e ttes mp run anc es ers De d'e loit atio ttes xp n :
Dis ibi lité pon s	4		4	5	fo iss hés De ttes s et tes rat tac urn eur co mp De fis cal oci ale ttes et s es s	23	104
					De r im bil isa tio hés ttes et c tes rat tac su mo ns om p Au s d tre ette s	17 339	17 465
TO TA L D E L 'AC TIF CI RC UL AN T	4		4	5	TO TA L D ES DE TT ES	17 362	17 569
Co de rég ula risa tio ctif tes mp n a				1	Co de rég ula risa tio if tes mp n p ass
TO TA L D E L 'AC TIF	29 012		29 012	29 014	T OT AL DU PA SS IF	29 012	29 014

(en milliers d'euros)

	1er Semestre 2015	1er Semestre 2014	Exercice 2014
PRODUITS D'EXPLOITATION
Prestations de services et produits accessoires
Autres produits de gestion
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Total des produits d'exploitation
CHARGES D'EXPLOITATION
Achats et charges externes	57	87	142
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et charges sociales
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Autres charges
Total des charges d'exploitation	57	87	142
RESULTAT D'EXPLOITATION	(57)	(87)	(142)
QUOTES-PARTS DE RESULTATS SUR
OPERATIONS FAITES EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participations	1 096	1 096	1 096
Produits d'autres valeurs mobilières
et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés
Reprises sur dépréciation et provisions, transferts de charges
Différences positives de change
Autres produits financiers
Total des produits financiers	1 096	1 096	1 096
CHARGES FINANCIERES
Dotations aux dépréciations et provisions
Intérêts et charges assimilées	196	220	420
Différences négatives de change
Autres charges financières
Total des charges financières	196	220	420
RESULTAT FINANCIER	900	876	676
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT	843	789	534
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Total des produits exceptionnels
CHARGES EXCEPTIONNELLES
Sur opérations de gestion
Sur opérations en capital
Dotations aux dépréciations et provisions
Total des charges exceptionnelles
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Produit (charge) d'impôts sur les bénéfices
RESULTAT DE LA PERIODE	843	789	534

Tableau des flux de trésorerie

			(en milliers d'euros)
	1er semestre 2015	1er semestre 2014	Exercice 2014
OPERATIONS D'EXPLOITATION
RESULTAT NET	843	789	534
Elimination des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation Dividendes à recevoir
Dotations aux Amortissements et provisions
Reprises des Amortissements et provisions
Plus et moins values de cession
Subventions virées au résultat
Capacité d'autofinancement	843	789	534
Variation nette exploitation	(80)	(53)	(6)
Variation de stock
Variation des Créances d'exploitation
Variation des Dettes d'exploitation	(80)	(53)	(6)
Variation nette hors exploitation	(126)	(413)	(205)
Variation des créances hors exploitation
Variation des dettes hors exploitation	(126)	(413)	(205)
Charges et produits constatés d'avance
Autres
Variation du besoin en fond de roulement	(206)	(466)	(211)
Flux net de trésorerie généré par l'activité	637	324	323
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Décaissement / acquisition immobilisations incorporelles
Décaissement / acquisition immobilisations corporelles
Encaissement / cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
Subventions d'investissements encaissés
Décaissement / acquisition actifs financiers
Encaissement / cession actifs financiers
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital ou apports
Dividendes versés aux actionnaires	(638)	(319)	(319)
Variation des autres fonds propres
Encaissements provenant d'emprunts
Remboursement d'emprunts
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement	(638)	(319)	(319)
Variation de la trésorerie TRESORERIE	(1)	5	(4)
TRESORERIE A L'OUVERTURE	5	1	1
TRESORERIE A LA CLOTURE	4	6	5

Annexe aux comptes individuels

(en milliers d'euros)

I. PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes individuels semestriels arrêtés au 30 juin 2015 sont élaborés et présentés conformément aux règles comptables françaises identiques à celles retenues pour l'exercice 2014.

II. NOTES SUR LE BILAN - ACTIF

1. Mouvements de l'actif immobilisé

(en milliers d'euros)	Valeur Brute au 01.01.15	Augmenta tion	Diminution	Virement de compte à compte	Valeur Brute au 30.06.15	Dont entreprises liées
Terrains
Titres de participation (a)	29 008				29 008	29 008
Créances rattachées aux participations
TOTAL	29 008				29 008	29 008

(a) Les titres de participation comprennent 509 947 actions Foncière Euris pour un montant de 29 008 K€ représentant 5,12% du capital.

III. NOTES SUR LE BILAN - PASSIF

1. Capitaux propres

Le capital social s'élève à 4 787 K€. Il est composé de 319 109 actions ordinaires de 15 euros de valeur nominale.

La variation des capitaux propres s'analyse comme suit :

Capitaux propres au 31 décembre 2013		11 230 K€
Résultat du premier semestre 2014	789 K€
Distribution du dividende 2013	(319) K€
Capitaux propres au 30 juin 2014		11 700 K€
Résultat du deuxième semestre 2014	(255) K€
Capitaux propres au 31 décembre 2014		11 445 K€
Résultat du premier semestre 2015	843 K€
Distribution du dividende 2014	(638) K€
Capitaux propres au 30 juin 2015		11 650 K€

2. Dettes

Les dettes d'exploitation sont à moins d'un an et concernent les entreprises liées pour 16 K€.

Les autres dettes sont à moins d'un an et concernent les entreprises liées à hauteur de 17 339 K€.

IV. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

Les produits financiers concernant les entreprises liées s'élèvent à 1 096 K€.

Les charges financières concernant les entreprises liées s'élèvent à 196 K€.

V. AUTRES INFORMATIONS

La société n'a employé aucun salarié au cours du semestre.

Les comptes de la société Carpinienne de Participations sont inclus par intégration globale dans les comptes consolidés de la société Finatis.

La société Carpinienne de Participations fait partie du périmètre d'intégration fiscale de la société Finatis, la convention d'intégration prévoit que Carpinienne de Participations calcule sa charge d'impôt comme en l'absence d'intégration.

Rapport du commissaire aux comptes sur l'examen limité des comptes semestriels individuels au 30 juin 2015

Aux actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application des articles L. 232-7 du Code de commerce et L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels individuels de la société CARPINIENNE DE PARTICIPATIONS, relatifs à la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels individuels ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.

En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels individuels et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre, ainsi que du résultat du semestre écoulé.

2. Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels individuels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels individuels.

Fait à Paris, le 22 juillet 2015

CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIES

Mohcine BENKIRANE