Quarterly Report • Jul 31, 2015
Quarterly Report
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| 1 | ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE 2 |
||
|---|---|---|---|
| 2 | PRESENTATION DU GROUPE 3 |
||
| 2.1 | Profil de la Société et chiffres clés du premier semestre 2015 3 | ||
| 2.2 2.2.1 |
Facteurs de risques et transactions avec les parties liées 5 Facteurs de risques 5 |
||
| 2.2.2 | Transactions avec les parties liées 5 | ||
| 3 | RAPPORT 3.1 |
D'ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE 2015 6 Eléments significatifs du 1er semestre 2015 6 |
|
| 3.1.1 | Introduction en bourse 6 | ||
| 3.1.2 | Acquisitions 6 | ||
| 3.1.3 | Refinancement de la Dette du Groupe 7 | ||
| 3.1.4 | Evolution de la Gouvernance 7 | ||
| 3.2 | Analyse de l'activité du premier semestre 2015 7 | ||
| 3.3 | Evènements postérieurs à l'arrêté des comptes semestriels 13 | ||
| 4 | GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE 14 |
||
| 4.1 | Composition du conseil de surveillance 14 | ||
| 4.2 | Composition des comités du conseil de surveillance 15 | ||
| 4.3 | Composition du directoire 15 | ||
| 4.4 | Rémunération des membres du directoire 15 | ||
| 5 | COMPTES 5.1 |
CONSOLIDES INTERMEDIAIRES CONDENSES 17 Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière |
|
| semestrielle 17 | |||
| 5.2 5.2.1 |
Comptes semestriels consolidés et notes annexes 19 Etat du résultat consolidé intermédiaire 19 |
||
| 5.2.2 | Etat du résultat global consolidé intermédiaire 20 | ||
| 5.2.3 | Etat de la situation financière consolidée intermédiaire actif 21 | ||
| 5.2.4 | Etat de la situation financière consolidée intermédiaire - passif et capitaux propres 22 | ||
| 5.2.5 | Tableau des flux de trésorerie consolidés 23 | ||
| 5.2.6 | Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires au 30 juin 2015 24 | ||
| 5.2.7 | Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires au 30 juin 2014 25 | ||
| 5.2.8 | Notes explicatives 26 | ||
| 6 | INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL 53 |
||
| 6.1 6.2 |
Composition du capital social 53 Répartition du capital social et actionnariat 53 |
||
| 6.3 | Franchissements de seuils de participation 53 | ||
| 6.4 | Opérations effectuées par Elis sur ses propres actions 54 | ||
| 6.5 | Capital autorisé non émis 54 | ||
| 6.6 6.7 |
Actions potentielles 56 Pacte d'actionnaires 56 |
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans le périmètre de la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité joint au présent rapport, présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Puteaux, le 29 juillet 2015
Le Président du directoire,
Xavier Martiré
Elis est un groupe multi-services, leader de la location-entretien de linge plat, de vêtements de travail et d'équipements d'hygiène et de bien être en Europe et au Brésil. Avec plus de 21 000 collaborateurs répartis dans 12 pays, Elis a réalisé en 2014 un chiffre d'affaires consolidé de 1 331m€ et un EBITDA consolidé de 429m€. Bénéficiant de plus d'un siècle d'expertise, Elis livre aujourd'hui plus de 240 000 sociétés de toutes tailles dans les secteurs de l'hôtellerierestauration, de la santé, de l'industrie, du commerce et des services, grâce à son réseau de 280 centres de production et de distribution et 13 salles blanches, ce qui lui garantit une proximité inégalée avec ses clients.
| En m€ | S1 2015 | S1 2014* | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 682,4 | 644,3 | +5,9% |
| EBITDA | 204,6 | 204,8 | -0,1% |
| EBIT | 87,7 | 99,7 | -12,0% |
| Résultat net | (80,6) | (20,2) | |
| Endettement financier net ajusté (fin de période) | 1 404,5 | 1 996,0 |
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes *Les chiffres du 1er semestre 2014 sont retraités de la première application de l'interprétation IFRIC 21
| En m€ | 2015 | 2014 | Var. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | |
| Hôtellerie – Restauration | 62,2 | 83,3 | 145,5 | 59,1 | 77,3 | 136,5 | +5,2% | +7,7% | +6,6% |
| Industrie | 46,7 | 47,2 | 94,0 | 45,8 | 47,5 | 93,3 | +2,0% | -0,6% | +0,7% |
| Commerce & Services | 83,1 | 85,5 | 168,6 | 83,7 | 86,5 | 170,2 | -0,7% | -1,2% | -1,0% |
| Santé | 39,4 | 39,9 | 79,3 | 38,0 | 38,2 | 76,1 | +3,7% | +4,6% | +4,2% |
| France1 | 228,2 | 250,5 | 478,6 | 222,5 | 245,5 | 468,0 | +2,5% | +2,0% | +2,3% |
| Europe du Nord | 38,2 | 46,1 | 84,2 | 35,0 | 37,5 | 72,5 | +8,9% | +22,8% | +16,1% |
| Europe du Sud | 28,9 | 37,1 | 66,0 | 26,7 | 32,6 | 59,3 | +7,9% | +13,9% | +11,2% |
| Europe | 67,0 | 83,2 | 150,2 | 61,8 | 70,1 | 131,9 | +8,5% | +18,7% | +13,9% |
| Brésil | 22,3 | 22,8 | 45,1 | 13,8 | 22,4 | 36,2 | +61,6% | +1,8% | +24,6% |
| Entités manufacturières | 4,5 | 3,9 | 8,5 | 4,3 | 3,9 | 8,2 | +5,5% | +0,7% | +3,2% |
| Total | 322,0 | 360,4 | 682,4 | 302,4 | 341,9 | 644,3 | +6,5% | +5,4% | +5,9% |
1 : Après Autres dont Réductions sur ventes
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
4 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2015 ELIS
Les principaux risques et incertitudes auxquels le Groupe pourrait être confronté au second semestre 2015 sont ceux détaillés au paragraphe I-A-4 Risques et Incertitudes figurant en pages 45 à 67 du rapport financier annuel 2014.
Le Groupe a émis le 28 avril 2015 un emprunt obligataire d'un montant de 800 millions d'euros d'une durée de sept ans, et signé le 7 mai 2015 un avenant au nouveau contrat de crédit senior (le « Nouveau Contrat de Crédit Senior ») conclu avec un syndicat de banques internationales le 2 septembre 2014, et revu à ce titre la ventilation de ses lignes de crédit. Les principales caractéristiques de l'emprunt obligataire et du Nouveau Contrat de Crédit Senior sont décrites dans la note 9 des comptes consolidés intermédiaires condensés figurant en pages 44 et 45 du présent rapport.
Au 30 juin 2015, l'exposition du Groupe au risque actions concerne principalement les 60 084 actions Elis détenues en autocontrôle dans le cadre du contrat de liquidité mis en œuvre le 13 avril 2015. Ces actions, sur la base du cours de clôture du 30 juin 2015 (17,62 euros) représentent un montant de 1.091 milliers d'euros. A titre d'exemple, une variation de 10% du cours de l'action Elis par rapport au cours du 30 juin 2015 aurait un impact d'environ 109 milliers d'euros sur les capitaux propres du Groupe. Dans ce contexte, le Groupe n'a pas jugé nécessaire de mettre en place une politique d'encadrement du risque actions.
Les principales transactions avec les parties liées sont détaillées dans les notes 6.2 et 13 des comptes consolidés intermédiaires condensés figurant en pages 40 et 51 du présent rapport.
Le 11 février 2015, Elis s'est introduit en bourse sur le compartiment A du marché réglementé d'Euronext à Paris. L'introduction en Bourse a été réalisée suite à l'admission aux négociations de 114 006 167 actions, dont 57 692 306 actions dans le cadre d'une offre globale, incluant 3 846 153 actions existantes cédées, et 53 846 153 actions nouvelles, avant l'exercice de l'option de surallocation.
Le 11 mars 2015, Elis a annoncé l'exercice de l'option de surallocation dans le cadre de son introduction en bourse sur le marché réglementé d'Euronext Paris. Deutsche Bank AG, London Branch, a exercé l'option de surallocation à hauteur de 8 022 323 actions existantes supplémentaires cédées par Legendre Holding 27, entité contrôlée par Eurazeo, au prix de l'offre, soit 13,00 euros par action, correspondant à un montant total d'environ 104 millions d'euros.
En conséquence de ce qui précède, le nombre total d'actions Elis offertes dans le cadre de son introduction en bourse s'est élevé à 65 714 629 actions, soit 57,6% du capital social et des droits de vote de la Société, portant ainsi la taille de l'offre à environ 854 millions d'euros. Après exercice de l'option de surallocation, le flottant s'élevait à environ 57,6% du capital d'Elis.
Le 13 avril 2015, Elis a confié à Kepler Cheuvreux la mise en œuvre d'un contrat de liquidité conforme à la Charte de déontologie établie par l'Association française des marchés financiers le 8 mars 2011, et approuvée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) par décision précitée du 21 mars 2011. Trois millions d'euros ont été affectés à la mise en œuvre du contrat de liquidité et portés au crédit du compte de liquidité.
Le 19 juin 2015, Elis a intégré les sociétés du SBF 120.
Le 26 janvier 2015, Elis a annoncé dans l'actualisation de son document de base l'acquisition de la société Kress en Allemagne, laquelle est décrite dans la note 3 des comptes consolidés intermédiaires condensés figurant en page 34 du présent rapport. Kress représente un chiffre d'affaires annuel de 5 millions d'euros et est consolidé depuis le 1er janvier 2015.
Le 8 avril 2015, Elis a annoncé la finalisation de cinq acquisitions en France, en Espagne, en Allemagne et en Suisse, lesquelles sont décrites dans la note 3 des comptes consolidés intermédiaires condensés figurant en page 34 du présent rapport. Les cinq sociétés acquises représentent un chiffre d'affaires en base annuelle d'une trentaine de millions d'euros. Elles ont été consolidées dans les comptes du Groupe à compter du deuxième trimestre 2015.
Le 22 avril 2015, Elis a annoncé le succès de l'émission d'un emprunt obligataire d'un montant en principal de 800 millions d'euros représenté par des obligations (les « Obligations 2022 » ou les «Obligations High Yield») à travers sa filiale détenue à 100%, Novalis S.A.S. Cette opération a été lancée le 17 avril 2015 et les Obligations 2022 ont été souscrites à un coupon de 3,000 %. Les Obligations 2022 ont fait l'objet d'une demande d'admission auprès de l'Irish Stock Exchange (Global Exchange Market). L'émission et le règlement-livraison des Obligations 2022 ont eu lieu le 28 avril 2015.
Le 24 juin 2015 s'est tenue l'assemblée générale ordinaire d'Elis au cours de laquelle Monsieur Philippe Delleur a été nommé au conseil de surveillance, en qualité de membre indépendant. L'assemblée générale a, par ailleurs, procédé au renouvellement, pour une durée de quatre années, des mandats de deux membres du conseil de surveillance : Monsieur Thierry Morin et Madame Virginie Morgon.
| En m€ | S1 2015 | S1 2014* | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 682,4 | 644,3 | +5,9% |
| EBITDA | 204,6 | 204,8 | -0,1% |
| EBIT | 87,7 | 99,7 | -12,0% |
| Résultat net | (80,6)** | (20,2) | |
| Endettement financier net ajusté (fin de période) | 1 404,5 | 1 996,0 |
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
*Les chiffres du 1er semestre 2014 sont retraités de la première application de l'interprétation IFRIC 21 ** dont 123m€ de frais exceptionnels liés à l'introduction en bourse et aux opérations de refinancement Puteaux, le 29 juillet 2015 – Leader multi-services de la location-entretien de linge plat, de vêtements de travail et d'équipements d'hygiène et de bien-être en Europe et au Brésil, Elis publie ce jour ses résultats pour le premier semestre 2015.
A l'occasion de cette publication, Xavier Martiré, Président du directoire d'Elis, a déclaré :
« Elis a réalisé un chiffre d'affaires de 682m€ au premier semestre 2015, en croissance de 5,9%, dont 2,4% d'organique. Cette bonne performance, réalisée dans un contexte macro-économique qui reste morose en Europe et au Brésil, est tirée par un net regain d'activité en Europe du Sud et par les acquisitions récentes. Cependant, les tensions sur les prix sur le marché français ont eu un effet dilutif sur les marges du semestre.
Nous restons confiants dans nos perspectives et relevons notre objectif de croissance du chiffre d'affaires à +7% pour l'année 2015. L'EBITDA est pour sa part attendu entre 445m€ et 450m€, soit une progression par rapport à 2014 comprise entre 15m€ et 20m€.
Enfin, le premier semestre a été marqué par l'introduction en Bourse d'Elis et le refinancement complet de la dette du Groupe. Elis est donc doté d'un nouveau statut financier, avec une charge d'intérêts divisée par 3 et un accès large à la ressource financière. Le Groupe va donc pouvoir accélérer le déploiement de ses quatre piliers stratégiques : la consolidation des positions géographiques, le développement de la plateforme brésilienne, la poursuite de l'amélioration de l'excellence opérationnelle et le lancement de nouveaux produits et services. »
| En m€ | 2015 | 2014 | Var. | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | T1 | T2 | S1 | |
| Hôtellerie – Restauration | 62,2 | 83,3 | 145,5 | 59,1 | 77,3 | 136,5 | +5,2% | +7,7% | +6,6% |
| Industrie | 46,7 | 47,2 | 94,0 | 45,8 | 47,5 | 93,3 | +2,0% | -0,6% | +0,7% |
| Commerce & Services | 83,1 | 85,5 | 168,6 | 83,7 | 86,5 | 170,2 | -0,7% | -1,2% | -1,0% |
| Santé | 39,4 | 39,9 | 79,3 | 38,0 | 38,2 | 76,1 | +3,7% | +4,6% | +4,2% |
| France1 | 228,2 | 250,5 | 478,6 | 222,5 | 245,5 | 468,0 | +2,5% | +2,0% | +2,3% |
| Europe du Nord | 38,2 | 46,1 | 84,2 | 35,0 | 37,5 | 72,5 | +8,9% | +22,8% | +16,1% |
| Europe du Sud | 28,9 | 37,1 | 66,0 | 26,7 | 32,6 | 59,3 | +7,9% | +13,9% | +11,2% |
| Europe | 67,0 | 83,2 | 150,2 | 61,8 | 70,1 | 131,9 | +8,5% | +18,7% | +13,9% |
| Brésil | 22,3 | 22,8 | 45,1 | 13,8 | 22,4 | 36,2 | +61,6% | +1,8% | +24,6% |
| Entités manufacturières | 4,5 | 3,9 | 8,5 | 4,3 | 3,9 | 8,2 | +5,5% | +0,7% | +3,2% |
| Total | 322,0 | 360,4 | 682,4 | 302,4 | 341,9 | 644,3 | +6,5% | +5,4% | +5,9% |
1 : Après Autres dont Réductions sur ventes
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
| Croissance | Croissance | Croissance | |
|---|---|---|---|
| En m€ | organique1 T1 | organique1 T2 | organique1 S1 |
| Hôtellerie – Restauration | +5,2% | +7,7% | +6,6% |
| Industrie | +2,0% | -0,6% | +0,7% |
| Commerce & Services | -0,7% | -1,2% | -1,0% |
| Santé | +3,7% | +4,6% | +4,2% |
| France1 | +2,5% | +2,0% | +2,3% |
| Europe du Nord | -0,8% | -0,9% | -0,9% |
| Europe du Sud | +7,9% | +7,1% | +7,5% |
| Europe | +3,0% | +2,8% | +2,9% |
| Brésil | +2,0% | +5,0% | +3,8% |
| Entités manufacturières | +1,7% | -4,3% | -1,2% |
| Total | +2,6% | +2,1% | +2,4% |
1 : Après Autres dont Réductions sur ventes
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
Au premier semestre 2015, le chiffre d'affaires du Groupe est en hausse de 5,9% à 682,4m€.
Cette augmentation de 38,1m€ est liée à la croissance organique réalisée en France, en Europe du sud et au Brésil ainsi qu'à l'intégration des acquisitions.
Au premier semestre, la croissance du chiffre d'affaires en France est intégralement organique, à +2,3%. La dynamique de mise en place des grands contrats est partiellement compensée par des tensions sur les prix.
Le chiffre d'affaires en Europe du Nord (+16,1%) est tiré par la croissance externe en Allemagne et en Suisse, mais l'hôtellerie suisse souffre de l'impact de l'appréciation du Franc suisse sur la fréquentation touristique.
Le chiffre d'affaires en Europe du Sud (+11,2%), continue son rebond dans un contexte économique en amélioration, avec une impressionnante dynamique commerciale dans tous les secteurs (Hôtellerie, mais aussi Industrie). Les acquisitions en Espagne ont également contribué à la forte croissance du deuxième trimestre.
Le chiffre d'affaires au Brésil (+24,6%) bénéficie de l'effet des acquisitions. En dépit du contexte économique qui reste difficile au Brésil, la dynamique commerciale est bonne, ce qui confirme le fort potentiel du marché. La croissance organique accélère au deuxième trimestre, à +5,0%.
| En m€ | S1 2015 | S1 2014 | Variation |
|---|---|---|---|
| France* | 162,7 | 164,9 | -1,4% |
| En % du chiffre d'affaires | 33,9% | 35,1% | -120pb |
| Europe* | 33,6 | 31,7 | +5,8% |
| En % du chiffre d'affaires | 22,3% | 24,0% | -170pb |
| Brésil | 8,6 | 7,0 | +22,1% |
| En % du chiffre d'affaires | 19,1% | 19,5% | -40pb |
| Entités manufacturières | 1,4 | 1,6 | -9,1% |
| En % du chiffre d'affaires | 10,1% | 12,7% | -250pb |
| Holdings | -1,6 | -0,5 | n/a |
| Total | 204,6 | 204,8 | -0,1% |
| En % du chiffre d'affaires | 30,0% | 31,8% | -180pb |
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
*Les chiffres du 1er semestre 2014 sont retraités de la première application de l'interprétation IFRIC 21
L'EBITDA du premier semestre est stable en valeur par rapport à l'année précédente mais la marge est en baisse de 180pb, principalement en raison:
Ainsi, la marge française est pénalisée par la tension sur les prix et l'effet de base 2014, mais la baisse de marge sur l'année devrait être inférieure à 1 point par rapport à 2014.
L'Europe devrait maintenir sa marge sur l'année 2015 car l'effet de base s'inversera en partie au deuxième semestre.
Enfin, les indicateurs opérationnels mis en place au Brésil nous rendent confiants pour la fin de l'année où nous visons une marge d'EBITDA en nette amélioration.
| En m€ | S1 2015 | S1 2014* | Variation |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 204,6 | 204,8 | -0,1% |
| En % du chiffre d'affaires | 30,0% | 31,8% | -180pb |
| Dotations aux amortissements | (116,9) | (105,1) | |
| EBIT | 87,7 | 99,7 | -12,0% |
| En % du chiffre d'affaires | 12,9% | 15,5% | -260pb |
| Frais bancaires | (0,8) | (0,5) | |
| Résultat opérationnel avant autres produits et charges | 86,9 | 99,2 | -12,4% |
| En % du chiffre d'affaires | 12,7% | 15,4% | -270pb |
| Dotation aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions | (21,8) | (20,5) | |
| Pertes de valeur sur écarts d'acquisition | (0,0) | (0,0) | |
| Autres produits et charges opérationnels | (26,0) | (16,1) | |
| Résultat opérationnel | 39,2 | 62,6 | -37,4% |
| En % du chiffre d'affaires | 5,7% | 9,7% | -400pb |
| Résultat financier | (144,6) | (79,2) | |
| Résultat avant impôts | (105,4) | (16,5) | n/a |
| Impôts | 24,8 | (3,7) | |
| Mise en équivalence | 0,0 | 0,0 | |
| Résultat net | (80,6) | (20,2) | n/a |
Les pourcentages de variation sont calculés sur la base des valeurs exactes
*Les chiffres du 1er semestre 2014 sont retraités de la première application de l'interprétation IFRIC 21
Le linge acheté pour les mises en place des grands contrats génère des amortissements supplémentaires, impactant par conséquent l'EBIT au-delà de l'EBITDA. Au total, la marge d'EBIT pour l'année 2015 devrait baisser d'environ 1 point par rapport à 2014.
Les Dotations aux amortissements des incorporels relève pour l'essentiel d'actifs reconnus en 2007, dont l'amortissement s'achèvera en octobre 2018.
Les Autres produits et charges opérationnels sont impactés à hauteur d'environ 21m€ par les frais non récurrents liés à l'introduction en bourse.
Elis a totalement refinancé sa dette en 2015 en 2 étapes : lors de l'introduction en bourse en février, puis le 22 avril, avec l'émission de 800 m€ d'Obligations 2022 souscrites à un coupon de 3,0%.
La nouvelle structure de financement est totalement non garantie, sans échéance majeure avant 2020, et permet de diviser par 3 les charges d'intérêts.
Au premier semestre, les frais de débouclage des anciennes dettes et de mise en place des nouvelles ont impacté le résultat à hauteur de 102m€.
Le Résultat net ressort à -80,6m€ ; il comprend 123m€ de charges non récurrentes liées à l'introduction en bourse et aux différentes opérations de refinancement.
Les investissements nets comprennent les investissements industriels et les investissements en linge, contrebalancés par les cessions (notamment celles du programme de Sale & lease immobilier pour l'année 2014).
Les investissements bruts du Groupe sont de 141,5m€. Le Groupe a réalisé des achats exceptionnels de linge dans le cadre de la mise en place des grands contrats signés fin 2014.
Le Cash-flow opérationnel ressort à 36,8m€, en baisse par rapport au premier semestre 2014. Cette diminution est due (i) à l'effet de base 2014 lié à l'opération de Sale & lease immobilier (environ 93m€), (ii) à l'augmentation des investissements, et (iii) à l'évolution défavorable de la variation du besoin en fonds de roulement en 2015.
Le Company free cash-flow resort à -27,2m€. Cette évolution est en ligne avec celle du Cash-flow opérationnel.
L'endettement financier net ajusté du Groupe au 30 juin 2015 est de 1 404,5m€.
La distribution de 0,35 euro par action au titre de l'exercice 2014, approuvée par l'assemblée générale des actionnaires qui s'est tenue le 24 juin 2015, a été effectuée le 2 juillet 2015 pour un montant total de 39,9m€.
Ce communiqué peut contenir certaines déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à la performance future de la Société. Bien que la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes, pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations.
Ces risques et incertitudes incluent notamment les risques décrits dans le document de base déposé par la Société auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.
Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la Société peuvent obtenir copie de ce document de base auprès de l'Autorité des Marchés Financiers sur le site web www.amffrance.org/ ou directement auprès de la Société sur le site www.corporate-elis.com
La Société n'a pas l'obligation et ne prend pas l'engagement de mettre à jour ou de réviser les déclarations de nature prévisionnelle.
Aucun évènement n'est survenu postérieurement à l'arrêté des comptes semestriels.
Le 24 juin 2015, l'assemblée générale ordinaire des actionnaires a réuni un quorum de 75,97% représentant 265 actionnaires et un total de 86 584 861 actions ayant droit de vote. Cette assemblée générale a approuvé l'ensemble des résolutions figurant à l'ordre du jour.
Au cours de cette assemblée générale, les actionnaires ont notamment approuvé la recommandation du conseil de surveillance de renouveler les mandats de membres du conseil de surveillance de Thierry Morin et Virginie Morgon pour une période de quatre années et, la nomination de Philippe Delleur en qualité de nouveau membre du conseil de surveillance pour une durée quatre ans.
Au 30 juin 2015, le conseil de surveillance d'Elis se compose de neuf membres, dont trois femmes, et cinq membres indépendants, soit 56% des membres du conseil de surveillance :
| Nom ou | ||
|---|---|---|
| dénomination sociale | Qualité | Indépendant Expiration du mandat |
| Thierry Morin | Président du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2018 tenue au cours de l'année 2019 | |
| Marc Frappier | Vice-Président du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2015 tenue au cours de l'année 2016 | |
| Michel Datchary | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2015 tenue au cours de l'année 2016 | |
| Virginie Morgon | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2018 tenue au cours de l'année 2019 | |
| Philippe Delleur | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2018 tenue au cours de l'année 2019 | |
| Florence Noblot | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2016 tenue au cours de l'année 2017 | |
| Agnès Pannier-Runacher | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2017 tenue au cours de l'année 2018 | |
| Philippe Audouin | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2016 tenue au cours de l'année 2017 | |
| Eric Schaefer | Membre du | Assemblée générale appelée à se prononcer sur les |
| conseil de | comptes de l'exercice qui sera clos le 31 décembre | |
| surveillance | 2017 tenue au cours de l'année 2018 |
A l'issue de cette assemblée générale, le conseil de surveillance s'est réuni et a renouvelé Monsieur Thierry Morin dans ses fonctions de président du conseil de surveillance pour la durée de son mandat de membre de cette instance, et ses fonctions de membre du comité d'audit pour la durée de ses fonctions de membre du conseil de surveillance.
Au 30 juin 2015, la composition des comités du conseil de surveillance est la suivante :
Au 30 juin 2015, le directoire est composé des trois membres suivants :
| Nom | Qualité | Expiration du mandat | |
|---|---|---|---|
| Xavier Martiré | Président du directoire |
5 septembre 2018 | |
| Louis Guyot | Membre du directoire |
5 septembre 2018 | |
| Matthieu Lecharny | Membre du directoire |
5 septembre 2018 |
Le directoire, lors de sa réunion du 7 avril 2015, après autorisation du conseil de surveillance en date du 3 avril 2015, sur les recommandations du comité des nominations et des rémunérations a attribué 104 108 actions gratuites de performance au profit de Xavier Martiré,
au titre de ses fonctions de Président du directoire, et 13 253 actions gratuites de performance à chacun des deux autres membres du directoire, Louis Guyot et Matthieu Lecharny au titre de leurs fonctions respectives de Directeur Administratif et Financier, et de Directeur Général Adjoint Marketing et Business Development.
L'acquisition de ces actions ne sera définitive qu'à l'issue d'une période d'acquisition de deux ans suivant la date d'attribution, et sous réserve du respect, à l'issue de cette période, de conditions cumulatives de présence et de performance définies en référence à trois critères quantitatifs liés au chiffre d'affaires consolidé, à l'EBIT consolidé et à la performance relative du cours de l'action de la Société par rapport à l'indice SBF 120. Aucune action ne sera acquise si aucun de ces trois objectifs n'est atteint. Les bénéficiaires acquerront 20% des actions si l'un des objectif est atteint, 50% si deux objectifs sont atteints, et 100% si les trois objectifs sont atteints.
Chaque membre du directoire est en outre soumis à une obligation de conservation jusqu'à la cessation de ses fonctions.
Elis SA 33, rue Voltaire
92800 Puteaux
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblé générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société ELIS, relatifs à la période du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Neuilly Sur Seine et à Courbevoie, le 29 juillet 2015
Les Commissaires aux comptes
Bruno TESNIERE
M A Z A R S
Isabelle MASSA
| En milliers d'euros | Notes | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| Produits de l'activité ordinaire | 4.1 | 682 396 | 644 278 |
| Coût du linge, des appareils et des autres consommables | (114 700) | (107 514) | |
| Coûts de traitement | (255 210) | (226 899) | |
| Coûts de distribution | (110 830) | (103 861) | |
| Marge brute | 201 656 | 206 004 | |
| Frais de Vente, Généraux et Administratifs | (114 752) | (106 803) | |
| Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotation | |||
| aux amortissements des relations clientèle | 4.2 | 86 904 | 99 201 |
| Dotation aux amortissements des relations clientèle | 5.1 | (21 769) | (20 482) |
| Pertes de valeur sur écarts d'acquisition | 7.2 | 0 | 0 |
| Autres produits et charges opérationnels | 5.2 | (25 970) | (16 078) |
| Résultat opérationnel | 39 165 | 62 641 | |
| Résultat financier | 9.1 | (144 556) | (79 181) |
| Résultat avant impôt | (105 391) | (16 540) | |
| Charge d'impôt | 11 | 24 751 | (3 655) |
| Quote-part dans le résultat des entreprises comptabilisées selon la | |||
| méthode de la mise en équivalence | 0 | 0 | |
| Résultat net | (80 640) | (20 194) | |
| Attribuables aux : | |||
| - actionnaires de la société mère | (80 638) | (20 378) | |
| - participations ne donnant pas le contrôle | (2) | 184 | |
| Résultat par action : | |||
| - de base, revenant aux actionnaires de la société mère | 12.2 | -0,82 € | -0,41 € |
| - dilué, revenant aux actionnaires de la société mère | 12.2 | -0,82 € | -0,41 € |
| En milliers d'euros | Notes | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| Résultat net | (80 640) | (20 194) | |
| Gains (pertes) résultant de l'évaluation à la juste valeur des instruments | |||
| de couverture | 8.7 | 961 | -8 691 |
| Reclassement de la réserve de couverture en compte de résultat | 8.7 | 5 887 | 1 307 |
| Total variation de la réserve de couverture | 6 848 | -7 384 | |
| Réserves de conversion | 3 945 | 12 821 | |
| Effets d'impôts | -2 358 | 2 542 | |
| Autres éléments du résultat global pouvant être reclassés ultérieurement en | |||
| résultat net | 8 435 | 7 979 | |
| Reconnaissance des pertes et gains actuariels en capitaux propres | 0 | 0 | |
| Effets d'impôt | 0 | 0 | |
| Autres éléments du résultat global ne pouvant être reclassés ultérieurement en | |||
| résultat net | 0 | 0 | |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 8 436 | 7 979 | |
| RESULTAT GLOBAL TOTAL | (72 204) | (12 215) | |
| Attribuables aux : | |||
| - actionnaires de la société mère - participations ne donnant pas le contrôle |
(72 106) (98) |
(12 388) 173 |
| En milliers d'euros Notes |
30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| net | net | |
| (non audité) | ||
| Ecarts d'acquisition 7.1 |
1 564 422 | 1 536 098 |
| Immobilisations incorporelles | 393 866 | 404 383 |
| Immobilisations corporelles | 766 865 | 707 086 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 0 | 0 |
| Actifs disponibles à la vente | 126 | 168 |
| Autres actifs non courants | 5 745 | 6 890 |
| Actifs d'impôt différé | 13 461 | 12 450 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 2 744 485 | 2 667 074 |
| Stocks | 57 911 | 58 641 |
| Clients et autres débiteurs | 351 117 | 327 863 |
| Actifs d'impôt exigibles | 7 272 | 2 842 |
| Autres actifs | 12 381 | 13 461 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie 9.3 |
102 769 | 59 255 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 531 451 | 462 062 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIF | 3 275 935 | 3 129 136 |
| En milliers d'euros | Notes | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| Capital émis | 12.1 | 1 140 062 | 497 610 |
| Primes liées au capital | 12.1 | 320 789 | 175 853 |
| Autres réserves | 724 | 7 224 | |
| Résultats accumulés non distribués | (384 334) | (302 299) | |
| Autres composantes des capitaux propres | (2 236) | (10 111) | |
| CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 1 075 004 | 368 277 | |
| PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | (224) | (125) | |
| CAPITAUX PROPRES | 1 074 780 | 368 152 | |
| Provisions | 8.1 | 26 937 | 28 997 |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 50 977 | 48 337 | |
| Emprunts et dettes financières | 9.2 | 1 264 656 | 1 947 291 |
| Passifs d'impôt différés | 171 491 | 197 777 | |
| Autres passifs non courants | 20 339 | 34 373 | |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 1 534 400 | 2 256 775 | |
| Provisions - part à moins d'un an | 8.1 | 4 172 | 4 078 |
| Dettes d'impôt exigible | 735 | 892 | |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 135 424 | 139 718 | |
| Autres passifs | 279 912 | 234 836 | |
| Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an | 9.2 | 246 512 | 124 684 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 666 755 | 504 208 | |
| Passifs directement liés aux actifs détenus en vue de la vente | 0 | 0 | |
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 3 275 935 | 3 129 136 |
| En milliers d'euros | Note | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |||
| RESULTAT NET CONSOLIDE | (80 640) | (20 194) | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions Quote part de subvention virée au compte de résultat Paiements en actions Ajustement de l'actualisation de provisions et avantages au personnel Plus et moins-values de cession QP de résultats liée aux sociétés mises en équivalence Autres Dividendes (titres non consolidés) |
9.1 | 137 613 (59) 345 466 274 0 (1 141) (12) |
123 817 (66) 0 629 (3 966) 0 0 (13) |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT APRES COUT DE L' ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPOT |
56 846 | 100 207 | |
| Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt |
9.1 11 |
75 206 (24 751) |
77 881 3 655 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L' ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPOT |
107 301 | 181 742 | |
| Impôts versés Variation des stocks Variation des comptes clients Variation des comptes fournisseurs et autres dettes (hors emprunt) Variation des autres postes Avantages au personnel |
(11 563) 1 090 (15 616) (17 923) 6 088 289 |
(3 097) (7 211) (19 575) 19 660 3 501 (231) |
|
| FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE | 69 666 | 174 789 | |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX INVESTISSEMENTS | |||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise Encaissements liés aux cessions de filiales, sous déduction de la trésorerie Variation des prêts et avances consentis Dividendes reçus des participations associées Subventions d'investissement |
3.1 | (3 143) 0 (138 334) 386 (52 377) 1 000 300 12 11 |
(1 844) 0 (113 585) 92 329 (90 527) 1 000 116 13 0 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (192 145) | (112 498) | |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT Augmentation de capital Actions propres Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice - versés aux actionnaires de la société mère - versés aux minoritaires des sociétés intégrées Variation de l'endettement (1) |
689 418 (1 002) 0 0 (472 059) |
43 000 0 0 0 (34 637) |
|
| - Encaissements liés aux nouveaux emprunts - Remboursement d'emprunts |
2 088 639 (2 560 698) |
682 787 (717 424) |
|
| Intérêts financiers nets versés | (52 466) | (58 378) | |
| Autres flux liés aux opérations de financement FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT |
1 231 165 122 |
0 (50 015) |
|
| VARIATION DE TRESORERIE | 42 643 | 12 276 | |
| Trésorerie à l'ouverture Incidence de la variation du cours des devises sur la trésorerie |
58 523 309 |
48 598 743 |
|
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 9.3 | 101 475 | 61 617 |
(1) Variation nette des lignes de crédit
| ital ém is Cap |
Pri me s |
Au tre s |
Ré sul tats |
Rés erv es |
Ré ser ves |
Rés erv es |
Rés erv es |
Eca rts |
ôt Imp |
tici tion Par pa s |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| liée s a u |
ulé acc um s non |
de | de | sur iem ent pa s |
tion sur ac s |
Par t d u Gro upe |
don t ne nan le pas |
Cap ita ux pro pre s |
|||||
| mil lier En s d 'eu ros |
ital cap |
rés erv es |
dis trib ués |
tur cou ver e |
sio con ver n |
ion act en s |
pro pre s |
iels act uar |
diff éré |
trô le con |
|||
| (no udi té) n a |
|||||||||||||
| dé So lde 31 bre 20 14 au cem |
497 61 0 |
175 85 3 |
7 2 24 |
(30 99) 2 2 |
(13 8) 23 |
568 | 0 | 0 | (3 2 73) |
5 8 32 |
368 27 7 |
(12 5) |
368 15 2 |
| atio ital Au de ent gm ns cap |
65 8 8 05 |
181 80 1 |
840 60 6 |
840 60 6 |
|||||||||
| Ré duc tion s d ital e c ap |
(16 ) 354 |
(3 4 ) 63 |
(1 4 10) |
(21 ) 227 |
(21 ) 227 |
||||||||
| (* ) Dis trib utio tion nai ns aux ac res |
(33 2) 40 |
(6 5 00) |
21 | (39 1) 88 |
(39 1) 88 |
||||||||
| ide ria tion éri mè Inc de s d tre nce s va e p |
0 | 0 | 0 | (0 ) |
|||||||||
| Au ria tion tre s va s |
(8 ) |
345 | (1 0 02) |
(66 ) 5 |
(66 ) 5 |
||||||||
| Rés éri ulta t ne t de la ode p |
(80 8) 63 |
(80 8) 63 |
(2 ) |
(80 0) 64 |
|||||||||
| (pe s) c Gai ilis és dir rte tab ect ent ns om p em en |
|||||||||||||
| itau cap x p rop res |
6 8 8 4 |
4 0 42 |
(0 ) |
(2 3 8) 5 |
8 5 32 |
(97 ) |
8 4 6 3 |
||||||
| Rés ulta lob al t l t g ota |
(80 8) 63 |
6 8 8 4 |
4 0 42 |
0 | 0 | (0 ) |
(2 3 8) 5 |
(72 6) 10 |
(9 8) |
(72 ) 4 20 |
|||
| So lde 30 ju in 2 015 au |
1 1 40 062 |
320 78 9 |
724 | (38 34) 4 3 |
(6 3 90) |
4 6 10 |
345 | (1 0 02) |
(3 2 73) |
3 4 75 |
1 0 75 004 |
(22 4) |
1 0 74 780 |
| (2 2 | 6) 3 |
(*) Montant versé le 2 juillet 2015, enregistré en autres passifs courants.
| ém Cap ital is |
Pri me s |
Au tre s |
Rés ulta ts |
Rés erv es |
Ré ser ves |
Rés erv es |
Rés erv es |
Eca rts |
ôt Imp |
Par tici tion pa s |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| liée s a u |
ulé acc um s non |
de | de | sur iem ent pa s |
tion sur ac s |
Par t d u Gro upe |
don t ne nan le pas |
Cap ita ux pro pre s |
|||||
| mil lier En s d 'eu ros |
ital cap |
rés erv es |
dis trib ués |
tur cou ver e |
sio con ver n |
ion act en s |
pro pre s |
iels act uar |
diff éré |
trô le con |
|||
| (no té) udi n a |
|||||||||||||
| dé So lde 31 bre 20 13 au cem |
461 17 7 |
169 28 6 |
7 2 24 |
(28 81) 6 4 |
(10 6) 59 |
(3 1 48) |
6 8 34 |
0 | 1 3 99 |
3 8 57 |
349 55 3 |
(84 7) |
348 70 6 |
| atio ital Au ent de gm ns cap |
6 4 3 33 |
6 5 67 |
43 000 |
43 000 |
|||||||||
| Ré tion ital duc s d e c ap |
0 | 0 | |||||||||||
| Dis trib utio tion nai ns aux ac res |
0 | 0 | |||||||||||
| ide ria tion éri mè Inc de s d tre nce s va e p |
0 | 0 | 0 | ||||||||||
| ria tion Aut res va s |
7 | 6 | 0 | (13 ) |
0 | 0 | |||||||
| Rés éri ulta t de la ode t ne p |
(20 8) 37 |
(20 8) 37 |
184 | (20 ) 4 19 |
|||||||||
| Gai (pe s) c ilis és dir tab rte ect ent ns om p em en |
|||||||||||||
| itau cap x p rop res |
(7 3 ) 84 |
12 8 31 |
(0 ) |
2 5 43 |
7 9 90 |
(11 ) |
80 7 9 |
||||||
| Rés ulta t g lob al t ota l |
(20 8) 37 |
(7 3 ) 84 |
12 8 31 |
0 | (0 ) |
43 2 5 |
(12 88) 3 |
173 | (12 ) 215 |
||||
| So lde 30 ju in 2 014 au |
497 61 0 |
175 85 3 |
7 2 24 |
(30 52) 6 8 |
(17 0) 98 |
9 6 89 |
6 8 34 |
0 | 1 3 99 |
6 3 87 |
380 16 5 |
(67 4) |
379 49 1 |
| 6 3 30 |
Le Groupe Elis est un leader de la location et de l'entretien de textiles et des services d'hygiène en Europe continentale et au Brésil. Elis est une société de droit français, cotée sur le marché Euronext à Paris, dont le siège social est situé au 33, rue Voltaire, 92800 Puteaux, France.
Les présents comptes consolidés intermédiaires condensés ont été arrêtés par le directoire le 29 juillet 2015 et ont fait l'objet d'un examen par le comité d'audit du 23 juillet 2015 et par le conseil de surveillance d'Elis le 29 juillet 2015. Ils ont par ailleurs fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.
Les comptes semestriels consolidés condensés du Groupe Elis comprennent les comptes d'Elis et de ses filiales.
Le Groupe Elis (ou Groupe) désigne la société Elis (ou la Société), société mère du Groupe Elis et les sociétés qu'elle contrôle et qui sont consolidées.
Ces comptes sont établis selon le principe de continuité d'exploitation, et selon la convention du coût historique, à l'exception des instruments financiers dérivés et des actifs financiers disponibles à la vente, qui sont évalués à la juste valeur. Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, sauf mention contraire.
Les comptes consolidés intermédiaires condensés d'Elis pour la période du 1er janvier au 30 juin 2015 ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 «Information financière intermédiaire», norme du référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union Européenne. S'agissant de comptes condensés, ils n'incluent pas l'intégralité de l'information requise par le référentiel IFRS et doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2014.
Ils ont été préparés conformément aux normes internationales établies par l'IASB incluant : les IFRS, IAS (International Accounting Standards), complétées des interprétations formulées par l'ancien International Financial Committee ("IFRIC"), à présent appelé IFRS Interpretation Committee ou émises par l'organisme qui l'a précédé le Standing Interpretation Committee ("SIC"), approuvées par l'Union européenne et applicables à cette date. Au 30 juin 2015, le Groupe n'a pas anticipé les normes, amendements ou interprétations dont l'application n'est pas obligatoire.
Les comptes présentent :
Ils sont présentés comparativement avec les comptes consolidés établis au 31 décembre 2014 et avec les comptes consolidés intermédiaires condensés au 30 juin 2014.
La préparation des comptes intermédiaires requiert du management de procéder à des estimations et de faire des hypothèses qui affectent la valeur comptable de certains éléments d'actifs et de passifs, de produits et de charges, ainsi que les informations données dans certaines notes de l'annexe. En fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes de celles qui avaient été prévues, les montants figurant dans ces futurs états financiers pourraient différer des estimations actuelles.
Pour la préparation des présents comptes consolidés condensés intermédiaires, les jugements exercés par le management dans l'application des principes comptables du Groupe et les principales estimations sont identiques à ceux retenus pour l'établissement des comptes consolidés annuels au 31 décembre 2014, à l'exception de :
Les produits des activités ordinaires, le résultat opérationnel avant autres produits et charges et tous les indicateurs opérationnels sont peu sujets aux fluctuations saisonnières, à l'exception de l'activité touristique et des congés d'été qui impactent l'activité de certains centres. De plus, l'impact de la saisonnalité varie selon les pays dans lesquels le Groupe réalise ses opérations. Par conséquent, les résultats intermédiaires pour la période du 1er janvier au 30 juin 2015 ne reflètent pas forcément ce que seront les résultats attendus pour la totalité de l'année 2015.
Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés dans la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 à l'exception de l'adoption de l'interprétation IFRIC 21 «Taxes prélevées par une autorité publique» applicable obligatoirement aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015.
IFRIC 21 précise que le fait générateur du passif est l'activité qui rend le droit ou la taxe exigible, telle que prévue par les réglementations applicables. Par ailleurs, l'interprétation IFRIC 21 interdit de constater une dette relative à une taxe née avant la survenance du fait générateur de son exigibilité.
La première application de cette interprétation au 30 juin 2015, a conduit à retraiter les capitaux propres consolidés au 1er janvier 2015 au titre de la contribution sociale de solidarité des sociétés (C3S) ainsi que le résultat opérationnel et le résultat net présenté pour la période antérieure du 1er janvier au 30 juin 2014, au titre principalement de la C3S et de la taxe foncière en France.
Les tableaux suivants présentent les effets de l'application rétrospective d'IFRIC 21 par rapport aux comptes consolidés au 30 juin 2014 et 31 décembre 2014 arrêtés respectivement en juillet 2014 et mars 2015.
Par ailleurs, la norme IFRS3 impose de retraiter rétrospectivement les périodes antérieurement publiées dans les cas de regroupements d'entreprises (comptabilisation du montant définitif de la juste valeur des actifs acquis ainsi que des passifs et passifs éventuels assumés lorsque cette juste valeur avait été déterminée de manière provisoire à la clôture précédente).
En lien avec les ajustements consécutifs à la prise de contrôle de Lacqua au cours du deuxième semestre 2014, le montant de l'écart d'acquisition figurant dans les comptes consolidés intermédiaires condensés a été alloué à hauteur de 3 436 milliers d'euros par rapport au montant présenté dans les comptes consolidés au 31 décembre 2014 publiés pour les besoins du rapport financier annuel.
| En milliers d'euros | S1-2014 publié |
IFRIC 21 | S1-2014 retraité |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| Produits de l'activité ordinaire | 644 278 | 644 278 | |
| Coût du linge, des appareils et des autres consommables | (107 239) | -275 | (107 514) |
| Coûts de traitement | (223 579) | -3 320 | (226 899) |
| Coûts de distribution | (103 861) | (103 861) | |
| Marge brute | 209 599 | -3 595 | 206 004 |
| Frais de Vente, Généraux et Administratifs | (106 068) | -736 | (106 803) |
| Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotation aux amortissements des relations clientèle |
103 531 | -4 330 | 99 201 |
| Dotation aux amortissements des relations clientèle | (20 482) | (20 482) | |
| Pertes de valeur sur écarts d'acquisition | 0 | 0 | |
| Autres produits et charges opérationnels | (16 078) | (16 078) | |
| Résultat opérationnel | 66 971 | -4 330 | 62 641 |
| Résultat financier | (79 181) | (79 181) | |
| Résultat avant impôt | (12 210) | -4 330 | (16 540) |
| Charge d'impôt | (5 299) | 1 644 | (3 655) |
| Quote-part dans le résultat des entreprises comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence |
0 | 0 | |
| Résultat net | (17 508) | -2 686 | (20 194) |
| Attribuables aux : - actionnaires de la société mère - participations ne donnant pas le contrôle |
(17 692) 184 |
-2 686 0 |
(20 378) 184 |
| Résultat par action : | |||
| - de base, revenant aux actionnaires de la société mère - dilué, revenant aux actionnaires de la société mère |
-0,36 € -0,36 € |
-0,05 € 0,00 € |
-0,41 € -0,41 € |
| En milliers d'euros | 31/12/2014 publié |
IFRIC 21 | IFRS 3 | 31/12/2014 retraité |
|---|---|---|---|---|
| (non audité) | ||||
| Ecarts d'acquisition | 1 539 534 | 0 | -3 436 | 1 536 098 |
| Immobilisations incorporelles | 402 645 | 0 | 1 738 | 404 383 |
| Immobilisations corporelles | 705 683 | 0 | 1 403 | 707 086 |
| Participations comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Actifs disponibles à la vente | 168 | 0 | 0 | 168 |
| Autres actifs non courants | 6 890 | 0 | 0 | 6 890 |
| Actifs d'impôt différé | 12 376 | 0 | 74 | 12 450 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 2 667 295 | 0 | -221 | 2 667 074 |
| Stocks | 58 641 | 0 | 0 | 58 641 |
| Clients et autres débiteurs | 327 863 | 0 | 0 | 327 863 |
| Actifs d'impôt exigibles | 2 842 | 0 | 0 | 2 842 |
| Autres actifs | 13 461 | 0 | 0 | 13 461 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 59 255 | 0 | 59 255 | |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 462 062 | 0 | 0 | 462 062 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 0 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIF | 3 129 357 | 0 | -221 | 3 129 136 |
| En milliers d'euros | 31/12/2014 publié |
IFRIC 21 | IFRS 3 | 31/12/2014 retraité |
| (non audité) | ||||
| Capital émis | 497 610 | 0 | 0 | 497 610 |
| Primes liées au capital | 175 853 | 0 | 0 | 175 853 |
| Autres réserves | 7 224 | 0 | 0 | 7 224 |
| Résultats accumulés non distribués | -303 592 | 1 437 | -144 | (302 299) |
| Autres composantes des capitaux propres | -10 111 | 0 | 0 | (10 111) |
| CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | 366 985 | 1 437 | -144 | 368 277 |
| PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE | -125 | 0 | 0 | (125) |
| CAPITAUX PROPRES | 366 860 | 1 437 | -144 | 368 152 |
| Provisions | 28 997 | 0 | 0 | 28 997 |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 48 323 | 0 | 14 | 48 337 |
| Emprunts et dettes financières | 1 947 291 | 0 | 0 | 1 947 291 |
| Passifs d'impôt différés | 197 022 | 755 | 0 | 197 777 |
| Autres passifs non courants | 34 552 | 0 | -179 | 34 373 |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 2 256 186 | 755 | -165 | 2 256 775 |
| Provisions - part à moins d'un an | 4 078 | 0 | 0 | 4 078 |
| Dettes d'impôt exigible | 892 | 0 | 0 | 892 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 139 630 | 0 | 88 | 139 718 |
| Autres passifs | 237 028 | -2 192 | 0 | 234 836 |
| Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an | 124 684 | 0 | 0 | 124 684 |
Passifs directement liés aux actifs détenus en vue de la vente 0 0 0 0 TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 3 129 357 0 -221 3 129 136
| En milliers d'euros | S1-2014 publié |
IFRIC 21 | S1-2014 retraité |
|---|---|---|---|
| (non audité) | |||
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | |||
| RESULTAT NET CONSOLIDE | -17 508 | -2 686 | -20 194 |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions Quote part de subvention virée au compte de résultat Paiements en actions Ajustement de l'actualisation de provisions et avantages au personnel Plus et moins-values de cession |
123 817 -66 0 629 -3 966 |
123 817 -66 0 629 -3 966 |
|
| QP de résultats liée aux sociétés mises en équivalence | 0 | 0 | |
| Other Dividendes (titres non consolidés) |
0 -13 |
0 -13 |
|
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT APRES COUT DE L' ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPOT |
102 893 | -2 686 | 100 207 |
| Coût de l'endettement financier net Charge d'impôt |
77 881 5 299 |
-1 644 | 77 881 3 655 |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT COUT DE L' ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPOT |
186 072 | -4 330 | 181 742 |
| Impôts versés Variation des stocks Variation des comptes clients Variation des comptes fournisseurs et autres dettes (hors emprunt) Variation des autres postes Avantages au personnel |
-3 097 -7 211 -19 575 15 330 3 501 -231 |
4 330 | -3 097 -7 211 -19 575 19 660 3 501 -231 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE GENERES PAR L'ACTIVITE | 174 789 | 0 | 174 789 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX INVESTISSEMENTS | |||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles Acquisition de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise Encaissements liés aux cessions de filiales, sous déduction de la trésorerie Variation des prêts et avances consentis Dividendes reçus des participations associées Subventions d'investissement |
-1 844 0 -113 585 92 329 -90 527 1 000 116 13 0 |
-1 844 0 -113 585 92 329 -90 527 1 000 116 13 0 |
|
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | -112 498 | 0 | -112 498 |
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentation de capital Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice - versés aux actionnaires de la société mère |
43 000 | 43 000 | |
| - versés aux minoritaires des sociétés intégrées Variation de l'endettement (1) - Encaissements liés aux nouveaux emprunts - Remboursement d'emprunts Intérêts financiers nets versés Autres flux liés aux opérations de financement |
0 -34 637 682 787 -717 424 -58 378 0 |
0 -34 637 682 787 -717 424 -58 378 0 |
|
| FLUX NETS DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | -50 015 | 0 | -50 015 |
| VARIATION DE TRESORERIE | 12 276 | 0 | 12 276 |
| Trésorerie à l'ouverture Incidence de la variation du cours des devises sur la trésorerie |
48 598 743 |
48 598 743 |
|
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 61 617 | 61 617 | |
| (1) Variation nette des lignes de crédit |
Elis a finalisé en date du 11 février 2015 son introduction en bourse sur le marché réglementé d'Euronext à Paris. A l'occasion de cette opération, Elis a levé 700 millions d'euros dans le cadre d'une émission d'actions nouvelles.
Les frais encourus ont été analysés soit :
Le produit net de l'émission des actions nouvelles, a été affecté :
Le Groupe Elis a finalisé le 28 avril 2015 le refinancement de sa dette avec l'émission de 800 millions d'euros d'Obligations 2022 à travers sa filiale Novalis, détenue à 100%. Les Obligations 2022, admises à l'Irish Stock Exchange (Global Exchange Market) ont été souscrites à un coupon de 3,000 %. Cette émission a été affectée :
Des charges liées à l'extinction anticipée (partielle ou totale) de ces deux dettes ont été enregistrées pour un montant de 93,8 millions d'euros au sein du résultat financier tel que décrit à la note 9.1 (Résultat financier) des comptes consolidés intermédiaires condensés figurant en page 44 du présent rapport.
Le Groupe a par ailleurs amendé ses contrats de swaps afin de poursuivre la relation de couverture du crédit senior. Le montant nominal des swaps a été ramené à 450 millions d'euros (735 millions d'euros au 31 décembre 2014) et le taux fixe payé est passé de 1,419% à 1,143% pour une durée de cinq ans. Une soulte d'un montant de 8,4 millions d'euros a par ailleurs été versée suite à l'arrêt partiel des contrats en date du 11 mai 2015.
Le Groupe a procédé aux investissements suivants au cours de la période :
Le Groupe a fait l'acquisition :
Le Groupe a acquis le 31 mars 2015 le Groupe Lavalia, quatrième acteur du marché, opérant deux blanchisseries à Alicante et aux Baléares servant principalement des hôtels et réalisant un chiffre d'affaires annuel de plus de 10 millions d'euros. Cette opération permet à Elis de disposer d'une usine dans la région très touristique de la Costa Blanca. L'autre site acquis aux Baléares donne à Elis une bonne part de marché sur l'archipel.
Le Groupe a fait l'acquisition début avril 2015 du fonds de commerce Hytopp Service spécialisé en hygiène et bien-être servant des commerces et services en région parisienne (chiffre d'affaires annuel d'environ 1.6 million d'euros), et de la société Blanchisserie Professionnelle d'Aquitaine opérant une blanchisserie servant principalement l'hôtellerie-restauration en Gironde (chiffre d'affaires de 3.3 millions d'euros en 2014). Ces deux acquisitions permettront d'optimiser encore davantage les opérations régionales du Groupe.
Le Groupe a fait l'acquisition le 1er avril 2015 du Groupe Wäscheria Textil Service opérant trois blanchisseries dans le canton des Grisons et le canton de Saint-Gall, qui servent principalement des hôtels. Cette opération permet au Groupe de compléter sa couverture géographique du pays, notamment dans les Grisons, le deuxième canton le plus touristique de Suisse. Le Groupe Wäscheria a réalisé en 2014 un chiffre d'affaires d'environ 14 millions de francs suisses.
Les actifs et passifs identifiables à la date d'acquisition se détaillent comme suit :
| (en milliers d'euros) | Juste valeur reconnue à la date d'acquisition |
dont Brésil | dont Allemagne | dont Espagne | dont Suisse | dont France |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilan | ||||||
| Immobilisations incorporelles | 9 038 | 0 | 4 702 | 553 | 3 783 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 27 790 | 0 | 9 279 | 9 811 | 4 741 | 3 959 |
| Actifs disponibles à la vente | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 |
| Autres actifs non courants | 30 | 0 | 0 | 0 | 10 | 20 |
| Actifs d'impôt différé | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stocks | 421 | 0 | 45 | 245 | 9 | 122 |
| Clients et autres débiteurs | 4 423 | 0 | 1 878 | 978 | 1 031 | 535 |
| Actifs d'impôt exigibles | 8 | 0 | 3 | 5 | 0 | 0 |
| Autres actifs | 67 | 0 | 5 | 0 | 0 | 62 |
| Actifs financiers de gestion de trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Trésorerie et équivalents | 1 920 | 0 | 255 | 530 | 1 147 | (12) |
| Provisions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Emprunts et dettes financières | (6 853) | 0 | 0 | (2 481) | (2 376) | (1 996) |
| Passifs d'impôt différés | (2 156) | 0 | (1 394) | 0 | (643) | (119) |
| Autres passifs non courants | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Provisions - part à moins d'un an | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Passifs liés aux avantages au personnel - à moins d'un an | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes d'impôt exigible | (190) | 0 | (190) | 0 | 0 | 0 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | (3 842) | 0 | (750) | (2 169) | (692) | (231) |
| Autres passifs | (2 538) | 0 | (1 294) | (384) | (222) | (639) |
| Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an | (5 028) | 0 | (2 240) | (1 182) | (582) | (1 025) |
| Total des actifs et passifs identifiés à la juste valeur | 23 092 | 0 | 10 301 | 5 906 | 6 206 | 680 |
| Participations ne donnant pas le contrôle à la juste valeur | (125) | 0 | 0 | 0 | 0 | (125) |
| Ecart d'acquisition | 25 523 | 0 | 14 030 | 2 723 | 4 753 | 4 016 |
| Prix d'acquisition | 48 491 | 0 | 24 331 | 8 629 | 10 959 | 4 571 |
| Flux de trésorerie liés aux acquisitions | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 30/06/15 | dont Brésil | dont Allemagne | dont Espagne | dont Suisse | dont France |
| Trésorerie nette acquise avec les filiales | 1 458 | 0 | (207) | 530 | 1 147 | (12) |
| Montant versé | (53 835) | (3 583) | (24 331) | (8 847) | (12 479) | (4 595) |
| Flux net de trésorerie | (52 377) | (3 583) | (24 538) | (8 317) | (11 332) | (4 607) |
Au 30 juin 2015, compte tenu de ces récentes acquisitions, la comptabilisation initiale de ces regroupements d'entreprises est inachevée et les montants ci-dessus ne sont donc déterminés qu'à titre provisoire.
Depuis leur acquisition, les entreprises acquises ont contribué pour 10,1 millions d'euros au chiffre d'affaires et pour 0,6 million d'euros au résultat opérationnel. Si ces acquisitions avaient eu lieu au début de l'exercice 2015, le chiffre d'affaires additionnel aurait été de 9,3 millions d'euros et le résultat opérationnel complémentaire (avant amortissement des relations clientèle) de 1,6 million d'euros.
Les écarts d'acquisition résiduels correspondent à des éléments non identifiables comme la valeur des personnels du Groupe ainsi que les synergies futures attendues de l'acquisition.
| Dénomination Dénomination |
Siège social Siège social Siège social |
Pays | Activité | % d'intérêts % d'intérêts % d'intérêts % d'intérêts |
|
|---|---|---|---|---|---|
| principale | 2015 2015 |
2014 2014 |
|||
| Sud-Ouest Hygiène Services | Puteaux | France | Services textiles & hygiène | Fusion | 100 |
| Blanchisserie Professionnelle d Aquitaine | Mios | France | Services textiles & hygiène | 96 | - |
| Aquitaine Services Developpement | Mios | France | Autre activité | 100 | - |
| Quasarelis | Puteaux | France | Autre activité | Fusion | - |
| Kress Textilpflege GmbH | München-Trudering | Allemagne | Services textiles & hygiène | 100 | - |
| Zischka Textilpflege GmbH | Ochtendung | Allemagne | Services textiles & hygiène | 100 | - |
| SC Lavanderia | Sete Lagoas | Brésil | Services textiles & hygiène | Fusion | 100 |
| Lavanderia Hotelera Del Mediterraneo | La Nucia (Alicante) | Espagne | Services textiles & hygiène | 100 | - |
| Lavalia Balears Servicios y Renting Textil | La Nucia (Alicante) | Espagne | Services textiles & hygiène | 100 | - |
| Lavalia Sur Servicios y Renting Textil | La Nucia (Alicante) | Espagne | Sans activité | 100 | - |
| Lavalia c. e. e. | La Nucia (Alicante) | Espagne | Sans activité | 100 | - |
| Wäscheria Textil Service Bad Ragaz | Bad Ragaz | Suisse | Services textiles & hygiène | 84 | - |
| Wäscheria Textil Service | Ilanz | Suisse | Services textiles & hygiène | 84 | - |
| GR Beteiligungen und Finanz | Chur | Suisse | Autre activité | 84 | - |
Les modifications du périmètre intervenues au cours du 1er semestre 2015 sont les suivantes :
Elis a annoncé le 10 juillet 2015 l'acquisition de deux sociétés en Suisse et au Brésil confirmant ainsi sa stratégie de développement sur ces territoires :
En Suisse, le Groupe a fait l'acquisition de Prohotel, une blanchisserie proche de l'aéroport de Zürich servant principalement des clients hôteliers. La société emploie 70 personnes et réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 8 millions de francs suisses. Cette opération permet à Elis de renforcer sa couverture dans le canton de Zürich, premier marché hôtelier du pays. Le Groupe dispose désormais de quinze blanchisseries en Suisse, ce qui constitue un réseau inégalé pour traiter les clients historiques de l'hôtellerie et de la santé, mais aussi de l'industrie avec l'offre de vêtements professionnels.
Au Brésil, le Groupe a fait l'acquisition de la blanchisserie Teclav à Fortaleza (Etat de Ceara), sur la côte Nord Est du pays. Cette société propose des solutions de location-entretien aux principaux hôpitaux de la région. La société réalise un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 32 millions de reals et emploie environ 400 salariés. Cette acquisition permet à Elis d'étendre ses opérations au Brésil, et de rentrer dans une nouvelle région où les prix de marché sont favorables.
La définition des secteurs et les règles d'évaluation du résultat des secteurs au 30 juin 2015 sont homogènes avec celles retenues pour l'établissement des comptes annuels.
| (en millions d'euros) | S1-2015 | France | Europe | Brésil | Entités manufacturières |
Eliminations & holdings |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Clients externes Inter-secteur |
478,6 0,9 |
150,2 0,2 |
45,1 (0,0) |
8,5 5,5 |
(6,6) | 682,4 0,0 |
|
| Produits de l'activité ordinaire du secteur | 479,5 | 150,4 | 45,1 | 14,0 | (6,6) | 682,4 | |
| (en millions d'euros) | S1-2014 | France | Europe | Brésil | Entités manufacturières |
Eliminations & holdings |
Total |
| Clients externes Inter-secteur |
468,0 1,2 |
131,9 0,2 |
36,2 (0,0) |
8,2 4,1 |
(5,5) | 644,3 0,0 |
|
| Produits de l'activité ordinaire du secteur | 469,2 | 132,1 | 36,2 | 12,3 | (5,5) | 644,3 |
| (en millions d'euros) | S1-2015 | France | Europe | Brésil | Entités manufacturières |
Eliminations & holdings |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotation aux | |||||||
| amortissements des relations clientèle | 83,8 | 4,1 | (0,1) | 0,7 | (1,7) | 86,9 | |
| Frais financiers divers (*) | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,8 | |
| EBIT | 84,2 | 4,3 | 0,2 | 0,8 | (1,6) | 87,7 | |
| Dotations aux amortissements net de la quote part de subvention | |||||||
| virée au compte de résultat | 78,5 | 29,3 | 8,4 | 0,7 | 0,0 | 116,9 | |
| EBITDA | 162,7 | 33,6 | 8,6 | 1,4 | (1,6) | 204,6 | |
| 33,9% | 22,3% | 19,1% | 10,1% | 30,0% |
| (en millions d'euros) | S1-2014 | France | Europe | Brésil | Entités manufacturières |
Eliminations & holdings |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotation aux | |||||||
| amortissements des relations clientèle | 91,6 | 6,3 | 0,9 | 0,9 | (0,5) | 99,2 | |
| Frais financiers divers (*) | 0,3 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,5 | |
| EBIT | 91,9 | 6,4 | 1,0 | 0,9 | (0,5) | 99,7 | |
| Dotations aux amortissements net de la quote part de subvention | |||||||
| virée au compte de résultat | 73,0 | 25,4 | 6,1 | 0,6 | 0,0 | 105,1 | |
| EBITDA | 164,9 | 31,7 | 7,0 | 1,6 | (0,5) | 204,8 | |
| 35,1% | 24,0% | 19,5% | 12,7% | 31,8% |
Indicateurs non définis par les normes IFRS
| 4.3 Informations par rapport aux pays et segments de clientèle | ||
|---|---|---|
| -- | -- | ---------------------------------------------------------------- |
| (en millions d'euros) | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|
| Hôtellerie-Restauration | 145,5 | 136,5 |
| Industrie | 94,0 | 93,3 |
| Commerce & Services | 168,6 | 170,2 |
| Santé | 79,3 | 76,1 |
| Divers | 8,7 - |
8,1 - |
| France | 478,6 | 468,0 |
| Allemagne | 25,7 | 20,9 |
| Belgique & Luxembourg | 15,0 | 15,0 |
| République Tchèque |
0,9 | 0,7 |
| Suisse | 42,6 | 35,9 |
| Europe du Nord | 84,2 | 72,5 |
| Espagne & Andorre | 33,7 | 28,0 |
| Italie | 13,4 | 13,0 |
| Portugal | 18,8 | 18,3 |
| Europe du Sud | 66,0 | 59,3 |
| Europe | 150,2 | 131,9 |
| Brésil | 45,1 | 36,2 |
| Entités manufacturières | 8,5 | 8,2 |
| Produits de l'activité ordinaire | 682,4 | 644,3 |
| (en milliers d'euros) | S1-2015 | S1-2014 | |
|---|---|---|---|
| Dotations aux amortissements | |||
| - incluses dans le "Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotations aux amortissements des relations clientèle" Immobilisations incorporelles et corporelles |
(32 041) | (30 158) | |
| Articles textiles et tapis | (76 590) | (66 726) | |
| Autres articles en location-entretien Quote part de subvention virée au compte de résultat |
(8 339) 59 |
(8 243) 66 |
|
| - dotations aux amortissements des relations clientèle | (21 769) | (20 482) | |
| Total des dotations aux amortissements nettes de la quote part de subvention virée au compte de résultat |
(138 681) | (125 542) | |
| Dotations ou reprises de provisions | |||
| - incluses dans le "Résultat opérationnel avant autres produits et charges et avant dotations aux amortissements des relations clientèle" |
859 | 1 467 | |
| - figurant en "autres produits et charges opérationnels" | 268 | 324 | |
| Total des dotations ou reprises de provisions | 1 126 | 1 791 | |
| Charges de location simple | (16 883) | (13 144) |
| (en milliers d'euros) | S1-2015 | S1-2014 | |
|---|---|---|---|
| Frais d'acquisitions | (1 367) | (3 554) | |
| Ajustement de la dette relative aux engagements de rachat de minoritaires | 1 141 | 0 | |
| Charges de restructuration | (1 291) | (127) | |
| Coûts non capitalisables relatifs au changement de systèmes informatiques | (1 198) | (9 709) | |
| Plus ou moins values sur cessions de sites | 0 | 3 739 | |
| Charges liées aux cessions de sites (participation des salariés, honoraires de conseil) | (353) | (5 010) | |
| Charges de dépollution | 0 | (200) | |
| Charges liées aux actions gratuites accordées aux dirigeants et managers clés | (979) | 0 | |
| Frais d'introduction en bourse & rémunérations exceptionnelles liées | (21 210) | 0 | |
| Divers | (713) | (1 217) | |
| Autres produits et charges opérationnels | (25 970) | (16 078) |
Le directoire a décidé le 7 avril 2015 de procéder à l'attribution gratuite de 519 974 actions de performance au profit de 152 cadres dirigeants et salariés du Groupe. Il est précisé que l'acquisition de ces actions ne sera définitive qu'à l'issue d'une période d'acquisition de 2 ans et sous réserve du respect de conditions cumulatives de présence et de performance. Les conditions de performance ont été définies en référence à trois critères liés au chiffre d'affaires consolidé, à l'EBIT consolidé et à la performance relative du cours de l'action de la Société par rapport à l'indice SBF 120. Les bénéficiaires acquerront 20% des actions ainsi attribuées si l'un des objectifs est atteint, 50% si deux objectifs sont atteints et 100% si les trois objectifs sont atteints. Aucune action ne sera acquise si aucun des trois objectifs n'est atteint.
En application d'IFRS 2, Elis a estimé la juste valeur de ce plan en se basant sur la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués, celle-ci étant basée sur le cours de l'action à la date d'attribution pondérée par l'estimation raisonnable d'atteinte des critères d'attribution des actions. La charge, enregistrée avec une contrepartie en capitaux propres, est répartie sur la durée d'acquisition des droits courant à partir de la date du directoire ayant décidé du plan et est mentionnée à la note 5.2 Autres produits et charges opérationnels) des comptes consolidés intermédiaires condensés.
Les dirigeants sont les membres du Comité de Direction qui compte sept membres et le Président du Directoire au 30 juin 2015. Les rémunérations versées aux dirigeants nonmandataires sociaux sont les suivantes :
| S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|
| 5 095 | 1 722 |
| 74 | 189 |
| 29 180 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Valeur brute Cumul des pertes de valeur |
1 589 083 -52 985 |
1 507 661 -52 713 |
| Valeur nette comptable à l'ouverture | 1 536 098 | 1 454 948 |
| Acquisitions Cessions Différences de conversion Reclassement en actifs détenus en vue de la vente Autres variations |
25 523 0 3 260 0 0 |
78 452 0 2 983 0 -13 |
| Variations sur montant brut | 28 783 | 81 421 |
| Pertes de valeur Différences de conversion Reclassement en actifs détenus en vue de la vente |
0 -458 0 |
0 -272 0 |
| Variations pertes de valeur | -458 | -272 |
| Valeur nette comptable à la clôture | 1 564 422 | 1 536 098 |
| Valeur brute Cumul des pertes de valeur |
1 617 865 -53 443 |
1 589 083 -52 985 |
Conformément à IAS 36, le Groupe apprécie s'il existe un quelconque indice qu'un actif puisse avoir subi une perte de valeur utilisant à la fois des sources d'informations internes et externes.
Les sources d'information externes sont essentiellement constituées par la revue du coût moyen pondéré du capital (WACC).
Les sources d'information internes sont basées sur les reporting : une baisse significative de chiffre d'affaires et/ou de profitabilité ou l'incapacité à atteindre le budget sont des indicateurs de perte de valeur.
Etant donné le contexte économique, le Groupe revoit régulièrement la performance de chaque unité génératrice de trésorerie (UGT) afin de décider s'il y a lieu de conduire un test de perte de valeur. Après avoir revu à la fois les sources d'information internes et externes, le management a conclu à l'absence de perte de valeur au 30 juin 2015.
| (en milliers d'euros) | Mise en conformité |
Litiges | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2014 | 17 074 | 10 825 | 5 176 | 33 075 |
| Augmentations / Dotations de l'exercice Variations de périmètre |
953 | 55 | 1 007 | |
| Reductions / Reprises de provisions consommées | -454 | -1 505 | -167 | -2 126 |
| Reclassements / Ecarts de conversion | -36 | -515 | -297 | -848 |
| Au 30 juin 2015 | 16 585 | 9 759 | 4 766 | 31 109 |
| Part à moins d'un an | 3 674 | 498 | 4 172 | |
| Part à plus d'un an | 16 585 | 6 085 | 4 267 | 26 937 |
| France | 11 906 | 2 991 | 539 | 15 436 |
| Europe | 2 671 | 474 | 176 | 3 321 |
| Brésil | 2 008 | 6 189 | 4 044 | 12 241 |
| Entités manufacturières | 105 | 7 | 112 |
Le Groupe Elis a des passifs éventuels se rapportant à des litiges ou actions en justice survenant dans le cadre habituel de ses activités, notamment au Brésil :
Suite à une action publique engagée contre plusieurs fournisseurs de services de blanchisserie industrielle dont Atmosfera, et relative à des faits supposés de corruption dans le cadre de marchés dans l'état de Rio de Janeiro, Atmosfera a déposé un dossier de défense préliminaire en décembre 2014. Par la suite, soit une action civile sera engagée à l'encontre d'Atmosfera dès lors que l'ensemble des parties au litige aura été notifié, ce qui peut prendre plusieurs mois, soit les autorités brésiliennes pourraient décider d'entamer une action contre les parties ayant déjà reçu la notification (parmi lesquelles Atmosfera) afin d'accélérer la procédure.
Au 30 juin 2015, Atmosfera reste dans l'attente d'informations supplémentaires et n'est donc pas en mesure d'évaluer le passif éventuel encouru et l'actif compensatoire à recevoir dans le cadre de la garantie de passif. Les anciens propriétaires du groupe Atmosfera auxquels la procédure a été notifiée à titre conservatoire le 26 novembre 2014 au titre de la convention de garantie en date du 20 décembre 2013 relative à l'acquisition du groupe Atmosfera ont contesté la demande d'indemnisation formulée par Atmosfera.
A l'issue d'une audience tenue le 20 avril 2015, aucun accord n'a été conclu entre le Procureur de la République et Atmosfera dans le cadre d'une procédure de conciliation qui aurait impliqué l'adoption par Atmosfera d'une série de mesures. Le dossier de défense d'Atmosfera est en cours d'analyse par le Procureur qui pourrait intenter une action publique afin de contraindre Atmosfera au paiement de dommages-intérêts de caractère punitif. Une provision a été enregistrée à ce titre.
Récemment, le Ministère brésilien du Travail et de l'Emploi a tenté de contester l'injonction préliminaire qui avait été rendue par le Président de la Cour Suprême du Brésil, au travers d'un décret-loi visant à autoriser la publication de la liste noire. Dans le même temps, Atmosfera, qui avait saisi le Tribunal des Prud'hommes d'une demande visant à obtenir la suspension provisoire de son inscription sur liste noire dans l'attente du prononcé d'une décision au fond, a obtenu gain de cause le 7 avril 2015. Cette décision, provisoire, pourrait faire l'objet de deux formes de recours, considérées toutes deux comme exceptionnelles : soit le Ministère public sollicite le prononcé d'un commandement de faire (dans un délai de 120 jours) ; soit le juge ayant statué sur la demande de suspension provisoire revient sur sa décision, au vu de nouveaux éléments de preuve qui lui seraient présentés. Dans le cas d'un commandement de faire, c'est la Cour d'Appel compétente en matière de droit du travail qui serait appelée à se prononcer ; la décision pourrait être rendue sous un délai de quelques jours, à titre préliminaire par un magistrat unique, et, sous deux ou trois mois, par un collège de magistrats. S'agissant de la décision au fond que doit rendre le Tribunal des Prud'hommes, la prochaine audience est fixée au 22 octobre 2015. La décision devrait être rendue dans les semaines qui suivent l'audience, à moins que le juge n'accepte la production d'éléments de preuve, y compris l'audition de témoins, auquel cas il pourrait s'écouler plusieurs mois avant qu'une décision ne soit rendue.
| (en milliers d'euros) | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|
| Charges financières sur emprunts et comptes courants de participation | (69 657) | (76 801) |
| Total coût de l'endettement financier brut | (69 657) | (76 801) |
| Produits et charges résultant de la négociation de dérivés Autres produits financiers |
(5 887) 338 |
(1 310) 230 |
| Total coût de l'endettement financier net | (75 206) | (77 881) |
| Différences positives de change Différences négatives de change Ajustement de l'actualisation de provisions et avantages au personnel Autres |
344 (427) (466) (68 801) |
111 (87) (629) (695) |
| Total autres produits et charges financiers | (69 350) | (1 300) |
| Résultat financier | (144 556) | (79 181) |
Les évolutions constatées proviennent principalement :
Au 30 juin 2015, la dette consolidée se détaille principalement comme suit :
| en milliers d'euros | 30/06/2015 | Taux fixe | Taux variable | Échéances | |
|---|---|---|---|---|---|
| couvert | non couvert | des dettes | |||
| Obligations High Yield 3% | 804 267 | 804 267 | 2022 | ||
| Nouveau contrat de Crédit Senior EURIBOR + 2,125% | 682 485 | 450 000 | 232 485 | 2020 | |
| Frais d'émissions d'emprunts restants à amortir | (30 444) | (9 839) | (13 586) | (7 019) | |
| Compte courant bloqué de participation | 34 471 | 34 471 | |||
| Crédit baux | 9 832 | 9 832 | |||
| Divers | 9 264 | 9 264 | |||
| Découverts bancaires | 1 294 | 1 294 | |||
| Emprunts et dettes financières | 1 511 168 | 847 994 | 436 414 | 226 759 |
• Senior Notes 2022
Novalis, a émis le 28 avril 2015 des obligations pour un montant en principal de 800 millions d'euros et portant intérêt annuel au taux de 3 %, remboursables en 2022 (les « Obligations High Yield »). Les intérêts sont payables semestriellement. Le Groupe a utilisé le produit des Obligations High Yield pour procéder au remboursement de sa dette financière souscrite en juin 2013. Les Obligations High Yield sont admises aux négociations sur le Global Exchange Market du Irish Stock Exchange (système multilatéral de négociation organisé au sens de la Directive 2004/39/CE du Parlement européen et du Conseil du 21 avril 2004, telle que modifiée).
• Nouveau Contrat de Crédit Senior
Elis, Novalis et M.A.J. ont conclu un Nouveau Senior Credit Senior le 2 septembre 2014, tel qu'amendé en date les 8 décembre 2014 et 7 mai 2015 avec un syndicat de banques internationales parmi lesquelles BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley et Société Générale.
Le Nouveau Contrat de Crédit Senior prévoit deux lignes de crédit d'un montant total en principal de 850 millions d'euros se décomposant de la manière suivante :
Par ailleurs, le Groupe dispose au 30 juin 2015 d'une ligne de crédit non utilisée pour un montant d'environ 170 millions d'euros.
Pour les besoins du tableau de flux de trésorerie, la trésorerie et équivalent de trésorerie contient :
| (en milliers d'euros) | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Comptes à vue Dépôt à terme et valeurs mobilières de placement |
41 570 61 199 |
24 760 34 495 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif | 102 769 | 59 255 |
| Trésorerie classée en actifs détenus en vue de la vente | 0 | 0 |
| Découverts bancaires | -1 294 | -732 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, net | 101 475 | 58 523 |
Au Brésil, où il peut exister des restrictions sur le contrôle des changes, la trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élèvent à 26,8 millions d'euros au 30 juin 2015 afin de financer différents projets en juillet (4,3 millions d'euros au 31 décembre 2014).
En France, la trésorerie mobilisée dans le cadre du contrat de liquidité mis en place le 10 avril 2015 par Elis s'élève à 2,0 millions d'euros au 30 juin 2015.
| (en milliers d'euros) | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Legendre Holding 27 (PIK Loan) Autres emprunts obligataires |
0 800 000 |
192 854 830 000 |
| Emprunts obligataires | 800 000 | 1 022 854 |
| Financement structuré Dettes de crédit bail Autres emprunts et découverts bancaires Compte-courant bloqué de participation des salariés |
680 000 9 832 10 556 34 295 |
1 012 903 5 752 9 348 31 692 |
| Emprunts | 734 682 | 1 059 694 |
| Intérêts courus | 6 930 | 27 517 |
| Frais d'émissions d'emprunts restants à amortir | -30 444 | -38 090 |
| Emprunts et dettes financières | 1 511 168 | 2 071 975 |
| Dont part des dettes financières à moins d'un an Dont part des dettes financières à plus d'un an |
246 512 1 264 656 |
124 684 1 947 291 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie (actifs) | 102 769 | 59 255 |
| Solde Endettement net | 1 408 399 | 2 012 720 |
| Répartition par devises des emprunts et dettes financières EUR GBP CHF CZK BRL |
1 502 768 7 119 1 281 |
2 066 890 3 055 2 030 |
| Autres |
| 30/06/2015 | Ventilation par catégorie d'instrument financier | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur au bilan |
Juste valeur | Juste valeur par résultat |
Juste valeur par capitaux propres |
Prêts et créances |
Dettes au coût amorti |
Instruments dérivés |
| Actifs disponibles à la vente (non courants) Autres actifs non courants Clients et autres débiteurs Autres actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie |
126 5 745 351 117 12 381 102 769 |
126 5 745 351 117 12 381 102 769 |
102 769 | 126 | 5 745 351 117 9 534 |
0 2 847 |
|
| Actifs financiers | 472 139 | 472 139 | 102 769 | 126 | 366 396 | 0 | 2 847 |
| Emprunts et dettes financières Autres passifs non courants Fournisseurs et autres créditeurs Autres passifs Concours bancaires courants et part des emprunts à moins d'un an |
1 264 656 20 339 135 424 279 912 246 512 |
1 260 851 20 339 135 424 279 912 252 042 |
4 309 135 424 279 912 |
1 264 656 246 512 |
16 030 0 |
||
| Passifs financiers | 1 946 843 | 1 948 568 | 0 | 0 | 419 645 | 1 511 168 | 16 030 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2015 | 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| Cession et nantissement de créances à titre de garantie (*) | 542 529 | |
| Nantissements hypothèques et sûretés réelles | 208 | |
| Avals, cautions et garanties données | 8 954 | 9 014 |
| Garanties de passif | 2 150 | 2 150 |
| Autres engagements donnés | ||
| Contrats de location simple | ||
| -Paiements minimaux en vertu de contrats de location simple non résiliables (à moins d'un an) | 3 406 | 2 543 |
| -Paiements minimaux en vertu de contrats de location simple non résiliables (entre 1 et 5 ans) | 11 228 | 13 957 |
| -Paiements minimaux en vertu de contrats de location simple non résiliables (à plus de 5 ans) | 169 138 | 164 271 |
| Engagement reçus | ||
| Nantissements hypothèques et sûretés réelles | ||
| Avals, cautions et garanties reçues | 12 401 | 12 745 |
| Garanties de passif | 69 818 | 55 133 |
| Autres engagements reçus | ||
(*) la diminution des engagements donnés résulte du nouveau financement.
Le Groupe comptabilise la charge d'impôt sur le résultat au titre de la période intermédiaire sur la base de la meilleure estimation du taux d'impôt annuel moyen pondéré attendu pour la totalité de la période annuelle. Ce taux est calculé sur une base par pays.
| Nombre d'actions au 31 décembre 2014 | 49 761 041 |
|---|---|
| Nombre d'actions au 30 juin 2015 | 114 006 167 |
| Nombre d'actions autorisées | 114 006 167 |
| Nombre d'actions émises et entièrement libérées | 114 006 167 |
| Nombre d'actions émises et non entièrement libérées | - |
| Valeur nominale de l'action | 10,00 |
| Actions de l'entité détenue par elle-même | 60 084 |
| Actions réservées pour une émission dans le cadre d'option et de contrat de vente |
- |
Le 10 février 2015, préalablement à l'introduction en bourse de la Société, les opérations suivantes sur le capital de la Société ont été réalisées :
Le 12 février 2015, lors de l'introduction en bourse de la Société, le capital social a augmenté de 538 462 milliers d'euros par l'émission de 53 846 153 actions nouvelles de 10 euros de nominale chacune, émises au prix de souscription de 13 euros par action, soit un montant de prime d'émission de 3 euros par action, représentant un montant total de prime d'émission de 161 538 milliers d'euros (avant comptabilisation des frais d'émissions net de l'économie d'impôt pour un montant de 9 990 milliers d'euros).
L'assemblée générale du 8 octobre 2014 ayant décidé le regroupement des actions ordinaires (une action nouvelle pour vingt actions anciennes), les résultats par action de la période précédente présentée ont été ajustés rétrospectivement sur la base du nouveau nombre d'actions. Le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période figure ci-dessous.
| (en milliers d'euros) | S1-2015 | S1-2014 |
|---|---|---|
| Résultat attribuable aux actionnaires de la société mère | -80 638 | -20 378 |
| Nombre moyen pondéré d'actions | 98 930 108 | 49 137 048 |
|---|---|---|
| -------------------------------- | ------------ | ------------ |
Les principales transactions au cours de la période sont celles avec la société Legendre Holding 27 :
| (en milliers d'euros) | Produits | Charges | Créances sur les parties liées |
Dettes envers les parties liées |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Entité qui a une influence notable sur le Groupe Legendre Holding 27 (intérêts) |
(2 482) | ||||
| Legendre Holding 27 (pénalités PIK proceed note) | (8 678) |
Par ailleurs, dans le cadre de la convention d'engagement entre Elis, Eurazeo et les banques chargées du placement dans le cadre de l'introduction en Bourse de la Société, Elis et Eurazeo ont respectivement supporté un montant de 11,9 millions d'euros et de 2,6 millions euros.
A la date de présentation des comptes consolidés intermédiaires condensés, il n'y a pas eu d'événements postérieurs au 30 juin 2015 susceptibles d'avoir un impact significatif sur la situation financière du Groupe Elis à l'exception des événements indiqués en page 36 à la note 3.3 des comptes consolidés intermédiaires condensés.
Par ailleurs, la société M.A.J. a signé en date du 15 juillet 2015 le compromis de vente avec le groupement de promoteurs immobiliers retenus à l'issue de l'appel d'offres pour un montant de 54 millions d'euros relatif à la cession du site de Puteaux sur lequel se situent le siège du Groupe et un centre de production. La vente ne deviendra définitive qu'après la levée de différentes conditions suspensives, dont notamment l'obtention du permis de construire du programme de logements et n'interviendra en tout état de cause pas avant le déménagement du siège à Saint-Cloud (92), France prévu fin 2016.
Au 30 juin 2015, le capital social de la Société s'élève à 1 140 061 670 euros. Il est composé de 114 006 167 actions de nominal de 10 euros.
Toutes les actions ont un droit de vote à l'exception des 60 084 actions auto-détenues par la Société en date du 30 juin 2015.
La dernière répartition connue du capital de la Société est tenue à jour sur le site Internet du Groupe à l'adresse http://www.corporate-elis.com.
Sur la base des déclarations légales établissant une participation supérieure à 5 % du capital ou des droits de vote, ainsi que sur les déclarations des personnes liées au Groupe, la répartition du capital est la suivante au 30 juin 2015 :
| 30 juin 2015 %age du capital et des |
31 décembre 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| %age du | |||||
| Actionnaires | Nombre d'actions | droits de vote |
Nombre d'actions |
capital et des droits de vote |
|
| Legendre Holding 27 SAS | 43 853 538 | 38,5% | 45 928 873 | 92,30% | |
| Eurazeo SA(*) | 3 467 774 | 3% | 2 986 725 | 6% | |
| Sous total | 47 321 312 | 41,5% | 48 915 598 | 98,3% | |
| ECIP Elis SARL(*) | 592 849 | 0,5% | 592 849 | 1,19% | |
| Quasarelis SAS | 0 | 0% | 165 432 | 0,33% | |
| Dirigeants et salariés | 375 377 | 0,3% | 87162 | 0,18% | |
| Public | 65 716 629 | 57,6% | - | - | |
| Total | 114 006 167 | 100% | 49 761 041 | - |
(*) actionnaires pactés
Depuis le 1er janvier 2015, les déclarations suivantes de franchissement de seuil ont été faites auprès de l'AMF :
• par courrier daté du 19 mars 2015, Goldman Sachs Group a déclaré avoir franchi à la hausse, le 13 mars 2015, indirectement par l'intermédiaire de Goldman Sachs International qu'elle contrôle, par suite de l'acquisition de 5 701 757 actions Elis sur le marché, le seuil de 5 % du capital et des droits de vote de la société Elis et détenir à cette date, 5 701 757 actions Elis représentant autant de droits de vote, soit 5 % du capital et des droits de vote de la Société ;
À la connaissance de la Société, aucun actionnaire autre que ceux mentionnés ci-dessus, ne détient au 30 juin 2015 directement ou indirectement, 5 % ou plus du capital social et des droits de vote de la Société.
Le 24 juin 2015, l'assemblée générale ordinaire des actionnaires a renouvelé, pour une durée de 18 mois, l'autorisation consentie à la Société par l'assemblée générale mixte du 8 octobre 2014 d'opérer sur ses propres titres. Le descriptif du programme de rachat peut être consulté sur le site Internet du Groupe: http://www.corporate-elis.com.
Le seul usage fait du programme de rachat d'actions pendant ce premier semestre 2015 a été dans le cadre du contrat de liquidité opéré par Kepler Cheuvreux. Le bilan semestriel du contrat de liquidité est disponible sur le site internet du Groupe Elis : http://www.corporate-elis.com
Afin de permettre à la Société de faire appel au marché dans le cadre de son introduction en bourse, et si nécessaire pour la poursuite du développement du Groupe, les assemblées générales des 8 octobre 2014 et 10 février 2015 ont délégué au directoire certaines de ses compétences, et l'ont par ailleurs autorisé à attribuer gratuitement des actions au profit de salariés et dirigeants du Groupe. L'ensemble des autorisations et délégations autorisées au bénéfice du directoire pouvant conduire à l'émission de titres donnant accès au capital sont les suivantes :
| Opérations | Montant maximal En euros |
Date de l'autorisation |
Échéance | Durée | Utilisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Attribution d'actions gratuites existantes ou à émettre, au profit des salariés et/ou mandataires sociaux du Groupe |
10 % du nombre total des actions de la Société au moment de l'attribution |
8 octobre 2014 |
8 décembre 2017 |
38 mois | Avril 2015 |
| Augmentation du capital social par émission d'actions et/ou toutes autres valeurs mobilières donnant accès au capital immédiatement ou à terme à des actions de |
|||||
| la Société avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires |
500 millions | 8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation du capital social par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, de fusion ou d'apport, ou autres |
130 millions | 8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation du capital social par émission d'actions et/ou toutes autres valeurs mobilières donnant accès au capital immédiatement ou à terme à des actions de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires et offre au public |
8 octobre | 8 décembre | |||
| comportant une composante d'échange Autorisation, en cas d'émission d'actions et/ou de |
50 millions | 2014 | 2016 | 26 mois | - |
| valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme au capital, sans droit préférentiel de souscription de fixer le prix d'émission dans la limite de 10% du capital social |
10% du capital de la Société tel qu'existant à la date de l'opération par périodes de 12 mois |
8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation du capital social par émission d'actions et/ou toutes autres valeurs mobilières donnant accès au capital immédiatement ou à terme à des actions de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires dans le cadre d'une offre visée au II de l'article L.411-2 du Code Monétaire et Financier |
5% du capital de la Société existant à la date de l'opération par période de 12 mois |
8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation de capital par l'émission d'actions et/ou valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme, au capital, en vue de rémunérer des apports en nature consentis à la Société |
10% du capital social de la Société existant au moment de l'émission |
8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation du nombre d'actions, titres ou valeurs mobilières à émettre en cas d'augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription des actionnaires |
15% de l'émission initiale | 8 octobre 2014 |
8 décembre 2016 |
26 mois | - |
| Augmentation de capital par émission d'actions avec suppression du droit préférentiel de souscription et offre au public dans le cadre de l'introduction en bourse de la Société |
600 millions | 8 octobre 2014 |
8 juillet 2015 |
9 mois | Février 2015 |
| Augmentation du capital par l'émission d'actions, et/ou d'autres titres donnant accès au capital de la Société réservée aux salariés adhérents de plans d'épargne d'entreprise |
20 millions | 10 février 2015 |
10 avril 2017 |
26mois |
Conformément aux autorisations précitées, au cours du premier semestre 2015, le capital social de la Société a été augmenté d'une somme de 538 461 530 euros dans le cadre de son introduction en bourse, et 519 974 actions gratuites de performance ont été consenties par le directoire.
Au 30 juin 2015, il n'existe aucun instrument dilutif en circulation.
Par courriers en date des 25 mars 2015 et 27 mars 2015, conformément aux dispositions de l'article L.233-11 du Code de commerce, Eurazeo et Ecip Elis ont notifié à la Société pour dépôt auprès de l'AMF la conclusion d'un pacte d'actionnaires (le « Pacte ») au titre de leur participation au capital de la Société ayant pour objet de définir les modalités de leur investissement dans le capital de la Société. Le Pacte prévoit une clause de désinvestissement aux termes de laquelle chacune des parties au Pacte s'engage, en cas de cession de tout ou partie de leurs actions Elis, à céder lesdites actions de façon concomitante et selon les mêmes modalités juridiques et financières. En cas de cession partielle, le nombre d'actions Elis cédé respectivement par les parties sera déterminé au prorata de leurs participations respectives dans le capital d'Elis. Nonobstant ce qui précède, le Pacte prévoit que les actionnaires d'Ecip Elis pourront céder ou apporter la participation détenue par Ecip Elis dans Elis au profit de leurs actionnaires respectifs alors même qu'Eurazeo continuerait à conserver sa participation dans Elis.
Le Pacte est entré en vigueur le 23 mars 2015 et demeurera en vigueur aussi longtemps que les sociétés Eurazeo et Ecip Elis détiendront des actions de la Société, étant précisé que chacune des parties pourra résilier le pacte par notification écrite moyennant le respect d'un préavis de trois mois avant la date de prise d'effet de la résiliation.
Le Pacte a été transmis à l'AMF les 25 mars et 27 mars 2015, et a fait l'objet d'un avis publié par cette dernière le 30 mars 2015 (215C0370 du 30 mars 2015 sur le site de l'AMF).
Les parties au Pacte ont déclaré que le Pacte n'est pas constitutif entre elles d'un concert au sens de l'article L.233-10 du Code de commerce.
A la connaissance de la Société, il n'existe pas d'autre accord susceptible d'avoir une incidence significative en cas d'offre publique sur le capital de la Société.
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2015 ELIS
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