MG International S.A.

Quarterly Report • Aug 7, 2015

MG International

Comptes sociaux

Comptes intermédiaires du 1er janvier au 30 juin 2015

MG INTERNATIONAL ZI Athélia II – 34, Avenue des Tamaris - 13704 La Ciotat Cedex

Sommaire

I.	Faits majeurs de la période	6
II.	Evènements post-clôture	6
III.	Principes, règles et méthodes comptables	7
IV.	Informations sur le bilan	7
V.	Filiales et Participations	9
VI.	Tableau de flux de trésorerie	10
VII.	Complément d'informations	11

BILAN ACTIF

		30/06/2015	31/12/2014	30/06/2014
En €.	Montant Brut	Amortissements et dépréciations	Montant net	Montant net	Montant net
ACTIF IMMOBILISE
Immobilisations incorporelles
Frais d'établissement	229 056	229 056	0	0	0
Fonds Commercial	19 787 001	12 089 915	7 697 086	7 697 086	7 697 086
Autres immob. Incorp., avances et acptes	3 438 310	2 606 970	831 341	823 614	861 121
Immos en cours	2 461		2 461 0	20 771	46 421
Immobilisations corporelles
Terrains	0	0	0	0	0
Constructions	319 724	173 190	146 534	133 694	152 443
Installations tech., matériels, outillage	1 355 657	1 121 944	233 712	189 593	228 393
Autres immob. corporelles	434 115	337 182	96 932	67 072	46 888
Immos en cours	275 667		275 667 0	268 228
Immobilisations financières
Participations et créances rattachées	177 707	177 707	0	0	0
Autres immobilisations financières	176 966		176 966	173 140	324 383
Total	26 196 663	16 735 964	9 460 700	9 373 198	9 356 736
ACTIF CIRCULANT
Stocks
Matières 1ères, approvisionnements	1 576 443	70 614	1 505 829	1 144 455	1 165 377
Produits finis et marchandises	2 220 006	0	2 220 006	1 432 145 0	2 014 158
Créances
Avances et acomptes versés	16 896		16 896	12 735	2 170
Clients et comptes rattachés	9 303 665	817 817	8 485 848	1 213 103	6 657 732
Personnel	40 424		40 424	26 250	34 286
Créances fiscales	1 074 947		1 074 947	962 540	816 985
Autres créances	788 567	569 967	218 600	180 976 0	142 876
Autres
VMP	466	0	466	150 881
Disponibilités	2 667 985	0	2 667 985	1 573 652	2 090 946
Total	17 689 400	1 458 398	16 231 001	6 696 737	12 924 530
COMPTES DE REGULARISATION
Charges constatées d'avance	60 435	0	60 435	86 690	65 691
Ecarts de conversion actif	0	0	0	0
Total	60 435	0	60 435	86 690	65 691
TOTAL ACTIF	43 946 498	18 194 362	25 752 136	16 156 625	22 346 957

BILAN PASSIF

En €.	30/06/2015	31/12/2014	30/06/2014
CAPITAUX PROPRES
Capital social	430 004	430 004	430 004
Primes d'émission, de fusion, d'apport	15 621 153	15 621 153	15 621 153
Ecarts de réévaluation
Réserve légale	24 580	24 580	24 580
Réserves règlementées
Autres réserves	270 144	270 144	270 144
Report à nouveau	-11 363 264	-11 766 443	-11 766 443
Résultat de l'exercice	1 109 547	403 179	872 200
Subvention d'investissement
Provisions réglementées	59 275	59 275	251 138
Total	6 151 438	5 041 891	5 702 776
AUTRES FONDS PROPRES
Produits des émissions de titres participatifs		0
Avances conditionnées	80 029	108 079	136 129
Total	80 029	108 079	136 129
PROVISIONS
Provisions pour risques	132 981	136 134	132 524
Provisions pour charges	114 439	114 439	80 622
Total	247 421	250 574	213 147
DETTES
Emprunts obligataires Autres emprunts	4 117 682	4 085 404	4 050 724
Découverts, concours bancaires courants	48	31	35
Associés et dettes financières diverses	0	0	641 567
Avances et acomptes reçus s/ commandes	47 874	58 988	73 131
Dettes fournisseurs	13 157 494	5 094 708	9 780 862
Dettes sociales	845 189	822 722	716 271
Dettes fiscales	309 910	123 137	454 765
Autres dettes	536 800	411 491	333 156
Total	19 014 996	10 596 480	16 050 510
COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance	258 253	159 601	244 395
Ecarts de conversion passif	0	0	0
Total	258 253	159 601	244 395
TOTAL PASSIF	25 752 136	16 156 625	22 346 957

COMPTE DE RESULTAT

En €.	30/06/2015	% CA	30/06/2014	% CA	Variation		31/12/2014
	6 mois		6 mois		Euros	%	12 mois
PRODUITS
Vente de marchandises	15 469 900	94,04%	12 917 178		2 552 722		18 481 145
Prestation de services	832 811	5,96%	874 294		-41 483		1 746 524
Chiffre d'affaires	16 302 711	100%	13 791 472	100%	2 511 239	18%	20 227 668
Subventions d'exploitation	0		0		0		0
Reprise de provisions	68 847		3 950		64 897		32 201
Autres produits	43 557	0,39%	139 093	0,30%	-95 537	69%	231 463
Autres produits d'exploitation	112 403	1%	143 044	1%	-30 640	-21%	263 665
CONSOMMATIONS Achats de marchandises	9 775 824		7 854 284		1 921 540		9 838 420
		54,87%		53,39%		34%
Achats de matières 1ères et autres appros.	1 857 968	12,62%	1 842 525	0,00%	15 443	#DIV/0!	2 792 956
Variation de stock (mat. et march.)	-1 147 417	-5,35%	-896 120	-10,04%	-251 297	-30%	-272 975
Achats et variations de stocks	10 486 374	64%	8 800 688	64%	1 685 686	19%	12 358 402
CHARGES
Autres achats et charges externes	2 190 570	14,91%	2 134 024	22,29%	56 546	-13%	3 835 742
Impôts et taxes	147 017	0,89%	131 313	1,13%	15 705	3%	207 810
Salaires et traitements	1 448 983	10,70%	1 275 191	11,42%	173 792	22%	2 506 947
Charges sociales	660 948	4,56%	567 568	5,06%	93 381	18%	1 086 912
Dot. aux amortissements et provisions	181 998	1,17%	149 982	1,70%	32 017	-10%	324 384
Autres charges	64 334	0,56%	102 575	0,17%	-38 241	339%	137 125
Autres charges d'exploitation	4 693 851	29%	4 360 651	32%	333 199	8%	8 098 920
Résultat d'exploitation	1 234 889	8%	773 176	6%	461 713	60%	34 011
Produits financiers	9 992	0,04%	7 921 553	0,84%	-7 911 561	-94%	7 937 969
Charges financières	228 161	0,64%	46 309	1,88%	181 852	-55%	112 310
Résultat financier	-218 169	-1%	7 875 244	57%	-8 093 413		7 825 659
Résultat courant	1 016 720	6%	8 648 421	63%	-7 631 700		7 859 670
Produits exceptionnels	6 000	0,00%	103 734	0,00%	-97 734	-100%	311 039
Charges exceptionnelles	695	0,08%	7 934 783	0,25%	-7 934 088	-60%	7 947 981
Résultat exceptionnel	5 305	0%	-7 831 048	-57%	7 836 354		-7 636 941
Participation des salariés	0		0		0		0
Impôt sur les bénéfices	-87 521	-0,53%	-54 828	-0,58%	-32 693	19%	-180 450
Résultat de l'exercice	1 109 547	7%	872 200	6%	237 346	27%	403 179

I. Faits majeurs de la période

Modification de l'échéancier de la dette de la Société vis-à-vis de Maytronics Ltd

Par convention en date du 18 mars 2015, Maytronics Ltd et la Société ont convenu de reporter d'une année les échéances de telle sorte que la créance de Maytronics sur la Société demeure remboursable en 11 échéances dont la première d'un montant de 114.318,70 euros sera exigible le 30 juin 2016 et les 10 autres échéances d'un montant de 384.375 euros seront exigibles à trimestre échu, la dernière échéance étant reportée au 31 décembre 2018.

II. Evènements post-clôture

Néant.

III. Principes, règles et méthodes comptables

Les comptes intermédiaires au 30 juin 2015 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables, dans le respect du principe de prudence, de régularité, de sincérité et d'image fidèle à partir des hypothèses suivantes:

• Continuité de l'exploitation,
• Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre (sauf lorsque les nouvelles normes du PCG sont applicables),
• Indépendance des exercices,

Conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes semestriels, la méthode retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

L'enregistrement des actifs ou passifs en devises est effectué au cours du jour de la pièce comptable. A la clôture, un écart de change est constaté le cas échéant.

Les principes comptables retenus lors de l'arrêté semestriel sont identiques à ceux retenus lors de l'arrêté annuel précédent.

L'attention du lecteur est en outre attirée sur le fait que l'activité de MG International est soumise à une saisonnalité importante. Ainsi au titre des trois derniers exercices (2012,2013 et 2014) le chiffre d'affaires du premier semestre représentait en moyenne à 65% du chiffre d'affaires annuel.

IV. Informations sur le bilan

Note 1 – Variation des capitaux propres
-----------------------------------------	--

En k€		Affectation du	Résultat	Augmentation
Capitaux propres	31/12/2014	résultat 2014	exercice	Capital	Autres	30/06/2015
Capital social	430					430
Réserve légale	25					25
Prime d'émission	14 974					14 974
Prime d'apport	648					648
Autres réserves	270					270
Report AN	-11 767	403				-11 363
Résultat Net	403	-403	1 110			1 110
Amortissements dérog.	59					59
Total Capitaux Propres	5 042	0	1 110	0	0	6 151

Au 30 juin 2015, le capital social est composé de 4.300.039 actions d'une valeur nominale de 0,10 Euro. L'affectation du résultat 2014 en report à nouveau fait suite aux résolutions de l'Assemblée Générale Mixte du 29 juin 2015.

La répartition du capital au 30 juin 2015 est la suivante :

-	Maytronics Limited :	68,21%
-	Autres actionnaires au nominatif :	0,72%

• Flottant : 31,07%

En k€		Augmentation	Diminution
Provisions	31/12/2014	2015	2015	30/06/2015
Provisions sur stocks	72		-2	71
Provision sur comptes clients	859		-41	818
Provision sur compte courant	388	182		570
Autres	0			0
Provisions pour dépréciation d'actifs circulants	1 319	182	-43	1 458
Provision pour garanties données aux clients	96	23	-26	93
Autres provisions pour risques et charges	41			41
Provisions pour pension	114			114
Provisions pour risques et charges	251	23	-26	248

Note 2 – Tableaux des provisions sur actif circulant et pour risques et charges

La dépréciation sur comptes clients concerne des créances intragroupes à hauteur de 760 k€. La dépréciation sur compte courant concerne uniquement des créances intragroupes.

Les autres provisions pour risques et charges correspondent essentiellement à des litiges avec des tiers.

Le montant des provisions correspond à la meilleure estimation du risque à la date d'établissement des états financiers.

Note 3 – Ventilation de l'impôt sur les bénéfices

En k€		2015 (6 mois)			2014 (6 mois)
Impôts sur les sociétés	Résultat avant impôts	Impôts correspondant	Résultat Net	Résultat avant impôts	Impôts correspondant	Résultat Net
Résultat courant Résultat exceptionnel Crédit impôt recherche Carry back	1 017 5	88	1 017 5 88	8 648 -7 831	55	8 648 -7 831 55
Total	1 022	88	1 110	817	55	872

La société disposant d'un déficit reportable supérieur au montant du résultat fiscal de la période considérée, aucune charge d'impôt sur les sociétés n'est comptabilisée au 30 juin 2015.

V. Filiales et Participations

L'ensemble des créances liées aux filiales n'ayant plus d'activité au 30 juin 2015 est déprécié à hauteur des valeurs non recouvrables.

La liquidation des filiales MG Iberica et MG Brasil reste en cours au 30 juin 2015.

Les tableaux ci-dessous présentent les créances clients et comptes courants liés aux filiales :

Clients groupe (montants en k€)

Libellé	Valeur brute au 31/12/14	Valeur brute au 30/06/15	Dépréciation au 31/12/14	Dotations	Reprises	Dépréciation au 30/06/15	Valeur nette au 30/06/15
MG Iberica MG Brasil Poseidon US	215 32 527	215 32 527	215 32 512			215 32 512	0 0 14
Total	774	774	760	0	0	760	14

Comptes courants filiales (montants en k€)

Libellé	Valeur brute au 31/12/14	Valeur brute au 30/06/15	Dépréciation au 31/12/14	Dotations	Reprises	Dépréciation au 30/06/15	Valeur nette au 30/06/15
MG Iberica MG Brasil Poseidon US	241 23 224	241 23 306	241 23 124	182		241 23 306	0 0 0
Total	488	570	388	182	0	570	0

Eléments concernant les entreprises liées

En k€ Eléments concernant les entreprises liées	30/06/2015	30/06/2014
Postes du bilan (valeurs brutes)
Participations	124	124
Prêts	86	86
Créances clients et comptes rattachés	873	755
Comptes courants - Actif	570	409
Comptes courants - Passif	0	642
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	11 378	8 007
Dette Senior Maytronics Ltd	3 958	3 958
Intérêts courus	160	93
Poste du compte de résultat
Dot. aux dépréciations des comptes courant	182	0
Reprise de provisions sur titres	0	7 918
Charges financières	35	43
Charges exceptionnelles	0	7 918

VI. Tableau de flux de trésorerie

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
	30/06/2015
	6 mois
Flux de trésorerie liés à l'activité
Résultat net Elimination des charges et produits sans impact sur la trésorerie	1 110
et variation du BFR	108
Flux nets de trésorerie générés par l'activité	1 217
Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement Investissement financier de long terme	-3
Frais de recherche et développement	-56
Acquisitions d'immobilisations incorporelles
Acquisitions d'immobilisations corporelles	-186
Autres investissements financiers
Cessions d'immobilisations
Remboursement de prêt à long terme
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement	-246
Flux de trésorerie liés aux opération de financement
Remboursement d'emprunt obligataire
Remboursement d'emprunt bancaire
Autres variations des dettes financières	-28
Souscription d'emprunt
Incvestissements à court terme
Dividendes versés aux actionnaires Rachat d'actions
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement	-28
Augmentation (diminution) de trésorerie de la période	943
Trésorerie d'ouverture	1 725
Trésorerie de clôture	2 668

VII. Complément d'informations

Depuis le 1er janvier 2009, MG International SA ne produit plus de comptes consolidés.

MGI bénéficie de droit de l'exception dite des « petits groupes » visée aux articles L233-17 2° et l'article R 233-16 du Code de commerce aux termes desquels les sociétés tenues en principe d'établir des comptes consolidés sont exemptées de l'obligation d'établir et de publier de tels comptes et d'établir un rapport sur la gestion du groupe lorsque l'ensemble constitué par une société et les entreprises qu'elle contrôle ne dépasse pas pendant deux exercices successifs sur la base des derniers comptes annuels arrêtés deux des trois seuils suivants :

• Total du bilan : 15.000.000 euros ;
• Montant net du chiffre d'affaires : 30.000.000 euros ;
• Nombre moyen de salariés permanents : 250.

Les comptes de la société MG International SA sont consolidés dans les comptes de Maytronics Ltd, Kibbutz Yizr'el, 19350 Israël.