Annual Report • Apr 30, 2014
Annual Report
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| Hawesko im überblick 2 | |
|---|---|
| Brief an die Aktionäre 4 | |
| Highlights 8 | |
| Finanzinformationen 15 | |
| Kennzahlen 125 |
| 2013 | 2012* | |||
|---|---|---|---|---|
| konzernumsatz | (Mio. €) | 465,2 | 446,4 | +4,2 % |
| konzern-rohertrag | (Mio. €) | 190,5 | 181,8 | +4,8 % |
| konzern-ebit | (Mio. €) | 22,6 | 25,6 | –11,9 % |
| gewinn je aktie (bereinigt um ausserordentliche erträge) |
(€) | 1,41 | 1,99 | –29,1 % |
| gewinn je aktie (inklusive ausserordentlicher erträge) |
(€) | 1,80 | 2,51 | –28,1 % |
| roce | 16 % | 18 % | –2 %-Punkte | |
| dividendenrendite | (31.12.) | 4,3 % | 4,1 % | +0,2 %-Punkte |
| mitarbeiter | 925 | 835 | +10,8 % |
* angepasst an den veränderten Konsolidierungskreis ab 2013 nach IFRS
n Anzahl Depots: Deutschland: 281, Österreich: 3
n Handelsnamen:
Alexander Margaritoff, Vorstandsvorsitzender
mit erfreulichen Nachrichten soll man nicht hinter dem Berg halten, darum komme ich auch gleich zur Sache: Der Hawesko-Konzern konnte im Geschäftsjahr 2013 seinen Umsatz um 4,2 % auf € 465 Mio. erhöhen. Das ist zwar die wichtigste, nicht aber die einzige gute Neuigkeit, denn unser deutsches Kerngeschäft hat – wieder einmal – zugelegt, nämlich um 2,4 %, während der Weinmarkt in Deutschland insgesamt wertmäßig um 1,4 % geschrumpft ist. Und das bedeutet, dass der Hawesko-Konzern – wieder einmal – Marktanteile in Deutschland hinzugewonnen hat. Ebenfalls erfreulich: Alle drei Segmente haben ihren Beitrag geleistet. Der Stationäre Weinfacheinzelhandel mit den Jacques' Wein-Depots konnte einen Umsatzzuwachs von 3,7 % realisieren, der Versandhandel – angeführt vom Hanseatischen Wein- und Sekt-Kontor sowie von Wein & Vinos – um 2,8 % höhere Erlöse verzeichnen und der Weingroßhandel – allen voran die Wein-Wolf-Gruppe – sogar eine 5,8 %ige Umsatzausweitung erzielen.
Das sind schöne Erfolge, die wir für uns verbuchen können. Aber die Welt steht natürlich nicht still und neue Entwicklungen sind nicht immer nur positiv. Das kann uns aber nicht schrecken, denn wir haben Erfahrung mit Veränderungen im Nachfrageverhalten unserer Kundschaft und können daher schnell und konsequent gegensteuern. Dabei handeln wir aber niemals hektisch oder gar unüberlegt. Und deshalb haben wir den Nachfragerückgang bei den Ultra-Premiumweinen älterer Jahrgänge aus dem Bordeaux eine Zeit lang aufmerksam beobachtet und unsere auf den Handel mit diesen edlen Gewächsen spezialisierte Tochtergesellschaft Château Classic zunächst fortgeführt. Im Verlauf des Jahres 2013 ist jedoch deutlich geworden, dass eine Rückkehr zu besseren Marktverhältnissen auf absehbare Zeit nicht zu erwarten ist. Das gilt vor allem für den in der Vergangenheit herausragend wichtigen Markt in Ostasien, wo die Nachfrage nach diesen Weinen praktisch zum Stillstand gekommen ist. Und weil man auch den Mut haben muss, sich von Konzepten, die nicht (mehr) funktionieren, zu trennen, haben wir gegen Jahresende 2013 beschlossen, diese Aktivitäten zu beenden.
Der damit verbundene Umsatz- und Ertragsausfall sowie die mit der Schließung einhergehenden Zusatzaufwendungen haben das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) im Geschäftsjahr 2013 belastet. Das Konzern-EBIT ging von € 25,6 Mio. im Vorjahr auf zuletzt € 22,6 Mio. zurück. Ich möchte aber betonen, dass dieser Rückgang ausschließlich auf die genannten Sondereffekte zurückzuführen ist. Angesichts der Schließung von Château Classic haben wir vorsorglich insgesamt € 4,4 Mio. an Ergebnisbelastungen hingenommen. Der Konzernjahresüberschuss ist entsprechend von € 22,5 Mio. auf € 16,2 Mio., der Gewinn je Aktie von € 2,51 auf € 1,80 zurückgegangen.
Dass uns auch noch Wetterkapriolen das 2013er Ergebnis im wahrsten Sinne des Wortes verregnet haben und der bis in den Juni hinein andauernde Frost die Auslieferung der Bordeaux-S ubskriptionsweine behindert und den Erfolg mancher Werbemaßnahmen über den Haufen geworfen hat, sei nur am Rande erwähnt.
Denn schließlich gab es noch genügend Erfolge, über die zu berichten wäre. Zum Beispiel bei der Neukundengewinnung und im Onlinehandel: Rund die Hälfte unserer 308.000 Neukunden 2013 haben wir über unsere diversen Vertriebskanäle im Internet hinzugewonnen. Mit unseren acht unterschiedlich positionierten Konzepten und Websites decken wir ein breites Spektrum an Kundensegmenten ab und erzielten 2013 € 68 Mio. Umsatz. Damit ist der Hawesko-Konzern meines Wissens weltweit der größte Online-Weinhändler!
Außerdem haben wir weiter in die Zukunft investiert. In der Schweiz wurde mit Vogel Vins ein zweites Standbein hinzugekauft: Damit sind wir jetzt auch im französischsprachigen Landesteil flächendeckend vertreten. Das stellt eine enorme Erweiterung unserer Reichweite dar und sorgt dafür, dass wir auf den wesentlichen Märkten in der für Hawesko besonders attraktiven, weil weinaffinen Schweiz gut aufgestellt sind! Auch bei unserer deutschen Tochter Wein & Vinos haben wir investiert. Nachdem wir 2012 ein neues IT-System eingeführt hatten, haben wir 2013 einen neuen Logistikstandort bezogen und den kaufmännischen Bereich personell verstärkt.
Kehrt man zu den nackten Zahlen zurück, so können wir auch hier Erfolge vermelden. Die Finanzausstattung des Hawesko-Konzerns stellt sich auch zum Geschäftsjahresende 2013 als ausgesprochen solide dar: Die Eigenkapitalquote ist trotz der erwähnten bilanziellen Vorsorge leicht auf 39 % gestiegen. Auch die Verzinsung des eingesetzten Kapitals hat erneut unsere langfristige Zielgröße von mindestens 16 % erreicht.
Dies alles zeigt, dass die Richtung stimmt. Wir werden unsere permanente Suche nach neuen Potenzialen und Konzepten auf dem attraktiven Markt für Weine hoher Qualität fortsetzen. Der Blick auf die Vergangenheit zeigt, dass wir hier über einen hervorragenden »track record« verfügen. Wir sind uns sicher, dass dies auch in Zukunft so bleiben wird – siehe die aktuellen Erfolge in unseren Online-Verkaufskanälen!
Insbesondere aus diesem Grund sind Vorstand und Aufsichtsrat der Überzeugung, dass hinsichtlich der Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2013 die Kontinuität im Vordergrund zu stehen hat. Die Verwaltung wird Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, auf der Hauptversammlung 2014 daher einen Dividendenvorschlag in Höhe von € 1,65 je Aktie – und damit auf Vorjahresniveau – unterbreiten.
Nicht zuletzt dadurch wollen wir auch den Aktienmarkt, der uns im letzten Jahr häufiger die kalte Schulter gezeigt hat, davon überzeugen, dass die Hawesko-Aktie ein attraktives Investment darstellt – sowohl was das Wachstumspotenzial des Konzerns anbelangt als auch hinsichtlich einer attraktiven Verzinsung. Gerade Letzteres ist in der heutigen Zeit ja ein besonders rares Gut.
Konkret erwarten wir für das laufende Geschäftsjahr 2014 bei um ein bis zwei Prozent leicht steigenden Umsätzen – hier belasten beim Vorjahresvergleich noch die damaligen Château Classic-Umsätze und ein gewisser Gegenwind aufgrund geringerer Subskriptionsauslieferungen – einen deutlichen Gewinnzuwachs. Das Konzern-EBIT soll auf € 27–28 Mio. steigen. Damit werden wir 2014 wieder in unseren »normalen« Wachstumsmodus zurückfinden.
Tatsächlich hat sich das große Jubiläumsjahr 2014 gut angelassen, in dem sowohl Jacques' (40 Jahre) als auch das Hanseatische Wein- und Sekt-Kontor (50 Jahre) runde Geburtstage feiern. Diese Jubiläen wollen wir mit unseren Kunden gebührend begehen, mit ganz besonderen Angeboten und vielen Sonderaktionen. Jacques' lag in den ersten beiden Monaten sogar ohne Jubiläumswerbung schon voll auf Kurs und der Jubiläums-Katalog des Hanseatischen Wein- und Sekt-Kontors im Februar war ein echter Renner.
Meine sehr geehrten Damen und Herren, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, wenn ich am Ende meiner Ausführungen die Lage des Hawesko-Konzerns zusammenfassen soll, kann ich sagen: Wir können voller Optimismus in die Zukunft schauen! Mit immer weiter verfeinerten Konzepten stellen wir uns den Herausforderungen des Online-Wandels und setzen gleichzeitig auch weiterhin auf die Zukunftsfähigkeit unserer multiplen Vertriebswege in Einzel- und Großhandel. Hierzu bauen wir insbesondere auf die Erfahrung und die Kreativität unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Denn deren unermüdlicher Einsatz ist die Grundlage unseres Erfolgs. Und deshalb gilt ihnen – in diesem wie in jedem Jahr – der ganz besondere Dank des Vorstands!
Mit freundlichen Grüßen
Ihr Alexander Margaritoff
v. l. n. r.: Ulrich Zimmermann, Bernd Hoolmans, Alexander Margaritoff, Bernd G. Siebdrat
Vorstand
Alexander Margaritoff (Jahrgang 1952) studierte Betriebswirtschaft an der University of Sussex, England, mit den Abschlüssen Economics (B.A.) sowie Contemporary European Studies (M.A.). Im Jahre 1981 trat er in die Firma Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor ein. Er ist für alle Beteiligungen der Hawesko Holding AG, insbesondere für das Segment Versandhandel, zuständig.
Bernd Hoolmans (Jahrgang 1950) schloss 1975 sein Studium an der Justus-Liebig-Universität in Gießen als Diplom-Ökonom ab. 1994 trat er als Geschäftsführer in die Firma Jacques' Wein-Depot ein. Bei der Hawesko Holding AG ist er schwerpunktmäßig für das Segment Stationärer Weinfacheinzelhandel verantwortlich.
Bernd G. Siebdrat (Jahrgang 1956) ist Mitgründer und Geschäftsführer der 1981 gegründeten und von Hawesko im Jahr 1999 übernommenen Tochtergesellschaft Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG. Der Schwerpunkt seiner Tätigkeit liegt im Bereich Großhandel.
Ulrich Zimmermann (Jahrgang 1962) beendete sein Studium 1989 in Karlsruhe als Diplom-Wirtschaftsingenieur (TH). Er wurde 1998 Bereichsleiter Finanzen und Beteiligungscontrolling der Hawesko Holding AG und 1999 Prokurist. Als Finanzvorstand ist er insbesondere für diese Bereiche sowie für die Logistik verantwortlich.
Die richtige Website für jeden Geschmack: Mit den unterschiedlichen Online-Angeboten des Hawesko-Konzerns können Weinbegeisterte und solche, die es werden wollen, die ganze Vielfalt der Welt des Weins entdecken.
Die Erfolgskriterien im Online-Weingeschäft sind vielfältig: eine leistungsfähige IT, eine spezialisierte Logistik, ein fachkundiger Einkauf sowie eine ausgesprochene Marketing-Kompetenz, vor allem aber die Leidenschaft für Wein. Wie kaum ein anderer Anbieter verfügt Hawesko über all diese Voraussetzungen – und das schon seit Jahrzehnten.
2013 stieg der Online-Umsatz des Hawesko-Konzerns erneut an: um 17 % auf € 68 Mio. Damit ist Hawesko bereits heute weltweit führend, aber noch längst nicht am Ende der Entwicklung: Im Rahmen der ganzheitlichen Konzernstrategie werden nach und nach konsequent immer mehr Geschäftsbereiche ins Online-Geschäft integriert.
weinmarkt (in %)
Der Hawesko-Konzern bedient schwerpunktmäßig den deutschen Weinmarkt. Von Marktforschungsinstituten wird der E-Commerce-Anteil in diesem Markt auf ca. 5 % geschätzt – Tendenz steigend. Daher sucht Hawesko im Inland, aber auch außerhalb Deutschlands kontinuierlich, systematisch und aktiv nach ertragreichen Möglichkeiten, das E-Commerce-Geschäft auszuweiten.
Europa
Europa steht traditionell im Mittelpunkt der Weinwelt: Etwa zwei Drittel aller Weine werden hier produziert und konsumiert. Der Marktanteil Deutschlands ist jedoch begrenzt – weshalb der Hawesko-Konzern zunehmend nach attraktiven Wachstumspotenzialen im Ausland sucht.
Der schweizerische Markt ist nicht einfach – für Hawesko aber besonders interessant, denn die Nachfrage bezieht sich überwiegend auf hochwertige Gewächse. Seit 2009 ist der Konzern in der Schweiz aktiv und erfolgreich: Die Tochtergesellschaft Globalwine AG konnte seitdem ihren Umsatz verdreifachen und hat 2013 das Sortiment italienischer Weine deutlich ausgeweitet. Im gleichen Jahr kam mit Vogel Vins SA ein strategisch wichtiges Standbein im französischsprachigen Landesteil hinzu. Damit erreicht der Hawesko-Konzern einen Umsatz von € 25 Mio. in der Schweiz – weiteres Wachstum geplant.
Seit 2000 ist Hawesko in Österreich vertreten, 2009 kam die Schweiz hinzu, 2010 folgte Schweden. Die jeweiligen Konzepte sind dabei so unterschiedlich wie die Märkte selbst und reichen vom Aufbau von Anfang an bis zu strategisch gesteuerten Akquisitionen. Aufgrund der starken Marktposition im Inland ist das Wachstumspotenzial für Hawesko im Ausland besonders attraktiv. Daher sucht der Konzern kontinuierlich und aktiv nach Chancen für eine nachhaltige Expansion außerhalb Deutschlands. Sogar eine Expansion in stark wachsende Märkte wie China oder die USA ist mittelfristig denkbar.
Unter dem Namen The Wine Company begann der Hawesko-Konzern im November 2010 mit dem Versandhandel nach Schweden: Von Hamburg aus, denn in Schweden herrschen aufgrund des staatlichen Alkoholmonopols besondere Rahmenbedingungen, deren genaue Einhaltung Voraussetzung für den Markterfolg ist. Bereits 2013, drei Jahre nach dem Markteinstieg, ist es The Wine Company gelungen, den Break-even zu erreichen. Angesichts des großen Marktpotenzials ist ein weiterer Ausbau des Engagements beabsichtigt.
Marktführer In Europa mit Mehrwert
Der Hawesko-Konzern will auch im Jahr 2014 weiter profitabel wachsen und kann dabei auf sein solides Fundament aufbauen – und auf eine Strategie, die den Kunden in den Mittelpunkt stellt. Auch die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik soll fortgesetzt werden.
Beste Weine und bester Service – das ist die Maxime, die es dem Hawesko-Konzern ermöglicht hat, in der Vergangenheit regelmäßig schneller zu wachsen als der Gesamtmarkt: Auch und gerade seit der Finanzkrise 2008. Damit das in Zukunft so bleibt, investiert Hawesko kontinuierlich und systematisch in die Verbesserung von Angebot und Service: 2013 zum Beispiel in den Ausbau der Logistik und in die Kundenakquisition. So wird die Basis für künftiges Wachstum und anhaltende Profitabilität ständig verbreitert.
Entwicklung gegenüber dem Vorjahr:
Gesamtweinmarkt Deutschland
Hawesko-Inlandsumsatz
Bei seinem Wachstumskurs verliert Hawesko jedoch nie die Aktionäre aus dem Blick, die in keinem der vergangenen elf Jahre eine Dividendenkürzung hinnehmen mussten und sich mehrmals sogar über eine Bonuszahlung freuen konnten. Voraussetzung für die Dividendenkontinuität ist die Fähigkeit des Konzerns, zeitgemäße Antworten auf die Herausforderungen der Zeit zu finden, künftige Entwicklungen im Handel frühzeitig zu erkennen und proaktiv darauf zu reagieren. Dank dieser Kompetenzen und der soliden Finanzierung des Konzerns ist die Dividendenausschüttung – wie in der Vergangenheit fast immer – auch in diesem Jahr durch den Free-Cashflow voll abgedeckt.
2013 hat der deutsche Aktienmarkt davon profitiert, dass vielfach eine Belebung der europäischen Wirtschaft erwartet wurde, wodurch vor allem konjunktursensible Werte gefragt waren. Dagegen zeichnet sich die Hawesko-Aktie durch stetiges Wachstum aus, weshalb sich vor allem ein längerfristiges Engagement lohnt. Diese Stetigkeit schlägt sich zum Beispiel auch in einer geringen Volatilität der Hawesko-Aktie nieder. Und während DAX und SDAX ihre jeweiligen Höchststände aus dem Juli 2007 bis Ende 2013 nicht wieder erreichen konnten, notierte das Hawesko-Papier zum gleichen Zeitpunkt 51% über seinem Wert vor der Finanzkrise. Trotz aller konjunkturellen Wechselfälle ist die Aktie in den letzten zehn Jahren um 271% gestiegen und hat ihren Wert damit fast vervierfacht. Für die Hawesko-Aktionäre entspricht dies einer jährlichen Rendite von 14% – dazu kommen Jahr für Jahr die attraktiven Dividendenausschüttungen.
(bereinigt um Einmalerträge und Akquisitionen)
Der Hawesko-Konzern hat 2013 erneut Marktanteile in Deutschland hinzugewonnen und den Ausstieg aus Château Classic eingeleitet. Nach wie vor stehen die weitere Stärkung der Marktposition und ein nachhaltiges Wachstum im In- wie im Ausland im Mittelpunkt.
| Grundlagen des Konzerns 17 | |
|---|---|
| Ziele und Strategien 18 | |
| Wirtschaftsbericht 22 | |
| Umweltbericht 43 | |
| Nachtragsbericht 44 | |
| Prognosebericht 45 | |
| Risikobericht 47 | |
| Chancenbericht 51 | |
| Rechtliche Konzernstruktur | |
| und übernahmerechtliche Angaben 54 | |
| Leitung und Kontrolle 55 | |
| Vergütungsbericht 56 |
| Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 58 | |
|---|---|
| Konzern-Gesamtergebnisrechnung 59 | |
| Konzernbilanz 60 | |
| Konzern-Kapitalflussrechnung 62 | |
| Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 63 | |
| Konzernanhang 64 | |
| Anteilsbesitz 110 | |
| Bericht des Aufsichtsrats 112 | |
| Erklärung zur Unternehmensführung | |
| und Bericht zur Corporate Governance 115 | |
| Vorstand und Aufsichtsrat 119 | |
| Jahresabschluss der Hawesko Holding AG 121 |
|
| Kennzahlen 125 |
der Hawesko Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2013
Im vorliegenden Geschäftsbericht wurde erstmals der neue Deutsche Rechnungslegungs Standard 20 (DRS 20) »Konzernlagebericht« angewendet. Dies führt zu einer Reihe von Änderungen im Lagebericht, hauptsächlich die Anordnung der Informationen betreffend. Gemäß DRS 20 bilden die
bedeutsamsten Steuerungskennzahlen die Basis für die Beschreibung des Geschäftsverlaufs sowie für die Prognose für das nächste Geschäftsjahr. Außerdem wurden durch den DRS 20 zusätzlich geforderte Angaben in verschiedenen Kapiteln ergänzt.
Der Hawesko-Konzern handelt mit Weinen gehobener Qualitäten und offeriert sie fachgerecht Endkunden (in den Segmenten »Stationärer Weinfacheinzelhandel« und »Versandhandel«) bzw. Wiederverkäufern (im Segment »Großhandel/Distribution«). Im Jahr 2013 wurden ca. 88 % (Vorjahr: 89 %) des Konzernumsatzes in der Bundesrepublik Deutschland getätigt. Jedes der drei Geschäftssegmente des Konzerns ist in seinem Markt führend. Langjährige Beziehungen zu Top-Weinproduzenten und zahlreiche Exklusivvertriebsrechte in Deutschland für weltweit renommierte Weine sind wichtige Stützpfeiler des Geschäfts. Wesentliche Standorte sind Hamburg bzw. Tornesch (Konzernleitung sowie Verwaltung des Segments Versandhandel, Logistikstandort für Großhandel/Distribution und Versandhandel), Düsseldorf (Verwaltung des Segments Stationärer Weinfacheinzelhandel unter dem Marktauftritt Jacques' Wein-Depot) und Bonn (Verwaltung des Segments Großhandel/Distribution). Die seit 2012 in den Konzern einbezogene Tochtergesellschaft Wein & Vinos unterhält ihre Verwaltung sowie sechs Einzelhandelsfilialen in Berlin, eine weitere Filiale besteht in München. Jacques' Wein-Depot ist mit Verkaufsstätten bundesweit vertreten. Darüber hinaus bestehen Auslandstochtergesellschaften im Großhandel (Frankreich, Österreich, Schweiz, Tschechien) sowie bei Jacques' Wein-Depot (Österreich); unter dem Firmennamen The Wine Company bedient der Versandhandel von Hamburg aus den schwedischen Markt.
Der Hawesko-Konzern ist in drei Geschäftssegmente gegliedert: Stationärer Weinfacheinzelhandel, Großhandel/ Distribution und Versandhandel; darüber hinaus existiert ein Bereich »Sonstiges«. Nähere Informationen enthält die Segmentberichterstattung unter Textziffer 42 des Konzernanhangs. In drei Segmenten des Weinhandels aufgestellt zu sein, bedeutet für den Konzern eine gewisse Risikostreuung und macht sein Geschäftsmodell entsprechend robust.
Der Hawesko-Konzern ist dezentral organisiert. Die Hawesko Holding AG ist als Konzernmutter selbst nicht operativ tätig, sondern nimmt steuernde Aufgaben im Bereich der Unternehmensstrategie, der zentralen Finanzierung und des zentralen Cash-Managements sowie des Risikomanagements wahr: Möglichst viele Entscheidungen des operativen Geschäfts werden dezentral auf Ebene der jeweiligen Tochtergesellschaften gefällt und ausgeführt. Diese Organisationsstruktur ist deswegen vorteilhaft, weil sie der Tatsache Rechnung trägt, dass das Weingeschäft vor allem ein »people business« ist: Es kommt wesentlich auf Pflege und Nutzung persönlicher Kontakte sowohl zu den Produzenten als auch zu den Kunden an.
■■ Value for money keine Billigpreispolitik: Der Hawesko-Konzern bietet seinen Kunden hochwertige Produkte und entsprechenden Service zu fairen Preisen, seinen Lieferanten eine kompetente und differenzierte Vermarktung. Sie hebt sich bewusst ab vom Massenvertrieb billiger Ware. Sein erfolgreiches Bemühen um Qualität sowie darum, für die Branche Maßstäbe zu setzen, wird auch durch zahlreiche Auszeichnungen dokumentiert.
■■ Schwerpunkt deutscher Markt: Der deutsche Weinmarkt gehört in den Preisklassen über € 4,00 pro Flasche zu den größten der Welt. Aktuelle Schätzungen, etwa des International Wine and Spirit Record, gehen von einem weiteren Wachstum in den kommenden Jahren aus. Aufgrund ihrer jahrzehntelangen Präsenz auf diesem Markt haben sich die einzelnen Tochterunternehmen des Hawesko-Konzerns eine starke Marktstellung erarbeitet: Geschäftsbeziehungen mit mehr als zwei Millionen weinbegeisterten Kunden wurden über die Jahre hindurch aufgebaut und gepflegt. Damit ist der Hawesko-Konzern für die Produzenten bereits heute der wichtigste Zugang zu den Konsumenten hochwertiger Weine in Deutschland. Trotz der starken Stellung im Inland baut der Hawesko-Vorstand die Geschäftsaktivitäten außerhalb Deutschlands konsequent aus und sucht aktiv nach sinnvollen Ergänzungen im Ausland.
Unter dem Marktauftritt Jacques' Wein-Depot richtet sich der Stationäre Weinfacheinzelhandel strategisch an den folgenden Koordinaten aus:
■■ Zielgruppe: Das Segment zielt auf kaufkräftige Privatkunden mit gehobenem Bildungsniveau (Schwerpunkt bei 35- bis 60-Jährigen), die die Welt des Weins weiter entdecken wollen. Sie kennen bereits Rebsorten und Anbauregionen und bevorzugen komplexe, interessante Weine. Jacques' bietet ihnen unter dem neuen Motto »Wein ganz persönlich« die Möglichkeit, über 200 Weine des Angebots probeweise zu verkosten – ein Modell, das Zwanglosigkeit und Vergnügen am Umgang mit Wein betont.
Dieses Segment besteht aus mehreren Tochtergesellschaften, die sich jeweils auf bestimmte Produktbereiche spezialisiert haben und eigene Auftritte pflegen. Sie sind bestrebt, kompetente Partner sowohl für anspruchsvolle Produzenten als auch für anspruchsvolle Wiederverkäufer zu sein.
Das Versandhandelssegment besteht aus den Tochtergesellschaften Carl Tesdorpf – Weinhandel zu Lübeck, Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor und The Wine Company, die seit Herbst 2010 den schwedischen Markt von Hamburg aus bedient. Seit 2012 komplettiert Wein & Vinos mit seinem E-Commerce-Vertrieb von spanischen Weinen das Versandhandelsangebot des Hawesko-Konzerns.
Die Wachstums- und Renditeziele des Hawesko-Konzerns sind folgende:
Die finanzwirtschaftliche Steuerung im Hawesko-Konzern richtet sich an dem Grundgedanken aus, profitabel zu wachsen und den Unternehmenswert systematisch und nachhaltig zu steigern. Zu wichtigen Zielgrößen des internen Steuerungssystems zählen daher Umsatz- und Ergebnisentwicklung. Als Steuerungskennziffer für die Umsatzentwicklung wird die Wachstumsrate gegenüber dem Vorjahr verwendet. Für die Ergebnisentwicklung werden die Gewinngröße EBIT (Ergebnis vor Zinsaufwand und Steuern) und die EBIT-Marge sowie deren Entwicklung betrachtet; sie messen den kurzfristigen operativen Erfolg des Konzerns und der einzelnen Segmente. Um die Rentabilität der Geschäftsentwicklung im Verhältnis zum erforderlichen Kapitaleinsatz laufend zu messen, nutzt der Konzern die Kennzahl Return On Capital Employed (ROCE). Ziel des Hawesko-Konzerns ist es, die aus dem Kapitalmarkt abgeleiteten Kapitalkosten (vgl. unter »Finanzlage«, Seite 32) in allen Segmenten des Konzerns zu verdienen. Damit verankert der Konzern sein Ziel, nur in Geschäftsfelder zu investieren, die langfristig Wert schaffen und damit ihre Kapitalkosten übertreffen. ROCE wird im Hawesko-Konzern wie folgt errechnet: EBIT dividiert durch den Durchschnitt des eingesetzten Kapitals (Capital Employed), also durch Bilanzsumme zuzüglich aktivierter Mietverpflichtungen abzüglich zinsloser Verbindlichkeiten und Rückstellungen sowie liquider Mittel.
| 2011 | 2012 | 2013 | Erwartete Mindestrendite |
|---|---|---|---|
| 43 % | 40 % | 40 % | > 27 % |
| 20 % | 15 % | 5 % | > 17 % |
| 28 % | 16 % | 22 % | > 22 % |
| 25 % | 18 % | 16 % | > 16 % |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Zusätzlich zu dieser wertorientierten Kennzahl dient der Free-Cashflow als liquiditätsorientierte Steuerungsgröße, um auch in Zukunft ausreichende Mittel für den laufenden Geschäftsbetrieb und künftiges Wachstum zu gewährleisten und um weiterhin eine dem Gewinn je Aktie angemessene Dividende zahlen zu können. Dafür sind eine nachhaltige Optimierung des Working Capital und ein effektives Management von Investitionen entscheidend (vgl. unter »Leitung und Kontrolle«, Seite 55). Ziel des Konzerns ist es, dauerhaft eine Kapitalstruktur und ein Verhältnis der Netto-Finanzverbindlichkeiten zu EBITDA sicherzustellen, die jeweils einem Banken-Rating im Bereich »Investment Grade« entsprechen.
Als Handelsunternehmen betreibt der Hawesko-Konzern keine Forschung und Entwicklung im engeren Sinne. Die Kosten für die Entwicklung von exklusiv vertriebenen Weincuvées in Zusammenarbeit mit renommierten Weinproduzenten – einschließlich der Eintragung und des Schutzes von Marken – beliefen sich 2013 auf knapp € 0,2 Mio. (Vorjahr: weniger als € 0,1 Mio.).
Château de Vougeot, Burgund, Frankreich
2013 war für die deutsche Wirtschaft ein stabiles Jahr. Der Indikator für die gesamtwirtschaftliche Leistung, das Bruttoinlandsprodukt (BIP), stieg nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes gegenüber dem Vorjahr um 0,4 %. 2012 war das BIP um 0,7 %, 2011 um 3,3 % gewachsen. 2011 war die Wirtschaft von einem Aufholprozess geprägt, nachdem das BIP als Folge der weltweiten Wirtschaftskrise des Jahres 2009 um 5,1 % gegenüber 2008 geschrumpft war. 2013 war die deutsche Konjunktur belastet durch die Rezession in einigen europäischen Ländern und eine gebremste Weltwirtschaft – die starke Binnennachfrage konnte nur bedingt Abhilfe schaffen. Die privaten Konsumausgaben stiegen preisbereinigt um 0,9 % (Vorjahr: 0,8 %).
Der von der Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) erstellte Konsumklimaindex stieg im Laufe des Jahres 2013 kontinuierlich. Nach Ansicht der Experten der GfK haben sich die Rahmenbedingungen für den Konsum durch die niedrige Arbeitslosigkeit und die geringere Sparneigung stetig verbessert.
Der deutsche Weinmarkt ging im Jahr 2013 nach Angaben des Deutschen Weininstituts insgesamt wertmäßig um 1,4 % und mengenmäßig um 2,3 % gegenüber 2012 zurück. Damit bestätigt sich erneut eine längerfristige Grundtendenz beim Verbraucherverhalten: im Durchschnitt wird mehr für Wein ausgegeben. Der Durchschnittspreis im Lebensmitteleinzelhandel einschließlich der Discounter dürfte sich nach Einschätzung des Hawesko-Vorstands für die marktübliche 0,75-l-Flasche auf einen Preis von knapp über € 2,00 belaufen.
Nach Schätzungen des Hawesko-Vorstands war im gehobenen Segment des deutschen Weinmarktes (d. h. ab € 4,00 pro Flasche) für das Jahr 2013 eine Fortsetzung der Belebung gegenüber den Krisenzeiten des Jahres 2009 zu beobachten.
Der Hawesko-Vorstand schätzt den deutschen Weinmarkt auf einen Wert von annähernd € 7 Mrd., wovon knapp über € 1 Mrd. auf das gehobene Segment (ab € 4,00 pro Flasche) entfällt. Markterhebungen der Hochschule Geisenheim bestätigen diese Einschätzung des Gesamtweinmarktes und deuten darauf hin, dass das gehobene Segment sogar deutlich mehr als € 1 Mrd. ausmacht. Laut diesen Erhebungen ist eine Gruppe von ca. 20 % aller Weinkonsumenten für den überwiegenden Teil des Weinumsatzes im gehobenen
Konsumausgaben der privaten Haushalte im Inland, saisonbereinigt zum Vorjahresquartal (in %) GfK-Konsumklima
(Quelle: FAZ vom 31.03.2005, ergänzt um Daten der GfK bis 2013)
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Marktsegment verantwortlich. Für die Strategie des Hawesko-Konzerns in Deutschland folgt daraus, dass er erstens die Bedürfnisse dieser Kundengruppe genau kennen muss, um deren Nachfrage zu befriedigen, und dass er zweitens in weiteren Teilen der Bevölkerung das Interesse an höher- und hochwertigem Wein wecken sowie das Wissen über und den verantwortungsvollen Umgang mit Wein bei ihnen fördern sollte.
2013 tätigte der Hawesko-Konzern 12 % seines Umsatzes außerhalb Deutschlands. Die Märkte für Spitzenweine im Ausland sind deshalb relevant. In einzelnen von ihnen ist der Konzern bereits mit Tochtergesellschaften tätig, und auch der strategische Blick des Hawesko-Vorstands richtet sich zunehmend auf Umsatzpotenziale im Ausland. Der Markt für Spitzenweine ist von Natur aus international, und der Anteil Deutschlands beläuft sich nur auf einen kleinen Bruchteil des Weltmarktes.
Der Hawesko-Konzern ist in der Schweiz mit der Tochtergesellschaft Globalwine AG in Zürich und seit Februar 2013 mit Vogel Vins SA in der französischsprachigen Romandie im Großhandel aktiv und erwirtschaftete dort 2013 insgesamt ca. € 25 Mio. Umsatz; der schweizerische Markt wird auf
einen Wert im Bereich von € 1,0 bis 1,5 Mrd. mit konstantem Entwicklungspotenzial geschätzt – anders als in Deutschland zum überwiegenden Teil im gehobenen Segment (mehr als € 4,00 pro Flasche). Der Markt in Österreich wird auf einen Wert von ca. € 1,5 Mrd. taxiert. Bedient wird er durch die Tochtergesellschaften Jacques' Wein-Depot (Stationärer Weinfacheinzelhandel) und Wein Wolf (Großhandel), die 2013 zusammengenommen einen Umsatz von ca. € 13 Mio. erzielten. Auch Österreich weist eine konstante Entwicklung auf. Der schwedische Markt hat einen Gesamtumfang von ca. € 2 Mrd. und wird von einem staatlichen Monopol beherrscht. Im Einklang mit den einschlägigen Vorschriften der Europäischen Union beliefert die Hawesko-Tochtergesellschaft The Wine Company Adressen in Schweden von Hamburg aus. Mit diesen Kunden machte sie einen Umsatz von € 9 Mio.
Insgesamt gilt für den Weinmarkt, dass Wein überall auf der Welt als Ausdruck eines gepflegten Lebensstils empfunden wird und daher zunehmend an Beliebtheit gewinnt. Viele Verbraucher legen darüber hinaus gesteigerten Wert auf die Qualität der konsumierten Weine.
Gesamtverbrauch inkl. Destillation (Quellen: Das Deutsche Weinmagazin, 12.01.2010; Point de conjoncture OIV, Octobre 2013)
welt-weinproduktion und -konsum (in Mio. Hektoliter)
Der Weinmarkt ist seit Jahren durch ein weltweites Überangebot geprägt. Nach Schätzungen der Internationalen Organisation für Rebe und Wein (OI V) ist die Weinproduktion 2013 nach mehreren rückläufigen Jahren seit 2004 gestiegen. 2004 hatte die Produktion den höchsten Stand der letzten zehn Jahre erreicht. Insgesamt geht man davon aus, dass 2013 die weltweite Produktion 281 Mio. Hektoliter betrug. Der Welt-Weinkonsum 2013 erhöhte sich laut OI V-Schätzung um 2 Mio. Hektoliter auf 245 Mio. Hektoliter. Damit weitete sich das Überangebot wieder aus.
Von dem Angebotsüberhang sind primär das preiswertere Marktsegment bzw. die Basisqualitäten betroffen. Der dadurch entstehende Preisdruck strahlt allerdings auch auf die darüber positionierten mittleren Qualitätskategorien aus. Abgesehen vom Markt für Spitzenweine aus dem Bordeaux, der 2013 erneut wie 2012 nach einem Boom in den Jahren 2010 und 2011 praktisch zum Stillstand kam, blieb die Nachfrage für viele andere Spitzenweine höherer Preisklassen erhalten. Für die Spitzengewächse des obersten
Segments wird es immer einen relativ stabilen Markt geben, denn die Top-Anbaugebiete der Welt sind grundsätzlich nicht erweiterbar und ihre Erzeugnisse demgemäß meist knapp. Hier spielen Tradition, die beteiligten Personen, ihre Philosophie und deren handwerkliche Umsetzung sowie Witterung und die Qualität der Ernte die entscheidende Rolle bei der Preisfindung für einen Jahrgang.
Zum Jahreswechsel 2014 stellt der Hawesko-Vorstand fest, dass bei den Bezugspreisen aus den meisten Anbaugebieten stabile Marktbedingungen herrschen. Allerdings ist bei Weinen aus Frankreich, Italien und Deutschland eine Tendenz nach oben zu beobachten.
In der Preisklasse unterhalb von € 4,00 pro Flasche wird der deutsche Weinmarkt von Lebensmittel-Discountern wie Aldi beherrscht. Das gehobene Marktsegment – d. h. die Preisklasse von € 4,00 und mehr – wird dagegen von einer Vielzahl kleinerer Anbieter abgedeckt. Dieser Teil des Marktes, in dem auch der Hawesko-Konzern agiert, ist durch eine weitgehende Fragmentierung gekennzeichnet. Seit 2012 wird festgestellt, dass immer mehr reine Online-Weinanbieter versuchen, in den Markt einzutreten.
Die Konsolidierung auf dem deutschen Weinmarkt in den Jahren 2003 bis 2005 war die Konsequenz einer schwierigen Binnenkonjunktur und des Vordringens der Discounter. Zwischen 2006 und dem ersten Halbjahr 2008 war dann das konjunkturelle Umfeld freundlicher, was der Hawesko-Konzern dazu nutzte, sein Wachstum zu forcieren und sich neue Kundengruppen zu erschließen. Trotz des schwierigen Konsumumfelds, das dem Jahr 2009 seinen Stempel aufdrückte, konnte der Hawesko-Konzern auch in diesem Jahr die Gewinnung von Neukunden in den Segmenten Stationärer Weinfacheinzelhandel (Jacques') und Versandhandel noch weiter steigern, während die Entwicklung im Großhandel rezessionsbedingt rückläufig war. In den Jahren 2010 und 2011 profitierte der Großhandel dann sehr stark von der wirtschaftlichen Erholung; zusammen konnten alle drei Segmente den Marktanteil des Hawesko-Konzerns weiter ausbauen. Im Jahr 2012 konnte der Konzern diesen durch organisches Wachstum und vor allem durch die Einbeziehung der Firma Wein & Vinos steigern. 2013 weitete der Konzern seinen Umsatz in Deutschland erneut aus, während der deutsche Weinmarkt nach Wert zurückging.
Die Hawesko Holding AG konnte 2013 eine im Großen und Ganzen gute Geschäftsentwicklung verzeichnen – wenn auch mit Licht und Schatten. Zur Schattenseite gehört eindeutig die Geschäftsentwicklung der im Bordeaux ansässigen Tochtergesellschaft Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux, die in den Abwärtsstrudel des weltweiten Bordeauxmarktes geriet und im Verlauf des Jahres 2014 aus dem Hawesko-Konzern ausscheidet. Zu den positiven Entwicklungen 2013 zählen der Ausbau der Geschäftsaktivitäten in der Schweiz, der Break-even im Schweden-Geschäft bei The Wine Company und die dortigen kontinuierlichen Zugewinne sowie das organische Wachstum aller drei Geschäftssegmente im deutschen Stammgeschäft.
Für das Jahr 2013 wurden im Geschäftsbericht 2012 die folgenden Ziele bzw. langfristigen Renditeziele kommuniziert und realisiert bzw. nicht realisiert:
| Zielsetzung | 2013 | Zielerreichung | |
|---|---|---|---|
| Umsatz | Umsatzwachstum in der Größenordnung von 6 % gegen über dem Vorjahreswert (€ 446,4 Mio.); stärkeres Wachstum als der deutsche Weinmarkt (2013:–1,4 %) |
€ 465,2 Mio. (+4,2 %, im Inland +2,4 %) |
– |
| EBIT | Operatives Ergebnis (EBIT ) in der Größenordnung von € 28 Mio. |
€ 22,6 Mio. (–11,9 %) |
– |
| EBIT -Marge |
Nachhaltige Marge von 7% vom Umsatz bzw. für 2013: 5,9 % vom Umsatz |
4,8 % | – |
| ROCE | Erreichung der langfristigen Mindestzielrendite (16%) | 16 % | 4 |
| Free-Cashflow | Free-Cashflow in der Größenordnung von € 15 Mio. | € 22,7 Mio. | 4 |
Dass der Umsatzzuwachs und das EBIT bzw. die EBIT-Marge die ursprünglichen Erwartungen nicht erreichen, ist auf den Umsatzrückgang und die zusätzlichen Kosten im Zusammenhang mit der französischen Tochtergesellschaft Château Classic zurückzuführen. Dennoch konnte die langfristige ROCE-Mindestzielrendite für den Konzern erreicht werden: Andere profitable Aktivitäten mit geringer Kapitalbindung wirkten hier ausgleichend. Der Free-Cashflow übertraf mit € 22,7 Mio. die Prognose von € 15 Mio.: Zum einen führten zeitlich frühere Käufe im Weihnachtsgeschäft zu einem schnellen Zahlungseingang und zum anderen wurde der Warenbestand zum Jahresende schneller als erwartet abgebaut.
Der Netto-Umsatz des Hawesko-Konzerns stieg 2013 um 4,2 % von € 446,4 Mio. auf € 465,2 Mio. Dabei entfielen 33 % auf Weine aus Frankreich (Vorjahr: 33 %), 27 % auf solche aus Italien (Vorjahr: 29 %), 17 % auf Gewächse aus Spanien (Vorjahr: 17 %) und ca. 8 % auf Produkte aus Deutschland (Vorjahr: 8 %). Etwa 88 % des Umsatzes wurden in Deutschland erzielt – der Zuwachs im Inland betrug 2,4 % gegenüber dem Vorjahr. Die Absatzmenge belief sich auf insgesamt knapp 70 Millionen Flaschen bzw. Einheiten (Vorjahr: 68 Millionen).
Die Entwicklung des Konzernumsatzes profitierte von einer engeren Bindung bereits bestehender Kunden, vom Ausbau des Online-Geschäfts sowie von der stetigen Neukundengewinnung, aber auch von der Intensivierung der Marktauftritte in der Schweiz und Schweden. Die Umsatzsteigerung im Konzern geht unter anderem auf die erstmalige Einbeziehung des in der Schweiz ansässigen Weinhändlers Vogel Vins SA zurück. Bereinigt um diese erstmaligen Verkaufserlöse ergibt sich eine Umsatzzunahme von knapp 3 %, zusätzlich bereinigt um den erneuten Umsatzrückgang bei Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux, der bereits 2012 außerordentlich hoch ausgefallen war, ist der Konzernumsatz um gut 3 % gestiegen. Zum organischen Wachstum trugen durch die jeweils höhere Anzahl aktiver Kunden sowohl das Stammgeschäft von Jacques' Wein-Depot sowie dasjenige des Versandhandels bei als auch die verstärkten Vertriebsmannschaften von Globalwine in der Schweiz und im deutschen Großhandel.
Aufgrund einer günstigeren Handelsmarge im Segment Versandhandel kletterte die Rohertragsmarge im Konzern: Sie betrug im Berichtsjahr 40,9 %, nach 40,7 % im Vorjahr.
* Die Vergleichszahlen für 2012 sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Der Personalaufwand gliedert sich in Löhne und Gehälter sowie in gesetzliche, tarifliche und freiwillige Sozialaufwendungen. Er nahm im Berichtsjahr von € 45,8 Mio. auf € 51,9 Mio. zu, bedingt durch die Erstkonsolidierung von Vogel Vins SA sowie durch zusätzliches Personal in Zusammenhang mit der Entwicklung von Projekten im E-Commerce und in Auslandsmärkten. Die Personalaufwandsquote erhöhte sich von 10,3 % vom Umsatz im Vorjahr auf 11,1 % im Geschäftsjahr 2013.
Die Werbeaufwendungen erreichten € 39,7 Mio. (Vorjahr: € 39,6 Mio.) und verbesserten sich damit in Relation zum Umsatz um 0,4 Prozentpunkte auf 8,5 % im Jahr 2013. Dabei standen der etablierten Neukundengewinnung auf hohem Niveau und der Reaktivierung ehemaliger Kunden geringere Marketingkosten in anderen Bereichen gegenüber (geringere Werbeauflage im Versandhandel und Beendigung der Anlaufphase für den Marktauftritt in Schweden). Die Basis für weiteres Wachstum wurde durch die Neukundenakquise verbreitert: Der Konzern hat 2013 308.000 Neukunden in den Endkundensegmenten hinzugewonnen (Vorjahr: knapp 320.000). Die Versandkosten stiegen im Hawesko-Konzern umsatzbedingt um € 1,1 Mio. auf € 20,2 Mio. Die Versandkostenquote konnte trotz der erweiterten Aktivitäten in Schweden bei 4,3 % gehalten werden.
Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) des Hawesko-Konzerns belief sich im Berichtsjahr auf € 22,6 Mio. (Vorjahr: € 25,6 Mio.). Dies entspricht einer operativen Marge von 4,8 % vom Umsatz (Vorjahr: 5,7 %). Bereinigt sowohl im Berichts- als auch im Vorjahr um den Einfluss der Tochtergesellschaft Château Classic, die im Konzern nicht weiter fortgeführt wird, würde das EBIT im Berichtsjahr auf dem gleichen Niveau wie im Jahr davor liegen (€ 27,0 Mio. bzw. € 26,8 Mio. im Vorjahr). Positive Effekte in Bezug auf das absolute EBIT ergaben sich aus den Ausweitungen der Verkaufserlöse aller Segmente – insbesondere durch Wein & Vinos und den Marktauftritt in Schweden. Dem standen geringere Erträge aus dem jahrgangsabhängigen Bordeaux-Subskriptionsgeschäft sowie höhere, strukturelle Aufwendungen für den Geschäftsausbau gegenüber, welche vorwiegend das Segment Versandhandel sowie die Großhandelsaktivitäten in der Schweiz betrafen und vorübergehend die Ertragslage schwächten.
| ergebnisentwicklung | |||
|---|---|---|---|
| in Mio. €/in % | 2011 | 2012 | 2013 |
| ebitda | 31,5 | 32,8 | 29,4 |
| – Veränderung gegenüber Vorjahr | +2,4 % | +4,1 % | –10,4 % |
| – EBITDA -Marge |
7,7 % | 7,3 % | 6,3 % |
| ebit | 26,2 | 25,6 | 22,6 |
| – Veränderung gegenüber Vorjahr | +3,9 % | –2,2 % | –11,9 % |
| – EBIT -Marge |
6,4 % | 5,7 % | 4,8 % |
| ebt | 26,0 | 30,0 | 25,3 |
| – Veränderung gegenüber Vorjahr | –4,6 % | +15,4 % | –15,9 % |
| – EBT -Marge |
6,4 % | 6,7 % | 5,4 % |
| konzernjahresüberschuss ohne anteile | |||
| nicht beherrschender gesellschafter | 17,9 | 22,5 | 16,2 |
| – Veränderung gegenüber Vorjahr | –10,5 % | +26,0 % | –28,1 % |
| – Netto-Marge | 4,4 % | 5,1 % | 3,5 % |
| kostenstruktur | |||
|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | 2011 | 2012 | 2013 |
| Personalkosten | –9,8 % | –10,3 % | –11,1 % |
| Werbekosten | –8,3 % | –8,9 % | –8,5 % |
| Versandkosten | –3,7 % | –4,3 % | –4,3 % |
| Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen (Saldo) | –10,0 % | –9,9 % | –10,7 % |
| Abschreibungen | –1,3 % | –1,6 % | –1,5 % |
| –33,1 % | –35,0 % | –36,1 % |
| ebit-margen | |||
|---|---|---|---|
| in % vom Umsatz | 2011 | 2012 | 2013 |
| Stationärer Weinfacheinzelhandel | 12,1 % | 11,3 % | 10,6 % |
| Großhandel | 4,8 % | 4,4 % | 1,4 % |
| Versandhandel | 7,1 % | 6,0 % | 7,5 % |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Der Netto-Umsatz des Geschäftssegments Stationärer Weinfacheinzelhandel (Jacques' Wein-Depot) konnte im Berichtsjahr um 3,7 % auf € 131,6 Mio. gesteigert werden. Nach Flächenbereinigung und ohne Online-Umsätze ergab sich ein Umsatzanstieg von 3,1 %. Der Ausbau der Werbeansprache sowie Maßnahmen zur Kundenbindung und zur Neukundengewinnung führten zu einem Anstieg bei der Zahl der aktiven Kunden, so dass die Wachstumsrate beim Umsatz in der Größenordnung des Durchschnitts der letzten zehn Jahre lag.
Das Wachstum in der Berichtsperiode war die Folge eines Anstiegs bei der Anzahl der Kaufvorgänge: sie konnte um knapp 4 % erhöht werden. Hierzu trugen insbesondere die höhere Werbeauflage bei den Stammkäufern, die erfolgreiche Neukundengewinnung und die Reaktivierung ehemaliger Kunden ihren Teil bei. Der Durchschnittsbon hat sich gegenüber dem Vorjahr gut behauptet. 2013 akquirierte Jacques' Wein-Depot 109.000 neue Kunden (Vorjahr: 103.000). Die Steigerung wurde vermehrt auch über den Onlineshop erzielt. Die Anzahl der aktiven Käufer konnte im Berichtsjahr um mehr als 5 % auf 750.000 gesteigert werden.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2013 wurden 284 Jacques' Wein-Depots betrieben, drei davon in Österreich (Vorjahr: 282, davon vier in Österreich). Per 31. Dezember 2013 war darüber hinaus ein weiteres Depot angemietet. Es wurden drei Ladengeschäfte eröffnet und eins geschlossen.
Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) des Stationären Weinfacheinzelhandels nahm im Berichtszeitraum von € 14,4 Mio. auf € 14,0 Mio. bzw. um 2,7 % ab. Vorübergehende Ergebniseinbußen ergaben sich durch den Ausbau des Onlineshops von Jacques', um mithilfe eines Cross-Channel-Ansatzes die Gewinnung neuer Kunden zusätzlich zu forcieren. Darüber hinaus wurde die sukzessive Umstellung der Depots auf das neu entwickelte Markenbild fortgesetzt. Neben allgemeinen Gehaltssteigerungen sorgten Kosten in Zusammenhang mit einem Generationswechsel in der Geschäftsführung für einen gegenüber dem Vorjahr höheren Personalaufwand.
Mit € 184,2 Mio. war der Netto-Umsatz des Geschäftssegments Großhandel/Distribution im Berichtsjahr um 5,8 % höher als im Vorjahr (€ 174,1 Mio.). Dieses ist in erster Linie auf die Ausdehnung in die französischsprachige Romandie und weitere Expansion in der Schweiz zurückzuführen. So steuerten die Ersteinbeziehung von Vogel Vins € 7,3 Mio. und die Umsatzzuwächse von Globalwine € 3,4 Mio. bei. Des Weiteren verzeichneten die Inlandsgesellschaften aufgrund der stabilen Konjunktur in Deutschland und des gestärkten Vertriebsaußendienstes insgesamt ein leichtes Wachstum im Stammgeschäft. Ohne Einbeziehung der Akquisition von Vogel Vins wurde ein Umsatzanstieg um 1,6 % erreicht. Zusätzlich bereinigt um den Umsatzrückgang von Château Classic konnte ein stärkerer Anstieg der Verkaufserlöse im Segment von 3,5 % verzeichnet werden.
Die aus dem Bordeaux heraus operierende Tochtergesellschaft Château Classic, die auf den Handel mit Spitzenweinen der Region spezialisiert ist, schrumpfte erneut in ihrer Geschäftstätigkeit. Die Entwicklung im weltweiten Markt für Bordeauxweine der absoluten Spitzenklasse – mit Ausnahme der Subskriptionsweine – hängt seit ein paar Jahren wesentlich vom Nachfrageverhalten in Fernost, insbesondere in China, ab. Von 2010 bis zum Anfang des Jahres 2012 war dort die Nachfrage zum Teil sprunghaft gestiegen, seither ist sie aber ebenso dramatisch eingebrochen. Zurzeit sind keinerlei Erholungstendenzen absehbar. Die am Jahresanfang 2013 bestehenden Hoffnungen auf Besserung erfüllten sich nicht: Nach einem Vorjahresumsatz von € 11,6 Mio. erzielte diese Tochtergesellschaft im Berichtsjahr € 8,8 Mio.
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) im Großhandel verfehlte das des Vorjahres: Es belief sich auf € 2,5 Mio., nach € 7,7 Mio. im Jahr davor. Hauptgrund sind Einmalaufwendungen aus der Entscheidung, Château Classic nicht weiter im Konzern fortzuführen. Bereinigt um den Einfluss von Château Classic sowohl im Berichts- als auch im Vorjahr, würde das EBIT ebenfalls unter dem Vorjahresniveau liegen, was auf einen gegenüber dem Vorgängerjahrgang 2009 mengen- und margenschwächeren Bordeaux-Subskriptionsjahrgang 2010 sowie auf Zukunftsinvestitionen zurückzuführen ist, die im Zuge der Zusammenführung von Vogel Vins und Globalwine mit dem Ziel einer noch besseren Marktpositionierung in der Schweiz entstanden. Die EBIT-Marge nahm aus den genannten Gründen in diesem Vertriebskanal um 3,0 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr ab und erreichte im Berichtsjahr 1,4 %. Bereinigt sowohl im Berichts- als auch im Vorjahr um Château Classic, hätte die EBIT-Marge bei 3,9 % (Vorjahr: 5,5 %) gelegen.
Der Netto-Umsatz 2013 weitete sich im Geschäftssegment Versandhandel um 2,8 % auf € 149,3 Mio. aus. Diese Erhöhung wurde vor allem von Wein & Vinos getragen, dessen Geschäft – wie bei anderen Gesellschaften im Segment – hauptsächlich von der erneut gestiegenen Anzahl aktiver Kunden profitierte. So expandierte auch der im Ausbau befindliche Versandhandel nach Schweden (The Wine Company) mit einem Umsatzplus von 14 % gegenüber dem Vorjahr. Die Maßnahmen zur Neukundenakquise, insbesondere die Werbung in Zeitungen und Zeitschriften sowie in Online-Medien, waren im Berichtsjahr erfolgreich: 200.000 neue Kunden (Vorjahr: 217.000) konnten im angestammten Geschäft gewonnen werden (Zahlen jeweils ohne Einbeziehung der normalen jährlichen Abwanderung). Der Versandhandel verfügte damit per 31. Dezember 2013 über rund 689.000 aktive Käufer, also solche, die in den letzten 24 Monaten mindestens eine Bestellung aufgegeben haben (Vorjahresstichtag: 676.000).
Zu den speziellen Verkaufskanälen im Versandhandelssegment gehören das Präsentgeschäft, das Subskriptionsgeschäft und der »Vino Select!«-Weinclub. Die Verkaufserlöse des Präsentgeschäfts blieben aufgrund einer geringeren Anzahl von Bestellungen sowohl von Firmen- als auch von Privatkunden hinter dem Vorjahr zurück. Der hauptsächlich in der Vorweihnachtszeit getätigte Umsatz mit Präsenten belief sich auf € 6,0 Mio., nach € 7,2 Mio. im Vorjahr. Das Subskriptionsgeschäft betrifft fast ausschließlich Spitzengewächse aus dem Bordeaux: Diese werden kurz nach der Lese vorverkauft und etwa zwei Jahre später ausgeliefert, nachdem der Wein in Flaschen abgefüllt wurde. Im Berichtsjahr realisierte das Versandhandelssegment bei der Auslieferung des 2010er Jahrgangs einen Umsatz von € 3,3 Mio. (Vorjahr: € 5,9 Mio. für den sehr begehrten 2009er Jahrgang). Das Weinclub-Konzept »Vino Select!« konnte mit Verkaufserlösen von € 11,8 Mio. das Niveau des Vorjahres erreichen. Bei diesem Konzept erhalten die Teilnehmer vierteljährlich eine sorgfältig zusammengestellte Auswahl hochwertiger Gewächse zu einem Vorzugspreis.
Das Geschäft der 70 %igen Tochtergesellschaft Wein & Vinos ruht auf zwei Säulen: Einerseits dem Onlinehandel, andererseits dem klassischen Filialgeschäft, wobei der Onlinehandel vom Umsatz her klar überwiegt. Die Firma hat 2013 einen Umsatz von € 36,7 Mio. erzielt (Vorjahr: € 32,5 Mio.).
Die Tochtergesellschaft Carl Tesdorpf – Weinhandel zu Lübeck konzentriert sich auf das Spitzensegment des Weinmarktes und hat im Berichtsjahr die Fokussierung auf noch hochwertigere Weine und Raritäten im Sortiment sowie auf besonders anspruchsvolle Weinliebhaber als Kundenzielgruppe fortgesetzt und so ihr Marktprofil weiter geschärft. Sie konnte ihren Umsatz gegenüber dem Vorjahr um € 0,3 Mio. auf € 9,4 Mio. steigern.
Der Anteil des Internets am gesamten Umsatz des Segments Versandhandel kletterte insbesondere durch das überproportionale Wachstum von Wein & Vinos erneut spürbar: Er stieg von 39 % im Vorjahr auf 44 % in 2013.
Die durchschnittliche Anzahl der Flaschen pro Bestellung sowie der durchschnittliche Auftragswert waren gegenüber dem Vorjahr rückläufig.
Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) des Versandhandelssegments stieg als Folge der Umsatzausweitung im Stammgeschäft bei einer Optimierung der Werbeaufwendungen aller Gesellschaften sowie der Informationstechnologie bei Wein & Vinos. Dort war es im Vorjahr im Zuge einer Umstellung zu Engpässen im vorweihnachtlichen Geschäft gekommen. Das EBIT betrug € 11,1 Mio. im Berichtsjahr, nach € 8,7 Mio. im Vorjahr.
Die Tochtergesellschaft IWL Internationale Wein Logistik in Tornesch bei Hamburg ergänzt mit ihren Logistikdienstleistungen die Aktivitäten des Versand- bzw. des Großhandels. Zu einem wirtschaftlich unbedeutenden Teil werden ebenfalls logistische Dienstleistungen für Kunden außerhalb des Konzerns erbracht. IWL hat ein ausgeglichenes operatives Ergebnis (EBIT) 2013 erzielt, nach € –0,1 Mio. im Vorjahr.
Im Konzern waren die Holding-/Zentralkosten und Konsolidierungsposten im Berichtsjahr fast unverändert und betrugen insgesamt € 5,1 Mio., nach € 5,0 Mio. im Vorjahr.
Das Finanzergebnis belief sich auf einen Netto-Ertrag von € 2,7 Mio. (Vorjahr: Netto-Ertrag von € 4,4 Mio.). Aus der Neubewertung einer finanziellen Verbindlichkeit nach IAS 39 bezüglich der Verkaufsoption der Altgesellschafter von Wein & Vinos gegenüber der Hawesko Holding AG sowie aus der Wertänderung der im Kaufvertrag für Wein & Vinos vereinbarten variablen Kaufpreiskomponente im Berichtsjahr 2013 ergab sich ein gegenüber dem Vorjahr insgesamt um € 1,2 Mio. niedrigerer Ertrag. Das Konzernergebnis vor Ertragsteuern betrug im Jahr 2013 € 25,3 Mio. und lag € 4,8 Mio. unter dem Vorjahreswert. Die Steuerquote war im Berichtsjahr durch die Auflösung der gebildeten, aktiven latenten Steuern auf den Verlustvortrag von Château Classic belastet. Im Vorjahr war sie aufgrund der Neubewertung und der Anpassung der variablen Kaufpreiskomponente für Wein & Vinos stärker entlastet. Die Steuerquote stieg von 24,3 % im Vorjahr auf 35,4 % im Jahr 2013 vor allem deshalb, weil Aufwendungen in Bezug auf Château Classic nicht steuerlich nutzbar waren. In Verbindung mit dem geringeren Ergebnis vor Ertragsteuern ergab sich ein Ergebnis nach Steuern von € 16,3 Mio. (Vorjahr: € 22,7 Mio.).
Der Konzernjahresüberschuss ohne Anteile nicht beherrschender Gesellschafter betrug im Berichtsjahr € 16,2 Mio. (Vorjahr: € 22,5 Mio.). Bereinigt um die Neubewertung nach IAS 39 und die Anpassung der variablen Kaufpreiskomponente für Wein & Vinos betrug der Konzernjahresüberschuss € 12,7 Mio.; der entsprechende Vorjahreswert hatte bei € 17,9 Mio. gelegen.
Das Ergebnis je Aktie betrug € 1,80 (Vorjahr: € 2,51). Bereinigt um die Neubewertung nach IAS 39 und die Anpassung der variablen Kaufpreiskomponente hätten sich € 1,41 ergeben, nach € 1,99 im Vorjahr (gleichfalls bereinigt). In beiden Berichtsjahren wurden jeweils 8.983.403 Aktien zugrunde gelegt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung der Hawesko Holding AG ist maßgeblich durch die Holding-Tätigkeit der Gesellschaft geprägt und wird – anders als im Konzern – auf Grundlage des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Durch die in Summe geringeren Ergebnisse der Tochtergesellschaften sank das Beteiligungsergebnis von € 29,4 Mio. im Vorjahr auf € 29,1 Mio. im Berichtsjahr. Abzüglich der Aufwendungen und der Steuern betrug der Jahresüberschuss € 14,2 Mio. 2012 war ein Jahresüberschuss von
€ 18,0 Mio. erzielt worden, aus dem € 4,0 Mio. in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt wurden. 2013 ergibt sich unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Vorjahr in Höhe von € 0,4 Mio. und nach Auflösung von € 0,5 Mio. aus den anderen Gewinnrücklagen ein Bilanzgewinn von € 15,1 Mio. (Vorjahr: € 15,2 Mio.).
Die Grundsätze und Ziele des Finanzmanagements wurden auf den Seiten 20–21 im Abschnitt »Steuerungssystem: Strategische Wachstums- und Renditeziele, Finanzierungsziele« erläutert.
Die deutschen Aktienmärkte erlebten 2013 erneut ein sehr gutes Jahr. Sie haben von Erwartungen hinsichtlich einer Belebung der europäischen Wirtschaft profitiert. Der Deutsche Aktienindex DAX (Kursindex) startete mit 4.252 Punkten ins Jahr und schloss am Jahresende bei 5.052 Punkten. Dies entspricht einer Jahresperformance von 19 %. Die deutschen Nebenwerteindizes entwickelten sich sogar noch dynamischer: Der Kursindex des MDAX avancierte bis Jahresende auf 10.262 Punkte, was einem Gewinn von rund 33 % im Jahresvergleich entspricht, der SDAX-Kursindex verbuchte ein Plus von 24 % und beendete 2013 mit einem Jahresschlussstand von 3.598 Punkten.
Die Hawesko-Aktie wird im deutschen Auswahlindex für kleinere Unternehmen (SDAX) geführt. Der Kurs der Aktie der Hawesko Holding AG notierte zum Jahresanfang 2013 bei € 40,38 und lag am letzten Handelstag des Jahres 2013 bei € 38,25 (Xetra-Kurse). 2013 waren im Wesentlichen konjunktursensible Werte gefragt. Die Hawesko-Aktie zeichnet sich hingegen durch stetiges Wachstum aus.
Diese Stetigkeit schlägt sich auch in einer geringeren Kursvolatilität nieder – auch in den Jahren der internationalen Finanzkrise. Die Kursindizes von DAX und SDAX hatten ihre Höchststände vor der Finanzkrise im Juni 2007 bis Ende 2013 noch nicht wieder erreicht, die Hawesko-Aktie hat hingegen im gleichen Zeitraum um 51 % zugelegt. In den letzten zehn Jahren hat sich der Kurs der Hawesko-Aktie mit einem Anstieg um 271 % fast vervierfacht. Für unsere Aktionäre entsprach dies einer jährlichen Rendite von 14 %. Hinzu kamen die jährlichen attraktiven Dividendenausschüttungen, zuletzt € 1,65 je Aktie für 2012. Somit konnten die Hawesko-Anteilseigner einen laufenden Ertrag verbuchen – wie in jedem Jahr seit dem Börsengang 1998. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wird der Hauptversammlung eine
Im Geschäftsjahr 2013 waren Finanzierungsmaßnahmen von strategischer Bedeutung wie Kapitalerhöhungen oder die Ausgabe von Anleihen nicht notwendig.
unveränderte Dividende von € 1,65 je Aktie vorgeschlagen.
Die Gesamtzahl der Aktien betrug damit während des Jahres 2013 wie im Vorjahr unverändert 8.983.403 Stück.
Die Investor-Relations-Aktivitäten des Hawesko-Konzerns setzen auf einen kontinuierlichen Dialog mit Fondsmanagern und anderen institutionellen Investoren sowie mit weiteren Teilnehmern und Vertretern des Kapitalmarktes. Im Rahmen dieses Dialogs werden die Geschäftslage des Konzerns und die Erwartungen seines Managements diskutiert. Zum Aktionärskreis der Hawesko Holding AG gehören institutionelle Anleger in Deutschland, Großbritannien, Frankreich, der Schweiz, den skandinavischen Ländern, Slovenien, Spanien und den USA. 2013 fanden insgesamt 82 Einzelgespräche (Vorjahr: 80) mit institutionellen Investoren statt sowohl in der Konzernzentrale wie auch auf Roadshows; an 47 (Vorjahr: 57) dieser Gespräche war ein Vorstandsmitglied beteiligt. Die Hawesko Holding AG führte darüber hinaus in Frankfurt am Main, Hamburg und München sowie im Rahmen eines Aktienforums der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW) in Köln insgesamt neun (Vorjahr: neun) Firmenpräsentationen durch und stellte sich im Rahmen von Roadshows bei Investoren in Frankfurt und London vor. Wie in der Vergangenheit
wurde die Entwicklung der Hawesko Holding AG auch 2013 von einer Reihe namhafter Häuser regelmäßig verfolgt, darunter Bankhaus Lampe, Close Brothers Seydler Research, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ BANK, GSC Research, Hauck & Aufhäuser, Kepler Cheuvreux, M.M.Warburg & CO und Montega.
Der Kapitalbedarf des Hawesko-Konzerns umfasst die Investitionen in das Anlagevermögen und die Finanzierung der operativen Geschäftstätigkeit. Dabei finanziert sich der Hawesko-Konzern im Wesentlichen über kurz- und mittelfristige Bankkredite, Finanzierungsleasing und den erwirtschafteten betrieblichen Cashflow. Zum 31. Dezember 2013 beinhalteten die Liquiditätsreserven des Konzerns flüssige Mittel von € 18,8 Mio. (Vorjahr: € 11,5 Mio.). Innerhalb unbefristeter Rahmenkredite zur Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit (Working Capital) bestehen kurzfristige Kreditlinien mit einem Volumen von insgesamt € 28,0 Mio., von denen € 4,0 Mio. saisonal zur Finanzierung des Weihnachtsgeschäfts zur Verfügung stehen.
Diese Kreditlinien waren am Abschlussstichtag zu 39 % bzw. 33 % in Anspruch genommen. Des Weiteren bestanden langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von € 5,7 Mio. bei Kreditinstituten infolge des Mehrheitserwerbs an Wein & Vinos im Jahr 2012. Der Hawesko-Konzern hatte am 31. Dezember 2013 kurz- und langfristige Finanzschulden von € 22,2 Mio. Davon sind € 14,6 Mio. innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig. Die lang- und kurzfristigen Finanzschulden umfassen vor allem Bankdarlehen, welche im Rahmen von Kreditvereinbarungen mit inländischen Kreditinstituten bestehen. Die darin enthaltenen vertraglichen Verpflichtungen der Hawesko Holding AG wurden stets eingehalten. Außerdem war zu jedem Zeitpunkt im Berichtsjahr eine ausreichende Liquiditätsausstattung über die bestehenden Kreditlinien gegeben. Unter den langfristigen Finanzschulden waren Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing von € 1,9 Mio. ausgewiesen.
zusammensetzung der finanzverschuldung per 31. dezember 2013
| Rundungsdifferenzen möglich | Kurzfristig in Mio. € |
Kurzfristig in % |
Langfristig in Mio. € |
Langfristig in % |
Insgesamt in Mio. € |
|---|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 14,2 | 71,4 | 5,7 | 28,6 | 19,9 |
| Finanzierungsleasing | 0,4 | 16,6 | 1,9 | 83,4 | 2,2 |
| 14,6 | 65,8 | 7,6 | 34,2 | 22,2 |
| Rundungsdifferenzen möglich | Kurzfristig in Mio. € |
Kurzfristig in % |
Langfristig in Mio. € |
Langfristig in % |
Insgesamt in Mio. € |
|---|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 9,2 | 46,8 | 10,4 | 53,2 | 19,6 |
| Finanzierungsleasing | 0,4 | 13,5 | 2,2 | 86,5 | 2,6 |
| 9,5 | 42,9 | 12,7 | 57,1 | 22,2 |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Die Kosten für das dem Konzern zur Verfügung gestellte Eigen- und Fremdkapital betragen nach Berechnungen des Konzerns derzeit 6,7 %. Sie ergeben sich aus den gewichteten Kosten für das Eigenkapital in Höhe von 7,9 % einerseits, für das Fremdkapital in Höhe von 2,8 % andererseits. Bei der Berechnung der Eigenkapitalkosten geht der Konzern von einem langfristigen risikolosen Zinssatz von 2,6 % und von einer Risikoprämie von 6,0 % bei einem Beta von 0,89 aus.
Die langfristigen Kredite betreffen die Finanzierung des Kaufpreises von Wein & Vinos und unterliegen Vertragsklauseln, die die Einhaltung von vorgegebenen Finanzkennzahlen erfordern (financial covenants). Der Hawesko-Konzern hat diese stets erfüllt. Bei den kurzfristigen Krediten handelt es sich im Wesentlichen um rollierende Kreditaufnahmen in Schweizer Franken mit einer Laufzeit von jeweils ein bis drei Monaten. Die Konditionen der Finanzschulden und Einzelheiten zum Finanzierungsleasing sind dem Konzernanhang ab Seite 64 zu entnehmen.
Im Berichtsjahr konnte die Netto-Verschuldung von € 11,5 Mio. im Vorjahr auf € 4,3 Mio. reduziert werden. Ursächlich war der besser als erwartete Cashflow durch eine Verringerung des Working Capital.
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Netto-Verschuldung (Rundungsdifferenzen möglich):
| in Mio. € | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten | ||
| gegenüber Kreditinstituten | 19,9 | 19,6 |
| + Finanzierungsleasing | 2,2 | 2,6 |
| + Pensionsrückstellungen | 0,9 | 0,9 |
| = brutto-verschuldung | 23,0 | 23,0 |
| – flüssige Mittel | –18,8 | –11,5 |
| = netto-verschuldung | 4,3 | 11,5 |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente wie z. B. Forderungsverkäufe werden nicht genutzt.
Der Hawesko-Konzern hat im Berichtsjahr € 5,2 Mio. in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen investiert (Vorjahr: € 6,2 Mio.). Bezogen auf den Umsatz ergibt sich eine Investitionsquote von rund 1,1 % (Vorjahr: 1,4 %).
Die Sachanlageninvestitionen 2013 beliefen sich auf insgesamt € 3,9 Mio. (Vorjahr: € 4,6 Mio.). Sie wurden zum größten Teil (mit € 1,1 Mio.) in Zusammenhang mit der Modernisierung im Stationären Weinfacheinzelhandel (Jacques' Wein-Depot) eingesetzt. Allein € 0,2 Mio. (Vorjahr: € 0,4 Mio.) entfielen dabei auf das Projekt zur Markenprofilierung. Darüber hinaus betrugen die Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen in diesem Geschäftssegment € 0,2 Mio. Weitere derartige Investitionen waren mit € 1,3 Mio. im Großhandel und mit € 1,2 Mio. für solche im Versandhandel zu beziffern. Daneben hat die IWL Internationale Wein Logistik € 0,1 Mio. in Sachanlagen investiert.
| konzern-cashflow | ||
|---|---|---|
| in Mio. € | 2013 | 2012 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit |
31,1 | 17,5 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit |
–7,5 | –25,4 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |
–16,3 | –0,3 |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit stieg konzernweit von € 17,5 Mio. im Vorjahr auf € 31,1 Mio. im Berichtsjahr. Dies war vorwiegend die Folge einer Reduzierung des Working Capital gegenüber dem Vorjahr, wobei ein schwächeres Ergebnis die Zunahme ermäßigte.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit stellte sich mit € –7,5 Mio. im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahreswert (€ –25,4 Mio.) günstiger dar. Er enthält die Zahlung von € 2,5 Mio. für den Erwerb von Vogel Vins. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit 2012 enthielt die Zahlung des Kaufpreises für Wein & Vinos (€ 21,1 Mio.), abzüglich der erworbenen Liquidität von € 1,5 Mio., und Zahlungsmittelabflüsse für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte von € 6,2 Mio. Die Investitionen in immaterielle Vermögenswerte 2013 (€ 1,3 Mio.) betreffen im Wesentlichen solche für die Optimierung des Internetgeschäfts. Die Sachanlageninvestitionen (€ 3,9 Mio.) beziehen sich in erster Linie auf die Expansion und Modernisierung der Depots im Segment Stationärer Weinfacheinzelhandel sowie konzernweite Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen.
Der Free-Cashflow (Summe der Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit und Investitionstätigkeit abzüglich Auszahlungen für Zinsen), eine wichtige Steuerungsgröße im Hawesko-Konzern, kletterte von € –8,9 Mio. auf € 22,7 Mio. Das Vorjahr enthielt die einmaligen Ausgaben für den Erwerb von Wein & Vinos, das Berichtsjahr den Kaufpreis für Vogel Vins. Bereinigt um diese Akquisitionen war der Anstieg vorwiegend die Folge einer Reduzierung des Working Capital.
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit weist hauptsächlich die Zahlung der Dividende (€ –14,8 Mio.) sowie die Rückzahlung von Krediten und Auszahlungen für Zinsen aus. Im Vorjahr war die Finanzierung des Kaufpreises von Wein & Vinos (€ 20,0 Mio.) enthalten.
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
| struktur der konzernbilanz – aktiva | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Rundungsdifferenzen möglich | in Mio. € | in % der Bilanzsumme |
in Mio. € | in % der Bilanzsumme |
| langfristige vermögenswerte | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 34,2 | 15 % | 35,8 | 15 % |
| Sachanlagen | 21,8 | 9 % | 20,5 | 9 % |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen |
0,5 | 0 % | 0,9 | 0 % |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 0,2 | 0 % | 0,2 | 0 % |
| Latente Steuern | 1,9 | 1 % | 2,2 | 1 % |
| Sonstige langfristige Aktiva | 6,1 | 3 % | 6,4 | 3 % |
| 64,7 | 28 % | 65,9 | 28 % | |
| kurzfristige vermögenswerte | ||||
| Vorräte | 95,8 | 41 % | 99,6 | 42 % |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 48,5 | 21 % | 52,0 | 22 % |
| Liquide Mittel und sonstige kurzfristige Aktiva | 25,2 | 11 % | 18,3 | 8 % |
| 169,5 | 72 % | 170,0 | 72 % | |
| bilanzsumme | 234,3 | 100 % | 235,8 | 100 % |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Die Bilanzsumme des Konzerns 2013 belief sich auf € 234,3 Mio. (Vorjahr: € 235,8 Mio.). Dies entspricht einer marginalen Verringerung um 0,7 %.
Die langfristigen geleisteten Anzahlungen auf Vorräte weisen einen leichten Rückgang aus (Position »Sonstige«), da für den Bordeaux-Jahrgang 2012 eine geringere Nachfrage als für den Vorgängerjahrgang 2011 zu verzeichnen war. Der noch im Jahr 2012 langfristige Teil der Anzahlungen für den Bordeaux-Jahrgang 2011 ist zeitbedingt in die entsprechende kurzfristige Position umgegliedert worden, da die entsprechenden Weine in den kommenden zwölf Monaten ausgeliefert werden. Der Posten der aktiven latenten Steuern sank um € 0,3 Mio. im Wesentlichen aufgrund der Auflösung der entsprechenden Position bei Château Classic, da das Geschäft infolge einer Entscheidung des Hawesko-Vorstands nicht fortgeführt wird.
Die kurzfristigen Vermögenswerte reduzierten sich von € 170,0 Mio. auf € 169,5 Mio. Die kurzfristigen geleisteten Anzahlungen auf Vorräte gingen zurück, da die Nachfrage nach dem Bordeaux-Jahrgang 2011 geringer ausfiel als die nach dem Vorgänger-Jahrgang 2010. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sanken hauptsächlich durch einen im Vergleich zum Vorjahr zeitlich früheren Auftragseingang im Weihnachtsgeschäft. Die liquiden Mittel stiegen im Zuge eines hohen Zahlungseinganges vor dem Bilanzstichtag.
| struktur der konzernbilanz – passiva | 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Rundungsdifferenzen möglich | in Mio. € | in % der Bilanzsumme |
in Mio. € | in % der Bilanzsumme |
|
| eigenkapital | |||||
| Gezeichnetes Kapital der Hawesko Holding AG | 13,7 | 6 % | 13,7 | 6 % | |
| Kapitalrücklage | 10,1 | 4 % | 10,1 | 4 % | |
| Gewinnrücklagen | 53,5 | 23 % | 47,8 | 20 % | |
| Sonstige Rücklagen | –0,1 | –0 % | –0,2 | –0 % | |
| Konzernbilanzgewinn | 7,5 | 3 % | 11,8 | 5 % | |
| eigenkapital der aktionäre der hawesko holding ag | 84,7 | 36 % | 83,2 | 35 % | |
| Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 7,4 | 3 % | 6,5 | 3 % | |
| 92,1 | 39 % | 89,7 | 38 % | ||
| langfristige rückstellungen und verbindlichkeiten | |||||
| Rückstellungen | 2,5 | 1 % | 1,6 | 1 % | |
| Finanzschulden | 7,6 | 3 % | 12,7 | 5 % | |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und latente Steuern |
16,2 | 7 % | 20,4 | 9 % | |
| 26,3 | 11 % | 34,6 | 15 % | ||
| kurzfristige verbindlichkeiten | |||||
| Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften |
0,0 | 0 % | 0,0 | 0 % | |
| Finanzschulden | 14,6 | 6 % | 9,5 | 4 % | |
| Erhaltene Anzahlungen | 6,6 | 3 % | 12,6 | 5 % | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 67,7 | 29 % | 64,8 | 27 % | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 26,9 | 11 % | 24,6 | 10 % | |
| 115,8 | 49 % | 111,5 | 47 % | ||
| bilanzsumme | 234,3 | 100 % | 235,8 | 100 % |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
Das Eigenkapital des Konzerns weitete sich gegenüber dem Vorjahr von € 89,7 Mio. auf € 92,1 Mio. aus. So stiegen die Gewinnrücklagen gegenüber dem Vorjahresstichtag um € 5,7 Mio. auf € 53,5 Mio. Dies resultierte im Wesentlichen aus dem Ausweis der Bildung von Rücklagen aus dem Vorjahresergebnis. Die Eigenkapitalquote (vor Ausschüttung) stieg geringfügig auf 39 % der Bilanzsumme (Vorjahr: 38 %). Durch den positiven Geschäftsverlauf bei Wein & Vinos stiegen die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter erneut an.
Die langfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten betrugen € 26,3 Mio. und schrumpften damit deutlich von € 34,6 Mio.: Allein die langfristigen Finanzschulden reduzierten sich von € 12,7 Mio. zum Jahresstichtag auf € 7,6 Mio. Dieser Rückgang beruht auf den planmäßigen Tilgungen der Bankdarlehen für den Mehrheitserwerb an Wein & Vinos 2012 und eines im Finanzierungsleasing bilanzierten Teils eines Lagergebäudes. Die im Zusammenhang mit der Bordeaux-Subskription erhaltenen Anzahlungen sanken im Berichtsjahr ebenfalls; für den Jahrgang 2011 bestand eine geringere Nachfrage als für den Jahrgang 2010, der im Vorjahr in dieser Position bilanziert wurde.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich um € 4,3 Mio. auf € 115,8 Mio. Die darin enthaltenen Finanzschulden weiteten sich durch die Finanzierung des Kaufpreises für Vogel Vins sowie eine vorsichtige Liquiditätsdisposition aus, die sich auf der Aktivseite im Anstieg der liquiden Mittel widerspiegelte. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen infolge der Umsatzausweitung im Berichtsjahr. Der im Jahr 2012 noch langfristige Teil der Kundenanzahlungen für den Bordeaux-Jahrgang 2011 ist zeitbedingt in eine entsprechende kurzfristige Position im Jahr 2013 überführt worden, da die Weine innerhalb der nächsten zwölf Monate ausgeliefert werden. Der ausgewiesene Rückgang war auf qualitätsbedingte Unterschiede zurückzuführen.
Die Vermögenslage wird durch die von den bilanzierten Vermögenswerten und Schulden abweichenden Marktwerte nicht wesentlich beeinflusst. Außerbilanzielle Finanzierungsinstrumente existieren nicht.
Wesentliche genutzte und nicht bilanzierte Vermögenswerte, die geleast oder gepachtet sind, existieren nicht. Im Facheinzelhandel werden die Standorte von Jacques' Wein-Depot grundsätzlich gemietet und sind daher nicht im An lagevermögen ausgewiesen.
Zum 31. Dezember 2013 bestehen zusätzlich Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen gegenüber Dritten. Der Mindestbetrag nicht abgezinster künftiger Leasing- und Mietzahlungen beläuft sich auf € 15,8 Mio. (Vorjahr: € 12,9 Mio.). Die Verpflichtungen aus offenen Anzahlungen für eingegangene Subskriptionen zum 31. Dezember 2013 in Höhe von € 1,4 Mio. (31. Dezember 2012: € 1,6 Mio.) wurden Anfang 2014 ausgeglichen.
Der Vorstand der Hawesko Holding AG ist mit dem Geschäftsverlauf des Berichtsjahres überwiegend zufrieden: Zum Jahresanfang 2014 sieht er den Konzern in einer guten Lage und ist zuversichtlich hinsichtlich der Perspektiven der weiteren Geschäftsentwicklung. Zu den wesentlichen Chancen und Risiken wird auf die entsprechenden Textabschnitte unten verwiesen.
Die wichtigsten nicht bilanzierungsfähigen immateriellen Vermögenswerte des Konzerns liegen im Bereich der Kunden- und Lieferantenbeziehungen. Hier ist insbesondere die Kundendatei zu nennen, in der ein erheblicher Teil der in Deutschland an hochwertigen Weinen Interessierten repräsentiert ist. Überdies ist die Lager- und Transportlogistik ein wesentlicher Vermögenswert.
Im Facheinzel- und im Versandhandel in Deutschland, Österreich und nach Schweden wurden 2013 knapp über 1,3 Millionen Endkunden bedient. Im Durchschnitt kauften diese Kunden für € 216 (Vorjahr: ca. € 223) netto im Jahr. Im Großhandel zählen rund 13.000 Kunden, vorwiegend in Deutschland, zum Kundenkreis; sie kommen aus dem Lebensmitteleinzelhandel, dem Weinfachhandel und der Gastronomie.
Langjährige Beziehungen zu den besten Winzern der Welt sind ein weiteres Asset im Weinhandel. Darüber hinaus bedeutungsvoll sind bei wichtigen Marken die exklusiven Vertriebsrechte in den jeweiligen Absatzmärkten. Hier verfügt der Hawesko-Konzern u. a. über die Deutschlandrechte für die Produzenten Marchesi Antinori, Baron Philippe de Rothschild, Domaines Barons de Rothschild (Lafite), Louis Jadot, Penfolds, Taittinger und Torres.
Mit seiner speziellen Logistik – d. h. Lagerung, Umschlag und Transport zum Kunden –, die dem sensiblen und hochwertigen Gut Wein angemessen ist, kann Hawesko einen großen Vorteil ausspielen. Die Versandhandelslogistik des Konzerns verfügt über ein vollklimatisiertes Lieferzentrum am Standort Tornesch bei Hamburg, dessen Abläufe den Besonderheiten des Versandhandels mit Endverbrauchern genau angepasst sind. Außerdem wird dort die Logistik für die Wein-Wolf-Gruppe von der IWL Internationale Wein Logistik GmbH abgewickelt. Die Lagerintegration führt zu Synergieeffekten aufgrund einer höheren Lagerauslastung und flexiblerer Personaldisposition durch die Bündelung von Warenströmen im Versand- und Großhandel. Im Facheinzelhandel wird dagegen größtenteils auf Dienstleistungen Dritter zurückgegriffen, da die Abläufe hier eher den verbreiteten Logistikstandards entsprechen.
Die positive Entwicklung der Hawesko-Gruppe im abgelaufenen Geschäftsjahr ist nicht zuletzt auf die Kompetenz, die Erfahrung und den außerordentlichen Einsatz der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zurückzuführen. Sie sorgen tagtäglich dafür, dass die Kunden des Konzerns sich bestens beraten und bedient fühlen und darum gerne ihren Weinbedarf bei den Konzerngesellschaften decken.
Im Konzern wurden im Geschäftsjahr 2013 durchschnittlich 925 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, überwiegend in Deutschland, beschäftigt, nach 835 im Vorjahr. Der Frauenanteil im Konzern insgesamt beträgt 48 % (Vorjahr: 45 %), bei den Führungskräften 21 % (Vorjahr: ebenfalls 21 %).
In allen Unternehmen des Hawesko-Konzerns hat die kontinuierliche Qualifizierung der Mitarbeiter einen hohen Stellenwert. Nur gut ausgebildete Mitarbeiter können den hohen Anforderungen der Märkte und der Kunden gerecht werden. Der Hawesko-Konzern betreibt daher sowohl eine am Bedarf orientierte Ausbildung als auch eine gezielte Weiterbildung.
Die erfolgreiche Gewinnung von Nachwuchskräften beginnt mit einem vielfältigen Angebot für Schulabsolventen. So waren im Berichtsjahr 21 Auszubildende (Vorjahr: 25) im Konzern beschäftigt. Die Ausbildung erfolgt zum einen in vorwiegend kaufmännischen Berufen wie Groß- und Außenhandelskaufmann/-frau oder Kaufmann/-frau im Dialogmarketing. Zum anderen werden aber auch Berufseinsteiger in den Fachrichtungen Informatik oder Lagerlogistik ausgebildet.
Zur Realisierung zusätzlicher Potenziale wird im Hinblick auf eine systematische Nachwuchsförderung in Kooperation mit der Nordakademie Elmshorn im dualen Studiengang Betriebswirtschaft ausgebildet. Dieser Ausbildungsgang bietet eine Alternative zum rein wissenschaftlichen Studium.
Die Weiterbildungsmaßnahmen im Hawesko-Konzern basieren auf Angeboten, die auf die Weiterentwicklung der persönlichen Leistungsprofile sowie die Persönlichkeitsentwicklung der einzelnen Mitarbeiter abzielen. Darüber hinaus werden den Mitarbeitern interne Schulungen offeriert, die hauptsächlich der Warenkunde und dem Handling von Anwendersoftware gewidmet sind. Die Aufwendungen für Ausund Weiterbildung betrugen im Berichtsjahr € 0,4 Mio. (Vorjahr: € 0,2 Mio.).
Neben der Qualifizierung zählen auch Motivation und Gesundheit aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu den entscheidenden Erfolgsfaktoren. Daher ist ein aktives Gesundheitsmanagement eine Investition in die Zukunft und inzwischen ein Bestandteil verantwortlicher und nachhaltiger Unternehmenskultur im Hawesko-Konzern.
Beispiele für die Beiträge des Unternehmens zur Gesundheitsförderung der Mitarbeiter sind der »Gesundheitstag«, eine ganztägige Informationsveranstaltung für die Mitarbeiter in Tornesch, die Bereitstellung von Frischobst in der kalten Jahreszeit sowie von Mineralwasser im Sommer und die Unterstützung bei verschiedenen Präventionsmaßnahmen.
Die Vereinbarkeit von Beruf und Familie ist dem Hawesko-Konzern ein wichtiges Anliegen. Für ihre familienfreundliche Personalpolitik erhielt die Konzernverwaltung in Tornesch 2010 das »Hamburger Familiensiegel«, eine Auszeichnung der »Hamburger Allianz für Familien«, einer gemeinsamen Initiative des Hamburger Senats und der Handwerkskammer der Hansestadt. Im Rahmen der Personalpolitik werden die Mitarbeiter individuell zu den Themen Mutterschutz, Elternzeit und Elterngeld beraten. Eltern werden flexible Arbeitszeiten, Teilzeit- und Heimarbeit sowie Unterstützung bei der Finanzierung der Kindertagesstätten-Nutzung und der Durchführung von Veranstaltungen für die ganze Familie angeboten.
Das Angebot an Unternehmens- und Sozialleistungen für die Mitarbeiter des Hawesko-Konzerns ist vielfältig. Hervorzuheben sind vor allem die Angebote und Leistungen zur betrieblichen Altersversorgung und die Möglichkeit für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, sich am Unternehmenserfolg zu beteiligen.
Die Hawesko Holding AG ist Mitgliedsunternehmen der Pensionskasse des Handels. Damit ist allen inländischen Mitarbeitern des Hawesko-Konzerns der Weg zu einer effektiven betrieblichen Altersversorgung einschließlich Invaliditätsund Hinterbliebenenversorgung eröffnet. Die Kombination von Arbeitgeberzuschuss und individueller Gehaltsumwandlung ermöglicht es, steuer- und sozialversicherungsbeitragsfrei Beiträge unmittelbar in ein sicheres Versorgungswerk einzuzahlen. Am 31. Dezember 2013 waren 390 Mitarbeiter (Vorjahresstichtag: 382) des Konzerns Versicherungsnehmer in dieser Pensionskasse. Die tariflichen Arbeitgeberzuschüsse betrugen im Berichts- wie im Vorjahr € 0,1 Mio.
Mit Ausnahme der Tochtergesellschaft Gebr. Josef und Matthäus Ziegler GmbH verfügt der Hawesko-Konzern als Handelsunternehmen über keine Produktionsanlagen; insofern hat der Konzern nur indirekt Einfluss auf die Einhaltung der entsprechenden Umweltstandards. Im Rahmen seiner Einkaufstätigkeit regt der Hawesko-Konzern seine Lieferanten dazu an, bei Anbau und Vinifizierung der Weine umweltschonende Praktiken anzuwenden. Viele Lieferanten nehmen diese Anregung positiv auf und sind dabei, ihre Prozesse entsprechend zertifizieren zu lassen. Die mit entsprechenden Produkten befassten Tochtergesellschaften des Hawesko-Konzerns sind nach DE-ÖKO-006 für den Vertrieb von Produkten aus öko-/biologischem Anbau zertifiziert.
Beim Transport von Waren von den Produzenten werden grundsätzlich nur Speditionen mit Fahrzeugen der Abgasklasse Euro 5 eingesetzt. Soweit Intermodallösungen möglich sind – also ein Teil der Transportkette vom Lastwagen auf die Bahn oder das Schiff verlagert werden kann – werden diese bevorzugt und es wird angestrebt, ihren Anteil weiter zu erhöhen. Im Spanienverkehr setzen das Hanseatische Wein- und Sekt-Kontor und CWD Champagnerund Wein-Distributionsgesellschaft seit dem Vorjahr auf die sogenannte Short-Sea-Verbindung, Jacques' Wein-Depot nutzt diesen Transportweg für Spanien-Importe sowie auch für solche aus Portugal. Auf dem Seeweg fallen erheblich weniger CO2-Emissionen an als beim Transport per Lkw.
In den Verwaltungszentralen Tornesch bei Hamburg und Düsseldorf wurden und werden Maßnahmen zum Energiesparen realisiert, die auf eine intelligentere Ressourcennutzung abzielen. In Tornesch ist ein Beauftragter für Nachhaltigkeit ernannt. An beiden Standorten werden umweltschonende Verbrauchs- und Recyclingprodukte verwendet. Im Rahmen der Einrichtung von Büroarbeitsplätzen werden nur noch PCs und Monitore eingesetzt, die sich auf dem neuesten Stand der Technik befinden und einen wesentlich geringeren Stromverbrauch haben als Geräte früherer Generationen.
Bei Direkt-Mailing-Werbungen werden die anzuschreibenden Adressen für jedes Mailing durch intelligente Selektion festgelegt. Dies führt zu einem effektiven Mailingeinsatz und ebenfalls zu einem geringeren Papier- und Energieverbrauch. Dadurch ist auch eine genauere Planung der Auflagen möglich, und Makulaturen in der Druckerei können vermieden werden. Die Werbungen werden möglichst auf Recyclingpapier oder solchem aus nachhaltiger Erzeugung gedruckt, das dem Forest-Stewardship-Council-Standard (FSC) entspricht. Im Vorjahr hat CWD Champagner- und Wein-Distributionsgesellschaft mit dem CO2-neutralen Versand von Direkt-Mailing-Werbungen begonnen, das Hanseatische Wein- und Sekt-Kontor prüft zurzeit CO2-neutrale Versandoptionen.
Bei Jacques' bestehen alle Versand- und Präsentkartons sowie ein Großteil der Bag-in-Box-Verpackungen aus FSCzertifizierten Kartonagen.
In den einzelnen Jacques' Wein-Depots werden besonders energieaufwendige Beleuchtungen identifiziert und ausgetauscht. Grundsätzlich kommt bei Depotrenovierungen und Neueröffnungen ein energieoptimiertes Beleuchtungskonzept zum Einsatz. Zum 31. Dezember 2013 bezogen erneut mehr als 110 Jacques'-Standorte sowie die Zentrale in Düsseldorf regenerativ erzeugten Strom, diese Zahl soll 2014 noch weiter gesteigert werden. Die aus diesen beiden Optimierungskonzepten resultierende CO2-Einsparung beläuft sich auf mehr als 260.000 kg gegenüber herkömmlichen Lösungen. Zudem werden seit mehreren Jahren in jedem Jacques' Wein-Depot Weinkorken zum Recycling entgegengenommen: 2013 wurden wieder über acht Millionen Korken in den Depots eingesammelt und fachgerecht bei Recycling-Dienstleistern abgegeben. Als einziger bundesweit vertretener Weinfacheinzelhändler bietet Jacques' diesen Service an.
Das klimatisierte Logistikzentrum des Konzerns befindet sich am Standort Tornesch und bereitet Weinversendungen für die Segmente Großhandel und Versandhandel vor. Hier gewährleistet eine intelligente Gebäudeleittechnik (GLT ) den optimalen Energieeinsatz. So ist beispielsweise die Klimaanlage am Sonnenstand orientiert, wodurch jeweils die Gebäudeseite stärker gekühlt wird, die der Sonneneinstrahlung stärker ausgesetzt ist. Im Berichtsjahr wurden mithilfe eines Energieoptimierers weitere Verbesserungen eingeleitet. Dabei kommt z. B. ein Auktionsverfahren zum Einsatz, das Zugang zu Direktvermarktern bietet, um den jährlichen Strom- und Gaseinkauf zu tätigen. Insgesamt sind die Energiekosten um ca. 5 % gegenüber dem Vorjahr gesenkt worden. Die 2013 geplante Begrünung der Außenflächen des Logistikzentrums wird in diesem Jahr umgesetzt.
Überdies werden Transportverpackungen sparsam und effektiv eingesetzt, um unnötige Abfälle zu vermeiden. Die verwendeten Versandschachteln und -kartons sind so auf die Abmessungen der Paletten abgestimmt, dass kein überflüssiger Stauverlust entsteht. Im laufenden Geschäftsjahr 2014 wird das zentrale Versandsystem so weit optimiert, dass eine noch genauere Zuweisung zum jeweils optimalen Speditionspartner möglich wird. Ein Vorziehen des Arbeitsbeginns um bis zu zwei Stunden wird dazu führen, dass die Lademittel besser ausgelastet werden. Sowohl DHL Freight für die Paletten und Hermes Logistik Service für die Pakete als auch UPS für die Auslandssendungen werden dadurch ihre Auslastung maximieren und den Energieverbrauch minimieren. DHL Freight, Hermes Logistik Service sowie UPS realisieren ihrerseits umweltverträgliche Prozesse und sind nach DIN 14001 (Umweltmanagementsysteme) zertifiziert.
Sonstige Ereignisse, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Hawesko Holding AG und des Konzerns von besonderer Bedeutung sind, sind nach Schluss des Berichtsjahres und bis zum Redaktionsschluss dieses Geschäftsberichts nicht eingetreten.
Grundlegende Änderungen in der Geschäftspolitik des Hawesko-Konzerns sind im nächsten Jahr nicht vorgesehen. Der Hawesko-Konzern wird auch künftig seine bereits starke Marktstellung in Deutschland pflegen und ausbauen, der Vorstand sich aber weiterhin auch der Ausweitung der Auslandsaktivitäten widmen. Dabei liegt der Fokus primär auf den Märkten im nahen europäischen Ausland. Was die Aktivitäten in Deutschland angeht, wird kontinuierlich überprüft, wie die einzelnen Tochtergesellschaften noch effektiver zusammenarbeiten und sich neu bietende Chancen wahrnehmen können. Akquisitionsvorhaben haben sich nicht so weit konkretisiert, dass darüber zu berichten wäre. Eine grundlegende Änderung der Geschäftsprozesse oder des Geschäftstyps ist nicht vorgesehen.
Bei ihren Prognosen für das Jahr 2014 gehen die Experten von einer robusten konjunkturellen Entwicklung aus. Die Deutsche Bundesbank erwartet ein Wachstum von 1,7 %, das ifo Institut rechnet gar mit 1,9 % und damit mit einem deutlich höheren Wachstum als 2013 (0,4 %). Als Gründe für die positive Entwicklung werden die zunehmende wirtschaftliche Erholung in der Eurozone, vor allem aber eine ansteigende Inlandsnachfrage angeführt. Diese Perspektiven sorgen auch bei den Firmen für zuversichtliche Stimmung.
Im Hinblick auf den Privatkonsum erwartet die Gesellschaft für Konsumforschung (GfK) ein Fortbestehen der positiven Stimmung der Konsumenten und als Konsequenz ein Wachstum des privaten Verbrauchs von 1,5 %. Dies sorge für einen Wachstumsschub in der Wirtschaft: »Der private Konsum stützt die Binnenkonjunktur nachhaltig.« Die Verbraucher betrachteten die Finanzkrise allmählich als überwunden und nachdem in den vergangenen Jahren besonders Bekleidung und Technik gefragt waren, stünden 2014 neben Reisen und Immobilien vor allem hochwertige Lebensmittel im Fokus
des Verbraucherinteresses. Dies schlage sich in einem Trend zum »kleinen Luxus« nieder. Auch die abnehmende Sparneigung der Deutschen wirke unterstützend für die Wirtschaft: »Wir waren Sparweltmeister und sind es nicht mehr.« Durch die anhaltende Konsumfreude stehe die deutsche Wirtschaft auf einem breiteren Fundament und werde dadurch unabhängiger vom Export und den Unternehmensinvestitionen.
Der Hawesko-Vorstand schließt sich dieser Konjunkturprognose an. Er erwartet, dass der konjunkturelle Trend 2014 im maßgeblichen Heimatmarkt Deutschland insgesamt positiv bleibt. Davon sollte auch der Weinmarkt profitieren können.
Die Aussichten für den deutschen Weinmarkt im Jahr 2014 sind ebenfalls günstig. Die bereits länger bestehenden Trends für Weine der gehobenen Marktsegmente halten an und werden von der demografischen Entwicklung begünstigt. Wie in vielen anderen Branchen nimmt die Bedeutung des Onlinehandels auch im Weingeschäft stetig zu und immer mehr Kunden – vor allem jüngere – ziehen diesen Vertriebskanal anderen vor. In den mitteleuropäischen Ländern außerhalb Deutschlands sind beim Weinkonsum grundsätzlich ähnliche Trends wie in Deutschland zu beobachten.
Abgesehen davon werden die bereits bestehenden qualitativen Trends 2014 andauern: Professionalisierung der Weinwelt, wachsende Konsumentenansprüche und Konsumkonzentration in Europa werden aller Voraussicht nach auch 2014 das Weingeschäft prägen. Außerhalb Europas macht sich ein Ansteigen des Weinkonsums bereits bemerkbar – eine Entwicklung, die sich auch in der Zukunft fortsetzen wird. Angebot und Nachfrage auf den weltweiten Weinmärkten nähern sich einem Gleichgewicht an. In der Konsequenz bedeutet das, dass die Tugenden, die sich der Hawesko-Konzern über Jahrzehnte erarbeitet hat, als Alleinstellungsmerkmale am Markt wichtiger sind denn je: ein breites Angebot erstklassiger Weine, Kompetenz in Umgang mit und Transport von Wein sowie exzellenter Service für den Kunden.
Der Hawesko-Vorstand setzt weiterhin auf langfristiges und profitables Wachstum. Im Geschäftsjahr 2014 kommen zwei größere negative Auswirkungen auf den Umsatz gegenüber dem Vorjahr zum Tragen: Zum einen wird der Umsatz aus den zur Auslieferung anstehenden Bordeaux-Subskriptionsweinen aufgrund der geringeren Nachfrage nach dem neuen Jahrgang um ca. € 8 Mio. zurückgehen. Zum anderen wird sich der Umsatz der im Bordeaux ansässigen Tochtergesellschaft Château Classic um ca. € 5 Mio. reduzieren, da diese Gesellschaft im Konzern nicht mehr fortgeführt wird. Dagegen rechnet der Vorstand für das Gros des Konzerns mit weiterem Wachstum: Für die Konzern-Tochtergesellschaften im Inland – mit Ausnahme von Wein & Vinos – wird von einem Wachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich ausgegangen. Im Segment Versandhandel erwartet der Vorstand bei Wein & Vinos eine Expansion im Bereich zwischen 10 % und 15 %, bei The Wine Company im Bereich zwischen 15 % und 20 %. Im Segment Großhandel wird 2014 in der Schweiz von einem Wachstum von 10 % ausgegangen. Insgesamt erwartet der Vorstand für 2014 ein Umsatzwachstum im Hawesko-Konzern – trotz der strukturell bedingten Belastungen von insgesamt € 13 Mio. – in der Größenordnung zwischen 1 % und 2 %.
Was die EBIT-Marge im Konzern betrifft, wird für 2014 mit einer Verbesserung gegenüber dem Vorjahr gerechnet und eine Marge in der Bandbreite zwischen 5,7 % und 6,0 % (2013: 4,8 %) erwartet – vornehmlich durch den Wegfall von Einmalaufwendungen in 2013 bezüglich der Vorbereitungen der Schließung von Château Classic. Dabei wird weiterhin in neue Kunden und in die Verfeinerung der Konzepte für den Onlinehandel bzw. für den Cross-Channel-Ansatz von Jacques' investiert. Zum jetzigen Zeitpunkt ist mit einem operativen Ergebnis (EBIT) des Konzerns 2014 in der Größenordnung von € 27–28 Mio. (2013: € 22,6 Mio.) zu rechnen. Für das Finanzergebnis wird von einem Netto-Aufwand von ca. € 1,2 Mio. ausgegangen, ohne eventuelle Wertänderungen bei den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten zu berücksichtigen (2013: Netto-Ertrag von € 2,7 Mio.).
Der Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter wird sich auf voraussichtlich ca. € 0,9 Mio. belaufen (2013: € 0,1 Mio.). Der Konzernjahresüberschuss nach Steuern und Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter wird in der Größenordnung von € 17,0 Mio. (2013: € 16,2 Mio.) erwartet. Der Vorstand rechnet mit einem Free-Cashflow für 2014 in der Größenordnung von € 17–22 Mio. Dies vorausgesetzt, soll die Dividende zumindest gehalten werden. In den künftigen Zwischenberichten wird der Hawesko-Vorstand seine Erwartungen und den Ausblick für die Zukunft wie gewohnt zeitnah kommunizieren.
Was den Einzelabschluss der Muttergesellschaft Hawesko Holding AG angeht, wird von einem Anstieg des Jahresüberschusses von € 14,2 Mio. in 2013 auf eine Größenordnung zwischen € 17,5–18,0 Mio. ausgegangen.
Die Finanzplanung des Hawesko-Konzerns geht davon aus, dass sich die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte beziehungsweise in das Working Capital sowie die Dividendenzahlung weitestgehend aus dem laufenden Cashflow finanzieren lassen.
Nachdem die Netto-Verschuldung zum 31. Dezember 2013 € 4,3 Mio. betrug, soll sie gemäß Unternehmensplanung bis zum Jahresstichtag 2014 weiter sinken.
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte werden im Geschäftsjahr 2014 voraussichtlich zwischen € 5 Mio. und € 6 Mio. liegen. Bei den vorgesehenen Investitionen handelt es sich um solche für Modernisierung und Expansion im Segment Facheinzelhandel sowie um Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen in den Segmenten Großhandel und Versandhandel.
Weitere Investitionen in Finanzanlagen oder in Akquisitionen sind nicht in die derzeitige Planung eingegangen, da es sich wegen der relativ kurzfristigen Natur solcher Engagements nicht empfiehlt, sie in das Grundszenario fest einzuplanen. Der Hawesko-Konzern verfügt weiterhin über ausreichende finanzielle Spielräume, um eine eventuelle Akquisition bilanziell zu gestalten.
Vor dem Hintergrund der oben dargestellten Einzelsachverhalte und der Einschätzung der Weinmarktentwicklung hält der Vorstand für die nächsten zwei Jahre eine stetige und aufwärtsorientierte Entwicklung des Hawesko-Konzerns für realistisch. Was die Muttergesellschaft Hawesko Holding AG betrifft, wird ebenfalls eine gesunde Entwicklung vorhergesehen. Für den Konzern bleibt der Fokus auf Wachstum, vor allem außerhalb Deutschlands. Dabei strebt der Hawesko-Vorstand nach wie vor ein profitables Wachstum bei einer Umsatzrentabilität von rund 7 % an. Das dauerhafte Überschreiten einer Kapitalrendite (ROCE) von mindestens 16 % bleibt weiterhin eine wichtige Zielmarke. Die Realisierung finanztechnischer Ziele ist aber Ausdruck eines funktionierenden Geschäftsmodells und kann nur gelingen, wenn auch die menschliche Dimension des Wirtschaftens angemessen berücksichtigt wird: Zufriedene Kunden, motivierte Mitarbeiter, eine faire Behandlung von und durch Geschäftspartner(n) sind Werte, ohne die das Geschäft nicht lebt und deren Verwirklichung der Hawesko-Vorstand auch in Zukunft für entscheidend hält.
Zu den Kernaufgaben des Hawesko-Vorstands gehört die unternehmensstrategische Steuerung des Konzerns. Auf der Grundlage einer intensiven Beobachtung des Wettbewerbsumfelds werden Veränderungen und Entwicklungen der nationalen und internationalen Märkte und des Geschäftsumfelds analysiert. Aus den dabei gewonnenen Erkenntnissen entwickelt die Konzernleitung Maßnahmen, die den Unternehmenserfolg langfristig sichern und nachhaltig ausbauen.
Der Hawesko-Konzern ist im Rahmen seiner Tätigkeit auf seinen Absatzmärkten den Risiken ausgesetzt, die mit unternehmerischem Handeln verbunden sind. Risiken werden als Ereignisse oder mögliche Entwicklungen innerhalb und außerhalb des Konzerns definiert, die sich negativ auf die Unternehmen bzw. die Erreichung der Unternehmensziele auswirken können und/oder eine Einengung der Handlungsspielräume von Vorständen und Geschäftsführern nach sich ziehen.
Der Vorstand hat ein modernes und umfassendes Risikomanagementsystem (RMS) etabliert, welches laufend weiterentwickelt wird. Das frühzeitige Erkennen von Risiken ist von großer Bedeutung und erfolgt über ein konzernweit implementiertes Risikofrüherkennungssystem. Die Grundsätze sind in einer Risikomanagement-Richtlinie verbindlich geregelt.
Das RMS des Hawesko-Konzerns umfasst alle Tochterunternehmen, und die Risiken werden nach einheitlich vorgegebenen Kategorien erfasst und in einem Risikoinventar dokumentiert. Die identifizierten Risiken werden anschließend anhand der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Schadenshöhe bewertet. Die Steuerung erfolgt durch die Definition und regelmäßige Überprüfung von Gegenmaßnahmen zur Begrenzung der identifizierten Risiken. Die Prozesse des RMS sind im gesamten Konzern einheitlich geregelt und werden durch den Risikomanager und die Risikomanagementbeauftragten in den Geschäftssegmenten gesteuert.
Neben dem allgemeinen Geschäftsrisiko ist der Konzern zusätzlich folgenden Risiken ausgesetzt. Diese werden nach der erwarteten Schadenshöhe absteigend in die Klassen A, B und C eingestuft, wie aus der gegenüber stehenden Grafik ersichtlich ist.
Der Hawesko-Konzern erzielt 88 % seiner Umsätze in der Bundesrepublik Deutschland. Die volkswirtschaftliche Entwicklung Deutschlands hat einen wesentlichen Einfluss auf die Konsumneigung der Bevölkerung und damit auf die Geschäftsentwicklung des Hawesko-Konzerns.
Im Berichtsjahr wurden 12 % des Konzernumsatzes außerhalb Deutschlands erzielt. Davon entfallen rund sechs Siebtel auf die Nachbarländer Österreich und Schweiz.
Das Risiko aus der Konjunkturabhängigkeit wird als A-Risiko klassifiziert.
Wein ist ein Produkt der Natur und weist dementsprechend – in Abhängigkeit von Witterungsverhältnissen, Einzellagen und Gärprozessen – von Jahrgang zu Jahrgang sowie je nach Rebsorte und Lage Qualitätsunterschiede auf. Diese wirken sich auf die Preise aus und beeinflussen die Nachfrage nach einzelnen Produkten. Der Hawesko-Konzern kann aufgrund seiner langjährigen Erfahrung auf dem Weinmarkt diese Risiken zwar eingrenzen, sie aber nie vollständig ausschalten.
Der Hawesko-Konzern ist nicht von bestimmten Lieferanten abhängig: Die mit Produkten eines einzelnen Produzenten getätigten Umsätze überschreiten in keinem Fall die Quote von 5 % des Konzernumsatzes.
Die Qualitätssicherung der gekauften Weine beginnt mit dem Besuch des erzeugenden Weinguts und setzt sich mit der Untersuchung des Endprodukts in den Labors des Hawesko-Konzerns fort. Qualitätsprobleme sind selten. Die Winzer kennen den Hawesko-Konzern und seine hohen Ansprüche und legen überdies selbst großen Wert auf die Qualität ihrer Weine. Sollte es dennoch zu einem Verstoß gegen die geltenden Gesetze oder Richtlinien bezüglich Verbraucher- oder Produktschutz kommen und sollte dies zu einer Rückrufaktion oder zu einem Verkaufsverbot in Bezug auf das betroffene Produkt führen, könnte das wiederum zusätzliche Kosten nach sich ziehen. Auch der Verstoß eines Wettbewerbers, sollte der Fall medienwirksam werden, könnte auf die gesamte Weinbranche einschließlich des Hawesko-Konzerns ausstrahlen. In diesem Fall wären Umsatzbeeinträchtigungen zu befürchten.
Im Berichtsjahr wurde lediglich ein unwesentlicher Teil der Lieferungen aus Qualitätsgründen von den Gesellschaften des Hawesko-Konzerns nicht abgenommen.
Das Risiko aus der Konstellation Verkehrs- und Verzehrfähigkeit, Qualität, eventuelle negative Auswirkungen wird als A-Risiko klassifiziert.
In der Europäischen Union wird seit einigen Jahren eine Diskussion über die EU-weite Einschränkung der Werbung für Alkoholika geführt. Auch wenn entsprechende Maßnahmen beschlossen werden sollten, werden nach Einschätzung des Hawesko-Vorstands Werbeverbote für alkoholhaltige Produkte voraussichtlich nicht zu einem mittelfristig niedrigeren Weinkonsum führen. Je nachdem, wie die Bestimmungen im Einzelnen ausgestaltet sein würden, könnte ein solches Werbeverbot allerdings einen signifikanten Einfluss auf die Geschäftstätigkeit des Hawesko-Konzerns haben.
Schadenshöhe (in Mio.€)
| 1) Sehr hoch (>5) | B B |
A B |
A A |
A A |
A A |
|---|---|---|---|---|---|
| 2) Hoch (>2,5 bis ≤5) 3) Mittel (>1 bis ≤2,5) |
B | B | B | A | A |
| 4) Gering (>0,25 bis ≤1) | C | C | B | B | A |
| 5) Sehr gering (bis 0,25) | C | C | C | C | B |
| 5) Sehr gering |
4) Gering |
3) Mittel |
2) Hoch |
1) Sehr hoch |
Eintrittswahrscheinlichkeit (in %)
Von seiner Marktausrichtung und seinem Produktangebot her wäre der Konzern nach Ansicht des Vorstands jedoch kaum von einer öffentlichen Diskussion darüber betroffen, inwieweit Alkoholkonsum nur gemäßigt stattfinden sollte.
Das Risiko aus der öffentlichen Diskussion über Alkohol und Werbeverbote bzw. -einschränkungen wird als A-Risiko eingestuft.
In der Europäischen Union findet seit einigen Jahren eine Debatte darüber statt, ob Alkoholika EU-weit einer erhöhten Besteuerung unterliegen sollten. Auch wenn entsprechende Maßnahmen beschlossen werden sollten, wird nach Einschätzung des Hawesko-Vorstands eine stärkere Besteuerung für alkoholhaltige Produkte voraussichtlich nicht zu einem mittelfristig niedrigeren Weinkonsum führen.
Das Risiko aus der öffentlichen Diskussion über die Alkoholsteuer wird als B-Risiko eingestuft.
In Deutschland steht der Datenschutz durch den Entwurf einer Datenschutzrichtlinie der Europäischen Union in der öffentlichen Diskussion. Zu den vorgeschlagenen Änderungen gehören eine Ausweitung des Begriffs der personenbezogenen Daten, der automatische Verfall von Einwilligungen bezüglich der Verwendung solcher Daten, eine starke Einschränkung der Analyse von Kundendaten
für Werbezwecke und der Wegfall des sogenannten deutschen »Listenprivilegs«, das die Übermittlung und Nutzung personenbezogener Daten für Zwecke der Werbung, der Markt- und Meinungsforschung sowie für die geschäftsmäßige Datenverarbeitung erlaubt und regelt.
Alle gesetzlichen Vorschriften des Bundesdatenschutzgesetzes (BDSG) wurden vom Hawesko-Konzern übernommen und im operativen Geschäft umgesetzt. Die Hawesko-Segmente Facheinzelhandel und Versandhandel haben sich bereits seit Jahren zu einem über die gesetzlichen Vorschriften hinausreichenden, verantwortlichen Umgang mit Kundendaten verpflichtet. Kernpunkte sind die regelmäßige Schulung der Mitarbeiter hinsichtlich der Vorschriften des BDSG, ein straffes Benutzerrechtekonzept, die Protokollierung aller Zugriffe auf personenbezogene Daten und das Verbot der Speicherung von Kundendaten auf Massenspeichermedien. Darüber hinaus wurde das Thema in die Compliance-Richtlinie der Hawesko Holding aufgenommen.
Das Risiko aus dem Bereich des Datenschutzes wird als B-Risiko klassifiziert.
Kleinere Vertriebsgesellschaften innerhalb des Hawesko-Konzerns werden von geschäftsführenden Gesellschaftern geführt. Der Ausfall eines solchen Geschäftsführers hätte einen erheblichen Einfluss auf das Geschäft der entsprechenden Tochtergesellschaft. Eine existenzielle Gefahr bestünde dadurch für den Hawesko-Konzern jedoch nicht. Ansonsten sind derzeit keine wesentlichen Management-Risiken erkennbar.
Die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung des Hawesko-Konzerns wird wesentlich vom Engagement und von der Leistungsfähigkeit der Mitarbeiter getragen. Dem stärker werdenden Wettbewerb um hoch qualifizierte Fach- und Führungskräfte begegnet der Konzern durch enge Kontakte zu ausgewählten Fachinstituten und durch Maßnahmen zur Personalentwicklung. Mit gezielter Mitarbeiterförderung wird dem Risiko entgegengewirkt, wertvolle Mitarbeiter nicht langfristig binden zu können.
Das Risiko aus dem Bereich Management und Personal wird als B-Risiko klassifiziert.
Der Hawesko-Konzern veröffentlicht seine Geschäftszahlen vierteljährlich. Sie weisen Schwankungen auf, die saisonal bedingt sind: Vor allem variieren Umsatz und Ergebnis in den einzelnen Quartalen, u. a. aufgrund der Anzahl der Werbemailings, die in Abhängigkeit von der jeweiligen Lage der Feiertage des Jahres festgelegt wird. Darüber hinaus erzielt der Hawesko-Konzern regelmäßig einen hohen Anteil von Umsatz und Ergebnis im vierten Quartal. Dabei kann es aufgrund von negativen Witterungseinflüssen zu Belastungen in Umsatz und Ergebnis kommen.
Das Risiko aus witterungsbedingten und saisonalen Einflüssen wird als B-Risiko eingestuft.
Das Geschäft ist wesentlich beeinflusst von der Fähigkeit des Hawesko-Konzerns, exklusive Lieferverträge mit renommierten Weinproduzenten aufrechtzuerhalten. Falls ein bestehender Vertrag nicht verlängert werden sollte, würden kurzfristig Umsätze wegfallen.
Das Risiko aus dem Wegfall der umsatzstärksten Lieferanten wird als B-Risiko eingestuft.
C-Risiken werden aufgrund ihrer Geringfügigkeit im Einzelnen hier nicht aufgeführt. Von einer Aggregation der C-Risiken auf eine höhere Einstufung ist aufgrund ihrer Unabhängigkeit voneinander nicht auszugehen.
Darüber hinaus stehen die folgenden potenziellen, im Risikomanagementsystem (RMS) nicht weiter quantifizierten Risiken unter ständiger Beobachtung:
Im Hawesko-Konzern besteht eine Reihe von finanziellen Risiken. Hierzu zählen insbesondere die Einflüsse aus Änderungen von Wechselkursen und Zinssätzen sowie das Ausfall- und Liquiditätsrisiko. Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten sind für den Hawesko-Konzern nicht wesentlich.
Die Tochterunternehmen des Hawesko-Konzerns sind als Importeure international gehandelter Weine in begrenztem Maße von der Entwicklung der Währungskurse außerhalb des Euro-Währungsraums abhängig. Der weitaus größte Teil der Importe stammt jedoch aus dem Euro-Währungsraum. Die Refinanzierung des Working-Capital-Bedarfs im Hawesko-Konzern erfolgt zu einem geringen Teil in Form von Krediten, die sich am kurzfristigen Marktzins orientieren. Die Abhängigkeit von Zinsentwicklungen ist somit gering.
Die Finanzierung des Kaufpreises für den Anteilserwerb von 70 % an der Wein & Vinos GmbH zum 2. Januar 2012 erfolgte über langfristige Darlehen namhafter Kreditinstitute erstklassiger Bonität. Im Geschäftsjahr 2013 wurden Zinsderivate zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos in diesem Zusammenhang abgeschlossen. Laufzeiten, Zinszahlungen und Tilgung entsprechen dem Grundgeschäft (Bankdarlehen).
Im Rahmen des zentralen Liquiditätsmanagements wird sichergestellt, dass dem Hawesko-Konzern für das laufende Geschäft und für Investitionen ausreichend Finanzmittel zur Verfügung stehen. Die Risiken im Forderungsbereich werden durch Bonitätsprüfungen und Kreditmanagementsysteme begrenzt.
Gerichts- oder Schiedsverfahren, die einen erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage des Hawesko-Konzerns haben, sind nach Kenntnis der Gesellschaft weder anhängig noch zu erwarten.
Steuerliche Risiken, die einen erheblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage des Hawesko-Konzerns haben, bestehen nach Kenntnis der Gesellschaft nicht.
Weitere wesentliche Risiken sind derzeit nicht erkennbar.
Im Rahmen der monatlich stattfindenden Vorstandssitzungen werden Informationen aus den Geschäftssegmenten ausgetauscht, die außer auf den aktuellen Geschäftsverlauf auch auf eventuell bestehende spezielle Situationen – sowohl positiver als auch negativer Art – eingehen. Falls der Vorstand angesichts einer Herausforderung oder einer Chance besondere Maßnahmen für erforderlich oder ratsam hält, kann er diese zeitnah einleiten bzw. anordnen.
In der Gesamtbeurteilung der Risikosituation ist aus heutiger Sicht auf Basis der bekannten Informationen festzustellen, dass keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestehen und auch für die Zukunft keine solchen Risiken erkennbar sind.
Die derzeit erkennbaren Risiken für die weitere Entwicklung des Hawesko-Konzerns werden vollumfänglich im obigen Abschnitt »Risikobericht« beschrieben.
Gegenwärtig geht der Hawesko-Vorstand nicht von ausgeprägten zusätzlichen Chancen für 2014 im Rahmen des aktuellen konjunkturellen Umfelds aus. Dass auf dieser durchaus gesunden Basis bei den inländischen Geschäftsaktivitäten des Hawesko-Konzerns noch viel Spielraum nach oben für positive Überraschungen bleibt, ist aus Sicht des Vorstands unwahrscheinlich. Die Marktforscher der GfK prognostizieren für 2014 einen Anstieg des privaten Konsums um 1,5 % und damit eine gegenüber 2013 (1,5 %) unveränderte Konsumneigung. Der Hawesko-Vorstand rechnet derzeit eher damit, dass der Weinkonsum im hochwertigen Bereich über € 4,00 pro Flasche in der Gesamtjahresbetrachtung stabil bleiben beziehungsweise leicht ansteigen wird.
Der Hawesko-Konzern verfügte zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2013 über sehr solide Bilanzrelationen. Der Vorstand geht davon aus, dass die meisten Wettbewerber nicht über eine vergleichbare finanzielle Stärke verfügen.
Alle Unternehmen des Hawesko-Konzerns setzen hoch entwickelte Marketingkonzepte ein. Sie können sich in begrenztem Maße von der allgemeinen volkswirtschaftlichen Entwicklung abkoppeln, indem sie ihre Marketingaktivitäten so zielgenau wie möglich auf die an ihrem Produktangebot Interessierten fokussieren. Diese verfügen in der Regel über ein überdurchschnittliches Einkommen und reagieren deshalb weniger konjunktursensibel als der Durchschnittsverbraucher. Auch werden Marketingkooperationen mit namhaften Unternehmen durchgeführt; falls es dem Konzern bzw. einzelnen Segmenten gelingt, diese Aktivitäten auf weitere Unternehmen mit passender Klientel auszudehnen, könnte dies der Geschäftsentwicklung Auftrieb verleihen.
Schließlich ist der Vorstand davon überzeugt, dass die langjährige spezifische Management-Erfahrung im Weinbereich, über die der Hawesko-Konzern verfügt, eine sehr gute Voraussetzung für eine weiter erfolgreiche Entwicklung des Konzerns im kommenden Jahr ist.
Gelänge es dem Hawesko-Konzern, Exklusivvertriebsrechte für weitere namhafte Produzenten zu erhalten, wird dies – in Abhängigkeit von den jeweils betroffenen Absatzvolumina – zu zusätzlichen Umsatzsteigerungen und mittelfristig zu einer Ergebniserhöhung führen. Mit der Mehrheitsbeteiligung an Vogel Vins SA erhöhen sich die Chancen, dass der Hawesko-Konzern auch für die Schweiz Exklusivvertriebsrechte gewinnen kann.
Das interne Kontrollsystem der Konzerngesellschaften sowie der Konzernrechnungslegung ist wesentlicher Bestandteil des Berichtswesens und somit des internen Leitungs- und Steuerungssystems. Weiterhin bildet es die Basis zur Sicherung der Einhaltung von in- und externen Vorgaben (Compliance).
Das Risikomanagementsystem als Teil des internen Kontrollsystems erfasst und bewertet systematisch die im Rahmen der zweimal jährlich durchgeführten Risikoinventur identifizierten Risiken. In Bezug auf die Konzernrechnungslegung ist das Risikomanagementsystem darauf ausgerichtet, die Risiken im Konzernabschluss angemessen abzubilden (z. B. durch Bildung von Rückstellungen) und dadurch das Risiko einer unvollständigen Darstellung der Vermögens-, Finanzund Ertragslage zu begrenzen. Weitere Erläuterungen zum Risikomanagementsystem werden im Risikobericht auf Seite 47 gemacht.
Der Aufsichtsrat, hier insbesondere der Prüfungs- und Investitionsausschuss der Hawesko Holding AG, ist in den Rechnungs- und Konzernrechnungslegungsprozess eingebunden und befasst sich unter anderem mit wesentlichen Fragen der Rechnungslegung, des Risikomanagements sowie des Prüfungsauftrags und seinen Schwerpunkten.
Die im Hawesko-Konzern installierten klaren Organisations-, Kontroll- und Überwachungsstrukturen sind auf eine vollständige und richtige Erfassung aller rechnungslegungsrelevanten Geschäftsvorfälle ausgerichtet. Die Nutzung einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze für die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wird unter Beachtung der Vorschriften der International Financial Reporting Standards (IFRS) durch die Vorgaben in der Bilanzierungsrichtlinie des Hawesko-Konzerns gesichert.
Die generelle Organisation des Rechnungswesens sowie die Berücksichtigung der in die rechnungslegungsrelevanten Prozesse einbezogenen Unternehmensbereiche ist so gestaltet, dass eine der Unternehmensgröße und dem Unternehmensumfeld angemessene Trennung in Genehmigungs-, Ausführungs-, Abrechnungs- und Kontrollfunktionen vorhanden ist. Diese Funktionstrennung erlaubt umfangreiche präventive und aufdeckende Kontrollen in allen wesentlichen Geschäftsprozessen des Konzerns, die auf Basis einer Einschätzung des inhärenten Risikos der einzelnen Prozesse sowie des jeweiligen Kontrollumfelds durch die Geschäftsführung implementiert worden sind. Dabei werden die manuellen Kontrollen durch entsprechende IT-Prozesskontrollen und angemessene IT-Berechtigungskonzepte ergänzt und abgesichert.
Komplexe Bewertungsfragen wie sie zum Beispiel zur Bemessung von Pensionsrückstellungen, derivativen Finanzinstrumenten oder zur Durchführung von Kaufpreisallokationen notwendig sind, werden unter Hinzuziehung externer unabhängiger Spezialisten bearbeitet.
Die Erfassung der rechnungslegungsrelevanten Vorgänge erfolgt für die Einzelabschlüsse der Tochtergesellschaften in lokalen Standardbuchhaltungssystemen. Zur Aufstellung des Konzernabschlusses werden die Einzelabschlüsse sowie ergänzende standardisierte Informationen in die Konsolidierungssoftware COGNOS im Rahmen eines entsprechenden Berechtigungskonzepts eingestellt und durch das Konzernrechnungswesen überprüft. Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der Hawesko Holding AG ist darauf ausgerichtet, die Rechnungslegung bei der Gesellschaft sowie allen in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften einheitlich und im Einklang mit den rechtlichen und gesetzlichen Vorgaben sowie den internen Leitlinien sicherzustellen.
Sämtliche Konsolidierungsvorgänge sowie die Überleitung der lokalen Einzelabschlüsse auf den Rechnungslegungsstandard IFRS werden durch die Zentralabteilung »Konzernrechnungswesen und Beteiligungscontrolling« durchgeführt und dokumentiert. Auf Konzernebene erfolgt auch die Auswertung und Verdichtung der für den Anhang und Lagebericht notwendigen internen und externen Daten. Die Wirksamkeit und Ordnungsmäßigkeit der Konzernrechnungslegung im Rahmen der Abschlusserstellung werden dabei direkt durch den Finanzvorstand bzw. die von ihm beauftragten Personen im Konzernrechnungswesen überwacht.
Die Hawesko Holding AG ist seit Mai 1998 an der Börse notiert. Das zum Bilanzstichtag 2013 bestehende gezeichnete Kapital in Höhe von € 13.708.934,14 ist eingeteilt in 8.983.403 auf den Inhaber lautende Stückaktien, die alle mit identischen Rechten und Pflichten ausgestattet sind. Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen, sind der Gesellschaft nicht bekannt. Andere Aktiengattungen existieren ebenfalls nicht. Der Vorstand ist satzungsgemäß bis 31. Mai 2018 ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien um bis zu insgesamt € 6.850.000,00 zu erhöhen. Eine Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG besteht nicht. Eine Satzungsänderung bedarf eines Beschlusses der Hauptversammlung, der mit mindestens drei Vierteln des vertretenen Grundkapitals erfolgt.
Die wesentlichen Vereinbarungen der Hawesko Holding AG, die eine Klausel für den Fall einer Übernahme der Hawesko Holding AG enthalten, betreffen Verträge mit einigen Lieferanten über exklusive Vertriebsrechte sowie bilaterale Kreditlinien mit inländischen Banken. Im Übernahmefall haben die jeweiligen Lieferanten bzw. Kreditgeber das Recht, den Vertrag bzw. die Kreditlinie zu kündigen und ggf. die Kreditlinie fällig zu stellen.
Der Vorstandsvorsitzende, Alexander Margaritoff, ist über die Alexander Margaritoff Holding GmbH mit 30,0 % der Aktien größter Aktionär der Hawesko Holding AG. Danach folgen Detlev Meyer über die Tocos Beteiligung GmbH mit 29,5 % und Michael Schiemann über die Augendum Vermögensverwaltung GmbH mit 5,0 %. Alle drei haben ihren Wohnsitz in der Bundesrepublik Deutschland. Die verbleibenden ca. 35,5 % sind in Händen von institutionellen Anlegern und Privatanlegern. Eine Beteiligung von Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern im Sinne von § 289 Abs. 4 Nr. 5 und § 315 Abs. 4 Nr. 5 HGB besteht nicht.
Der Hawesko-Konzern hat eine Holding-Struktur, bei der die Muttergesellschaft Hawesko Holding AG 100 % bzw. die Mehrheit an den – überwiegend im Weinhandel – operativ tätigen Tochtergesellschaften hält. Bei den nicht zu 100 % gehaltenen Tochtergesellschaften hält in der Regel der zuständige Geschäftsführer einen Minderheitsanteil. Die Muttergesellschaft Hawesko Holding AG sowie eine mehrheitliche Anzahl der Tochtergesellschaften haben ihren Sitz in der Bundesrepublik Deutschland; sie unterliegen somit deren Gesetzgebung, die einen maßgeblichen Einfluss auf die geschäftlichen Rahmenbedingungen hat. Die nicht in Deutschland ansässigen Tochtergesellschaften haben ihren jeweiligen Sitz in der Europäischen Union bzw. in der Schweiz. Es sind keine wesentlichen Einflussfaktoren für das Geschäft zu erwähnen.
Der Hawesko-Konzern ist im Wesentlichen in drei weitgehend selbstständige Geschäftssegmente untergliedert (vgl. »Ziele und Strategien«, Seite 18).
Die Leitung des Unternehmens in eigener Verantwortung und seine Vertretung bei Geschäften mit Dritten obliegen dem Vorstand der Hawesko Holding AG. Er besteht aus vier Mitgliedern und fasst seine Beschlüsse mit Stimmenmehrheit. Jedes Mitglied ist, unabhängig von der gemeinsamen Verantwortung für die Leitung des Konzerns, für einzelne Zuständigkeitsbereiche verantwortlich.
Der Aufsichtsrat bestellt die Mitglieder des Vorstands. Vorstandsmitglieder können auf höchstens fünf Jahre bestellt werden. Eine wiederholte Bestellung oder Verlängerung auf höchstens fünf Jahre bedarf eines erneuten Beschlusses des Aufsichtsrats.
Der Vorstand wird vom Aufsichtsrat überwacht und beraten. Der Aufsichtsrat besteht satzungsgemäß aus sechs Mitgliedern, die von der Hauptversammlung gewählt werden. Der Aufsichtsrat wird im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften regelmäßig, zeitnah und umfassend vom Vorstand über sämtliche unternehmensrelevanten Planungs-, Geschäftsentwicklungs- und Risikofragen unterrichtet. Der Vorstand stimmt mit dem Aufsichtsrat die strategische Ausrichtung des Konzerns ab.
Die Aktionäre nehmen ihre Mitverwaltungs- und Kontrollrechte auf der Hauptversammlung wahr. Jede Aktie der Hawesko Holding AG gewährt eine Stimme. Dabei ist das Prinzip »one share, one vote« vollständig umgesetzt, da Höchstgrenzen für Stimmrechte eines Aktionärs oder Sonderstimmrechte nicht bestehen. Jeder Aktionär ist berechtigt, an der Hauptversammlung teilzunehmen, dort das Wort zu den jeweiligen Tagesordnungspunkten zu ergreifen und Auskunft über Angelegenheiten der Gesellschaft zu verlangen, soweit dies zur sachgemäßen Beurteilung eines Gegenstands der Hauptversammlung erforderlich ist.
Jedes Geschäftssegment der Hawesko Holding AG wird federführend von einem Vorstandsmitglied geleitet, das für Definition und Erreichung der Segmentziele verantwortlich ist und innerhalb des Segments über Weisungsmacht verfügt.
Der Vorstand steuert nach EBIT und ROCE. Die angestrebten Mindestrenditen wurden im obigen Abschnitt »Ziele und Strategien« dargestellt. Die Ziele und die Entwicklung der einzelnen Segmente gemäß diesen Kennziffern sind Bestandteil von regelmäßigen Strategie- und Reporting-Gesprächen mit den Geschäftsführern der einzelnen Konzerngesellschaften. Durch die Verknüpfung von EBIT-Margen und Kapitalrentabilität in den Zielsetzungen und Zielerreichungskontrollen werden den Geschäftsführern klare Verantwortlichkeiten unterhalb der Vorstandsebene zugewiesen.
Ausführliche Angaben zu den Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats finden sich im Konzernanhang.
Nach § 289a HGB haben börsennotierte Aktiengesellschaften eine Erklärung zur Unternehmensführung anzufertigen und in ihren Lagebericht aufzunehmen, wo sie einen gesonderten Abschnitt bildet. Sie kann auch auf der Internetseite der Gesellschaft öffentlich zugänglich gemacht werden. Diese Erklärung, in der die Erklärung gemäß § 161 AktG sowie relevante Angaben zu Unternehmensführungspraktiken, die über die gesetzlichen Anforderungen hinaus angewandt werden, wie auch eine Beschreibung der Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie der Zusammensetzung und Arbeitsweise von deren Ausschüssen enthalten sind, wird im Geschäftsbericht (Seite 115) abgedruckt und ist im Internet unter http://www.hawesko-holding.com -> Konzern -> Corporate Governance abrufbar.
Höhe und Systematik der Vergütung des Vorstands werden vom Aufsichtsrat aufgrund vorbereitender Beschlüsse des Personal- und Nominierungsausschusses festgelegt und in regelmäßigen Abständen überprüft. Im Rahmen der Vorbereitung werden vom Aufsichtsrat auch externe Vergütungsstudien hinzugezogen.
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder setzt sich aus einem fixen und einem variablen Bestandteil zusammen. Dabei besteht der variable Anteil aus einer Tantieme, die sowohl eine vom mittelfristigen Erfolg des Unternehmens abhängige Ergebnis- als auch eine an der persönlichen Leistung ausgerichtete Leistungskomponente enthält. Die Ergebniskomponente richtet sich nach der EBIT- und ROCE-Entwicklung innerhalb eines Dreijahreszeitraums, die persönliche Leistungskomponente nach individuell abgestimmten qualitativen Zielen. Dabei ist ein Höchstbetrag (Cap) für die variable Vergütung definiert. Dieses Vergütungssystem gilt inzwischen für drei der vier Mitglieder des Vorstands der Hawesko Holding AG. Der Mitte 2015 auslaufende Altvertrag von Herrn Bernd Hoolmans enthält hinsichtlich der variablen Vergütung Abweichungen.
2013 enthält die Vergütung ebenso wie im Vorjahr keine Aktienoptionen, keine Wertzuwachsrechte, die Aktienoptionen nachgebildet sind, und keine anderen aktienbasierten Komponenten.
Die Vergütungen des Vorstands für 2013 sind aus der folgenden Tabelle ersichtlich:
| in T€ | Fix | Variabel | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Alexander Margaritoff | 982 | 684 | 1.666 |
| Bernd Hoolmans | 450 | 304 | 754 |
| Bernd G. Siebdrat | 482 | 120 | 602 |
| Ulrich Zimmermann | 310 | 75 | 385 |
| 2.224 | 1.183 | 3.407 |
Dem Vorstandsmitglied Bernd Hoolmans wurde eine Altersrente nach Vollendung des 65. Lebensjahres und ein Invalidengeld zugesagt; für diese Zusage ist zum 31. Dezember 2013 eine Rückstellung in Höhe von T€ 186 (Vorjahr: T€ 184) bilanziert worden. Darüber hinaus ist seine Freistellung ab dem 31. Dezember 2014 bei Fortzahlung seiner Bezüge bis zum 31. Juli 2015 vereinbart; hierfür wurde eine Rückstellung in Höhe von € 0,5 Mio. gebildet. Das Vorstandsmitglied Ulrich Zimmermann hat nach Vollendung des 65. Lebensjahres Anspruch auf ein Ruhegeld. Für diese Zusage wurden im Berichtsjahr durch die Gesellschaft T€ 30 (Vorjahr: T€ 10) in eine Unterstützungskasse eingezahlt.
Die Vergütung des Aufsichtsrats wurde durch Beschluss der Hauptversammlung am 8. Juni 2000 um einen variablen Anteil ergänzt, der neben dem Fixum gezahlt wird. Zurzeit erhalten Mitglieder des Aufsichtsrats eine feste Vergütung von € 4.200,00 p. a. neben dem Ersatz ihrer Auslagen (zuzüglich einer auf die Aufsichtsratstätigkeit etwa anfallenden Umsatzsteuer). Darüber hinaus erhält jedes Aufsichtsratsmitglied pro Teilnahme an einer Plenumssitzung bzw. einer Ausschusssitzung ein Sitzungsgeld von € 1.050,00.
Der Vorsitzende erhält das Zweifache, sein Stellvertreter das Eineinhalbfache dieser Vergütungen. Die Vergütungen des Aufsichtsrats für 2013 sind aus der folgenden Tabelle ersichtlich:
| in T€ | Variabel | Fix | Sitzungsgeld | Vergütung für persönlich erbrachte Leistungen |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Prof. Dr. Dr. Dres. Franz Jürgen Säcker | 46 | 8 | 42 | – | 96 |
| Gunnar Heinemann | 34 | 6 | 22 | – | 62 |
| Thomas R. Fischer | 23 | 4 | 19 | – | 46 |
| Elisabeth Kamper (bis 17.06.2013) | 11 | 2 | 2 | – | 15 |
| Detlev Meyer | 23 | 4 | 18 | – | 45 |
| Kim-Eva Wempe | 23 | 4 | 12 | – | 39 |
| 160 | 28 | 115 | – | 303 |
Der Aktienbesitz des Vorstands und des Aufsichtsrats wird im Konzernanhang unter Textziffer 46 angegeben. Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats sind nach § 15a Wertpapierhandelsgesetz verpflichtet, wesentliche Erwerbe oder Veräußerungen von Aktien der Hawesko Holding AG offenzulegen.
der Hawesko Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2013
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
| in T€ | Anhang | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| umsatzerlöse | 9 | 465.172 | 446.367 |
| Erhöhung/Verminderung des Bestandes an fertigen Erzeugnissen | 31 | 207 | |
| Andere aktivierte Eigenleistungen | – | 501 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10 | 20.633 | 19.620 |
| Aufwendungen für bezogene Waren | –274.710 | –264.555 | |
| Personalaufwand | 11 | –51.861 | –45.768 |
| Abschreibungen und Wertminderungen | 12 | –6.826 | –7.186 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 13 | –129.443 | –123.494 |
| Sonstige Steuern | –439 | –81 | |
| ergebnis der betrieblichen tätigkeit | 22.557 | 25.611 | |
| Zinsertrag | 14 | 143 | 552 |
| Zinsaufwand | 14 | –1.111 | –919 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 14 | 3.436 | 4.507 |
| Erträge aus Beteiligungen | 14 | 252 | 288 |
| ergebnis vor ertragsteuern | 25.277 | 30.039 | |
| Ertragsteuern und latente Steuern | 15 | –8.951 | –7.313 |
| konzernjahresüberschuss | 16.326 | 22.726 | |
| davon entfallen | |||
| – auf die Aktionäre der Hawesko Holding AG |
16.212 | 22.545 | |
| – auf nicht beherrschende Gesellschafter |
114 | 181 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert = verwässert) in € | 16 | 1,80 | 2,51 |
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| konzernjahresüberschuss | 16.326 | 22.726 |
| beträge, die künftig nicht in die gewinn- und verlustrechnung umgegliedert werden können |
–1 | –75 |
| – Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus leistungsorientierten Plänen inklusive latenter Steuern |
–1 | –75 |
| beträge, die künftig in die gewinn- und verlustrechnung umgegliedert werden können |
109 | –240 |
| – Effektiver Teil der Verluste aus Cashflow-Hedges inklusive latenter Steuern |
133 | –254 |
| – Differenzen aus der Währungsumrechnung |
–24 | 14 |
| sonstiges ergebnis | 108 | –315 |
| konzerngesamtergebnis | 16.434 | 22.411 |
| davon entfallen | ||
| – auf die Aktionäre der Hawesko Holding AG |
16.315 | 22.237 |
| – auf nicht beherrschende Gesellschafter |
119 | 174 |
Die Vergleichszahlen für 2012 sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
zum 31. Dezember 2013 (nach IFRS)
| AKTIVA in T€ | Anhang | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
|---|---|---|---|---|
| langfristige vermögenswerte | ||||
| Immaterielle Vermögenswerte | 17 | 34.160 | 35.787 | 10.703 |
| Sachanlagen | 18 | 21.846 | 20.465 | 19.917 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen | 7 | 526 | 867 | 867 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 19 | 236 | 238 | 240 |
| Geleistete Anzahlungen auf Vorräte | 21 | 4.906 | 5.319 | 12.886 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 22 | 1.157 | 1.039 | 897 |
| Latente Steuern | 20 | 1.906 | 2.157 | 2.095 |
| 64.737 | 65.872 | 47.605 | ||
| kurzfristige vermögenswerte | ||||
| Vorräte | 21 | 95.809 | 99.620 | 96.619 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 22 | 48.485 | 52.039 | 47.412 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 22 | 5.167 | 4.848 | 3.928 |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 22 | 1.316 | 1.927 | 1.136 |
| Bankguthaben und Kassenbestände | 23 | 18.760 | 11.524 | 19.718 |
| 169.537 | 169.958 | 168.813 | ||
| 234.274 | 235.830 | 216.418 |
| PASSIVA in T€ | Anhang | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
|---|---|---|---|---|
| eigenkapital | ||||
| Gezeichnetes Kapital der Hawesko Holding AG | 24 | 13.709 | 13.709 | 13.709 |
| Kapitalrücklage | 25 | 10.061 | 10.061 | 10.061 |
| Gewinnrücklagen | 26 | 53.517 | 47.831 | 62.476 |
| Sonstige Rücklagen | 27 | –64 | –167 | 141 |
| Konzernbilanzgewinn | 28 | 7.483 | 11.780 | 8.515 |
| eigenkapital der aktionäre der hawesko holding ag | 84.706 | 83.214 | 94.902 | |
| Anteile nicht beherrschender Gesellschafter | 29 | 7.386 | 6.524 | 554 |
| 92.092 | 89.738 | 95.456 | ||
| langfristige rückstellungen und verbindlichkeiten | ||||
| Pensionsrückstellungen | 30 | 873 | 850 | 722 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 31 | 1.653 | 705 | 373 |
| Finanzschulden | 32 | 7.575 | 12.676 | 2.596 |
| Erhaltene Anzahlungen | 33 | 2.588 | 3.447 | 10.876 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 34 | 1 | 1 | 18 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 33 | 12.719 | 16.342 | – |
| Latente Steuern | 35 | 937 | 568 | 277 |
| 26.346 | 34.589 | 14.862 | ||
| kurzfristige verbindlichkeiten | ||||
| Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital | ||||
| von Tochtergesellschaften | 33 | 9 | 2 | 2 |
| Finanzschulden | 32 | 14.591 | 9.510 | 4.288 |
| Erhaltene Anzahlungen | 33 | 6.575 | 12.627 | 16.456 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 33 | 67.730 | 64.806 | 57.438 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 33 | 1.533 | 1.124 | 4.012 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 34 | 25.398 | 23.434 | 23.904 |
| 115.836 | 111.503 | 106.100 | ||
| 234.274 | 235.830 | 216.418 |
Die Vergleichszahlen für 2012 sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
| in T€ | Anhang | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 41 | 25.277 | 30.039 | |
| + | Abschreibungen und Wertminderungen auf Vermögenswerte | |||
| des Anlagevermögens | 6.826 | 7.186 | ||
| +/– | Sonstige zahlungsunwirksame Aufwände und Erträge | –783 | – | |
| + | Zinsergebnis | 41 | –2.468 | –4.140 |
| +/– | Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen | 13 | 10 | |
| +/– | Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Unternehmen | –252 | –288 | |
| +/– | Erhaltene Dividendenausschüttungen von Beteiligungen | 557 | 288 | |
| +/– | Veränderung der Vorräte | 8.070 | 7.008 | |
| +/– | Veränderung der Forderungen, der sonstigen Vermögenswerte | 7.820 | –3.901 | |
| +/– | Veränderung der Rückstellungen | 455 | 355 | |
| +/– | Veränderung der Verbindlichkeiten (ohne Finanzschulden) | –5.923 | –9.025 | |
| – | Gezahlte Ertragsteuern | 41 | –8.532 | –10.043 |
| = | nettozahlungsmittelzufluss aus laufender geschäftstätigkeit | 31.060 | 17.489 | |
| – | Erwerb von Tochterunternehmen abzüglich erworbener Nettozahlungsmittel | –2.523 | –19.650 | |
| – | Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | –5.161 | –6.234 | |
| + | Einzahlungen aus Abgang von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen |
203 | 528 | |
| + | Einzahlungen aus dem Abgang von Finanzanlagen | 2 | 2 | |
| = | für investitionstätigkeit eingesetzte nettozahlungsmittel | –7.479 | –25.354 | |
| – | Auszahlungen für Dividenden | –14.823 | –14.373 | |
| – | Auszahlungen an Minderheiten* | –524 | –256 | |
| – | Zahlung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing | –351 | –331 | |
| + | Veränderung der kurzfristigen Finanzschulden | 5.003 | 436 | |
| + | Aufnahme mittel- und langfristiger Finanzschulden | – | 20.000 | |
| – | Rückzahlung mittel- und langfristiger Finanzschulden | –4.750 | –4.750 | |
| + | Erhaltene Zinsen | 41 | 132 | 92 |
| – | Gezahlte Zinsen | 41 | –1.021 | –1.151 |
| = | aus finanzierungstätigkeit ab-/ zugeflossene nettozahlungsmittel |
–16.334 | –333 | |
| Auswirkungen von Kursveränderungen auf die Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) |
–11 | 4 | ||
| = | nettoab-/-zunahme von zahlungsmitteln und zahlungsmitteläquivalenten |
7.236 | –8.194 | |
| + | Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode | 11.524 | 19.718 | |
| = | zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente am ende der periode |
41 | 18.760 | 11.524 |
* einschließlich der Auszahlungen an andere Gesellschafter von Personengesellschaften
Die Vergleichszahlen sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
für den Zeitraum vom 31. Dezember 2011 bis 31. Dezember 2012
| Sonstige Rücklagen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Gezeich netes Kapital |
Kapital rücklage |
Gewinn rücklagen |
Ausgleichs posten aus der Währungs umrechnung |
Neubewer tungskom ponente Pensions verpflich tungen |
Rücklage für Cashflow Hedge |
Konzern bilanz gewinn |
Anteile der Aktio näre der Hawesko Holding AG |
Minder heiten Anteil |
Eigen kapital |
| 31.12.2011 | 13.709 | 10.061 | 62.699 | 45 | 99 | – | 8.289 | 94.902 | 839 | 95.741 |
| Erstanwendung IFRS 11 | – | – | –223 | –3 | – | – | 226 | – | –285 | –285 |
| 01.01.2012 nach IFRS 11 Anpassung |
13.709 | 10.061 | 62.476 | 42 | 99 | – | 8.515 | 94.902 | 554 | 95.456 |
| Einstellung in Gewinnrücklagen |
– | – | 4.907 | – | – | – | –4.907 | – | – | – |
| Teilabgänge | – | – | – | – | – | – | – | – | 61 | 61 |
| Sukzessive Erwerbe | – | – | –183 | – | – | – | – | –183 | –117 | –300 |
| Veränderung Konsolidierungskreis |
– | – | – | – | – | – | – | – | 5.868 | 5.868 |
| Put-Option nicht beherr schender Gesellschafter |
– | – | –19.369 | – | – | – | – | –19.369 | – | –19.369 |
| Dividenden | – | – | – | – | – | – | –14.373 | –14.373 | –16 | –14.389 |
| Konzernjahresüberschuss | – | – | – | – | – | – | 22.545 | 22.545 | 181 | 22.726 |
| Sonstiges Ergebnis | – | – | – | 21 | –105 | –356 | – | –440 | –7 | –447 |
| Latente Steuern auf sonstiges Ergebnis |
– | – | – | – | 30 | 102 | – | 132 | – | 132 |
| 31.12.2012 | 13.709 | 10.061 | 47.831 | 63 | 24 | –254 | 11.780 | 83.214 | 6.524 | 89.738 |
| Sonstige Rücklagen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Gezeich netes Kapital |
Kapital rücklage |
Gewinn rücklagen |
Ausgleichs posten aus der Währungs umrechnung |
Neubewer tungskom ponente Pensions verpflich tungen |
Rücklage für Cashflow Hedge |
Konzern bilanz gewinn |
Anteile der Aktio näre der Hawesko Holding AG |
Minder heiten Anteil |
Eigen kapital |
| 31.12.2012 | 13.709 | 10.061 | 47.831 | 63 | 24 | –254 | 11.780 | 83.214 | 6.524 | 89.738 |
| Einstellung in Gewinnrücklagen |
– | – | 5.686 | – | – | – | –5.686 | – | – | – |
| Veränderung Konsolidierungskreis |
– | – | – | – | – | – | – | – | 1.267 | 1.267 |
| Dividenden | – | – | – | – | – | – | –14.823 | –14.823 | –524 | –15.347 |
| Konzernjahresüberschuss | – | – | – | – | – | – | 16.212 | 16.212 | 114 | 16.326 |
| Sonstiges Ergebnis | – | – | – | –29 | –2 | 187 | – | 156 | 5 | 161 |
| Latente Steuern auf sonstiges Ergebnis |
– | – | – | – | 1 | –54 | – | –53 | – | –53 |
| 31.12.2013 | 13.709 | 10.061 | 53.517 | 34 | 23 | –121 | 7.483 | 84.706 | 7.386 | 92.092 |
der Hawesko Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2013
Die Hawesko Holding Aktiengesellschaft hat ihren Sitz in Hamburg, Deutschland (Anschrift: Plan 5, 20095 Hamburg). Sie ist unter der Nummer 66708 im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg eingetragen. Zu den Tätigkeiten des Konzerns gehört insbesondere der Handel mit und der Vertrieb von Weinen und Champagnern sowie anderen alkoholischen Getränken an Endverbraucher und Wiederverkäufer. Von den Unternehmen unter dem Dach der Hawesko Holding AGwerden die Vertriebsformen Stationärer Weinfacheinzelhandel, Großhandel und Versandhandel abgedeckt.
Der Konzernabschluss ist in Anwendung der EU-Verordnung 1606/2002 im Einklang mit den Vorschriften der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt worden, wie sie zum Abschlussstichtag in der EU anzuwenden sind. Zusätzlich wurden die gemäß § 315a Abs. 1 HGB geltenden ergänzenden handelsrechtlichen Vorschriften berücksichtigt.
Die Anforderungen wurden vollständig erfüllt, und der Konzernabschluss gibt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wieder.
Den Jahresabschlüssen der konsolidierten Unternehmen liegen einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zugrunde. In der Gewinn- und Verlustrechnung und in der Bilanz sind einzelne Posten zur Verbesserung der Klarheit zusammengefasst; sie werden im Anhang erläutert. Einheitlicher Abschlussstichtag sämtlicher einbezogener Unternehmen ist der 31.12.2013.
Bei der Aufstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewendet.
Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt auf Basis der historischen Anschaffungs-/Herstellkosten, mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente sowie der zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte, die mit ihrem Marktwert bewertet werden.
Die Betragsangaben erfolgen grundsätzlich in Tausend Euro (T€), sofern nicht anders vermerkt.
Der vom Vorstand aufgestellte Konzernabschluss wird am 21.03.2014 an den Aufsichtsrat zur Billigung auf der Bilanzaufsichtsratssitzung am 27.03.2014 weitergegeben.
Der testierte zusammengefasste Konzernlagebericht und Lagebericht sowie der Jahresabschluss zum 31.12.2013 der Hawesko Holding AG werden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. Der Jahresabschluss sowie der zusammengefasste Konzernlagebericht und Lagebericht können darüber hinaus auch direkt bei der Hawesko Holding AG angefordert werden.
Die Hawesko Holding AG hat folgende Standards des International Accounting Standards Board (IASB) im Geschäftsjahr erstmalig angewendet:
■■ Änderungen an IAS 1 »Darstellung von Posten des sonstigen Gesamtergebnisses« (endorsed am 06.06.2012) Die Änderungen betreffen die Aufteilung des Gesamtergebnisses in recyclebare und nicht recyclebare Gruppen und Angabe der latenten Steuern bezogen auf diese beiden Gruppen. Die Gesamtergebnisrechnung wurde entsprechend angepasst.
Mit IFRS 13 werden zentrale und einheitliche Regelungen zum Fair Value in einem Standard zusammengefasst. Der Fair Value wird jetzt als Verkaufspreis definiert. Die Erstanwendung des IFRS 13 im aktuellen Geschäftsjahr führte zu keinen wesentlichen Abweichungen bei der Ermittlung von Fair Values. Der Standard erfordert einige zusätzliche Anhangsangaben, die an den entsprechenden Stellen im Anhang eingefügt wurden.
Die Änderungen an den anderen o. g. Standards hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Die gemeinsam veröffentlichten fünf Standards, die sich mit der Konsolidierung (IFRS 10), mit gemeinsamen Vereinbarungen (IFRS 11), mit Angaben zu Beteiligungen an anderen Unternehmen (IFRS 12), mit Einzelabschlüssen (IAS 27 (2011)) und Anteilen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures (IAS 28 (2011)) befassen, sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01.01.2014 beginnen, verpflichtend anzuwenden.
IFRS 10 ersetzt die Regelungen über Konzernabschlüsse in IAS 27 sowie auch SIC-12 zur Konsolidierung von Zweckgesellschaften und schreibt nunmehr das Beherrschungsprinzip als einheitliches Prinzip fest.
IFRS 11 ersetzt IAS 31 sowie SIC-13 und regelt die Klassifizierung von gemeinsamen Vereinbarungen. Unter anderem muss nach IFRS 11 für die Einbeziehung von Gemeinschaftsunternehmen ausschließlich die Equity-Methode angewandt werden.
IFRS 12 ist ein Standard zu Anhangsangaben und enthält deutlich weitgehendere Angabepflichten als nach den derzeit gültigen Standards.
Eine frühere Anwendung der Standards ist zulässig. Von der vorzeitigen Anwendung wurde im Berichtsjahr Gebrauch gemacht. Durch die retrospektive Anwendung von IFRS 11 weichen teilweise die im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2013 enthaltenen Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2012 von den im Vorjahr veröffentlichten Zahlen im Konzernabschluss zum 31.12.2012 ab.
Durch die Anwendung von IFRS 11 kommt es zu Änderungen bei der Behandlung des gemeinschaftlich geführten Unternehmens Global Eastern Wine Holding GmbH, Bonn, sowie dessen Tochtergesellschaft Global Wines, s.r.o., Prag (Tschechien), welche bislang quotal konsolidiert wurden.
Die Auswirkungen auf die Perioden vor 2012 werden hier nicht separat ausgewiesen, da die periodengenaue Ermittlung mit einem nicht angemessenen Aufwand verbunden ist. Die Eigenkapitalveränderungsrechnung weist eine Überleitung mit den Veränderungen zum 01.01.2012 auf.
Die Erstanwendung von IFRS 11 hat folgende Anpassungen zur Folge:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Fremdumsatz | –2.875 | –2.583 |
| Innenumsatz | 361 | 369 |
| umsatzerlöse | –2.514 | –2.214 |
| Sonstige Erträge Fremd | –82 | –83 |
| Sonstige Erträge Innen | 8 | 7 |
| sonstige erträge | –74 | –76 |
| Aufwendungen für bezogene Waren Fremd |
1.962 | 1.626 |
| Aufwendungen für bezogene Waren Innen |
–361 | –369 |
| aufwendungen für bezogene waren |
1.601 | 1.257 |
| Personalaufwand | 168 | 174 |
| Abschreibungen | 11 | 10 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen Fremd |
311 | 322 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen Innen |
–8 | –7 |
| sonstige betriebliche aufwendungen |
303 | 315 |
| Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit | –505 | –534 |
| Zinsertrag | –2 | –10 |
| Zinsaufwand | 28 | – |
| Ergebnis von assoziierten Unternehmen | 252 | 288 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | –227 | –256 |
| Ertragsteuern | 97 | 109 |
| Ergebnis nach Steuern | –130 | –147 |
| Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter |
130 | 147 |
| Konzernjahresüberschuss ohne nicht beherrschende Anteile |
– | – |
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Sachanlagen | –17 | –29 |
| nach der equity-methode bilanzierte beteiligungen |
526 | 867 |
| Vorräte | –401 | –408 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
–414 | –469 |
| Sonstige Vermögenswerte | –54 | –70 |
| Bankguthaben und Kassenbestände | –408 | –821 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
–324 | –409 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | –189 | –221 |
| eigenkapital der aktionäre der hawesko holding ag |
– | – |
| anteile nicht beherrschender gesellschafter |
–255 | –300 |
Der Konzernabschluss der Hawesko Holding AG ist unter Berücksichtigung sämtlicher veröffentlichter und im Rahmen des Endorsement-Verfahrens für die Europäische Union übernommener (»endorsed«) Rechnungslegungsstandards und Interpretationen des IASB, die für das Geschäftsjahr 2013 verpflichtend anzuwenden waren, aufgestellt worden. Von der Möglichkeit, neue Standards und Interpretationen vorzeitig anzuwenden, wurde nur bezüglich des IFRS 11 Gebrauch gemacht (vgl. Textziffer 2).
Die folgenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen sind bereits veröffentlicht, für Unternehmen mit Geschäftsjahresende 31.12.2013 aber noch nicht verpflichtend anzuwenden:
Die Anwendung der sonstigen oben genannten Standards wird voraussichtlich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben.
Es ist geplant, die anderen Standards und Interpretationen ab dem Zeitpunkt anzuwenden, ab dem sie verpflichtend sind. Über die Höhe der Auswirkungen für den Konzernabschluss aufgrund der Änderung einzelner Standards kann aus heutiger Sicht noch keine Aussage getroffen werden.
In den Konzernabschluss der Hawesko Holding AG sind alle wesentlichen in- und ausländischen Tochter- oder Gemeinschaftsunternehmen einbezogen, bei denen die Gesellschaft direkt oder indirekt über die Fähigkeit zur Bestimmung der Aktivitäten das Recht an variablen Rückflüssen und außerdem die Möglichkeit zur Beeinflussung dieser variablen Rückflüsse hat.
Die Kapitalkonsolidierung erfolgt grundsätzlich auf den Erwerbszeitpunkt nach der Erwerbsmethode. Bei dieser Methode werden die Anschaffungskosten der erworbenen Anteile mit dem anteiligen Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens zum Erwerbszeitpunkt verrechnet. Verbleibende positive Unterschiedsbeträge werden entsprechend ihrem wirtschaftlichen Gehalt als derivative Firmenwerte bilanziert. Negative Unterschiedsbeträge werden erfolgswirksam vereinnahmt. Bei sukzessiven Unternehmenserwerben ist eine Neubewertung zum beizulegenden Zeitwert von zum Zeitpunkt des Beherrschungsübergangs gehaltenen Anteilen vorzunehmen. Transaktionen, die nicht zu einem Beherrschungsverlust führen, werden für Anteile nicht beherrschender Gesellschafter erfolgsneutral als Eigenkapitaltransaktionen erfasst. Zum Zeitpunkt des Beherrschungsverlusts werden alle verbleibenden Anteile erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert neu bewertet.
Die Bilanzierung von Gemeinschaftsunternehmen erfolgt seit dem Berichtsjahr nach IFRS 11. Nach IFRS 11 wird bei Gemeinschaftsunternehmen (Joint Arrangements) in Abhängigkeit von den vertraglichen Rechten und Pflichten zwischen gemeinschaftlicher Geschäftstätigkeit (Joint Operations) und Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) unterschieden. Gemäß IFRS 11 erfolgt die Bilanzierung von Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode zum fortgeführten anteiligen Wert des Eigenkapitals der Beteiligung.
Die Einbringung der drei Tochterunternehmen Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH & Co. KG, CWD Champagner- und Wein-Distributionsgesellschaft mbH & Co. KG und Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH & Co. KG in die Hawesko Holding AG zum 01.01.1998 wurde als »Transaktion zwischen Gesellschaften unter gemeinschaftlicher Beherrschung« behandelt. Es ergaben sich keine Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung, da die Buchwerte der drei betroffenen Tochterunternehmen fortgeführt wurden.
Konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie die zwischen konsolidierten Gesellschaften bestehenden Forderungen und Verbindlichkeiten werden eliminiert. Zwischenergebnisse im Vorratsvermögen aus konzerninternen Lieferungen werden eliminiert, wenn sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.
Die Bewertung von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter erfolgt entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum anteilig beizulegenden Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte oder übernommenen Verbindlichkeiten. Nach erstmaligem Ansatz werden anteilige Gewinne und Verluste unbegrenzt zugerechnet, wodurch auch ein Negativsaldo bei Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter entstehen kann.
Die konsolidierten Jahresabschlüsse wirtschaftlich selbstständiger ausländischer Konzerngesellschaften werden entsprechend dem Konzept der funktionalen Währung in die Konzernwährung umgerechnet. Bei der Umrechnung dieser Abschlüsse werden alle Vermögenswerte und Schulden zum Stichtagskurs umgerechnet, die Ertrags- und Aufwandsposten zum Durchschnittskurs der Berichtsperiode. Eigenkapitalkomponenten der Tochterunternehmen werden zum entsprechenden historischen Kurs bei Entstehung umgerechnet. Die aus der Umrechnung resultierenden Währungsdifferenzen werden als Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung innerhalb des kumulierten übrigen Eigenkapitals bzw. der Anteile nicht beherrschender Gesellschafter erfasst.
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungskosten angesetzt.
Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden mit den Kosten angesetzt, die in der Entwicklungsphase nach dem Zeitpunkt der Feststellung der technologischen und wirtschaftlichen Realisierbarkeit bis zur Fertigstellung entstanden sind. Die aktivierten Herstellungskosten umfassen die direkt und indirekt der Entwicklungsphase zurechenbaren Kosten. Kosten, die vor der Entwicklungsphase im Zusammenhang mit späteren selbst erstellten Vermögenswerten anfallen, werden als Aufwand gebucht.
Immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer liegen mit Ausnahme der Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung nicht vor. Sonstige selbst erstellte oder erworbene immaterielle Vermögenswerte werden ab dem Zeitpunkt ihrer Nutzung linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer (in der Regel drei bis sechseinhalb Jahre) abgeschrieben.
Eine Aktivierung von Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 bei den immateriellen Vermögenswerten wurde nicht durchgeführt, da die entsprechenden Voraussetzungen nicht vorliegen.
Firmenwerte werden nicht planmäßig abgeschrieben, sondern auf Basis des erzielbaren Betrages der zahlungsmittelgenerierenden Einheit, der der Firmenwert zugeordnet ist, auf einen Wertminderungsbedarf geprüft. Ausgehend von der Vertriebs- und Managementstruktur wird eine zahlungsmittelgenerierende Einheit grundsätzlich als Einzelunternehmen oder Unternehmensgruppe definiert. Der Werthaltigkeitstest ist zum Bilanzstichtag und zusätzlich immer dann, wenn es Anzeichen für einen Wertminderungsbedarf gibt, durchzuführen. Der erzielbare Betrag einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit wird anhand des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wird auf Basis der künftigen Cashflows auf Grundlage der Konzernplanung berechnet. Die Diskontierung der prognostizierten Cashflows erfolgt mit einem risikoadjustierten Zinssatz. Zur Ermittlung des risikoorientierten Zinssatzes wird auf Kapitalmarktdaten zurückgegriffen. Übersteigt der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den erzielbaren Betrag, ist der zugeordnete Firmenwert in Höhe des Differenzbetrages im Wert zu mindern. Übersteigt die
Wertminderung den Buchwert des Firmenwerts, ist der darüber hinausgehende Betrag anteilig auf die übrigen Vermögenswerte der zahlungsmittelgenerierenden Einheit zu verteilen.
Vermögenswerte des Sachanlagevermögens werden mit ihren Anschaffungskosten bewertet und entsprechend ihrer wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Eine Aktivierung von Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 bei den Vermögenswerten des Sachanlagevermögens wurde nicht durchgeführt, da die entsprechenden Voraussetzungen nicht vorliegen.
Gemietete oder geleaste Vermögenswerte, die im wirtschaftlichen Eigentum des Hawesko-Konzerns stehen (Finanzierungsleasing), werden mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen bzw. dem niedrigeren Zeitwert im Anlagevermögen aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben. Der Barwert der Leasingverpflichtungen aus den künftigen Leasingzahlungen wird als Verbindlichkeit passiviert. Alle anderen Mietoder Leasingverhältnisse werden als Operating-Leasing-Verhältnisse klassifiziert.
Der Bemessung der planmäßigen Abschreibungen liegen folgende Nutzungsdauern zugrunde:
| Bauten | 6 bis 50 Jahre |
|---|---|
| Mietereinbauten | 7 bis 10 Jahre |
| Andere Anlagen, Betriebs- und | |
| Geschäftsausstattung | 2 bis 15 Jahre |
Zum Bilanzstichtag bzw. immer dann, wenn ein Anhaltspunkt vorliegt, werden immaterielle Vermögenswerte und Vermögenswerte des Sachanlagevermögens daraufhin untersucht, ob ein etwaiger Wertminderungsbedarf gegenüber dem Buchwert vorliegt. Eine außerplanmäßige Abschreibung wird vorgenommen, sofern die Buchwerte nicht mehr durch den zu erwartenden Veräußerungserlös bzw. den Nutzungswert gedeckt sind. Wenn eine Ermittlung des erzielbaren Betrages für einzelne Vermögenswerte nicht möglich ist, wird die Werthaltigkeit auf Basis der möglichen nächsthöheren Gruppierung von Vermögenswerten getestet. Soweit die Gründe für zuvor erfasste Wertminderungen entfallen sind, werden diese Vermögenswerte zugeschrieben. Der Nutzungswert entspricht den abdiskontierten Cashflows aus der weiteren Nutzung, die
auf der Basis der Konzernplanung ermittelt werden. Die Diskontierung der prognostizierten Cashflows erfolgt mit einem risikoadjustierten Zinssatz. Zur Ermittlung des risikoorientierten Zinssatzes wird auf Kapitalmarktdaten zurückgegriffen.
Im Berichtsjahr wurden keine außerplanmäßigen Wertberichtigungen oder Zuschreibungen vorgenommen.
Die Bewertung der Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Handelswaren und geleistete Anzahlungen auf Vorräte erfolgt zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Netto-Veräußerungswert. Die Anschaffungskosten enthalten neben den Einzelkosten auch direkt zurechenbare Gemeinkosten. Grundsätzlich basiert die Bewertung auf der gleitenden Durchschnittsmethode. Unfertige Erzeugnisse und Fertigerzeugnisse werden zu Herstellungskosten oder dem niedrigeren Netto-Veräußerungswert bewertet. Eine Aktivierung von Fremdkapitalkosten nach IAS 23 wurde bei den Vorräten durchgeführt.
Die Pensionsrückstellungen werden gemäß IAS 19 (2011) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method) unter Einbeziehung von zu erwartenden Gehalts- und Rentensteigerungen errechnet. Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen erfolgt dabei auf Basis von Pensionsgutachten. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden in dem Jahr, in dem sie entstehen, erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Dienstzeitaufwendungen aus Pensionszusagen werden im Personalaufwand gezeigt. Die Zinsaufwendungen aus Pensionszusagen werden im Finanzergebnis ausgewiesen.
Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen sämtliche am Bilanzstichtag erkennbaren Verpflichtungen, die auf vergangenen Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beruhen und bei denen der Abfluss von Ressourcen wahrscheinlich ist. Die Höhe der Rückstellungen wird mit den wahrscheinlich eintretenden Beträgen angesetzt. Rückstellungen werden nur gebildet, wenn ihnen eine rechtliche oder faktische Verpflichtung gegenüber Dritten zugrunde liegt. Langfristige Rückstellungen werden auf der Grundlage entsprechender Marktzinssätze mit ihrem auf den Bilanzstichtag abgezinsten Erfüllungsbetrag bilanziert.
Eventualschulden nach der Definition von IAS 37 werden im Anhang angegeben, sofern der Abfluss von Ressourcen nicht wahrscheinlich ist oder die Höhe der Verpflichtung nicht zuverlässig geschätzt werden kann.
In den konsolidierten Einzelabschlüssen werden Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit dem Umrechnungskurs zum Zugangszeitpunkt umgerechnet. Dieser Kurs wird auch zur Ermittlung der Anschaffungskosten für den Warenbestand verwendet. Die zum Bilanzstichtag in Fremdwährung ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden werden mit dem geltenden Währungskurs umgerechnet. Die aus diesen Umrechnungen entstandenen Fremdwährungsgewinne und -verluste werden ergebniswirksam erfasst.
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Zu den finanziellen Vermögenswerten gehören insbesondere Bankguthaben und Kassenbestände, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige ausgereichte Kredite und Forderungen und zu Handelszwecken gehaltene originäre und derivative finanzielle Vermögenswerte. Zu den finanziellen Verbindlichkeiten zählen Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing und derivative Finanzverbindlichkeiten. Finanzinstrumente werden angesetzt, sobald eine Konzerngesellschaft Vertragspartei der Regelungen des Finanzinstruments wird. Im Konzern werden marktübliche Käufe und Verkäufe von Finanzin strumenten grundsätzlich zum Erfüllungstag erfasst. Derivative Finanzinstrumente werden zum Handelstag bilanziert.
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen, die aufgrund ihrer Unwesentlichkeit nicht konsolidiert werden, werden als veräußerbare finanzielle Vermögenswerte (available for sale) kategorisiert. Diese Vermögenswerte werden zu Anschaffungskosten (ggf. abzüglich Wertminderungen) bewertet, da für diese nicht börsennotierten Eigenkapitalinstrumente der beizulegende Zeitwert nicht zuverlässig bestimmbar ist.
Wertpapiere werden als veräußerbare finanzielle Vermögenswerte (available for sale) kategorisiert. Sie werden zum Zeitwert bilanziert, der anhand von öffentlich notierten Marktpreisen bestimmt wird. Wenn der beizulegende Zeitwert nicht zuverlässig bestimmbar ist, werden sie zu Anschaffungskosten bewertet. Aus der Veränderung des Zeitwerts resultierende unrealisierte Gewinne oder Verluste werden unter Berücksichtigung der steuerlichen Auswirkungen im kumulierten übrigen Eigenkapital erfasst.
Eine erfolgswirksame Erfassung der Zeitwertänderungen erfolgt erst zum Zeitpunkt der Veräußerung bzw. bei Vorliegen einer dauerhaften Wertminderung.
Sonstige Ausleihungen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Forderungen und sonstige Vermögenswerte werden grundsätzlich bei Lieferung, d. h. zum Erfüllungstag, bilanziert. Die erstmalige Erfassung erfolgt zum Zeitwert. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Erforderliche Wertberichtigungen, die sich nach dem wahrscheinlichen Ausfallrisiko richten, werden ergebniswirksam berücksichtigt. Wertberichtigte Forderungen und sonstige Vermögenswerte werden ausgebucht, sofern der Zufluss von Cashflows unwahrscheinlich ist.
Bankguthaben und Kassenbestände haben beim Zugang eine Restlaufzeit von bis zu drei Monaten und sind zum Nennwert bewertet.
Finanzielle Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Folgebewertung ergibt sich aus der entsprechenden Klassifizierung:
Von der Möglichkeit, finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewertende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu designieren, ist kein Gebrauch gemacht worden.
Derivative Finanzinstrumente werden zur Absicherung von Währungs- und Zinsrisiken abgeschlossen.
Die derivativen Finanzinstrumente werden bei ihrer erstmaligen Erfassung mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt ebenfalls zum Zeitwert. Der Zeitwert wird mittels finanzmathematischer Verfahren und auf der Basis der zum Abschlussstichtag vorliegenden Marktdaten ermittelt.
Derivate, die nicht in eine wirksame Sicherungsbeziehung gemäß IAS 39 eingebunden sind, werden als zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kategorisiert. Die Bewertung erfolgt mit dem beizulegenden Zeitwert (Zeitwert). Ein aus der Folgebewertung resultierender Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Sofern die Kriterien hinsichtlich der Abbildung von Sicherungsbeziehungen entsprechend IAS 39 erfüllt sind, werden die Zeitwertänderungen in Bezug auf das abgesicherte Risiko entweder im Periodenergebnis erfasst (Fair-Value-Hedge) oder erfolgsneutral in den sonstigen Rücklagen (Cashflow-Hedge).
Die Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, erfolgt zum Handelstag. Alle weiteren finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden mit Zahlung ausgebucht.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nur dann saldiert und als Netto-Betrag in der Bilanz ausgewiesen, wenn es einen Rechtsanspruch darauf gibt und beabsichtigt ist, den Ausgleich auf Netto-Basis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörende Verbindlichkeit abzulösen.
Umsatzerlöse und sonstige betriebliche Erträge werden, sofern die Höhe der Erträge zuverlässig ermittelbar ist und der wirtschaftliche Nutzen wahrscheinlich zufließt, zum Zeitpunkt der Leistungserbringung erfasst. Die Leistungserbringung bei der Veräußerung von Handelswaren an Kunden liegt vor, wenn das wirtschaftliche Eigentum übergegangen ist. Die Umsatzerlöse werden um die Umsatzsteuer und realisierte bzw. erwartete Erlösschmälerungen gemindert.
Laufende Ertragsteuern umfassen die tatsächlichen Steuern vom Einkommen und Ertrag. Die Steuerverbindlichkeiten bzw. -forderungen enthalten im Wesentlichen Verpflichtungen bzw. Ansprüche für in- und ausländische Ertragsteuern. Diese beinhalten sowohl das laufende Jahr als auch etwaige Verpflichtungen bzw. Ansprüche aus Vorjahren. Die Verbindlichkeiten bzw. Forderungen werden auf Basis der steuerlichen Vorschriften in den Ländern der jeweiligen Geschäftstätigkeit gebildet.
Latente Steuern resultieren aus temporär abweichenden Wertansätzen zwischen der IFRS-Konzernbilanz und den jeweiligen Steuerbilanzwerten dieser Vermögenswerte und Schuldposten. Aktive latente Steuern auf steuerlich realisierbare Verlustvorträge werden aktiviert, sofern zukünftige zu versteuernde Einkommen mit hinreichender Wahrscheinlichkeit zu erwarten sind. Der Ermittlung liegen die in den einzelnen Ländern zum Realisierungszeitpunkt erwarteten Steuersätze zugrunde. Diese basieren grundsätzlich auf den am Bilanzstichtag gültigen bzw. verabschiedeten gesetzlichen Regelungen. Künftige Ertragsteuer-Minderungsansprüche sowie Ertragsteuerverpflichtungen aufgrund der Bilanzierung nach IFRS werden unter den aktiven bzw. passiven latenten Steuern ausgewiesen. Latente Steuern werden saldiert, wenn ein entsprechender einklagbarer Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden für entweder dasselbe Steuersubjekt oder für unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen, den Ausgleich auf Netto-Basis herbeizuführen.
Die Aufstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfordert Schätzungen und Annahmen, die Einfluss auf den Ausweis von Vermögenswerten und Schulden, die Angabe von Eventualverbindlichkeiten zum Bilanzstichtag sowie den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen haben. Diese basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit sowie auf weiteren Faktoren einschließlich Erwartungen über künftige Ereignisse. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen unterliegen einer kontinuierlichen Überprüfung und Neubewertung. Die sich tatsächlich ergebenden Beträge können von den Beträgen, die sich aus Schätzungen und Annahmen ergeben, abweichen. Wesentliche Schätzungen und Annahmen sind insbesondere in folgenden Bereichen notwendig:
Der Firmenwert wird jährlich im Rahmen von Werthaltigkeitstests nach IAS 36 auf Wertminderung untersucht. Der erzielbare Betrag wird dabei anhand des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten ermittelt. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfordert insbesondere Schätzungen der künftigen Cashflows auf Basis der Konzernplanung. Die wichtigsten Annahmen, auf denen die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts basiert, beinhalten geschätzte Wachstumsraten, gewichtete Kapitalkostensätze und Steuersätze. Der Buchwert des Firmenwerts betrug zum 31.12.2013 T€ 14.720 (Vorjahr: T€ 14.744).
Mit Wirkung zum 01.01.2013 wurde die Nutzungsdauer eines Hochregallagers erhöht. Die neue Nutzungsdauer liegt bei sechs Jahren. Im Geschäftsjahr wurde in diesem Zusammenhang eine Zuschreibung in Höhe von T€ 663 vorgenommen, und dadurch erhöhten sich auch die Abschreibungen um T€ 156. Ausgehend vom heutigen Anlagenbestand wird sich auch in den Folgejahren ein um T€ 156 höherer Aufwand für Abschreibungen ergeben.
Die Bewertung von Bestandsrisiken im Vorratsvermögen hängt wesentlich von der Beurteilung der künftigen Nachfrage und in speziellen Weinsegmenten von der Einschätzung der Marktpreisentwicklung ab. Zum 31.12.2013 betrug die gesamte Wertberichtigung auf Vorräte T€ 1.687 (Vorjahr: T€ 1.139).
Die Wertberichtigung auf zweifelhafte Forderungen umfasst Einschätzungen und Beurteilungen einzelner Forderungen, die auf der Kreditwürdigkeit des jeweiligen Kunden und Erfahrungswerten beruhen. Dabei wird zwischen Einzelwertberichtigungen und pauschalisierten Einzelwertberichtigungen differenziert. Zum 31.12.2013 betrug die gesamte Wertberichtigung auf Forderungen T€ 717 (Vorjahr: T€ 607).
Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt nach versicherungsmathematischen Verfahren. Diesen Verfahren liegen versicherungsmathematische Parameter zugrunde wie Diskontierungssatz, Einkommens- und Rententrend sowie Lebenserwartung. Aufgrund der schwankenden Markt- und Wirtschaftslage können die zugrunde gelegten Annahmen von der tatsächlichen Entwicklung abweichen und wesentliche Auswirkung auf die Verpflichtung für Pensionsleistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses haben. Der Buchwert der Pensionsrückstellung betrug zum 31.12.2013 T€ 873 (Vorjahr: T€ 850).
Die Bestimmung der Verbindlichkeiten aus Kundenbonusprogrammen hängt wesentlich von der Einschätzung der Einlösewahrscheinlichkeit des erworbenen Guthabens ab. Hierzu werden Annahmen in Abhängigkeit der Kundengüte und der Höhe des Guthabens getroffen. Der Buchwert der Kundenbonusverbindlichkeit betrug zum 31.12.2013 T€ 3.773 (Vorjahr: T€ 3.725).
Zum Konsolidierungskreis der Hawesko Holding AG mit Sitz in Hamburg gehören insgesamt 25 (Vorjahr: 24) in- und ausländische Tochterunternehmen sowie ein inländisches
Gemeinschaftsunternehmen und dessen ausländisches Tochterunternehmen, bei denen die Hawesko Holding AG unmittelbar oder mittelbar über die Mehrheit der Stimmrechte verfügt oder eine gemeinschaftliche Leitung ausübt.
| Beteiligungshöhe | |||
|---|---|---|---|
| Sitz | Segment | in % | |
| Alexander Baron von Essen Weinhandels GmbH | Tegernsee | Großhandel | 100,0 |
| CWD Champagner- und Wein-Distributions | |||
| gesellschaft mbH & Co. KG | Hamburg | Großhandel | 100,0 |
| Deutschwein Classics GmbH & Co. KG | Bonn | Großhandel | 90,0 |
| Gebr. Josef und Matthäus Ziegler GmbH | Freudenberg | Großhandel | 100,0 |
| Globalwine AG | Zürich (Schweiz) | Großhandel | 78,96 |
| Vogel Vins SA | Grandvaux (Schweiz) | Großhandel | 55,27 |
| Le Monde des Grands Bordeaux | St-Christoly, Médoc | ||
| Château Classic SARL | (Frankreich) | Großhandel | 90,0 |
| Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG | Bonn | Großhandel | 100,0 |
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG | Bonn | Großhandel | 100,0 |
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG | Salzburg (Österreich) | Großhandel | 100,0 |
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Verwaltungs KG | Bonn | Großhandel | 100,0 |
| Weinland Ariane Abayan GmbH & Co. KG | Hamburg | Großhandel | 100,0 |
| Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH | Düsseldorf | Stationärer Weinfacheinzelhandel | 100,0 |
| Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH | Salzburg (Österreich) | Stationärer Weinfacheinzelhandel | 100,0 |
| Jacques-IT GmbH | Vaterstetten | Stationärer Weinfacheinzelhandel | 100,0 |
| Multi-Weinmarkt GmbH | Düsseldorf | Stationärer Weinfacheinzelhandel | 100,0 |
| Viniversitaet Die Weinschule GmbH | Düsseldorf | Stationärer Weinfacheinzelhandel | 100,0 |
| Carl Tesdorpf GmbH | Lübeck | Versandhandel | 97,5 |
| Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor | |||
| HAWESKO GmbH | Hamburg | Versandhandel | 100,0 |
| Sélection de Bordeaux SARL | St-Christoly, Médoc | ||
| (Frankreich) | Versandhandel | 100,0 | |
| The Wine Company Hawesko GmbH | Hamburg | Versandhandel | 100,0 |
| Weinlet.de GmbH, vormals: Winegate New Media GmbH | Hamburg | Versandhandel | 100,0 |
| Wein & Vinos GmbH | Berlin | Versandhandel | 70,0 |
| IWL Internationale Wein Logistik GmbH | Tornesch | Sonstige | 100,0 |
| Verwaltungsgesellschaft Hanseatisches | |||
| Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO m.b.H. | Hamburg | Sonstige | 100,0 |
Das Gemeinschaftsunternehmen Global Eastern Wine Holding GmbH, Bonn, sowie dessen Tochtergesellschaft Global Wines, s.r.o., Prag (Tschechien), wird gemäß IFRS 11 als Gemeinschaftsunternehmen und nicht als gemeinschaftliche Geschäftstätigkeit klassifiziert. Das Gemeinschaftsunternehmen wird nach IFRS 11 nach der Equity-Methode bilanziert und unter der Bilanzposition »Nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen« ausgewiesen:
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | |
|---|---|---|
| Buchwert in T€ | 526 | 867 |
| Kapitalanteil in % | 50 | 50 |
Das Gemeinschaftsunternehmen sowie dessen Tochtergesellschaften sind dem Großhandel zugeordnet und strategischer Partner für den Vertrieb von Weinen in Tschechien.
Die nachfolgenden Tabellen zeigen die aggregierten Eckdaten zu dem nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogenen Gemeinschaftsunternehmen auf Basis der Beteiligungsquote von 50 %:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | 17 | 29 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 1.277 | 1.768 |
| aktiva | 1.294 | 1.797 |
| Eigenkapital | 781 | 1.167 |
| Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten |
513 | 630 |
| passiva | 1.294 | 1.797 |
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 2.875 | 2.583 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 82 | 83 |
| Materialaufwand | –1.962 | –1.626 |
| Personalaufwand | –168 | –174 |
| Abschreibungen | –11 | –10 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Aufwendungen | –311 | –322 |
| ergebnis der | ||
| betrieblichen tätigkeit | 505 | 534 |
| Zinserträge | 2 | 10 |
| Zinsaufwendungen | –28 | – |
| ergebnis der gewöhnlichen | ||
| geschäftstätigkeit | 479 | 544 |
| Ertragsteuern | –97 | –109 |
| jahresüberschuss | 382 | 435 |
| Ergebnisanteil nicht beherrschender Gesellschafter |
–130 | –147 |
| jahresüberschuss ohne anteile nicht beherrschender |
||
| gesellschafter | 252 | 288 |
Im Berichtsjahr wurde eine Ausschüttung in Höhe von T€ 557 (Vorjahr: T€ 288) vereinnahmt.
Folgende Tochtergesellschaften sind aufgrund wirtschaftlich untergeordneter Bedeutung nicht in den Konzernabschluss einbezogen:
| Jahresergebnis | |||
|---|---|---|---|
| Beteiligungshöhe | Kapital | 2013 | |
| Sitz | in % | in T€ | in T€ |
| Wein Wolf Import GmbH Bonn |
100,0 | 31 | 3 |
| Wein Wolf Holding Verwaltungs GmbH Bonn |
100,0 | 35 | 1 |
| Weinland Ariane Abayan Verwaltungs GmbH Hamburg |
100,0 | 27 | 1 |
| Verwaltungsgesellschaft Wein Wolf Import GmbH | Salzburg (Österreich) 100,0 |
46 | 6 |
| Verwaltungsgesellschaft CWD Champagner und Wein-Distributionsgesellschaft m.b.H. Hamburg |
100,0 | 38 | 1 |
| Deutschwein Classics Verwaltungsgesellschaft mbH Bonn |
90,0 | 32 | 1 |
| C.C.F. Fischer GmbH Tornesch |
100,0 | 18 | –1 |
Am 01.02.2013 hat die Globalwine AG, Zürich (Schweiz), 70 % der Anteile an der Vogel Vins SA mit Sitz in Grandvaux (Schweiz) übernommen. Die Vogel Vins SA beliefert Fachhändler, Hotels und gastronomische Betriebe in der französischsprachigen Schweiz. Außerdem werden drei Weinbars unter dem Namen »Yatus« für Endkunden betrieben. Die Vogel Vins SA ist Teil des Segments Großhandel.
Für den Erwerb der Anteile war ein Gesamtkaufpreis von TCHF 3.957 (T€ 3.220) zu entrichten. Der Kaufpreis wurde im Berichtsjahr vollständig bezahlt.
Der Buchwert der nicht beherrschenden Anteile (30 % der Anteile an der Vogel Vins SA) wird zum Erwerbszeitpunkt als Anteil der Minderheitsgesellschafter an den übernommenen Vermögenswerten und Schulden (Erwerbsmethode) bewertet und beläuft sich auf T€ 1.291.
Die Übernahme von Vogel Vins SA führt zu einer weiteren Etablierung in der Schweiz und stellt somit für den Hawesko-Konzern eine wichtige strategische Ergänzung dar. Dieses spiegelt sich im derivativen Firmenwert in Höhe von T€ 165 wider.
Die Vogel Vins SA wurde erstmals zum 01.02.2013 in den Konzernabschluss einbezogen. Der Konzernumsatz erhöhte sich aufgrund des Erwerbs um T€ 7.322. Der Anteil am Konzernjahresüberschuss beträgt im Berichtsjahr rund –0,1 %. Wäre die Vogel Vins SA schon zum 01.01.2013 konsolidiert worden, wären in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns Umsatzerlöse von T€ 7.724 erfasst worden. Der Anteil am Konzernjahresüberschuss läge ebenfalls bei –0,1 %.
Im Berichtsjahr fielen noch anschaffungsbezogene Kosten in Höhe von T€ 4 an. Sie wurden, ebenso wie die anschaffungsbezogenen Kosten im Vorjahr (T€ 25), als Aufwand erfasst und innerhalb der sonstigen Aufwendungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Die zum Erwerbszeitpunkt angesetzten beizulegenden Zeitwerte für 100 % der übernommenen Vermögenswerte und Schulden lassen sich wie folgt überleiten:
| in T€ | Zeitwerte |
|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | – |
| Sachanlagen | 688 |
| Vorräte | 3.847 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 3.478 |
| Kassenbestand | 696 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten |
–3.899 |
| Passive latente Steuern | –505 |
| netto-vermögen ohne | |
| unterschiedsbeträge | 4.305 |
| davon 70,0 % erworben | 3.013 |
| Unterschiedsbetrag | 207 |
| anschaffungskosten | 3.220 |
| Vom Unterschiedsbetrag den Aktionären | |
| der Hawesko Holding AG zustehend | 165 |
| Vom Unterschiedsbetrag auf nicht beherrschende Gesellschafter entfallend |
42 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Stationärer Weinfacheinzelhandel | 131.556 | 126.854 |
| Großhandel | 184.237 | 174.134 |
| Versandhandel | 149.347 | 145.327 |
| Sonstiges | 32 | 52 |
| 465.172 | 446.367 |
tungen aus beitragsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von T€ 167 (Vorjahr: T€ 140) und aus leistungsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von T€ 21 (Vorjahr: T€ 23).
Die Aufwendungen für Altersversorgung beinhalten Leis-
| 6.826 | 7.186 | |
|---|---|---|
| Sachanlagen | 3.746 | 3.916 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 3.080 | 3.270 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
In den Umsatzerlösen sind T€ 162 aus Gegengeschäften im Wesentlichen gegen Werbedienstleistungen enthalten.
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Miet- und Pachterträge | 7.532 | 7.259 |
| Werbekostenzuschüsse | 5.259 | 5.572 |
| Erlöse aus Kostenerstattung | 2.441 | 2.001 |
| Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen |
626 | 400 |
| Übrige | 4.775 | 4.388 |
| 20.633 | 19.620 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | 44.650 | 39.356 |
| Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung |
||
| und Unterstützung | 7.211 | 6.412 |
| – davon für Altersversorgung | 188 | 163 |
| 51.861 | 45.768 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Werbung | 39.652 | 39.611 |
| Partnerprovisionen | 33.735 | 32.193 |
| Versandkosten | 20.193 | 19.075 |
| Mieten und Leasing | 11.238 | 10.161 |
| EDV- und Kommunikationskosten | 3.268 | 3.429 |
| Rechts- und Beratungskosten | 2.303 | 1.915 |
| Sonstige Personalaufwendungen | 1.554 | 1.674 |
| Übrige | 17.500 | 15.436 |
| 129.443 | 123.494 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Zinserträge | 143 | 552 |
| Zinsaufwendungen | –953 | –919 |
| Zinsen für Finanzierungsleasing | –152 | –171 |
| Erträge aus Put-Option und Abwertung Earn-Out |
3.436 | 4.677 |
| Anteile anderer Gesellschafter von Personentochtergesellschaften am Jahresüberschuss |
–6 | 1 |
| Ergebnis von nach der Equity Methode bilanzierten Beteiligungen |
252 | 288 |
| 2.720 | 4.428 | |
| Davon aus Finanzinstrumenten der Bewertungskategorien gemäß IAS 39: |
||
| – Kredite und Forderungen | 143 | 552 |
| – Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte (FAHfT) |
– | – |
| – Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten (FLHfT) |
– | – |
| – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) |
– | – |
| – Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet mit fortgeführten Anschaffungskosten |
2.477 | 3.759 |
| 8.951 | 7.313 | |
|---|---|---|
| Latente Steuern | 86 | 950 |
| Laufende Steuern | 8.865 | 6.363 |
| in T€ | 2013 | 2012 |
Als Ertragsteuern sind die gezahlten oder geschuldeten Steuern auf Einkommen und Ertrag sowie die latenten Steuerabgrenzungen ausgewiesen.
Der Aufwand für laufende Steuern setzt sich wie folgt zusammen:
| 504 | –12 |
|---|---|
| 8.361 | 6.375 |
| 2013 | 2012 |
Der Aufwand für latente Steuern lässt sich wie folgt erläutern:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Aus steuerlich wirksamen | ||
| Umstrukturierungen | 64 | 1.801 |
| Aus Verlustvorträgen | 370 | –842 |
| Sonstige temporäre Differenzen | –322 | –9 |
| Änderung Steuersatz | –26 | – |
| 86 | 950 |
Der tatsächliche Steueraufwand des Jahres 2013 von T€ 8.951 ist um T€ 1.498 höher als der erwartete Steueraufwand von T€ 7.453, der sich bei Anwendung eines nach der zum Bilanzstichtag gültigen Steuergesetzgebung in Deutschland ermittelten Steuersatzes auf das Vorsteuerergebnis ergäbe. Der erwartete Steuersatz beträgt 29,49 % (Vorjahr: 28,63 %) und ist wie folgt herzuleiten:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Gewerbesteuer (durchschnittlicher Hebesatz 390 %, Vorjahr: 365 %) |
13,66 % | 12,80 % |
| Körperschaftsteuer (15 % vom Gewinn) |
15,00 % | 15,00 % |
| Solidaritätszuschlag (5,5 % der Körperschaftsteuer) |
0,83 % | 0,83 % |
| Gesamtbelastung vom Vorsteuerergebnis |
29,49 % | 28,63 % |
Die Ursachen für den Unterschied zwischen erwartetem und tatsächlichem Steueraufwand im Konzern stellen sich wie folgt dar:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Erwarteter Steueraufwand | 7.453 | 8.601 |
| Umgliederung Gewinnanteil Minderheiten |
2 | 0 |
| Periodenfremde Steueraufwen dungen und -erträge |
504 | –12 |
| Nichtansatz steuerlicher Verlustvorträge |
1.913 | 4 |
| Aktivierung von Verlustvorträgen |
–329 | –193 |
| Hinzurechnung Miet- und Leasingverpflichtungen |
170 | 152 |
| Nicht abzugsfähiger Teil der Aufsichtsratsvergütung |
45 | 41 |
| Auswirkung abweichender nationaler Steuersätze |
4 | 22 |
| Steuerfreie Finanzerträge | –1.013 | –1.339 |
| Sonstige Steuereffekte | 202 | 37 |
| tatsächlicher steueraufwand | 8.951 | 7.313 |
| Effektiver Steuersatz in % | 35,41 | 24,35 |
Zum Jahresende betragen die Zeitwerte der Derivate, die direkt dem Eigenkapital belastet wurden, T€ –169 (Vorjahr: T€ –356). Hierfür wurden aktive latente Steuern in Höhe von kumuliert T€ 48 (Vorjahr: T€ 102) gebildet. Des Weiteren wurden für die versicherungsmathematischen Verluste von T€ 107 (Vorjahr: T€ 105), die direkt dem Eigenkapital belastet werden, aktive latente Steuern von kumuliert T€ 31 (Vorjahr: T€ 30) gebildet.
Das Ergebnis je Aktie wird nach IAS 33 (earnings per share) mittels Division des Konzerngewinns durch die durchschnittliche Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien errechnet.
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Konzernergebnis der Aktionäre (T€) | 16.212 | 22.545 |
| Durchschnittliche Anzahl Aktien (Tsd.) |
8.983 | 8.983 |
| Unverwässertes Ergebnis je Aktie (€) |
1,80 | 2,51 |
Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses befinden sich 8.983.403 Aktien im Umlauf.
Es gibt keinen Unterschied zwischen verwässertem und unverwässertem Ergebnis je Aktie.
Die Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte im Berichtsjahr und im Vorjahr ist im Konzern-Anlagenspiegel auf den Seiten 79–82 dargestellt.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Software | 4.125 | 4.389 |
| Sonstige immaterielle | ||
| Vermögenswerte inklusive | ||
| geleisteter Anzahlungen | 15.315 | 16.643 |
| Firmenwerte | 14.720 | 14.755 |
| 34.160 | 35.787 |
Im Vorjahr war in der Position »Software« als selbst erstellter Vermögenswert die 2006 abgeschlossene Entwicklung eines IT-Systems zur Auftragserfassung und Kundenbearbeitung im
Versandhandel in Höhe von T€ 10 enthalten. Der selbst erstellte Vermögenswert wurde per Ende Januar 2013 mit T€ 10 vollständig abgeschrieben (Abschreibungen Vorjahr: T€ 117). Des Weiteren sind als selbst erstellte Vermögenswerte zwei Webshops, die im Vorjahr entwickelt wurden, im Versandhandel mit insgesamt T€ 334 (Vorjahr: T€ 501) enthalten. Im Berichtsjahr wurden dafür Abschreibungen in Höhe von T€ 167 (Vorjahr: T€ 66) vorgenommen.
Die Position »Sonstige immaterielle Vermögenswerte« enthält T€ 15.301 (Vorjahr: T€ 16.637) für die Bewertung der Kundenbeziehungen und Exklusivverträge aus der Erstkonsolidierung der Wein & Vinos GmbH.
Im Vorjahr wurde unter den Firmenwerten neben den Firmenwerten aus der Kapitalkonsolidierung auch ein entgeltlich erworbener Kundenstamm bei Jacques' Wein-Depot in Höhe von T€ 11 ausgewiesen. Dieser Firmenwert wurde im Berichtsjahr vollständig abgeschrieben.
Die Entwicklung der Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung stellt sich wie folgt dar:
| Anschaffungs | Kumulierte | ||
|---|---|---|---|
| kosten | Wertberichtigung | Buchwert | |
| in T€ | 01.01.2013 | 31.12.2013 | 31.12.2013 |
| facheinzelhandel | 453 | – | 453 |
| Jacques-IT GmbH | 453 | – | 453 |
| großhandel | 8.373 | 2.816 | 5.557 |
| Wein-Wolf-Gruppe | 6.690 | 2.209 | 4.481 |
| Le Monde des Grands Bordeaux Château Classic SARL | 615 | 615 | – |
| Globalwine AG | 875 | – | 875 |
| Vogel Vins SA | 165 | – | 165 |
| CWD Champagner- und Wein-Distributionsgesellschaft mbH & Co. KG | 47 | 11 | 36 |
| Sélection de Bordeaux SARL (vormals: Edition Reiss SARL) | –19 | –19 | – |
| versandhandel | 9.165 | 455 | 8.710 |
| The Wine Company Hawesko GmbH | –2 | –2 | – |
| Carl Tesdorpf GmbH | 457 | 457 | – |
| Wein & Vinos GmbH | 8.710 | – | 8.710 |
| 17.991 | 3.271 | 14.720 |
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
| immat erielle v ermögenswerte in T€ |
Software | Firmenwert | Sonstige im materielle Ver mögenswerte |
Geleistete Anzahlungen |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| anschaffungs- oder herstellkosten | |||||
| stand am 01.01.2013 | 15.321 | 18.447 | 17.973 | 6 | 51.747 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | 165 | – | – | 165 |
| Zugänge | 1.285 | – | – | 14 | 1.299 |
| Abgänge | –146 | – | – | –6 | –152 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2013 | 16.460 | 18.612 | 17.973 | 14 | 53.059 |
| kumulierte abschreibungen | |||||
| stand am 01.01.2013 | 10.932 | 3.692 | 1.336 | – | 15.960 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – | – |
| Zugänge | 1.544 | 200 | 1.336 | – | 3.080 |
| Abgänge | –141 | – | – | – | –141 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2013 | 12.335 | 3.892 | 2.672 | – | 18.899 |
| buchwerte | |||||
| stand am 31.12.2013 | 4.125 | 14.720 | 15.301 | 14 | 34.160 |
| Sacha nlagen in T€ |
Grundstücke und Gebäude |
Andere Anl., BGA |
Anlagen im Bau |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| anschaffungs- oder herstellkosten | ||||
| stand am 01.01.2013 | 33.588 | 25.319 | 131 | 59.038 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | 688 | – | 688 |
| Zugänge | 800 | 3.031 | 31 | 3.862 |
| Abgänge | – | –1.556 | –127 | –1.683 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | 27 | – | –27 | – |
| stand am 31.12.2013 | 34.415 | 27.482 | 8 | 61.905 |
| kumulierte abschreibungen | ||||
| stand am 01.01.2013 | 20.814 | 17.759 | – | 38.573 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | 1.004 | 2.742 | – | 3.746 |
| Abgänge | – | –1.477 | – | –1.477 |
| Zuschreibungen | –783 | – | – | –783 |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2013 | 21.035 | 19.024 | – | 40.059 |
| buchwerte | ||||
| stand am 31.12.2013 | 13.380 | 8.458 | 8 | 21.846 |
| Anteile an verbundenen |
Sonstige | |||
|---|---|---|---|---|
| Fina nza nlagen in T€ |
Unternehmen | Beteiligungen | Ausleihungen | Gesamt |
| anschaffungs- oder herstellkosten | ||||
| stand am 01.01.2013 | 185 | 867 | 53 | 1.105 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | – | 252 | – | 252 |
| Abgänge | – | –593 | –2 | –595 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2013 | 185 | 526 | 51 | 762 |
| kumulierte abschreibungen | ||||
| stand am 01.01.2013 | – | – | – | – |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | – | – | – | – |
| Abgänge | – | – | – | – |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2013 | – | – | – | – |
| buchwerte | ||||
| stand am 31.12.2013 | 185 | 526 | 51 | 762 |
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012
| Sonstige im materielle Ver |
Geleistete | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| immat erielle v ermögenswerte in T€ |
Software | Firmenwert | mögenswerte | Anzahlungen | Gesamt |
| anschaffungs- oder herstellkosten | |||||
| stand am 01.01.2012 | 11.439 | 9.737 | – | 2.218 | 23.394 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | 15 | 8.710 | 17.973 | – | 26.698 |
| Zugänge | 1.599 | – | – | 63 | 1.662 |
| Abgänge | 0 | 0 | – | –7 | –7 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – | – |
| Umbuchungen | 2.268 | – | – | –2.268 | – |
| stand am 31.12.2012 | 15.321 | 18.447 | 17.973 | 6 | 51.747 |
| kumulierte abschreibungen | |||||
| stand am 01.01.2012 | 9.011 | 3.679 | – | – | 12.690 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – | – |
| Zugänge | 1.921 | 13 | 1.336 | – | 3.270 |
| Abgänge | – | – | – | – | – |
| Zuschreibungen | – | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2012 | 10.932 | 3.692 | 1.336 | – | 15.960 |
| buchwerte | |||||
| stand am 31.12.2012 | 4.389 | 14.755 | 16.637 | 6 | 35.787 |
| Sacha nlagen in T€ |
Grundstücke und Gebäude |
Andere Anl., BGA |
Anlagen im Bau |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| anschaffungs- oder herstellkosten | ||||
| stand am 01.01.2012 | 32.010 | 23.534 | 93 | 55.637 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | 419 | – | 419 |
| Zugänge | 1.885 | 2.521 | 166 | 4.572 |
| Abgänge | –435 | –1.155 | – | –1.590 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | 128 | – | –128 | – |
| stand am 31.12.2012 | 33.588 | 25.319 | 131 | 59.038 |
| kumulierte abschreibungen | ||||
| stand am 01.01.2012 | 19.549 | 16.171 | – | 35.720 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | 1.284 | 2.632 | – | 3.916 |
| Abgänge | –19 | –1.044 | – | –1.063 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2012 | 20.814 | 17.759 | – | 38.573 |
| buchwerte | ||||
| stand am 31.12.2012 | 12.774 | 7.560 | 131 | 20.465 |
| Anteile an verbundenen |
Sonstige | |||
|---|---|---|---|---|
| Fina nza nlagen in T€ |
Unternehmen | Beteiligungen | Ausleihungen | Gesamt |
| anschaffungs- oder herstellkosten | ||||
| stand am 01.01.2012 | 185 | 867 | 55 | 1.107 |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | – | 288 | – | 288 |
| Abgänge | – | –288 | –2 | –290 |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2012 | 185 | 867 | 53 | 1.105 |
| kumulierte abschreibungen | ||||
| stand am 01.01.2012 | – | – | – | – |
| Erweiterung Konsolidierungskreis | – | – | – | – |
| Zugänge | – | – | – | – |
| Abgänge | – | – | – | – |
| Zuschreibungen | – | – | – | – |
| Umbuchungen | – | – | – | – |
| stand am 31.12.2012 | – | – | – | – |
| buchwerte | ||||
| stand am 31.12.2012 | 185 | 867 | 53 | 1.105 |
Im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung wird der Buchwert der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ihrem erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Der erzielbare Betrag wird als beizulegender Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten auf Basis der künftigen diskontierten Cashflows ermittelt. Hierbei werden die in der Konzernplanung für die nächsten drei Jahre erwarteten Zahlungsströme für die künftigen Jahre fortgeschrieben und auf den Bilanzstichtag abgezinst. Der Berechnung liegt eine risikoadjustierte Wachstumsrate von 0,75 % (Vorjahr: 0,75 %) zugrunde, und die Vorsteuerzinssätze zur Abzinsung der Cashflows zur Ermittlung des Netto-Veräußerungswerts betrugen 2013 6,99 % (Vorjahr: 5,69 %).
Die Werthaltigkeitsprüfungen führten im Geschäftsjahr zu dem Ergebnis, dass der restliche Firmenwert der Gesellschaft Le Monde des Grands Bordeaux Château Classic SARL (T€ 189) vollständig abgeschrieben wurde. Eine Verringerung der prognostizierten Cashflows um 10 % oder eine Erhöhung der Abzinsungssätze um einen Prozentpunkt würde zu keinen zusätzlichen Wertminderungen führen.
Die Entwicklung der Sachanlagen für das Berichtsjahr und das Vorjahr ist im Konzern-Anlagenspiegel auf den Seiten 79–82 dargestellt.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Grundstücke und Bauten ein schließlich der Bauten auf fremden Grundstücken |
13.380 | 12.774 |
| Andere Anlagen, Betriebs und Geschäftsausstattung |
8.458 | 7.560 |
| Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau |
8 | 131 |
| 21.846 | 20.465 |
Der Buchwert der Grundstücke und Bauten im Finanzierungsleasing betrug zum 31.12.2013 T€ 1.670 (Vorjahr: T€ 1.927). Es wurden Abschreibungen in Höhe von T€ 257 (Vorjahr: T€ 257) vorgenommen. Über diese Grundstücke kann nicht frei verfügt werden. Zusätzliche Erläuterungen befinden sich auf den Seiten 89–90 (vgl. dazu Textziffer 32).
Die Entwicklung der Finanzanlagen für das Berichtsjahr und das Vorjahr ist im Konzern-Anlagenspiegel auf den Seiten 79–82 dargestellt.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 185 | 185 |
| Sonstige Ausleihungen | 51 | 53 |
| 236 | 238 |
Die Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und betreffen die folgenden wegen ihrer untergeordneten Bedeutung für den Konzern nicht konsolidierten Gesellschaften (vgl. auch die Ausführungen zum Konsolidierungskreis):
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Wein Wolf Import GmbH | 26 | 26 |
| Wein Wolf Holding Verwaltungs GmbH |
26 | 26 |
| Weinland Ariane Abayan Verwaltungs GmbH |
24 | 24 |
| Verwaltungsgesellschaft CWD Champagner- und Wein-Distribu tionsgesellschaft m.b.H. |
25 | 25 |
| Verwaltungsgesellschaft Wein Wolf Import GmbH, Salzburg (Österreich) |
34 | 34 |
| Deutschwein Classics Verwaltungsgesellschaft mbH |
25 | 25 |
| C.C.F. Fischer GmbH | 25 | 25 |
| 185 | 185 |
Bei den sonstigen Ausleihungen in Höhe von T€ 51 (Vorjahr: T€ 53) handelt es sich um ein (Vorjahr: ein) Mitarbeiterdarlehen. Das Darlehen wird mit 6 % verzinst und läuft noch bis August 2015.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Vorjahr | 2.157 | 2.095 |
| Aktive latente Steuern Wein & Vinos | – | 6.011 |
| Zunahme | 5.376 | 1.145 |
| Abnahme | –784 | –1.748 |
| Saldierung | –4.879 | –5.346 |
| Änderung Steuersatz | 36 | – |
| 1.906 | 2.157 |
Die Guthaben aus latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Temporäre Differenzen: | ||
| – aus steuerlich wirksamen Umstrukturierungen |
5.262 | 5.726 |
| – aus Verlustvorträgen | 868 | 1.238 |
| – aus der Zeitwertbewertung von derivativen Finanzinstrumenten |
48 | 102 |
| – aus Finanzierungsleasing | 164 | 191 |
| – aus dem Vorratsvermögen | 31 | 36 |
| – aus Pensionsrückstellungen | 376 | 209 |
| – Sonstige | 0 | 1 |
| – Saldierung | –4.879 | –5.346 |
| – Änderung Steuersatz | 36 | – |
| 1.906 | 2.157 |
Die bilanzierten latenten Steuern auf Verlustvorträge betreffen die zukünftig nutzbaren steuerlichen Verlustvorträge der Tochtergesellschaften Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG, Salzburg, Carl Tesdorpf GmbH, Lübeck, und The Wine Company Hawesko GmbH, Hamburg. Im Vorjahr waren hier außerdem noch Le Monde des Grands Bordeaux Château Classic SARL, St-Christoly, Médoc, und Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH, Salzburg, enthalten.
Durch die Umwandlung der Tochtergesellschaften Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH & Co. KG, CWD Champagner- und Wein-Distributionsgesellschaft mbH & Co. KG und Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH & Co. KG zum 01.01.1998 von Kapital- in Personengesellschaften ist ein steuerlich nutzbarer Firmenwert entstanden, der über 15 Jahre abgeschrieben wurde. Per 01.01.1998 wurden ergebniswirksam aktive latente Steuern in Höhe von T€ 38.212 eingebucht, die über die Abschreibungsdauer linear ergebniswirksam aufgelöst werden. Per 31.12.2012 waren diese aktiven latenten Steuern aufgebraucht. Der ergebniswirksame Teil der Auflösung betrug im Vorjahr T€ 1.699.
Es bestehen nicht genutzte unbefristete steuerliche Verlustvorträge in Höhe von T€ 4.328 (Vorjahr: T€ 2.507), für die in der Bilanz keine aktiven latenten Steuern angesetzt wurden.
Aus den aktiven latenten Steuern werden voraussichtlich T€ 267 (Vorjahr: T€ 490) innerhalb von zwölf Monaten realisiert.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 1.004 | 1.092 |
| Unfertige Erzeugnisse | 4.255 | 3.913 |
| Fertige Erzeugnisse und Waren | 81.657 | 78.821 |
| Geleistete Anzahlungen | 13.799 | 21.113 |
| 100.715 | 104.939 |
Die geleisteten Anzahlungen betreffen Weine aus Ernten der Vorjahre, die erst in den folgenden Jahren ausgeliefert werden (sogenannte Subskriptionen).
Vorräte in Höhe von T€ 6.854 (Vorjahr: T€ 5.889) wurden zu ihrem Netto-Veräußerungswert bilanziert. Im Periodenergebnis des Berichtsjahres wurde eine Zuführung des Bestandes an Wertberichtigungen von T€ 548 (Vorjahr: Zuführung von T€ 11) im Materialaufwand erfasst.
Bei einzelnen Positionen im Vorratsvermögen ist es möglich, dass diese nicht innerhalb eines Jahres umgeschlagen werden. Dies betrifft insbesondere höherwertige Weine und Spirituosen. Eine Prognose der Liquidität aus den bilanzierten Vorräten ist daher nicht möglich.
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen | ||
| und Leistungen (brutto) | 49.202 | 52.646 |
| Abzüglich Einzelwertberichtigungen | –717 | –607 |
| forderungen aus lieferungen | ||
| und leistungen | 48.485 | 52.039 |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 1.316 | 1.927 |
| Forderungen und | ||
| sonstige Vermögenswerte | 6.324 | 5.887 |
| 56.125 | 59.853 | |
| Davon mit einer Restlaufzeit | ||
| – bis zu 1 Jahr | 54.968 | 58.814 |
| – über 1 Jahr | 1.157 | 1.039 |
| Davon zum Abschluss stichtag weder wertgemindert noch |
Davon zum Abschlussstichtag nicht wertgemindert und in den folgenden Zeitbändern überfällig |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Buchwert | überfällig | <30 Tage | 30 – 60 Tage | 61– 90 Tage | 91–180 Tage | >180 Tage |
| 31.12.2013 | |||||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
48.485 | 37.011 | 10.382 | 1.253 | 263 | 892 | 224 |
| 31.12.2012 | |||||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
52.039 | 40.040 | 10.757 | 1.882 | 270 | 406 | 46 |
Hinsichtlich des weder wertgeminderten noch in Zahlungsverzug befindlichen Bestandes an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden. Neuverhandlungen mit Schuldnern hinsichtlich der Verlängerung von Zahlungszielen haben nicht stattgefunden.
Die Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben sich wie folgt entwickelt:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Stand Wertberichtigungen | ||
| am 01.01. | 607 | 515 |
| Zuführungen | 353 | 352 |
| Verbrauch | –177 | –228 |
| Auflösungen | –66 | –32 |
| stand wertberichtigungen | ||
| am 31.12. | 717 | 607 |
Die Wertberichtigung für einzelne Forderungen folgt folgendem Schema: In Abhängigkeit zu der Anzahl der Tage, die die Forderung überfällig ist, wird ein bestimmter Prozentsatz wertberichtigt.
Forderungen und sonstige Vermögenswerte:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Davon finanzielle Vermögenswerte | 1.575 | 1.667 |
| – Forderungen gegen Beteiligungen | 145 | 118 |
| – Darlehen | 130 | 346 |
| – Handelsvertreterforderungen | 398 | 429 |
| – Mietkautionen | 902 | 774 |
| Davon nicht finanzielle | ||
| Vermögenswerte | 4.749 | 4.220 |
| – Steuererstattungsansprüche | 72 | 419 |
| – Abgegrenzte Kosten | 1.325 | 966 |
| – Übrige andere Vermögenswerte | 3.352 | 2.835 |
| 6.324 | 5.887 | |
| Finanzielle Vermögenswerte | ||
| Davon mit einer Restlaufzeit | ||
| – bis zu 1 Jahr | 428 | 628 |
| – über 1 Jahr | 1.147 | 1.039 |
| Nicht finanzielle Vermögenswerte | ||
| Davon mit einer Restlaufzeit | ||
| – bis zu 1 Jahr | 4.739 | 4.220 |
| – über 1 Jahr | 10 | 0 |
Bei den Forderungen gegen Beteiligungen werden solche gegenüber dem Gemeinschaftsunternehmen Global Eastern Wine Holding GmbH, Bonn, sowie dessen Tochtergesellschaft Global Wines, s.r.o., Prag (Tschechien), ausgewiesen.
Der Bestand der übrigen Vermögenswerte ist weder wertgemindert noch in Zahlungsverzug. Es deuten zum Abschlussstichtag keine Anzeichen darauf hin, dass die Schuldner ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen werden.
Die Bankguthaben und Kassenbestände in Höhe von T€ 18.760 (Vorjahr: T€ 11.524) betreffen im Wesentlichen Guthaben bei Kreditinstituten.
Das gezeichnete Kapital der Hawesko Holding AG beträgt € 13.708.934,14 (Vorjahr: € 13.708.934,14) und ist eingeteilt in 8.983.403 (Vorjahr: 8.983.403) auf den Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien. Das Kapital ist in voller Höhe eingezahlt.
Zum 31.12.2013 werden wie im Vorjahr keine eigenen Aktien gehalten.
Im Geschäftsjahr wurde eine Dividende von € 1,65 je Aktie, insgesamt T€ 14.823, gezahlt (Vorjahr: Dividende von € 1,60 je Aktie, insgesamt T€ 14.373).
Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 31.05.2018 mit Zustimmung des Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien gegen Bar- oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals um bis zu insgesamt € 6.850.000,00 zu erhöhen. Dabei ist den Aktionären grundsätzlich ein Bezugsrecht einzuräumen. Der Vorstand wird jedoch ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen,
Darüber hinaus wird der Vorstand ermächtigt, bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen das Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats auszuschließen, soweit der Nennbetrag der neuen Aktien weder 10 % des im Zeitpunkt des Wirksamwerdens der Ermächtigung bestehenden noch 10 % des im Zeitpunkt der Ausgabe der neuen Aktien bestehenden Grundkapitals übersteigt und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis nicht wesentlich im Sinne des § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unterschreitet. Auf die 10 %-Grenze ist die Veräußerung eigener Aktien anzurechnen, sofern sie aufgrund einer zum Zeitpunkt des Wirksamwerdens dieser Ermächtigung geltenden bzw. an deren Stelle tretenden Ermächtigung gemäß § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG unter Ausschluss des Bezugsrechts erfolgt.
Soweit das Bezugsrecht nicht ausgeschlossen wird, sollen die Aktien von Kreditinstituten mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten (mittelbares Bezugsrecht).
Der Vorstand wird ferner ermächtigt, den weiteren Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen der Aktienausgabe mit Zustimmung des Aufsichtsrats festzulegen.
Das genehmigte Kapital zum 31.12.2013 beträgt € 6.850.000,00 (Vorjahr: € 6.140.553,86).
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Kapitalrücklage | 10.061 | 10.061 |
Die Kapitalrücklage im Konzern beinhaltet das Aufgeld aus der Kapitalerhöhung 1998, aus der Ausgabe von Belegschaftsaktien und aus der Ausgabe von Bezugsaktien aus der Wandelanleihe 2001. Das Aufgeld aus der Wandlung der Wandelanleihe in voll dividendenberechtigte Hawesko-Inhaberaktien betrug T€ 105, d. h. € 9,58 je Aktie.
Die Kosten des Börsengangs in Höhe von T€ 978 wurden in Einklang mit IAS 32 erfolgsneutral »net of taxes« gegen die Kapitalrücklage gebucht.
Die Kapitalrücklage beinhaltet auch die Kapitalerhöhung (€ +3,4 Mio.) aus dem Jahr 2008 sowie die Veränderung aus der im gleichen Jahr erfolgten Einziehung eigener Aktien (€ –2,9 Mio.). Die Kosten im Zusammenhang mit der Sachkapitalerhöhung in Höhe von T€ 55 wurden ebenfalls erfolgsneutral »net of taxes« gegen die Kapitalrücklage gebucht.
Im Jahr 2010 ist im Zuge einer Sachkapitalerhöhung ein Betrag von € 3,6 Mio. in die Kapitalrücklage eingestellt worden. Die Kapitalrücklage erhöhte sich im Jahr 2010 außerdem infolge des Verkaufs eigener Anteile (T€ 39).
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Gewinnrücklagen | 53.517 | 47.831 |
Die Gewinnrücklagen im Konzern enthalten die in der Vergangenheit aus den erzielten Ergebnissen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen eingestellten Beträge.
Im Vorjahr wurde erfolgsneutral gegen die Gewinnrücklagen die finanzielle Verbindlichkeit (T€ 19.369), die aus der Ausübung einer Verkaufsoption der Altgesellschafter der Wein & Vinos GmbH entstehen könnte, gebucht. Die Wertveränderungen in Höhe von T€ 3.379 (Vorjahr: T€ 3.440), die sich seit dem Erstkonsolidierungszeitpunkt 02.01.2012 ergeben haben, werden im Finanzergebnis ausgewiesen.
Die erfolgsneutralen Eigenkapitalveränderungen von insgesamt T€ –64 (Vorjahr: T€ –167) enthalten zum einen Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung der funktionalen Währung ausländischer Konzerngesellschaften. Diese werden im Konzernabschluss direkt im sonstigen Ergebnis erfasst und im Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung kumuliert. Auf die Umrechnungsdifferenzen entfallen keine Ertragsteuern. Zum anderen wurden im Berichtsjahr die Zeitwerte der Derivate in Höhe von kumuliert T€ –169 (Vorjahr: T€ –356) direkt dem Eigenkapital belastet. Hierfür wurden aktive latente Steuern in Höhe von kumuliert T€ 48 (Vorjahr: T€ 102) gebildet. Außerdem ist in dieser Position auch die Neubewertungskomponente für Pensionsrückstellungen enthalten. In diese Neubewertungskomponente wurden im Berichtsjahr kumuliert T€ –107 (Vorjahr: T€ –105), abzüglich latenter Steuern von kumuliert T€ 31 (Vorjahr: T€ 30), eingestellt.
Der Konzernbilanzgewinn enthält neben nicht ausgeschütteten Ergebnissen aus Vorjahren das Konzernergebnis des Geschäftsjahres sowie die Ergebnisanpassungen, die sich aus dem Übergang zu IFRS ergeben. Der ausschüttungsfähige Bilanzgewinn ergibt sich aus dem handelsrechtlichen Jahresabschluss der Hawesko Holding AG und beträgt T€ 15.094 (Vorjahr: T€ 15.240).
Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden: Ausschüttung einer regulären Dividende von € 1,65 je Stückaktie auf das Grundkapital von T€ 13.709.
Die einzelnen Komponenten des Eigenkapitals sowie ihre Entwicklung in den Jahren 2012 und 2013 sind in der Eigenkapitalveränderungsrechnung des Konzerns auf Seite 63 dargestellt.
Die Anteile nicht beherrschender Gesellschafter in der Konzernbilanz umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital und Jahresergebnis der voll konsolidierten Konzerngesellschaften (vgl. Angaben zum Konsolidierungskreis).
Zum Zwecke der Altersversorgung haben vier (Vorjahr: vier) aktive Mitarbeiter und drei (Vorjahr: drei) Pensionäre in der Tochtergesellschaft Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH einen Anspruch auf Ruhegeld. Gewährt wird ein lebenslanges Altersruhegeld bzw. Dienstunfähigkeitsruhegeld sowie Hinterbliebenenruhegeld bzw. Waisengeld. Der zum Bilanzstichtag ausgewiesene Rückstellungsbetrag wurde in Einklang mit IAS 19 von einem unabhängigen Versicherungsmathematiker nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren berechnet.
Entwicklung des Barwerts der Pensionsverpflichtungen im Berichtsjahr:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Barwert der Pensionsverpflichtungen zum 01.01. |
850 | 722 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 12 | 10 |
| Zinsaufwand | 29 | 32 |
| Versicherungsmathematische Verluste (+)/Gewinne (–) |
2 | 105 |
| Gezahlte Leistungen | –20 | –19 |
| barwert der pensions verpflichtungen zum 31.12. |
873 | 850 |
Nachfolgend sind die grundlegenden Annahmen bei der Bestimmung der Pensionsrückstellungen dargestellt:
| in % | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Diskontierungssatz | 3,4 | 3,4 |
| Künftige Einkommenserhöhungen | – | – |
| Rententrend | 1,0 | 1,0 |
Den Berechnungen liegen die biometrischen Grundwerte (Wahrscheinlichkeit für Todes- und Invaliditätsfälle) gemäß den Richttafeln 2005 G nach Dr. Klaus Heubeck zugrunde.
Für 2014 werden Auszahlungen in Höhe von T€ 20 erwartet.
Eine Veränderung des Rechnungszinses um +30/–50 Basispunkte hätte zum 31.12.2013 bei sonst unveränderten Annahmen folgende Auswirkung auf den Barwert der Pensionsverpflichtung gehabt:
| in T€ | –50 Basispunkte |
31.12.2013 | +30 Basispunkte |
|---|---|---|---|
| Barwert der Pensions verpflichtungen |
927 | 873 | 843 |
Die durchschnittliche Laufzeit der definierten Leistungsverpflichtung beträgt zwölf Jahre.
| in T€ | 01.01.2013 | Verbrauch (V) Auflösung (A) |
Zuführung | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|---|
| Personal | ||||
| rückstel | – (V) | |||
| lungen | 705 | 157 (A) | 1.105 | 1.653 |
Die Personalrückstellungen setzen sich im Wesentlichen aus Abfindungsverpflichtungen und Altersteilzeit zusammen.
Die Altersteilzeitverpflichtungen werden auf Grundlage versicherungsmathematischer Berechnung nach dem Blockmodell unter Berücksichtigung der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck bewertet. Der Rechnungszins beträgt 4,88 %. Unter Berücksichtigung der wahrscheinlichen Entwicklung der maßgeblichen Bemessungsgrößen wurde eine Gehaltsdynamik in Höhe von 2,5 % angesetzt.
2013 haben sich die Personalrückstellungen durch den Zinsaufwand um T€ 11 erhöht (Vorjahr: T€ 11).
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Kreditinstitute | 19.921 | 19.590 |
| Finanzierungsleasing | 2.245 | 2.596 |
| 22.166 | 22.186 | |
| Davon mit einer Restlaufzeit | ||
| – bis zu 1 Jahr | 14.591 | 9.510 |
| – 1 Jahr bis 5 Jahre | 7.041 | 11.818 |
| – über 5 Jahre | 534 | 858 |
Dem Hawesko-Konzern werden die in der folgenden Tabelle aufgeführten Kreditlinien zur Aufnahme von Kurzfristkrediten (unter einem Jahr) zur Verfügung gestellt:
| Kreditlinie in T€ | Kreditlinie in T€ | |
|---|---|---|
| Restlaufzeit | 2013 | 2012 |
| Unbefristet | 28.000 | 20.000 |
Die Zinssätze der 2013 in Anspruch genommenen kurzfristigen Kreditmittel lagen zwischen 1,03 % und 1,25 % (Vorjahr: zwischen 1,11 % und 2,30 %).
Von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben T€ 5.703 eine Laufzeit von einem Jahr bis fünf Jahre, T€ 14.218 haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.
| Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing zum |
|---|
| 31.12.2013 lassen sich wie folgt überleiten: |
| in T€ | Restlaufzeit bis zu 1 Jahr |
Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren |
Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren |
Summe |
|---|---|---|---|---|
| Mindestleasingzahlungen | 503 | 1.640 | 567 | 2.710 |
| Zinsanteil | 130 | 302 | 33 | 465 |
| Tilgungsanteil | 373 | 1.338 | 534 | 2.245 |
Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing zum 31.12.2012 lassen sich wie folgt überleiten:
| in T€ | Restlaufzeit bis zu 1 Jahr |
Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren |
Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren |
Summe |
|---|---|---|---|---|
| Mindestleasingzahlungen | 503 | 1.773 | 938 | 3.214 |
| Zinsanteil | 152 | 386 | 80 | 618 |
| Tilgungsanteil | 351 | 1.387 | 858 | 2.596 |
Es handelt sich hierbei um das Versandhandelslogistikzentrum in Tornesch bei Hamburg, das über einen Zeitraum von insgesamt 22,5 Jahren geleast wurde. Zum Ende der Vertragslaufzeit besteht für die Immobilie eine Kaufoption. Das Leasingverhältnis wurde als Finanzierungsleasing klassifiziert, da der Barwert der Mindestleasingzahlungen im Wesentlichen dem Zeitwert des Versandhandelslogistikzentrums zum Vertragszeitpunkt entspricht.
Der Barwert wurde mit Effektivzinsen je nach Vertrag im Bereich zwischen 5,5 % und 7,0 % berechnet.
Hawesko ist allen Zins- und Tilgungsanforderungen im Berichtsjahr, wie im Vorjahr, nachgekommen.
Aus den nachfolgenden Tabellen sind die erwarteten (undiskontierten) Zins- und Tilgungszahlungen der finanziellen Verbindlichkeiten sowie der derivativen Finanzinstrumente mit positivem und negativem beizulegenden Zeitwert ersichtlich:
| Cashflows | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buchwert | 2014 | 2015 | 2016 – 2018 | > 2018 | |||||||||
| in T€ | 31.12. 2013 |
Zins fix |
Zins variabel |
Tilgung | Zins fix |
Zins variabel |
Tilgung | Zins fix |
Zins variabel |
Tilgung | Zins fix |
Zins variabel |
Tilgung |
| finanzielle verbindlichkeiten |
|||||||||||||
| Verbindlichkeiten gegen über Kreditinstituten |
19.921 | – | –147 –14.195 | – | –71 | –4.726 | – | –11 –1.000 | – | – | – | ||
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing |
2.245 | –130 | – | –373 | –105 | – | –381 | –197 | – | –957 | –33 | – | –534 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |
12.550 | – | – | – | – | – | – | – | – –12.550 | – | – | – | |
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten |
67.730 | – | – –67.730 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| derivative finanzielle verbindlichkeiten |
|||||||||||||
| Zinsderivate mit Hedge-Beziehung |
169 | –304 | 132 | – | –151 | 71 | – | –22 | 11 | – | – | – | – |
Die Darstellung zeigt keine Planzahlen, sondern nur Finanzinstrumente, die per 31.12.2013 im Bestand waren und für die vertragliche Vereinbarungen über Zahlungen bestehen.
| Cashflows | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buchwert | 2013 | 2014 | 2015– 2017 | > 2017 | |||||||||
| in T€ | 31.12. 2012 |
Zins fix |
Zins variabel |
Tilgung | Zins fix |
Zins variabel Tilgung |
Zins fix |
Zins variabel Tilgung |
Zins fix |
Zins variabel Tilgung |
|||
| finanzielle verbindlichkeiten |
|||||||||||||
| Verbindlichkeiten gegen über Kreditinstituten |
19.590 | – | –204 | –9.137 | – | –128 –4.729 | – | –78 | –5.724 | – | – | – | |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing |
2.596 | –152 | – | –351 | –130 | – | –373 | –256 | – –1.014 | –80 | – | –858 | |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |
15.986 | – | – | – | – | – | –57 | – | – –15.929 | – | – | – | |
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten |
64.806 | – | – –64.806 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| derivative finanzielle verbindlichkeiten |
|||||||||||||
| Zinsderivate mit Hedge-Beziehung |
356 | –456 | 187 | – | –304 | 128 | – | –173 | 78 | – | – | – | – |
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Davon finanzielle Verbindlichkeiten | 80.458 | 81.150 |
| – Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital |
||
| von Tochtergesellschaften | 9 | 2 |
| – Verbindlichkeiten aus | ||
| Lieferungen und Leistungen | 67.730 | 64.806 |
| – Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |
12.719 | 16.342 |
| Davon nicht finanzielle | ||
| Verbindlichkeiten | 10.696 | 17.198 |
| – Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 1.533 | 1.124 |
| – Erhaltene Anzahlungen | 9.163 | 16.074 |
| 91.154 | 98.348 | |
| Davon mit einer Restlaufzeit | ||
| – bis zu 1 Jahr | 75.847 | 78.559 |
| – 1 Jahr bis 5 Jahre | 15.307 | 19.789 |
| – über 5 Jahre | – | – |
Die Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften umfassen die tatsächlichen bzw. möglichen Abfindungsverpflichtungen und die Anteile am Jahresergebnis der voll konsolidierten Konzerngesellschaften.
Die erhaltenen Anzahlungen des laufenden Jahres betreffen von Kunden vereinnahmte Subskriptionszahlungen für Weine, die 2014 bzw. 2015 ausgeliefert werden.
In den erhaltenen Anzahlungen sind Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren in Höhe von T€ 2.588 (Vorjahr: T€ 3.447) enthalten.
Unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten wird die Verbindlichkeit ausgewiesen, die aus der Ausübung einer Verkaufsoption der Altgesellschafter der Wein & Vinos GmbH entstehen könnte. Der Wert per 31.12.2013 beträgt T€ 12.550 (Vorjahr: T€ 15.929). Im Vorjahr war hier außerdem noch die variable Komponente des Kaufpreises mit T€ 57 bilanziert. Diese Verbindlichkeit wurde im Berichtsjahr ergebniswirksam aufgelöst, da die Zahlungsvoraussetzungen nicht eingetreten sind. Außerdem sind in dieser Bilanzposition die Marktwerte der Zinsderivate in Höhe von T€ 169 (Vorjahr: T€ 356) enthalten.
Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Davon finanzielle Verbindlichkeiten | 9.164 | 8.536 |
| – Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern |
5.797 | 5.390 |
| – Verbindlichkeiten gegenüber anderen Gesellschaftern |
2 | 2 |
| – Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen |
106 | 98 |
| – Übrige | 3.259 | 3.046 |
| Davon nicht finanzielle | ||
| Verbindlichkeiten | 16.235 | 14.899 |
| – Umsatzsteuer und sonstige Steuern | 12.176 | 10.963 |
| – Kundenbonus | 3.773 | 3.725 |
| – Verbindlichkeiten im Rahmen der | ||
| sozialen Sicherheit | 286 | 211 |
| 25.399 | 23.435 |
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen gegenüber folgenden Unternehmen:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| C.C.F. Fischer GmbH | 19 | 20 |
| Verwaltungsgesellschaft Wein Wolf Import GmbH, Salzburg (Österreich) |
46 | 34 |
| Verwaltungsgesellschaft CWD Champagner- und Wein-Distribu tionsgesellschaft m.b.H. |
38 | 37 |
| Global Wines, s.r.o. | 3 | 7 |
| 106 | 98 |
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von einem bis zu fünf Jahren in Höhe von T€ 1 (Vorjahr: T€ 1) enthalten. Sonstige Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von über fünf Jahren sind, wie im Vorjahr, nicht mehr vorhanden.
Die passiven latenten Steuern resultieren aus temporären Differenzen zwischen den Wertansätzen in den steuerlich maßgeblichen Bilanzen und den Buchwerten in der Konzernbilanz. Eine Erläuterung der Wertdifferenzen auf die in den Bilanzen gebildeten passiven latenten Steuern gibt die folgende Tabelle:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| latente steuern | ||
| Anlagevermögen | 4.864 | 5.376 |
| Vorräte | 732 | 400 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
116 | 132 |
| Sonstige Vermögenswerte | 95 | 6 |
| Saldierung mit aktiven latenten Steuern |
–4.879 | –5.346 |
| Änderung Steuersatz | 9 | – |
| 937 | 568 |
Nach IAS 12.39 (b) wurden auf temporäre Unterschiede im Zusammenhang mit Anteilen an Tochtergesellschaften in Höhe von T€ 405 (Vorjahr: T€ 434) keine latenten Steuerschulden angesetzt, da es nicht wahrscheinlich ist, dass sich diese temporären Differenzen in absehbarer Zeit umkehren werden.
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Bewertungskategorien 2013:
| Bewer tungs kategorie nach IAS 39 |
Wertansatz Bilanz nach IAS 39 | Wert | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Buchwert 31.12. 2013 |
Anschaf fungs kosten |
Fortgeführ te Anschaf fungskosten |
Zeitwert erfolgs neutral |
Zeitwert erfolgs wirksam |
ansatz Bilanz nach IAS 17 |
Zeitwert 31.12. 2013 |
|
| aktiva | ||||||||
| Liquide Mittel | LaR | 18.760 | – | 18.760 | – | – | – | 18.760 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
LaR | 48.485 | – | 48.485 | – | – | – | 48.485 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
||||||||
| – Finanzielle Vermögenswerte | LaR | 1.575 | – | 1.575 | – | – | – | 1.575 |
| Finanzanlagen | ||||||||
| – Sonstige Ausleihungen | LaR | 51 | – | 51 | – | – | – | 51 |
| – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
AfS | 185 | 185 | – | – | – | – | 185 |
| passiva | ||||||||
| Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften |
FLAC | 9 | – | 9 | – | – | – | n. v. |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
FLAC | 67.730 | – | 67.730 | – | – | – | 67.730 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
FLAC | 19.921 | – | 19.921 | – | – | – | 19.921 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing |
n. v. | 2.245 | – | – | – | – | 2.245 | 2.800 |
| Übrige Verbindlichkeiten | ||||||||
| – Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 12.550 | – | – | – | 12.550 | – | 12.550 |
| – Derivate mit Hedge-Beziehung | n. v. | 169 | – | – | 169 | – | – | 169 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||
| – Finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 9.164 | – | 9.164 | – | – | – | 9.164 |
| Davon aggregiert nach Bewertungs kategorien gemäß IAS 39: |
||||||||
| – Kredite und Forderungen (LaR) | 68.871 | – | 68.871 | – | – | – | 68.871 | |
| – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) |
185 | 185 | – | – | – | – | 185 | |
| – Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) |
109.365 | – | 96.815 | – | 12.550 | – | 109.365 |
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Bewertungskategorien 2012:
| Bewer | Wertansatz Bilanz nach IAS 39 | Wert | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | tungs kategorie nach IAS 39 |
Buchwert 31.12. 2012 |
Anschaf fungs kosten |
Fortgeführ te Anschaf fungskosten |
Zeitwert erfolgs neutral |
Zeitwert erfolgs wirksam |
ansatz Bilanz nach IAS 17 |
Zeitwert 31.12. 2012 |
| aktiva | ||||||||
| Liquide Mittel | LaR | 11.524 | – | 11.524 | – | – | – | 11.524 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
LaR | 52.039 | – | 52.039 | – | – | – | 52.039 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte |
||||||||
| – Finanzielle Vermögenswerte | LaR | 1.667 | – | 1.667 | – | – | – | 1.667 |
| Finanzanlagen | ||||||||
| – Sonstige Ausleihungen | LaR | 53 | – | 53 | – | – | – | 53 |
| – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
AfS | 185 | 185 | – | – | – | – | 185 |
| passiva | ||||||||
| Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften |
FLAC | 2 | – | 2 | – | – | – | n. v. |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen |
FLAC | 64.806 | – | 64.806 | – | – | – | 64.806 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
FLAC | 19.590 | – | 19.590 | – | – | – | 19.590 |
| Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing |
n. v. | 2.596 | – | – | – | – | 2.596 | 3.088 |
| Übrige Verbindlichkeiten | ||||||||
| – Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 15.986 | – | – | – | 15.986 | – | 15.986 |
| – Derivate mit Hedge-Beziehung | n. v. | 356 | – | – | 356 | – | – | 356 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||||||||
| – Finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 8.536 | – | 8.536 | – | – | – | 8.536 |
| Davon aggregiert nach Bewertungs kategorien gemäß IAS 39: |
||||||||
| – Kredite und Forderungen (LaR) | 65.283 | – | 65.283 | – | – | – | 65.283 | |
| – Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) |
185 | 185 | – | – | – | – | 185 | |
| – Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) |
108.918 | – | 92.932 | – | 15.986 | – | 108.918 |
Die folgende Tabelle zeigt die Einordnung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die gemäß IFRS 13 zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, in die drei verschiedenen »Fair-Value-Hierarchie-Stufen«.
Es handelt sich hierbei zum einen um Derivate mit einer Hedge-Beziehung. Zum anderen wird die Verkaufsoption der Altgesellschafter der Wein & Vinos GmbH sowie im Vorjahr auch noch die variable Kaufpreiskomponente zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen (vgl. auch Textziffer 32).
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
| aktiva | – | – | – | – | – | – | – | – |
| passiva | ||||||||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | – | 169 | – | 169 | – | 356 | – | 356 |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | ||||||||
| bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) | – | – | 12.550 | 12.550 | – | – | 15.986 | 15.986 |
Im Berichtsjahr haben keine Übertragungen zwischen Level 1 und Level 2 stattgefunden.
Level 1: Auf der ersten Ebene der »Fair-Value-Hierarchie« werden die beizulegenden Zeitwerte anhand von öffentlich notierten Marktpreisen bestimmt.
Level 2: Wenn kein aktiver Markt für ein Finanzinstrument besteht, wird der beizulegende Zeitwert mithilfe von Bewertungsmodellen bestimmt. Die Bewertungsmodelle verwenden im größtmöglichen Umfang Daten aus dem Markt und so wenig wie möglich unternehmensspezifische Daten.
Level 3: Den auf dieser Ebene verwendeten Bewertungsmodellen liegen auch nicht am Markt beobachtbare Parameter zugrunde.
Die liquiden Mittel, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die sonstigen Forderungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen die Buchwerte zum Abschlussstichtag näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert.
Der beizulegende Zeitwert von den sonstigen langfristigen Forderungen sowie von den sonstigen Ausleihungen mit Restlaufzeiten über einem Jahr entspricht den Barwerten der mit den Vermögenswerten verbundenen Zahlungen unter Berücksichtigung der jeweils aktuellen Zinsparameter.
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte (AfS) enthalten Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen, deren Zeitwerte nicht zuverlässig bestimmbar waren und die daher zu Anschaffungskosten bilanziert worden sind.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten haben überwiegend kurze Laufzeiten, so dass die bilanzierten Werte näherungsweise den beizulegenden Zeitwert darstellen.
Die Zeitwerte der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie aus Finanzierungsleasing werden unter Zugrundelegung der jeweils gültigen Zinsstrukturkurve ermittelt.
Die Anteile anderer Gesellschafter am Kommanditkapital von Tochtergesellschaften werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten, die dem Wert der jeweiligen aktuellen Abfindungsverpflichtung entsprechen, bilanziert.
Die Zeitwerte der Finanzderivate beziehen sich auf die Auflösungsbeträge (Rückkaufswert) zum Bilanzstichtag.
Es besteht derzeit keine Absicht, finanzielle Vermögenswerte zu veräußern.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Veränderungen bei den in Level 3 eingruppierten finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2013:
| in T€ * | Verkaufsoption | Variable Kaufpreis komponente |
Gesamt |
|---|---|---|---|
| 01.01.2013 | 15.929 | 57 | 15.986 |
| Gewinn (+)/(–) | 3.379 | 57 | 3.436 |
| 31.12.2013 | 12.550 | – | 12.550 |
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Veränderungen bei den in Level 3 eingruppierten finanziellen Verbindlichkeiten per 31.12.2012:
| Variable | |||
|---|---|---|---|
| in T€ * | Verkaufsoption | Kaufpreis komponente |
Gesamt |
| 01.01.2012 | 19.369 | 1.293 | 20.663 |
| Gewinn (+)/(–) | 3.440 | 1.236 | 4.677 |
| 31.12.2012 | 15.929 | 57 | 15.986 |
* Rundungsdifferenzen möglich
| Aus der Folgebewertung | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Aus Zinsen |
Zum Zeitwert |
Zu fort geführten Anschaf fungskosten |
Währungs umrechnung |
Wert berichtigung |
Aus Abgang | Netto Ergebnis 2013 |
| Kredite und Forderungen (LaR) | 143 | – | – | – | –110 | – | 33 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) |
– | – | – | – | – | – | – |
| Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente (FAHfT + FLHfT) |
– | – | – | – | – | – | – |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) |
–953 | 3.436 | –6 | 2 | – | – | 2.479 |
| –810 | 3.436 | –6 | 2 | –110 | – | 2.512 |
Im Vorjahr wurde für die variable Kaufpreiskomponente ein Erwartungswert ermittelt, der das zukünftige durchschnittliche EBIT der Gesellschaft sowie eine Standardabweichung berücksichtigt. Die variable Komponente ist zum 30.06.2014 fällig. Daher wurde im Vorjahr dieser Wert noch abgezinst, wobei ein Zins von 3,12 % zum Tragen kam. Im Berichtsjahr konnte diese Verbindlichkeit ertragswirksam aufgelöst werden, da die Voraussetzungen für die Zahlung nicht erfüllt wurden.
Für die Verkaufsoption gibt es ein fest vereinbartes Bewertungsschema, das auf das zukünftige durchschnittliche EBIT und einen Multiplikator abstellt. Da die Andienung der 30 % an der Wein & Vinos GmbH erst ab November 2016 erfolgen kann, wird diese Verbindlichkeit zusätzlich abgezinst. Als Diskontierungszinssatz in 2013 wurde ein Satz von 4,55 % (Vorjahr: 3,63 %) verwendet.
Eine Veränderung des zukünftigen durchschnittlichen EBIT hätte zum 31.12.2013 folgende Auswirkung auf den beizulegenden Zeitwert der Verkaufsoption gehabt:
| in T€ | –1.000 | 31.12.2013 | +1.000 |
|---|---|---|---|
| Zeitwert der Verkaufsoption |
10.188 | 12.550 | 14.913 |
| Aus der Folgebewertung | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | Aus Zinsen |
Zum Zeitwert |
Zu fort geführten Anschaf fungskosten |
Währungs umrechnung |
Wert berichtigung |
Aus Abgang | Netto Ergebnis 2012 |
| Kredite und Forderungen (LaR) | 552 | – | – | – | –92 | – | 460 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AfS) |
– | – | – | – | – | – | – |
| Zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente (FAHfT + FLHfT) |
– | – | – | – | – | – | – |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten (FLAC) |
–919 | 4.677 | 1 | –1 | – | – | 3.758 |
| –367 | 4.677 | 1 | –1 | –92 | – | 4.218 |
Die Zinsen aus Finanzinstrumenten werden im Zinsergebnis ausgewiesen (vgl. auch Textziffer 14). Die übrigen Komponenten des Netto-Ergebnisses erfasst die Hawesko Holding ebenfalls im Finanzergebnis, ausgenommen die der Bewertungskategorie »Kredite und Forderungen« zuzuordnenden Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die unter den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen werden. Die Erträge und Aufwendungen aus der Währungsumrechnung für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten.
Die Ergebniswirkungen aus den zu Handelszwecken gehaltenen Finanzinstrumenten sind ausschließlich marktbedingt und beruhen nicht auf Veränderungen in Ausfallrisiken, da diese nur mit Vertragspartnern unzweifelhafter Bonität durchgeführt werden.
Haftungsverhältnisse und finanzielle Verpflichtungen bestehen zum 31.12.2013 gegenüber Dritten wie folgt:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Offene Anzahlungen | 1.351 | 1.612 |
| Bürgschaften | 105 | 121 |
| Vertragliche Verpflichtungen | – | 342 |
Die Verpflichtungen aus offenen Anzahlungen für eingegangene Subskriptionen zum 31.12.2013 wurden Anfang 2014 ausgeglichen.
Der Mindestbetrag nicht abgezinster künftiger Leasingund Mietzahlungen beläuft sich auf T€ 15.820 (Vorjahr: T€ 12.881). Vom Gesamtbetrag der Leasing- und Mietverpflichtungen sind fällig:
| in T€ | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Bis zu 1 Jahr | 9.197 | 8.528 |
| Mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren | 3.741 | 2.628 |
| Mehr als 5 Jahre | 2.882 | 1.725 |
| 15.820 | 12.881 |
Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen betreffen im Wesentlichen angemietete Ladengeschäfte für den Weinfacheinzelhandel und ein als Operating-Leasing klassifiziertes Grundstück. Zum Ende der Vertragslaufzeit besteht für das Grundstück eine Kaufoption.
Hinsichtlich seiner Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und geplanten Transaktionen unterliegt der Hawesko-Konzern insbesondere Risiken aus der Veränderung der Zinssätze und in einem sehr geringen Umfang Risiken aus der Veränderung der Wechselkurse. Ziel des finanziellen Risikomanagements ist es, diese Marktrisiken durch finanzorientierte Aktivitäten zu begrenzen. Hierzu werden ausgewählte derivative Siche rungsinstrumente eingesetzt. Grundsätzlich werden jedoch nur die Risiken besichert, die Auswirkungen auf den Cashflow des Konzerns haben.
Bei den derivativen Finanzinstrumenten werden Devisenoptionen, Devisentermingeschäfte und Zinsderivate genutzt. Zur Minderung des Ausfallrisikos werden die Geschäfte nur mit bonitätsmäßig einwandfreien Banken abgeschlossen. Ihr Einsatz beschränkt sich im Wesentlichen auf die Absicherung des operativen Geschäfts.
Die Grundzüge der Finanzpolitik werden regelmäßig vom Vorstand festgelegt und vom Aufsichtsrat überwacht. Die Umsetzung der Finanzpolitik sowie das laufende Risikomanagement obliegen dem Konzernrechnungswesen. Transaktionen bedürfen der vorherigen Genehmigung durch den Vorstand, der darüber hinaus regelmäßig über den Umfang und den Betrag des aktuellen Risiko-Exposures informiert wird.
Währungsrisiken resultieren im Wesentlichen aus der operativen Geschäftstätigkeit und werden als gering eingeschätzt. Zum Abschlussstichtag wurden wie im Vorjahr keine Devisentermingeschäfte bilanziert.
Das Zinsänderungsrisiko liegt hauptsächlich in der Veränderung der kurzfristigen Euro-Geldmarktzinsen. Um die Auswirkungen von Zinsschwankungen in dieser Region zu minimieren, legt der Vorstand regelmäßig die gewünschte Mischung aus fest- und variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten fest und setzt dafür entsprechende Zinsderivate ein.
Wenn aufgrund der fehlenden Fristenkongruenz zwischen und der stark schwankenden Inanspruchnahme von Grund- und Sicherungsgeschäften bei den Zinsderivaten kein enger Sicherungszusammenhang in Verbindung zu den Grundgeschäften besteht, werden sie zum Zeitwert bewertet, wobei Gewinne oder Verluste aus der Veränderung des Zeitwerts ergebniswirksam im Zinsergebnis erfasst werden.
Wenn für den Sicherungszusammenhang zwischen Grundund Sicherungsgeschäft Effektivität vorliegt (Cashflow-Hedge), erfolgt die Bewertung ebenfalls zum Zeitwert, wobei Veränderungen des Zeitwerts erfolgsneutral in den sonstigen Rücklagen erfasst werden.
Die Verpflichtungen bzw. der Anspruch aus der Bewertung der Zinsderivate werden unter den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten bzw. den sonstigen finanziellen Vermögenswerten ausgewiesen.
Zinsänderungsrisiken werden gemäß IFRS 7 mittels Sensitivitätsanalysen dargestellt. Diese stellen die Effekte von Änderungen der Marktzinssätze auf Zinszahlungen, Zinserträge und -aufwendungen, andere Ergebnisanteile sowie gegebenenfalls auf das Eigenkapital dar.
Den Zinssensitivitätsanalysen liegen folgende Annahmen zugrunde: Marktzinssatzänderungen von originären Finanzinstrumenten mit fester Verzinsung wirken sich nur dann auf das Ergebnis aus, wenn diese zum beizulegenden Zeitwert bewertet sind. Demnach unterliegen alle zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Finanzinstrumente mit fester Verzinsung keinen Zinsänderungsrisiken im Sinne von IFRS 7.
Marktzinssatzänderungen wirken sich auf das Zinsergebnis von originären variabel verzinslichen Finanzinstrumenten, deren Zinszahlungen nicht als Grundgeschäfte im Rahmen von Cashflow-Hedges gegen Zinsänderungsrisiken designiert sind, aus und gehen demzufolge in die Berechnung der ergebnisbezogenen Sensitivitäten mit ein.
Marktzinssatzänderungen von Zinsderivaten, die nicht in eine Sicherungsbeziehung nach IAS 39 eingebunden sind, haben Auswirkungen auf das sonstige Finanzergebnis und werden daher bei den ergebnisbezogenen Sensitivitäten berücksichtigt.
Bei einer hypothetischen Erhöhung bzw. Senkung des Marktzinsniveaus um jeweils 100 Basispunkte (Parallelverschiebung der Zinskurven) und gleichzeitig unveränderten sonstigen Variablen wäre das Ergebnis vor Ertragsteuern um € 0,2 Mio. geringer bzw. € 0,2 Mio. höher ausgefallen (Vorjahr: unwesentlich geringer bzw. höher). Die Auswirkungen würden im Zinsergebnis ausgewiesen.
Das Bonitäts- und Ausfallrisiko der finanziellen Vermögenswerte (im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen) aus dem operativen Geschäft entspricht maximal den auf der Aktivseite ausgewiesenen Beträgen und ist aufgrund der Vielzahl von einzelnen Kundenforderungen breit gestreut. Außerdem wird dem Ausfallrisiko mittels Einzelwertberichtigung und pauschalierten Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Die Ermittlung der Einzelwertberichtigungen erfolgt durch prozentuale Abwertung einzelner Forderungen in Abhängigkeit ihres Ausfallrisikos. Für die pauschalierte Einzelwertberichtigung werden Überfälligkeitsraster gebildet und der jeweilige Forderungsbestand prozentual einzelwertberichtigt. Geleistete Anzahlungen werden teilweise mit Bankbürgschaften abgesichert.
Im Finanzierungsbereich werden Geschäfte nur mit Kontrahenten mit einem erstklassigen Kredit-Rating abgeschlossen.
Ein Liquiditätsrisiko, d. h., dass nicht genügend Finanzmittel zum Ausgleich der Verpflichtungen zur Verfügung stehen, ist nicht erkennbar (vgl. dazu Textziffer 32).
Im Vorjahr wurden Zinsderivate zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos im Zusammenhang mit der Kaufpreisfinanzierung der Wein & Vinos GmbH abgeschlossen.
Bei den Zinsderivaten (Swaps) für die Kaufpreisfinanzierung der Wein & Vinos GmbH handelt es sich um einen Cashflow-Hedge, der eine 100 %ige retrospektive Effektivität vorweist. Laufzeiten, Zinszahlungen und Tilgung entsprechen dem Grundgeschäft (Bankdarlehen). Die Bewertung erfolgt zum Zeitwert, wobei Veränderungen des Zeitwerts erfolgsneutral in den sonstigen Rücklagen erfasst werden.
In der nachfolgenden Tabelle sind die bilanzierten Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente dargestellt.
| Nominalvolumen | Zeitwert | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 | |||||
| Zinssicherungs geschäfte mit negativem Marktwert zum |
||||||
| Stichtag | 10.500 | 15.250 | –169 | –356 |
Die Zeitwerte beziehen sich auf die Auflösungsbeträge (Rückkaufwerte) der Finanzderivate zum Bilanzstichtag. Die Restlaufzeiten der Zinssicherungsgeschäfte betragen zwei bzw. drei Jahre.
Vorrangiges Ziel des Kapitalmanagements des Konzerns ist es, sicherzustellen, dass auch in Zukunft die Schuldentilgungsfähigkeit und die finanzielle Substanz des Konzerns erhalten bleiben.
Ein weiteres Ziel des Konzerns besteht darin, die Kapitalstruktur dauerhaft so zu gestalten, dass ihm auch weiterhin ein Banken-Rating im Bereich »Investment Grade« sicher ist. Um das zu gewährleisten und um weiterhin eine dem Gewinn je Aktie angemessene Dividende zahlen zu können, muss ein ausreichender Free-Cashflow erwirtschaftet werden. Damit bleibt auch in Zukunft die nachhaltige Optimierung des Working Capital ein vorrangiges Ziel.
Die Kapitalstruktur wird anhand der Netto-Verschuldung bzw. Netto-Liquidität gesteuert. Sie ist definiert als Summe aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Finanzierungsleasing und Pensionsrückstellungen abzüglich flüssiger Mittel. Zum 31.12.2013 beläuft sich die Netto-Verschuldung auf T€ 4.279 (Vorjahr: Netto-Verschuldung T€ 11.512).
In diesem Zusammenhang wird von den Kreditinstituten die Einhaltung bestimmter Covenants gefordert. Diese beziehen sich z. B. auf bestimmte Eigenkapitalquoten oder das Verhältnis von Ergebnis zu Finanzergebnis. Im Berichtsjahr gab es weder Zahlungsverzögerungen noch wurde gegen Covenants verstoßen.
Eine weitere wichtige Kennzahl des Kapitalmanagements ist das ROCE. Es ist die Rendite, berechnet als das Betriebsergebnis (EBIT) dividiert durch das durchschnittliche Capital Employed, also durch die Bilanzsumme (im Konzern) zuzüglich aktivierter Mietverpflichtungen abzüglich zinsloser Verbindlichkeiten und Rückstellungen, aktivierter latenter Steuern sowie der liquiden Mittel. Diese Kennzahl ist nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften nach den IFRS und kann in der Definition und Berechnung bei anderen Unternehmen abweichend sein. Es wird eine dauerhafte Kapitalrendite (ROCE) angestrebt, die nachhaltig bei mindestens 16 % liegt. Im Berichtsjahr wurde eine Rendite von 16,0 % (Vorjahr: 18,3 %) erreicht.
Die durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter betrug:
| konzern | ||
|---|---|---|
| 2013 | 2012 | |
| Kaufmännische | ||
| und gewerbliche Mitarbeiter | 904 | 810 |
| Auszubildende | 21 | 25 |
| 925 | 835 |
Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter des nach der Equity-Methode bilanzierten Gemeinschaftsunternehmens betrug im Geschäftsjahr 2013 23 (Vorjahr: 22).
Die Kapitalflussrechnung nach IAS 7 wurde bezüglich des Netto-Zahlungsmittelzuflusses aus laufender Geschäftstätigkeit nach der indirekten Methode ermittelt und gliedert sich in die Fonds »Laufende Geschäftstätigkeit«, »Investitionstätigkeit« und »Finanzierungstätigkeit«. Die Kapitalflussrechnung beginnt mit dem Ergebnis vor Steuern. Die gezahlten Ertragsteuern sind aus Wesentlichkeitsgründen vollständig der laufenden Geschäftstätigkeit zugeordnet.
Die Mittelabflüsse aus Zinszahlungen und Dividenden sind der Finanzierungstätigkeit zugeordnet worden. In den Mittelabflüssen aus Finanzierungstätigkeit sind gezahlte Zinsen in Höhe von T€ 1.021 und erhaltene Zinsen in Höhe von T€ 132 enthalten. Im Zufluss aus laufender Geschäftstätigkeit von T€ 31.060 (Vorjahr: T€ 17.489) sind die Zahlungsmittelveränderungen aus der betrieblichen Tätigkeit berücksichtigt. Im Vorjahr ist im Cashflow aus Investitionstätigkeit der Erwerb der Wein & Vinos GmbH mit € 19,7 Mio. und im Berichtsjahr der Erwerb der Vogel Vins SA mit € 2,5 Mio. enthalten. Die Zahlungsmittel umfassen Schecks, Kassenbestand und jederzeit fällige Guthaben und Verbindlichkeiten bei Kreditinstituten.
Die Zusammensetzung des Bestandes an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten stellt sich wie folgt dar:
| in T€ | 2013 | 2012 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Bankguthaben und Kassenbestände |
18.760 | 11.524 | 7.236 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Kontokorrente) |
– | – | – |
| Zahlungsmittel und Zahlungs mitteläquivalente am Ende der Periode |
18.760 | 11.524 | 7.236 |
Entsprechend den Vorschriften des IFRS 8 sind einzelne Jahresabschlussdaten nach Geschäftsbereichen segmentiert, und in Übereinstimmung mit der internen Berichterstattung des Hawesko-Konzerns sind die Geschäftsbereiche nach Vertriebsform und Kundengruppe geordnet. Segmentvermögen, Segmentinvestitionen sowie die Fremdumsätze werden darüber hinaus im sekundären Berichtsformat nach Regionen gegliedert dargestellt. Hierbei handelt es sich um Regionen, in denen der Hawesko-Konzern tätig ist.
Der Fremdumsatz im Segment »Übriges Europa« (ohne Deutschland) in Höhe von T€ 52.415 umfasst die Länder Schweiz (48 %), Österreich (25 %), Schweden (18 %) und Frankreich (9 %). Im Berichtsjahr erreichte der gesamte Fremdumsatz außerhalb Deutschlands 12 % (Vorjahr: 11 %).
Die Zuordnung des Segmentvermögens und der Segmentinvestitionen erfolgt grundsätzlich nach dem Standort des betreffenden Vermögens, die Zuordnung der Fremdumsätze erfolgt nach dem Standort der jeweiligen Kunden.
Die Segmente umfassen die folgenden Bereiche:
Gegenüber dem Vorjahr wurde die Zusammensetzung der Segmente Versandhandel und Großhandel geändert. Die Gesellschaft Sélection de Bordeaux SARL wird ab dem Berichtsjahr im Segment Großhandel geführt. Die Vorjahresangaben wurden entsprechend angepasst. Im Geschäftsjahr 2012 war über die Sélection de Bordeaux SARL noch innerhalb des Segments Versandhandel berichtet worden, wobei sich der Fremdumsatz 2012 auf T€ 2 und das Ergebnis vor Finanzergebnis und Ertragsteuern auf T€ –4 belief.
Die Segmentdaten wurden auf folgende Weise ermittelt:
| Facheinzelhandel | Großhandel | Versandhandel | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| umsatzerlöse | 131.556 | 126.863 | 192.684 | 181.639 | 165.676 | 160.285 |
| Fremdumsatz | 131.556 | 126.854 | 184.237 | 174.134 | 149.347 | 145.327 |
| Innenumsatz | – | 9 | 8.447 | 7.505 | 16.329 | 14.958 |
| sonstige erträge | 9.360 | 9.142 | 8.135 | 8.867 | 3.408 | 2.928 |
| Fremd | 9.360 | 9.117 | 8.039 | 8.744 | 1.971 | 1.470 |
| Innen | – | 25 | 96 | 123 | 1.437 | 1.458 |
| ebitda | 15.642 | 16.174 | 4.405 | 9.018 | 13.752 | 11.644 |
| abschreibungen | 1.646 | 1.787 | 1.902 | 1.358 | 2.609 | 2.942 |
| ebit | 13.996 | 14.387 | 2.503 | 7.660 | 11.143 | 8.702 |
| finanzergebnis Finanzertrag |
–29 9 |
–74 5 |
–419 113 |
59 535 |
–268 16 |
–338 16 |
| Finanzaufwand | –38 | –79 | –784 | –764 | –284 | –354 |
| Beteiligungsergebnis | – | – | 252 | 288 | – | – |
| ergebnis vor steuern | 13.967 | 14.313 | 2.084 | 7.719 | 10.875 | 8.364 |
| ertragsteuern | – | – | – | – | – | – |
| konzernjahresüberschuss | – | – | – | – | – | – |
| segmentvermögen | 40.288 | 39.124 | 110.348 | 110.807 | 77.085 | 81.758 |
| segmentschulden | 25.580 | 23.865 | 50.206 | 52.407 | 34.508 | 31.687 |
| investitionen | 1.281 | 1.305 | 1.556 | 1.339 | 2.173 | 1.531 |
| aufteilung der umsätze nach regionen | Konzern, konsolidiert |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| in T€ | 2013 | 2012 | |||
| Inland | 408.922 | 399.515 | |||
| Übriges Europa | 52.415 | 42.567 | |||
| Sonstige | 3.835 | 4.285 | |||
| 465.172 | 446.367 |
| Überleitung/ | Konzern, | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sonstiges | Summe | Konsolidierung | konsolidiert | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| 20.543 | 21.135 | 510.459 | 489.922 | –45.287 | –43.555 | 465.172 | 446.367 |
| 32 | 52 | 465.172 | 446.367 | – | – | 465.172 | 446.367 |
| 20.511 | 21.083 | 45.287 | 43.555 | –45.287 | –43.555 | – | |
| 2.695 | 1.722 | 23.598 | 22.659 | –2.965 | –3.039 | 20.633 | 19.620 |
| 1.263 | 289 | 20.633 | 19.620 | – | – | 20.633 | 19.620 |
| 1.432 | 1.433 | 2.965 | 3.039 | –2.965 | –3.039 | – | |
| –4.427 | –4.119 | 29.372 | 32.717 | 11 | 80 | 29.383 | 32.797 |
| 669 | 1.099 | 6.826 | 7.186 | – | – | 6.826 | 7.186 |
| –5.096 | –5.218 | 22.546 | 25.531 | 11 | 80 | 22.557 | 25.611 |
| 3.436 | 4.781 | 2.720 | 4.428 | – | – | 2.720 | |
| 4.454 | 5.818 | 4.592 | 6.374 | –1.013 | –1.144 | 3.579 | |
| –1.018 | –1.037 | –2.124 | –2.234 | 1.013 | 1.144 | –1.111 | –1.090 |
| – | – | 252 | 288 | – | – | 252 | |
| –1.660 | –437 | 25.266 | 29.959 | 11 | 80 | 25.277 | 30.039 |
| – | – | – | – | –8.951 | –7.313 | –8.951 | –7.313 |
| – | – | – | – | – | – | 16.326 | 22.726 |
| 194.006 | 191.492 | 421.727 | 423.181 | –187.453 | –187.351 | 234.274 | 235.830 |
| 24.107 | 27.713 | 134.401 | 135.672 | 7.781 | 10.420 | 142.182 | 146.092 |
| 151 | 2.059 | 5.161 | 6.234 | – | – | 5.161 |
| informationen nach regionen | Langfristige | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Investitionen | Vermögenswerte | ||||
| in T€ | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Inland | 4.669 | 5.904 | 59.452 | 61.551 | |
| Übriges Europa | 492 | 330 | 5.285 | 4.321 | |
| konzern, konsolidiert | 5.161 | 6.234 | 64.737 | 65.872 |
Die Konzerngesellschaften CWD Champagner- und Wein-Distributionsgesellschaft mbH & Co. KG, Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG, Wein Wolf Import GmbH & Co. Verwaltungs KG, Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG, Weinland Ariane Abayan GmbH & Co. KG und Deutschwein Classics GmbH & Co. KG machen für das Berichtsjahr von den Befreiungsvorschriften des § 264b HGB Gebrauch. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.
Die Konzerngesellschaften IWL Internationale Wein Logistik GmbH, Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH und Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH machen für das Berichtsjahr von den Befreiungsvorschriften des § 264 Abs. 3 HGB Gebrauch. Der Konzernabschluss wird im Bundesanzeiger veröffentlicht.
Die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex wurde am 21.03.2013 abgegeben und ist dauerhaft im Internet unter www.hawesko-holding.com zugänglich.
Nach IAS 24 werden die folgenden Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Personen gemacht:
Vorstand und Aufsichtsrat sind als nahe stehende Personen im Sinne von IAS 24.9 anzusehen. Im Berichtszeitraum lagen Geschäftsbeziehungen zwischen Aufsichtsrat bzw. Vorstand und in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen vor.
Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wurden für ihre Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2013 (Vorjahr in Klammern) folgende Gesamtbezüge gewährt:
| Vergütung | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| für persönlich | |||||
| Variable | Fixe | erbrachte | |||
| in T€ | Bezüge | Bezüge | Sitzungsgeld | Leistungen | Summe |
| Prof. Dr. Dr. Dres. Franz Jürgen Säcker | 46 | 8 | 42 | – | 96 |
| (46) | (8) | (40) | (89) | (183) | |
| Gunnar Heinemann | 34 | 6 | 22 | – | 62 |
| (34) | (6) | (22) | – | (62) | |
| Thomas R. Fischer | 23 | 4 | 19 | – | 46 |
| (23) | (4) | (17) | – | (44) | |
| Elisabeth Kamper (bis 17.06.2013) | 11 | 2 | 2 | – | 15 |
| (2) | (0) | (1) | – | (3) | |
| Detlev Meyer | 23 | 4 | 18 | – | 45 |
| (23) | (4) | (16) | – | (43) | |
| Kim-Eva Wempe | 23 | 4 | 12 | – | 39 |
| (23) | (4) | (9) | – | (36) | |
| 160 | 28 | 115 | – | 303 | |
| (151) | (26) | (105) | (89) | (371) |
Des Weiteren bestand im Geschäftsjahr eine Geschäftsbeziehung mit Detlev Meyer, der über die Tocos Beteiligung GmbH mit 29,5 % an der Hawesko Holding AG beteiligt ist. Im Geschäftsjahr wurden Waren an die PIUS WEINWELT GmbH & Co. KG, die von Detlev Meyer maßgeblich beeinflusst wird, im Wert von T€ 97 veräußert.
Zusätzlich wurden 2013 Umsätze in Höhe von T€ 152 mit der Gebr. Heinemann KG getätigt, deren geschäftsführender Gesellschafter Gunnar Heinemann ist. Ebenso wurden mit der Gerhard D. Wempe KG Umsätze in Höhe von T€ 173 erzielt, deren geschäftsführende Gesellschafterin Kim-Eva Wempe ist.
Darüber hinaus war im Vorjahr der Sohn des Vorstandsvorsitzenden als Trainee bei der Hawesko Holding AG beschäftigt und erhielt dafür eine Vergütung von T€ 23.
Den Mitgliedern des Vorstands wurden für ihre Tätigkeiten im Geschäftsjahr 2013 (Vorjahr in Klammern) folgende Gesamtbezüge gewährt:
| in T€ | Fix | Variabel | Gesamt |
|---|---|---|---|
| Alexander Margaritoff | 982 | 684 | 1.666 |
| (982) | (885) | (1.867) | |
| Bernd Hoolmans | 450 | 304 | 754 |
| (450) | (393) | (843) | |
| Bernd G. Siebdrat | 482 | 120 | 602 |
| (254) | (511) | (765) | |
| Ulrich Zimmermann | 310 | 75 | 385 |
| (240) | (142) | (382) | |
| 2.224 | 1.183 | 3.407 | |
| (1.926) | (1.931) | (3.857) |
Zusätzlich wurden einzelnen Vorstandsmitgliedern Sachleistungen in unwesentlicher Höhe gewährt.
Im Vorjahr sind Vorstandsbezüge von insgesamt T€ 3.857 angefallen, davon waren T€ 1.926 fix und T€ 1.931 variabel. Dem Vorstandsmitglied Bernd Hoolmans wurde eine Altersrente nach Vollendung des 65. Lebensjahres und ein Invalidengeld zugesagt. Für diese Zusage ist zum 31.12.2013 eine Rückstellung in Höhe von T€ 186 (Vorjahr: T€ 184) bilanziert worden. Darüber hinaus ist seine Freistellung ab dem 31.12.2014 bei Fortzahlung seiner Bezüge bis zum 31.07.2015 vereinbart; hierfür wurde eine Rückstellung in Höhe von € 0,5 Mio. gebildet.
Das Vorstandsmitglied Ulrich Zimmermann hat nach Vollendung des 65. Lebensjahres Anspruch auf ein Ruhegeld. Für diese Zusage wurden durch die Gesellschaft im Berichtsjahr T€ 30 in eine Unterstützungskasse eingezahlt. Dieser Betrag ist in den oben genannten Gesamtbezügen mit enthalten.
Gegenüber Mitgliedern des Vorstands oder des Aufsichtsrats bestanden im Geschäftsjahr 2013 keine Kredite.
In der Bilanz sind Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber Vorstand und Aufsichtsrat in Höhe von T€ 1.957 enthalten (Vorjahr: T€ 2.216).
Zum 31. Dezember 2013 halten – direkt und indirekt – der Aufsichtsrat 2.650.495 (unverändert gegenüber dem Vorjahr) und der Vorstand 2.876.901 (unverändert gegenüber dem Vorjahr) Stück Aktien der Hawesko Holding AG, davon hält der Vorstandsvorsitzende – direkt und indirekt – 2.698.000 (unverändert gegenüber dem Vorjahr).
Außer den genannten Sachverhalten gab es darüber hinaus im Berichtsjahr keine weiteren wesentlichen Geschäftsbeziehungen mit Vorstand und Aufsichtsrat.
Der Honoraraufwand für den Abschlussprüfer stellt sich wie folgt dar:
| in T€ | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Abschlussprüfung | 345 | 342 |
| Sonstige Leistungen | 9 | 14 |
| 354 | 356 |
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind nicht eingetreten. Hamburg, 26. März 2014
Der Vorstand
Alexander Margaritoff Bernd Hoolmans
Bernd G. Siebdrat Ulrich Zimmermann
Erklärung gemäß § 37y Wertpapierhandelsgesetz (WpHG)
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
Hamburg, 26. März 2014
Der Vorstand
Alexander Margaritoff Bernd Hoolmans
Bernd G. Siebdrat Ulrich Zimmermann
Wir haben den von der Hawesko Holding Aktiengesellschaft, Hamburg, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Gesamtergebnisrechnung, Eigenkapitalveränderungsrechnung, Kapitalflussrechnung und Anhang – sowie den Konzernlagebericht der Hawesko Holding AG, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Absatz 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der anzuwendenden Rechnungslegungsvorschriften und durch den zusammengefassten Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315a Absatz 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der zusammengefasste Lagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hamburg, den 27. März 2014
PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Matthias Kirschke ppa. Vinzent Graf Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
gemäß § 313 (2) HGB am 31. Dezember 2013
| Eigenkapital | Beteili gungsquote |
Jahresergebnis 2013 |
||
|---|---|---|---|---|
| Sitz | in T€ | in % | in T€ | |
| a. direkte beteiligungen | ||||
| Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH | Hamburg | 5.165 | 100 | 8.526 1 |
| Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH | Düsseldorf | 537 | 100 | 13.636 1 |
| CWD Champagner- und Wein-Distributions gesellschaft mbH & Co. KG |
Hamburg | 512 | 100 | 1.222 |
| Verwaltungsgesellschaft CWD Champagner und Wein-Distributionsgesellschaft m.b.H. |
Hamburg | 38 | 100 | 1 |
| C.C.F. Fischer GmbH | Tornesch | 18 | 100 | –1 |
| Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG | Bonn | 8.750 | 100 | 4.356 |
| IWL Internationale Wein Logistik GmbH | Tornesch | 26 | 100 | –255 1 |
| Wein & Vinos GmbH | Berlin | 4.206 | 70 | 3.207 |
| Le Monde des Grands Bordeaux Château Classic SARL |
Saint Christoly/ Médoc (Frankreich) |
–2.039 | 90 | –2.986 |
| Sélection de Bordeaux SARL, vormals: Edition Reiss SARL |
Saint Christoly/ Médoc (Frankreich) |
9 | 100 | 6 |
| Globalwine AG | Zürich (Schweiz) | 746 | 78,96 | 64 |
| b. indirekte beteiligungen | ||||
| Beteiligungen der Hanseatisches Wein und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH: |
||||
| Weinlet.de GmbH, vormals: Winegate New Media GmbH | Hamburg | 26 | 100 | –325 1 |
| Carl Tesdorpf GmbH | Lübeck | –1.018 | 97,5 | –339 |
| The Wine Company Hawesko GmbH, vormals: »Chateaux et Domaines« Weinhandelsgesellschaft mbH |
Hamburg | –2.344 | 100 | 86 |
| Verwaltungsgesellschaft Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO m.b.H. |
Hamburg | 25 | 100 | –1 |
| Beteiligungen der Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH: Jacques' Wein-Depot Weinhandels m.b.H. |
Salzburg (Österreich) | 24 | 100 | –37 |
| Viniversitaet Die Weinschule Gesellschaft | ||||
| mit beschränkter Haftung | Düsseldorf | 25 | 100 | 63 1 |
| Jacques-IT GmbH | Vaterstetten | 25 | 100 | –23 1 |
| Multi-Weinmarkt GmbH | Düsseldorf | 25 | 100 | –2 1 |
| Beteili | Jahresergebnis | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Eigenkapital | gungsquote | 2013 | |||
| Sitz | in T€ | in % | in T€ | ||
| Beteiligungen der Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG: | |||||
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG | Salzburg (Österreich) | 680 | 100 | 585 | |
| Verwaltungsgesellschaft Wein Wolf Import GmbH | Salzburg (Österreich) | 46 | 100 | 6 | |
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Verwaltungs KG | Bonn | 431 | 100 | 109 | |
| Wein Wolf Import GmbH & Co. Vertriebs KG | Bonn | 3.360 | 100 | 3.661 | |
| Wein Wolf Import GmbH | Bonn | 31 | 100 | 3 | |
| Wein Wolf Holding Verwaltungs GmbH | Bonn | 35 | 100 | 1 | |
| Gebrüder Josef und Matthäus Ziegler GmbH | Freudenberg | 3.407 | 100 | 222 | |
| Alexander Baron von Essen Weinhandels | |||||
| gesellschaft mbH | Tegernsee | 857 | 100 3 | 244 | |
| Global Eastern Wine Holding GmbH | Bonn | 162 | 50 | 557 | |
| Beteiligungen der Wein Wolf Import GmbH | |||||
| & Co. Vertriebs KG: | |||||
| Weinland Ariane Abayan GmbH & Co. KG | Hamburg | 1.631 | 100 2 | 2.615 | |
| Weinland Ariane Abayan Verwaltungsgesellschaft mbH | Hamburg | 27 | 100 | 1 | |
| Deutschwein Classics GmbH & Co. KG | Bonn | 94 | 90 | 60 | |
| Deutschwein Classics Verwaltungsgesellschaft mbH | Bonn | 32 | 90 | 1 | |
| Beteiligung der Weinland Ariane Abayan GmbH & Co. KG: | |||||
| Alexander Baron von Essen Weinhandelsgesellschaft mbH | Tegernsee | 857 | 51 | 244 | |
| Beteiligung der Globalwine AG: | |||||
| Vogel Vins SA | Grandvaux (Schweiz) | 4.320 | 70 | –53 | |
| Beteiligung der Global Eastern Wine Holding GmbH: | |||||
| Global Wines, s.r.o. | Prag (Tschechien) | 1.526 | 66,6 | 780 | |
1 vor Ergebnisabführung
2 davon 15 % direkte Beteiligung
51 % über Weinland Ariane Abayan GmbH & Co. KG
im Folgenden berichtet der Aufsichtsrat über seine Tätigkeit im Geschäftsjahr 2013. Die Hawesko Holding AG konnte 2013 eine im Großen und Ganzen gute Geschäftsentwicklung verzeichnen, auch wenn die Planziele nicht erreicht werden konnten. Es gab neben Licht auch Schatten. Zur Schattenseite gehörte die Geschäftsentwicklung der im Bordeaux ansässigen Tochtergesellschaft Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux, die bereits 2012 in den Abwärtsstrudel des weltweiten Bordeauxmarktes geriet und, nachdem vom Aufsichtsrat geprüfte Sanierungskonzepte keinen Erfolg versprachen, im Verlauf des Jahres 2014 aus dem Hawesko-Konzern ausscheidet. Zu den positiven Entwicklungen 2013 zählen der Ausbau der Geschäftsaktivitäten in der Schweiz, der Break-even im Schweden-Geschäft bei The Wine Company und die dortigen kontinuierlichen Zugewinne sowie das organische Wachstum aller drei Geschäftssegmente im deutschen Stammgeschäft. Die strategische Ausrichtung des Hawesko-Konzerns bleibt trotz des Scheiterns von Château Classic unverändert: Nach wie vor stehen die weitere Stärkung der Marktposition und ein nachhaltiges Wachstum im In- wie im Ausland im Mittelpunkt.
Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2013 die ihm durch Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. Er hat sich sowohl in regelmäßigen Sitzungen als auch in Ausschusssitzungen über die Lage der Gesellschaft unterrichten lassen, hat den Vorstand beratend unterstützt, ihn kontinuierlich kontrolliert und alle erforderlichen Beschlüsse gefasst. Über die turnusmäßige Unterrichtung hinaus hat der Vorstand dem Aufsichtsrat auch aus sonstigen wichtigen Anlässen, namentlich im Hinblick auf Château Classic, berichtet. Gegenstände der regelmäßigen mündlichen und schriftlichen Berichterstattung waren neben der Gesamtlage des Unternehmens und der aktuellen Geschäftsentwicklung auch die mittelfristige Strategie der Gesellschaft einschließlich der Investitions-, Finanz- und Ergebnisplanung und die Führungskräfteentwicklung. Die Schwerpunkte der Beratungen lagen auf der wirtschaftlichen Entwicklung der Konzerngesellschaften sowie dem künftigen Kurs der Hawesko Holding AG.
Im Geschäftsjahr 2013 hat sich der Aufsichtsrat in vier ordentlichen sowie vier außerordentlichen Sitzungen, vorbereitet und unterstützt durch die Sitzungen des Prüfungs- und Investitionsausschusses sowie des Personal- und Nominierungsausschusses, mit der Gesetzmäßigkeit und Ordnungsgemäßheit der Geschäftsführung beschäftigt. Themen der Berichterstattung und der Erörterung im Aufsichtsrat waren u. a. die aktuelle Geschäftslage des Konzerns, die Grundsätze der Corporate Governance und ihre Umsetzung im Unternehmen, Personalangelegenheiten, das Risikomanagement im Konzern und die strategischen Geschäftsplanungen. Im Einzelnen wurden im Plenum folgende Themen behandelt:
Nach § 8 der Satzung bedarf die Vornahme einer Einzelinvestition, die einen Betrag von € 2,5 Mio. übersteigt, der Erwerb anderer Unternehmen bzw. die Veräußerung von Unternehmensbeteiligungen im Wert von mehr als € 0,5 Mio. der vorherigen Zustimmung des Aufsichtsrats. Diese muss mit einer Mehrheit von zwei Dritteln der Stimmen erfolgen. Im Geschäftsjahr 2013 wurde vom Vorstand nach intensiven Vorberatungen mit dem Aufsichtsrat und dem Prüfungsund Investitionsausschuss die Zustimmung zur Veräußerung bzw. Abwicklung von Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux beantragt und vom Aufsichtsrat nach eingehender Prüfung einstimmig erteilt.
Im Rahmen des Berichtswesens wurden dem Aufsichtsrat monatlich die wesentlichen Finanzdaten übermittelt, ihre Entwicklung im Vergleich zu den Planungs- und Vorjahreszahlen und den Markterwartungen dargestellt sowie detailliert erläutert. Der Aufsichtsrat hat diese Planungs- und Abschlussunterlagen zur Kenntnis genommen, sich eingehend mit ihnen befasst und sich von deren Plausibilität und Angemessenheit überzeugt.
An den Aufsichtsratssitzungen haben (mit drei entschuldigten Ausnahmen, jeweils ein anderes Aufsichtsratsmitglied betreffend) alle Mitglieder des Aufsichtsrats teilgenommen.
Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss, der Konzernabschluss sowie der zusammengefasste Konzernlagebericht und Lagebericht für das Geschäftsjahr 2013 sind unter Einbeziehung der Buchführung von der PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, die in der ordentlichen Hauptversammlung am 17. Juni 2013 zum Abschlussprüfer gewählt worden war, geprüft worden. Der Abschlussprüfer hat keine Einwendungen erhoben und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Prüfungs- und Investitionsausschuss hat zugleich die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht und in diesem Zusammenhang auch die entsprechende Erklärung eingeholt.
Der Vorstand hat dem Prüfungs- und Investitionsausschuss den Jahresabschluss, den Konzernabschluss, den Lagebericht mit dem zusammengefassten Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2013 sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Konzernabschlusses und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands zur Prüfung vorgelegt. Der Ausschuss hat sich in seiner Sitzung am 14. März 2014 mit den Abschlüssen der Beteiligungsgesellschaften beschäftigt und diese in Anwesenheit des Abschlussprüfers beraten. Der Jahresabschluss und der Konzernjahresabschluss der Hawesko Holding AG sowie die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers wurden vom gesamten Aufsichtsrat am 27. März 2014 geprüft. Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat keine Einwendungen. Er billigt den Jahresabschluss und den Konzernabschluss 2013 gemäß § 171 AktG. Der Jahresabschluss ist damit gemäß § 172 AktG festgestellt.
Der Aufsichtsrat schließt sich dem Vorschlag des Vorstands an, den Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2013 zur Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 1,65 pro Stückaktie zu verwenden.
Der Prüfungs- und Investitionsausschuss sowie der Personalund Nominierungsausschuss tagten 2013 jeweils sechsmal.
Der Prüfungs- und Investitionsausschuss tagte jeweils vor Veröffentlichung der Quartalsfinanzberichte und erörterte diese gemäß Ziffer 7.1.2 des Deutschen Corporate Governance Kodex. In seiner Sitzung am 21. Januar 2013 beschäftigte sich der Ausschuss mit einer Prüfung der Tochtergesellschaft Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux. Am 4. März 2013 wurde auf Antrag des Vorstands der eventuelle Erwerb einer Beteiligung diskutiert. Am 11. März 2013 erörterte der Ausschuss den Abschluss 2012 in Anwesenheit der Abschlussprüfer. Am 2. Mai 2013 wurde der Stand eines Akquisitionsvorhabens besprochen. Die Sitzung am 5. August 2013 hatte einzelne Planabweichungen sowie erneut ein Akquisitionsvorhaben zum Gegenstand. Am 31. Oktober 2013 wurden die Szenarien für den Ausstieg bei Château Classic – Le Monde des Grands Bordeaux diskutiert.
Der Personal- und Nominierungsausschuss befasste sich in seiner Sitzung am 5. Februar 2013 mit einer Personalangelegenheit im Hinblick auf ein Vorstandsmitglied. Am 21. März 2013 beschäftigte er sich erneut mit dieser Angelegenheit und mit einem neuen Anstellungsvertrag für ein anderes Vorstandsmitglied sowie mit der Vorbereitung von Wahlvorschlägen zum Aufsichtsrat. Am 17. Juni 2013 widmete er sich Nachfolgethemen im Großhandelssegment und im Vorstand. Am 26. September 2013 verständigte sich der Ausschuss über die Ausgestaltung des neuen Anstellungsvertrages, die ebenfalls Gegenstand der Sitzungen am 21. Oktober 2013 und am 25. November 2013 war. Der Ausschuss beschäftigt sich auch intensiv mit den Kriterien und möglichen Kandidaten für die Besetzung des freien sechsten Aufsichtsratsmandates.
Am 21. März 2013 haben Vorstand und Aufsichtsrat die jährliche Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben. Die heute verabschiedete Entsprechenserklärung nach § 161 AktG wird als Teil der Erklärung zur Unternehmensführung zusammen mit den Angaben zu den Grundsätzen der Unternehmensführung und der Beschreibung der Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat gesondert im Geschäftsbericht dargestellt (siehe Seiten 115–118); das Dokument ist auch im Internet unter www.hawesko-holding.com abrufbar. Die Effizienz seiner Tätigkeit hat der Aufsichtsrat im Wege einer Selbstevaluierung überprüft.
Am 17. Juni 2013 endete das Mandat von Frau Elisabeth Kamper, Wien, Österreich. Der Aufsichtsrat bedankt sich bei Frau Kamper für die geleistete Arbeit in diesem Gremium.
Interessenkonflikte einzelner Aufsichtsratsmitglieder sind dem Vorsitzenden nicht mitgeteilt worden.
Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Geschäftsführungen der Beteiligungsgesellschaften, dem Betriebsrat und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der mit der Hawesko Holding AG verbundenen Unternehmen, den Agenturpartnerinnen und -partnern bei Jacques' Wein-Depot sowie den Vertriebspartnern im Großhandel für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit.
Hamburg, 27. März 2014
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Dr. Dres. Franz Jürgen Säcker Vorsitzender
Die Hawesko Holding AG bekennt sich zu einer verantwortungsvollen, auf Wertschöpfung ausgerichteten Leitung und Überwachung des Unternehmens. Sowohl die Transparenz der Grundsätze des Unternehmens als auch die Nachvollziehbarkeit seiner kontinuierlichen Entwicklung soll gewährleistet sein, um bei Kunden, Geschäftspartnern und Aktionären Vertrauen zu schaffen, zu erhalten und zu stärken.
Vorstand und Aufsichtsrat berichten in dieser Erklärung gemäß Ziffer 3.10 des Deutschen Corporate Governance Kodex sowie gemäß § 289a Abs. 1 Handelsgesetzbuch (HGB) über die Grundsätze der Unternehmensführung und die Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat.
Vorstand und Aufsichtsrat überwachen die Einhaltung des Deutschen Corporate Governance Kodex und geben jährlich eine Entsprechenserklärung ab, die – sowohl in der aktuellen Fassung als auch in früheren Fassungen – im Internet abrufbar ist.
Nach § 161 AktG haben Vorstand und Aufsichtsrat börsennotierter Aktiengesellschaften jährlich zu erklären, dass den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des elektronischen Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex entsprochen wurde und wird bzw. welche dieser Empfehlungen nicht angewendet wurden oder werden.
Aufsichtsrat und Vorstand der Hawesko Holding AG, Hamburg, haben sich im Geschäftsjahr 2013 mehrfach mit Themen der Corporate Governance beschäftigt und erklären gemeinsam, dass seit dem 21. März 2013 (Zeitpunkt der Abgabe der letzten Entsprechenserklärung) den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex ("Kodex" oder "DCGK") in der Fassung vom 15. Mai 2012 bzw. ab deren Geltung der Fassung des Kodex vom 13. Mai 2013 mit folgenden Ausnahmen entsprochen wurde und zukünftig entsprochen wird. Die Ausnahmen betreffen die nachfolgend aufgeführten Punkte:
■■ Ziffer 4.2.3 Abs. 2 Satz 6 des Kodex in seiner neuen Fassung vom 13. Mai 2013: Danach soll die Vergütung für die Vorstandsmitglieder insgesamt und hinsichtlich ihrer variablen Vergütungsbestandteile betragsmäßige Höchstgrenzen aufweisen. Für drei der vier Vorstandsmitglieder wird diese Empfehlung bereits erfüllt. Der Mitte 2015 auslaufende Altvertrag von Herrn Bernd Hoolmans enthält hinsichtlich der variablen Vergütung noch eine Abweichung (vgl. Abschnitt »Vergütungsbericht« im zusammengefassten Konzernlagebericht und Lagebericht).
Der Hawesko-Konzern ist dezentral organisiert: Möglichst viele Entscheidungen des operativen Geschäfts werden auf Ebene der jeweiligen Tochtergesellschaft gefällt und ausgeführt. Diese Organisationsstruktur ist vorteilhaft, weil es im Weingeschäft wesentlich auf die Pflege und Nutzung persönlicher Kontakte sowohl zum Produzenten als auch
zum Kunden ankommt. Die Muttergesellschaft Hawesko Holding AG ist an den überwiegend im Weinhandel tätigen Tochtergesellschaften in der Regel zu 100 % bzw. mehrheitlich beteiligt. Die operativ tätigen Kapitalgesellschaften von Bedeutung im Konsolidierungskreis – vor allem Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor HAWESKO GmbH und Jacques' Wein-Depot Wein-Einzelhandel GmbH – sind durch Gewinnabführungsverträge mit der Holding in den Konzern eingebunden. Bei den nicht zu 100 % gehaltenen Tochtergesellschaften verfügen die jeweiligen Geschäftsführer über einen Minderheitsanteil. Die Muttergesellschaft Hawesko Holding AG sowie die Mehrzahl der Tochtergesellschaften haben ihren Sitz in der Bundesrepublik Deutschland. Die nicht in Deutschland ansässigen Tochtergesellschaften haben ihren jeweiligen Sitz in Ländern der Europäischen Union bzw. in der Schweiz.
Der Hawesko-Konzern ist im Wesentlichen in drei weitgehend selbstständige Geschäftssegmente untergliedert (vgl. Abschnitt »Ziele und Strategien« im Konzernlagebericht bzw. im Lagebericht).
Der Vorstand steuert nach EBIT* und ROCE*. Die angestrebten Mindestrenditen werden im Abschnitt »Steuerungssystem« des Konzernlageberichts bzw. des Lageberichts dargestellt. Die Ziele und die Entwicklung der einzelnen Segmente gemäß diesen Kennziffern sind Bestandteil von regelmäßigen Strategie- und Reporting-Gesprächen mit den Geschäftsführern der einzelnen Konzerngesellschaften. Durch die Verknüpfung von EBIT-Margen und Kapitalrentabilität in den Zielsetzungen und Zielerreichungskontrollen werden den Geschäftsführern klare Verantwortlichkeiten unterhalb der Vorstandsebene zugewiesen.
Die Aktionäre der Hawesko Holding AG nehmen ihre Mitverwaltungs- und Kontrollrechte auf der Hauptversammlung wahr. Alle Aktien sind auf den Inhaber lautende Stückaktien mit identischen Rechten und Pflichten. Jede Aktie der Hawesko Holding AG gewährt eine Stimme. Dabei ist das Prinzip »one share, one vote« vollständig umgesetzt, da Höchstgrenzen für Stimmrechte eines Aktionärs oder Sonderstimmrechte nicht bestehen. Jeder Aktionär ist berechtigt, an der Hauptversammlung teilzunehmen, dort das Wort zu den jeweiligen Tagesordnungspunkten zu ergreifen und Auskunft über Angelegenheiten der Gesellschaft zu verlangen, soweit dies zur sachgemäßen Beurteilung eines Gegenstands der Hauptversammlung erforderlich ist. Die jährliche ordentliche Hauptversammlung findet innerhalb der ersten sechs Monate eines jeden Geschäftsjahres statt. Die Leitung der Hauptversammlung obliegt dem Aufsichtsratsvorsitzenden. Die Hauptversammlung nimmt alle ihr durch das Gesetz zugewiesenen Aufgaben wahr. In der Regel bedarf ein Beschluss der einfachen Mehrheit, in bestimmten Fällen (u. a. bei Beschlüssen über Kapitalmaßnahmen und Satzungsänderungen) einer Mehrheit von mindestens drei Vierteln des vertretenen Grundkapitals.
Der Vorstandsvorsitzende, Alexander Margaritoff, ist über die Alexander Margaritoff Holding GmbH mit 30,0 % der Aktien größter Aktionär der Hawesko Holding AG. Danach folgen Detlev Meyer über die Tocos Beteiligung GmbH mit 29,5 % und Michael Schiemann über die Augendum Vermögensverwaltung GmbH mit 5,0 %. Die verbleibenden ca. 35,5 % befinden sich in Händen von institutionellen Anlegern und Privatanlegern. Eine Beteiligung von Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmern im Sinne von § 289 Abs. 4 Nr. 5 und § 315 Abs. 4 Nr. 5 HGB besteht nicht.
ROCE: Das ROCE (Return on Capital Employed) ist das Verhältnis von EBIT zum durchschnittlich eingesetzten Kapital und gibt Auskunft über die Verzinsung des eingesetzten Kapitals im Berichtszeitraum.
* EBIT: Das EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ist das Ergebnis vor Ertragsteuern und Zinsen. Es zeigt die operative Ertragskraft des Unternehmens.
Der Aufsichtsrat berät und überwacht den Vorstand. Bei wichtigen und grundsätzlichen Fragen bedarf der Vorstand einer vorherigen Zustimmung des Aufsichtsrats mit Zweidrittelmehrheit, insbesondere bei der Vornahme von Einzelinvestitionen im Werte von mehr als € 2,5 Mio. und beim Erwerb anderer Unternehmen oder der Veräußerung von Unternehmensbeteiligungen im Werte von mehr als € 0,5 Mio. Ein Berichtswesen informiert die Aufsichtsratsmitglieder monatlich über wesentliche Finanzdaten im Vergleich zu den Planungsund Vorjahreszahlen und erläutert sie. Es finden jährlich mindestens vier ordentliche Sitzungen des Aufsichtsrats sowie Sitzungen seiner Ausschüsse statt.
Der Aufsichtsrat besteht laut Satzung aus sechs Mitgliedern, die von der Hauptversammlung gewählt werden. Alexander Margaritoff hat, solange er mit einer Quote von mindestens 10 % am gesamten Grundkapital beteiligt ist, ein Entsendungsrecht für zwei Aufsichtsratsmitglieder. Der Aufsichtsrat wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden und einen Stellvertreter. Willenserklärungen des Aufsichtsrats werden durch den Vorsitzenden oder im Falle seiner Verhinderung durch den Stellvertreter abgegeben. Der Aufsichtsrat ist beschlussfähig, wenn alle Mitglieder eingeladen sind und mindestens die Hälfte der Mitglieder an der Beschlussfassung teilnimmt. Beschlüsse des Aufsichtsrats werden mit einfacher Stimmenmehrheit gefasst, soweit das Gesetz oder die Satzung nichts anderes bestimmt; im Falle einer Stimmengleichheit kann von einer Mehrheit eine neue Aussprache beschlossen werden, ansonsten muss unverzüglich neu abgestimmt werden. Bei der erneuten Abstimmung über denselben Gegenstand hat der Vorsitzende zwei Stimmen, wenn sich auch in diesem Fall Stimmengleichheit ergibt.
Der Aufsichtsrat hat zwei Ausschüsse gebildet, die im Auftrag des Gesamtaufsichtsrats die ihnen übertragenen Funktionen erfüllen. Die Ausschüsse werden durch den jeweiligen Vorsitzenden einberufen und tagen so oft, wie es erforderlich erscheint. Derzeit bestehen ein Personal- und Nominierungsausschuss sowie ein Prüfungs- und Investitionsausschuss, jeweils bestehend aus drei Mitgliedern. Der Aufsichtsrat bemüht sich, bei seinen Wahlvorschlägen an die Hauptversammlung nicht ausschließlich fachliche und persönliche Qualifikation der Kandidaten, sondern auch Diversity-Aspekte und insbesondere die angemessene Beteiligung von Frauen an der Aufsichtsratsarbeit zu berücksichtigen, und wird darüber berichten.
Der Vorstand leitet das Unternehmen in eigener Verantwortung und vertritt es bei Geschäften mit Dritten. Er stimmt mit dem Aufsichtsrat die strategische Ausrichtung des Konzerns ab und unterrichtet den Aufsichtsrat im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften regelmäßig, zeitnah und umfassend über sämtliche unternehmensrelevanten Planungs-, Geschäftsentwicklungs- und Risikofragen.
Der Vorstand besteht aus vier Mitgliedern und fasst seine Beschlüsse mit Stimmenmehrheit. Jedes Mitglied ist – unabhängig von der gemeinsamen Verantwortung für die Leitung des Konzerns – für einzelne Zuständigkeitsbereiche verantwortlich. Die Vorstandsmitglieder arbeiten kollegial zusammen und unterrichten sich gegenseitig laufend über wichtige Maßnahmen und Vorgänge in ihren Geschäftsbereichen. Ausschüsse innerhalb des Vorstands bestehen nicht.
Jedes Geschäftssegment der Hawesko Holding AG wird federführend von einem Vorstandsmitglied geleitet, das für die Erreichung der Segmentziele verantwortlich ist und innerhalb des Segments über Weisungsmacht verfügt.
Der Vorstand achtet bei der Besetzung von Führungsfunktionen im Unternehmen auf Vielfalt (Diversity) und strebt dabei eine angemessene Berücksichtigung von Frauen an.
Seit dem 1. Januar 2011 ist eine von Vorstand und Aufsichtsrat beschlossene Compliance-Ordnung für alle Hawesko-Gesellschaften in Kraft getreten.
Der Konzernabschluss wird seit dem Geschäftsjahr 2000 nach den IFRS-Richtlinien aufgestellt. Nach Erstellung durch den Vorstand wird der Konzernabschluss vom Abschlussprüfer geprüft sowie vom Aufsichtsrat geprüft und gebilligt. Der Konzernabschluss wird innerhalb von 120 Tagen nach dem Geschäftsjahresende öffentlich zugänglich gemacht.
Mit dem Abschlussprüfer wurde Folgendes vereinbart:
Eine einheitliche, umfassende und zeitnahe Informationspolitik hat für die Hawesko Holding AG einen hohen Stellenwert. Die Berichterstattung über die Geschäftslage und die Ergebnisse des Unternehmens erfolgt im Geschäftsbericht, auf der jährlichen Pressekonferenz, in den Quartalsfinanzberichten zum 31. März sowie zum 30. September und im Halbjahresfinanzbericht.
Weitere Informationen werden über Pressemitteilungen bzw. über Ad-hoc-Mitteilungen nach § 15 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) veröffentlicht. Alle Mitteilungen sind im Internet einsehbar.
Die Hawesko Holding AG hat ein Insiderverzeichnis nach § 15b WpHG vorschriftsmäßig angelegt. Die betreffenden Personen wurden über die gesetzlichen Pflichten und Sanktionen informiert.
Angaben zur Vergütung des Vorstands und des Aufsichtsrats befinden sich in einem gesonderten Abschnitt im zusammengefassten Konzernlagebericht bzw. Lagebericht für 2013 sowie im Konzernanhang bzw. im Anhang. Aktienoptionsprogramme oder ähnliche wertpapierorientierte Anreizsysteme existieren nicht.
Zum 31. Dezember 2013 halten – direkt und indirekt – der Aufsichtsrat 2.650.495 (unverändert gegenüber dem Vorjahr) und der Vorstand 2.876.901 (unverändert gegenüber dem Vorjahr) Stück Aktien der Hawesko Holding AG, davon hält der Vorstandsvorsitzende – direkt und indirekt – 2.698.000 (unverändert gegenüber dem Vorjahr).
Hamburg, 27. März 2014
Der Aufsichtsrat Der Vorstand
Alexander Margaritoff (Jahrgang 1952) studierte Betriebswirtschaft an der University of Sussex, England, mit den Abschlüssen Economics (B.A.) sowie Contemporary European Studies (M.A.). Im Jahre 1981 trat er in die Firma Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor ein. Er ist für alle Beteiligungen der Hawesko Holding AG, insbesondere für das Segment Versandhandel, zuständig.
Alexander Margaritoff ist Mitglied des Beirats der Deutsche Bank AG, Hamburg.
Bernd Hoolmans (Jahrgang 1950) schloss 1975 sein Studium an der Justus-Liebig-Universität in Gießen als Diplom-Ökonom ab. 1994 trat er als Geschäftsführer in die Firma Jacques' Wein-Depot ein. Bei der Hawesko Holding AG ist er schwerpunktmäßig für das Segment Stationärer Weinfacheinzelhandel verantwortlich.
Bernd G. Siebdrat (Jahrgang 1956) ist Mitgründer und Geschäftsführer der 1981 gegründeten und von Hawesko im Jahr 1999 übernommenen Tochtergesellschaft Wein Wolf Holding GmbH & Co. KG. Der Schwerpunkt seiner Tätigkeit liegt im Bereich Großhandel.
Ulrich Zimmermann (Jahrgang 1962) beendete sein Studium 1989 in Karlsruhe als Diplom-Wirtschaftsingenieur (TH). Er wurde 1998 Bereichsleiter Finanzen sowie Beteiligungscontrolling der Hawesko Holding AG und 1999 Prokurist. Als Finanzvorstand ist er insbesondere für diese Bereiche sowie für die Logistik verantwortlich.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats bekleiden die nachstehend genannten Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten und vergleichbaren Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen:
Vorsitzender 1, 2
Geschäftsführender Direktor des Instituts für Energieund Regulierungsrecht Berlin e. V., Berlin
stellvertretender Vorsitzender 1
Ehemaliger geschäftsführender Gesellschafter der Gebr. Heinemann KG, Hamburg
Mitglied folgender gesetzlich zu bildender Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen:
Sprecher des Vorstands der Marcard, Stein & Co. AG, Hamburg
Geschäftsführer der Marcard Family Office Treuhand GmbH, Hamburg
Mitglied folgender gesetzlich zu bildender Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen:
1 Mitglied des Prüfungs- und Investitionsausschusses. Thomas R. Fischer ist Vorsitzender des Ausschusses und erfüllt die Voraussetzungen gemäß § 100 Abs. 5 AktG.
2 Mitglied des Personal- und Nominierungsausschusses. Prof. Dr. Dr. Dres. Säcker ist Vorsitzender des Ausschusses.
Geschäftsführerin der Falstaff Verlags-GmbH, Wien, Österreich
Geschäftsführer der Tocos Beteiligung GmbH, Hamburg
Mitglied folgender gesetzlich zu bildender Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen:
Persönlich haftende und geschäftsführende Gesellschafterin der Gerhard D. Wempe KG, Hamburg
der Hawesko Holding Aktiengesellschaft für das Geschäftsjahr 2013
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013
| in T€ (Rundungsdifferenzen möglich) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.742 | 1.542 |
| Personalaufwand | ||
| a) Gehälter |
–4.507 | –4.493 |
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung |
–145 | –121 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen |
–17 | –16 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | –5.611 | –2.046 |
| Erträge aus Gewinnabführung | 22.163 | 23.604 |
| Erträge aus Beteiligungen | 7.193 | 5.996 |
| Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 1.086 | 1.228 |
| Aufwendungen aus Verlustübernahme | –255 | –223 |
| Abschreibungen auf Finanzanlagen | –452 | – |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | –857 | –958 |
| ergebnis der gewöhnlichen geschäftstätigkeit | 20.340 | 24.513 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | –6.151 | –6.556 |
| Sonstige Steuern | –12 | –1 |
| jahresüberschuss | 14.176 | 17.956 |
| Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 417 | 1.284 |
| Einstellungen in andere Gewinnrücklagen | – | –4.000 |
| Entnahme aus anderen Gewinnrücklagen | 500 | – |
| bilanzgewinn | 15.094 | 15.240 |
zum 31. Dezember 2013
| AKTIVA in T€ (Rundungsdifferenzen möglich) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| anlagevermögen | ||
| immaterielle vermögensgegenstände | ||
| Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten |
1 | 2 |
| sachanlagen | ||
| Grundstücke, grundstücksähnliche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken |
17 | 21 |
| Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 51 | 62 |
| finanzanlagen | ||
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 100.115 | 100.480 |
| Geleistete Anzahlungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen | – | 57 |
| Sonstige Ausleihungen | 49 | 52 |
| 100.233 | 100.674 | |
| umlaufvermögen | ||
| forderungen und sonstige vermögensgegenstände | ||
| Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 65.430 | 73.544 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 1.101 | 584 |
| guthaben bei kreditinstituten | 14.412 | 8.441 |
| 80.943 | 82.569 | |
| rechnungsabgrenzungsposten | 44 | 48 |
| 181.220 | 183.291 |
| PASSIVA in T€ (Rundungsdifferenzen möglich) | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 13.709 | 13.709 |
| Kapitalrücklage | 64.067 | 64.067 |
| Andere Gewinnrücklagen | 58.738 | 59.238 |
| Bilanzgewinn | 15.094 | 15.240 |
| 151.608 | 152.254 | |
| rückstellungen | ||
| Steuerrückstellungen | 489 | 836 |
| Sonstige Rückstellungen | 2.826 | 2.645 |
| 3.315 | 3.481 | |
| verbindlichkeiten | ||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 19.847 | 19.160 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 138 | 23 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 2.720 | 1.679 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 2.197 | 4.711 |
| 24.902 | 25.573 | |
| passive latente steuern | 1.395 | 1.983 |
| 181.220 | 183.291 |
Der von PricewaterhouseCoopers AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehene vollständige, nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und des Aktiengesetzes aufgestellte Abschluss der Hawesko Holding AG wird im Bundesanzeiger veröffentlicht und kann im Unternehmensregister sowie unter www.hawesko-holding.com eingesehen werden.
Hawesko Holding AG
Plan 5 20095 Hamburg
20247 Hamburg
Hamburger Straße 14–20 25436 Tornesch
Abteilung Investor Relations Tel. 040/30 39 21 00 Fax 040/30 39 21 05
www.hawesko-holding.com [email protected]
This annual report is also available in English translation.
Impacct Communication GmbH Hamburg www.impacct.de
Weine: Dirk Uhlenbrock, Hamburg Titel, rechts: Roberto Hegeler, Hamburg S. 4: Andreas Wemheuer, Hamburg S. 7: Wolfgang Wilde, Hamburg U2, S. 1, 14, 21: © StockFood/Hans-Peter Siffert
Dieser Geschäftsbericht wurde auf FSC-zertifiziertem Papier gedruckt.
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 285,8 | 287,0 | 302,6 | 333,7 | 338,8 | 338,5 | 377,7 | 409,1 |
| 119,6 | 119,5 | 122,2 | 130,9 | 135,6 | 138,4 | 150,1 | 161,7 |
| 41,9 % | 41,6 % | 40,4 % | 39,2 % | 40,0 % | 40,9 % | 39,7 % | 39,5 % |
| 22,1 | 23,3 | 22,9 | 23,3 | 30,0 | 27,1 | 31,3 | 31,5 |
| 7,7 % | 8,1 % | 7,6 % | 7,0 % | 8,9 % | 8,0 % | 8,3 % | 7,7 % |
| 5,3 | 4,4 | 4,3 | 5,0 | 4,5 | 4,7 | 5,6 | 5,3 |
| 16,8 | 18,9 | 18,6 | 18,3 | 25,5 | 22,4 | 25,7 | 26,2 |
| 5,9 % | 6,6 % | 6,1 % | 5,5 % | 7,5 % | 6,6 % | 6,8 % | 6,4 % |
| 5,7 | 10,7 | 10,8 | 6,7 | 14,6 | 13,1 | 20,0 | 17,9 |
| 21,4 | 24,3 | 12,7 | 17,9 | 24,7 | 28,8 | 21,8 | 16,9 |
| –4,8 | –5,2 | –5,6 | –2,6 | –5,8 | –7,1 | +2,5 | –4,1 |
| 14,4 | 17,1 | 5,6 | 13,6 | 17,5 | 20,8 | 23,8 | 12,3 |
| –5,5 | –8,8 | –7,6 | –8,8 | –10,6 | –11,9 | –15,7 | –14,4 |
| 58,7 | 56,6 | 57,3 | 48,9 | 44,7 | 46,5 | 52,6 | 47,6 |
| 106,6 | 106,0 | 114,5 | 127,7 | 125,4 | 127,1 | 149,2 | 168,8 |
| 59,9 | 61,6 | 64,9 | 62,6 | 66,6 | 70,2 | 77,8 | 81,1 |
| 36,2 % | 37,9 % | 37,8 % | 35,4 % | 39,1 % | 40,5 % | 38,6 % | 37,5 % |
| 165,3 | 162,6 | 171,9 | 176,6 | 170,1 | 173,6 | 201,8 | 216,4 |
| 98,1 | 94,9 | 99,8 | 103,9 | 102,9 | 103,1 | 101,8 | 105,7 |
| 10,1 % | 11,5 % | 11,1 % | 10,5 % | 14,7 % | 13,0 % | 13,7 % | 12,5 % |
| 17,2 % | 19,9 % | 18,6 % | 17,6 % | 24,8 % | 21,7 % | 25,3 % | 24,8 % |
| 0,65 | 1,22 | 1,23 | 0,76 | 1,67 | 1,48 | 2,24 | 1,99 |
| 0,63 | 0,70 | 0,85 | 1,00 | 1,20 | 1,35 | 1,50 | 1,60 |
| – | 0,30 | – | – | – | – | 0,25 | – |
| 0,63 | 1,00 | 0,85 | 1,00 | 1,20 | 1,35 | 1,75 | 1,60 |
| 8.822 | 8.797 | 8.806 | 8.805 | 8.742 | 8.835 | 8.915 | 8.983 |
| 12,60 | 16,75 | 20,40 | 22,70 | 19,43 | 23,00 | 29,42 | 35,23 |
| 111,3 | 148,0 | 180,2 | 200,5 | 171,7 | 203,4 | 264,3 | 316,5 |
| 580 | 566 | 551 | 609 | 614 | 657 | 696 | 739 |
| in Mio. € | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Netto-Umsatz | 446,4 | 465,2 |
| Rohertrag | 181,8 | 190,5 |
| – in % vom Netto-Umsatz | 40,7 % | 40,9 % |
| Betriebsergebnis vor Abschreibungen (EBITDA) | 32,8 | 29,4 |
| – in % vom Netto-Umsatz | 7,3 % | 6,3 % |
| Abschreibungen | 7,2 | 6,8 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 25,6 | 22,6 |
| – in % vom Netto-Umsatz | 5,7 % | 4,8 % |
| Konzernjahresüberschuss (nach Steuern und ohne | ||
| Anteile nicht beherrschender Gesellschafter) | 22,5 | 16,2 |
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 17,5 | 31,1 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –25,4 | –7,5 |
| Free-Cashflow | –8,9 | 22,7 |
| Dividendenausschüttung laufendes Jahr (Holding AG) |
–14,8 | –14,8 |
| Langfristige Vermögenswerte | 65,9 | 64,7 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 170,0 | 169,5 |
| Eigenkapital nach Ausschüttung | 74,9 | 77,3 |
| – % der Bilanzsumme nach Ausschüttung | 31,8 % | 33,0 % |
| Bilanzsumme | 235,8 | 234,3 |
| Gebundenes Kapital | 140,3 | 140,8 |
| Gesamtkapitalrendite | 11,3 % | 9,6 % |
| Return on Capital Employed | 18,3 % | 16,0 % |
| Ergebnis je Aktie (€) | 2,51 | 1,80 |
| Reguläre Dividende je Aktie (€) | 1,65 | 1,65 |
| Bonusdividende je Aktie (€) | – | – |
| Gesamtdividende je Aktie (€) | 1,65 | 1,65 |
| Anzahl Aktien (Jahresdurchschnitt ausstehende, in Tsd.) |
8.983 | 8.983 |
| Aktienkurs zum Jahresultimo (€) | 40,06 | 38,25 |
| Börsenkapitalisierung zum Jahresultimo | 359,9 | 343,6 |
| Anzahl der Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt) | 835 | 925 |
Die Vergleichszahlen für 2011 und 2012 sind gemäß vorzeitiger Anwendung von IFRS 11 angepasst, die Vorjahre jedoch nicht, da die Ermittlung mit einem nicht angemessenen Aufwand verbunden ist; vgl. Textziffer 2 im Konzernanhang.
| 15. Mai 2014 Bilanzpressekonferenz | Analystenveranstaltung Zwischenfinanzbericht zum 31. März 2014 |
|---|---|
| 16. Juni 2014 | Hauptversammlung |
| 6. August 2014 | Halbjahresfinanzbericht |
| 6. November 2014 | Zwischenfinanzbericht zum 30. September 2014 |
| Anfang Februar 2015 | Pressemeldung mit vorläufigen Geschäftszahlen 2014 |
| Anfang Mai 2015 Bilanzpressekonferenz | Analystenveranstaltung Zwischenfinanzbericht zum 31. März 2015 |
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