Leifheit AG

Earnings Release • May 22, 2014

Ordentliche Hauptversammlung der Leifheit AG

1. Mai 2014

Konzernentwicklung 2013

Konzernentwicklung 2013

2013: Wichtige Resultate auf einen Blick

	Ziele 2013	Ergebnisse 2013
Konzernumsatz	Wachstum +2 % bis +4 % (am unteren Level)	Leichtes Wachstum: +1,0 %
Markengeschäft	Wachstum +3 % bis +5 % (am unteren Level)	Leichtes Wachstum: +1,1 %
Volumengeschäft	Stabilisierung des Umsatzes auf Vorjahresniveau	Stabile Umsätze: +0,6 %
EBIT	Ergebnis auf bereinigtem Vorjahrsniveau von 13,0 Mio €	Im Rahmen der Prognose: 14,9 Mio €
Strategische Ziele	Innovationskraft stärken	40 % des Umsatzes 2013 mit neuen Produkten
	Auf POS Excellence fokussieren	50 neue Shop-in-Shop Systeme in Deutschland und Europa
	E-Commerce-Aktivitäten intensivieren	Umsatzplus: 28 %
	Fokusmärkte stabilisieren	Wachstum in den Fokusmärkten: 1,5 %

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 3

Konzernentwicklung 2013

Konzern mit Umsatzplus von 1,0 Prozent

Markengeschäft: Innovationen stärken Umsätze mit Reinigungsprodukten

in Mio €	2013	2012	+/– %
Umsatz Markengeschäft	172,8	170,9	1,1
 Reinigen	54,3	48,1	12,8
 Wäschepflege	73,0	74,1	-1,5
 Küche	16,5	17,5	-5,7
 Wellbeing	29,0	31,2	-6,9
EBIT	10,7	9,0	18,8

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 5

Konzernentwicklung 2013

Rest der Welt

Volumengeschäft mit stabiler Entwicklung

in Mio €	2013	2012	+/– %
Umsatz Volumengeschäft	46,7	46,5	0,6
 Reinigen	0,1	0,1	--
 Wäschepflege	14,6	14,9	-2,5
 Küche	28,8	28,5	1,3
 Wellbeing	1,0	0,7	49,8
 Lohnfertigungen	2,2	2,3	-1,3
EBIT	4,2	4,0	5,3

Operative Profitabilität steigt weiter

		2013	2012	+/– %
Bruttomarge	%	44,9	43,6	1,3 PP
Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (EBIT)	Mio €	14,9	14,2	5,3
Bereinigtes EBIT1)	Mio €	14,9	13,0	15,2
EBIT-Marge1)	%	6,8	5,8	1,0 PP
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	Mio €	13,3	12,2	9,2
Periodenergebnis	Mio €	10,2	9,4	9,2
ROCE	%	12,6	10,2	2,4 PP

• Überproportionales Ergebniswachstum aufgrund gestiegener Bruttomarge
• Verbessertes Zins- und Finanzergebnis führt zu höherem EBT von 13,3 Mio € (+9,2 %)
• Steigerung des ROCE um 2,4 Prozentpunkte aufgrund höherem Ergebnis, dem Rückgang des Anlagevermögens und des Working Capitals
• Stabile Steuerquote von 23,1 %

1) EBIT 2012 bereinigt um einmaligen positiven Effekt aus der Veräußerung von Vermögenswerten im Zusammenhang mit der Aufgabe des Lizenzvertrages Dr. Oetker Backgeräte.

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 7

Konzernentwicklung 2013

Starker Anstieg der Konzernliquidität auf 52,0 Mio €

in Mio €	2013	2012	+/-
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	22,9	8,2	14,7
Cashflow aus Investitionstätigkeit	0,5	2,4	-1,9
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-7,2	-6,1	-1,1
Effekte aus Wechselkursdifferenzen	1,0	-0,3	1,3
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	17,2	4,2	13,0
Zahlungsmittel und Zahlungsmittel äquivalente am Ende der Periode	51,0	33,7	17,3
Kurzfristige Wertpapiere	1,0	3,3	-2,3
Konzernliquidität	52,0	37,0	15,0
Free Cashflow1)	19,5	-1,4	20,9

1) Summe des Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit und aus Investitionstätigkeit, bereinigt um Ein- und Auszahlungen in Finanzielle Vermögenswerte sowie aus der Veräußerungen von Unternehmensbereichen.

Solide Eigenkapitalquote trotz Anpassungen der Bilanz aufgrund geändertem IAS 19 Zahlungsmittel u. kurzfristige

finanzielle Vermögenswerte

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 9 1) Erstmalige Anwendung des geänderten IAS 19 führte im Jahr 2013 zu einer deutlichen Anpassung der Bilanzstruktur des Leifheit-Konzerns gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2012.

Konzernentwicklung 2013

Konstante Mitarbeiterzahlen

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 10

Attraktiver Dividendentitel mit einer vorgeschlagenen Dividendenerhöhung um 10 %

Dividendenentwicklung

• Dividendenvorschlag: +10 Prozent für das Geschäftsjahr 2013
• Voraussichtliche Dividendenrendite 2013 von 5,3 Prozent
• Ziel ist es, die Aktionäre angemessen und nachhaltig am Geschäftserfolg zu beteiligen

1) Beteiligung der Aktionäre am Veräußerungserlös des Unternehmensbereichs Bad

2) Basierend auf Schlusskursen zum Jahresende (XETRA)

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 11

Die Leifheit-Aktie Konzernentwicklung 2013

Kursentwicklung 2013

Kursentwicklung 5-Jahressicht

• Deutliche Outperformance des SDAX auf 5-Jahressicht
• Schlusskurs 21. Mai 2014: 44,57 €
• Marktkapitalisierung 21. Mai 2014:

1. Quartal & Ausblick 2014

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 13

1. Quartal und Ausblick 2014

Starker Ergebnisanstieg bei leichtem Umsatzwachstum

in Mio €	2014	2013	+/– %
Umsatz Konzern1)	55,9	55,6	0,6
 Markengeschäft1)	47,0	45,2	4,1
 Volumengeschäft	8,9	10,4	-14,8
EBIT	4,0	2,8	44,2
EBIT-Marge	7,1 %	4,9 %	2,2 PP
EBT	3,6	2,4	50,2
Periodenergebnis	2,5	1,8	39,1

2014: Fokus auf Marke und Marge

Konzernentwicklung und	 Konsequente Umsetzung der Konzernstrategie "Leifheit GO!"
Ausblick 2014	 Fokus auf Marke & Marge
	 Konzern: Stabile Entwicklung
	 Markengeschäft: Wachstum von 1 % bis 3 %
	 Volumengeschäft: Leichter Umsatzrückgang
	 EBIT: Stabil auf Vorjahresniveau (14,9 Mio €)
	 Entwicklung einer Vision als Basis für die zukünftige Strategieentwicklung
Mittelfristige Ziele	 Nachhaltiges und profitables Umsatzwachstum von +3 % bis +5 %
	 Konzernumsatz von 250 Mio €, EBIT-Marge von 8 %

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 15

Ergebniswachstum nach Konzernumbau: strategische Fokussierung auf Marke und Marge

Entwicklung Umsatz / Konzern EBIT (organisches Wachstum o. M&A)

1) EBIT 2011 bereinigt um einmaligen Konsolidierungseffekt von 2,5 Mio € aus der Erlangung des beherrschenden Einflusses an der Leifheit CZ a.s. 2) EBIT 2012 bereinigt um einmaligen positiven Effekt aus der Aufgabe des Lizenzvertrags mit Dr. Oetker Backgeräte in Höhe von 1,2 Mio €.

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 17

Organisches Wachstum: I. Konzentration auf strategische Fokusmärkte

Strategie "Leifheit GO!"

Organisches Wachstum: II. E-Commerce intensivieren

Weltweiter Ausbau der E-Commerce-Aktivitäten

Strategie "Leifheit GO!"

Organisches Wachstum: III. Stärkung F&E und der Innovationskraft (1/2)

Innovationen als Wachstumstreiber:

40 Prozent unserer Umsätze erzielen wir mit Produkten, die wir in den letzten drei Jahren auf den Markt gebracht haben

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 21

Strategie "Leifheit GO!"

Organisches Wachstum: III. Stärkung F&E und der Innovationskraft (2/2)

Awards und Auszeichnungen des Leifheit-Konzerns (Auswahl)

Strategie "Leifheit GO!"

Organisches Wachstum: IV. Marken- und Kommunikationsstrategie

Fokus auf POS

• Optimierte Verpackungen und verbesserte Suchlogik am Regal
• Flankierende 360-Grad-Markenkommunikation (TV, Online, PR)
• Eigens Regalkonzept durch den Einsatz neuer POS-Tools mit Test-Stationen, Video-Monitoren und verbesserten Regalblenden sowie Zweitplatzierungen

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 23

Strategie "Leifheit GO!"

Anorganisches Wachstum: V. Akquisitionen

Status quo: Leifheit ist mit liquiden Mitteln in Höhe von rund 53 Mio €1) und einer soliden Finanzierung gut aufgestellt für mögliche M&A-Transaktionen

Profil potenzieller Zielunternehmen

• aktiv in Leifheits Kernkategorien
• verfügt über starke Marke und/oder ermöglicht Markteintritt oder Ausbau des Geschäfts in unseren Zielmärkten
• Europäischer Fokus
• keine Sanierungsfälle

Maßnahmen: Aktive Marktbeobachtung

Solide aufgestellt um kommenden Trends und Wachstumschancen zu begegnen

• Positive Geschäftsentwicklung in 2013, trotz herausforderndem Marktumfeld
• 2014: Fokus auf Marke und Marge
• Bekannte Marken mit führenden Marktpositionen und starkem Kundenvertrauen
• Innovative Produkte und Vertriebskonzepte für weiteres Wachstum: 2014 erneut zahlreiche Produktinnovationen mit Fokus auf den Endverwender
• Fokus auf das Generieren von Daten über Konsumenten und Einkaufsverhalten
• Fokus auf etablierte Märkte der DACH-Region und Zentraleuropas sowie weitere Wachstumsregionen
• Solide finanziert mit einer Eigenkapitalquote von 45,5 %1)
• Stabile Cashflows
• Gut aufgestellt für mögliche M&A-Transaktionen
• Attraktiver Dividendentitel

Hauptversammlung │ 22. Mai 2014 │ S. 25 1) Zum 31. März 2014.