Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2015
Interim / Quarterly Report
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Société anonyme au capital de 1 782 171,50 euros Siège social : Parc Activillage des Fontaines - Bernin 38926 Crolles Cedex 414 565 341 RCS Grenoble
(Les données financières sont présentées, conformément aux réglementations de l'Autorité des Marchés Financiers, selon les normes comptables IFRS.)
Le chiffre d'affaires consolidé du 1 er semestre 2015 s'élève à 6,9 millions d'euros comparé à 6,5 millions d'euros pour le 1 er semestre 2014, soit une progression du chiffre d'affaires de 6%. Cette évolution se décompose entre les différentes activités du Groupe comme suit :
| (En millions d'euros) | er semestre 2015 1 |
er semestre 2014 1 |
|---|---|---|
| Produits standards et pôle dermo-cosmétique | 3,9 | 4,2 |
| Produits sur mesure | 3,0 | 2,3 |
| Total | 6,9 | 6,5 |
Exprimé en dollars américains, le chiffre d'affaires s'établit à 7,6 millions au 1 er semestre 2015 contre 8,9 millions pour le 1 er semestre 2014, soit une diminution de 14%. Conformément à sa stratégie commerciale, le Groupe axe son développement sur ses marchés à forte valeur ajoutée que sont notamment les secteurs de l'avionique, du médical / biomédical et des communications optiques. Sur le 1er semestre 2015, le Groupe a ainsi bénéficié du dynamisme du segment communications optiques au sein de la division Produits sur mesure qui, appuyée par un effet de change favorable, affiche une progression marquée de ses ventes semestrielles de 0,7 million d'euros, soit une progression de 32% par rapport au 1er semestre 2014. Concernant la division Produits standards, les couvertures de change afférentes au chiffre d'affaires et précédemment souscrites en 2014, arriveront à leur terme lors du 3ème trimestre 2015. De ce fait, la division Produits standards s'attend à bénéficier à partir de cette date du plein effet de l'évolution favorable des cours du dollar américain. L'évolution des ventes semestrielles de la division s'établit ainsi à -0,3 million d'euros, soit -8% comparé au 1ersemestre 2014. Enfin, le montant des redevances perçues sur le 1er trimestre 2015 et relatives au pôle dermo-cosmétique demeurent stables par rapport au 1er semestre 2014 à 0,1 million d'euros.
| (En millions d'euros) | er semestre 2015 1 |
er semestre 2014 1 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6,9 | 6,5 |
| Marge brute | 2,6 | 2,0 |
| Résultat opérationnel | 0,6 | 0,0 |
| Résultat financier | (0,1) | 0,0 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 0,5 | 0,0 |
| Effectif au 30 juin | 63 | 70 |
La progression significative de la marge brute consolidée au titre du 1 er semestre 2015 confirme la stratégie commerciale du Groupe centrée sur les segments de marché à haute valeur ajoutée ainsi que les gains de productivité réalisés au sein des différentes entités de production. La marge brute s'établit ainsi à 2,6 millions d'euros, soit 38% du chiffre d'affaires consolidé contre 2,0 millions d'euros sur le 1 er semestre 2014, représentant 31% du chiffre d'affaires consolidé. La maîtrise des charges opérationnelles (nettes des subventions de recherche et développement), d'un montant de 2,0 millions d'euros sur le 1er semestre 2015, montant identique à celui du 1 er semestre 2014, conduit à un bénéfice opérationnel de 0,6 million d'euros contre un résultat opérationnel à l'équilibre au titre du 1er semestre 2014. Le résultat financier présente une perte de 0,1 million d'euros contre un résultat à l'équilibre lors du 1 er semestre 2014. Le Groupe affiche ainsi un bénéfice net consolidé de 0,5 million d'euros au 1er semestre 2015 contre un résultat net consolidé à l'équilibre au titre du 1er semestre 2014.
Au 30 juin 2015, la trésorerie nette de la Société s'élève à 2,2 millions d'euros (31 décembre 2014 : 2,0 millions d'euros). La position de trésorerie nette d'endettement de la Société s'établit à 1,8 million d'euros au 30 juin 2015 (31 décembre 2014 : 0,9 million d'euros). Au 30 juin 2015, la Société dispose de liquidités disponibles de 3,7 millions d'euros (31 décembre 2014 : 3,8 millions d'euros) incluant des titres obligataires et participatifs de placement comptabilisés en actifs financiers disponibles à la vente pour un montant de 1,3 million d'euros.
(Données consolidées)
| er semestre 1 |
er semestre 1 |
|
|---|---|---|
| (En millions d'euros) | 2015 | 2014 |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | 0,7 | 0,7 |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | (0,1) | (0,2) |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | (0,3) | (0,2) |
| Impact des taux de change sur les disponibilités et valeurs mobilières de placement | 0,0 | 0,0 |
| Augmentation / (Diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 0,3 | 0,3 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 2,0 | 1,2 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 2,2 | 1,5 |
La forte progression des marges d'exploitation génère un flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles positif à 0,7 million d'euros sur le 1er semestre 2015, montant identique à celui du 1er semestre 2014 et intégrant une progression du besoin en fonds de roulement de 0,3 million d'euros. Les flux de trésorerie consommés par les activités d'investissement sont principalement relatifs aux acquisitions d'équipements industriels ainsi qu'aux frais de recherche et développement capitalisés (0,1 million d'euros). Les flux de trésorerie consommés par les opérations de financement sur le 1er semestre 2015 correspondent notamment aux remboursements d'emprunts et de dettes de crédit-bail pour un montant de 0,4 million d'euros. Ces flux intègrent par ailleurs le produit des augmentations de capital afférentes à la levée d'options de souscription d'actions à hauteur de 0,1 million d'euros pour le 1er semestre 2015.
Les transactions concernant les parties liées relatives au Groupe sont les suivantes :
| Ventes | Achats | Créances | Dettes |
|---|---|---|---|
| (1) | (1) | 30 juin 2015 | 30 juin 2015 |
| 84 | 17 | ||
| Dettes | |||
| (2) | (2) | 30 juin 2014 | 30 juin 2014 |
| 48 | 1 | ||
| Ventes | Achats | Groupe IntuiSkin 167 29 Créances Groupe IntuiSkin 220 30 |
(2) Période du 1er janvier au 30 juin 2014.
Aucun événement ayant une incidence significative sur les comptes n'est à signaler.
Le Groupe s'attend au maintien sur le second semestre 2015 des niveaux d'activité observés sur le premier semestre 2015.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des informations mentionnées à l'article 222-6 du règlement général de l'AMF.
Bernin, le 31 août 2015
Jean Michel Karam Président du conseil d'administration et Directeur général
| 30 juin 2015 |
31 décembre 2014 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Actifs | ||
| Actifs non-courants | ||
| Immobilisations corporelles | 3 134 | 3 057 |
| Immobilisations incorporelles | 8 722 | 8 635 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 284 | 1 277 |
| Actifs d'impôt différé | 1 162 | 1 107 |
| 14 302 | 14 076 | |
| Actifs courants | ||
| Stocks | 2 902 | 2 809 |
| Clients et autres débiteurs | 2 630 | 2 591 |
| Paiements d'avance | 253 | 237 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 375 | 2 494 |
| 8 160 | 8 131 | |
| Total actifs | 22 462 | 22 207 |
| Capitaux propres et passifs | ||
| Capitaux propres | ||
| Capital émis | 1 782 | 1 772 |
| Primes d'émission 18 675 | 18 771 | |
| Actions propres | (122) | (117) |
| Réserves consolidées | (633) | (1 656) |
| Ecarts de conversion | (1 528) | (1 972) |
| 18 174 | 16 798 | |
| Passifs non-courants | ||
| Emprunts portant intérêt | 1 048 | 1 282 |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 205 | 199 |
| 1 253 | 1 481 | |
| Passifs courants | ||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2 104 | 2 224 |
| Emprunts portant intérêt | 652 | 1 150 |
| Autres passifs financiers courants | 201 | 476 |
| Provisions | 78 | 78 |
| 3 035 | 3 928 | |
| Total passifs | 4 288 | 5 409 |
| Total des capitaux propres et passifs | 22 462 | 22 207 |
| er semestre 1 2015 |
er semestre 1 2014 |
||
|---|---|---|---|
| €000 | €000 | ||
| Ventes de biens et services6 856 | 6 463 | ||
| Produits des activités ordinaires 6 | 856 | 6 463 | |
| Coût des ventes (4 267) | (4 472) | ||
| Marge brute 2 | 589 | 1 991 | |
| Autres produits 262 | 283 | ||
| Frais de recherche et développement(924) | (1 120) | ||
| Frais commerciaux (346) | (332) | ||
| Charges administratives (1 010) | (870) | ||
| Résultat opérationnel 571 | (48) | ||
| Charges financières(109) | (54) | ||
| Produits financiers | 34 | 80 | |
| Résultat avant impôt 496 | (22) | ||
| Produit / (charge) d'impôt sur le résultat | -- | -- | |
| Résultat net des activités ordinaires 496 | (22) | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé 496 | (22) | ||
| Résultats par action : | |||
| - de base pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux |
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère€ 0,070 | € (0,003) | |
|---|---|---|
| - | dilué pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux | |
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère€ 0,070 | € (0,003) |
| er semestre 1 2015 |
er semestre 1 2014 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 496 | (22) |
| Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | ||
| Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l'emploi | -- | -- |
| Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- |
| Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | ||
| Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente | 6 | 20 |
| Variation de juste valeur sur instruments financiers de couverture | 370 | -- |
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | 444 | 1 |
| Impôts sur les éléments susceptibles d'être reclassés en résultat | -- | -- |
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | 820 | 21 |
| Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt | 820 | 21 |
| Résultat global consolidé | 1 316 | (1) |
| (En milliers d'euros, sauf données par action) | Nombre d'actions |
Capital émis |
Primes d'émission |
Actions propres |
Réserves consolidées |
Ecarts de conversion |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | ||
| Solde au 1er janvier 20146 | 943 718 |
1 736 |
20 383 |
(123) | (3 074) |
(1 842) |
17 080 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -- | -- | -- | -- | (22) | -- | (22) |
| Autres éléments du résultat global net d'impôts | -- | -- | -- | -- | 20 | 1 | 21 |
| Résultat global du 1er semestre 2014 | -- | -- | -- | -- | (2) | 1 | (1) |
| Augmentation de capital | 145 497 |
36 | 103 | -- | (14) | -- | 125 |
| Imputation du report à nouveau sur la prime d'émission |
-- | -- | (1 713) |
-- | 1 713 |
-- | -- |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (5) | -- | -- | (5) |
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 20 | -- | 20 |
| Solde au 30 juin 2014 7 |
089 215 |
1 772 |
18 773 |
(128) | (1 357) |
(1 841) |
17 219 |
| Solde au 1er janvier 20157 | 089 215 |
1 772 |
18 771 |
(117) | (1 656) |
(1 972) |
16 798 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
-- | -- | -- | -- | 496 | -- | 496 |
| Autres éléments du résultat global net d'impôts | -- | -- | -- | -- | 376 | 444 | 820 |
| Résultat global du 1er semestre 2015 | -- | -- | -- | -- | 872 | 444 | 1 316 |
| Augmentation de capital | 39 471 |
10 | 43 | -- | -- | -- | 53 |
| Imputation du report à nouveau sur la prime d'émission |
-- | -- | (139) | -- | 139 | -- | -- |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (5) | -- | -- | (5) |
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 12 | -- | 12 |
| Solde au 30 juin 2015 7 |
128 686 |
1 782 |
18 675 |
(122) | (633) | (1 528) |
18 174 |
| er semestre 1 2015 |
er semestre 1 2014 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : | ||
| Résultat de la période | 496 | (22) |
| Ajustements pour : | ||
| Amortissements et provisions | 424 | 394 |
| Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs | 8 | (19) |
| Autres éléments non monétaires | 86 | 46 |
| Créances clients | (137) | 285 |
| Stocks | 24 | 426 |
| Autres débiteurs | (73) | (77) |
| Dettes fournisseurs | (179) | (372) |
| Autres créditeurs | 35 | 57 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles | 684 | 718 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d'investissement : | ||
| Acquisition d'immobilisations | (102) | (112) |
| Revente / (achat) d'actifs financiers | (9) | (107) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d'investissement | (111) | (219) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement : | ||
| Remboursements d'emprunts et assimilés | (295) | (280) |
| Remboursements d'emprunts de crédit-bail | (67) | (59) |
| Revente / (achat) d'actions propres | (5) | (5) |
| Produits nets reçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options | 53 | 125 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement | (314) | (219) |
| Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie | 16 | 24 |
| Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 275 | 304 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 1 959 | 1 175 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 2 234 | 1 479 |
CHRISTIAN MURAZ 3, chemin du Vieux Chêne 38240 Meylan
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Grenoble
ERNST & YOUNG et Autres Tour Oxygène 10-12, boulevard Marius Vivier Merle 69393 Lyon Cedex 03
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
Période du 1er janvier au 30 juin 2015
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Meylan et Lyon, le 31 août 2015
Les Commissaires aux Comptes
Christian MURAZ ERNST & YOUNG et Autres Sylvain Lauria
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