Mobimo Holding AG

Investor Presentation • Aug 7, 2014

PRÄSENTATION ZUM 1. HALBJAHR 2014

HIGHLIGHTS

• Deutliche Steigerung bei den Mieteinnahmen
• Zuwachs der Anlageobjekte um 22%
• Neueröffnung Lausanne, Pépinières und Affoltern am Albis, Obstgartenstrasse
• Akquisition der Liegenschaft Friesenberg
• Verkauf aus den Projekten Horgen, Wiesental; Zürich, City West A und B; Adliswil, Wilacker zu 100% abgeschlossen

AGENDA

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO
• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2014 /Ausblick Christoph Caviezel, CEO

FINANZKENNZAHLEN ÜBERSICHT FINANZKENNZAHLEN I

in CHF Mio.	30.06.2014	31.12.2013	30.06.2013
Erfolg Vermietung	42,4	78,9	39,8
Erfolg Promotion und Dienstleistungen	-0,3	31,6	5,7
Erfolg Neubewertung	7,2	25,2	23,6
Verkaufserfolg Anlagen	2,3	7,1	1,9
Steueraufwand	-3,5	-16,7	-9,9

FINANZKENNZAHLEN ÜBERSICHT FINANZKENNZAHLEN II

in CHF	30.06.2014	31.12.2013	30.06.2013
EBITDA	39,6 Mio.	120,9 Mio.	60,2 Mio.
EBIT	38,8 Mio.	119,4 Mio.	59,4 Mio.
Gewinn	20,1 Mio.	81,6 Mio.	41,4 Mio.
Eigenkapitalrendite	3,3%	7,1%	7,1%

FINANZKENNZAHLEN AUFTEILUNG ERFOLG AUS NEUBEWERTUNG

Operativer Mehrwert Anlagen im Bau & Entwicklung/Vermarktung Bestandesliegenschaften

Diskonteffekt (Marktbedingte Anpassungen)

Total

FINANZKENNZAHLEN PORTFOLIO & DISKONTIERUNGSSATZ

FINANZKENNZAHLEN KENNZAHLEN LIEGENSCHAFTENPORTFOLIO

	30.06.2014	31.12.2013	30.06.2013
Bruttorendite Anlageobjekte	5,6%	5,7%	5,7%
Nettorendite Anlageobjekte	4,5%	4,6%	4,7%
Total Leerstand Anlageobjekte	5,8%1)	3,9%	4,3%

FINANZKENNZAHLEN FINANZIERUNG

	Ziel	30.06.2014	31.12.2013	30.06.2013
Eigenkapitalquote	> 40 %	44%	46%	46%
Zinsdeckungsfaktor	> 2,0	2,2	3,6	2,9
Net Gearing	< 150 %	99%	84%	88%
Ø Zinssatz 1)		2,6%	2,7 %	2,8%
Restlaufzeit Ø		8,1 Jahre	7,7 Jahre	8,2 Jahre

FINANZKENNZAHLEN AUSGEWÄHLTE THEMEN 2014

• Wachstum Anlageportfolio und Mieterträge
• Günstiges Zinsumfeld für Finanzierungen
• Ausgabe Obligationenanleihe: CHF 200 Mio., 7 Jahre, Coupon 1,625%
• Vollständige Umsetzung VegüV an GV 2014

AGENDA

• Erläuterung ausgewählter Finanzkennzahlen Manuel Itten, CFO

• Geschäftsgang 1. Halbjahr 2014 / Ausblick Christoph Caviezel, CEO

GESCHÄFTSGANG GESAMTPORTFOLIO

GESCHÄFTSGANG ENTWICKLUNG NUTZUNGSMIX PORTFOLIO

• Wohnen
• Büro
• Hotel/Gastro
• Detailhandel
• Gewerbe
• Übrige Nutzungen

GESCHÄFTSGANG EINKAUF 1. HALBJAHR 2014

Zürich, Treichler-/ Dolderstrasse

• 2'878 m² nutzbare Fläche
• 4 Wohnungen Büroräumlichkeiten, Lager 52 Parkplätze
• Marktwert CHF 15,2 Mio.
• 100% vermietet

Zürich, Friesenbergstrasse/ Im Tiergarten

• 21'079 m² nutzbare Fläche
• Büroräumlichkeiten Cafeteria/ Personalrestaurant 403 Parkplätze
• Marktwert CHF 91,7 Mio.
• 100% vermietet

GESCHÄFTSGANG BAUFERTIGSTELLUNGEN 1. HALBJAHR 2014

Affoltern a. Albis, Obstgarten

• 10'625 m² nutzbare Fläche
• Pflegheim, 48 Seniorenwhg
• 100% vermietet
• Baustart Juni 2012/ Bauende Juni 2014
• CHF 58,7 Mio. Investitionen
• CHF 3,4 Mio. Mietertrag p.a.

Lausanne, Pépinières

• 7'618 m² nutzbare Fläche
• Gewerbe (u.a. Musikschule, Gastronomie)
• 100% vermietet
• Baustart April 2012/ Bauende Mai 2014
• CHF 39,3 Mio. Investitionen
• CHF 2,2 Mio. Mietertrag p.a.

GESCHÄFTSGANG FERTIGSTELLUNGEN 2. HALBJAHR 2014

Zürich, Badenerstrasse Zürich, im Brächli

• 5'160 m² Bruttowohnfläche
• 61 StWE, 10 Lagerräume
• 44/61 StWE beurkundet

• CHF 46 Mio. Investitionen

• 2'150 m² Bruttowohnfläche

• 17 StWE, 3 Disporäume
• 15/17 StWE beurkundet
• CHF 21 Mio. Investitionen

GESCHÄFTSGANG BAUSTARTE 1. HALBJAHR 2014

Zürich, Letzigraben

• 6'860 m² nutzbare Fläche
• 72 Mietwohnungen
• Vermarktungsstart Q1 2015
• Fertigstellung Q1 2016
• CHF 47 Mio. Investitionen
• CHF 2,5 Mio. Mietertrag p.a.

Luzern, Büttenenhalde

• 3'032 m² Bruttowohnfläche
• 24 StWE & 3 Ateliers
• 7 Kaufzusagen
• Fertigstellung Q1 2016
• CHF 27 Mio. Investitionen

GESCHÄFTSGANG GEPLANTE BAUSTARTE 2. HALBJAHR 2014

• 10'823 m² Bruttowohnfläche
• 92 StWE
• Fertigstellung Q4 2016
• CHF 74 Mio. Investitionen

Aarau, Torfeld 4 Zürich, Hohlstrasse/ Albulastrasse

• Anlage: 15'344 m² nutzbare Fläche/ STWE: 6'092 m² Bruttowohnfläche
• Wohnen, Büro, Gewerbe
• Fertigstellung Q1 2017
• CHF 164 Mio. Investitionen

GESCHÄFTSGANG INVESTITIONEN DRITTE

Dübendorf, Sonnentalstrasse 10 Langenthal, Headquarter 3M

• 240 Mietwohnungen
• 600 m² Gewerbe/ Retail
• Realisierung: 2014 2016

• Investor: Mobiliar

• Bürogebäude

• 350 Arbeitsplätze
• Realisierung: 2014 2015
• Mieter: 3M

GESCHÄFTSGANG PROJEKT-PIPELINE

Anlageobjekten für das eigene Portfolio

GESCHÄFTSGANG MIETERTRAGSENTWICKLUNG

Halbjahresergebnis 2014 ²¹

• Fortgesetztes Mietertragswachstum dank Fertigstellung verschiedener Projekte
• Signifikante Gewinnbeiträge aus Promotion und Entwicklung für Dritte im 2. Halbjahr
• Fokussierung auf Qualität und zentrale Standorte kommt positiv zum Tragen
• Weiterhin attraktive Ausschüttungspolitik

AUSBLICK MOBIMO: GUT GERÜSTET FÜR DIE ZUKUNFT

• Stabiler Ertrag
• Wachstum und steigender Ertrag
• Sicherheit
• Know-How

• Rendite

• Hochwertiges Portfolio an sehr guten Lagen. Diversifiziert. Tiefer Leerstand.

• Attraktive Investitionspipeline an Topstandorten gesichert
• Hohe Eigenkapitalquote und langfristige Finanzierung
• Kompetentes und engagiertes Mobimo-Team
• Aktie mit attraktiver Rendite

ANHANG

ANHANG KENNZAHLEN ZUR AKTIE

in CHF	30.06.2014	31.12.2013	30.06.2013
Aktienkapital	180,3 Mio.	180,2 Mio.	180,2 Mio.
Börsenkapitalisierung	1168,7 Mio.	1'156,5 Mio.	1'194,4 Mio.
(Halb-)Jahresendkurs	188.00	186.10	192.20
Gewinne je Aktie	3.17	12.30	6.66
NAV pro Aktie1)	191.03	200.01	193.51

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilte Optionen ausgeübt werden. In den Vergleichsperioden ist zudem der Effekt aus der Wandlung der damals ausstehenden Wandelanleihe berücksichtigt.

ANHANG FÄLLIGKEITSSTRUKTUR FINANZVERBINDLICHKEITEN

1) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 164,3 Mio. (Nominalwert CHF 165 Mio.) mit Fälligkeit 29. Oktober 2018 enthalten. 2) In den langfristigen Finanzverbindlichkeiten ist neben den Hypothekarverbindlichkeiten die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 198,0 Mio. (Nominalwert CHF 200 Mio.) mit Fälligkeit 19. Mai 2021 enthalten.

ANHANG ENTWICKLUNG ZINSSPREAD (ANLAGEOBJEKTE)

ANHANG ANLAGEOBJEKTE IM BAU (CA. CHF 210 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

ANHANG STWE PROJEKTE IM BAU (CA. CHF 150 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

* Bauland mit Zwischennutzung und Mietertrag

1) Entwicklung aus Portfolio

ANHANG STWE PROJEKTE IN PLANUNG (CHF 260 MIO.)

Terminangaben: Baubeginn bis Bauende

ANHANG AREALENTWICKLUNG

Aarau Lausanne Poste Lausanne Flon-Areal

Luzern Süd Biel Zürich-Oerlikon

ANHANG AREALENTW ICKLUNG LAUSANNE RASUDE

Grundstück:	19'000 m2 (12'000 m2 Mobimo)
Nutzung:	Büro, Hotel Wohnungen (STWE/Miete) Retail, Gastronomie
	Gemeinschaftsprojekt mit der SBB
Investment:	ca. CHF 200 Mio.
Entwicklung:	ca. 2018 Baustart 2022 Bauende
Standort:	Bahnhof Lausanne

ANHANG AREALENTW ICKLUNG AESCHBACH-QUARTIER AARAU «AQA»

Grundstück:	55'000 m2 (inkl. Park)
Nutzung:	1'100 Arbeitsplätze 92 STWE 180 Mietwohnungen Retail, Gastronomie, Gewerbe
Investment:	ca. CHF 170 Mio. (ohne Gastrosocial)
Entwicklung:	2014 Baustart 2017 Bauende
Standort:	Zentral,

Nähe Bahnhof Aarau

ANHANG AREALENTW ICKLUNG LAUSANNE «FLON VISION 2025»

Grundstück:	55'000 m2
Nutzung:	Weiterentwicklung des Flon-Quartiers
Investment:	ca. CHF 200 Mio.
Entwicklung:	2017 Baustart 2025 Bauende
Standort:	Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation

ANHANG AREALENTW ICKLUNG LUZERN SÜD MATTENHOF

Grundstück:	25'000 m2
Nutzung:	Büro, Gewerbe, Hotel Wohnungen Retail, Gastronomie
Investment:	ca. CHF 260 Mio.
Entwicklung:	2015 Baustart 2018 Bauende
Standort:	Bahnhof Mattenhof unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer

ANHANG AREALENTW ICKLUNG BIEL AGGLOLAC

Bruttoge
schossfläche:	ca. 110'000 m2

Nutzung: Entwicklung Stadtquartier

Büro, Gewerbe, Hotel Wohnungen (STWE/Miete) Retail, Gastronomie

Projekt mit den Städten Nidau und Biel

Investment: ca. CHF 350 Mio.

Entwicklung: 2019 Baustart

2025 Bauende

Standort: Unmittelbar am See Nähe Bahnhof

ANHANG AREALENTW ICKLUNG RHEINMETALL ZÜRICH

Grundstück:	53'000 m2
Nutzung:	Büro, Gewerbe Wohnungen (STWE/Miete) Gastronomie, Event
Investment:	ca. CHF 500 Mio.
Entwicklung:	2017 Baustart 2021 Bauende
Standort:	Nähe zum Bahnhof Oerlikon

ANHANG FÄLLIGKEITSSTRUKTUR DER MIETVERTRÄGE1)

Ø-Restlaufzeit: 6,3 Jahre

1) Ohne unbefristete Mietverträge

ANHANG QUALITÄT ANLAGELIEGENSCHAFTEN1)

1) Gewichtet nach Marktwert

ANHANG PORTFOLIO NACH WIRTSCHAFTSRÄUMEN

ANHANG SOLL-MIETERTRAG NACH NUTZUNGSARTEN

ANHANG DIE FÜNF GRÖSSTEN MIETER

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

	Adresse	Marktwert per 30.06.14 in TCHF	Nutzung
	Turbinenstrasse 18, Zürich (Mobimo Tower/ Hotel)	135'300	Hotel
	Avenue d'Ouchy 4-6, Lausanne (Admin. & Plattform)	120'230	Büro / Detailhandel
	Friesenbergstr. 75; Im Tiergarten Zürich	91'650	Büro/ Gewerbe
	Turbinenstrasse 22-32 (City West C), Zürich	87'610	Wohnen
1) Marktwert Total CHF 1'055 Mio.	Rue Beau-Séjour 8, Lausanne	81'670	Wohnen Publikation Halbjahresergebnis 2014 44

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

Adresse	Marktwert per 30.06.14 in TCHF	Nutzung
Leubernstrasse 3, Kreuzlingen	66'447	Einkaufs zentrum
Voie du Chariot 4-7, Lausanne	61'580	Büro
Hardturmstrasse 3/ 3a/ 3b, Zürich	58'500	Büro
Obstgartenstrasse 9 & Alte Obfelderstrasse 27/ 29, Affoltern, a.A.	57'160	Wohnen/ Seniorenheim
Seestrasse 43-49/ 63-69, Horgen	56'780	Wohnen Publikation Halbjahresergebnis 2014 45

ANHANG DIE 15 GRÖSSTEN OBJEKTE1)

	Adresse	Marktwert per 30.06.14 in TCHF	Nutzung
	Manessestrasse 190/ 192, Zürich	53'310	Wohnen
	Katzenbachstrasse 221-231, Zürich	51'650	Wohnen
	Stauffacherstrasse 41, Zürich	48'960	Büro
	Albula-; Hohlstrasse, Zürich	43'490	Wohnen
1) Marktwert Total CHF 1'055 Mio.	Port-Franc 20; Rue de Genève, Lausanne	41'200	Büro/ Detailhandel Publikation Halbjahresergebnis 2014 46

KONTAKTDATEN

Christoph Caviezel, CEO Tel. 044 397 11 56 christoph.caviezel@mobimo.ch

Manuel Itten, CFO Tel. 044 397 11 44 manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch

DISCLAIMER

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