Quarterly Report • Aug 22, 2014
Quarterly Report
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JANUAR - JUNI 2014
| Wertpapiertransaktionen 04 |
|---|
| Aktionärsstruktur 04 |
| Unternehmensdaten 04 |
| Kennzahlen 04 |
| Kursentwicklung 04 |
| Vorstand und Aufsichtsrat 04 |
| Termine 04 |
| Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr 05 |
| Gewinn- und Verlustrechnung Halbjahresübersicht 06 |
| Aktiva/Passiva 07 |
| Anhang und Zwischenlagebericht 08 |
| AKTIONÄRSSTRUKTUR PER 30. JUNI 2014 | KENNZAHLEN PER 30. JUNI 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| 71,02% 19,62% 4,95% 4,40% |
Berliner Effektengesellschaft AG BNP Paribas S.A. Deutsche Börse AG Streubesitz |
Ergebnis je Aktie: Zinsüberschuss nach Risikovorsorge/Rohertrag: Provisionsüberschuss/Rohertrag: Handelsgebnis/Rohertrag: Cost/Income-Ratio: Eigenkapitalquote: |
0,21 ¤ 0,29% 2,40% 97,32% 63,05% 58,02% |
|
| UNTERNEHMENSDATEN | PER 30. JUNI 2014 | PER 30. JUNI 2013 | KENNZAHLEN PER 30. JUNI 2013 | |
| Marktkapitalisierung: Anzahl der Aktien: Streubesitz: Rechnungslegung: Bilanzsumme: |
141,5 Millionen ¤ 24.402.768 4,4% = 1.073.805 HGB 60.207 T¤ |
123,0 Millionen ¤ 24.554.304 4,99% = 1.225.341 HGB 47.399 T¤ |
Ergebnis je Aktie: Zinsüberschuss nach Risikovorsorge/Rohertrag: Provisionsüberschuss/Rohertrag: Handelsgebnis/Rohertrag: Cost/Income-Ratio: |
0,13 ¤ 0,24% 3,05% 96,71% 73,00% |
Eigenkapitalquote:
63,56%
| VORSTAND | AUFSICHTSRAT | TERMINE |
|---|---|---|
| Holger Timm Vorsitzender |
Prof. Dr. Jörg Franke Vorsitzender |
|
| Thorsten Commichau | Pamela Schmidt-Fischbach | |
| Jörg Hartmann | Frank-Uwe Fricke | Aktionärsveranstaltung in Berlin |
| Klaus-Gerd Kleversaat | Karsten Haesen | 5. Dezember 2014 17 Uhr |
| Kerstin Timm | Dr. Andor Koritz stellv. Vorsitzender |
|
| Marcus Lehmann | ||
Anzahl der Mitarbeiter:
94
93
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank vom 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 01.01.2014 - 30.06.2014 |
in T€ 01.01.2013 - 30.06.2013 |
Veränderung in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | 6 | 33 | - 27 | - 81,8 |
| Zinsaufwendungen | - 1 | – | 1 | 0,0 |
| Laufende Erträge | 50 | – | 50 | 0,0 |
| Provisionserträge | 557 | 516 | 41 | 7,9 |
| Provisionsaufwendungen | - 95 | - 97 | - 2 | - 2,1 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 18.760 | 13.296 | 5.464 | 41,1 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 267 | 330 | - 63 | - 19,1 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 12.058 | - 9.925 | 2.133 | 21,5 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | ||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 97 | - 111 | - 14 | - 12,6 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 3 | - 1 | 2 | 200,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen | ||||
| und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | ||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | ||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | ||||
| Kreditgeschäft | – | – | – | 0,0 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | ||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | ||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 7.386 | 4.041 | 3.345 | 82,8 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 2.271 | - 902 | 1.369 | 151,8 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | ||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | 63 | 2 | 61 | 3050,0 |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 5.178 | 3.141 | 2.037 | 64,9 |
| Gewinn-/Verlustvortag | – | 0,0 | ||
| Bilanzgewinn/-verlust | 5.178 | 3.141 | 2.037 | 64,9 |
| GEWINN- UND VERLUSTRECHUNG Tradegate AG Wertpapierhandelsbank |
in T€ 01.01.2014 |
in T€ 01.07.2013 |
in T€ 01.01.2013 |
in T€ 01.07.2012 |
in T€ 01.01.2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Halbjahresübersicht | - 30.06.2014 |
- 31.12.2013 |
- 30.06.2013 |
- 31.12.2012 |
- 30.06.2012 |
| Zinserträge | 6 | 28 | 33 | 28 | 81 |
| Zinsaufwendungen | - 1 | - 3 | – | – | – |
| Laufende Erträge | 50 | 50 | – | – | 37 |
| Provisionserträge | 557 | 443 | 516 | 486 | 580 |
| Provisionsaufwendungen | - 95 | - 75 | - 97 | - 530 | - 613 |
| Nettoertrag des Handelsbestands | 18.760 | 15.882 | 13.296 | 7.978 | 8.731 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 267 | 782 | 330 | 576 | 336 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | - 12.058 | - 11.319 | - 9.925 | - 9.385 | - 9.164 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf | |||||
| immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen | - 97 | - 116 | - 111 | - 105 | - 86 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | - 3 | - 9 | - 1 | - 8 | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen | |||||
| und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rück | |||||
| stellungen im Kreditgeschäft | – | – | – | – | – |
| Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten | |||||
| Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im | |||||
| Kreditgeschäft | – | – | – | – | – |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, | |||||
| Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlage | |||||
| vermögen behandelte Wertpapiere | – | – | – | – | – |
| Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit | 7.386 | 5.663 | 4.041 | - 960 | - 98 |
| Zuführungen/Auflösungen Fonds allg. Bankrisiken | – | - 2.918 | – | - 1.671 | – |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | - 2.271 | - 1.759 | - 902 | - 36 | 1 |
| Sonstige Steuern, soweit nicht unter "sonstige betriebliche | |||||
| Aufwendungen" ausgewiesen | 63 | – | 2 | 52 | – |
| Jahresüberschuss/-fehlbetrag | 5.178 | 986 | 3.141 | - 2.615 | - 97 |
| BILANZ: AKTIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2014 |
in T€ 30.06.2014 |
in T€ 31.12.2013 |
Veränderung 30.06.2014 zu 31.12.2013 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Kassenbestand | – | – | – | 0,0 |
| Guthaben bei Zentralnotenbanken | 5.153 | 3.154 | 1.999 | 63,4 |
| Forderungen an Kreditinstitute | 46.649 | 39.694 | 6.955 | 17,5 |
| täglich fällig | 43.566 | 37.623 | 5.943 | 15,8 |
| andere Forderungen an Kreditinstitute | 3.083 | 2.071 | 1.012 | 48,9 |
| Forderungen an Kunden | 66 | 65 | 1 | 1,5 |
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | – | – | – | 0,0 |
| Handelsbestand | 7.243 | 3.809 | 3.434 | 90,2 |
| Beteiligungen | 125 | 125 | – | 0,0 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | – | – | – | 0,0 |
| Immaterielle Anlagewerte | 262 | 142 | 120 | 84,5 |
| Sachanlagen | 365 | 348 | 17 | 4,9 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 216 | 557 | - 341 | - 61,2 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 100 | 7 | 93 | 1328,6 |
| Aktive latente Steuern | 28 | 29 | - 1 | - 3,4 |
| Summe Aktiva | 60.207 | 47.930 | 12.277 | 25,6 |
| BILANZ: PASSIVA Tradegate AG Wertpapierhandelsbank zum 30. Juni 2014 |
in T€ 30.06.2014 |
in T€ 31.12.2013 |
Veränderung 30.06.2014 zu 31.12.2013 in T€ und in % |
|
|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 903 | 361 | 542 | 150,1 |
| täglich fällig | 903 | 361 | 542 | 150,1 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | – | – | – | 0,0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 1.456 | 941 | 515 | 54,7 |
| täglich fällig | 1.456 | 941 | 515 | 54,7 |
| mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | – | – | – | 0,0 |
| Handelsbestand | 9.018 | 2.029 | 6.989 | 344,5 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1.648 | 1.496 | 152 | 10,2 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 22 | – | 22 | 0,0 |
| Passive latente Steuern | 38 | 38 | – | 0,0 |
| Rückstellungen | 3.353 | 3.254 | 99 | 3,0 |
| Steuerrückstellungen | 1.146 | 1.297 | - 151 | - 11,6 |
| andere Rückstellungen | 2.207 | 1.957 | 250 | 12,8 |
| Fonds für allgemeine Bankrisiken | 8.837 | 8.837 | – | 0,0 |
| Eigenkapital | 34.932 | 30.974 | 3.958 | 12,8 |
| gezeichnetes Kapital | 24.403 | 24.403 | – | 0,0 |
| Rücklagen | 5.257 | 5.256 | 1 | 0,0 |
| Bilanzgewinn/-verlust | 5.272 | 1.315 | 3.957 | 300,9 |
| Summe Passiva | 60.207 | 47.930 | 12.277 | 25,6 |
Dieser Zwischenabschluss wurde unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute aufgestellt. Der für Konzernabschlüsse nach dem HGB geltende Deutsche Rechnungslegungs Standard Nr. 16 wurde, soweit es angemessen erschien, auf diesen Zwischenabschluss der Einzelgesellschaft übertragen.
Die Forderungen an Kreditinstitute nahmen stichtagsbedingt zu. Die Wertpapiere des Handelsbestands werden in separaten Posten der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zum Tageswert abzüglich eines Risikoabschlags. Zum 30. Juni 2014 hat sich der Bestand gegenüber dem Wert zum 31. Dezember 2013 deutlich erhöht.
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind 139 T€ (ggü. 138
T€ am 31. Dezember 2013) Forderungen an das Finanzamt aus Ertragsteuern enthalten.
In Höhe von 1.385 T€ (ggü. 1.281 T€ am 31. Dezember 2013) werden Verbindlichkeiten für bezogene Lieferungen und Leistungen unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Ferner enthält der Bilanzposten 104 T€ (ggü. 91 T€ am 31. Dezember 2013) abzuführende Lohn- und Kirchensteuer.
Die anderen Rückstellungen enthalten 1.682 T€ (ggü. 1.563 T€ am 31. Dezember 2013) Rückstellungen für Personalaufwendungen, überwiegend Rückstellungen für Sonderzahlungen an die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, 124 € (ggü. 124 T€ am 31. Dezember 2013) Rückstellungen für Kosten des Rückbaus von Geschäftsräumen sowie 91 T€ (ggü. 106 T€ am 31. Dezember 2013) für Kosten des Jahresabschlusses.
Die Provisionserträge setzen sich wie folgt zusammen:
| PROVISIONSERTRÄGE | in T€ 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 1. Halbjahr 2013 |
|---|---|---|
| Specialist Service Fee, Courtageertrag | 441 | 453 |
| Übrige | 116 | 63 |
| Geamt | 557 | 516 |
| PROVISIONSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 1. Halbjahr 2013 |
|---|---|---|
| Courtageaufwand | - 48 | - 64 |
| Übrige | - 47 | - 33 |
| Gesamt | - 95 | - 97 |
Der Nettoertrag des Handelsbestands setzt sich aus den Erträgen und den Aufwendungen des Handelsbestands zusammen. Die wesentlichen Posten der Erträge des Handelsbestands sind:
| ERTRÄGE DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 1. Halbjahr 2013 |
|---|---|---|
| Kursgewinne Wertpapiere | 47.525 | 36.576 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | 1.648 | 2.032 |
| Laufende Erträge aus Wertpapieren des Handelsbestands | 81 | 72 |
| Übrige | 743 | 841 |
| Gesamt | 49.997 | 39.521 |
Die wesentlichen Posten des Aufwands des Handelsbestands sind:
| AUFWENDUNGEN DES HANDELSBESTANDS | in T€ 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 1. Halbjahr 2013 |
|---|---|---|
| Kursverluste Wertpapiere | - 24.380 | - 19.611 |
| Kursdifferenzen aus Aufgabegeschäften | - 1.609 | - 1.951 |
| Provisionsaufwendungen des Handelsbestands | - 4.172 | - 3.599 |
| Übrige | - 1.076 | - 1.064 |
| Gesamt | - 31.237 | - 26.225 |
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen gliedern sich wie folgt:
| ALLGEMEINE VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN | in T€ 1. Halbjahr 2014 |
in T€ 1. Halbjahr 2013 |
|---|---|---|
| Löhne und Gehälter | - 5.310 | - 3.829 |
| Soziale Abgaben | - 512 | - 437 |
| Personalaufwand gesamt | - 5.822 | - 4.266 |
| Raumkosten | - 447 | - 450 |
| Börseninformationsdienste | - 477 | - 432 |
| Kosten Handelssysteme, Schlussnotengeb. Börsen | - 2.785 | - 2.627 |
| Übrige | - 2.527 | - 2.150 |
| Andere Verwaltungsaufwendungen | - 6.236 | - 5.659 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen gesamt | - 12.058 | - 9.925 |
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten latente Steuern für die Inanspruchnahme von Verlustvorträgen.
Hinsichtlich der Organisation und der Geschäftsfelder ist keine Veränderung gegenüber dem Geschäftsjahr 2013 erfolgt.
Das Marktumfeld für den Aktienhandel mit Privatanlegern bleibt nach wie vor schwierig. Obwohl sich alle relevanten Marktindizes im 1. Halbjahr auf hohem Niveau halten konnten bzw. zwischenzeitlich auch neue Höchststände erreicht wurden halten sich Privatanleger spürbar zurück und erwarten offenbar in naher Zukunft eine deutliche Marktkorrektur. Die Gesellschaft hat dennoch durch Neukundengewinnung die Umsätze im ersten Halbjahr deutlich steigern und die gute Wettbewerbsposition weiter ausbauen können. Als Reaktion auf die langjährigen Erfolge der Tradegate Exchange werden im 2. Halbjahr nun zwei weitere Börsen in Deutschland mit einem vergleichbaren bzw. sehr ähnlichen Marktmodell in den Wettbewerb mit der Tradegate AG/Tradegate Exchange eintreten. Dies könnte zu einem sich wieder verschärfenden Wettbewerb um Marktanteile im Handel mit Privatanlegern und damit verbunden entsprechenden Margendruck führen.
Das erste Halbjahr verlief für die Gesellschaft mehr als erfreulich. Nach dem sehr starken Umsatzanstieg in 2013 (+34,46% mehr Transaktionen) war die Geschäftsführung in der Jahresplanung 2014 zunächst von einer Konsolidierung auf dem erreichten hohen Niveau ausgegangen. Tatsächlich war im 1. Halbjahr ein Anstieg von gut 21% auf nun 4.275.113 Geschäftsabschlüsse zu verzeichnen. Der Anstieg des damit verbundenen Handelsvolumens betrug sogar 33,5% auf gut 28,4 Milliarden Euro.
Die Zahl der beschäftigten Mitarbeiter veränderte sich gegenüber dem 31. Dezember 2013 um einen zusätzlichen Mitarbeiter und beträgt zum 30. Juni 2014 94 Personen. Im ersten Halbjahr wurden 235 T€ in immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen investiert. Die Investitionen erfolgten überwiegend in Software und die technische Ausstattung.
Der Jahresüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr erneut deutlich gestiegen. Maßgeblich dafür ist die Entwicklung des Nettoertrags des Handelsbestands.
Aufgrund der Vergütungssystematik der Gesellschaft erhöhten sich im Zuge des verbesserten Jahresüberschusses die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen.
Das im Zwischenbericht angegebene Ergebnis je Aktie ist der Quotient aus dem Bilanzgewinn und der Anzahl der Aktien zum Stichtag.
Die Gesellschaft finanziert sich sehr stark aus Eigenkapital und dem Fonds für allgemeine Bankrisiken. Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Maklern bestehen im Rahmen der offenen Regulierungen von Courtage und Differenzen aus dem Börsenhandel sowie zu erwartenden Abrechnungen für Wertpapiergeschäfte. Den kurzfristigen Verbindlichkeiten stehen deutlich höhere liquide Mittel, vor allem in Form von täglich fälligen Bankguthaben, gegenüber.
Die Vermögenslage ist von liquiden Forderungen und von Wertpapieren geprägt.
Gegenüber dem Risikobericht zum Jahresabschluss gab es keine wesentlichen Änderungen. Besondere Anforderungen an die Risikoüberwachungssysteme bestanden nicht.
Auf Grund des herausragenden 1. Halbjahres ist auch für das Gesamtjahr 2014 von einem sehr guten Jahresergebnis auszugegehen. Das Umsatzwachstum des 1. Halbjahres wird sich allerdings im 2. Halbjahr nicht gleichermaßen fortsetzen lassen, da im Vergleichszeitraum des Vorjahres in fast allen Monaten Rekordumsätze zu verzeichnen waren.
Tradegate AG Wertpapierhandelsbank Kurfürstendamm 119 · 10711 Berlin Telefon: 030-890 21-100 · Telefax: 030-890 21-199 E-Mail: [email protected] · www.tradegate-ag.de
Niederlassung: im Haus der IHK Börsenplatz 4 · 60313 Frankfurt/Main Telefon: 069-913 324-0 · Telefax: 069-913 324-77
Investor und Public Relations: Catherine Hughes Telefon: 030-890 21-145 · Telefax: 030-890 21-134 E-Mail: [email protected]
www.tradegate-ag.de
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