Financière et Immobilière de l'Etang

Interim / Quarterly Report • Sep 21, 2015

FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE AVENUE DRAIO DE LA MAR 13620 CARRY LE ROUET

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2015

• BILAN
• COMPTE DE RESULTATS
• RAPPORT DU PRESIDENT
• TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
• TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
• ANNEXE
• ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
• RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

	Brut	Amortiss. provisions	Net au 30/06/2015	Net au 30/06/2014
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE	0	0	0	0
* ACTIF IMMOBILISE Immobil. incorporelles Fonds commercial Autres immob.incorp/av. acpt	278 982 28 887	0 28 770	278 982 117	278 982 1 127
Immobil. corporelles Terrains Constructions Inst.techn.mat.et out.indust Autres immobilisations corp. Immob. en cours / av. acptes	2 492 111 9 972 490 1 629 315 177 743 0	0 7 486 981 1 561 703 176 903 0	2 492 111 2 485 509 67 612 840 0	2 492 111 2 839 432 78 850 5 502 0
Immobil. financières Participations & créances ra Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations finan	205 384 0 0 0	0 0 0 0	205 384 0 0 0	205 384 0 0 0
Total	14 784 912	9 254 357	5 530 555	5 901 388
* ACTIF CIRCULANT Stocks Matières premières, approvis En cours de product. de bien En cours de product. de serv Produits interméd. et finis Marchandises Créances Clients et comptes rattachés Fournisseurs débiteurs Personnel Etat impôts sur bénéfices Etat taxes sur chif.affair. Autres créances Divers Avances & acptes versés s/co Valeurs mobilières de placem Disponibilités	0 0 0 6 692 0 13 641 5598 1 050 23 281 9 239 20 578 0 948 162 118 511	0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 124 736 0	0 0 0 6 692 0 13 641 5 598 1 050 23 281 9 239 20 578 0 823 426 118 511	0 0 0 6 692 0 10 703 1101 1 350 5 936 12 961 11 530 0 857 008 118 957
Charges constatées d'avance	5 945	0	5 945	12 990
Total	1 152 697	124 736	1 027 961	1 039 228
* COMPTES DE REGULARISATION Charges à répart./plus.exerc Primes de rembt des oblig. Ecarts de conversion actif Total	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0
T O T A L A C T I F	15 937 609	9 379 093	6 558 516	6 940 616

30/06/15 30/06/14 CAPITAUX PROPRES Capital social ou individ. 2 913 301 2 913 301 Primes d'émission,fusion,app. 0 0 Ecarts de réevaluation 2 433 310 2 433 310 Réserve légale 192 900 192 900 Réserves statu.ou contract. 0 0 Réserves réglementées 284 318 284 318 Autres réserves 29 600 29 600 Report à nouveau 311 144 692 422 Résultat exercice -54 604 -38 748 Subventions d'investissement 0 0 Provisions réglementées 0 0 Total 6 109 969 6 507 103 AUTRES FONDS PROPRES Prod.d'émission titr.particip 0 0 Avances conditionnées 0 0 Total 0 0 PROV./ RISQUES ET CHARGES Provisions pour risques 0 0 Provisions pour charges 11 236 11 236 Total 11 236 11 236 DETTES Emprunts obligat.convert. 0 0 Autres emprunts obligataires 0 0 Emprunts et dettes établ.créd 0 0 .Emprunts 0 0 .Découvert,concours bancaires 0 0 Emprunts et dettes financ.div 210507 208072 .Divers 0 0 .Associés 0 0 Av.& acptes recus/cdes en crs 0 0 Dettes fournisseurs/cpts rat. 130 816 131 287 Dettes fiscales et sociales 0 0 .Personnel .Organismes sociaux 79 119 64 831 .Etat impôts sur bénéfices 0 0 .Etat taxes sur chif. affair. 1 241 701 .Etat obligations caution. 0 0 .Autres dettes fiscal.& soc. 7 629 7 528 Dettes/immob.et cptes rattac. 0 0 Autres dettes 8000 9858 Produits constatés d'avance 0 0 Total 437 312 422 277 * COMPTES DE REGULARISATION Ecarts de conversion passif 0 0 T O T A L P A S S I F 6 558 517 6 940 616	Net au	Net au

	du 01/01/15	du 01/01/14
	au 30/06/15	au 30/06/14
PRODUITS
Ventes de marchandises	0	0
Production vendue	1 340 348	1 356 306
Production stockée	0	0
Subventions d'exploitation	0	0
Autres produits	3 672	5 197
Total	1 344 020	1 361 503
CONSOMMATIONS M/SES & MAT
Achats de marchandises	0	0
Variation de stock(m/ses)	0	0
Achats de m.p. & aut.approv.	0	0
Variation de stock (m.p.)	0	0
Autres achats & charges ext.	748 157	744 552
Total	748 157	744 552
MARGE SUR M/SES & MAT	595 863	616 951
CHARGES
Impôts,taxes et vers. assim.	25 314	32 910
Salaires et traitements	249 993	216 444
Charges sociales	88 750	94 160
Amortissements et provisions	279 538	293 144
Autres charges	0	3 943
Total	643 595	640 601
RESULTAT D'EXPLOITATION	-47 732	-23 650
Produits financiers	120 905	2 188
Charges financières	127 777	17 286
Résultat financier	-6 872	-15 098
Opérations en commun	0	0
RESULTAT COURANT	-54 604	-38 748
Produits exceptionnels	0	0
Charges exceptionnelles	0	0
Résult.exceptionnel	0	0
Participation des salariés	0	0
Impôts sur les bénéfices	0	0
RESULTAT DE L'EXERCICE	-54 604	-38 748

RAPPORT DU PRESIDENT POUR LE PREMIER SEMESTRE 2015

(En milliers d'euros)

Le chiffre d'affaire s'est élevé pour le premier semestre 2015 à 1.340 soit une diminution de 1.18 % par rapport au premier semestre 2014 soit 1.356.

Les charges d'exploitation s'élèvent à 1.391 contre 1.385 en juin 2014, soit une hausse de 0.43 % dû à une augmentation des frais généraux pour +3, une baisse des impôts et taxes de -7, une augmentation des coûts du personnel 28 k€, une baisse des dotations aux amortissements de 14 k€, et une diminution des autres charges de gestion courante de -4.

Au premier semestre 2015, le résultat d'exploitation s'élève à -47 au lieu de -23 pour le premier semestre 2014 soit une hausse de 24 compte tenu d'une baisse du chiffre d'affaire de 16.

Les produits financiers s'élèvent à +121 contre +2 en juin 2014 soit une augmentation de +119.

Les charges financières s'élèvent à -128 ; il en résulte une perte financière net de -7 contre une perte financière de -15 au 30/06/2014.

Le résultat courant s'élève à – 54 contre -38 au 30/06/2014 soit un écart défavorable de -16.

Le résultat exceptionnel s'élève à 0 et le résultat d'entreprise à -54 contre -38 au 30/06/2014. Après impôts sur les sociétés de 0 le résultat net s'élève à -55 contre -38 au 30/06/2014 soit un écart défavorable global de 17.

Notre chiffre d'affaires est stable après l'activité saisonnière meilleure que l'an passé en espérant que la valeur financière de nos titres de placement au 31/12/2015 ne subisse pas une baisse en bourse trop importante.

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

		(en milliers d'euros)	EXERCICE N
A	1	Capitaux propres à la clôture n-1 avant affectations	6545851
	2	Affectation du résultat à la situation nette par l'AGO	-381279
	3	Capitaux propres proposés à l'ouverture de l'exercice N	6164572
B		Apports reçus avec effet rétroactif à l'ouverture de l'exercice N	0
	1	Variation du capital	0
	2	Variation des autres postes	0
C		(= A3 + B) Capitaux Propres à l'ouverture de l'exercice après apports	6164572
		rétroactifs
D		Variations en cours d'exercice	-54604
	1	Variations du capital	0
	2	Variations des primes, réserves, report à nouveau	0
	3	Variations des provisions relevant des capitaux propres	0
	4	Contreparties des réevaluations	0
	5	Variations des provisions reéglementées et subventions d'équipement	0
	6	Autres variations	-54604
E		Capitaux propres au bilan de clôture de l'exercice N avant AGO (= C + D)	6109968
F		VARIATION TOTALE DES CAPITAUX PROPRES AU COUR DE L'EXERCICE	-54604
		(= E-C)
G		dont : variations dues à des modifications de structure au cours de l'exercice	0
		VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE HORS
H		OPERATIONS	-54604
		DE STRUCTURE (F-G)

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Flux de trésorerie liés à l'activité	MONTANT
Résultat net [des sociétés intégrées (1)]	-54
Elimination des charges et produits sans incidence sur la
trésorerie ou non liés à l'activité :
- Amortissements et provisions	279
- Variation des impôts différés	0
- Plus-values de cession, nettes d'impôt	0
- Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
(1)	0
Marge brute d'autofinancement [des sociétés intégrées (1)]	0
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence (1)	0
Variation du besoin en fonds de roulement liés à l'activité	0
Flux net de trésorerie généré par l'activité	225
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Acquisitions d'immobilisations	-181
Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt	0
Incidence des variations de périmètre (1)	0
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement	-181
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Dividendes versés aux actionnaires [de la société mère (1)]	0
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (1)	0
Augmentations de capital en numéraire	0
Emissions d'emprunts	0
Remboursements d'emprunts	0
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement	0
Variation de trésorerie	44
Trésorerie d'ouverture	897
Trésorerie de clôture	941
VARIATION TRESORERIE	44

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Le patrimoine de l'entreprise a fait l'objet d'une expertise immobilière en 2007 qui valorise le patrimoine immobilier (Terrain et constructions hors agencements dédiés à ces mêmes immobilisations) pour une valeur globalede: $18.111 \text{ kC}$ .

La société a procédé à une réévaluation légale en 1976 concernant les terrains, les constructions et le fond de commerce.

La réévaluation avait porté pour les terrains à une valeur globale de 2.492 k€ et le fond de commerce à 50 k $\epsilon$ et depuis cette date aucune réévaluation n'a été réalisée.

Stocks et en cours

Les matières et marchandises ont été évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les produits en cours de production ont été évalués à leur coût de production.

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure.

Créances et dettes

Les créances et les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.

Les créances clients présentées dans le tableau de financement, ont été retenues pour leur valeur brute, conformément aux principes comptables.

Disponibilités

Les liquidités disponibles en banque ou en caisse ont été évaluées pour leur valeur nominale.

ORGATEC

SA FIEBM

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Achats

Les frais accessoires d'achat payés à des tiers n'ont pas été incorporés dans les comptes d'achat, mais ont été comptabilisés dans les différents comptes de charge correspondant à leur nature.

Immobilisations

		Valeurs	Mouvements de l'exercice		Valeurs
		brutes début		Augmentations	Diminutions		brutes au
	Etat exprimé en euros	d'exercice	Réévaluations	Acquisitions	Virt p.à p.	Cessions	30/06/2015
	Frais d'établissement et de développement
INCORPORELLES	Autres	307 869					307 869
	TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	307869					307869
	Terrains	2 492 111					2 492 111
	Constructions sur sol propre	1 247 568					1 247 568
	sur sol d'autrui	8 658 225		66 697			8 724 923
	instal. agenct aménagement			3 159			1 629 315
	Instal technique, matériel outillage industriels	1 626 156
	Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport	139 563					139 563
CORPORELLES	Matériel de bureau, mobilier	38 180					38 180
	Emballages récupérables et divers
	Immobilisations corporelles en cours
	Avances et acomptes
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	14 201 803		69857			14 271 659
	Participations évaluées en équivalence
	Autres participations	205 384					205 384
	Autres titres immobilisés
FINANCIERES	Prêts et autres immobilisations financières
	TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES	205 384					205 384
	TOTAL	14715 055		69857			14784912

Amortissements

		Amortissements	Mouvements de l'exercice		Amortissements au
	Etat exprimé en euros	début d'exercice	Dotations	Diminutions	30/06/2015
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement
	Autres	28 3 9 2	378		28 770
	TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	28 39 2	378		28 770
CORPORELLES	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal. agencement aménagement Instal technique, matériel outillage industriels Autres Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers	1 245 293 5 971 096 1 554 464 139 247 36 326	2 2 5 1 268 340 7 2 3 8 316 1014		1 247 544 6 239 437 1 561 703 139 563 37 340
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	8 9 4 6 4 2 7	279 159		9 225 587
	TOTAL	8974819	279 538		9 254 357

	Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires
		Dotations			Reprises		Mouvement net des amortisse
	Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort . fiscal exceptionnel	Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort, fiscal exceptionnel	ment à la fin de l'exercice
Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles
TOTAL IMMOB INCORPORELLES
Terrains
Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal, agencement, aménag.
Instal, technique matériel outillage industriels
Instal générales Agenct aménagt divers
Matériel de transport
Matériel de bureau, informatique, mobilier
Emballages récupérables, divers
TOTAL IMMOB CORPORELLES
Frais d'acquisition de titres de participation
TOTAL
TOTAL GENERAL NON VENTILE

Provisions

	Etat exprimé en euros	Début exercice	Augmentations	Diminutions	30/06/2015
PROVISIONS REGLEMENTEES	Reconstruction gisements miniers et pétroliers Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Provisions pour amortissements dérogatoires Provisions fiscales implant. étranger avant 1.1.92 Provisions fiscales implant. étranger après 1.1.92 Provisions fiscales pour prêts d'installation Provisions autres PROVISIONS REGLEMENTEES
PROVISIONS POUR QUES ET CHARGES RISOL	Pour litiges Pour garanties données aux clients Pour pertes sur marchés à terme Pour amendes et pénalités Pour pertes de change Pour pensions et obligations similaires Pour impôts Pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes révisions Pour chges sociales et fiscales sur congés à payer Autres	11 236			11 236
	PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	11 236			11 236
PROVISIONS POUR DEPRECIATION	incorporelles corporelles Sur des titres mis en équivalence immobilisations titres de participation autres immo. financières Sur stocks et en-cours Sur comptes clients Autres	118757	124 736	118757	124 736
	PROVISIONS POUR DEPRECIATION	118 757	124 736	118 757	124 736
	TOTAL GENERAL	129 993	124 736	118 757	135 972
	- d'exploitation Dont dotations financières et reprises exceptionnelles		124 736	118757
	Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

Créances et Dettes

	Etat exprimé en euros	30/06/2015	1 an au plus	plus d'1 an
CREANCES	Créances rattachées à des participations Prêts $(1)$ $(2)$ Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Créances représentatives des titres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Autres impôts, taxes versements assimilés Divers Groupe et associés (2) Débiteurs divers Charges constatées d'avances	13 641 1 0 5 0 23 28 1 9 2 3 9 7889 18 28 7 5 9 4 5	13 641 1050 23 28 1 9 2 3 9 7889 18 28 7 5945
	TOTAL DES CREANCES	79 333	79 333
(1) (1) (2)	Prêts accordés en cours d'exercice Remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)

		30/06/2015	1 an au plus	$1$ $\lambda$ 5 ans	plus de 5 ans
	Emprunts obligataires convertibles (1)
	Autres emprunts obligataires (1)
	Emp. dettes ets de crédit à 1an max. à l'origine (1)
	Emp. dettes ets de crédit à plus 1an à l'origine (1)
	Emprunts et dettes financières divers (1)(2)	81 499	81 499
	Fournisseurs et comptes rattachés	130816	130 816
	Personnel et comptes rattachés	24 8 36	24 8 36
	Sécurité sociale et autres organismes sociaux	53 787	53 787
	Impôts sur les bénéfices
DETTES	Taxes sur la valeur ajoutée	1241	1 24 1
	Obligations cautionnées
	Autres impôts, taxes et assimilés	8 1 2 6	8 1 2 6
	Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
	Groupe et associés (2)	137 007	137 007
	Autres dettes
	Dette représentative de titres empruntés
	Produits constatés d'avance
	TOTAL DES DETTES	437312	437 312
(1)	Emprunts souscrits en cours d'exercice	1445
	Emprunts remboursés en cours d'exercice	1010
(1)	Emprunts dettes associés (personnes physiques)
(2)

AUTRES INFORMATIONS

1) REEVALUATION LEGALE

LIBELLE	MONTANTS
REEVALUATION LEGALE	2433309
2) FOND DE COMMERCIAL
LIBELLE	MONTANTS
FOND DE COMMERCIAL	278981
3) COMPOSITION SOCIAL
	Nombre	Valeur nominal
Actions et parts sociales au début de l'exercice	1911000	1,52
Actions et parts sociales à la fin de l'exercice	1911000	1,52
4) REMUNERATION DES DIRIGEANTS
Rémuneration allouées aux membres
des organes d'administration des organes de direction des organes de surveillance		0 € 0 € 0 €
5) EFFECTIF MOYEN
	PERSONNEL SALARIE	PERSONNEL MIS A DISPOSITION DE L ENTREPRISE
Cadre	1	0
Agents de maîtrise et techniciens	0	0
Employés	13	0
Ouvriers	0	0

Attestation du rapport financier semestriel

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Marie Catherine SULITZER P.D.G.

DI AUDIT

SOCIETE DE COMMISSARIAT AUX COMPTES INSCRIT PRES LA COUR D'APPEL D'AIX-EN-PROVENCE

Résidence Beaumanoir Bat.3 Allée des Lilas 13 100 AIX EN PROVENCE

RAPPORT SUR L'EXAMEN LIMITE DES COMPTES SEMESTRIELS (article L.232-7 du Code du Commerce et 297.1 du décret du 23 mars 1967)

En notre qualité de Commissaire aux Comptes de votre société et en application de l'article L232.7 du Code du Commerce nous avons procédé à :

L'examen limité du tableau d'activité et de résultats présenté sous la forme de comptes intermédiaires de la société FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE, Société Anonyme au capital de 2 913 301 € dont le siège social est situé 5 Avenue Draïo Del Mar 13620 CARRY LE ROUET, relatifs à la période allant du 1^er janvier au 30 juin 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

La vérification des informations données dans le rapport semestriel.

Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Nous avons effectué cet examen selon les normes d'exercice professionnelles applicables en France. Ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d'un audit afin de s'assurer que les comptes intermédiaires ne comportent pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit mais se limite à mettre en œuvre des procédures analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les informations que nous avons estimées nécessaires.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes intermédiaires et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.

Nous avons également procédé conformément aux normes professionnelles applicables en France à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes intermédiaires sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes intermédiaires.

Fait à AIX EN PROVENCE Le 16 septembre 2015

DI AUDIT Didier TVARRA 19 115 100 0001! Tél: 04 42 91 25 60
Fax: 04 42 91 25 61 13 100 Aix on P

SOCIETE AU CAPITAL SOCIAL DE 200 000 $\epsilon$ - SIRET 799 115 100 00015 RESIDENCE BEAUMANOIR - BÂT 3 - ALLEE DES LILAS - 13100 AIX-EN-PROVENCE TEL: 04 42 91 25 60 - FAX: 04 42 91 25 61 - EMAIL: didier.ivarra@wanadoo.fr