Annual Report (ESEF) • Apr 25, 2022
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JAHRESFINANZBERICHT 2021M AG 21 PROGRESSING RESPONSIBLY Kennzahlen der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Umsatz EUR Mio. 555,9 522,0 627,1 636,4 676,4 davon Passenger Cars & Light Commercial Vehicles EUR Mio. 390,2 328,7 388,8 387,9 434,1 davon Commercial Vehicles EUR Mio. 92,4 118,3 158,4 174,7 165,0 davon Smart Plastic & Industrial Applications EUR Mio. 73,3 75,0 79,9 73,8 77,3 EBITDA EUR Mio. 44,8 48,3 68,4 67,1 82,3 EBITDA-Marge (EBITDA/Umsatz) % 8,1 9,3 10,9 10,5 12,2 EBIT EUR Mio. 12,3 13,0 32,6 40,1 55,1 EBIT-Marge (EBIT/Umsatz) % 2,2 2,5 5,2 6,3 8,1 Ergebnis nach Steuern EUR Mio. 7,0 9,5 23,1 30,0 39,0 Ergebnis je Aktie EUR 0,32 0,29 1,02 1,32 1,74 Konzern-Cash-Flow-Kennzahlen Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Cash-Flow aus dem operativen Bereich EUR Mio. 22,7 45,8 24,4 30,9 38,3 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit EUR Mio. -25,2 12,1 -48,6 -39,4 -38,0 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit EUR Mio. -18,1 -22,8 6,1 25,2 -22,7 Veränderung der Zahlungsmittel EUR Mio. -20,5 35,0 -18,1 16,7 -22,4 Endbestand der Zahlungsmittel EUR Mio. 69,7 90,4 55,6 73,6 56,9 Kennzahlen der Konzernbilanz Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Bilanzsumme EUR Mio. 568,5 568,9 593,0 557,6 516,5 Eigenkapitalquote (Eigenkapital/Bilanzsumme) % 42,0 41,3 40,5 42,7 42,1 Investitionen in das Anlagevermögen EUR Mio. 36,0 14,2 45,8 42,6 38,4 Nettoumlaufvermögen (Net Working Capital) 1) EUR Mio. 65,4 53,0 78,2 95,2 75,5 Nettoumlaufvermögen/Umsatz % 11,8 10,1 12,5 15,0 11,2 Durchschnittliches Capital Employed 1) EUR Mio. 330,7 348,8 370,5 341,8 297,5 ROCE vor Steuern (EBIT/durchschnittliches Capital Employed) % 3,7 3,7 8,7 11,7 18,5 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-) 1) EUR Mio. 79,6 66,0 108,8 101,8 78,7 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-)/EBITDA Jahre 1,78 1,37 1,59 1,52 0,96 Gearing (Nettonanzverbindlichkeiten (+)/-vermögen (-)/ Eigenkapital) - 0,33 0,28 0,45 0,43 0,36 Beschäftigten-Kennzahlen Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Beschäftigte im Jahresdurchschnitt FTE 2) 3.585 3.939 4.344 4.465 4.527 Beschäftigte per 31. Dezember FTE 3.420 3.636 4.406 4.315 4.522 Umsatz je Arbeitskraft TEUR 155,1 132,5 144,4 142,5 149,4 1) Die kurzfristigen und langfristigen verzinslichen Teile der Vertragsvermögenswerte wurden ab 2019 rückwirkend dem Nettonanzvermögen bzw. der Nettonanzverschuldung zugeordnet, und sind dementsprechend nicht mehr Teil des Net Working Capital und Capital Employed. 2) FTE: Vollzeitäquivalente inkl. Leihpersonal KENNZAHLEN Kennzahlen der POLYTEC-Aktie (AT0000A00XX9) Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Schlusskurs zum Jahresultimo EUR 6,87 7,51 8,65 8,38 18,50 Höchster Schlusskurs während des Jahres (am 14. Juni 2021) EUR 12,56 8,93 10,64 21,00 22,38 Durchschnittlicher Schlusskurs während des Jahres EUR 9,43 5,92 8,89 13,29 16,46 Tiefster Schlusskurs während des Jahres (am 20. Dezember 2021) EUR 6,65 3,21 8,05 8,38 10,40 Marktkapitalisierung zum Jahresultimo EUR Mio. 153,4 167,7 193,1 187,1 413,1 Stückumsatz (Tagesdurchschnitt, Doppelzählung) Stück 86.439 68.925 47.768 93.591 83.317 Ergebnis je Aktie EUR 0,32 0,29 1,02 1,32 1,74 Dividendenvorschlag je Aktie EUR 0,10 0,30 0,00 0,40 0,45 Dividendenrendite auf Basis Jahresdurchschnittsschlusskurs % 1,1 5,1 0,0 3,0 2,7 Nichtnanzielle Kennzahlen Einheit 2021 2020 2019 2018 2017 Taxonomiefähiger Umsatz (Wirtschaftsaktivitäten) % 32,7 - - - - Taxonomiefähige Investitionen (CapEx) % 30,7 - - - - Taxonomiefähige Betriebsausgaben (OpEx) % 27,0 - - - - CO 2 -Ausstoß (Scope 1 + Scope 2) Tonnen 25.783 46.537 - - - Energieeinsatz MWh 189.015 195.303 238.382 240.970 252.980 Materialeinsatz Tonnen 74.689 70.420 79.708 80.801 86.383 Wassereinsatz m 3 96.300 - - - - Abfallmengen Tonnen 8.424 8.690 8.778 9.291 9.831 KONZERNUMSATZ NACH KUNDEN 2021 VW Car Group Mercedes Benz Cars & Vans Daimler Trucks & Buses Other Truck, Bus & Agricul- tural IFCO Smart Plastics Custo- mers EK-QuoteUmsatz EigenkapitalEBITDA EBITDA-Marge 627,1 522,0 555,9 2019 2020 2021 239,9 234,8 238,9238,0 2019 2020 20212018 68,4 48,3 44,867,1 2019 2020 20212018 EIGENKAPITAL, EK-QUOTEEBITDA, EBITDA-MARGE, EBIT EBIT-Marge UMSATZ, EBIT-MARGE EBIT 6,3% 5,2% 2,2% 636,4 2018 10,5% 10,9% 8,1% 40,1 32,6 13,0 12,3 Ford 26,0% 25,2% 1,6% 0,7% 5,7% 6,8% 1,1% 0,7% Geely Group Jaguar Land Rover Other Car John Deere Stellantis Volvo Trucks & Buses 42,7% 40,5% 41,3% 42,0% Traton 2,5% 9,3% 10,9% 4,9% 7,8% 3,1% 3,2% 2,3% POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | INHALTSVERZEICHNIS 4 INHALTSVERZEICHNIS JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2021 DER POLYTEC HOLDING AG, HÖRSCHING KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 6 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 6 Konzern-Gesamtergebnisrechnung für das Geschäftsjahr 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 7 Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 8 Konzern-KapitalussrechnungfürdasGeschäftsjahr2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen und des Jahres 2019) 9 Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals für das Geschäftsjahr 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 10 Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 12 A. Allgemeine Angaben 12 B. Konsolidierungsgrundsätze 14 C. Fair-Value-Bewertung 17 D. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze 17 E. Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, zur Konzern- Gesamtergebnisrechnung und zur Konzernbilanz 26 F.Kapitalussrechnung 42 G. Sonstige Angaben 43 Konzernlagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2021 52 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter gemäß § 124 Abs 1 Z 3 Börseg 2018 82 Bestätigungsvermerk Konzernabschluss 83 Corporate Governance 88 Bericht des Aufsichtsrats 95 JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 97 Bilanz zum 31. Dezember 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 98 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 99 Anhang für das Geschäftsjahr 2021 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 100 Lagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2021 113 Bestätigungsvermerk Jahresabschluss 132 SERVICE/IMPRESSUM 138 GLOSSAR 139 FINANCIALS 2021 5 6 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in TEUR Konzernanhang 2021 2020 Umsatzerlöse E. 1 555.874 521.976 Sonstige betriebliche Erträge E. 2 9.685 8.971 Bestandsveränderung -7.930 1.893 Andere aktivierte Eigenleistungen 1.089 973 Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen E. 3 -284.534 -257.577 Personalaufwand E. 4 -180.331 -194.761 Sonstige betriebliche Aufwendungen E. 5 -49.487 -50.229 Entkonsolidierungsergebnis B. 1 475 17.042 Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) 44.841 48.287 Abschreibungen E. 8/E. 9 -32.543 -35.324 Ergebnis vor Zinsen und Steuern = operatives Ergebnis (EBIT) 12.298 12.962 Zinsergebnis -2.775 -3.356 Sonstiges Finanzergebnis 78 -1.931 Finanzergebnis E. 6 -2.697 -5.287 Ergebnis vor Steuern 9.602 7.676 Steuererträge/-aufwendungen E. 7 -2.557 1.799 Ergebnis nach Steuern 7.045 9.475 davon Ergebnis der nicht beherrschenden Anteile -16 3.039 davon Ergebnis der Muttergesellschaft 7.061 6.435 Ergebnis je Aktie in EUR E. 19 0,32 0,29 KONZERNABSCHLUSS 94 POLYTEC 2021 | KONZERNABSCHLUSS 7 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 1.1.–31.12.2021 in TEUR Konzernanhang Konzern Nicht beherrschende Anteile Summe Ergebnis nach Steuern 7.061 -16 7.045 Posten, die nicht in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Verpichtungen 17 0 17 darauf entfallende latente Steuern -27 0 -27 E. 21 -10 0 -10 Posten, die in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Währungsumrechnung 3.676 0 3.676 3.676 0 3.676 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 3.665 0 3.665 Gesamtergebnis 10.727 -16 10.711 1.1.–31.12.2020 in TEUR Konzernanhang Konzern Nicht beherrschende Anteile Summe Ergebnis nach Steuern 6.435 3.039 9.475 Posten, die nicht in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Verpichtungen 783 0 783 darauf entfallende latente Steuern -242 0 -242 E. 21 541 0 541 Posten, die in zukünftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert (recycelt) werden Währungsumrechnung -4.075 0 -4.075 -4.075 0 -4.075 Sonstiges Ergebnis nach Steuern -3.535 0 -3.535 Gesamtergebnis 2.900 3.039 5.940 8 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2021 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen AKTIVA in TEUR Konzernanhang 31.12.2021 31.12.2020 angepasst 31.12.2019 angepasst A. Langfristiges Vermögen I. Immaterielle Vermögenswerte E. 8 8.212 5.120 4.776 II. Firmenwerte E. 8 0 0 6.537 1) III. Sachanlagen E. 9 265.764 249.862 276.789 IV. Sonstige langfristige Vermögenswerte 1.112 2.035 126 V. Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden E. 13 37.419 31.911 37.732 1) VI. Latente Steueransprüche E. 10 7.517 8.169 7.245 320.025 297.097 333.206 B. Kurzfristiges Vermögen I. Vorräte E. 11 42.615 38.570 40.875 II. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen E. 12 42.644 55.020 53.413 III. Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden E. 13 65.164 58.901 88.042 IV. Sonstige kurzfristige Forderungen E. 14 26.764 14.216 10.399 V. Steuererstattungsansprüche 916 1.307 1.433 VI. Zahlungsmittel E. 15 69.714 90.389 55.609 247.816 258.404 249.772 VII. Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen E. 17 658 13.360 9.980 248.474 271.764 259.752 568.499 568.861 592.958 PASSIVA in TEUR Konzern anhang 31.12.2021 31.12.2020 angepasst 31.12.2019 angepasst A. Eigenkapital I. Grundkapital 22.330 22.330 22.330 II. Kapitalrücklagen 37.563 37.563 37.563 III. Eigene Anteile -1.855 -1.855 -1.855 IV. Gewinnrücklagen 188.203 187.740 181.304 1) V. Andere Rücklagen -11.154 -14.820 -11.286 235.087 230.958 228.057 VI. Nicht beherrschende Anteile 3.771 3.885 11.885 E. 18 238.859 234.843 239.942 B. Langfristige Verbindlichkeiten I. Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten E. 20 157.352 160.342 194.145 II. Latente Steuerverpichtungen E. 10 1.680 1.803 4.275 III. Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern E. 21 27.465 26.899 30.616 IV. Sonstige langfristige Rückstellungen E. 22 0 0 1.753 186.497 189.044 230.789 C. Kurzfristige Verbindlichkeiten I. Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten E. 23 38.365 37.889 17.454 II. Steuerschulden E. 24 870 2.080 2.155 III. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen E. 25 57.255 52.703 52.908 IV. Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden E. 13 5.395 5.365 2.889 V. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten E. 26 26.460 31.718 29.760 VI. Kurzfristige Rückstellungen E. 27 14.798 15.219 17.061 143.143 144.974 122.227 568.499 568.861 592.958 1) Die Vorjahresangaben wurden angepasst. Siehe hierzu Punkt D. 19. 96 POLYTEC 2021 | KONZERNABSCHLUSS 9 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen in TEUR Konzernanhang 2021 2020 Ergebnis vor Steuern 9.602 7.676 + Abschreibungen auf das Anlagevermögen 32.543 35.324 - Unbarer Ertrag aus Entkonsolidierung B. 1 -475 -17.042 -(+) Zinsergebnis E. 6 2.775 3.300 +(-) Sonstige unbare Aufwendungen und Erträge F. -1.088 -1.041 +(-) Erhöhung (Senkung) von langfristigen Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern 433 -2.526 -(+) Gewinne (Verluste) aus dem Abgang vom Anlagevermögen E. 2 -322 173 -(+) Gewinne (Verluste) aus dem Verkauf aus zur Veräußerung gehaltenem Vermögen E. 17 -138 0 -(+) Erhöhung (Senkung) von Vorräten -3.162 -4.866 -(+) Erhöhung (Senkung) von Liefer- und sonstigen Forderungen sowie Vertragsvermögenswerten -11.640 23.168 +(-) Erhöhung (Senkung) von Liefer- und sonstigen Verbindlichkeiten sowie Vertragsverbindlichkeiten -47 9.891 +(-) Erhöhung (Senkung) von Rückstellungen -506 -3.039 = Konzern-Cash-Flow aus der laufenden Tätigkeit 27.975 51.020 + Erhaltene Zinsen 209 168 - Bezahlte Zinsen -2.898 -3.239 - Steuerzahlungen -2.605 -2.168 = Konzern-Cash-Flow aus dem operativen Bereich 22.681 45.781 - Investitionen in das Anlagevermögen F. -35.979 -14.200 -(+) Erwerb bzw. Abgang von Tochterunternehmen abzüglich erworbener und aufgegebener liquider Mittel F. 1.821 17.094 + Einzahlungen aus zur Veräußerung gehaltenem Vermögen 5.900 0 + Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen 2.093 9.164 -(+) Erhöhung bzw. Senkung von verzinslichen und sonstigen langfristigen Forderungen 1.000 0 = Konzern-Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -25.165 12.058 + Aufnahme von Darlehensnanzierungen 12.927 14.141 1) - Rückzahlungen von Darlehensnanzierungen -2.074 -14.959 1) - Abüsse aus Schuldscheindarlehen -24.000 -15.000 + Aufnahme von Immobilienkrediten 7.681 3.503 1) - Rückzahlungen von Immobilienkrediten -2.667 -3.073 1) - Abüsse aus Leasingvereinbarungen -4.977 -7.158 2) +(-) Veränderung kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1.755 0 - Ausschüttungen an Dritte -6.697 -250 = Konzern-Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit F. -18.051 -22.796 +(-) Konzern-Cash-Flow aus dem operativen Bereich 22.681 45.781 +(-) Konzern-Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -25.165 12.058 +(-) Konzern-Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -18.051 -22.796 = Veränderung der Zahlungsmittel -20.535 35.044 +(-) Einuss von Wechselkursänderungen -140 -264 + Anfangsbestand der Zahlungsmittel 90.389 55.609 = Endbestand der Zahlungsmittel 69.714 90.389 1) Darlehensnanzierungen und Immobilienkredite entsprechen der Position „Bankverbindlichkeiten“ unter den verzinslichen Verbindlichkeiten. 2) Zu „Abüsse aus Leasingvereinbarungen“ siehe Positionen „andere verzinsliche Verbindlichkeiten“ sowie „Leasingverbindlichkeiten“. 97 POLYTEC 2021 | KONZERNABSCHLUSS 10 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2021 22.330 37.563 -1.855 187.740 -5.955 -8.866 230.958 3.885 234.843 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 7.061 0 0 7.061 -16 7.046 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 -10 3.676 3.665 0 3.665 Gesamtergebnis 0 0 0 7.061 -10 3.676 10.727 -16 10.711 Ausschüttung 0 0 0 -6.599 0 0 -6.599 -98 -6.697 Stand 31.12.2021 E. 18 22.330 37.563 -1.855 188.203 -5.965 -5.191 235.087 3.771 238.859 Andere Rücklagen in TEUR Konzernanhang Grundkapital Kapitalrücklagen Eigene Anteile Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe Stand 1.1.2020 22.330 37.563 -1.855 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.586 Anpassung nach IAS 8 D. 19 0 0 0 -12.643 0 0 -12.643 0 -12.643 Angepasster Stand 1.1.2020 22.330 37.563 -1.855 181.304 -6.496 -4.791 228.057 11.885 239.943 Ergebnis nach Steuern 0 0 0 6.435 0 0 6.435 3.039 9.474 Sonstiges Ergebnis nach Steuern 0 0 0 0 541 -4.075 -3.535 0 -3.535 Gesamtergebnis 0 0 0 6.435 541 -4.075 2.900 3.039 5.940 Ausschüttung 0 0 0 0 0 0 0 -250 -250 Änderungen aufgrund Entkonsolidierung B. 1 0 0 0 0 0 0 0 -10.789 -10.789 Stand 31.12.2020 E. 18 22.330 37.563 -1.855 187.740 -5.955 -8.866 230.958 3.885 234.843 ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 98 POLYTEC 2021 | KONZERNABSCHLUSS 11 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Andere Rücklagen Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe 187.740 -5.955 -8.866 230.958 3.885 234.843 7.061 0 0 7.061 -16 7.045 0 -10 3.676 3.665 0 3.665 7.061 -10 3.676 10.727 -16 10.711 -6.599 0 0 -6.599 -98 -6.697 188.203 -5.965 -5.191 235.087 3.771 238.859 Andere Rücklagen Gewinnrücklagen Versicherungs- mathematische Gewinne/Verluste Rücklage aus Währungs- umrechnung Anteile der Aktionäre der POLYTEC Holding AG Nicht beherrschende Anteile Summe 193.947 -6.496 -4.791 240.700 11.885 252.586 -12.643 0 0 -12.643 0 -12.643 181.304 -6.496 -4.791 228.057 11.885 239.942 6.435 0 0 6.435 3.039 9.475 0 541 -4.075 -3.535 0 -3.535 6.435 541 -4.075 2.900 3.039 5.940 0 0 0 0 -250 -250 0 0 0 0 -10.789 -10.789 187.740 -5.955 -8.866 230.958 3.885 234.843 12 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 A. ALLGEMEINE ANGABEN Die POLYTEC GROUP ist ein international tätiger Konzern mit Schwerpunkt in der kunststoverarbeitenden Automobilin- dustrie mit Sitz in Österreich. Die Gruppe ist in der Automobil- industrie als Zulieferer von Komponenten und Modulen – vorwiegend für den Bereich Motorraum und Exterieur im Großvolumensegment – sowie als Lieferant von Original zubehör und Teilen für das Klein und Mittelvolumenseg ment tätig. Die Adresse der POLYTEC Holding AG lautet Polytec Straße 1, 4063 Hörsching, Österreich. Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2021 der POLYTEC Holding AG (in weiterer Folge als „Konzern“ oder „POLYTEC GROUP“ bezeichnet) wurde in Übereinstimmung mit den Richtlinien der International Financial Reporting Standards (IFRS) und deren Interpretationen, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt. Dabei wurden auch die zusätz- lichen Anforderungen des § 245a Abs. 1 UGB erfüllt. Der Vorstand hat den Konzernabschluss am 31. März 2022 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Auf- sichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und mitzuteilen, dass er den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 billigt. Der Aufsichtsrat hat die Möglich- keit, eine Änderung des Konzernabschlusses zu veranlassen. Die POLYTEC Holding AG hat ihren Sitz in Hörsching, Öster- reich, und ist in das Firmenbuch beim Landes als Handelsge richt Linz unter der Nummer FN 197646 g eingetragen. Der Legal Entity Identier (LEI) lautet 529900OVSOBJNXZACW81. KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 DER POLYTEC HOLDING AG, HÖRSCHING Der Konzernabschluss ist in tausend Euro (TEUR) aufgestellt. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentan- gaben können durch Verwendung automatisierter Rechen- hilfen rundungsbedingte Rechendierenzen auftreten. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. Der vorliegende Konzernabschluss ersetzt gemäß § 245a UGB den ansonsten aufzustellenden Konzernabschluss ge- mäß § 244 UGB. Die Polytec Composites Germany GmbH & Co KG und die Polytec Plastics Germany GmbH & Co KG nehmen die Befreiung gemäß § 264b HGB in Anspruch. GOING CONCERN Im Rahmen der Aufstellung des Konzernabschlusses muss das Management die Fähigkeit der POLYTEC GROUP hin- sichtlich Bilanzierung unter der Prämisse der Unternehmens- fortführung beurteilen. Wenn wesentliche Unsicherheiten in Bezug auf Ereignisse oder Bedingungen vorliegen, die signi- kante Zweifel an der Fähigkeit der Unternehmensfortfüh- rung aufwerfen, dann wären diese Unsicherheiten zu erläu- tern. Nach Einschätzungen des Managements bestehen kei- ne Unsicherheiten in Bezug auf die Unternehmensfortfüh- rung für die POLYTEC GROUP. Zum 31. Dezember 2021 verfügte der Konzern über ein Eigenkapital in Höhe von EUR 238,9 Mio., was einer Eigenkapitalquote von 42,0% ent- spricht. Weiters weist der Konzern eine stabile Liquiditäts situation (siehe dazu KonzernKapitalussrechnung für das Geschäftsjähr 2021) mit Zahlungsmitteln in Höhe von EUR 69,7 Mio. auf. 100 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 13 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 1. NEUE UND GEÄNDERTE STANDARDS AB DEM GESCHÄFTSJAHR 2021 Die folgenden neuen bzw. geänderten Standards und Interpretationen waren im Geschäftsjahr 2021 erstmalig anzuwenden: Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der POLYTEC GROUP. 2. NEUE UND GEÄNDERTE STANDARDS AB DEM GESCHÄFTSJAHR 2022 Das International Accounting Standards Board (IASB) arbei- tet an zahlreichen Projekten, die sich erst auf Geschäftsjahre beginnend mit 1. Jänner 2022 auswirken werden. Die nach- folgenden, vom IASB bereits veröentlichten aber in der EU zum Teil noch nicht verpichtend anzuwendenden neuen, überarbeiteten bzw. ergänzten Standards und Interpretatio- nen des IFRIC sind auch von der POLYTEC GROUP nicht vor- zeitig angewendet worden und sind somit für den vorliegen- den Konzernabschluss nicht relevant: Standard Interpretationen Anwendungs- picht lt. IASB für Geschäfts- jahre ab Übernahme durch die EU zum 31.12.2021 IFRS 16 Covid19bezogene Mietkonzessionen (nach dem 30. Juni 2021) 1. April 2021 Ja IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4, IFRS 16 Reform der Referenzzinssätze – Phase 2 1. Jänner 2021 Ja IFRS 4 Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von IFRS 9 1. Jänner 2021 Ja Standard Interpretationen Anwendungs- picht lt. IASB für Geschäfts- jahre ab Übernahme durch die EU zum 31.12.2021 IAS 37 Belastende Verträge Kosten für die Erfüllung eines Vertrags 1. Jänner 2022 Ja IFRS 17 Versicherungsverträge (inklusive Änderungen an IFRS 17) 1. Jänner 2023 Ja Annual Improvements Annual Improvements 2018 bis 2020 1. Jänner 2022 Ja Änderungen an IAS 1 Klassizierung von Schulden als kurz oder langfristig (einschließlich Verschiebung des Zeitpunkts des Inkrafttretens) 1. Jänner 2023 Ausstehend Änderungen an IAS 1 und am IFRSLeitlinien dokument 2 Angabe von Bilanzierungs und Bewertungsmethoden 1. Jänner 2023 Ja Änderungen an IAS 8 Denition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen 1. Jänner 2023 Ja Änderungen an IAS 12 Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen 1. Jänner 2023 Ausstehend Änderungen an IAS 16 Sachanlagen – Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung 1. Jänner 2022 Ja Änderung an IAS 28 und IFRS 10 Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture Optional 1) Nein Änderungen an IFRS 3 Verweis auf das Rahmenkonzept 1. Jänner 2022 Ja Änderungen an IFRS 17 Versicherungsverträge: Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichsinformationen 1. Jänner 2023 Ausstehend 1) Der Anwendungsbeginn durch das IASB wurde auf unbestimmte Zeit verschoben. 101 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 14 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 schaften die gegründet oder geschlossen werden, werden bei Wesentlichkeit für den Konzernabschluss einbezogen oder bei Unwesentlichkeit nicht mehr in den Konsolidie- rungskreis einbezogen. Der Konsolidierungskreis veränderte sich im Geschäftsjahr wie folgt: Stand 31.12.2020 44 Abgang wegen Unternehmensverkauf 2 Stand 31.12.2021 42 davon ausländische Unternehmen 33 Wie im Vorjahr wurden auch 2021 keine Beteiligungen nach der EquityMethode in den Konzernabschluss einbezogen. UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN UND NEUGRÜNDUNGEN 2021 Zum Ende des Geschäftsjahres 2021 hat die POLYTEC GROUP ihre Anteile an der PUR Immobilien GmbH & Co KG sowie der PUR Immobilien GmbH, beide mit Sitz in March trenk, veräußert. Gesellschaft Anteil am Eigen- kapital Datum Entkonso- lidierung PUR Immobilien GmbH & Co KG, Marchtrenk 100% 31.12.2021 PUR Immobilien GmbH, Marchtrenk 100% 31.12.2021 Der Entkonsolidierungseekt betreend den Verkauf der PUR Immobilien GmbH & Co KG sowie der PUR Immobilien GmbH ist in der KonzernGewinn und Verlustrechnung unter „Entkonsolidierungsergebnis“ enthalten. Der Beitrag der beiden ausgeschiedenen Tochterunterneh- men zu den in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Werten stellte sich im Geschäftsjahr 2021 wie folgt dar: in TEUR 2021 Umsatzerlöse 447 Ergebnis nach Ertragsteuern 415 Das Ergebnis aus der Entkonsolidierung der obenstehend angeführten Gesellschaften wurde durch Gegenüberstellung des abgehenden Nettovermögens mit der erhaltenen Ge- genleistung ermittelt. Im Hinblick auf die künftige Anwendung der weiteren, noch nicht in Kraft getretenen und von der POLYTEC GROUP noch nicht angewendeten Standards bzw. Interpretationen wer- den keine wesentlichen materiellen Änderungen von bilan- zierten Vermögenswerten, Schulden oder sonstigen Anga- ben im Konzernabschluss erwartet. B. KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE 1. KONSOLIDIERUNGSKREIS Die Festlegung des Konsolidierungskreises erfolgt nach den Grundsätzen des IFRS 10 (Consolidated Financial Statements) bzw. IAS 28 (Investments in Associates). Muttergesellschaft ist die POLYTEC Holding AG, Hörsching. In den Konzern abschluss werden der Abschluss der POLYTEC Holding AG und die Abschlüsse der von der POLYTEC Holding AG be- herrschten oder maßgeblich beeinussten Unternehmen zum 31. Dezember jeden Jahres durch Voll bzw. Equity Konsolidierung einbezogen. Der Konsolidierungskreis der POLYTEC GROUP umfasst 42 (Vorjahr: 44) vollkonsolidierte, davon 33 (Vorjahr: 33) aus- ländische Unternehmen. Beherrschung liegt vor, wenn das Unternehmen die Entschei- dungsgewalt über die maßgebliche Tätigkeit besitzt, variab- le Rücküsse aus dem Tochterunternehmen generiert sowie diese Rücküsse durch seine Entscheidungsgewalt beein- ussen kann. Dementsprechend sind zusätzlich zur Muttergesellschaft acht (Vorjahr: zehn) inländische und 33 (Vorjahr: 33) auslän- dische Tochterunternehmen einbezogen, die unter der Be- herrschung der POLYTEC Holding AG stehen. Die fünf (Vorjahr: sechs) nicht einbezogenen Unternehmen sind auch in Summe unwesentlich. Der Abschlussstichtag für alle in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen ist der 31. Dezember 2021. Eine Übersicht über die konsolidierten Unternehmen ndet sich in Abschnitt G. 6. Die Jahresabschlüsse von Tochterunternehmen werden grundsätzlich ab dem Erwerbszeitpunkt bis zum Veräuße- rungszeitpunkt in den Konzernabschluss einbezogen. Die erstmalige Einbeziehung eines Tochterunternehmens erfolgt zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung über das Ver- mögen und die Geschäfte dieser Gesellschaft tatsächlich an das jeweilige Mutterunternehmen übertragen wird. Gesell- 102 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 15 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 in TEUR 2021 Erhaltene Gegenleistung 1.940 Abgehendes Nettovermögen PUR Immobilien GmbH & Co KG und PUR Immobilien GmbH -1.466 Entkonsolidierungsergebnis 475 UNTERNEHMENSTRANSAKTIONEN UND NEUGRÜNDUNGEN 2020 Im vorangegangenen Geschäftsjahr 2020 hat die POLYTEC GROUP im vierten Quartal einen Vertrag zum Verkauf ihrer Anteile an ihrem Geschäftsbereich „Industrial“ – Produktion von Formteilen und Beschichtungen aus Polyurethan sowie Maschinen und Anlagen zur Verarbeitung von Kunststoen für diverse Anwendungsbereiche an den Standorten in Bochum (Deutschland) und Marchtrenk (Österreich) – abge- schlossen. Das Closing des Verkaufs erfolgte nach der kartellrechtlichen Genehmigung Anfang Dezember 2020. Damit hat sich die POLYTEC GROUP von ihrem Geschäftsbe- reich „Industrial“ getrennt. Bis zu diesem Zeitpunkt war die POLYTEC Holding AG an der POLYTEC Industrial Plastics GmbH zu 70% beteiligt. In einem ersten Schritt wurden die von dieser zu 100% gehaltenen operativen Gesellschaften veräußert, an welcher der nicht beherrschende Gesellschaf- ter mit einem Anteil von 30% partizipiert hat. In einem zwei- ten Schritt wurden die bisher gehaltenen 70%Anteile an der POLYTEC Industrial Plastics GmbH verkauft. Über die beiden Schritte ist die Beherrschung über den Geschäftsbereich „In- dustrial“ abgegeben. Die POLYTEC Holding AG hat den Verkauf der Industrial nicht aktiv betrieben, auch wenn im Laufe der letzten Jahre wie- derholt potenzielle Käufer an die POLYTEC GROUP herange- treten waren, um ihr Interesse an einem Erwerb zu bekunden. Gleichzeitig fokussierte sich die POLYTEC Holding AG immer stärker auf ihre strategische Ausrichtung als umfassender Anbieter von Kunststoösungen für die Automobilindustrie und komplexere Module für andere Branchen. Diese Knowhowintensiven Kunststoprodukte aus Spritzguss und Faserverbund in großen Stückzahlen werden durch die POLYTEC GROUP auch weiterhin innerhalb der Product Line Smart Plastic Applications vertrieben und stehen in keinem Zusammenhang mit den Aktivitäten der Industrial. Der Verkauf stärkt die bereits solide nanzielle Basis der POLYTEC GROUP. Das Management der POLYTEC GROUP kann sich somit vollständig auf das Kerngeschäft konzent- rieren. Gleichzeitig ist die POLYTEC GROUP bereit, Übernahme chancen zu nutzen, die sich aus dem zu erwartenden Konso- lidierungsbedarf in der Industrie aufgrund der aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ergeben. Im Geschäftsjahr 2020 musste die Produktion der POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG mit Sitz in Rastatt, Deutschland geschlossen und ein Antrag auf Erönung ei- nes Insolvenzverfahrens gestellt werden. In der Gesellschaft wurden Lackierarbeiten für den Automobilbereich, insbeson- dere für die LKWProduktion, verrichtet. Die PUR Immobilien GmbH & Co. KG, Marchtrenk, die PUR Immobilien GmbH, Marchtrenk, und die POLYTEC Engineering GmbH, Lohne, Deutschland, wurden im Ge- schäftsjahr 2020 neu gegründet und in den Konsolidierungs- kreis der POLYTEC GROUP aufgenommen. Im Geschäftsjahr 2020 wurden folgende Gesellschaften ent- konsolidiert: Gesellschaft Anteil am Eigen- kapital Datum Entkonso- lidierung POLYTEC Industrial Plastics GmbH, Bochum, Deutschland 70% 30.11.2020 POLYTEC EMC Engineering GmbH, Marchtrenk 70% 30.11.2020 POLYTEC Thelen GmbH, Bochum, Deutschland 70% 30.11.2020 POLYTEC Elastoform GmbH, Marchtrenk 70% 30.11.2020 POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co. KG Rastatt, Deutschland 100% 13.08.2020 Der Entkonsolidierungseekt betreend „Industrial“ und die POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co KG ist im unten dargestellten Ergebnis aus der Entkonsolidierung des ge- samten Bereichs enthalten. Der Beitrag des gesamten Bereichs zu den in der Kon- zern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Werten stellt sich im Geschäftsjahr 2020 wie folgt dar: in TEUR 2020 Umsatzerlöse 28.686 Ergebnis nach Ertragsteuern 3.212 Das Ergebnis aus der Entkonsolidierung des gesamten Be- reichs wurde durch Gegenüberstellung des abgehenden Nettovermögens mit der erhaltenen Gegenleistung unter Berücksichtigung von bislang direkt im Eigenkapital erfass- ten nicht beherrschenden Anteile und der bislang der CGU Industrial zugeordneten Firmenwerte ermittelt. 103 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 16 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 in TEUR 2020 Erhaltene Gegenleistung 25.377 Abgehendes Nettovermögen Geschäftsbereich „Industrial“ und POLYTEC Industrielackierungen GmbH & Co KG 10.548 Abgehender Firmenwert 6.537 Zuweisung Verkaufsergebnis auf Teilkonzern ebene Industrial an nicht beherrschende Anteile 2.039 Kumulative nicht beherrschende Anteile, die bei Kontrollverlust über die Tochter unternehmen neutral abgehen 10.789 Entkonsolidierungsergebnis 17.042 2. KONSOLIDIERUNGSMETHODEN VOLLKONSOLIDIERUNG Für Erwerbe wurde IFRS 3 (Business Combinations) ange- wendet. Die Kapitalkonsolidierung erfolgt demnach auf Basis der Neubewertungsmethode (Ansatz aller Vermö- genswerte und Schulden zum Fair Value auch bei nicht be- herrschenden Anteilen und vollständige Aufdeckung der stil- len Reserven unabhängig von der Höhe der nicht beherr- schenden Anteile). Dem Beteiligungsbuchwert wird das an- teilige, neu bewertete Eigenkapital der Tochtergesellschaft gegenübergestellt (Purchase Accounting). Verbleibt darüber hinaus ein Unterschiedsbetrag, wird er als Firmenwert aktiviert. Sämtliche Firmenwerte werden einem jährlichen Impairmenttest unterzogen. Ein Erwerb unter dem Marktwert erfordert vor Erfassung eines Gewinns eine Beur- teilung, ob alle Vermögenswerte und Schulden richtig identi- ziert wurden. Der verbleibende Gewinn (Badwill) wird im sonstigen betrieblichen Ertrag erfasst. Nicht beherrschende Anteile sind im Konzernabschluss ent- sprechend den Bestimmungen des IFRS 10 als Teil des Kon- zerneigenkapitals ausgewiesen. Die nicht beherrschenden Anteile werden im Rahmen der Erstkonsolidierung auf Basis des anteiligen Eigenkapitals ermittelt. Alle Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Aufwendun- gen und Erträge aus der Verrechnung zwischen Unterneh- men des Konsolidierungskreises werden unter Berücksichti- gung des Grundsatzes der Wesentlichkeit eliminiert. Zwi- schenergebnisse aus konzerninternen Lieferungen werden ebenfalls ausgeschieden, soweit sie nicht von untergeordne- ter Bedeutung sind. 3. WÄHRUNGSUMRECHNUNG GESCHÄFTSTRANSAKTIONEN IN AUSLÄNDISCHER WÄHRUNG In den einzelnen Gesellschaften der Gruppe wurden Vorgän- ge in ausländischen Währungen zum Kurs der Transaktion bewertet. Daraus resultierende Währungsdierenzen wer- den in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. UMRECHNUNG VON EINZELABSCHLÜSSEN IN AUSLÄNDISCHER WÄHRUNG Die funktionale Währung der außerhalb des EuroRaums gelegenen Tochtergesellschaften ist die jeweilige Landes- währung. Vermögenswerte und Schulden ausländischer Tochtergesellschaften wurden mit dem Referenzkurs der EZB am Bilanzstichtag umgerechnet. Daraus resultierende Währungsdierenzen werden in der KonzernGesamtergeb- nisrechnung erfasst. Posten der Konzern-Gewinn- und Ver- lustrechnung wurden zu Durchschnittskursen des Geschäfts- jahres umgerechnet. Bei der POLYTEC COMPOSITES South Africa (Pty) Ltd. wurde als funktionale Währung der EUR festgelegt, da sich der Pro- zentsatz der EuroTransaktionen deutlich erhöhen wird und die Erlös und Kostenorientierung in EUR erfolgt. Währungsdierenzen bei monetären Posten, die wirtschaft- lich zu einem Bestandteil an einem ausländischen Unterneh- men gehören, z. B. langfristige Forderungen und Ausleihun- gen, werden erfolgsneutral mit dem Gesamtergebnis ver- rechnet und werden im Posten „Währungsumrechnung“ er- fasst. Folgende Wechselkurse wurden verwendet: Durchschnittlicher Wechselkurs Wechselkurs am Bilanzstichtag 2021 2020 31.12.2021 31.12.2020 CNY 7,5988 7,8927 7,1947 8,0257 CZK 25,6410 26,4550 24,8580 26,2467 GBP 0,8582 0,8888 0,8403 0,8990 HUF 357,1429 357,1429 369,1944 370,3704 TRY 10,5152 8,0321 15,2335 9,1158 USD 1,1809 1,1451 1,1326 1,2271 ZAR 17,5747 18,8324 18,0625 18,0180 104 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 17 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 C. FAIR-VALUE-BEWERTUNG Die POLYTEC GROUP bewertet Finanzinstrumente entweder zu fortgeführten Anschaungskosten oder mit dem beizule- genden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert wird dabei durch jenen Preis deniert, der in einem geordneten Ge- schäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungs- stichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenom- men bzw. für die Übertragung einer Schuld bezahlt werden würde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall, in dessen Rahmen der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertra- gung der Schuld erfolgt, entweder auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld stattndet oder auf dem vorteilhaftesten Markt, falls kein Hauptmarkt vorhan- den ist. Die POLYTEC GROUP bemisst den beizulegenden Zeitwert anhand der Annahmen, die Marktteilnehmer bei der Preisbildung zugrunde legen würden. Hierbei wird davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts eines nicht- nanziellen Vermögenswerts wird die Fähigkeit des Markt- teilnehmers berücksichtigt, durch die höchste und beste Ver- wendung wirtschaftlichen Nutzen zu erzeugen. Es werden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts Bewertungstechniken angewendet, die unter den jeweiligen Umständen sachgerecht sind und für die ausreichend Daten zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts zur Verfügung stehen, wobei wenn möglich beobachtbare Inputfaktoren verwendet werden. Nach der Bedeutung der in die Bewertung einbezogenen Einussfaktoren werden drei Stufen von Fair Values unter- schieden, die verdeutlichen, inwiefern beobachtbare Markt- daten bei der Bewertung des beizulegenden Zeitwerts ver- fügbar sind. Die Stufen der FairValueHierarchie und ihre Anwendung auf Vermögenswerte und Verbindlichkeiten können wie folgt beschrieben werden: Stufe 1: Notierte Marktpreise für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten an aktiven Märkten. Stufe 2: Andere Informationen als notierte Marktpreise, die direkt (z. B. Preise) oder indirekt (z. B. abgeleitet aus Preisen) beob- achtbar sind. Stufe 3: Informationen für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren. D. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Durch konzernweit geltende Richtlinien wird dem Grundsatz der einheitlichen Bilanzierung und Bewertung Rechnung ge- tragen. Unwesentliche Abweichungen bei den Einzelab- schlüssen ausländischer Konzernunternehmen wurden bei- behalten. Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Konzerns ausgegangen. 1. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE Erworbene immaterielle Vermögenswerte werden zu An- schaungskosten bewertet und nach der linearen Methode planmäßig abgeschrieben. Die Abschreibungssätze liegen zwischen 10,0% und 50,0%. Forschungsaufwendungen werden im Jahr ihres Entste- hens als Aufwand ausgewiesen. Entwicklungskosten stellen im Regelfall ebenfalls Periodenaufwand dar. Sie sind dann zu aktivieren, wenn bestimmte Bedingungen nachweisbar und kumulativ erfüllt sind. So muss es unter anderem nach- weisbar sein, dass die Entwicklungstätigkeit mit hinreichen- der Wahrscheinlichkeit zu künftigen Finanzmittelzuüssen führt, die über die normalen Kosten hinaus auch die ent- sprechenden Entwicklungskosten abdecken. 2. SACHANLAGEN Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu An- schaungs oder Herstellungskosten, vermindert um plan- mäßige Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der linearen Methode ermittelt. Eine Abwertung erfolgt entweder auf den erzielbaren Marktpreis (Fair Value) oder, falls dieser höher ist, auf den Nutzungswert. Beim abnutzbaren Sachanlagevermögen kommen bei den planmäßigen Abschreibungen folgende Sätze zur Anwen- dung: Gebäude und Einbauten in fremde Gebäude 2,5–20,0% Technische Anlagen und Maschinen 6,7–50,0% Betriebs und Geschäftsausstattung 10,0–50,0% Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert, da keine we- sentlichen Fremdkapitalkosten für qualizierte Vermögens- werte angefallen sind. 105 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 18 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Es bestehen Verpichtungen aus Leasing, Miet und Pacht- verträgen, die als Nutzungsrechte in den Sachanlagen der Konzernbilanz ausgewiesen werden. Im Geschäftsjahr 2021 wurden im Wesentlichen Nutzungsrechte für Büro, Produk- tions und Lagergebäude, Dienstfahrzeuge sowie Stapler erfasst. 3. VORRÄTE Die Vorräte werden mit den Anschaungs oder Herstel- lungskosten bzw. zum niedrigeren Nettoveräußerungswert am Bilanzstichtag bewertet. Die Ermittlung der Anschaf- fungs bzw. Herstellungskosten erfolgt für gleichartige Ver- mögenswerte nach dem gewogenen Durchschnittspreisver- fahren bzw. nach ähnlichen Verfahren. In die Herstellungs- kosten werden nur die direkt zurechenbaren Kosten und an- teilige Gemeinkosten einbezogen. Zinsen für Fremdkapital werden nicht aktiviert, da keine wesentlichen Fremdkapital- kosten für qualizierte Vermögenswerte angefallen sind. Das Risiko aus obsoleten Vorratsbeständen wird in Form von angemessenen Abschlägen auf die Buchwerte berücksich- tigt. 4. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN Die Aktivierung der Forderungen erfolgt zum Transaktions- preis. Neben einer standardisierten Forderungsbewertung auf Grundlage einer Vergangenheitsanalyse und der Einschät- zung zukünftiger Entwicklungen unter Berücksichtigung von Überfälligkeit, Länderrisiko und bestehenden Kredit- versicherungen wird bei einer Einzelwertberichtigung die Wahrscheinlichkeit des Zahlungseingangs bewertet. Dabei wird insbesondere auf die Erfahrung mit den Kunden, auf deren Bonität, auf etwaige Sicherheiten Rücksicht genom- men. Erläuterungen zu den Wertberichtigungen sowie zur Korrektur infolge von Preisdierenzen sind in Punkt E. 12 angeführt. 5. VERTRAGSVERMÖGENSWERTE/-VERBINDLICHKEITEN AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN Die Umsatz und Ergebnisrealisierung eines Vertrags mit Kunden zur Erstellung von Werkzeug und Entwicklungstä- tigkeiten erfolgt nach Maßgabe des Leistungsfortschritts (zeitraumbezogene Umsatzrealisierung), sofern keine alter- native Nutzungsmöglichkeit und ein Recht auf Vergütung inklusiver angemessener Marge bestehen. Der Leistungs- fortschritt am Abschlussstichtag ermittelt sich aus dem Ver- hältnis der bis zum Bilanzstichtag angefallenen Kosten zu den geschätzten gesamten Kosten des jeweiligen Kunden- vertrags. Veränderungen in der vertraglichen Arbeit, den Ansprüchen und den Leistungsprämien sind in dem Ausmaß enthalten, in dem ihre Höhe verlässlich bestimmt werden kann und die rechtliche Durchsetzbarkeit gegeben ist. Die Vertragsvermögenswerte werden in die Forderungen umge- gliedert, wenn die Rechte vorbehaltlos werden. Dies ge- schieht in der Regel, wenn der Konzern eine Rechnung an den Kunden ausstellt. Wenn das Ergebnis von Verträgen mit Kunden nicht verläss- lich bestimmt werden kann, sind die Umsatzerlöse nur in Höhe der angefallenen Kosten zu erfassen, die wahrschein- lich einbringlich sind. Die Kosten des jeweiligen Kundenver- trags werden in der Periode, in der sie entstehen, als Auf- wand erfasst. Ist es wahrscheinlich, dass die gesamten Kos- ten die gesamten Erlöse übersteigen werden, wird der er- wartete Verlust sofort als Aufwand (Rückstellung für drohende Verluste) erfasst. Wenn die bis zum Stichtag angefallenen Vertragskosten zu- züglich ausgewiesener Gewinne und abzüglich ausgewiese- ner Verluste die Teilabrechnungen übersteigen, ist der Über- schuss als Vertragsvermögenswert zu zeigen. Das Unterneh- men rechnet mit der Erfassung des Erlöses aus den Ver- tragsvermögenswerten in einem Zeitraum von zwei bis fünf Jahren. Bei Verträgen, in denen die Teilabrechnungen die angefallenen Kosten zuzüglich ausgewiesener Gewinne und abzüglich ausgewiesener Verluste übersteigen, ist der Über- schuss als Vertragsverbindlichkeit auszuweisen. Erhaltene Beträge vor Erbringung der Fertigungsleistung sind in der Konzernbilanz als „Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden“ erfasst. Abgerechnete Beträge für bereits er- brachte Leistungen, die noch nicht vom Kunden bezahlt wur- den, sind in der Konzernbilanz im Posten „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen“ enthalten und werden in der Regel innerhalb kurzer Frist getilgt. Bei Serienteilen, die keine alternative Nutzungsmöglichkeit ermöglichen, werden ebenfalls die Kriterien für eine zeit- raumbezogene Umsatzrealisierung erfüllt, wenn bereits eine Bestellung vorliegt. In den Vertragsvermögenswerten aus Verträgen mit Kunden sind Amortisationsforderungen aus bereits vom Kunden ab- genommenen Werkzeug und Entwicklungsprojekten sowie Eintrittsgelder ausgewiesen. Diese Vertragsvermögenswer- te enthalten üblicherweise eine Zinskomponente. Amortisationsforderungen aus bereits vom Kunden abge- nommenen Werkzeug und Entwicklungsprojekten, bei de- nen Kundenvereinbarungen zur Verrechnung der Ansprüche 106 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 19 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 über einen Aufschlag auf den Teilepreis vorliegen, werden aktiviert und bei Verrechnung der Serienteile bezahlt. Eintrittsgelder zur Auftragserlangung werden aktiviert und über die Laufzeit des erlangten Kundenvertrags ratierlich aufgelöst. Zudem werden Kosten für Entwicklungsleistungen und Werkzeuge ausgewiesen, bei denen kein durchsetzbarer vertraglicher Anspruch auf die Vergütung besteht, die jedoch einem laufenden oder zukünftigen Serienauftrag direkt zu- geordnet werden können. Diese Vertragskosten werden im Sinn des IFRS 15 (Kosten der Vertragserfüllung) aktiviert und über die Laufzeit des Projekts aufwandswirksam verteilt. In diesem Fall werden die auf den Teilepreis aufgeschlagenen Entgelte für Entwicklungsleistungen bzw. Werkzeugerstel- lung erst bei Lieferung der Serienprodukte als Umsatzerlöse erfasst. Wertminderungen werden vorgenommen, sofern die aktivierten Vertragskosten die erwartete Gegenleistung des Kunden übersteigen. 6. SONSTIGE FORDERUNGEN Unter den sonstigen Forderungen werden – sofern vorhanden – auch jene derivativen nanziellen Vermögenswerte ausge- wiesen, die einen positiven Marktwert aufweisen und als „Er- folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert“ klassiziert sind. Langfristige Forderungen werden auf Grundlage eines marktkonformen Zinssatzes mit dem Barwert angesetzt. 7. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENES VERMÖGEN Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen wird mit dem Buch- wert oder dem niedrigeren erwarteten Veräußerungserlös abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Der erwartete Ver- äußerungserlös wird durch die Marktbeobachtung von ver- gleichbaren Objekten, bzw. durch erste Preisindikationen von Interessenten ermittelt. 8. ZAHLUNGSMITTEL Zahlungs und sonstige kurzfristige Finanzmittel setzen sich aus dem Kassenbestand, Schecks und Guthaben bei Kredi- tinstituten zusammen. 9. WERTMINDERUNG Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen werden ei- nem ImpairmentTest (Prüfung auf Werthaltigkeit) unter zogen, sofern ein Anhaltspunkt dafür vorliegt, dass ein Ver- mögenswert bzw. eine zahlungsmittelgenerierende Einheit wertgemindert sein könnte. Immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer und noch nicht abnutzbare immaterielle Vermögenswerte werden unabhängig vom Vor- liegen eines Anhaltspunkts jährlich einer Prüfung auf Wert- haltigkeit unterzogen. Zur Prüfung der Werthaltigkeit werden die Vermögenswerte auf die kleinste identizierbare Gruppe, die weitestgehend unabhängige Mittelzuüsse von anderen Vermögenswerten generieren kann, zusammengefasst (zahlungsmittelgenerie- rende Einheit, CGU). Seit 31. Dezember 2021 handelt es sich bei der zahlungsmittelgenerierenden Einheit um die Ebene des Gesamtkonzerns, womit nur eine CGU vorliegt. Hinter- grund ist die grundlegende und nachhaltige organisatorische Neuaufstellung infolge der technologieübergreifenden Aus- richtung (sogenannte POLYTEC SOLUTION FORCE). Die POLYTEC GROUP ist unabhängig von den rechtlichen Einhei- ten, Regionen oder auch Produktlinien ganz klar auf die Fer- tigung komplexer Kunststomodule mit Schwerpunkt Auto- mobilindustrie ausgerichtet. Eine zentrale Steuerung des Ge- samtkonzerns ist daher unbedingt erforderlich und erfolgt über die Holding und den Vorstand. Dies beinhaltet auch alle strategischen Entscheidungen. Die Änderung der Organisati- on ist wesentlich von den geänderten Markt und Kundenan- forderungen getrieben. Die Automobilindustrie bendet sich in einem tiefgreifenden Wandel, getrieben von den großen Zukunftsthemen Nachhaltigkeit, Digitalisierung sowie Urba- nisierung (insbesondere Mobilitätsdienste und Shared Mobili- ty). Die bis 31. Dezember 2021 identizierten zahlungsmittel- generierenden Einheiten Car Styling, Composites sowie Pla- stics können aufgrund des Wandels in der Automobilindustrie und der damit einhergehenden Neuaufstellung der POLYTEC GROUP nicht mehr als solche gesehen werden. Aufgrund der Tatsache, dass die erläuterte Neuaufstellung erst per 31. De- zember 2021 wirksam wurde, wird zum Stichtag eine Prüfung auf Werthaltigkeit sowohl in der bisherigen CGUStruktur wie auch erstmalig in der neuen CGUStruktur durchgeführt. Eine Wertminderung wird erfasst, wenn der erzielbare Betrag des Vermögenswerts bzw. der zahlungsmittelgenerierenden Einheit unter dem Buchwert liegt. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Der Nutzungswert entspricht dem Barwert der geschätzten künftigen CashFlows. Die zur Ermittlung des Nutzungswerts herangezogenen CashFlows werden aus aktuellen, vom Vor- 107 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 20 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 stand und vom Aufsichtsrat bewilligten Planungen abgeleitet. Der Ermittlung der künftigen CashFlows wird ein Pla- nungshorizont von drei Jahren zugrunde gelegt. Für den Zeit- raum nach diesem Planungshorizont wird basierend auf den Annahmen des dritten Jahres mit einer ewigen Rente gerech- net. Der Zinssatz, der für die Ermittlung der Barwerte heran- gezogen wird, erfolgt mit einem marktüblichen und an die spezischen Risiken des Vermögenswerts bzw. der zahlungs- mittelgenerierenden Einheit angepassten Zinssatzes vor Steuern und entspricht den durchschnittlichen Kapitalkosten (Weighted Average Cost of Capital). Der Wertminderungsaufwand wird in der Höhe erfasst, in der der Buchwert des einzelnen Vermögenswerts bzw. der zah- lungsmittelgenerierenden Einheit den erzielbaren Betrag übersteigt. Wertminderungen reduzieren anteilig die Buch- werte der Vermögenswerte der zahlungsmittelgenerieren- den Einheit. Entfallen die Gründe für die Wertminderung, werden bei im- materiellen Vermögenswerten und Sachanlagen entspre- chende Zuschreibungen bis zu den fortgeführten Anschaf- fungskosten vorgenommen. 10. VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER ARBEITNEHMERN ABFERTIGUNGSVERPFLICHTUNGEN Aufgrund gesetzlicher Verpichtungen erhalten Mitarbeiter österreichischer Konzerngesellschaften, welche vor dem 1. Jänner 2003 eingetreten sind, im Kündigungsfall bzw. zum Pensionsantrittszeitpunkt eine einmalige Abfertigung. Diese ist von der Anzahl der Dienstjahre und von dem bei Abferti- gungsanfall maßgeblichen Bezug abhängig. Für alle nach dem 31. Dezember 2002 begründeten Arbeitsverhältnisse werden Beiträge an eine betriebliche Mitarbeitervorsorge- kasse geleistet und als Aufwand erfasst. Die Rückstellungen für Abfertigungen werden zum Bilanz- stichtag nach der ProjectedUnitCreditMethode unter An- wendung eines Rechnungszinssatzes von 0,90% (Vorjahr: 0,80%) und unter Berücksichtigung künftiger Bezugserhö- hungen von 2,00% (Vorjahr: 1,75%) ermittelt. Es wird ein dienstzeitabhängiger Fluktuationsabschlag vorgenommen. Das angenommene Pensionsantrittsalter beträgt bei Frauen und Männern unter Berücksichtigung von Übergangsrege- lungen unverändert zum Vorjahr einheitlich 62 Jahre. Die Verteilung des Dienstzeitaufwands erfolgt über die gesamte Dienstzeit vom Eintritt ins Unternehmen bis zum Erreichen des erwarteten Pensionsantrittsalters. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden gemäß IAS 19 im Jahr des Entstehens im sonstigen Ergebnis erfasst. Laufender und nachzuverrechnender Dienstzeitauf- wand werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand ausgewiesen, der mit Abfertigungs- rückstellungen in Zusammenhang stehende Zinsaufwand im Finanzergebnis. PENSIONSVERPFLICHTUNGEN Für bestimmte Mitarbeiter von deutschen Konzerngesell- schaften bestehen Pensionsverpichtungen. Die Bilanzie- rung dieser Verpichtung erfolgt gemäß IAS 19. Dabei wird der Barwert der leistungsorientierten Verpichtung (Dened Benet Obligation – DBO) ermittelt. Die Pensionsrückstellung wird nach der ProjectedUnitCreditMethode ermittelt, wo- bei je nach Verteilung der Verpichtungen auf Anwartschaf- ten und üssigen Pensionen und aufgrund der spezischen Regelungen der einzelnen Versorgungswerke ein Rech- nungszinssatz von 1,10% (Vorjahr: 1,00%) und ein Steige- rungsbetrag von 1,75% (Vorjahr: 1,75%) zur Anwendung kommt. Für die versicherungsmathematischen Berechnun- gen werden die Richttafeln 2018G – Dr. Klaus Heubeck her- angezogen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden gemäß IAS 19 im Jahr des Entstehens im sonstigen Ergebnis erfasst. Laufender und nachzuverrechnender Dienstzeitauf- wand werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Personalaufwand ausgewiesen, der mit Pensionsrückstel- lungen in Zusammenhang stehende Zinsaufwand im Finanz ergebnis. In den beiden niederländischen Gesellschaften werden die Anwartschaften von aktiven Versorgungsanwärtern in Form eines beitragsorientierten Pensionsplans abgewickelt. Pensi- onsansprüche ehemaliger Arbeitnehmer und Leistungsemp- fänger ergeben sich als Prozentsatz des Jahresgehalts eines jeden Dienstjahres. Diese Leistungen werden über eine Ver- sicherung abgewickelt, und die laufende Indexierung erfolgt durch die Vorgabe des Pensionsfonds der Branche. Zwei deutsche Gesellschaften der POLYTEC GROUP haben ihre leistungsorientierten Pensionszusagen an einen Versi- cherungsverein auf Gegenseitigkeit (Pensionskasse) ausge- lagert. Die Pensionskasse unterliegt der Aufsicht der Bun- desanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Zu den Pensionskassenleistungen zählen Alters, Erwerbsminde- rungs und Hinterbliebenenrenten. Andere Versicherungen werden nicht abgeschlossen. In der Pensionskasse sind akti- ve und ausgeschiedene Mitarbeiter von 29 Unternehmens- gruppen versichert, welche allesamt solidarisch haften. Die Pensionskasse veranlagt die einbezahlten Beiträge und stellt die Erfüllung der Leistungszusagen sicher. Die POLYTEC GROUP kündigte per 30. Juni 2016 jegliche zukünftigen Bei- tragszahlungen und übernimmt zukünftige Pensionsvorsor- 108 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 21 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 gen in die Innennanzierung (Future Services). Bereits erwor- bene Leistungsverpichtungen (Past Services) verbleiben weiterhin in der Pensionskasse. Aufgrund unzureichender Informationen seitens der Pensionskasse über den Status der Pensionsverpichtungen bilanziert die POLYTEC GROUP diese gemäß IAS 19.34 als beitragsorientierte Pläne. Zum Zeitpunkt des Jahresabschlusses der Pensionskasse zum 31. Dezember 2020 weist diese ein Vermögen in Höhe von EUR 512 Mio. (Vorjahr: EUR 497 Mio.) sowie Verpichtungen in Höhe von EUR 495 Mio. (Vorjahr: EUR 483 Mio.) und somit ein Eigenkapital in Höhe von EUR 17 Mio. (Vorjahr: EUR 14 Mio.) aus. Der Anteil der POLYTEC GROUP am Nettover mögen der Pensionskasse beträgt in etwa 7% (Vorjahr: 7%). Siehe dazu auch Schätzungsunsicherheiten. SONSTIGE LANGFRISTIGE VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER MITARBEITERN Aufgrund kollektivvertraglicher Vereinbarungen oder Be- triebsvereinbarungen sind Jubiläumsgelder nach Maßgabe der Erreichung bestimmter Dienstjahre an Mitarbeiter zu leisten. Für diese Verpichtung wurde unter Zugrundelegung derselben Rechnungsgrößen wie bei den Pensionsverpich- tungen (mit Ausnahme des Fluktuationsabschlags) eine Vor- sorge in Form einer Rückstellung gebildet. 11. STEUERN Steuerforderungen werden mit Steuerverbindlichkeiten saldiert dargestellt, wenn diese gegenüber derselben Abgabenbehör- de bestehen und eine Aufrechnungsmöglichkeit vorhanden ist. Der Steueraufwand (die Steuergutschrift) umfasst die tat- sächlichen Steuern und die latenten Steuern. Dem Konzern sind keine wesentlichen Steuerrisiken bekannt. Einzelnen Steuerrisiken wird im Rahmen der Ermittlung der Steuerrückstellung bzw. beim Ansatz von latenten Steuern mit einer vorsichtigen Wahrscheinlichkeitsabwägung begeg- net. Bei aktuell oenen Steuerprüfungen werden vorliegen- de beanstandende, aber nicht nal festgestellte Sachverhal- te im Rahmen einer Gesamteinschätzung der konzernweiten Gesamtsteuerbelastung in der Ertragsteuerrückstellung be- rücksichtigt. Generell wird kein Abschlag für das Entde- ckungsrisiko angesetzt. Die tatsächlichen Steuern für die einzelnen Gesellschaften errechnen sich aus dem steuerpichtigen Einkommen der Gesellschaft und dem im jeweiligen Land anzuwendenden Steuersatz. Latente Steuern werden insbesondere für zeitlich abweichen- de Wertansätze in der IFRS und der Steuerbilanz der Einzel- gesellschaften sowie für Konsolidierungsvorgänge einge- stellt. Ihre Ermittlung erfolgt in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der BalanceSheetLiabilityMethode. Weiters wird der wahrscheinlich realisierbare Steuervorteil aus bestehenden Verlustvorträgen in die Ermittlung einbezogen. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge wurden insoweit gebildet, als mit einem Verbrauch innerhalb von fünf Jahren gerechnet werden kann. Der Berechnung der Steuerlatenz liegt der lan- desübliche Einkommensteuersatz zugrunde. 12. VERBINDLICHKEITEN Die Bewertung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen erfolgt bei Entstehen der Verbindlichkeiten in Höhe des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Lieferungen und Leistungen. In der Folge werden diese Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaungskosten bewertet. Andere Verbind- lichkeiten, insbesondere aufgenommene verzinsliche Ver- bindlichkeiten, werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag ange- setzt, sofern kein wesentlicher Unterschied zum beizulegen- den Zeitwert besteht. Die Folgebewertung erfolgt mittels der Eektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaungskosten. 13. RÜCKSTELLUNGEN Rückstellungen werden gebildet, wenn rechtliche oder fakti- sche Verpichtungen gegenüber Dritten bestehen, die auf zurückliegenden Geschäftsvorfällen oder Ereignissen beru- hen und wahrscheinlich zu Vermögensabüssen führen, die zuverlässig ermittelbar sind. Sie werden unter Berücksichti- gung aller daraus erkennbaren Risiken zum voraussichtli- chen Erfüllungsbetrag angesetzt. Dabei wird von dem Erfül- lungsbetrag mit der höchsten Eintrittswahrscheinlichkeit ausgegangen. Langfristige Rückstellungen werden abge- zinst, wenn der Abzinsungseekt wesentlich ist und die Ab- zinsungsperiode verlässlich geschätzt werden kann. Rückstellungen für drohende Verluste und Wagnisse beste- hen aus Rückstellungen für Drohverluste gemäß IAS 37 und aus Rückstellungen für unvorteilhafte Verträge gemäß IFRS 3. Bei der Bewertung von Rückstellungen aus unvorteilhaften Verträgen im Rahmen von IFRS 3 werden die im Zusammen- hang mit dem Erwerb abgeschlossenen Verträge auf belas- tende, rechtliche und faktische Verpichtungen hin analy- siert. Einer bestehenden Belastung bzw. Unvorteilhaftigkeit wird mit einer Rückstellungsbildung Rechnung getragen. Eine Rückstellung für Restrukturierungsmaßnahmen wird erfasst, sobald der Konzern einen detaillierten und formalen Restrukturierungsplan genehmigt hat und die Restrukturie- 109 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 22 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 rungsmaßnahmen entweder begonnen haben oder öent- lich angekündigt wurden. Künftige betriebliche Verluste wer- den nicht berücksichtigt. 14. FINANZINSTRUMENTE Finanzielle Vermögenswerte und Schulden werden in der Bilanz angesetzt, sofern die Gruppe bei einem Finanzinstru- ment Vertragspartei wird. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Rechte aus den Vermögenswerten auslaufen oder die Vermögenswerte mit allen wesentlichen Chancen und Risiken übertragen werden. Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Marktübliche Käufe und Verkäufe von Finanzinstrumenten werden grund- sätzlich zum Erfüllungstag bilanziert. Finanzielle Vermögenswerte werden klassiziert in: a. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Vermögenswerte b. Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte Die nanziellen Vermögenswerte werden zu fortgeführten An- schaungskosten bewertet, wenn der Vermögenswert im Rah men des Geschäftsmodells dazu gehalten wird, um vertragli- che CashFlows zu vereinnahmen und die Vertragsbedingun- gen zu festgelegten Zeitpunkten zu CashFlows, die aus- schließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehen- den Kapitalbetrag darstellen, führen. Werden die beiden Voraus- setzungen nicht erfüllt, so erfolgt die Bewertung er folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL). Eine Bewertung zum FVPL erfolgte im Geschäftsjahr sowie im Vorjahr lediglich für Derivate. Finanzielle Verbindlichkeiten werden klassiziert in: a. Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten b. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzielle Verbindlichkeiten Die nanziellen Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaungskosten mittels Eektivzinsmethode bewertet. Einzige Ausnahme von der Bewertung zu fortgeführten An- schaungskosten stellen Derivate, welche im Konzernab- schluss erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) bewertet werden, dar. Sonstige mögliche Kategorien gemäß IFRS 9 werden nicht an- gewendet. Hedge Accounting wird ebenfalls nicht angewendet. Finanzderivate werden nur zur Absicherung von Grund geschäften abgeschlossen. Finanzderivate, die nicht dem HedgeAccounting gemäß IFRS 9 entsprechen, werden als er- folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete nanzi- elle Vermögenswerte bzw. Verbindlichkeiten klassiziert und in der Bilanz mit ihrem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Dieser entspricht, sofern vorhanden, dem Marktwert oder wird an- hand marktüblicher Bewertungsmethoden auf Basis der am Bewertungsstichtag vorliegenden Marktdaten ermittelt. Der beizulegende Zeitwert spiegelt den geschätzten Betrag wider, den die POLYTEC GROUP zahlen oder erhalten müsste, wenn diese Transaktion am Bilanzstichtag geschlossen werden wür- de. Wertveränderungen werden sofort erfolgswirksam in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. 15. ERTRAGS- UND AUFWANDSREALISIERUNG Hinsichtlich der zeitraumbezogenen Umsatzrealisierung sie- he 5. „Vertragsvermögenswerte/verbindlichkeiten aus Ver- trägen mit Kunden“. Eine zeitpunktbezogene Umsatzrealisie- rung kommt nicht zur Anwendung. Betriebliche Aufwendungen werden mit Inanspruchnahme der Leistungen bzw. zum Zeitpunkt ihrer Verursachung er- gebniswirksam. 16. FINANZERGEBNIS Das Zinsergebnis (Aufwendungen) umfasst die für die auf- genommenen Fremdnanzierungen, die anfallenden Zinsen und zinsähnlichen Aufwendungen in Zusammenhang mit Leasing sowie die Zinskomponente der Veränderung der Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern. Das Zinsergebnis (Erträge) beinhaltet die aus der Veranlagung von Finanzmitteln und der Investition in Finanzvermögen reali- sierten Zinsen, Dividenden und ähnlichen Erträge. Zinsenerträ- ge werden zeitproportional unter Berücksichtigung der Eekti- vverzinsung des Aktivums realisiert. Dividendenerträge wer- den mit der Entstehung des Rechtsanspruchs ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzver- mögen, Wertminderungen aus Finanzinstrumenten, mit der Finanzierung zusammenhängende Währungskursgewinne und verluste sowie Ergebnisse von Sicherungsgeschäften werden im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen. 17. KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG Für die Darstellung der KonzernKapitalussrechnung wurde bei dem KonzernCashFlow aus der Betriebstätigkeit die in- 110 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 23 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 direkte Methode gewählt. Der Finanzmittelfonds entspricht dem Kassenbestand und den Bankguthaben. 18. SCHÄTZUNGSUNSICHERHEITEN UND ERMESSENSBEURTEILUNGEN Die Erstellung eines Konzernabschlusses erfordert, dass vom Management Ermessensbeurteilungen bei der Anwen- dung von Bilanzierungs und Bewertungsmethoden sowie Annahmen über die zukünftige Entwicklung getroen wer- den, die den Ansatz und den Wert der bilanzierten Vermö- genswerte und Schulden, die Angabe von sonstigen Ver- pichtungen am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträ- gen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beein- ussen. Die sich in der Zukunft tatsächlich ergebenden Beträge können von den Schätzungen abweichen. Bei der Beurteilung der Werthaltigkeit von immateriellen Ver- mögenswerten und Sachanlagen werden vom Management Schätzungen und zukunftsbezogene Annahmen über die in den Planungsperioden erwarteten Einzahlungsüberschüsse und Kapitalkostensätze der POLYTEC GROUP bzw. der zah- lungsmittelgenerierenden Einheit getroen. Die vorgenomme- nen Schätzungen werden nach bestem Wissen unter der An- nahme der Unternehmensfortführung getroen, bauen auf Erfahrungswerten auf und berücksichtigen die verbleibende Unsicherheit in angemessener Weise. Zu den Risikoabschlä- gen in der Mittelfristplanung wird auf Punkt G. 2. d „Klima risiken“ verwiesen. Geänderte Annahmen oder veränderte Umstände könnten allerdings Korrekturen notwendig machen. Die Umsatz und Ergebnisrealisierung eines Vertrags mit Kun- den zur Erstellung von Werkzeugen und Entwicklungstätigkei- ten erfolgt nach Maßgabe des Leistungsfortschritts (zeitraum- bezogene Umsatzrealisierung). Diese Realisierung basiert auf Einschätzungen, die unter Einbeziehung aller Informationen zum Bilanzstichtag getroen werden. Die Realisierung von Amortisationsforderungen und Eintrittsgeldern basiert eben- so auf einer Einschätzung, die unter Einbeziehung aller Infor- mationen am Bilanzstichtag getroen wurde. Änderungen nach dem Bilanzstichtag sind möglich. Diese Änderungen kön- nen zu Anpassungen von Vermögenswerten führen und das Ergebnis von Folgeperioden wesentlich beeinussen. Bei der Beurteilung der Realisierbarkeit der aktiven latenten Steuern überprüft das Management, ob es wahrscheinlich ist, dass alle latenten Steuern realisiert werden. Die endgültige Realisierbarkeit von latenten Steuern ist davon abhängig, ob in jenen Perioden steuerpichtiges Einkommen erzielt wird, in denen die temporären Dierenzen abzugsfähig werden. Wenn die Gesellschaft nicht ausreichend steuerpichtiges Ein- kommen erzielt, dann könnten aktive latente Steuern aus Ver- lustvorträgen und temporären Dierenzen nicht verwertet werden und müssten wertberichtigt werden. Die Annahmen bezüglich zukünftiger Einzahlungsüberschüsse sowie hinsicht- lich des zukünftigen steuerpichtigen Ergebnisses beruhen auf den mittelfristigen Planungen der Gruppe. Erweisen sich diese als unrichtig, kann dies in Folgejahren Auswirkungen auf die genannten Vermögenswerte nach sich ziehen. Eine Sensi- tivitätsanalyse hat ergeben, dass ein im Vergleich zur vorlie- genden Mittelfristplanung um 10% geringeres steuerpichti- ges Einkommen wie im Vorjahr keine zusätzliche Wertberich- tigung der aktiven latenten Steuern aus Verlustvorträgen und auf temporäre Dierenzen zur Folge hätte. Bei der Schätzung von Nutzungsdauern wird entweder auf Erfahrungswerten aus dem Betrieb vergleichbarer Anlagen oder auf einen kürzeren erwarteten Produktlebenszyklus ab- gestellt. Bei der Ermittlung der Nutzungsrechte ist darüber hinaus noch die Einschätzung hinsichtlich der Laufzeiten und allfälliger Kündigungs und Verlängerungsoptionen sowie die Ableitung des Zinssatzes von Relevanz. Die von Aktuaren vorgenommene versicherungsmathemati- sche Bewertung der Abfertigungs, Pensions und Jubilä- umsverpichtungen beruht auf einer Methode, bei der Para- meter wie der erwartete Abzinsungsfaktor sowie erwartete Gehalts- und Pensionssteigerungen angewendet werden. Neben dem Zinsrisiko und dem Gehalts und Pensionssteige- rungsrisiko besteht auch ein Langlebigkeitsrisiko. Wenn sich die relevanten Parameter wesentlich anders entwickeln als erwartet, kann dies wesentliche Auswirkungen auf die Rück- stellungen und in der Folge auf die NettoPensions bzw. Ab- fertigungsaufwendungen der Gruppe haben. Um den Ein- uss der Veränderung des bei der Ermittlung der Abferti- gungs und Pensionsverpichtungen verwendeten Zinssat- zes darstellen zu können, wurde eine Sensitivitätsanalyse gerechnet, die unter E. 21 „Verpichtungen gegenüber Ar- beitnehmern“ näher erläutert wird. Aufgrund bestehender und drohender Nachschussverpich- tungen in eine Pensionskasse ist im Konzernabschluss der POLYTEC GROUP in den sonstigen Rückstellungen eine Vor- sorge in Höhe von TEUR 2.322 (Vorjahr: TEUR 724) enthalten. Dieser Betrag ergibt sich aus den zur Verfügung gestellten Informationen seitens des Managements der Pensionskasse und betrit den voraussichtlichen zusätzlichen Liquiditätsab- uss bis zur Wiedererfüllung der selbstständigen Tragfähig- keit der Pensionskasse. Der voraussichtliche Liquiditätsab- uss ergibt sich aus dem vom Management der Pensions- kasse erarbeiteten Sanierungsplan, der von der BaFin ge- nehmigt wurde. Sollte der Sanierungsplan scheitern, könnte sich eine Subsidiärhaftung seitens der POLYTEC GROUP als ehemaligen Arbeitgeber ergeben. Derzeit liegen aber keine materiellen Indikatoren vor, wonach eine Subsidiärhaftung 111 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 24 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 und vertretbaren Annahmen gemäß IAS 36.33 (a) aufbauen, die die beste vom Management vorgenommene Einschät- zung der ökonomischen Rahmenbedingungen repräsentie- ren. Ferner hat das Management nicht gemäß IAS 36.34 si- chergestellt, dass die Annahmen, auf denen die CashFlow Prognosen beruhen, mit den eektiven Ergebnissen der Vergangenheit übereinstimmen. Weiters widerspricht die Annahme einer kontinuierlichen Steigerung der Ergebnisse (wie sie in der Mittelfristplanung für die Annahmen des Ter- minal Value getroen wurden) den Anforderungen gemäß IAS 36.37 nicht, wonach zu erwarten ist, dass der Wettbe- werb zu einem Druck auf die Ergebnismargen führen wird. Daher konnte die Werthaltigkeit nahezu des gesamten Fir- menwerts für die CGU Carstyling in Höhe von TEUR 12.643 zum 31. Dezember 2019 nicht nachgewiesen werden. Damit sind das Ergebnis und das Eigenkapital zum 31. Dezember 2019 sowie das Eigenkapital zum 30. Juni 2020 zu hoch aus- gewiesen worden. Ergänzend zur Fehlerkorrektur wurde im vorliegenden Kon- zernabschluss eine Änderung des Ausweises der Vertrags- vermögenswerte aus Verträgen mit Kunden vorgenommen. Aufgrund verbesserter ReportingInstrumente, die eine Ana- lyse der Fristigkeiten zulässt, erfolgt nun eine Aufgliederung in kurz sowie langfristig. Die Vorjahreswerte wurden ent- sprechend angepasst. schlagend würde. Im Geschäftsjahr 2021 wurden keine Zah- lungen (Vorjahr: TEUR 0) an die Pensionskasse geleistet. 19. FEHLERKORREKTUR UND AUSWEISÄNDERUNG NACH IAS 8 Im Zuge einer Stichprobenprüfung der Österreichischen Prüfstelle für Rechnungslegung (OePR) wurden der Kon- zernabschluss zum 31. Dezember 2019 und der dazugehöri- ge Konzernlagebericht sowie die Halbjahresnanzberichte zum 30. Juni 2019 und zum 30. Juni 2020 ausgewählt und einer Prüfung gemäß § 2 Abs. 1 Z 2 RLKG (Prüfung ohne besonderen Anlass) unterzogen. Infolge ihrer Prüfung hat die OePR einen Verstoß gegen die Regelungen des IAS 36 in Zusammenhang mit dem Firmen- wert der CGU Carstyling im Konzernabschluss der POLYTEC Holding AG zum 31. Dezember 2019 festgestellt. Die daraus resultierende Korrektur wurde nun im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 bei den Vorjahreszahlen zu „Firmenwer- ten“ und zu „Gewinnrücklagen“ in Höhe von TEUR 12.643 be- rücksichtigt (siehe nachfolgende Tabellen). Eine Auswirkung auf die KonzernGewinn und Verlustrechnung des Vorjahres ergab sich daraus nicht. Der Verstoß begründet sich wie folgt: Der für die CGU Carstyling vorgenommene ImpairmentTest beruht auf CashFlowPrognosen, die nicht auf vernünftigen FEHLERKORREKTUR UND AUSWEISÄNDERUNG GEMÄSS IAS 8 IN DER KONZERNBILANZ ZUM 1. JÄNNER 2020 Vermögenswerte Zuvor TEUR Korrektur TEUR Angepasst TEUR Immaterielle Vermögenswerte 4.776 4.776 Firmenwerte 19.180 12.643 6.537 Sachanlagen 276.789 276.789 Sonstige langfristige Vermögenswerte 126 126 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 0 +37.732 37.732 Latente Steueransprüche 7.245 7.245 Langfristiges Vermögen 308.117 +25.089 333.206 Vorräte 40.875 40.875 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 53.413 53.413 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 125.774 37.732 88.042 Sonstige kurzfristige Forderungen 10.399 10.399 Steuererstattungsansprüche 1.433 1.433 Zahlungsmittel 55.609 55.609 287.504 -37.732 249.772 Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen 9.980 9.980 Kurzfristiges Vermögen 297.484 -37.732 259.752 Bilanzsumme 605.601 -12.643 592.958 112 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 25 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Eigenkapital und Verbindlichkeiten Zuvor TEUR Korrektur TEUR Angepasst TEUR Grundkapital 22.330 22.330 Kapitalrücklagen 37.563 37.563 Eigene Anteile 1.855 1.855 Gewinnrücklagen 193.947 12.643 181.304 Andere Rücklagen 11.286 11.286 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens 240.700 -12.643 228.057 Nicht beherrschende Anteile 11.885 11.885 Eigenkapital 252.585 -12.643 239.942 Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 194.145 194.145 Latente Steuerverpichtungen 4.275 4.275 Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern 30.616 30.616 Sonstige langfristige Rückstellungen 1.753 1.753 Langfristige Verbindlichkeiten 230.788 230.788 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 17.454 17.454 Steuerschulden 2.155 2.155 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 52.908 52.908 Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden 2.889 2.889 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 29.760 29.760 Kurzfristige Rückstellungen 17.061 17.061 Kurzfristige Verbindlichkeiten 122.228 122.228 Bilanzsumme 605.601 -12.643 592.958 FEHLERKORREKTUR UND AUSWEISÄNDERUNG GEMÄSS IAS 8 IN DER KONZERNBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2020 Vermögenswerte Zuvor TEUR Korrektur TEUR Angepasst TEUR Immaterielle Vermögenswerte 5.120 5.120 Firmenwerte 12.643 12.643 0 Sachanlagen 249.862 249.862 Sonstige langfristige Vermögenswerte 2.035 2.035 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 0 +31.911 31.911 Latente Steueransprüche 8.169 8.169 Langfristiges Vermögen 277.829 +19.268 297.097 Vorräte 38.570 38.570 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 55.020 55.020 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 90.812 31.911 58.901 Sonstige kurzfristige Forderungen 14.216 14.216 Steuererstattungsansprüche 1.307 1.307 Zahlungsmittel 90.389 90.389 290.315 -31.911 258.404 Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen 13.360 13.360 Kurzfristiges Vermögen 303.675 -31.911 271.764 Bilanzsumme 581.504 -12.643 568.861 113 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 26 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Eigenkapital und Verbindlichkeiten Zuvor TEUR Korrektur TEUR Angepasst TEUR Grundkapital 22.330 22.330 Kapitalrücklagen 37.563 37.563 Eigene Anteile 1.855 1.855 Gewinnrücklagen 200.383 12.643 187.740 Andere Rücklagen 14.820 14.820 Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens 243.601 -12.643 230.958 Nicht beherrschende Anteile 3.885 3.885 Eigenkapital 247.486 -12.643 234.844 Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 160.342 160.342 Latente Steuerverpichtungen 1.803 1.803 Verpichtungen gegenüber Arbeitnehmern 26.899 26.899 Sonstige langfristige Rückstellungen 0 0 Langfristige Verbindlichkeiten 189.044 189.044 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 37.889 37.889 Steuerschulden 2.080 2.080 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 52.703 52.703 Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden 5.365 5.365 Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 31.718 31.718 Kurzfristige Rückstellungen 15.219 15.219 Kurzfristige Verbindlichkeiten 144.974 144.974 Bilanzsumme 581.504 -12.643 568.861 E. ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG, ZUR KONZERN-GESAMT- ERGEBNISRECHNUNG UND ZUR KONZERNBILANZ 1. UMSATZERLÖSE UND SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Eine umfassende Analyse der Berichts und Führungsstruk- tur führt zu dem Ergebnis, dass die POLYTEC GROUP einen EinSegmentKonzern darstellt. Die Segmentberichterstat- tung für ein einziges berichtspichtiges Segment beschränkt sich für das Geschäftsjahr 2021 und 2020 somit auf die seg- mentübergreifenden Angaben gemäß IFRS 8.31 . Der Konzern ist als Automobilzulieferer naturgemäß von nur wenigen großen Kunden abhängig. Die Verteilung der Um- sätze nach Kunden stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 VW 182.368 166.116 Daimler 146.329 105.795 Jaguar Land Rover 43.370 35.894 Other Automotive 110.549 139.210 NonAutomotive 73.259 74.960 Gesamt 555.874 521.976 In den Jahren 2021 und 2020 wurde mit jeweils zwei Kunden- gruppen ein Anteil am Konzernumsatz von über 50% erzielt. Aufgrund der breiten Modell und Markenaufstellung der Großkunden, die in der Regel sowohl im PKW- als auch im Nutzfahrzeugbereich tätig sind, bezieht sich die KundenLie- ferantenBeziehung in beiden Fällen auf alle Geschäfts felder, wenn auch in unterschiedlichem Ausmaß. 114 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 27 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die Verteilung des Umsatzes nach Marktbereichen stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 Passenger Cars & Light Commercial Vehicles 390.193 328.746 Commercial Vehicles 92.422 118.269 Industrial Applications 73.259 74.960 Gesamt 555.874 521.976 Die auf Konzernebene zu machenden Angaben zu den geo- graschen Bereichen (werden im Bereich der Umsatzerlöse auf Basis des Standorts der Kunden ermittelt) stellen sich zu den Bilanzstichtagen wie folgt dar: in TEUR Außenumsätze Immaterielle Vermögenswerte, Firmenwerte und Sachanlagen 2021 2020 2021 2020 1) Österreich 36.695 22.303 82.102 81.079 Deutschland 319.411 285.561 89.748 92.404 Großbritannien 45.665 43.274 29.011 21.921 Schweden 23.292 24.486 0 0 Ungarn 24.090 12.055 4.999 4.277 Sonstige EU 78.012 103.695 37.717 31.035 Sonstige Länder 28.709 30.603 30.398 24.266 Gesamt 555.874 521.976 273.976 254.982 1) Die Vorjahresangaben wurden angepasst. Siehe hierzu Punkt D. 19. Die Verteilung der zeitraumbezogenen Umsätze nach Kate- gorien stellt sich wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 Teileumsatz und sonstiger Umsatz 489.654 463.811 Werkzeug- und Entwicklungsumsatz 66.220 58.165 Gesamt 555.874 521.976 2. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE in TEUR 2021 2020 Erträge aus dem Abgang vom und der Zuschreibung zum Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 302 1.085 Kostenerstattungen 264 292 Zuschüsse und Förderungen 4.538 1.156 Mieterträge 1 29 Erträge aus Überschüssen aus Pensionskassen 270 2.378 Übrige Erträge 4.310 4.031 Gesamt 9.685 8.971 Die Erträge aus Überschüssen aus Pensionskassen betreen Überzahlungen aus vergangenen Geschäftsjahren, die im Geschäftsjahr 2021 bzw. 2020 rückerstattet wurden. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden Zuschüsse aus öentlichen Mitteln in Höhe von TEUR 4.827 (Vorjahr: TEUR 14.045) erfolgswirksam erfasst. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Fixkostenzuschüsse in Höhe von TEUR 3.782 (Vorjahr: TEUR 1.156), welche unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen werden, sowie Kurzar- beitsbeihilfen in Höhe von TEUR 289 (Vorjahr: TEUR 12.889). Diese werden von den Löhnen und Gehältern absaldiert. Da ein Großteil der betroenen Mitarbeiter noch im Geschäfts- jahr 2020 sukzessive zu vollem Beschäftigungsausmaß wechseln konnte, ist hier ein hoher Rückgang zu verzeichnen. 3. AUFWENDUNGEN FÜR MATERIAL UND SONSTIGE BEZOGENE HERSTELLUNGSLEISTUNGEN in TEUR 2021 2020 Materialaufwand 240.178 154.360 Aufwendungen für bezogene Leistungen 44.356 103.217 Gesamt 284.534 257.577 4. PERSONALAUFWAND in TEUR 2021 2020 Löhne und Gehälter 130.668 144.433 Aufwendungen für Leasingpersonal 17.481 12.414 Gesetzlicher Sozialaufwand 26.479 27.190 Aufwendungen für Abfertigung und Altersversorgung 4.750 9.449 Sonstiger Personalaufwand 953 1.276 Gesamt 180.331 194.761 Die Aufwendungen für Abfertigung und Altersversorgung beinhalten auch die Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne. Diese Aufwendungen betrugen für die österreichi- schen Konzernunternehmen TEUR 294 (Vorjahr: TEUR 319). Im Zusammenhang mit Zuwendungen der öentlichen Hand verweisen wir auf die Erläuterungen zu den sonstigen be- trieblichen Erträgen unter Punkt E. 2. Der Stand der Beschäftigten der POLYTEC GROUP (inklusive Leasingpersonal) stellt sich wie folgt dar: 2021 2020 Durchschnittlich 3.585 3.939 Zum 31.12. 3.420 3.636 115 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 28 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Der Stand der Beschäftigten der POLYTEC GROUP (exklusive Leasingpersonal) stellt sich wie folgt dar: 2021 2020 Durchschnittlich 3.182 3.683 Zum 31.12. 3.144 3.228 Der durchschnittliche Stand der Beschäftigten (exklusive Leasingpersonal) in der POLYTEC Holding AG und in den österreichischen Tochterunternehmen der POLYTEC GROUP stellt sich wie folgt dar: 2021 2020 Arbeiter:innen 250 278 Angestellte 180 212 Gesamt 430 490 5. SONSTIGE BETRIEBLICHE AUFWENDUNGEN in TEUR 2021 2020 Instandhaltungsaufwand 13.341 13.639 Sonstige Betriebsaufwendungen 9.022 10.407 Sonstige Verwaltungskosten 7.672 5.275 Ausgangsfrachten 4.985 5.167 Mietaufwendungen für Liegenschaften 0 81 Sonstige Vertriebskosten 1.339 1.677 Anderer Miet und Leasingaufwand 3.032 4.517 IT- und Kommunikationsaufwand 5.750 4.343 Rechts und Beratungsaufwand 3.038 3.012 Steuern und Gebühren, soweit sie nicht unter Einkommensteuern fallen 1.005 705 Risikovorsorgen und Schadensfälle 169 75 Verluste aus dem Abgang vom Anlagevermögen mit Ausnahme der Finanzanlagen 34 1.258 Aufwand Kursdierenzen 100 74 Gesamt 49.487 50.229 In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind folgende Aufwendungen für Leistungen des Konzernabschlussprüfers enthalten: in TEUR 2021 2020 Jahres und Konzernabschluss prüfung 204 207 Andere Bestätigungsleistungen 5 9 Sonstige Leistungen 51 34 Gesamt 260 250 6. FINANZERGEBNIS in TEUR 2021 2020 Zinsen- und Wertpapiererträge 209 168 Zinskomponente Versorgungszusagen 247 259 Sonstiger Zinsaufwand 2.596 2.984 Zinsaufwand aus Leasingverbindlichkeiten -141 281 Sonstige Finanzerträge/ -aufwendungen 78 1.931 Gesamt -2.697 -5.287 Die Zinskomponente aus Versorgungszusagen ist nicht zahlungswirksam. Alle übrigen Zinsaufwendungen und -erträge sind großteils zahlungswirksam. Das Nettoergebnis nach Bewertungskategorien stellt sich wie folgt dar: 31.12.2021 Operatives Ergebnis Finanzergebnis in TEUR Wert- berichtigung Währungs- umrechnung Zinsen Ergebnis aus FV- Bewertung Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte 153 0 209 0 56 Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten 0 -100 2.596 0 -2.696 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) 0 0 0 89 89 116 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 29 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 31.12.2020 Operatives Ergebnis Finanzergebnis in TEUR Wert- berichtigung Währungs- umrechnung Zinsen Ergebnis aus FV- Bewertung Netto- ergebnis Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Vermögenswerte 117 0 168 2.004 -1.719 Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten 0 74 2.984 0 -3.058 Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVPL) 0 0 0 61 61 7. STEUERERTRÄGE/-AUFWENDUNGEN in TEUR 2021 2020 Aufwendungen für laufende Steuern 2.288 1.828 davon aperiodisch 33 1.356 Veränderungen latenter Steuern 269 3.627 davon aperiodisch -636 0 Gesamt 2.557 -1.799 davon aperiodisch -603 1.356 Der Steueraufwand des Geschäftsjahres 2021 in Höhe von TEUR 2.557 ist um TEUR 157 höher als der rechnerische Steueraufwand von TEUR 2.400, der sich unter Anwendung des Steuersatzes von 25% auf das Ergebnis vor Steuern von TEUR 9.602 ergeben würde. Die Ursachen für den Unterschied zwischen rechnerischem und ausgewiesenem Steueraufwand im Konzern stellen sich folgendermaßen dar: in TEUR 2021 2020 Ergebnis vor Steuern 9.602 7.676 davon 25% rechnerischer Steueraufwand 2.400 1.919 Steuerfreies Entkonsolidierungsergebnis 0 4.261 Veränderung der Wertberichtigung aktiver latenter Steuern 264 1.426 Beteiligungs und IntercompanyBewertungen 549 363 Steuerfreie Förderungen und Zuschüsse 339 0 Nicht aktivierte steuerliche Verluste abzüglich verwerteter nicht aktivierter Verlustvorträge 1.327 0 Permanente Dierenzen und sonstige Veränderungen 309 255 Dierenzen aus dem Unterschied des lokalen Steuersatzes zum Konzernsteuersatz 253 365 Steueraufwand/ertrag der Periode 3.160 -443 Aperiodischer laufender Steueraufwand/ertrag 33 1.356 Aperiodischer latenter Steuerertrag/aufwand -636 0 Ausgewiesener Steueraufwand/ -ertrag 2.557 -1.799 Der aperiodische latente Steuerertrag in Höhe von TEUR 636 (Vorjahr: TEUR 0) resultiert im Wesentlichen aus steuerlichen Verlusten der Vergangenheit, die im Geschäftsjahr erstmals zum Ansatz kommen, reduziert um den aperiodischen laten- ten Steueraufwand aus der Geltendmachung des Verlust- rücktrags. Der im vorangegangenen Geschäftsjahr ausgewiesene aperiodische laufende Steuerertrag in Höhe von TEUR 1.356 stammt überwiegend aus abgeschlossenen Betriebsprü fungen. 117 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 30 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 8. IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE UND FIRMENWERTE Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammen gefassten Anlagenposten und ihre Entwicklung stellen sich wie folgt dar: in TEUR Entwicklungs- kosten Rechte Firmenwerte Geleistete Anzahlungen Summe Anschaungskosten Stand 1.1.2020 0 13.956 45.508 1.328 60.792 Änderung Konsolidierungskreis 0 -16 6.537 0 6.553 Währungsdierenzen 1 -14 0 0 -13 Zugänge 0 394 0 1.515 1.909 Abgänge 0 91 0 0 91 Umgliederungen 0 0 0 -104 -104 Stand 31.12.2020 1 14.229 38.971 2.739 55.940 Stand 1.1.2021 1 14.229 38.971 2.739 55.940 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 Währungsdierenzen 0 -40 0 0 -40 Zugänge 0 1.344 0 2.952 4.296 Abgänge -1 482 0 0 483 Umgliederungen 0 147 0 147 0 Umgliederungen IFRS 5 0 527 0 0 527 Stand 31.12.2021 0 15.725 38.971 5.544 60.240 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2020 0 10.508 26.328 0 36.836 Anpassung nach IAS 8 1) 0 0 12.643 0 12.643 Angepasster Stand 1.1.2020 0 10.508 38.971 0 49.479 Änderung Konsolidierungskreis 0 38 0 0 38 Währungsdierenzen 1 7 0 0 -6 Planmäßige Abschreibungen 0 1.443 0 0 1.443 Wertminderungen 0 0 0 0 0 Abgänge 0 57 0 0 57 Umgliederungen 0 0 0 0 0 Stand 31.12.2020 1 11.850 38.971 0 50.821 Stand 1.1.2021 1 11.850 38.971 0 50.821 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 0 Währungsdierenzen 0 24 0 0 24 Planmäßige Abschreibungen 0 1.055 0 0 1.055 Wertminderungen 0 0 0 0 0 Abgänge -1 335 0 0 -336 Umgliederungen 0 0 0 0 0 Umgliederungen IFRS 5 0 511 0 0 511 Stand 31.12.2021 0 13.057 38.971 0 52.028 Buchwerte 31.12.2020 0 2.380 0 2.739 5.120 Buchwerte 31.12.2021 0 2.668 0 5.544 8.212 1) Die Vorjahresangaben (Buchwert TEUR 12.643) wurden angepasst. Siehe hierzu Punkt D. 19. 118 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 31 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die von der Gruppe im Geschäftsjahr getätigten Aufwen dungen für Forschung und Entwicklung betrugen rund TEUR 18.701 (Vorjahr: TEUR 15.912). WERTMINDERUNGEN Die immateriellen Vermögenswerte wurden im Geschäfts- jahr 2021 einem Impairmenttest (Prüfung auf Werthaltig- keit) unterzogen. In Hinblick auf die Werthaltigkeit des in der Vergangenheit dargestellten Firmenwerts wird auf Punkt D. 19 verwiesen. Bei den sonstigen immateriellen Vermö- genswerten ergab sich, wie auch in den Vorjahren, kein Wert- minderungsbedarf. Folgende Annahmen wurden den Impairmenttests zugrunde gelegt: 31.12.2021 31.12.2020 Zeitraum CashFlowPlanung 3 Jahre 3 Jahre Langfristige Wachstumsrate ewige Rente 0,00% 0,00% CGU-Ebene bis 31.12.2021 Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – Car Styling 9,78% 5,74% Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – Plastics 9,72% 6,53% Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – Composites 9,57% 6,21% CGU-Ebene ab 31.12.2021 Abzinsungssatz (WACC) vor Steuern – 1-CGU 9,82% n. a. Der Vorstand hat festgestellt, dass eine Änderung von zwei wesentlichen Annahmen dazu führen könnte, dass der Buch- wert den erzielbaren Betrag übersteigt. Der Betrag der Überdeckung für die 1CGUEbene beträgt TEUR 175.132. Die nachstehende Tabelle zeigt den Betrag, um den sich die- se beiden Annahmen jeweils ändern müssten, damit der ge- schätzte erzielbare Betrag gleich dem Buchwert wäre. 2021 CGU-Ebene bis 31.12.2021 CGU – Car Styling Abzinsungssatz 0,40% Zukünftige FreeCashFlows 2,33% CGU – Plastics Abzinsungssatz 16,41% Zukünftige FreeCashFlows 60,71% CGU – Composites Abzinsungssatz 2,74% Zukünftige FreeCashFlows 21,01% CGU-Ebene ab 31.12.2021 1-CGU Abzinsungssatz 4,56% Zukünftige FreeCashFlows 33,73% 119 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 32 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 9. SACHANLAGEN Die Aufgliederung der in der Konzernbilanz zusammenge- fassten Anlagenposten und ihre Entwicklung stellen sich wie folgt dar: in TEUR Grundstücke und Gebäude Nutzungs- recht Immobilien Technische Anlagen und Maschinen Nutzungs- recht Maschinen Betriebs- und Geschäfts- ausstattung Geleistete Anzahlungen und Anlagen in Bau Summe Anschaungskosten Stand 1.1.2020 167.900 12.807 263.895 5.341 73.341 35.285 558.569 Änderung Konsolidierungskreis 175 7.957 2.869 37 1.211 0 12.249 Währungsdierenzen 2.653 5 1.957 278 -134 72 5.099 Zugänge 2.319 0 8.703 9.578 1.740 5.258 27.598 Abgänge 3.987 3.407 8.571 2.264 3.120 0 21.350 Umgliederungen IFRS 5 -4.101 0 0 0 0 0 -4.101 Stand 31.12.2020 159.303 1.438 259.201 12.341 70.616 40.470 543.369 Stand 1.1.2021 159.303 1.438 259.201 12.341 70.616 40.470 543.369 Änderung Konsolidierungskreis -3.103 0 0 0 0 2.500 5.603 Währungsdierenzen 1.795 38 2.972 52 234 82 5.173 Zugänge 4.121 4.828 17.894 7.123 1.867 8.839 44.672 Abgänge 5.312 1.038 43.382 -3.014 12.667 0 65.413 Umgliederungen 2.848 0 28.335 0 4.354 35.537 0 Umgliederungen IFRS 5 8.841 0 10.632 0 910 0 20.383 Stand 31.12.2021 168.493 5.266 275.652 16.502 65.314 11.354 542.581 Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2020 31.767 2.939 192.675 2.315 52.081 3 281.781 Änderung Konsolidierungskreis 105 3.095 -4 0 266 0 3.469 Währungsdierenzen -311 0 845 0 89 0 1.245 Planmäßige Abschreibungen 6.321 2.301 17.188 3.418 5.169 9 34.406 Abgänge 3.092 1.119 8.475 2.089 2.471 0 17.246 Umgliederungen IFRS 5 707 0 0 0 -14 0 721 Stand 31.12.2020 33.873 1.027 200.539 3.644 54.410 12 293.505 Stand 1.1.2021 33.873 1.027 200.539 3.644 54.410 12 293.505 Änderung Konsolidierungskreis 84 0 0 0 0 0 84 Währungsdierenzen 93 19 1.476 18 150 1 1.757 Planmäßige Abschreibungen 5.137 741 17.066 3.555 4.989 0 31.488 Abgänge 4.906 884 42.219 2.919 12.381 0 63.309 Umgliederungen IFRS 5 2.658 0 10.080 0 721 0 13.459 Stand 31.12.2021 36.772 903 186.942 4.298 47.889 13 276.816 Buchwerte 31.12.2020 125.431 411 58.661 8.697 16.206 40.458 249.862 Buchwerte 31.12.2021 131.722 4.363 88.710 12.204 17.425 11.341 265.764 120 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 33 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 In den Grundstücken und Gebäuden ist ein Grundwert in Höhe von TEUR 33.222 (Vorjahr: TEUR 33.633) enthalten. Die Verpichtungen aus oenen Bestellungen für die Liefe- rung von Sachanlagen belaufen sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 4.818 (Vorjahr: TEUR 8.405). Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und andere verzinsliche Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 21.300 (Vorjahr: TEUR 16.339) sind Sachanlagen mit einem Buch- wert in Höhe von TEUR 85.457 (Vorjahr: TEUR 92.759) als Sicherheit verpfändet oder sicherungsübereignet. Die Fälligkeiten der zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Leasingverbindlichkeiten stellen sich detailliert wie folgt dar: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Bis zu einem Jahr 4.433 2.655 Länger als ein Jahr und bis fünf Jahre 11.095 6.247 Über fünf Jahre 1.171 206 Die im Geschäftsjahr 2021 aus Leasingverhältnissen gesam- ten angefallenen Zahlungsmittelabüsse betrugen TEUR 4.977 (Vorjahr: TEUR 7.158). Hierin sind neben Tilgungen auch Zah- lungsmittelabüsse aus kurzfristigen Leasingverhältnissen (TEUR 2.310) und Leasingverhältnissen über Vermögens- werte von geringem Wert (TEUR 44) enthalten. Im Vorjahr waren kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhält- nisse über Vermögenswerte von geringem Wert von in Summe TEUR 270 vorhanden. Die Zinsaufwendungen für Leasingaufwendungen in Höhe von TEUR 141 (Vorjahr: TEUR 281) sind nicht zahlungswirksam. 10. LATENTE STEUERANSPRÜCHE/-VERPFLICHTUNGEN Die Unterschiede zwischen den Wertansätzen in der Steuer- und in der IFRSBilanz resultieren aus folgenden Unter- schiedsbeträgen bzw. wirken sich mit folgender Steuerlatenz aus: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Aktiv Passiv Aktiv Passiv Langfristige Vermögenswerte 5.225 3.238 3.280 2.675 Verlustvorträge 5.464 0 5.128 0 Vertragsvermögenswerte 0 6.829 0 6.448 Sonstige Vermögenswerte 0 193 0 389 Pensionsrückstellung 3.349 0 3.244 0 Abfertigungsrückstellung 906 0 605 0 Sonstige Personal- rückstellungen 258 0 50 0 Vertragsverbindlichkeiten 266 0 414 0 Sonstige Rückstellungen 629 0 2.842 0 Sonstige Verbindlichkeiten 0 0 315 0 Zwischensumme 16.097 10.260 15.878 9.512 Saldierung aufgrund gleicher Steuerhoheiten 8.580 8.580 7.709 7.709 Latente Steuern laut Bilanz 7.517 1.680 8.169 1.803 Im Jahr 2021 bestanden in Konzerngesellschaften latente Steueransprüche auf temporäre Dierenzen und auf Ver- lustvorträge in Höhe von TEUR 7.517 (Vorjahr: TEUR 8.169). Diese wurden als werthaltig angesehen, da für diese Gesell- schaften auf Basis der aktuellen Mittelfristplanung von zu- künftigen steuerlichen Gewinnen ausgegangen wird. Im Konzern bestehen per 31. Dezember 2021 steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 59.738 (Vorjahr: TEUR 56.176), die sich wie folgt zusammensetzen: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Gesamt 59.738 56.176 davon aktivierte Verlustvorträge 27.705 25.156 davon unbeschränkt vortragsfähig 27.705 25.156 davon nicht aktivierte Verlustvorträge 32.033 31.020 121 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 34 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Bei Vorräten mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 2.538 (Vorjahr: TEUR 2.247) wird mit einer Realisierung erst nach zwölf Monaten gerechnet. Wie im Vorjahr wurden keine Vorräte zur Sicherstellung von Finanzverbindlichkeiten sicherungsübereignet oder verpfändet. 12. FORDERUNGEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN Die bestehenden Wertberichtigungen zu Forderungen ent- wickelten sich im Geschäftsjahr wie folgt: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Stand 1.1. 1.530 1.700 Verbrauch 120 45 Auösung 0 117 Zuweisung 153 0 Fremdwährungsdierenzen 3 8 Stand 31.12. 1.566 1.530 Die Wertberichtigungen beinhalten Einzelwertberichtigun- gen und Preisdierenzen (Stufe 3). Aufgrund der niedrigen Verlustquoten der Vergangenheit sind darüberhinausgehen- de pauschale Wertberichtigungen als vernachlässigbar an- zusehen. Nach Einschätzung des Managements bestehen keine wesentlichen Unterschiede zwischen dem Buchwert und dem Marktwert der Forderungen. FACTORING Seit dem Geschäftsjahr 2008 bestehen FactoringVereinba- rungen, aufgrund derer Banken bzw. FactoringGesellschaf- ten zum Ankauf bestimmter Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der POLYTEC GROUP über ein monatlich revolvierendes Nominalvolumen verpichtet sind. Das mit den Forderungen verbundene Ausfallrisiko (Delkredere risiko) geht für die verkauften Forderungen regresslos an die ankaufende Bank bzw. FactoringGesellschaft mit erfolgtem Ankauf über. Die FactoringVereinbarungen haben per 31. Dezember 2021 ein maximal ausnutzbares Nominalvolu- men von insgesamt TEUR 82.950 (Vorjahr: TEUR 65.000). Zum Stichtag waren Forderungen in Höhe von TEUR 47.054 (Vorjahr: TEUR 34.275) verkauft und aus dem Konzern ab- schluss gemäß IFRS 9 ausgebucht. Der nicht bevorschusste Betrag wird per 31. Dezember 2021 als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 20.412 (Vorjahr: TEUR 13.557) ausgewiesen. Auf- grund der Kurzfristigkeit sowie der guten Bonität der Forde- rungen ist der Buchwert als verlässlicher Näherungswert des beizulegenden Zeitwerts anzusehen. Für abzugsfähige steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 32.033 (Vorjahr: TEUR 31.020) wurden keine aktiven latenten Steuern angesetzt, da ein künftig zu versteuerndes Ergebnis, das gegen die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste verwendet werden kann, als noch nicht ausreichend gesichert eingeschätzt wird. Dies entspricht einer aktiven La- tenz in Höhe von TEUR 6.170 (Vorjahr: TEUR 6.660). Für temporäre Unterschiede in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 37.913 (Vorjahr: TEUR 32.447) wurden gemäß IAS 12.39 keine latenten Steuer abgrenzungen gebildet, da zum 31. Dezember 2021 davon auszugehen war, dass die Unterschiede zwischen steuerlichem Beteiligungsansatz und anteiligem Eigenkapi- tal der in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunter- nehmen in absehbarer Zeit steuerfrei bleiben werden. In den latenten Steuern sind erfolgsneutrale aktive latente Steuern in Höhe von TEUR 2.645 (Vorjahr: TEUR 2.672) und erfolgsneutrale passive latente Steuern in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 0) enthalten. 11. VORRÄTE Die Gliederung der Vorräte stellt sich wie folgt dar: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Roh, Hilfs und Betriebsstoe 40.054 25.903 Unfertige Erzeugnisse 1.224 5.125 Erhaltene Anzahlungen -304 2.374 Fertige Erzeugnisse und Waren 272 4.796 Auftragskosten 204 4.233 Geleistete Anzahlungen 1.166 887 Gesamt 42.615 38.570 Die unfertigen Erzeugnisse und Auftragskosten betragen TEUR 1.428 (Vorjahr: TEUR 9.358). Es ergaben sich im Ge- schäftsjahr 2021 keine Wertminderungen für Vertrags kosten. Die erfolgswirksame Veränderung (Saldo aus Bildung und Auösung) der Wertberichtigung auf Vorräte betrug im Geschäftsjahr TEUR 2.069 (Vorjahr: TEUR 638). Die Vorräte, die in der Berichtsperiode als Materialaufwand erfasst wur- den, betragen TEUR 260.779 (Vorjahr: TEUR 230.897). 122 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 35 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 13. VERTRAGSVERMÖGENSWERTE/-VERBINDLICHKEITEN AUS VERTRÄGEN MIT KUNDEN Die Forderungen aus Fertigungsaufträgen und Dienstleis- tungsgeschäften, die gemäß IFRS 15 der zeitraumbezoge- nen Umsatzrealisierung unterliegen, werden unter dem Posten „Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kun- den“ in der Bilanz ausgewiesen. Weiters enthalten die Ver- tragsvermögenswerte Eintrittsgelder, Amortisationsforde- rungen und auch jene unfertigen und fertigen Erzeugnisse, die aufgrund der kundenspezischen Fertigung gemäß IFRS 15 ebenfalls der zeitraumbezogenen Umsatzrealisie- rung unterliegen. Die Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden unterteilen sich somit in: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Unfertige kundenspezische Erzeugnisse 0 0 Fertige kundenspezische Erzeugnisse 0 0 Vertragsvermögenswerte aus dem Werkzeug und Entwicklungsumsatz 37.419 31.911 Langfristige Vertragsvermögens- werte aus Verträgen mit Kunden 37.419 31.911 in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Unfertige kundenspezische Erzeugnisse 10.540 9.188 Fertige kundenspezische Erzeugnisse 15.883 12.180 Vertragsvermögenswerte aus dem Werkzeug und Entwicklungsumsatz 38.740 37.533 Kurzfristige Vertragsvermögens- werte aus Verträgen mit Kunden 65.164 58.901 Die Vertragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden in Höhe von TEUR 5.395 (Vorjahr: TEUR 5.365) bestehen aus erhaltenen Anzahlungen betreend die Werkzeug und Ent- wicklungstätigkeit. Der zu Beginn der Periode in den Ver- tragsverbindlichkeiten aus Verträgen mit Kunden ausgewie- sene Betrag von TEUR 5.365 wurde im Geschäftsjahr 2021 als Umsatzerlöse erfasst. Aufgrund der geringen Ausfallsquoten der Vergangenheit ist das Ausfallrisiko als vernachlässigbar anzusehen. Hinsicht- lich näherer Details zu den Wertberichtigungen wird auf G. 2 „Risikoberichterstattung“ verwiesen. Die Höhe der Wertberichtigung der Vertragsvermögenswer- te zum 31. Dezember 2021 wurde durch eine Verringerung von TEUR 699 (Vorjahr: Verringerung von TEUR 544) beein- usst. 14. SONSTIGE KURZFRISTIGE FORDERUNGEN In den sonstigen Forderungen sind Forderungen aus Vor- steuern, Lieferantenboni, Derivate, Kautionen sowie der Sperrbetrag Factoring in Höhe von TEUR 26.764 (Vorjahr: TEUR 14.216) ausgewiesen. Im Wesentlichen handelt es sich hier, mit Ausnahme der Forderungen aus Vorsteuern, um nanzielle Forderungen. Aufgrund der geringen Ausfallsquoten der Vergangenheit ist das Ausfallrisiko als vernachlässigbar anzusehen. Es wurden keine Wertminderungen erfasst. 15. ZAHLUNGSMITTEL Wesentliche Verfügungsbeschränkungen über die in diesem Posten enthaltenen Beträge waren zum Bilanzstichtag nicht vorhanden. 16. FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE Der zu fortgeführten Anschaungskosten bilanzierte Buch- wert der nanziellen Vermögenswerte stellt in den I FRS9 Bewertungskategorien zum 31. Dezember 2021 und zum 31. Dezember 2020 einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Sämtliche beizulegende Zeitwerte der nanziellen Vermögenswerte werden der Be- wertungshierarchie Stufe 3 zugewiesen. Davon abweichend werden die enthaltenen derivativen Finanzkontrakte sowie die üssigen Mittel der Stufe 2 zugeordnet. Die üssigen Mittel in Höhe von TEUR 69.714 (Vorjahr: TEUR 90.389), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 42.644 (Vorjahr: TEUR 55.020), die sonsti- gen nanziellen Forderungen in Höhe von TEUR 26.764 (Vorjahr: TEUR 14.216) sowie die sonstigen langfristigen Ver- mögenswerte in Höhe von TEUR 1.000 (Vorjahr: TEUR 2.000) haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen deren Buchwerte zum Bilanzstichtag näherungsweise – auch unter Berücksichtigung der Bonität der Vertragspartner – dem beizulegenden Zeitwert. Dem Ausfallrisiko wird durch die Bildung von Wertberichtigungen Rechnung getragen. 17. ZUR VERÄUSSERUNG GEHALTENES VERMÖGEN Bei der Position „Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen“ handelt es sich zum 31. Dezember 2021 um ein geschlosse- nes Werk in Deutschland und dabei insbesondere um eine zur Veräußerung stehende Immobilie. Das geschlossene Werk bzw. die Immobilie ist zum Bilanzstichtag mit dem 123 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 36 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Mit Beschluss der 21. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG vom 13. Juli 2021 ist der Vorstand bis zum 12. Jänner 2024 ermächtigt, eigene Aktien im Ausmaß von bis zu 10% des Grundkapitals zu einem niedrigsten Ge- genwert je Aktie von EUR 1,00, und einem höchsten Gegen- wert je Aktie, der maximal 10% über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der vorangegangenen fünf Handelstage liegen darf, zu erwerben. Mit Beschluss der 19. Ordentlichen Hauptversammlung vom 10. Mai 2019 wurde ein genehmigtes Kapital beschlossen. Der Vorstand ist berechtigt, mit Zustimmung des Aufsichts- rats längstens drei Jahre ab Eintragung in das Firmenbuch, also bis zum 4. September 2022, das Grundkapital um bis zu Nominale EUR 6.698.875,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu einem Mindestausgabebetrag von je EUR 1,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien kann auch unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre erfolgen, wenn das Grund- kapital gegen Sacheinlage von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesell- schaften erhöhen wird. Die Kapitalrücklagen resultieren aus Agios im Zusammen- hang mit Kapitalerhöhungen und sind somit zur Gänze ge- bunden. NICHT BEHERRSCHENDE ANTEILE Die nachstehende Tabelle zeigt zusammengefasste Finan- zinformationen vor konzerninternen Eliminierungen zu sämt- lichen Anteilen ohne beherrschenden Einuss. Die Darstel- lung erfolgt aus Wesentlichkeitsgesichtspunkten für sämtli- che Anteile ohne beherrschenden Einuss gesammelt. in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Langfristiges Vermögen 97.264 101.345 Kurzfristiges Vermögen 6.190 1.205 Langfristige Verbindlichkeiten 0 0 Kurzfristige Verbindlichkeiten 33.968 -31.016 Reinvermögen 69.486 71.533 Eigentumsanteil/Stimmrechte nicht beherrschende Anteile 5,0% bzw. 5,5% 5,0% bzw. 5,5% Buchwert der Anteile ohne beherrschenden Einuss 3.771 3.885 Anteiliger Gewinn der Anteile ohne beherrschenden Einuss -16 3.039 Anteiliges sonstiges Ergebnis der Anteile ohne beherrschenden Einuss 0 0 Dividenden an Anteilen ohne beherrschenden Einuss 98 250 Buchwert bewertet (TEUR 658), da der erwartete Veräuße- rungserlös abzüglich Veräußerungskosten den Buchwert übersteigt. Zum Stichtag des vorangegangenen Geschäftsjahres um- fasste die Position „Zur Veräußerung gehaltenes Vermögen“ weitere geschlossene Werke in Deutschland und der Türkei. Der Bilanzansatz zum 31. Dezember 2020 belief sich auf TEUR 13.360. Im Geschäftsjahr 2021 wurde ein Werk in Deutschland mit einem Gewinn in Höhe von TEUR 138 veräu- ßert (Vorjahr: Buchwert TEUR 5.762). Die Verkaufsabsicht für die Werke in der Türkei und Deutschland besteht weiterhin. Allerdings wird ein Verkauf innerhalb der nächsten zwölf Monate nicht erwartet. Dementsprechend wurden die damit in Verbindung stehenden Buchwerte in die entsprechenden Anlagenklassen des langfristigen Vermögens rückklassi- ziert. Durch die Rückklassizierung wurden die Buchwerte wie folgt erhöht: Grundstücke und Gebäude TEUR 6.183; Technischen Anlagen und Maschinen TEUR 552; Betriebs und Geschäftsausstattung TEUR 189; Rechte TEUR 16. 18. KONZERNEIGENKAPITAL Das Grundkapital der POLYTEC Holding AG beträgt am Bilanzstichtag TEUR 22.330 (Vorjahr: TEUR 22.330) und ist in 22.329.585 Stückaktien (Vorjahr: 22.329.585 Stückaktien) zum Nennbetrag von je EUR 1,00 zerlegt. Der Ausgabe betrag der Aktien ist voll einbezahlt. Der Rückkauf der zum Bilanzstichtag gehaltenen eigenen Aktien im Ausmaß von 334.041 Stück (entspricht 1,5% des Grundkapitals) mit einem Anschaungswert von TEUR 1.855 und einem Kurswert zum Stichtag von TEUR 2.295 (Vorjahr: TEUR 2.509) erfolgte zur Gänze unter Bezugnahme auf das in der Hauptversammlung vom 16. Mai 2012 sowie in der Hauptversammlung vom 14. Mai 2014 genehmigte Rück- kaufprogramm. Im Geschäftsjahr 2021 wurde der Bestand an eigenen Aktien nicht verändert. Stückaktien Eigene Aktien In Umlauf bendliche Aktien 31.12.2020 22.329.585 -334.041 21.995.544 Bestands veränderung eigener Aktien 0 0 0 31.12.2021 22.329.585 -334.041 21.995.544 124 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 37 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ANGABEN ZUM KAPITALMANAGEMENT Ziele der Kapitalmanagementstrategie der POLYTEC GROUP sind die Sicherung des Geschäftsbetriebs, die Steigerung des Unternehmenswerts, die Schaung einer soliden Kapital basis zur Finanzierung des protablen Wachstumskurses sowie die Gewährleistung des Kapitaldienstes und attrakti ver Dividendenzahlungen. Die POLYTEC Holding AG unterliegt den Mindestkapitaler fordernissen des österreichischen Gesellschaftsrechts. Sat zungsmäßige Mindestkapitalerfordernisse bestehen nicht. Dennoch sieht die Gruppe in einer ausreichenden Eigenkapi talausstattung vor allem ein wichtiges Element der Insolvenz vorsorge. Die Relation von Eigen zu Gesamtkapital zeigt folgendes Bild: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 1) Summe Eigenkapital 238.859 234.843 Bilanzsumme 568.499 568.861 Eigenkapitalquote 42,0% 41,3% 1) Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Zu den Anpassungen wird auf Punkt D. 19 verwiesen. Kapitalmanagement bedeutet für die POLYTEC GROUP eine Steuerung des Eigenkapitals und der Nettonanzschulden. Die Nettonanzschulden der POLYTEC GROUP werden zentral gesteuert. Die Zielsetzungen liegen dabei in der lang fristigen Liquiditätssicherung, der ezienten Inanspruch nahme von Fremdnanzierungen sowie der nanziellen Risikobegrenzung bei gleichzeitiger Optimierung von Ertrag und Kosten. Neben der Eigenkapitalquote zieht die POLYTEC GROUP vor allem die Kennzahlen Gearing und ROCE (Return on Capital Employed) für die Überwachung ihres Kapitals heran. Die Gesamtkosten des eingesetzten Kapitals und die mit ver schiedenen Arten des Kapitals verbundenen Risiken werden laufend überwacht. Die POLYTEC GROUP strebt eine nachhaltige Eigenkapital quote von mehr als 30% an. Nur im Fall einer strategisch be deutsamen M&ATransaktion wäre ein leichtes Unterschrei ten dieser Eigenkapitalquote temporär akzeptabel. Das Gearing wird deniert als Verhältnis der NettoFinanz schulden (lang und kurzfristige Finanzverbindlichkeiten ab züglich der liquiden Mittel und der verzinslichen Forderun gen) zum Eigenkapital. Als Instrumente der Steuerung dienen in erster Linie die Aufnahme oder Rückführung von Finanz schulden sowie die Stärkung der Eigenkapitalbasis durch Gewinnthesaurierung oder Anpassung der Dividendenzah lungen. Das Management der POLYTEC GROUP erachtet ein GearingRatio von unter 1,00 für nachhaltig solide. Das Gearing entwickelte sich wie folgt: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Finanzverbindlichkeiten 1) 195.717 198.231 Langfristige verzinsliche Vertrags vermögenswerte 37.419 31.911 2) Kurzfristige verzinsliche Vertrags vermögenswerte 3) 7.934 7.978 2) Sonstige langfristige verzinsliche Forderungen 1.000 2.000 Liquide Mittel 69.714 90.389 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/ -vermögen (-) 79.650 65.953 / Buchwert Eigenkapital 238.859 234.843 2) Gearing 0,33 0,28 1) Zu den Finanzverbindlichkeiten zählen lang und kurzfristige verzinsli che Verbindlichkeiten. 2) Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Zu den Anpassungen wird auf Punkt D. 19 verwiesen. 3) Die kurzfristigen verzinslichen Vertragsvermögenswerte betreen im Wesentlichen Amortisationsforderungen. Der ROCE wird deniert als Verhältnis des EBIT zum durch schnittlich eingesetzten Kapital (Capital Employed). Das ein gesetzte Kapital umfasst dabei das betriebsnotwendige langfristige Vermögen (Immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, sonstige langfristige Forderungen und lang fristige Vertragsvermögenswerte) abzüglich langfristiger Rückstellungen sowie das Nettoumlaufvermögen (nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbindlichkeiten). Der ROCE stellt den wichtigsten Berechnungsparameter für den Großteil der in der POLYTEC GROUP vorhandenen ManagementBonusvereinbarungen dar. Der ROCE entwi ckelte sich wie folgt: in TEUR 2021 2020 Durchschnittliches Capital Employed 330.670 348.763 1) EBIT 12.298 12.962 Return on Capital Employed (in %) 3,7 3,7 1) Die Vorjahreswerte wurden angepasst. Zu den Anpassungen wird auf Punkt D. 19 verwiesen. Der angestrebte ROCE beläuft sich auf einen zumindest zweistelligen Prozentbereich, wurde allerdings 2021 und 2020 unterschritten. Die Dividendenpolitik der POLYTEC GROUP orientiert sich an der Protabilität, den strategischen Wachstumsaussichten und den Kapitalerfordernissen der Gruppe. 38 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 19. ERGEBNIS JE AKTIE UND DIVIDENDEN Gemäß IAS 33 (Earnings per Share) ergeben sich Basic Earnings per Share durch die Division des den Stammaktio- nären zustehenden Periodenergebnisses (Ergebnis nach Steuern nach nicht beherrschenden Anteilen) durch die ge- wichtete Anzahl der während der Periode ausstehenden Stammaktien. Einheit 2021 2020 Ergebnis nach Steuern nach nicht beherrschenden Anteilen TEUR 7.061 6.435 Durchschnittliche Zahl der ausgegebenen Stamm aktien Stück 22.329.585 22.329.585 Durchschnittlich gehaltene eigene Aktien Stück 334.041 334.041 Durchschnittlich im Umlauf bendliche Aktien Stück 21.995.544 21.995.544 Ergebnis je Aktie EUR/Stück 0,32 0,29 Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unver wässerten Ergebnis je Aktie, da sich keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseekt im Umlauf benden. Für das Geschäftsjahr 2020 wurde in der 21. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG, die am 13. Juli 2021 im Hotel Courtyard by Marriott Linz abge halten wurde, die Auszahlung einer Dividende in Höhe von EUR 0,30 je bezugsberechtigter Aktie bzw. rund EUR 6,6 Mio. (Vorjahr: keine Dividende) beschlossen und am 21. Juli 2021 ausgeschüttet. Gemäß den Bestimmungen des Aktiengesetzes bildet der nach österreichischen Rechnungslegungsvorschriften auf- gestellte Einzelabschluss der POLYTEC Holding AG zum 31. Dezember 2021 die Grundlage für die Ausschüttung einer Dividende. Der Vorstand der POLYTEC Holding AG wird der 22. Ordent lichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2021 die Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,10 je bezugsberechtigter Aktie vorschlagen. Die Dividenden unterliegen grundsätzlich einem Kapitaler- tragsteuerabzug von 27,5%. Bei unbeschränkt steuerpichti- gen natürlichen Personen ist damit die Einkommensteuer abgegolten (Endbesteuerung). Unbeschränkt steuerpichti- ge Kapitalgesellschaften, die zumindest 10% des Grundkapi- tals halten, sind von der Kapitalertragsteuer befreit. Bei be- schränkt Steuerpichtigen sind zudem die maßgeblichen Doppelbesteuerungsabkommen zu berücksichtigen. 20. LANGFRISTIGE VERZINSLICHE VERBINDLICHKEITEN Diese Position enthält alle nanziellen verzinslichen Verbind- lichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr und gliedert sich wie folgt: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Schuldscheindarlehen 84.362 105.290 davon mit RLZ >5 Jahre 1.000 1.000 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 4.100 4.100 davon mit RLZ >5 Jahre 0 0 Bankdarlehen 48.729 42.727 davon mit RLZ >5 Jahre 7.330 6.494 davon dinglich besichert 11.975 12.364 Andere verzinsliche Verbindlichkeiten 7.895 1.772 davon mit RLZ >5 Jahre 0 0 davon dinglich besichert 7.501 1.686 Leasingverbindlichkeiten 12.266 6.453 davon mit RLZ >5 Jahre 1.171 206 Finanzielle langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 157.352 160.342 Die aushaftenden langfristigen und kurzfristigen verzinsli- chen Verbindlichkeiten des Konzerns gegenüber Kreditinsti- tuten bestehen in folgenden Währungen: 2021 2020 Anteil % Durch- schnitt- liche Nominal- verzinsung in % Anteil % Durch- schnitt- liche Nominal- verzinsung in % EUR 98,00 1,02 99,2 1,26 GBP 2,00 1,59 0,8 1,65 In den Geschäftsjahren 2014, 2017, 2018 und zuletzt 2019 hat die POLYTEC GROUP Schuldscheindarlehen begeben, die Schuldscheindarlehen weisen folgende Rückzahlungszeit- punkte auf: in TEUR 30.03.2022 07.11.2023 21.01.2024 30.03.2024 07.11.2025 07.11.2028 Gesamt Fix 11.500 19.500 0 1.500 0 0 32.500 Variabel 9.500 15.500 28.500 7.500 11.000 1.000 73.000 Gesamt 21.000 35.000 28.500 9.000 11.000 1.000 105.500 126 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 39 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Im Geschäftsjahr 2021 wurden TEUR 24.000 aus den bege- benen Schuldscheindarlehen getilgt. Im Vorjahr kam es zu einer vorzeitigen Tilgung in Höhe von TEUR 15.000 aus der variablen SchuldscheinTranche 2017 bis 2022. 21. VERPFLICHTUNGEN GEGENÜBER ARBEITNEHMERN Diese Position enthält alle langfristigen Vorsorgen für Ver- pichtungen gegenüber aktiven und ehemaligen Mitarbei- tern: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Abfertigungsrückstellungen 3.648 3.087 Pensionsrückstellungen 22.040 22.094 Rückstellungen für Jubiläumsgelder 1.778 1.719 Gesamt 27.465 26.899 Die zu erwartenden Zahlungen aus den Verpichtungen ge- genüber aktiven und ehemaligen Arbeitnehmern im Ge- schäftsjahr 2022 betragen TEUR 1.049. PENSIONSRÜCKSTELLUNGEN Der Barwert der Verpichtungen aus leistungsorientierten Pensionsplänen stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 Barwert der Pensions- verpichtungen (DBO) zum 1.1. 22.094 24.134 Dienstzeitaufwand 982 759 Zinsaufwand 224 258 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 1.081 Pensionszahlungen 799 -1.043 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste Aufgrund demograscher Annahmen 0 0 Aufgrund nanzieller Annahmen 347 340 Aufgrund erfahrungs bedingter Anpassungen -114 1.272 Barwert der Pensions- verpichtungen (DBO) zum 31.12. 22.040 22.094 Hinsichtlich der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter und der relevanten Bilanzierungsgrundsätze wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 10 verwiesen. Der Pensionsaufwand des Geschäftsjahres 2021 betrit überwiegend leistungsorientierte (Dened Benet) Pensi- onspläne, wobei der Dienstzeitaufwand im Personalaufwand unter den Aufwendungen für Abfertigung und Altersversor- gung und der Zinsaufwand im Finanzergebnis unter Zins- komponente Versorgungszusagen ausgewiesen werden. Das versicherungsmathematische Ergebnis umfasst die Gewinne und Verluste, die aus Veränderungen bei den demograschen, nanziellen und erfahrungsbedingten Annahmen entstehen. Die durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpichtungen beträgt 16 Jahre (Vorjahr: 16 Jahre). in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Dienstzeitaufwand 982 759 Zinsaufwand 224 258 Gesamt 1.206 1.016 Die im sonstigen Ergebnis erfassten versicherungsmathe- matischen Gewinne/Verluste entwickelten sich wie folgt (nach Steuern): in TEUR 2021 2020 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 1.1. -5.370 -6.021 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust () im Geschäftsjahr 323 653 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 31.12. -5.049 -5.370 Eine Änderung der Zinssätze um 25 Basispunkte hätte eine Erhöhung der Pensionsverpichtung um TEUR 888 (Vorjahr: TEUR 913) bzw. eine Verminderung um TEUR 835 (Vorjahr: TEUR 857) zur Folge. ABFERTIGUNGSRÜCKSTELLUNGEN Der Barwert der Verpichtungen aus leistungsorientierten Plänen stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 Barwert der Abfertigungs- verpichtungen (DBO) zum 1.1. 3.087 3.793 Dienstzeitaufwand 156 66 Zinsaufwand 25 29 Veränderung des Konsolidierungskreises 0 324 Abfertigungszahlungen -64 626 Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste: Aufgrund demograscher Annahmen 7 8 Aufgrund nanzieller Annahmen 42 -41 Aufgrund erfahrungsbedingter Anpassungen 394 182 Barwert der Abfertigungs- verpichtungen (DBO) zum 31.12. 3.648 3.087 127 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 40 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Hinsichtlich der wesentlichen versicherungsmathematischen Parameter und der relevanten Bilanzierungsgrundsätze wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 10 verwiesen. Der gesamte Abfertigungsaufwand des Geschäftsjahres 2021 verteilt sich auf beitragsorientierte (Dened Contribu- tions) und leistungsorientierte (Dened Benet) Pläne, wobei der Dienstzeitaufwand im Personalaufwand unter den Auf- wendungen für Abfertigung und Altersversorgung und der Zinsaufwand im Finanzergebnis unter Zinskomponente Ver- sorgungszusagen ausgewiesen werden. Das versicherungs- mathematische Ergebnis umfasst die Gewinne und Verluste, die aus Veränderungen bei den demograschen, nanziellen und erfahrungsbedingten Annahmen entstehen. Die durchschnittliche Laufzeit der Abfertigungsverpichtun- gen beträgt acht Jahre (Vorjahr: neun Jahre). in TEUR 2021 2020 Beitragsorientierte Pläne Aufwand für beitragsorientierte Pläne 294 319 Leistungsorientierte Pläne Dienstzeitaufwand 156 66 Zinsaufwand 25 29 Aufwand für leistungsorientierte Pläne 182 95 Aufwendungen für Abfertigungen 476 414 Die im sonstigen Ergebnis erfassten versicherungsmathe- matischen Gewinne/Verluste entwickelten sich wie folgt (nach Steuern): in TEUR 2021 2020 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 1.1. -572 -460 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust () im Geschäftsjahr -333 112 Versicherungsmathematischer Gewinn (+)/Verlust (-) zum 31.12. -905 -572 Eine Änderung der Zinssätze um 25 Basispunkte hätte eine Erhöhung der Abfertigungsverpichtung um TEUR 74 (Vorjahr: TEUR 71) bzw. eine Verminderung um TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 68) zur Folge. RÜCKSTELLUNGEN FÜR JUBILÄUMSGELDER Die Entwicklung der Rückstellung stellt sich im Zeitverlauf wie folgt dar: in TEUR 2021 2020 Barwert der leistungorientierten Verpichtung = 1.778 1.719 Rückstellung für Jubiläumsgelder Der Jubiläumsgeldaufwand des Geschäftsjahres beträgt TEUR 59 (Vorjahr Ertrag: TEUR 652). 22. SONSTIGE LANGFRISTIGE RÜCKSTELLUNGEN in TEUR Stand 1.1.2021 Umglie- derungen Zu- weisung Stand 31.12.2021 Drohende Verluste und Wagnisse 0 0 0 0 in TEUR Stand 1.1.2020 Umglie- derungen Zu- weisung Stand 31.12.2020 Drohende Verluste und Wagnisse 1.753 1.753 0 0 23. KURZFRISTIGE VERZINSLICHE VERBINDLICHKEITEN in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Schuldscheindarlehen 21.313 24.473 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.906 141 Bankdarlehen 8.793 8.214 Andere verzinsliche Verbindlichkeiten 1.920 2.406 davon dinglich besichert 1.824 2.289 Leasingverbindlichkeiten 4.433 2.655 Finanzielle kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 38.365 37.889 128 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 41 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 24. STEUERSCHULDEN Die Steuerschulden betreen im Wesentlichen Schulden aus Körperschaft und Gewerbeertragsteuern (oder vergleich- baren Steuern) in verschiedenen Sitzstaaten von Konzernge- sellschaften. Die Schulden entwickelten sich wie folgt: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Stand 1.1.2021 2.080 2.155 Währungsdierenzen 1 3 Verbrauch für Steuerzahlungen 1.523 2.158 Auösung -31 0 Neubildung im Geschäftsjahr 343 2.080 Stand 31.12.2021 870 2.080 25. VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN UND LEISTUNGEN in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 57.255 52.703 Finanzielle Lieferverbindlichkeiten 57.255 52.703 26. SONSTIGE KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern 1.996 2.770 Vorsorge für ausstehende Eingangsrechnungen 2.999 3.656 Sonstige Verbindlichkeiten 3.930 3.307 Finanzielle sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 8.925 9.733 Abgrenzung für nicht konsumierte Urlaube 3.396 4.322 Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern 5.787 10.176 Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit 1.365 1.078 Passive Rechnungsabgrenzungs posten 2.628 1.674 Abgrenzung für sonstige Personalaufwendungen 4.358 4.735 Gesamt 26.460 31.718 27. KURZFRISTIGE RÜCKSTELLUNGEN in TEUR Stand 1.1.2021 Änderung Konsoli- dierungs- kreis Wäh- rungsum- rechnung Umglie- derungen Ver- brauch Auf - lösung Zu- weisung Stand 31.12.2021 Drohende Verluste und Wagnisse 5.395 0 9 0 1.141 836 366 3.793 Garantie- und Gewährleistung 1.263 0 0 0 708 135 437 857 Sonstige kurzfristige Rückstellungen 8.561 0 71 0 5.881 1.480 8.877 10.148 Gesamt 15.219 0 80 0 7.730 2.451 9.680 14.798 in TEUR Stand 1.1.2020 Änderung Konsoli- dierungs- kreis Wäh- rungsum- rechnung Umglie- derungen Ver- brauch Auf- lösung Zu- weisung Stand 31.12.2020 Drohende Verluste und Wagnisse 5.905 0 5 1.753 1.860 922 523 5.395 Garantie- und Gewährleistung 1.018 18 0 0 114 498 839 1.263 Sonstige kurzfristige Rückstellungen 10.138 458 76 0 6.877 2.502 8.336 8.561 Gesamt 17.061 -440 -81 1.753 8.851 3.922 9.698 15.219 Die Umgliederungen im Vorjahr betrafen den wechselnden Ausweis zwischen langfristigen und kurzfristigen Rückstel- lungen. Die sonstigen kurzfristigen Rückstellungen beinhalten unter anderem Vorsorgen für Kundenrückforderungen in Höhe von TEUR 4.008 (Vorjahr: TEUR 4.961), Rückbauverpichtun- gen in Höhe von TEUR 180 (Vorjahr: TEUR 154) sowie Rechtsrisiken in Höhe von TEUR 2.322 (Vorjahr: TEUR 670). 129 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 42 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 28. FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN Die nanziellen Verbindlichkeiten gemäß IFRS 9 beinhalten die in der Konzernbilanz ausgewiesenen langfristigen sowie kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten, die Lieferver- bindlichkeiten und die sonstigen kurzfristigen nanziellen Verbindlichkeiten. Die nanziellen Verbindlichkeiten fallen mit Ausnahme der derivativen Finanzkontrakte in die Bewertungskategorie „Zu fortgeführten Anschaungskosten bewertete nanzielle Verbindlichkeiten“. Die derivativen Finanzinstrumente wer- den als „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewer- tete nanzielle Verbindlichkeiten“ eingestuft. Es werden alle nanziellen Verbindlichkeiten sowie die deri- vativen Finanzkontrakte (Geschäftsjahr 2021: TEUR 0; Vor- jahr: TEUR 89) der Bewertungskategorie Stufe 2 zugeordnet. Davon abweichend werden die sonstigen kurzfristigen Ver- bindlichkeiten der Stufe 3 zugeordnet. Die POLYTEC GROUP ermittelt den FairValue für verzinsliche Verbindlichkeiten nur für die Angaben im Konzernanhang. Der beizulegende Zeitwert wird dabei nach anerkannten Be- wertungsmethoden auf Basis einer DiscountedCashFlow Methode ermittelt. Der wesentliche Inputfaktor ist der Dis- kontierungszinssatz, der die vorliegenden Marktdaten (risi- kolose Zinssätze) berücksichtigt. Bei nanziellen Verbindlich- keiten wird die Bonität der POLYTEC GROUP berücksichtigt. Die langfristigen nanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 2 weisen zum Bilanzstichtag einen beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 157.106 (Vorjahr: TEUR 161.589) aus, ver glichen mit einem Bilanzwert in Höhe von TEUR 157.352 (Vorjahr: TEUR 160.342). Der beizulegende Zeitwert der kurzfristigen verzinslichen nanziellen Verbindlichkeiten er- gab zum 31. Dezember 2021 einen Wert von TEUR 38.895 (Vorjahr: TEUR 39.532) gegenüber einem Bilanzwert von TEUR 38.365 (Vorjahr: TEUR 37.889). Bei den nanziellen Verbindlichkeiten der Stufe 3 stellt der Buchwert einen ange- messenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Bezüglich der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Derivaten wird auf die Risikoberichterstattung verwiesen. F. KAPITALFLUSSRECHNUNG NICHT ZAHLUNGSWIRKSAME GESCHÄFTSVORFÄLLE Während des abgelaufenen Geschäftsjahres hat die POLYTEC GROUP die folgenden nicht zahlungswirksamen Investitions und Finanzierungstätigkeiten aufgenommen, die nicht in der Kapitalussrechnung Niederschlag nden. Die Investitionen in das Anlagevermögen sind in der Kapitalussrechnung redu- ziert um die nicht cashwirksamen Eekte aus IFRS 16Zugän- gen dargestellt. Aus dem Abgang von Tochterunternehmen resultierte ein Veräußerungserlös in Höhe von TEUR 1.940, dem abgehende liquide Mittel in Höhe von TEUR 119 gegen- überstehen. SONSTIGE UNBARE AUFWENDUNGEN UND ERTRÄGE Die unbaren Aufwendungen und Erträge bestehen im We- sentlichen aus Währungsumrechnungsdierenzen, unbaren Zinszahlungen sowie Abschreibungen von Forderungen. VERÄNDERUNGEN DER FINANZIELLEN VERBINDLICHKEITEN Die Dierenz zwischen der Veränderung der Buchwerte der nanziellen Verbindlichkeiten und den im KonzernCash Flow aus der Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen Zah- lungsüssen resultiert aus der Fremdwährungsumrechnung in Höhe von TEUR 8.840 (Vorjahr: TEUR 6.976). Die Leasingverbindlichkeiten (kurz und langfristig) vom 1. Jänner 2021 in Höhe von TEUR 9.108 (Vorjahr: TEUR 12.894) reduzieren sich um Leasingzahlungen in Höhe von TEUR 4.977 (Vorjahr: TEUR 7.158). Neue Leasingver hältnisse von TEUR 11.951 (Vorjahr: TEUR 9.848), Abgänge von TEUR 250 (Vorjahr: TEUR 7.363) und Währungsdieren- zen von TEUR 866 (Vorjahr: TEUR 283) führen zu einem Stand von Leasingverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2021 in Höhe von TEUR 16.699 (Vorjahr: TEUR 9.108). 130 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 43 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 G. SONSTIGE ANGABEN 1. EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die für die Bewertung am Bilanzstichtag von Bedeutung sind, wie oene Rechtsfäl- le oder Schadenersatzforderungen sowie andere Verpich- tungen oder Drohverluste, die gemäß IAS 10.19 gebucht wer- den müssen, sind im Konzernabschluss berücksichtigt und an der jeweiligen Stelle beschrieben. Ebenso sind nicht zu berücksichtigende Ereignisse auszuwei- sen, wenn diese von besonderer Wichtigkeit sind. Am 20. Jänner 2022 wurde in Österreich die stufenweise Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 25% auf 23% mit Wirkung ab 1. Jänner 2023 beschlossen. Diese Senkung wirkt sich nicht auf die zum 31. Dezember 2021 erfassten tat- sächlichen oder latenten Steuern aus. Allerdings wird diese Änderung die künftige tatsächliche Steuerlast der POLYTEC Holding AG entsprechend senken. Wenn die geänderten Steuersätze für die Berechnung der Steuerabgrenzung zum 31. Dezember 2021 verwendet worden wären, hätten sich die aktiven latenten Steuern um TEUR 157 vermindert. Seit 24. Februar 2022 gibt es eine militärische Auseinander- setzung zwischen Russland und der Ukraine. Die monetären Auswirkungen lassen sich aus aktueller Sicht noch nicht gänzlich einschätzen. Es ist jedoch davon auszugehen, dass diese im geänderten Abrufverhalten der Kunden, bei Rohstoeinschränkungen (Kabelbäume) sowie Kostenstei gerungen spürbar sein werden. Nähere Erläuterungen zur UkraineKrise siehe unter G. 2. d „Produktionsrisiken“. 2. RISIKOBERICHTERSTATTUNG Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Risikoma- nagement ist für die POLYTEC GROUP ein integraler Be- standteil der Strategie und aller Geschäftsprozesse. Auch die für einen Automobilzulieferer notwendigen umfangreichen Zertizierungen (z. B. IATF16949:2016 und ISO14001:2015) geben hier bereits entsprechende Regelungen vor, deren Einhaltung auch durch externe Audits überwacht wird. Der Organisation der POLYTEC GROUP entsprechend werden Risiken dezentral und marktnah vor allem im Rahmen der laufenden Geschäftsprozesse gemanagt und überwacht. Die Steuerung der nanziellen Risiken erfolgt jedoch im Wesent- lichen durch die Konzernzentrale. Folgende wesentliche Risi- kofelder können identiziert werden: UNTERNEHMENSSPEZIFISCHE RISIKEN a. (Absatz-)Marktrisiko Allgemeines Absatzmarktrisiko: Die Automobilindustrie erfährt gerade eine deutliche Veränderung der Rahmenbe- dingungen. Mit dem Zurückdrängen des Verbrennungs motors und der Förderung der Elektromobilität als unmittel- bare Treiber des Umbruchs sowie den mittelbaren Auswir- kungen der Entwicklung im Bereich des autonomen Fahrens und neuen Mobilitätskonzepten werden die kommenden Jahre für die Automobilindustrie sehr herausfordernd. Dabei gilt es sich auf die neuen Rahmenbedingungen einzustellen und sich durch Innovation und eine gezielte Vertriebsstrate- gie in dem neuen Marktumfeld klar zu positionieren. Die Automobilzulieferindustrie galt schon bisher als Markt mit hohem Wettbewerb und war dabei geprägt von der Konso lidierung und Restrukturierung von Mitbewerbern. Dieser Trend wird sich noch verstärken, und die Chancen der Markt- konsolidierung gilt es dabei für POLYTEC GROUP zu nutzen. Darüber hinaus bestehen auch deutlich höhere konjunktu relle und politische Risiken als in den letzten Jahren. Die Internationalisierung der Märkte aber auch der Lieferketten bringt nicht nur große Chancen mit sich, sondern birgt auch höhere Risiken, was mit dem Ausbruch des Coronavirus ein- mal mehr verdeutlicht wurde. Die internationalen Handels- konikte führten auch zu Nachfragerückgängen und erhöh- ten die Komplexität der globalen Lieferbeziehungen. Es be- steht das Risiko, dass diese Unsicherheiten auch noch in den nächsten Jahren die Automobilindustrie negativ beein- ussen. Volumenrisiko: Dieses entsteht aus der Volatilität der Nach- frage bzw. aus der nicht planmäßigen Entwicklung der Stückzahlen. Während des Serienlaufs ist der Zulieferer auch abhängig von der Absatzmenge des Fahrzeugs, für das er zuliefert, ohne diesen Erfolg selbst beeinussen zu können. Aufgrund ungeplanter Stückzahlenabrufe kann es in zweier- lei Hinsicht zu Problemen kommen. Bei zu hohen ungeplan- ten Abrufen können Kapazitätsengpässe die Folge sein, die zu Lieferverzögerungen und somit zu Reputationsschäden führen können. Andererseits führen fehlende Abrufe zu Aus- lastungsproblemen, die eine Fixkostenunterdeckung zur Folge haben können. Die POLYTEC GROUP trachtet durch einen ausgewogenen Kunden und Auftragsmix danach, die Abhängigkeit von einzelnen Lieferbeziehungen so gering wie möglich zu halten. Durch die Konzentration der OEMs auf wenige Modelle bzw. Motoren kommt es immer häuger zu deutlichen Reduzie- rungen aber auch Erhöhungen von Stückzahlen während des Serienlaufs. Die Visibilität der Lieferabrufe hat sich spezi- ell in den letzten Monaten stark verschlechtert. Für die 131 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 44 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 d. Produktionsrisiko Das Produktionsrisiko beschreibt die Gesamtheit der zu er- wartenden negativen Abweichungen bei der Herstellung von Produkten. Die Produktionsrisiken in der POLYTEC GROUP be- treen im Wesentlichen Eekte, die eine instabile oder fehler- hafte Ausbringung zur Folge haben, was wiederum zu Stück- zahlschwankungen sowie Bandabrissen beim Kunden führen kann. In weiterer Konsequenz kann dies zu Liefer problemen und somit zu Reputationsschäden beim Kunden führen. Des Weiteren werden auch Qualitätsprobleme, die wiederum zu Beeinträchtigungen der Kundenbeziehungen führen können, zu den Produktionsrisiken gezählt. Die POLYTEC GROUP mini- miert dieses Risiko, indem sie laufende Verbesserungen im Produktionsprozess (POLYTEC Performance Systems, Di gi ta li sierungsoensive etc.) erzielt sowie laufende organisatorische Maßnahmen zur Verbesserung der Prozessqualität umsetzt. FINANZIELLE RISIKEN UND DEREN MANAGEMENT UND SENSITIVITÄT Kreditrisiko: Aufgrund der Kundenstruktur – rund 90% des Umsatzes werden mit den OEMs oder großen Systemlieferan- ten erzielt – ist die POLYTEC GROUP dem Bonitätsrisiko der Automobilindustrie ausgesetzt. Die Außenstände werden lau- fend kritisch verfolgt und die vereinbarungsgemäße Bezah- lung von Forderungen sichergestellt. Im Geschäftsjahr 2021 wurden rund 59% (Vorjahr: 58%) des Umsatzes mit den zwei größten Kundengruppen erzielt. Dies ergibt ein gewisses Klumpenkreditrisiko, das vom Management aber als unkri- tisch im Hinblick auf Kreditausfälle eingestuft wird. Die Abhän- gigkeit von wenigen Kunden ist ein Wesensmerkmal der Auto- mobilzulieferindustrie. Als Kunde wird in diesem Zusammen- hang eine Gruppe verbundener Unternehmen deniert, die durchaus auch mehrere Automobilmarken herstellen kann. Das Ausfallrisiko bei üssigen Mitteln wird als gering einge- schätzt. Trotz des allgemein als gering eingestuften Kreditrisikos ent- spricht das maximale theoretische Ausfallrisiko grundsätzlich den Buchwerten der einzelnen nanziellen Vermögenswerte. Die fakturierten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind überwiegend über Kreditversicherungen gedeckt und ein Ausfall würde die POLYTEC GROUP nur mit einem Selbstbehalt von 10% belasten. Zum Stichtag besteht eine Kreditversiche- rungsvereinbarung, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 34.484 (Vorjahr: TEUR 54.858) versichert. Das theoretische Ausfallrisiko beträgt TEUR 207.222 (Vorjahr: TEUR 193.147). Das theoretische Ausfallrisiko errech- net sich aus den Buchwerten der zum Stichtag ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (reduziert um versicherte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen), POLYTEC GROUP heißt das, dass man die Abrufsituation und die Entwicklung der Modelle sehr genau beobachten muss. Auf wesentliche Veränderungen muss kostenseitig, aber auch mit berechtigten Forderungen durch Mehrkosten vor allem aus der Unterschreitung von vereinbarten Planmen- gen reagiert werden. b. Beschaungsmarktrisiko Wesentliches Risiko sind Schwankungen der Rohsto und Energiepreise, die im Fall der POLYTEC GROUP als kunst- stoverarbeitendem Konzern vor allem durch nachhaltige Veränderungen des Ölpreises, aber auch der Ranerieka- pazitäten verursacht werden können. Diesem Risiko wird, soweit gegenüber dem Kunden durchsetzbar, mit Material gleitpreisklauseln in den oengelegten Kalkulationen ent gegengewirkt. Zum Teil erfolgt die Verhandlung von Roh- stoen und Zukaufteilen direkt durch die Kunden der POLYTEC GROUP mit dem Lieferanten. Soweit mit dem Kun- den Preise nur auf Jahresfrist vereinbart sind, ist die Verän- derung der Rohsto und Energiepreise ein wichtiger Para- meter in den Gesprächen für die jährliche Neufestlegung der Preise. Weiters wird versucht, durch verstärkte Forschungs und Entwicklungsaktivitäten neue Rohstoe (Naturfaser- stoe) einzusetzen. c. Investitionsrisiko Um die Lieferbereitschaft für die OEMs zu gewährleisten, ist von Seiten der POLYTEC GROUP ein erhebliches Investitions- volumen notwendig, woraus sich naturgemäß ein entspre- chendes Investitionsrisiko ergibt. Das Investitionsrisiko de- niert sich aus der Unsicherheit hinsichtlich der Vorteilhaftig- keit einer Investition. Bei Investitionsentscheidungen unter Risiko besteht die Möglichkeit, dass die zukünftigen Einzah- lungsüberschüsse bzw. Renditen eines Investitionsprojekts schwanken. Die Schwankungsanfälligkeit (Volatilität) der Einzahlungsüberschüsse beinhaltet die Gefahr geringerer Rücküsse. Um den Infrastrukturbedürfnissen der OEMs gerecht zu wer- den, sind Jahre zuvor bereits großvolumige Investitionen der POLYTEC GROUP notwendig, sei es für die Anschaung von Maschinen und Anlagen oder für den Bau ganzer Produkti- onswerke. Bei geplanten, aber nicht erhaltenen Aufträgen kommt es in Folge zu einer unbestimmten Verlängerung der Amortisationsdauer der Investition. Da es sich teilweise um produkt oder kundenspezische Investitionen handelt, ist auch eine alternative Verwendungsmöglichkeit teilweise nur begrenzt möglich. Daher wird mit den OEMs in der Regel ein entsprechendes Liefervolumen deniert und ein entspre- chendes Investitionsrisiko auch von diesen mitgetragen. 132 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 45 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die nanziellen Verbindlichkeiten der Gruppe (ohne Derivate) weisen auf Basis der geschlossenen Vereinbarungen folgen- de zu erwartende CashFlows auf (einschließlich Zinszahlun- gen zum am Bilanzstichtag vorherrschenden Zinsniveau): in TEUR Buchwert 31.12.2021 Summe vertrag- liche Cash- Flows davon bis 1 Jahr davon über 1 aber unter 5 Jahre davon über 5 Jahre Schuld- scheindarlehen 105.675 108.370 21.983 85.363 1.024 Bankverbind- lichkeiten und sonstige verzinsliche Verbindlich keiten 73.343 73.338 12.656 51.309 9.373 Leasingverbind- lichkeiten 16.699 16.866 4.477 11.206 1.183 Verbindlich keiten aus Lieferungen und Leistungen 57.255 57.255 57.255 0 0 Sonstige nanzielle Verbindlich keiten 8.925 8.925 8.925 0 0 Gesamt 261.896 264.753 105.295 147.878 11.580 in TEUR Buchwert 31.12.2020 Summe vertrag- liche Cash- Flows davon bis 1 Jahr davon über 1 aber unter 5 Jahre davon über 5 Jahre Schuldschein- darlehen 129.763 133.986 25.616 107.334 1.036 Bankverbind- lichkeiten und sonstige verzinsliche Verbindlich keiten 59.359 60.696 9.754 43.690 7.251 Leasingverbind- lichkeit 9.108 9.269 2.702 6.357 210 Verbindlich keiten aus Lieferungen und Leistungen 52.703 52.703 52.703 0 0 Sonstige nanzielle Verbindlich keiten 9.643 9.643 9.643 0 0 Gesamt 260.577 266.298 100.419 157.382 8.497 Die Kontokorrentkredite werden der Gruppe bis auf Weiteres zur Verfügung gestellt und sind somit als kurzfristig einge- stuft, allerdings ist eine kurzfristige Fälligstellung seitens der nanzierenden Kreditinstitute nicht zu erwarten. Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden, sonsti- gen kurzfristigen Forderungen sowie der Zahlungsmittel. Die Analyse der Bruttobuchwerte der Forderungen aus Lie- ferungen und Leistungen, der Vertragsvermögenswerte, der langfristigen verzinslichen Forderungen sowie der sonstigen nanziellen Forderungen zum 31. Dezember 2021 stellt sich wie folgt dar: 31.12.2021 Überfällig in Tagen in TEUR Brutto- betrag Wert- berichti- gungen Bis 60 60 bis 120 120 bis 360 Über 360 Langfristige verzinsliche Forderungen 1.000 0 0 0 0 0 Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen 44.210 1.566 5.148 1.155 2.804 3.372 Vertragsver- mögenswerte aus Verträgen mit Kunden 103.961 1.378 0 0 0 0 Sonstige nanzielle Forderungen 26.764 0 0 0 0 0 31.12.2020 Überfällig in Tagen in TEUR Brutto- betrag Wert- berichti- gungen Bis 60 60 bis 120 120 bis 360 Über 360 Langfristige verzinsliche Forderungen 2.000 0 0 0 0 0 Forderungen aus Liefe- rungen und Leistungen 56.550 1.530 8.311 1.121 1.590 712 Vertragsver- mögenswerte aus Verträgen mit Kunden 92.889 2.077 0 0 0 0 Sonstige nanzielle Forderungen 14.216 0 0 0 0 0 Die Wertberichtigungen beinhalten Einzelwertberichtigungen und Preisdierenzen. An der Einbringlichkeit von nanziellen Vermögenswerten, die weder überfällig noch wert gemindert sind, bestehen keine Zweifel. Nennenswerte Risiko konzentra tionen aus der Veranlagung von nanziellen Vermögenswer- ten bei nur einem Geschäftspartner bestehen nicht. Liquiditätsrisiko: Die Gruppe sichert ihren Liquiditätsbedarf durch Vorhalten einer Barreserve sowie durch die vorzeitige Renanzierung endfälliger Finanzverbindlichkeiten. Das Li- quiditätsrisiko wird aktiv durch die Konzernzentrale gesteuert. 133 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 46 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Währungsrisiko: Der weitaus überwiegende Anteil der Um- sätze der POLYTEC GROUP wird in Euro fakturiert, sodass das Währungsrisiko den Konzern in Summe nur in unterge- ordnetem Maß betrit. Zum Teil erfolgt der Einkauf von Vor- leistungen in derselben Währung wie der Verkauf, sodass sich Währungsrisiken natürlich „hedgen“. Die Gruppe ist grö- ßeren Währungsrisiken in jenen Ländern ausgesetzt, in de- nen in Euro fakturiert, Vorleistungen aber in lokaler Währung zugekauft werden müssen. Solche Risiken bestehen etwa gegen die Tschechische Krone, den Ungarischen Forint und den Südafrikanischen Rand. Diese Risiken sind vielfach nicht Finanzinstrumenten zuzuordnen, da sie vor allem auch auf Personalkosten zurückzuführen sind. Aufgrund des Ausbaus der Produktionsaktivität im Vereinigten Königreich und der volatilen Kursschwankungen des Britischen Pfund seit der BrexitAbstimmung, ist die POLYTEC GROUP einem verstärk- ten Währungsrisiko im Zusammenhang mit dem Britischen Pfund ausgesetzt. Diesem Risiko begegnet die POLYTEC GROUP bei Bedarf mit dem Einsatz von Absicherungsge- schäften und über NaturalHedgePositionen. Die zum Bilanzstichtag bilanzierten aktiven und passiven Finanzinstrumente zeigen hinsichtlich ihrer Herkunftswäh- rung folgende Verteilung: in TEUR 31.12.2021 In Euro In Fremd- währung Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30.152 12.492 42.644 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 101.023 1.560 102.583 Sonstige Forderungen (exkl. RAP) 21.966 2.796 24.762 Langfristige verzinsliche Forderungen 1.000 0 1.000 Zahlungsmittel 62.263 7.451 69.714 Gesamt 216.404 24.299 240.703 in TEUR 31.12.2021 In Euro In Fremd- währung Summe Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 154.441 2.911 157.352 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 33.435 4.930 38.365 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 48.145 9.110 57.255 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 7.394 1.531 8.925 Gesamt 243.415 18.482 261.897 in TEUR 31.12.2020 In Euro In Fremd- währung Summe Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 46.470 8.550 55.020 Vertragsvermögenswerte aus Verträgen mit Kunden 89.259 1.554 90.813 Sonstige Forderungen (exkl. RAP) 11.005 778 11.783 Langfristige verzinsliche Forderungen 2.000 0 2.000 Zahlungsmittel 85.333 5.056 90.389 Gesamt 234.067 15.938 250.005 in TEUR 31.12.2020 In Euro In Fremd- währung Summe Langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 157.722 2.620 160.342 Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten 36.857 1.032 37.889 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 46.858 5.846 52.704 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 8.684 1.048 9.732 Gesamt 250.120 10.547 260.667 Die Verteilung zeigt, dass das Risiko, dem die Gruppe aus der Veränderung von Wechselkursen ausgesetzt ist, gering ist, da selbst in Summe sowohl die in Fremdwährung gehaltenen nanziellen Vermögenswerte mit 10,10% (Vorjahr: 6,40%), als auch die entsprechenden Verbindlichkeiten mit 7,05% (Vorjahr: 4,00%) nur einen geringen Teil des Gesamtvolu- mens ausmachen. Zudem würde eine Veränderung einer Währung sowohl Vermögenswerte als auch Schulden betref- fen und daher kompensatorische Eekte aufweisen. Ein Anstieg der Wechselkurse betreend nicht innerkonzer- nale Forderungen sowie Verbindlichkeiten um +/10% würde zu keiner wesentlichen Auswirkung auf Ergebnis bzw. Eigen- kapital führen. Seit dem Geschäftsjahr 2021 dient ein FXForward zur Kurs absicherung einer Fremdwährungsforderung in Südafrikani- schem Rand (ZAR). Die Nominale beträgt ZAR tsd 80.000. Aufgrund des positiven Zeitwerts zum 31. Dezember 2021 besteht kein Ausfallrisiko. 134 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 47 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die folgende Tabelle zeigt die beizulegenden Zeitwerte, die Nominalbeträge und die vertraglichen Restlaufzeiten der ausstehenden Derivate am Ende der Berichtsperiode: 31.12.2021 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre FXForward 175 0 4.394 4.394 0 0 Gesamt 175 0 4.394 4.394 0 0 31.12.2020 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre FXForward 0 0 0 0 0 0 Gesamt 0 0 0 0 0 0 Die in der obigen Tabelle angegebenen Zeitwerte entspre- chen den Marktwerten zum Ende der Berichtsperiode. Sie wurden unter Anwendung aktueller Marktparameter zum Bilanzstichtag ermittelt. Zinsänderungsrisiko: Dem Zinsänderungsrisiko begegnet die POLYTEC GROUP durch ein der langfristigen Zinsmei- nung entsprechendes Portfolio von variablen und xen Fi- nanzierungen, wobei langfristige Finanzierungen zum über- wiegenden Teil variabel verzinst sind. Im Geschäftsjahr 2020 wurden zur Zinssicherung derivative Produkte eingesetzt. Die folgende Tabelle zeigt die beizulegenden Zeitwerte, die Nominalbeträge und die vertraglichen Restlaufzeiten der ausstehenden Derivate am Ende der Berichtsperiode: 31.12.2021 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Receive FloatingPay FixedSwaps 0 0 0 0 0 0 Gesamt 0 0 0 0 0 0 31.12.2020 Beizulegende Restlaufzeiten in TEUR Pos. Neg. Nomi- nale Bis 1 Jahr 1 bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Receive FloatingPay FixedSwaps 0 89 8.500 8.500 0 0 Gesamt 0 89 8.500 8.500 0 0 Die in der obigen Tabelle angegebenen Zeitwerte entspre- chen den Marktwerten zum Ende der Berichtsperiode. Sie Zeitwerte Zeitwerte Zeitwerte Zeitwerte wurden unter Anwendung aktueller Marktparameter zum Bilanzstichtag ermittelt. Die verzinslichen Verbindlichkeiten weisen zum Bilanzstich- tag folgende Struktur auf: in TEUR 31.12.2021 31.12.2020 Schuldscheindarlehen 105.675 129.763 davon x verzinst 32.675 56.763 davon variabel verzinst 73.000 73.000 Bankverbindlichkeiten 63.529 55.181 davon x verzinst 42.566 21.477 davon variabel verzinst 20.963 33.704 Andere verzinsliche Verbindlichkeiten 9.815 9.108 davon x verzinst 9.815 9.108 davon variabel verzinst 0 0 Leasingverbindlichkeiten 16.699 4.178 davon x verzinst 16.699 4.178 davon variabel verzinst 0 0 Gesamt 195.717 198.231 davon x verzinst 101.755 91.526 davon variabel verzinst 93.962 106.703 Der weitaus überwiegende Anteil der variabel verzins ten Verbindlichkeiten bzw. nanziellen Vermögenswerte (TEUR 67.633; Vorjahr: TEUR 88.860) ist vom 6Monats EURIBOR abhängig. Eine Erhöhung/Reduktion des Refe- renzzinssatzes um 100 Basispunkte würde zu einer Erhö- hung/Reduktion des Ergebnisses vor Steuern von rund TEUR 264 (Vorjahr: TEUR 178) führen. Die Referenzzinssatzreform (IBORs) führt im Konzern zu ge- ringen Risiken. Betroen von dieser Änderung ist aktuell nur der GBPLIBOR, welcher als Referenzwert für das GBPFac- toring Verwendung ndet. Der EURIBOR, als für die POLYTEC GROUP wesentlichster variabler Renanzierungsindikator, wird aufgrund einer Änderung der Berechnungsmethode weiterhin sowohl für bestehende als auch für neue Verträge möglich sein. Der Konzern geht auf absehbare Zeit davon aus, dass dieser Referenzzinssatz bestehen bleiben wird. Der Nachfolgereferenzwert des GBPLibor wird ab 1. Jänner 2022 der Sterling Overnight Index Average (SONIA) sein, ein Referenzwert, der sich auf Ausleihungen in GBP mit der Lauf- zeit von einem Tag bezieht. Darauf basierend veröentlicht die ICE Benchmark Administration Limited (IBA) die ICE Term SONIA Reference Rates (ICE TSRR). Weltweit wird davon aus- gegangen, dass die ICE TSRR ein geeigneter Nachfolger für den GBPLIBOR sind. Dabei handelt es sich um vorausschau- ende standardisierte Zinssätze für längere Laufzeiten, wel- che aus aktuellen Marktpreisen ermittelt werden. 135 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 48 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Mehrkosten, die zum einen aus Investitionen in klimafreund- liche Technologien, und zum anderen aus Energiepreisstei- gerungen entstehen, stellen ein wirtschaftliches Risiko der POLYTEC GROUP dar. Diesen Risiken entgegnet die POLYTEC GROUP wie unter Punkt b. Beschaungsmarktrisiko, be- schrieben. Im Geschäftsjahr 2021 hat die POLYTEC GROUP potenzielle Risiken analysiert, die aus den Bereichen Ressourcenknapp- heit und Klimawandel resultieren. Es wurden keine Risiken identiziert, welche einen wesentlichen Einuss auf das Ge- schäftsmodell der POLYTEC GROUP haben. Ukraine-Krise: Durch die seit Ende Februar 2022 eskalieren- de Kriegslage in der Ukraine und den umfangreichen Wirt- schaftssanktionen gegen Russland hat sich die Verfügbar- keit von Rohstoen, Halb und Fertigprodukten innerhalb Europas und in anderen Regionen bereits stark reduziert. Damit zeitgleich verbunden sind gravierende Preiserhöhun- gen einerseits bei Materialen, andererseits bei den Energie- trägern Öl und Gas sowie Strom. Es kann mit hoher Wahr- scheinlichkeit davon ausgegangen werden, dass es in der Automobilindustrie weiterhin zu Produktionsunterbrechun- gen und unregelmäßigen Abrufen kommen wird. Interessenvertreter der Automobilzulieferer warnen davor, dass es durch die anhaltend niedrigen und unregelmäßigen Abrufe bei gleichzeitig erhöhtem Finanzierungsbedarf auf- grund der massiv gestiegenen Preise zu einer Insolvenzwelle, speziell bei kleinen und mittelständischen Automobilzuliefe- rern, kommen könnte. Die Risiken im Zusammenhang mit der Kriegsentwicklung in der Ukraine stellen auf unbestimmte Zeit die größte Unsi- cherheit für nahezu alle Branchen und auch die Automobilin- dustrie dar. Sonstige Risiken: Sonstige wesentliche Verpichtungen und Risiken, die im vorliegenden Konzernabschluss nicht ent- sprechend gewürdigt oder in den Erläuterungen angeführt wurden, sind dem Management nicht bekannt. 3. NAHESTEHENDE PERSONEN UND UNTERNEHMEN Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 stellte sich die Aktio- närsstruktur auf Basis ausgegebener Aktien wie folgt dar: Huemer Gruppe: 29,04% (16,00% Huemer Holding GmbH und 13,04% Huemer Invest GmbH) Eigene Aktien: 1,50% Verbleibender Streubesitz: 69,46% Im derivativen Bereich nden sich keine Sicherungsmaßnah- men, welche von der IBORReform betroen sind. Die Kon- zernTreasuryAbteilung analysiert fortlaufend die aktuellen Entwicklungen und leitet gegebenenfalls notwendige Maß- nahmen zum Übergang auf die neuen Referenzzinssätze ein. Cyber Crime: Auch die POLYTEC GROUP unterliegt vermehrt Angrien durch Cyber CrimeAttacken. Diese konnten bisher erfolgreich abgewehrt werden. Dennoch ist die Professionali- sierung in diesem Bereich zu einem ernstzunehmenden Risiko im operativen Geschäft geworden. Die internen Kontrollen der POLYTEC GROUP wurden laufend verschärft sowie die Sensibilisierung der Mitarbeiter in Bezug auf dieses Thema in regelmäßigen Abständen adressiert und laufend evaluiert. Klimarisiken: Der Klimawandel und andere Umweltbelas- tungen stellen eine zunehmende globale Gefährdung in den unterschiedlichsten Bereichen dar. Unternehmen stehen demnach insbesondere vor der Herausforderung, sowohl ihre Energie und Ressourcenezienz zu verbessern als auch ihren Energieverbrauch zu begrenzen. Die Forcierung dieser Ziele gewinnt auch in der Automobilzulieferbranche kontinuierlich an Bedeutung. Die Europäische Kommission begegnet dieser Herausforde- rung mit dem „European Green Deal“. Dieser umfasst eine Reihe von Maßnahmen in den Bereichen Finanzmarktregu- lierung, Energieversorgung, Verkehr, Handel, Industrie sowie Land und Forstwirtschaft. So soll das Ziel, die CO 2 -Emissio- nen der Europäischen Union drastisch zu reduzieren, erreicht werden. Der „European Green Deal“ hat zur Folge, dass die Nachfra- ge nach Verbrennungsmotoren sinkt. Die anteiligen Umsatz erlöse von Produkten der POLYTEC GROUP am Verbren- nungsmotor reduziert sich signikant von heute 20% auf etwa 5% in der Mittelfristplanung. Die POLYTEC GROUP konnte den Rückgang durch neue Produkte substituieren und sieht sich gut aufgestellt für die Zukunft. In der Mittelfristplanung der POLYTEC GROUP wurden Risi- koabschläge in der Größenordnung von 10%, 15% und 20% für Geschäftsjahre beginnend ab 2024 vorgenommen. Basis sind die jeweiligen Absatzplanungen unserer Kunden. Unternehmen stehen vor der schweren Aufgabe, sowohl ihre Energie und Ressourcenezienz zu verbessern als auch ih- ren Energieverbrauch zu begrenzen. Die POLYTEC GROUP hat erstmals eine grüne Finanzierung zur Finanzierung eines hochmodernen Maschinenparks und einer KunststoRecy- clinganlage am Standort Ebensee abgeschlossen. Dieses Projekt zeigt, dass sich ökologische und ökonomische Anfor- derungen ideal verbinden lassen. 136 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 49 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 4. SCHLÜSSELMANAGEMENT Der Gesamtbetrag der Bezüge der im Geschäftsjahr 2021 als Mitglieder des Vorstands tätigen Personen betrug TEUR 1.989 (Vorjahr: TEUR 1.561) und entel, wie im Vorjahr, vollständig auf kurzfristige Leistungen. Der variable Anteil beträgt TEUR 430 (Vorjahr: TEUR 215). Wie im Vorjahr ent- elen auch im Geschäftsjahr 2021 keine Bezüge auf Leistun- gen nach Beendigung eines Arbeitsverhältnisses. Noch nicht ausbezahlte variable Gehaltsbestandteile betref- fend das Jahr 2021 sind in den sonstigen kurzfristigen Ver- bindlichkeiten bilanziert. Es bestehen keine StockOptionPläne oder ähnliche anteils- basierte Vergütungen, die unter IFRS 2 fallen. Die erfassten Aufwendungen für Vergütungen an Mitglieder des Aufsichts- rats betrugen im Geschäftsjahr TEUR 124 (Vorjahr: TEUR 120). Es bestehen keine Kredite oder Vorschüsse an aktuelle oder frühere Mitglieder der Organe der Gesellschaft. Keine früheren Mitglieder der Organe der Gesellschaft erhalten Bezüge von der Gesellschaft oder einem ihrer verbundenen Unternehmen. 5. ORGANE DER POLYTEC HOLDING AG Mitglieder des Vorstands waren während des Geschäftsjah- res und zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses: Dipl.Ing. (FH) Markus Huemer, MBA, Wallern (Vorstandsvorsitzender) Peter Bernscher, MBA, Linz Dipl.Ing. Heiko Gabbert, Scharnstein Dkfm. Peter Haidenek, Velden a. W. (in Funktion bis 31. März 2022) Mitglieder des Aufsichtsrats waren während des Geschäftsjah- res und zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses: Ing. Friedrich Huemer, Wallern (Vorsitzender) (in Funktion seit 13. Juli 2021) Mag. Fred Duswald, Thalheim (Stellvertreter des Vorsitzenden) Manfred Helmut Trauth, Knittelsheim, Deutschland Dr. Viktoria Kickinger, Wien Mag. Reinhard Schwendtbauer, Leonding Nahestehende Personen im Sinn des IAS 24 sind neben den Mitgliedern des Vorstands sowie des Aufsichtsrats vor allem Unternehmen der Huemer Gruppe. Entsprechende Ge- schäftsvorfälle gab es im Geschäftsjahr 2021 mit der IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, der Huemer Invest GmbH, der HI Solar GmbH, der RSAG Immobilienbeteiligungen GmbH & Co KG und der GlobeAir AG, sämtliche jeweils mit Sitz in Hörsching, sowie der RSAG Immobilienbeteiligungen GmbH & Co KG mit Sitz in Wien. Die Bedingungen der Ge- schäftsvorfälle sind markt und branchenüblich. in TEUR Huemer Gruppe 31.12.2021 31.12.2020 Forderungen 0 50 Verbindlichkeiten 0 24 Mieterlöse 109 127 Sonstige Erträge 123 45 Sonstige Aufwendungen 230 341 Die Inanspruchnahme von Beratungsleistungen der POLYTEC Holding AG von der IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, Hörsching, wurde per 30. Juni 2021 beendet. Die Mieterlöse stammen aus der Vermietung von Büroräumlich- keiten am Standort Hörsching. Im Geschäftsjahr erwarb die RSAG Immobilienbeteiligungen GmbH & Co KG, ein dem Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsit- zenden Fred Duswald nahestehendes Unternehmen, im Rah- men eines Joint Ventures mit der deutschen Stinsho Holding GmbH das in Marchtrenk gelegene ehemalige Werksgelände des Anfang Dezember 2020 an eine Investorengruppe veräu- ßerten Geschäftsbereichs Industrial. Aufgrund des Verkaufs haftete zum 31. Dezember 2021 eine ehemalige ICFinanzie- rung der POLYTEC Holding AG an die Käufer in Höhe von TEUR 1.000 aus. Zudem besteht gegenüber der PUR Immobi- lien GmbH & Co KG, einem verbundenen Unternehmen der RSAG Immobilienbeteiligungen GmbH & Co KG, zum 31. Dezember 2021 eine Darlehensforderung in Höhe von TEUR 351 bzw. eine sonstige Forderung in Höhe von TEUR 73. Mit 15. Oktober 2021 wurde ein Pachtvertrag für eine Photo- voltaikanlage von der POLYTEC CAR Styling Hörsching GmbH mit der HI Solar GmbH abgeschlossen. Der daraus resultie- rende Pachtaufwand beträgt im Geschäftsjahr 2021 TEUR 16 (Ausweis obenstehend unter „sonstige Aufwendungen“). Im Zusammenhang mit Geschäften mit nahestehenden Per- sonen bestehen wie im Vorjahr weder Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen noch wurden im Jahr 2021 bzw. im Vorjahr Aufwendungen für zweifelhafte oder unein- bringliche Forderungen erfasst. Garantien wurden weder gewährt noch erhalten. 137 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 50 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 6. KONZERNUNTERNEHMEN 2021 2020 Gesellschaft Sitz der Gesell- schaft Land Gesellschafter Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) POLYTEC Anlagennanzierung GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC CAR STYLING Hörsching GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Car Styling UK Ltd. Bromyard GBR POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC FOHA Corp. Markham CAN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Foha Inc. Warren USA POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Car Styling Schoten N.V. Schoten BEL POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC CAR STYLING Weierbach GmbH Idar- Oberstein GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Netherlands Holding B.V. Roosendaal NED POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Composites NL B.V. Roosendaal NED Polytec Netherlands Holding B.V. 100,0 KV 100,0 KV Polytec Plastics NL B.V. Putte NED Polytec Netherlands Holding B.V. 100,0 KV 100,0 KV Polytec Hungary Kft. Komló HUN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Komló Kft. Komló HUN POLYTEC Hungary Kft. 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Germany GmbH Lohne GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Composites GmbH Gochsheim GER POLYTEC Germany GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Holding Deutschland GmbH Lohne GER POLYTEC Germany GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Deutschland Verwaltungs GmbH Lohne GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KO 100,0 KO Polytec Plastics Germany GmbH & Co KG 2) Lohne GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Plastics Idstein GmbH & Co KG 2) Idstein GER Polytec Holding Deutschland GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Plastics Ebensee GmbH Ebensee AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV Polytec Interior Zaragoza S.L. i.L. Zaragoza ESP POLYTEC Holding AG 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC AUTO PARTS Tianjin Co., Ltd Tianjin CHN POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Beteiligungs GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH Gochsheim GER PT Composites GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Verwaltungs GmbH Gochsheim GER PT Beteiligungs GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC Composites Germany GmbH & Co KG 2) Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Compounds GmbH & Co. KG 2) Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Compounds Verwaltungs GmbH Gochsheim GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC Composites Slovakia s.r.o. Sladkovicovo SVK PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV PT Plastik Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.S. Aksaray TUR PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV Polytec Composites Bohemia s.r.o. Chodová Planá CZE PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Composites Weiden GmbH Weiden GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Engineering GmbH Lohne GER POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Industrielackierung Weiden GmbH Waldnaab GER POLYTEC Composites Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV 138 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 51 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Hörsching, am 31. März 2022 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CCO Dipl.Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO 2021 2020 Gesellschaft Sitz der Gesell- schaft Land Gesellschafter Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) Direkter und Indirekter Anteil % Kon- solidie- rungs- art 1) POLYTEC COMPOSITES South Africa (Pty) Ltd. East London RSA PT Beteiligungs GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Immobilien Holding GmbH Hörsching AUT POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PT Immobilien GmbH Hörsching AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Immobilien GmbH Hörsching AUT PT Immobilien GmbH 94,5 KV 94,5 KV POLYTEC Composites Immobilien GmbH Kraichtal GER POLYTEC Immobilien Holding GmbH 94,5 KV 94,5 KV PPI Immobilien GmbH Ebensee AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH 95,0 KV 95,0 KV POLYTEC Immobilien Deutschland GmbH Lohne GER POLYTEC Immobilien Holding GmbH 94,5 KV 94,5 KV POLYTEC Real Estate Gayrimenkul Limited Sirteki Aksaray TUR POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Estates Slovakia s.r.o. Sladkovicovo SVK POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC Estates Belgium N.V. Schoten BEL POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV SPELAG s.r.o. Chodová Planá CZE POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KO 100,0 KO POLYTEC ESTATES Bohemia k.s. Chodová Planá CZE POLYTEC Immobilien Holding GmbH 100,0 KV 100,0 KV POLYTEC ESTATES UK Ltd. Bromyard GBR POLYTEC Holding AG 100,0 KV 100,0 KV PUR Immobilien GmbH & Co KG Marchtrenk AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH - 100,0 KV PUR Immobilien GmbH Marchtrenk AUT POLYTEC Immobilien Holding GmbH - 100,0 KV 1) KV = Vollkonsolidierte Gesellschaften KO = Wegen untergeordneter Bedeutung nicht einbezogene Gesellschaften 2) Die Gesellschaften sind gemäß § 264 b des deutschen HGB von der Picht zur Aufstellung, Prüfung und Oenlegung eines Jahresabschlusses und Lageberichts nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften befreit. 139 POLYTEC 2021 | KONZERNANHANG 52 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 1. ENTWICKLUNG DER AUTOMOBILBRANCHE 2021 ZULASSUNGEN NEUER PKW IN DEN WESENTLICHEN INTERNATIONALEN MÄRKTEN in Stück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 China 21.090.200 44,1% 19.790.000 42,8% 6,6% 21.045.000 USA 14.913.700 31,2% 14.463.900 31,3% 3,1% 16.965.200 Europa (EU, EFTA und UK) 11.774.900 24,7% 11.958.100 25,9% -1,5% 15.805.700 Summe der drei Hauptmärkte 47.778.800 100% 46.212.000 100% 3,4% 53.815.900 Weitere ausgewählte Länder Japan 3.675.700 3.810.000 -3,5% 4.301.100 Indien 3.082.400 2.435.100 26,6% 2.962.100 Brasilien 1.977.100 1.954.800 1,1% 2.665.600 Russland 1.666.800 1.598.800 4,3% 1.759.500 Japan setzte mit einem Rückgang um 3,5% auf 3,7 Mio. ver- kaufte Neuwagen den Negativtrend von 2020 fort und be- fand sich somit 2021 ein weiteres Mal unter der 4-Millio- nen-Marke. Indien hingegen verzeichnete einen deutlichen Zuwachs: Hier stieg die Zahl der verkauften Fahrzeuge um 26,6% auf 3,1 Mio. Einheiten, womit auch das Jahr 2019 über- troen wurde. In Brasilien konnte das schwache Vorjahresni- veau auf dem Light-Vehicle-Markt (PKW und Light Trucks) nur leicht angehoben werden. Mit einer Steigerung von 1,1% auf rund 2,0 Mio. Einheiten blieben die Verkaufszahlen aus dem Jahr 2019 in der Höhe von 2,7 Mio. in weiter Ferne. Auch Russland erreichte das Vorkrisenniveau aus 2019 nicht, ver- buchte aber mit rund 1,7 Mio. Neuwagenregistrierungen ein Plus von 4,3%. Jahresbilanz für Chinas PKW-Markt besser als 2019 Nach drei Jahren des Rückgangs wurde 2021 im weltweit größten Automarkt erstmals wieder Wachstum erzielt. Die Volksrepublik China konnte die Covid-19-Pandemie und de- ren Folgen für den Automobilabsatz weitgehend überwinden und beendete das Jahr 2021 mit einem Marktvolumen von 21,1 Mio. Neuzulassungen. Mit einem Plus von 6,6% verzeich- nete China unter den drei wichtigsten Absatzregionen – neben den USA und Europa (EU, EFTA und UK) – den größten Zuwachs. Die Jahresbilanz el damit sogar besser aus als jene des Vorkrisenjahres 2019. Allein im Dezember wurden Auch 2021 hatte die weltweite Covid-Krise nahezu alle Branchen fest im Gri. Die größte Herausforderung für die internationalen Automobilmärkte stellte der Mangel an Halbleitern dar. Aber auch Lieferengpässe in der Beschaf- fung anderer Vorprodukte und Rohstoe sowie steigende Energiepreise bremsten die Entwicklung der Automobilindus- trie ein. Während China und die USA aufgrund von Nach- holeekten und des niedrigen Vorjahresniveau wieder ein Plus bei Neuwagenzulassungen verzeichneten, wurden in Europa (EU, EFTA und UK) sogar noch weniger neue Autos verkauft als im Krisenjahr 2020. Mit Entspannung ist auf- grund fehlender Halbleiter frühestens für Ende 2022 zu rech- nen, auch wenn bereits vereinzelt positive Anzeichen spürbar sind. In den drei Hauptmärkten der Automobilindustrie China, USA und Europa (EU, EFTA und UK) stiegen die Neuwagenzu- lassungen 2021 um knapp 1,6 Mio. Einheiten bzw. 3,4% auf rund 47,8 Mio. Einheiten (Vorjahr: 46,2 Mio.). Zurückzuführen ist dies auf die allmähliche Erholung der Märkte in China und den USA, die neben Europa und Japan über die größten Automärkte verfügen. Während die Absatzregionen China und USA Wachstum verbuchten, schlossen Japan und Europa (EU, EFTA und UK) das Jahr 2021 negativ ab. KONZERNLAGEBERICHT GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE 64 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 53 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 rund 2,4 Mio. Fahrzeuge verkauft, was einem Zuwachs um 2,0% gegenüber Dezember 2020 entspricht. Allerdings blieb China weit hinter dem Marktvolumen aus dem Rekordjahr 2017 zurück. PKW-Markt in den USA erholt sich nur langsam In den USA erhöhten sich die Neuwagenzulassungen im Jahr 2021 um 3,1%. Mit knapp 14,9 Mio. verkauften Fahrzeugen PKW-Markt in Europa weiter im Minus Der europäische PKW-Markt konnte sich von den pandemie- bedingten Rückgängen noch nicht erholen. 2021 wurden in Europa (EU, EFTA und UK) insgesamt knapp 11,8 Mio. PKW neu zugelassen. Das waren um 1,5% weniger als im Vorjahr (12,0 Mio.). In den fünf größten Einzelmärkten waren dabei unterschiedliche Entwicklungen zu beobachten: Während in Italien ein Plus von 5,5% erzielt wurde, konnten in Spanien und ZULASSUNGEN NEUER PKW IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) in Stück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 Deutschland 2.622.100 22,3% 2.917.700 24,4% -10,1% 3.607.300 Frankreich 1.659.000 14,1% 1.650.100 13,8% 0,5% 2.214.300 Vereinigtes Königreich 1.647.200 14,0% 1.631.100 13,6% 1,0% 2.311.100 Italien 1.458.000 12,3% 1.381.800 11,6% 5,5% 1.916.900 Spanien 859.500 7,3% 851.200 7,1% 1,0% 1.258.200 Sonstige Länder in Europa 3.529.100 30,0% 3.526.200 29,5% 0,1% 4.497.900 EUROPA (EU, EFTA und UK) 11.774.900 100% 11.958.100 100% -1,5% 15.805.700 im Vereinigten Königreich mit 1,0% bzw. in Frankreich mit 0,5% nur geringe Zuwächse verzeichnet werden. Darüber hinaus zeigte sich Deutschlands Automobilmarkt mit einem Rückgang um 10,1% auf 2,6 Mio. Neuzulassungen weit abge- schlagen. Besonders rückläug entwickelte sich der europäi- sche Gesamtmarkt gegen Jahresende: Im Dezember wurden nur 950.200 PKW neuzugelassen, was einem Rückgang um 22% gegenüber dem Vorjahresmonat entspricht. ZULASSUNGEN NEUER PKW IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) – NACH ANTRIEBSTECHNIK in Stück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 Benzinbetriebene PKW 4.756.900 40,4% 5.760.100 48,1% -17,4% 9.216.000 Dieselbetriebene PKW 2.078.000 17,6% 3.106.200 26,0% -33,1% 4.794.400 Batteriebetriebene PKW (BEV) 1.218.400 10,3% 745.600 6,2% 63,4% 360.200 Plug-in-hybride PKW (PHEV) 1.045.000 8,9% 620.200 5,2% 68,5% 199.700 Hybrid-elektrisch betriebene PKW (HEV) 2.409.500 20,5% 1.520.100 12,7% 58,5% 956.800 Naturgasbetriebene PKW (NGV) 1) 43.500 0,4% 55.600 0,5% -21,7% 255.600 Sonstige alternativ betriebene PKW (APV) 1) 226.700 1,9% 153.600 1,3% 47,6% EUROPA (EU, EFTA und UK) 11.778.000 100% 11.961.400 100% -1,5% 15.782.700 1) Daten für 2019 nicht getrennt verfügbar konnte der Markt für Light Vehicles (PKW und Light Trucks) das Vorkrisenniveau von rund 17,0 Mio. Einheiten im Jahr 2019 nicht erreichen. Im Dezember 2021 wurden 1,2 Mio. Neufahrzeuge verkauft, was einem Rückgang von gut einem Viertel (-26,0%) im Monatsvergleich entsprach. Der Absatz von Light Trucks (+5,0%) entwickelte sich deutlich dynami- scher als der Absatz von PKW (-2,0%). Trotz Rekordabsatz von E-Autos bleibt Europa hinter China zurück Auf dem schnell wachsenden Weltmarkt für batteriebetrie- bene Autos stehen die europäischen Autohersteller unter Druck. Im Jahr 2021 verdoppelten sich die Neuzulassungen für Batterieautos weltweit auf 4,5 Mio. Einheiten. Jedes zwei- te Elektroauto stammte allerdings aus China, und da die asiatische Industrie besser durch die Halbleiterkrise kam, stellte es für die europäischen Hersteller eine große Heraus- forderung dar, die verlorengegangenen Marktanteile auf globaler Ebene zurückzugewinnen. Innerhalb des heimischen Markts verbuchte Europa (EU, EFTA und UK) einen neuen Verkaufsrekord bei PKW mit elek- trischen Antriebstechniken. Im Dezember 2021 wurden hier erstmals mehr Neuwagen mit reinem Elektroantrieb ver- 65 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 54 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 kauft als PKW mit Dieselmotor. Die Nachfrage nach Batterie- autos und Plug-in-Hybriden stieg erheblich, wodurch im ge- samten Jahr ein Zulassungsanteil von über 20% erreicht wurde. Allein hybrid-elektrisch betriebene PKW machten 2021 europaweit ein Fünftel der Neuzulassungen aus und hatten somit erstmals mehr Marktanteil als Dieselautos. Gestützt wurde der Absatz von Fahrzeugen mit alternativen Antriebstechniken in Europa (EU, EFTA und UK) durch zahl- reiche staatliche Förderprogramme in Form von Direktzah- lungen oder Steuererleichterungen sowie Kaufanreize sei- tens der Hersteller und Händler. Allerdings hätte das Wachs- tum noch stärker ausfallen können, wäre die Produktion nicht durch den Mangel an Halbleitern gebremst worden. Im Dezember 2021 entwickelte sich der Absatz in den großen Automobilmärkten sehr viel langsamer als im Gesamtjahr, da die Industrie nicht lieferfähig war. Die Neuregistrierungen der Fahrzeuge mit sonstigen An- triebstechniken nahmen europaweit über alle Typen hinweg um 47,6% zu, während benzinbetriebene PKW ein Registrie- rungsminus von 17,4% und dieselbetriebene Autos ein Minus von 33,1% im Vergleich zum Jahr 2020 verzeichneten. Auch naturgasbetriebene PKW erlebten im europäischen Markt einen Rückgang um 21,7%, womit sich ihr ohnehin schon marginaler Anteil von 0,5% auf 0,4% verringerte. Nur noch 40,4% aller PKW-Neuregistrierungen entelen im Jahr 2021 auf benzinbetriebene Fahrzeuge. Damit schrumpf- te das Marktvolumen auf 4,8 Mio. Einheiten innerhalb von Europa (EU, EFTA und UK), was in etwa der Hälfte des Volu- mens von 2019 entspricht. Der Anteil der neuregistrierten dieselbetriebenen PKW verringerte sich sogar um rund ein Drittel, und zwar von 26,0% auf 17,6%. Europaweit entelen 42,0% (Vorjahr: 25,4%) der Neuregis- trierungen auf andere als ausschließlich benzin- oder diesel- betriebene Fahrzeuge. Sie gliederten sich in 10,3% (Vorjahr: 6,2%) batteriebetriebene PKW (BEV), 8,9% (Vorjahr: 5,2%) plug-in-hybride PKW, 20,5% (Vorjahr: 12,7%) hybrid-elektri- sche PKW (HEV) und 1,9% (Vorjahr: 1,3%) alternativ betrie- bene PKW (APV; betrieben mit Flüssiggas, Ethanol oder anderen Kraftstoen). Die deutlichsten Zuwächse verzeich- neten Plug-in-Hybride mit einem Plus von 68,5%, gefolgt von rein batteriebetriebenen mit +63,4% und hybrid-elektrisch betriebenen PKW mit +58,5%. Betrachtet man die Registrierungen in einzelnen europäi- schen Märkten im Gesamtjahr 2021, zeigt sich folgendes Bild: Bei den elektrizierten Neuwagen, also den reinen Elek- trofahrzeugen und Plug-in-Hybriden, lag Deutschland mit einem Anteil von 26,0% im europäischen Vergleich weit vor- ne. Dahinter folgten das Vereinigte Königreich mit 18,5% und Frankreich mit 18,3%. In Italien und Spanien war der Anteil mit 9,3% bzw. 7,8% deutlich geringer. ZULASSUNGEN NEUER NUTZFAHRZEUGE IN EUROPA (EU, EFTA UND UK) in Stück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 Leichte Nutzfahrzeuge <3,5 t 1.981.400 84,0% 1.793.300 84,3% 10,5% 2.187.000 Mittelschwere Nutzfahrzeuge >3,5 t bis 16 t 62.800 2,7% 63.700 3,0% -1,4% 79.100 Schwere Nutzfahrzeuge >16 t 278.800 11,8% 233.900 11,0% 19,2% 325.200 Mittelschwere und schwere Busse >3,5 t 35.800 1,5% 35.800 1,7% -0,1% 46.300 EUROPA (EU, EFTA und UK) 2.358.800 100% 2.126.700 100% 10,9% 2.637.600 2-Millionen-Marke. Der zehnprozentige Zuwachs in dieser Fahrzeugklasse mit einem Marktanteil von 84,0% el beson- ders ins Gewicht, reichte jedoch nicht aus, um das Vorkrisen- niveau von insgesamt 2,6 Mio. Neuzulassungen bei Nutzfahr- zeugen in Europa (EU, EFTA und UK) zu erfüllen. Die Absatz- zahlen von schweren LKW mit mehr als 16 Tonnen verzeich- neten mit einem Plus von 19,2% den höchsten Zuwachs, nachdem sie im Vorjahr die größten Einbußen hinnehmen mussten. Quellen: Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA), European Automobile Manufacturers Association (ACEA), „Automobilwoche“ Bei den Nutzfahrzeugen wurde im Verlauf des Jahres 2021 europaweit ein Zuwachs bei den Neuzulassungen verzeichnet. Grund dafür war jedoch nicht zuletzt der schwache Referenz- zeitraum 2020. Nach dem coronabedingten Einbruch im Vor- jahr (-19,4%) folgte mit insgesamt 2,4 Mio. neu zugelassenen Nutzfahrzeugen ein Anstieg um mehr als ein Zehntel. Auf- grund des Chipmangels gingen die Verkaufszahlen für leichte Nutzfahrzeuge im zweiten Halbjahr 2021 allerdings deutlich zurück, was insbesondere in den vier wichtigsten EU-Märkten Deutschland, Spanien, Frankreich und Italien zu spüren war. Leichte Nutzfahrzeuge bis 3,5 Tonnen blieben wie schon 2020 auch 2021 bei den Registrierungen knapp unter der 66 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 55 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 UMSATZ NACH MARKTBEREICHEN in EUR Mio. 2021 Anteil 2020 2019 Passenger Cars & Light Commercial Vehicles 390,2 70,2% 328,7 388,8 Commercial Vehicles 92,4 16,6% 118,3 158,4 Smart Plastic & Industrial Applications 73,3 13,2% 75,0 79,9 POLYTEC GROUP 555,9 100% 522,0 627,1 Im Marktbereich Passenger Cars & Light Commercial Vehicles erhöhte sich der Umsatz im Geschäftsjahr 2021 deutlich um 18,7% bzw. EUR 61,5 Mio. auf EUR 390,2 Mio. (Vorjahr: EUR 328,7 Mio.) und erreichte das Vor-Covid- Niveau (2019: EUR 388,8 Mio.). Der Anteil des für die POLYTEC GROUP umsatzstärksten Marktbereichs erhöhte sich im Vergleich zum Jahr 2020 um 7,2 Prozentpunkte auf 70,2% (Vorjahr: 63,0%). Der Umsatz im Marktbereich Commercial Vehicles ging im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020 um 21,9% bzw. EUR 25,9 Mio. auf EUR 92,4 Mio. zurück (Vorjahr: EUR 118,3 Mio.). Da die Umsätze der POLYTEC GROUP mit Teilen für LKW bereits seit mehreren Perioden rückläug gewesen waren, hatte der Konzern seine Produktionskapazitäten in diesem Be- reich schon im Jahr 2020 reduziert. Im Geschäftsjahr 2021 verringerte sich der Anteil des Marktbereichs Commercial Vehicles um 6,0 Prozentpunkte auf 16,6% (Vorjahr: 22,6%). 2. GESCHÄFTS ENT- WICKLUNG UND LAGE DES KONZERNS UMSATZ Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP betrug im Ge- schäftsjahr 2021 EUR 555,9 Mio. und lag aufgrund der durch Covid-19 bedingten niedrigeren Vergleichsbasis um 6,5% bzw. EUR 33,9 Mio. über dem Vorjahr (EUR 522,0 Mio.). Die Umsatzsteigerung im Gesamtjahr ist im Wesentlichen auf die erhöhte Nachfrage im Marktbereich Passenger Cars & Light Commercial Vehicles zurückzuführen. Im Unterschied dazu ging der Umsatz im Marktbereich Commercial Vehicles im Vergleich zum Vorjahr deutlich zurück. Der Marktbereich Smart Plastic & Industrial Applications blieb ungefähr auf Vorjahresniveau. In der zweiten Jahreshälfte und insbesondere im dritten Quartal 2021 intensivierten sich die Verwerfungen in der in- ternationalen Automobilindustrie, die auf die Verknappung von Rohstoen und insbesondere auf Lieferengpässe bei Halbleitern zurückzuführen waren. Die negativen Auswir- kungen durch Beeinträchtigungen der Lieferketten und inter nationalen Logistikkapazitäten sowie die sich fortset- zende Coronapandemie belasteten den globalen Auf- schwung der Automobilbranche. Diese und andere Ursachen führten zu deutlich reduzierten Abrufmengen und wiederholt zu extrem kurzfristigen Ab- rufstornierungen von Automotive-Kunden, was im zweiten Halbjahr 2021 zu wesentlichen Umsatzeinbußen und deut- liche Mehrkosten für die POLYTEC GROUP führte. Commercial Vehicles 16,6% Smart Plastic & Industrial Applications 13,2% Passenger Cars & LCV 70,2% 67 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 56 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Der Umsatz im Marktbereich Smart Plastic & Industrial Applications betrug im Geschäftsjahr 2021 EUR 73,3 Mio. und blieb damit ungefähr auf Vorjahresniveau (EUR 75,0 Mio.). Der Marktbereich Smart Plastic & Industrial Applications verzeichnete im dritten Quartal 2021 einen sehr deutlichen Umsatzanstieg, der auf die Inbetriebnahme weiterer Pro- duktionsanlagen zur Herstellung von Logistikboxen zurück- zuführen ist. Durch diese zusätzlich erzielten Umsätze konn- ten jene, die durch die Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ (Anfang Dezember 2020) im Geschäftsjahr 2021 entelen, nahezu ausgeglichen werden. Der Anteil des Marktbereichs Industrial Applications am Konzernumsatz der POLYTEC GROUP ging im Jahresvergleich um 1,2 Pro- zentpunkte auf 13,2% (Vorjahr: 14,4%) zurück. UMSATZ NACH KATEGORIEN in EUR Mio. 2021 Anteil 2020 2019 Teile- und sonstiger Umsatz 489,7 88,1% 463,8 567,7 Werkzeug- und Entwicklungsumsatz 66,2 11,9% 58,2 59,4 POLYTEC GROUP 555,9 100% 522,0 627,1 Bei den Umsätzen im Serienbereich verzeichnete die POLYTEC GROUP im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg um 5,6% auf EUR 489,7 Mio. Die Werkzeug- und Entwicklungs- umsätze unterliegen zyklischen Schwankungen und erhöh- ten sich deutlich um 13,8% auf EUR 66,2 Mio. UMSATZ NACH REGIONEN in EUR Mio. 2021 Anteil 2020 2019 Österreich 36,7 6,6% 22,3 44,4 Deutschland 319,4 57,5% 285,6 329,4 Vereinigtes Königreich 45,7 8,2% 43,3 59,2 Schweden 23,3 4,2% 24,5 31,6 Ungarn 24,1 4,3% 12,0 25,3 Sonstige EU-Länder 78,0 14,0% 103,7 97,0 Sonstige Länder 28,7 5,2% 30,6 40,2 POLYTEC GROUP 555,9 100% 522,0 627,1 Die Gliederung der Umsätze nach Regionen wird auf Basis des Standorts der Kunden ermittelt. In Deutschland, dem umsatzstärksten Land der POLYTEC GROUP, erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 11,8% bzw. EUR 33,8 Mio. auf EUR 319,4 Mio. In Ungarn und in Österreich waren deut- liche Umsatzsteigerungen zu verzeichnen. Auch im Vereinig- ten Königreich zeigte sich im Vergleich zum Vorjahr ein leich- ter Anstieg. Hingegen erzielte die POLYTEC GROUP in den sonstigen EU-Ländern – beispielsweise in den Niederlanden und der Tschechischen Republik sowie in den sonstigen Ländern – geringere Umsätze. Sonstige EU-Länder 14,0% Vereinigtes Königreich 8,2% Sonstige Länder 5,2% Deutschland 57,5% Österreich 6,6% Schweden 4,2% Ungarn 4,3% 68 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 57 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ENTWICKLUNG UMSATZ UND EBITDA-MARGE MATERIALAUFWAND Infolge der Verwerfungen an den internationalen Rohsto- märkten stiegen die Einkaufspreise zu Beginn des zweiten Quartals 2021 abrupt und drastisch an. Im weiteren Verlauf des Jahres waren zusätzliche Preissteigerungen, insbeson- dere für Energie, zu verzeichnen. So lag die Materialquote (Materialaufwand/Umsatzerlöse) im ersten Quartal 2021 bei 49,1%, im zweiten Quartal bei 52,5% und im dritten Quar- tal bei 55,8%. Auf das gesamte Geschäftsjahr bezogen lag die Materialquote bei 51,2% und war damit im Vergleich zur Vorjahresperiode um 1,9 Prozentpunkte (Vorjahr: 49,3%) ge- ERTRAGSENTWICKLUNG KENNZAHLEN ZUR ERTRAGSLAGE Einheit 2021 Veränderung 2020 2019 Umsatz EUR Mio. 555,9 6,5% 522,0 627,1 EBITDA EUR Mio. 44,8 -7,1% 48,3 68,4 EBITDA-Marge (EBITDA/Umsatz) % 8,1 -1,2%-Pkt. 9,3 10,9 EBIT EUR Mio. 12,3 -5,1% 13,0 32,6 EBIT-Marge (EBIT/Umsatz) % 2,2 -0,3%-Pkt. 2,5 5,2 Ergebnis nach Steuern EUR Mio. 7,0 -25,7% 9,5 23,1 Durchschnittliches Capital Employed EUR Mio. 330,7 -5,2% 348,8 1) 370,5 1) ROCE vor Steuern (EBIT/Durchschnitt liches Capital Employed) % 3,7 0,0%-Pkt. 3,7 8,7 Ergebnis je Aktie EUR 0,32 10,3% 0,29 1,02 Dividende je Aktie (Vorschlag an die Hauptversammlung) EUR 0,10 -66,6% 0,30 0,00 1) Die Bilanzen zum 31. Dezember 2019 und 2020 wurden aufgrund der rückwirkenden Abschreibung des Firmenwerts infolge einer Stichproben prüfung der Österreichischen Prüfstelle für Rechnungslegung (OePR) angepasst. Bezüglich näherer Angaben dazu wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 19 des Konzernan hangs verwiesen. Ebenso wurden rückwirkend kurzfristige und langfristige verzinsliche Vertragsvermögenswerte im Capital Employed bereinigt. Diese werden den Nettonanzverbindlichkeiten bzw. dem Nettonanzvermögen zugeordnet. stiegen. Der Materialaufwand der POLYTEC GROUP erhöhte sich im Geschäftsjahr 2021 um 10,5% bzw. EUR 27,0 Mio. auf EUR 284,5 Mio. (Vorjahr: EUR 257,6 Mio.). PERSONALAUFWAND Der Personalaufwand der POLYTEC GROUP reduzierte sich 2021 um EUR 14,4 Mio. von EUR 194,8 Mio. auf EUR 180,3 Mio. Die Personalquote (Personalaufwand/Umsatzerlöse) sank bei gestiegenem Umsatz um 4,9 Prozentpunkte auf 32,4% (Vorjahr: 37,3%). Ein Vergleich mit 2020 ist aufgrund der Kapazitätsanpassungen, der Inanspruchnahme von Covid- 19-Kurzarbeitsmodellen sowie der Entkonsolidierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ jedoch nicht sinnvoll. EBITDA Das EBITDA der POLYTEC GROUP belief sich im Geschäfts- jahr 2021 auf EUR 44,8 Mio. (Vorjahr: EUR 48,3 Mio.). Die EBITDA-Marge reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 Prozentpunkte von 9,3% auf 8,1%. Im Vorjahr wirkte sich die Entkonsolidierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ mit EUR 17,0 Mio. positiv auf das EBITDA aus. Die turbulenten Entwicklungen an den Rohsto- und Energiemärkten belas- teten insbesondere ab dem zweiten Quartal 2021 die Ergeb- nislage des Konzerns spürbar. Zudem verringerten deutlich reduzierte Abrufmengen, wiederholte extrem kurzfristige Abrufstornierungen von Automotive-Kunden sowie – aufgrund erheblich erschwerter Kostenanpassungsmaßnahmen – ge- stiegene Kosten das Ergebnis der POLYTEC GROUP. EBITDA-MargeUmsatz in EUR Mio. 555,9 8,1% 2021 627,1 2019 522,0 2020 10,9% 9,3% 69 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 58 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ABSCHREIBUNGEN Die Abschreibungen gingen im Jahr 2021 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um EUR 2,8 Mio. auf EUR 32,5 Mio. zurück. Dies ist auf Kapazitätsanpassungen und auf die Entkonsoli- dierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ zurückzuführen. Erhöhend wirkte sich die Inbetriebnahme des neuen Werks in Südafrika in der zweiten Jahreshälfte aus. EBIT Das EBIT der POLYTEC GROUP betrug im Jahr 2021 EUR 12,3 Mio. (Vorjahr: EUR 13,0 Mio.). Die EBIT-Marge ging im Vergleich zum Vorjahr um 0,3 Prozentpunkte von 2,5% auf 2,2% zurück. FINANZ- UND KONZERNERGEBNIS Das Finanzergebnis der POLYTEC GROUP betrug EUR -2,7 Mio. (Vorjahr: EUR -5,3 Mio.), die Steuerquote 26,6% (Vorjahr: Steuerertrag in Höhe von EUR 1,8 Mio.), und das Ergebnis nach Steuern belief sich auf EUR 7,0 Mio. (Vorjahr: EUR 9,5 Mio.). Nach Bereinigung der Minderheitsanteile durch den Verkauf des Geschäftsbereichs „Industrial“ im Dezember 2020 er - gab sich ein Vorjahresergebnis der Muttergesellschaft von EUR 6,4 Mio. Das Ergebnis je Aktie betrug EUR 0,32 und lag somit über dem Vorjahresergebnis (EUR 0,29). Der Vorstand der POLYTEC Holding AG wird der Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2021 die Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,10 je bezugsberechtigter Aktie vorschlagen. VERMÖGENS- UND FINANZLAGE INVESTITIONEN in EUR Mio. 2021 Verän- derung 2020 2019 Investitionen in das Anlagevermögen 36,0 153,4% 14,2 45,8 Die Investitionen in das Anlagevermögen erhöhten sich im Jahr 2021 auf Basis niedriger Vorjahreswerte um EUR 21,8 Mio. auf EUR 36,0 Mio. Im Vorjahr war die Investitionstätigkeit in- folge des Covid-19-Lockdowns bis auf wenige wesentliche Maßnahmen eingeschränkt bzw. auf spätere Perioden ver- schoben worden. Während des Geschäftsjahres 2021 kon- zentrierten sich die Investitionen insbesondere auf die Kapa- zitätserweiterung im Werk Ebensee (Österreich) und auf ab- schließende Bauarbeiten im neuen Produktionswerk in der südafrikanischen „East London Industrial Development Zone“. KENNZAHLEN ZUR VERMÖGENS- UND FINANZLAGE in EUR Mio. 31.12. 2021 Verän- derung 31.12. 2020 31.12. 2019 Eigenkapital 238,9 1,7% 234,8 1) 239,9 1) Eigenkapitalquote (Eigenkapital/ Bilanzsumme) in % 42,0 0,7%-Pkt. 41,3 1) 40,5 1) Bilanzsumme 568,5 -0,1% 568,9 1) 593,0 1) Nettoumlauf- vermögen (Net Working Capital) 2) 65,4 23,5% 53,0 3) 78,2 3) Nettoumlaufver- mögen/Umsatz in % 11,8 1,7%-Pkt. 10,1 3) 12,5 3) 1) Die Bilanzen zum 31. Dezember 2019 und 2020 wurden aufgrund der rückwirkenden Abschreibung des Firmenwerts infolge einer Stich- proben prüfung der Österreichischen Prüfstelle für Rechnungslegung (OePR) angepasst. Bezüglich näherer Angaben dazu wird auf die Aus- führungen unter Punkt D. 19 des Konzernanhangs verwiesen. 2) Nettoumlaufvermögen = kurzfristige nichtnanzielle Vermögenswerte minus kurzfristige nichtnanzielle Verbindlichkeiten 3) Nettoumlaufvermögen wurden rückwirkend um kurzfristige und lang- fristige verzinsliche Vertragsvermögenswerte bereinigt. Diese werden den Nettonanzverbindlichkeiten bzw. dem Nettonanzver mögen zuge- ordnet. Bezüglich näherer Angaben dazu wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 5. Vertragsvermögenswerte/-verbindlich keiten aus Ver- trägen mit Kunden des Konzernanhangs verwiesen. Die Bilanzsumme des Konzerns betrug zum 31. Dezember 2021 EUR 568,5 Mio. und blieb damit auf Vorjahresniveau. Die Ei- genkapitalquote zum Bilanzstichtag verbesserte sich im Ver- gleich zum Vorjahresbilanzstichtag um 0,7 Prozentpunkte auf 42,0% und weist damit weiterhin ein solides Niveau auf. Das Working Capital erhöhte sich im Vergleich zum Bilanz- stichtag 31. Dezember 2020 deutlich um EUR 12,4 Mio. bzw. 23,5% auf EUR 65,4 Mio. Dies ist vorwiegend auf die Erhö- hung der Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen und der Vorräte zurückzuführen. 70 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 59 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 BILANZSTRUKTUR DER POLYTEC GROUP Einheit 2021 Veränderung 2020 2019 Nettonanzverbindlichkeiten (+)/ -vermögen (-) EUR Mio. 79,6 1) 20,8% 1) 66,0 1) 108,8 1) Nettonanzverbindlichkeiten (+)/ -vermögen (-)/EBITDA Jahre 1,78 1) 30,0% 1) 1,37 1) 1,59 1) Gearing (Nettonanzverbindlichkeiten (+)/ -vermögen (-)/Eigenkapital) - 0,33 1) 17,9% 1) 0,28 1) 0,45 1) 1) Den Nettonanzverbindlichkeiten bzw. dem Nettonanzvermögen wurden rückwirkend die kurzfristigen und langfristigen verzinslichen Vertragsver- mögenswerte zugeordnet. Die Nettonanzverbindlichkeiten erhöhten sich gegenüber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 um 20,8% bzw. EUR 13,6 Mio. auf EUR 79,6 Mio. Der Anstieg ist überwiegend auf das deutlich gestiegene Nettoumlaufvermögen (Working Capital) zurückzuführen. Die ktive Schuldentilgungsdauer verlängerte sich von 1,37 auf 1,78 Jahre. Die Gearing-Ratio (Verschuldungsgrad) erhöhte sich im Vergleich zum Jahres- ende 2020 von 0,28 auf 0,33. CASH-FLOW in EUR Mio. 2021 2020 2019 Cash-Flow aus dem operativen Bereich 22,7 45,8 24,4 Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit -25,2 12,1 -48,6 Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit -18,1 -22,8 6,1 Veränderung der Zahlungsmittel -20,5 35,0 -18,1 Endbestand der Zahlungsmittel 69,7 90,4 55,6 Im Geschäftsjahr 2021 reduzierte sich der Cash-Flow aus dem operativen Bereich von EUR 45,8 Mio. auf EUR 22,7 Mio. Dies ist im Wesentlichen auf die Erhöhung der Liefer- und sonstigen Forderungen sowie der Vertragsvermögenswerte um EUR 11,6 Mio. zurückzuführen. Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit betrug EUR -25,2 Mio. Im Geschäftsjahr 2021 wurden jene Investi- tionen nachgeholt, die im Jahr 2020 infolge der Covid- 19- Lockdowns eingeschränkt bzw. verschoben worden waren. Darin enthalten ist ein positiver Eekt aus dem Verkauf von Anlagevermögen und zur Veräußerung gehaltenem Vermö- gen in Höhe von EUR 8,0 Mio. Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit lag bei EUR -18,1 Mio. (Vorjahr: EUR -22,8 Mio.). Die wesentlichen Eekte im Geschäftsjahr 2021 bestanden einerseits aus ei- ner Tilgung in Höhe von EUR 24,0 Mio. aus begebenen Schuldscheindarlehen und der Ausschüttung einer Dividen- de in Höhe von EUR 6,6 Mio., andererseits aus Zuüssen aus der Aufnahme von Fremdkapital. Darin enthalten ist erst- mals auch ein „Green Financing“ in Höhe von EUR 12,9 Mio. 2020 40,5% 38,9% 2021 20,6% 2019 Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten Eigenkapital Passiva 41,3% 33,2% 25,5% 42,0% 32,8% 25,2% 2020 56,2% 2021 43,8% Kurzfristiges Vermögen Langfristiges Vermögen 2019 Aktiva 52,2% 47,8% 43,7% 56,3% 71 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 60 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die POLYTEC GROUP verfügte zum Bilanzstichtag 31. Dezem- ber 2021 über Zahlungsmittel in Höhe von EUR 69,7 Mio. Durch proaktives Cash-Flow-Management konnten die Zahlungs- ströme zu jeder Zeit exibel an die internen und externen An- forderungen angepasst und entsprechend optimiert werden. BESCHÄFTIGTE Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten (inklusive Leihpersonal) der POLYTEC GROUP und ihre geograsche Verteilung in den letzten drei Jahren stellen sich wie folgt dar. In den Beschäftigtenangaben (in Vollzeitäquivalenten – FTE) sind keine Kurzarbeitseekte berücksichtigt: in FTE 2021 Anteil 2020 2019 Österreich 479 13,4% 522 554 Deutschland 1.763 49,2% 2.006 2.089 Sonstige EU-Länder 925 25,8% 955 1.034 Vereinigtes Königreich 314 8,7% 369 474 Sonstige Länder 104 2,9% 87 193 POLYTEC GROUP 3.585 100% 3.939 4.344 Umsatz je Arbeits- kraft in TEUR 155,1 132,5 144,4 Der durchschnittliche Personalstand des Konzerns (inklusive Leihpersonal) wurde im Jahresvergleich um 354 Personen (FTE – Vollzeitäquivalente) bzw. 9,0% von 3.939 auf 3.585 redu- ziert. Der durchschnittliche Anteil an Leiharbeitskräften betrug 11,2% (Vorjahr: 6,5%). Der Umsatz je Arbeitskraft (inklusive Leihpersonal) lag mit TEUR 155,1 über dem Vorjahresniveau. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 waren in der POLYTEC GROUP 3.420 Personen (inklusive Leihpersonal) beschäftigt. Aufgrund von Anpassungen der Produktionsstrukturen und der Entkonsolidierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ (rund 130 Beschäftigte an drei Standorten) reduzierte sich der Personalstand im Vergleich zum Vor jahres bilanzstichtag (3.636 Beschäftigte) um insgesamt 216 bzw. 5,9%. 3. BERICHT ÜBER DIE VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES KONZERNS AUSBLICK AUF DIE ENTWICKLUNG IN DER AUTOMOBILBRANCHE Die Auswirkungen der Coronapandemie dürften noch bis weit ins Jahr 2022 hineinwirken. Erschwerend kommen nun auch Produktionsunterbrechungen und Lieferengpässe in- folge des Kriegs in der Ukraine hinzu, durch den auch der europäische Automobilmarkt schwer getroen wird. Denn die Ukraine gehört zu den weltweit wichtigsten Lieferanten von Kabelbäumen sowie Neon, Palladium und Nickel. Für diese Produkte bzw. Rohstoe wird 2022 daher ein deutlicher Preisanstieg erwartet. Unklar ist aktuell außerdem, ob die Versorgung mit fossilen Brennstoen aus Russland zur Ener- gieerzeugung in Europa mittel- und langfristig sichergestellt werden kann. Auch die Chipkrise ist nicht überstanden, sondern könnte durch den Krieg noch verschärft werden. Nach Einschätzung von Experten dürfte sich der Chipmangel im weiteren Jah- resverlauf 2022 bestenfalls abschwächen. Anhaltende Lie- ferengpässe und insbesondere fehlende Halbleiter hindern die Hersteller daran, der steigenden Nachfrage nachzukom- men. Ungebremst bleibt allerdings wohl auch im kommen- den Jahr der verstärkte Wandel hin zur Elektromobilität. Im ersten Halbjahr dürften die Auslieferungen aufgrund des Halbleitermangels nur stockend vorankommen. Laut dem britischen Marktforschungsinstitut LMC Automotive wird die Halbleiterknappheit die Anzahl der produzierten PKW im Jahr 2022 weltweit um fast 4 Mio. Einheiten reduzieren, wo- bei 80% der geschätzten Auswirkungen auf das erste Halb- jahr entfallen dürften. Da der Bedarf nach Neuwagen steigt und die Hersteller zunehmend mehr Bestellungen aufneh- men, werden die Absatzzahlen nach Einschätzung des LMC im zweiten Halbjahr spürbar ansteigen. Das Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot dürfte jedoch zu weiteren Preissteigerungen bei Rohmaterialien füh- ren. Sowohl Neu- als auch Gebrauchtwagen könnten dadurch Sonstige EU-Länder 25,8% Deutschland 49,2% Österreich 13,4% Vereinigtes Königreich 8,7% Sonstige Länder 2,9% 72 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 61 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 einen deutlichen Preisanstieg verzeichnen, wobei letztere we- gen des mangelnden Angebots schon heute so teuer sind wie nie zuvor. Eine rasche Erholung ist unwahrscheinlich: Die Preissteigerungen werden sich laut Experten nicht auf 2022 beschränken, sondern noch bis ins Jahr 2023 hineinreichen. Für Europa (EU, EFTA und UK) wird mit rund 18,5 Mio. neu zugelassenen PKW im Jahr 2022 gerechnet. Das prognosti- zierte Absatzvolumen von annähernd EUR 350 Mrd. in die- sem Markt stimmt Analysten und Vertreter von Automobil- verbänden zuversichtlich. Damit könnte in Europa wieder das Vorkrisenniveau erreicht werden. Weltweit dürfte sich der Markt jedoch kaum erholen: Nach Berechnungen von IHS Markit wird der weltweite Autoabsatz 2022 um nur 3,7% auf 82,4 Mio. Stück ansteigen. Es wird erwartet, dass die US-Ver- kaufszahlen sogar noch deutlich unter diesem globalen Durchschnitt liegen und nur um 2,9% auf knapp 15,5 Mio. Ein- heiten zunehmen werden. Auch der chinesische PKW-Markt dürfte mit 24,2 Mio. Neuzulassungen (+3,3%) nur unterdurch- schnittlich wachsen. Die europäische Produktion von Batterieautos wird 2022 laut Prognosen erstmals die Marke von einer Million überschreiten. Das entspräche einem Plus von 42% in diesem Fahrzeugseg- ment, womit der europäische Anteil von rein elektrisch betrie- benen Fahrzeugen und Plug-in-Hybriden 2022 ein Drittel der weltweiten Produktion ausmachen würde. Global gesehen dürften um 37% mehr Elektrofahrzeuge produziert werden als 2021. Der Marktanteil von Plug-in-Hybriden an der weltweiten Produktion wird voraussichtlich bei 40% liegen. Auch im Bereich Nutzfahrzeuge rechnet der Branchenver- band VDA mit Wachstum, allerdings auf einem weitaus nied- rigeren Niveau als in den Jahren vor der Krise. Der kräftig gestiegenen Nachfrage steht ein aufgrund von Liefereng- pässen beschränktes Angebot gegenüber. Hersteller müs- sen ihre Kunden bei Bestellungen auf Lieferfristen von sechs bis zwölf Monaten verweisen und die Kostensteigerungen an die Käufer weitergeben. Dennoch wird für 2022 in den wich- tigsten Regionen außer China eine Produktionssteigerung von 6 bis 19% erwartet. Im europäischen Markt verschiebt sich die Erholung weiter nach hinten, da der Mangel an Halb- leitern hier besonders tiefe Gräben hinterlassen hat. Dafür wird mit kontinuierlichem Wachstum in den nächsten drei Jahren gerechnet: Für 2022 prognostiziert IHS Markit in Eu- ropa (EU, EFTA und UK) ein Zulassungsplus von 5% und für 2023 ein Plus von 9%. China investiert unterdessen vermehrt in die Entwicklung von elektrischen Nutzfahrzeugen und wird bei fossilen Brenn- stoen voraussichtlich weniger Zulassungen erreichen als noch im Vorjahr. Auch bei den Nutzfahrzeugen in Europa sind Elektroantriebe auf dem Vormarsch: Im Jahr 2028 werden hier laut IHS Markit 14% der Busse und 8% der LKW elekt- risch angetrieben sein. Quellen: Verband der Deutschen Automobilindustrie (VDA), „Automobil- woche“, LMC Automotive, IHS Markit (IHS) AUSBLICK AUF DIE ERGEBNIS- ENTWICKLUNG DES KONZERNS Das Management der POLYTEC GROUP setzt seine Progno- se für das Geschäftsjahr 2022 aus, da sich die zukünftige Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für das Unternehmen aktuell nicht qualiziert einschätzen lässt. Die größten Unsicherheitsfaktoren sind die von der Corona- pandemie ausgelösten und andauernden wirtschaftlichen Verwerfungen, der Mangel an Rohstoen und Materialien, insbesondere Halbleitern, die Störungen der internationalen Lieferketten sowie die Folgen des Kriegs in der Ukraine. Alle diese Faktoren könnten sich im Geschäftsjahr 2022 auf die Umsatz- und Ertragsentwicklung der POLYTEC GROUP aus- wirken. Insbesondere lässt sich nicht abschätzen, in welchem Ausmaß die aus oben genannten Gründen entstehenden Mehrkosten in einer nachhaltigen Preisbildung berücksich- tigt werden können. Das Management der POLYTEC GROUP reagiert exibel und zeitnah auf die laufenden Änderungen des Umfelds und stimmt sich dabei eng mit den Kunden und Lieferanten der Gruppe ab, um die aktuellen Herausforderungen gemein- sam zu bewältigen. 4. RISIKOBERICHT- ERSTATTUNG UND FINANZINSTRUMENTE Die globale Wirtschaft und die Automobilindustrie sind zwei Jahre nach Beginn der Covid-19-Krise weiterhin mit deren Konsequenzen und indirekten Auswirkungen konfrontiert. Der während des Jahres 2021 wahrgenommene generelle Wirtschaftsaufschwung hätte noch dynamischer ausfallen können, wurde jedoch durch Beeinträchtigungen der Liefer- ketten gehemmt. Zahlreiche Force-Majeure-Meldungen bei unterschiedlichsten Rohmateriallieferanten sowie Störungen internationaler Logistikabläufe führten zu erheblichen Ver- knappungen und nachteiligen Auswirkungen auf die Waren- ströme. 73 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 62 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 künftig auf die Umsatz- und Ertragsentwicklung der POLYTEC GROUP sein wird und ob etwaige weitere Risiken und Un- sicherheiten die Umsatz- und Ertragsentwicklung beein- trächtigen werden. Das Management verfolgt die Entwick- lungen jedenfalls mit großer Aufmerksamkeit und hat zahl- reiche Maßnahmen eingeleitet, um die nanziellen Auswir- kungen auf die POLYTEC GROUP so gering wie möglich zu halten. Bezüglich der detaillierten Risikoberichterstattung – insbe- sondere hinsichtlich Absatzmarktrisiko, Volumenrisiko, Be- schaungsmarktrisiko, Investitionsrisiko, Produktionsrisiko und Klimarisiko sowie der nanziellen Risiken wie Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko, Währungs- und Zinsänderungsrisiko – wird zur Vermeidung von textlichen Redundanzen auf die Ausfüh- rungen unter Punkt G. 2 des Konzernanhangs verwiesen. 5. BERICHT ÜBER FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG Die POLYTEC GROUP wendete im Geschäftsjahr 2021 rund EUR 18,7 Mio. für Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten auf (2020: EUR 15,9 Mio.). Die Forschungskostenquote (F&E-Kosten/Umsatz) erhöhte sich von 3,0% auf 3,4%. Die Entwicklung neuer Produkte und Anwendungen primär für die Automotive-Industrie zählt zu den Kernkompetenzen der POLYTEC GROUP. Sie ist als strategische Säule tief im Unternehmen verwurzelt und hat in den vergangenen Jahr- zehnten maßgeblich zum Erfolg des Konzerns beigetragen. Bei den umfangreichen und arbeitsintensiven Neu- und Wei- terentwicklungen richtet sich der Fokus stets auf die Anfor- derungen der langjährigen Kunden des Unternehmens. Die POLYTEC GROUP strebt danach, ihre Kunden frühzeitig und proaktiv mit innovativen Anwendungen und Technolo- giekombinationen sowie kompletten Produkt- und Ferti- gungskonzepten zu überzeugen und damit auch die Wett- bewerbsfähigkeit der Gruppe zu stärken. Dabei denkt das Unternehmen nicht in Technologien, sondern in Lösungen, und überzeugt bereits im Engineering mit einer beeindru- ckenden Wertschöpfungstiefe – von der Materialherstellung über die Konzeptentwicklung bis hin zur Simulation. Die Inge- nieur:innen von POLYTEC entwickeln und projektieren im Konzern auf Basis umfassender Erfahrung und fundierten Fachwissens innovative Lösungen in unterschiedlichsten Be- reichen der Kunststotechnologie. Seit Beginn des zweiten Quartals 2021 kam es zu abrupten und drastischen Preissteigerungen bei zahlreichen Rohmaterialien. Diese Phase der überdurchschnittlich hohen Einkaufspreise in den Rohmaterialmärkten setzte sich in der zweiten Jahreshälf- te 2021 fort. Zusätzlich begannen die Preise für Energie und Öl zu steigen, was sich in der Folge noch beschleunigte. Seit Mitte 2021 entwickelten sich die monatlichen PKW-Neuzu- lassungen in wesentlichen Märkten der POLYTEC GROUP deut- lich rückläug. Die für den Herbst 2021 von den OEMs den Lieferanten in Aussicht gestellten Aufholungen, der in der Pro- duktion bis Sommer nicht erzeugten Fahrzeuge, realisierten sich nicht. Während der zweiten Jahreshälfte 2021 konnten seitens der OEMs kaum verlässliche Informationen zu Plan- mengen und Abrufzeitpunkten zur Verfügung gestellt werden. Da der Aufbau von zusätzlichen bzw. neuen Produktions- kapazitäten zur Erzeugung von Halbleitern langer Vorlauf- zeiten bedarf, sind die Automobilhersteller nach wie vor mit erheblichen Versorgungsproblemen konfrontiert, die immer wieder zu temporären Werksschließungen und in weiterer Folge zu sehr kurzfristigen Abrufreduktionen bei den Liefe- ranten führen. Die Kurzfristigkeit der Bedarfsanpassungen erschweren die Planung auf kurze (Wochen) und mittlere (Monate) Frist erheblich und verursachen folglich wesent- liche Mehrkosten. Durch die seit Ende Februar 2022 eskalierende Kriegslage in der Ukraine und den umfangreichen Wirtschaftssanktionen gegen Russland verringerte sich die Verfügbarkeit von Roh- stoen, Halb- und Fertigprodukten innerhalb Europas und in anderen Regionen bereits stark. Damit sind zeitgleich gra- vierende Preiserhöhungen verbunden – einerseits bei Mate- rialen, andererseits bei den Energieträgern Öl und Gas sowie bei Strom. Es kann mit hoher Wahrscheinlichkeit davon aus- gegangen werden, dass es in der Automobilindustrie weiter- hin zu Produktionsunterbrechungen und unregelmäßigen Abrufen kommen wird. Interessenvertreter der Automobilzulieferindustrie warnen davor, dass es durch die anhaltend niedrigen und unregel- mäßigen Abrufe bei gleichzeitig erhöhtem Finanzierungsbe- darf aufgrund der massiv gestiegenen Preise zu einer Insol- venzwelle, speziell bei kleinen und mittelständischen Zuliefer- unternehmen, kommen könnte. Die Risiken im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine stellen auf unbestimmte Zeit die größte Unsicherheit für na- hezu alle Branchen dar – auch für die Automobilindustrie. Aktuell kann nicht umfassend abgeschätzt werden, wie stark der Einuss der genannten Risiken und Ungewissheiten 74 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 63 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 6. WESENTLICHE MERK- MALE DES INTERNEN KONTROLL- UND RISIKO- MANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGS- PROZESS Die Einrichtung eines angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungs- legungsprozess bzw. die Finanzberichterstattung liegt in der Verantwortung des Vorstands. Durch entsprechende organi- satorische Maßnahmen und Kontrollen wird sichergestellt, dass die gesetzliche Vorgabe, nach der die Eintragungen in die Bücher und die sonstigen Aufzeichnungen vollständig, rich- tig, zeitgerecht und geordnet zu erfolgen haben, erfüllt wird. Der gesamte Prozess von der Beschaung bis zur Zahlung un- terliegt strengen Regeln und konzernweit gültigen Richt linien, die jegliche damit im Zusammenhang stehende Risiken, etwa „CEO Fraud“-Szenarien, vermeiden sollen. Zu diesen Maßnahmen und Regeln zählen u. a. Funktionstrennungen, Unterschriftenordnun- gen, ausschließlich kollektive und auf wenige Personen be- schränkte Zeichnungsermächtigungen für Zahlungen sowie sys- temunterstützte Prüfungen durch die verwendete Software. Das wesentliche Management-Steuerungsinstrument ist das gruppenweit implementierte Planungs- und Berichtssystem. Darin sind insbesondere eine Mittelfristplanung mit dreijähri- gem Planungshorizont, eine jährliche Budgetplanung und Monatsberichte enthalten. Die von POLYTEC GROUP Financial Services erstellte monatliche Finanzberichterstattung bildet die aktuelle Entwicklung aller Konzerngesellschaften zeitnah ab. Der Inhalt dieser Berichte ist gruppenweit vereinheitlicht und umfasst neben Gewinn- und Verlustrechnung sowie Bilanz die daraus abgeleiteten wesentlichen Kennzahlen so- wie eine Abweichungsanalyse. Durch das standardisierte gruppenweite Finanzberichtswe- sen sowie eine interne Ad-hoc-Berichterstattung über unter- nehmensrelevante Ereignisse wird der Vorstand laufend über alle wichtigen Sachverhalte und Risiken informiert. Der Aufsichtsrat wird in zumindest einer Aufsichtsratssitzung pro Quartal über den laufenden Geschäftsgang, die operative Planung und die mittelfristige Strategie des Konzerns unter- richtet und in besonderen Fällen auch unmittelbar informiert. In den Prüfungsausschusssitzungen wird u. a. auch das inter- ne Kontroll- und Risikomanagement behandelt. Die große Vielfalt an Materialien und Verfahren von Spritz- guss- über verschiedenste Faserverbund- bis hin zu Polyure- than-Anwendungen, kombiniert mit zeitgemäßem Produk- tions-Know-how, ermöglicht es der POLYTEC GROUP, maß- geschneiderte Lösungen für ihre Kunden in einem adäquaten Preis-Leistungs-Verhältnis und in bester Qualität zu realisie- ren. Neben der Integration von immer mehr Funktionen in Kunststoteile und der laufenden Erweiterung der Möglich- keiten zur Materialsubstitution von metallischen Werkstoen zählt die Entwicklung neuer Materialien und Verfahren, mit denen Kunststoteile noch leichter und stabiler gemacht werden können, zu den Kerntätigkeiten der POLYTEC GROUP. Die Erfahrung, die POLYTEC aus der Produktion von hoch- komplexen Bauteilen und Systemen für Fahrzeuge gewinnt, lässt sich auch für den Bereich Smart Plastic & Industrial Applications nutzen. Dabei geht es nicht nur um Entwick- lungs-, Material- und Produktions-Know-how, sondern auch um Logistik, Produktkomplexität und Operational Excellence. Das macht die Leistungen von POLYTEC vor allem für jene Kunden interessant, die Produktlösungen mit hohen Ober- ächenanforderungen bzw. mit einem hohen Anspruch an Technologie, mehrstuge Prozesse in der Fertigung und komplexe logistische Lösungen suchen. Die POLYTEC GROUP verfügt dafür sowohl über die erforderliche Kompetenz wie auch über die nötigen Ressourcen. Das Thema Elektromobilität bietet klare Chancen für die POLYTEC GROUP. Die Entwicklungsingenieur:innen des Kon- zerns haben sich in den vergangenen Jahren insbesondere mit der Frage auseinandergesetzt, welche Bauteile eines Elektrofahrzeugs aus Leichtbaumaterialien gefertigt werden können. Denn angesichts der schweren Batterien für den An- trieb sollten strombetriebene Fahrzeuge überall sonst mög- lichst wenig Gewicht aufweisen. Bauteile aus Kunststo – etwa Fahrzeugunterböden, Batte- rieboxen oder komplexe Akustiklösungen – erfüllen diese Anforderung in vielen Fällen perfekt. Umgekehrt birgt der Trend in Richtung Elektromobilität für POLYTEC auch neue Herausforderungen: Bauteile für Elektrofahrzeuge erfordern teils gänzlich andere Lösungen als jene für Fahrzeuge mit konventionellem Antrieb. Bei Elektrofahrzeugen liegt der Fokus nun nicht mehr auf der Dämmung der Motorgeräu- sche, sondern auf der Minimierung der Fahrt- und Abrollge- räusche. Konzepte müssen damit neu durchdacht und ent- wickelt werden. 75 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 64 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Einziger Aktionär mit einer Beteiligung von mehr als 10,0% des Grundkapitals war zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 die Huemer-Gruppe. Sie hielt 29,04% (16,00% Huemer Holding GmbH und 13,04% Huemer Invest GmbH) des Grundkapitals der POLYTEC Holding AG. Darüber hinaus waren dem Vorstand zum Bilanzstichtag keine Aktionär:in- nen bekannt, die eine Beteiligung am Grundkapital von mehr als 10,0% hielten. Keine Inhaber:innen von Aktien verfügen über besondere Kontrollrechte. STIMMRECHTSMITTEILUNGEN – AKTIONÄRSSTRUKTUR Der POLYTEC Holding AG wurden von Aktionär:innen drei Stimmrechtsmitteilungen gemäß § 130 BörseG 2018 über- mittelt, die das Geschäftsjahr 2021 betrafen. Diese sind in der folgenden Tabelle dargestellt: 7. ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN VERPFLICHTUNGEN GEMÄSS § 243A UGB Das Grundkapital der POLYTEC Holding AG betrug zum Bi- lanzstichtag 31. Dezember 2021 unverändert EUR 22,3 Mio. und war in 22.329.585 Stückaktien zum Nennwert von je EUR 1,00 unterteilt. Weitere Aktiengattungen bestanden nicht. Sämtliche Aktien waren zum Handel im Segment prime market der Wiener Börse zugelassen. Huemer Gruppe 29,04% Eigene Aktien 1,50% Verbleibender Streubesitz 69,46% Meldepichtige Person Sitz/Staat Datum Grund Stimmrechte absolut Stimmrechte relativ NN Group N.V. Amsterdam/Niederlande 26.01.2021 Veräußerung 1.093.351 4,90% LOYS Investment S.A. Munsbach/Luxemburg 10.02.2021 Veräußerung 860.468 3,85% NN Group N.V. Amsterdam/Niederlande 26.03.2021 Veräußerung 886.351 3,97% Änderungen von bedeutenden Beteiligungen, die der POLYTEC Holding AG nach dem Bilanzstichtag 2021 oder nach Redak- tionsschluss dieses Berichts bekanntgegeben wurden, sind auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations, News, Beteiligungsmeldungen abrufbar. Zum 31. Dezember 2021 stellte sich die Aktionärsstruktur der POLYTEC Holding AG auf Basis der ausgegebenen 22.329.585 Aktien wie folgt dar: Die aktuelle Zusammensetzung der Aktionärsstruktur ist auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations, Aktie abrufbar. 76 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 65 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 EIGENGESCHÄFTE VON FÜHRUNGSKRÄFTEN Während des Geschäftsjahres 2021 wurde die POLYTEC Holding AG viermal über Eigengeschäfte von Führungskräf- ten gemäß Artikel 19 MAR informiert und hat zu diesen Ereignissen die vorgeschriebene Meldung jeweils fristge- recht veröentlicht. Die Transaktionen sind in der folgenden Tabelle dargestellt: Meldepichtige Person Position Datum Geschäft Volumen in Stück Preis je Aktie in EUR Peter Bernscher Mitglied des Vorstands 27.01.2021 Kauf 5.880 8,509 Peter Haidenek Mitglied des Vorstands 20.05.2021 Verkauf 3.000 11,535 Peter Bernscher Mitglied des Vorstands 13.08.2021 Verkauf 4.000 9,310 Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands 14.12.2021 Kauf 5.000 6,817 Darüber hinaus wurden während des Geschäftsjahres 2021 seitens Personen, die Führungsaufgaben innerhalb der POLYTEC Holding AG wahrnehmen sowie in enger Beziehung zu diesen stehende Personen (natürliche und juristische), kei- ne Meldungen über Eigengeschäfte übermittelt. Eine Übersicht der Eigengeschäfte von Führungskräften, inklu- sive jener, die nach dem Bilanzstichtag 2021 oder nach dem Redaktionsschluss dieses Berichts getätigt wurden, ist auf der Website der Wiener Börse www.wienerborse.at im Bereich Marktdaten, Statistiken, Managers‘ Transactions abrufbar. EIGENE AKTIEN Während des Geschäftsjahres 2021 hat die Gesellschaft keine eigenen Aktien erworben oder verkauft. Die POLYTEC Holding AG hielt somit am Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 unverän- dert 334.041 Stück eigene Aktien bzw. rund 1,5% am Grundka- pital. Der Kurswert am Bilanzstichtag betrug rund EUR 2,3 Mio. (Vorjahr: EUR 2,5 Mio.). Der Anschaungswert dieser Aktien lag bei EUR 1,9 Mio. Die Ermächtigung des Vorstands zum Er- werb eigener Aktien der Gesellschaft, basierend auf dem Be- schluss im Rahmen der 21. Ordentlichen Hauptversammlung vom 13. Juli 2021, ist bis zum 12. Jänner 2024 gültig. GENEHMIGTES KAPITAL Mit Beschluss der 19. Ordentlichen Hauptversammlung vom 10. Mai 2019 wurde ein genehmigtes Kapital (§ 169 AktG) beschlossen. Der Vorstand ist berechtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats längstens drei Jahre ab Eintragung in das Firmenbuch, sohin bis zum 4. September 2022, das Grund- kapital um bis zu Nominale EUR 6.698.875,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu einem Mindestausgabebetrag von je EUR 1,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien kann auch unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionär:innen erfolgen, wenn das Grundkapital gegen Sacheinlage von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an ei- ner oder mehreren Gesellschaften erhöhen wird. SONSTIGE ANGABEN Es existiert keine Entschädigungsvereinbarung zwischen der Gesellschaft und Mitgliedern des Vorstands für den Fall eines Kontrollwechsels. Ebenso gibt es keine Entschädigungs- vereinbarungen für die Aufsichtsratsmitglieder und Beschäf- tigte. Weitere bedeutende Vereinbarungen, auf die ein Kon- trollwechsel oder ein öentliches Übernahmeangebot eine Auswirkung hätten, bestehen nicht. Es bestehen keine Sat- zungsbestimmungen, die über die gesetzlichen Bestimmun- gen zur Ernennung von Vorstand oder Aufsichtsrat sowie zur Änderung der Satzung hinausgehende Regelungen enthal- ten. Die im Firmenbuch eingetragene Website der POLYTEC Holding AG lautet www.polytec-group.com 77 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 66 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTEC zählt renommierte Weltmarken der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie zu ihren Kunden, beliefert zuneh- mend aber auch Märkte außerhalb dieses Sektors. Wichtigs- te Erfolgskriterien sind in beiden Fällen innovative Technolo- gien, ressourcenschonende Verarbeitungsmethoden, per- fekte Qualität und absolute Liefertreue kombiniert mit wettbewerbsfähigen Preisen. Sowohl im Bereich Automotive als auch im Bereich Non-Automotive bietet POLYTEC in allen Segmenten eine sehr hohe Wertschöpfungstiefe. Diese um- fasst Design und Projektentwicklung ebenso wie die Herstel- lung von Werkzeugen und Halbzeugen für Faserverbund- werkstoe, Bauteilsimulation und -prüfung sowie zahlreiche kunststoverarbeitenden Technologien. Darüber hinaus überzeugt POLYTEC in nachgelagerten Prozessen wie La- ckierung und Montage sowie Just-in-Time- oder Just-in- Sequence-Lieferung mit exzellenter Performance. WESENTLICHKEIT Stakeholder:innen der POLYTEC GROUP sind Personen oder Gruppen, die ein berechtigtes Interesse an der Entwicklung des Unternehmens haben. Das rechtzeitige Erkennen ihrer Interessen und Erwartungen führt zu wichtigen Erkenntnis- sen über Chancen und Risiken. Diese Erkenntnisse spielen im Handeln des Managements der POLYTEC GROUP eine be- deutende Rolle. 8. NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG GEMÄSS § 267A UGB Nichtnanzielle Erklärung gemäß § 267a UGB und Berichter- stattung in Bezug auf das österreichische Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG). Im Rahmen der nichtnanziellen Erklärung weist POLYTEC gemäß der EU-Taxonomie-Verordnung sowie den ergänzenden dele- gierten Rechtsakten erstmals für das Geschäftsjahr 2021 den Anteil der taxonomiefähigen und nicht taxonomiefähi- gen gruppenweiten Umsätze, Investitionen (CapEx) und Be- triebsausgaben (OpEx) aus, der sich auf die derzeit in der EU-Taxonomie ausgearbeiteten Umweltziele „Klimaschutz“ und „Anpassung an den Klimawandel“ bezieht. GESCHÄF TSMODELL Die 1986 gegründete POLYTEC GROUP ist ein führender Ent- wickler und Hersteller von hochwertigen Kunststoteilen und mit rund 3.400 Beschäftigten auf vier Kontinenten präsent. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Österreich bietet seinen Kunden seit mittlerweile 36 Jahren Erfahrung und Know- how als Komplettanbieter im Bereich Spritzguss, als Spezia- list für faserverstärkte Kunststoe und als Hersteller von Originalzubehörteilen aus Kunststo. 78 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 67 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTEC hat folgende externe und interne Stakeholder:in- nen identiziert, die für die Aktivitäten des Unternehmens relevant sind: KUNDEN • OEMs • Tier-1-Lieferanten • Kunden Industrial Applications MITARBEITER:INNEN • Vorstandsmitglieder, Geschäftsführer:innen und Führungskräfte • Arbeiter:innen und Angestellte (inkl. Leasingpersonal) • Arbeitnehmervertreter:innen • Teilnehmer:innen am Bewerbermarkt LIEFERANTEN • Lieferanten für Rohstoe, Materialien, Energie etc. • Subunternehmer, Zulieferer zur Leistungserbringung (z. B. Werkzeuge) • Anlagen- und Maschinenbauer • Dienstleister:innen und Berater:innen (Wartung, IT, Recht, Fortbildungseinrichtungen) ÖFFENTLICHER SEKTOR • Gesetzgeber auf den Ebenen Europäische Union, Republik Österreich, Bundesländer, Gemeinden • Ämter und Behörden (insbesondere für Kartell und Wettbewerb, Gewerbe, Arbeitsinspektorate, Finanz- und Steuerbehörden, Finanzmarktaufsicht) KAPITALMARKT • Investoren:innen – Gründerfamilie Huemer • Investoren:innen – institutionelle und private • Debt Capital Markets • Börsen, Banken und Versicherungen, Wirtschafts- prüfer, Kreditschutzverbände • Analyst:innen, Proxy Advisors, Ratingagenturen • Finanzmarktmedien SONSTIGE STAKEHOLDER:INNEN • Mitglieder des Aufsichtsrats • Medien (Fachmedien, Social Media) • NGOs (Umwelt, Soziales), Verbraucherschutz • Politik, Branchenverbände, Gewerkschaften, andere Interessenvertreter:innen • Mitbewerber und andere Marktteilnehmer • Universitäten, Forschungseinrichtungen, Schulen • Anrainer:innen IDENTIFIZIERTE WESENTLICHE THEMEN Abgeleitet von der Unternehmensstrategie der POLYTEC GROUP (Relevanz aus Unternehmenssicht) und unter Be- rücksichtigung der aus der laufenden Kommunikation iden- tizierten Interessen und Erwartungen der internen und externen Stakeholder:innen wurde eine Liste der relevanten Themen erarbeitet. Diese Liste wurde um jene Themen er- gänzt, die durch eine Benchmark-Analyse von ausgewählten Mitbewerbern, Kunden und Lieferanten identiziert wurden, sodass folgende relevante Themen deniert und nach Wesentlichkeit priorisiert wurden: • Langfristiger wirtschaftlicher Erfolg und Wertsteigerung • Kundennutzen und Kundenzufriedenheit • Steigerung der Kostenezienz und Generierung von Wertschöpfung • Herstellung von hochwertigen, innovativen Produkten aus Kunststo • Kontinuierliche Dividendenpolitik • Compliance • Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz • Mitarbeiterentwicklung • Optimierung und Digitalisierung der Unternehmens- prozesse • Maßnahmen zum Klima- und Umweltschutz (u. a. Minimierung von Emissionen) • Eziente Energienutzung • Ressourcenschonung durch ezienten Rohsto- und Materialeinsatz • Abfallvermeidung und -reduktion Zu diesen Themen nden sich Ausführungen in diesem Ab- schnitt und in anderen Teilen des Lageberichts. Zu noch nicht beschriebenen Themen benden sich Konzepte in Ausbau. 79 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 68 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTEC – DAS NEUE LEITBILD CORPORATE AIM WE TRANSFORM VISIONS INTO PLASTIC SOLUTIONS Wir formen Visionen zu Kunststoösungen. MISSION Wir schaen mit durchdachten Kunststoösungen nachhal- tigen Nutzen für Menschen und schonen dabei wertvolle Ressourcen. IDENTITÄT POLYTEC ist der Spezialist für innovative und komplexe Kunststoösungen. 1. Wir denken nachhaltig und setzen einen langfristigen Fokus. Wir nehmen unsere gesellschaftliche und ökologische Ver- antwortung aktiv wahr und leisten einen positiven Beitrag. Wir sind ein börsenotiertes Unternehmen mit dem Grün- der als starken Kernaktionär. Wir handeln zukunftsorien- tiert und zielgerichtet. 2. Wir geben unseren Mitarbeiter:innen die Möglichkeit sich zu verwirklichen. Mit Leidenschaft gestalten wir mit. So schat unsere Tä- tigkeit bei POLYTEC Mehrwert – indem sie inhaltlich und menschlich Sinn stiftet. 3. Im Sinne der POLYTEC SOLUTION FORCE bündeln wir unsere Fähigkeiten, um die optimale Lösung für unsere Kunden zu nden. Jede einzelne Mitarbeiterin, jeder einzelner Mitarbeiter ist dabei wichtig. 4. Wir arbeiten als ONE POLYTEC zusammen. Wir denken im Sinne eines gemeinsamen, standortüber- greifenden Unternehmens. 5. Bei unserer täglichen Arbeit lassen wir uns von den Prinzipien des POLYTEC PERFORMANCE & EXCELLENCE SYSTEMS leiten. Wir agieren beherzt, professionell und pragmatisch. Leichte Adaptierung der Strategie Auch bei den drei strategischen Säulen der POLYTEC GROUP ergab sich im Zuge der Aktualisierung des Leitbilds in man- chen Bereichen Anpassungsbedarf. Im Vordergrund stan- den hier Präzisierungen und Priorisierungen hinsichtlich der jeweiligen Unterziele. Entsprechende Anpassungen erfahren RISIKOBERICHTERSTATTUNG Die POLYTEC GROUP ist im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Risikomanage- ment ist für POLYTEC ein integraler Bestandteil ihrer Strategie und aller Geschäftsprozesse. Die für ein Automobilzuliefer- unternehmen notwendigen umfangreichen Zertizierungen (z. B. TS ISO/16949:2016) geben hier bereits entsprechende Regelungen vor, deren Einhaltung auch durch externe Audits überwacht wird. Der Organisation der POLYTEC GROUP entsprechend werden Risiken dezentral und marktnah vor allem im Rahmen der lau- fenden Geschäftsprozesse gemanagt und überwacht. Die Steuerung der nanziellen Risiken erfolgt jedoch im Wesent- lichen durch die Konzernzentrale. Bezüglich der detaillierten Risikoberichterstattung – insbeson- dere hinsichtlich Absatzmarktrisiko, Volumenrisiko, Beschaf- fungsmarktrisiko, Investitionsrisiko, Produktionsrisiko und Kli- marisiko sowie der nanziellen Risiken wie Kreditrisiko, Liquidi- tätsrisiko, Währungsrisiko und Zinsänderungsrisiko – wird zur Vermeidung von textlichen Redundanzen auf die Ausführun- gen unter Punkt G. 2 des Konzernanhangs verwiesen. DAS NEUE LEITBILD DER POLYTEC GROUP Im Laufe des Jahres 2021 wurde begonnen, das seit Anfang 2016 geltende Leitbild der POLYTEC GROUP den sich stetig ändernden Rahmenbedingungen anzupassen. 2022 wird POLYTEC ihr neues Leitbild nalisieren und damit ihre Positi- onierung schärfen. Künftig umfasst das Leitbild der POLYTEC GROUP die Ab- schnitte „Corporate Aim“, „Mission“ sowie „Identität“. Wäh- rend die ersten beiden Teile allgemeiner und branchenoe- ner formuliert wurden und damit die langfristige Ausrichtung von POLYTEC klarer abbilden, wurde der Abschnitt „Identität“ weiter gefasst. Er beinhaltet neben den bewährten Unter- nehmenswerten von POLYTEC künftig auch das Selbstver- ständnis der Gruppe zu Themen wie Nachhaltigkeit, Mitar- beiter:innen, Zusammenarbeit, Kundenorientierung und Ezienz. Damit nden auch die Grundsätze und die Philoso- phie von POLYTEC SOLUTION FORCE, ONE POLYTEC und POLYTEC PERFORMANCE & EXCELLENCE SYSTEM – den zen- tralen Exzellenzinitiativen der vergangenen Jahre – Eingang in dieses grundlegende Dokument. 80 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 69 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Fokus liegt dabei auf Kunden in Europa, die POLYTEC bei Be- darf jedoch auch bei ihrem Wachstum in strategisch interes- sante Wachstumsregionen begleitet. CODE OF CONDUCT Der Code of Conduct der POLYTEC GROUP wird im Zusam- menhang mit der Aktualisierung des neuen Leitbilds im Lau- fe des Jahres 2022 ebenfalls angepasst. Im derzeit gültigen Code of Conduct beschreibt POLYTEC ihr Leitbild, welche Werte im Unternehmen geteilt werden und wie sie ihre Geschäfte betreiben möchte. Er gibt klare Ziele für die Anwendung ethischer Normen wie Integrität, Oen- heit, Ehrlichkeit und Gesetzestreue vor. Die Einhaltung aller auf die POLYTEC Holding AG und ihre Tochtergesellschaften anwendbaren gesetzlichen Vorschriften und internen Regeln ist die Grundlage der Zusammenarbeit der Mitarbeiter:innen mit Aktionär:innen, Eigentümer:innen, Behörden, der Öent- lichkeit, Kunden, Lieferanten, Dienstleistern, Kolleg:innen, Mitbewerbern und sonstigen Stakeholder:innen. Der Code of Conduct bildet die Grundlage für moralisch, ethisch und rechtlich einwandfreie Verhaltensweisen aller Mitarbeiter:innen sowie Geschäftspartner der POLYTEC GROUP und ist daher wesentlicher Bestandteil der Unterneh- menskultur. Regelungen des Code of Conduct Verhalten im geschäftlichen Umfeld: die Einhaltung von Recht und Gesetz, der faire und freie Wettbewerb, die Bezie- hung zu Kunden, Mitbewerbern und Lieferanten, die Vermei- dung von Interessenkonikten sowie die Einhaltung der Be- stimmungen zur Vermeidung von Geldwäsche. Verhalten gegenüber Kolleg:innen und Mitarbeiter:innen: Gleichbehandlung und Nichtdiskriminierung, Menschen- und Arbeitnehmerrechte sowie Gesundheit und Sicherheit. Verhalten innerhalb der Gesellschaft: nachhaltiger Umwelt- und Klimaschutz, Ressourcenezienz und das Auftreten in der Öentlichkeit. Umgang mit Informationen: Berichterstattung, vertrauliche Unternehmensinformationen, Umgang mit Insiderinformati- onen und kapitalmarktrelevanten Informationen sowie Da- tenschutz und Informationssicherheit. Alle Mitarbeiter:innen der POLYTEC GROUP sind aufgefor- dert, ihr Verhalten im Licht der in diesem Code of Conduct festgelegten Leitlinien zu überprüfen und deren Einhaltung nun auch die hinter den drei strategischen Säulen stehenden Bereichsstrategien, Initiativen sowie Roadmaps. Säule 1: Marktposition in der Kunststondustrie stärken • Übergreifendes Geschäftsverständnis • Permanente Prozessoptimierung • Good Place to Work Ausgehend von einer soliden wirtschaftlichen Positionierung setzt POLYTEC auf enge und langfristige Zusammenarbeit mit ihren Kunden auf Basis von kompromissloser Qualität und Liefertreue. Parallel dazu stärkt die Gruppe ihre Wettbe- werbsfähigkeit durch ein übergreifendes Geschäftsverständ- nis im Sinn von ONE POLYTEC, die laufende Optimierung aller wesentlichen Prozesse im Rahmen des POLYTEC PERFOR- MANCE & EXCELLENCE SYSTEMS und die Steigerung ihrer At- traktivität als Arbeitgeber. Neben organischem Wachstum prüft sie laufend auch potenzielle Akquisitionsmöglichkeiten. Säule 2: Neue Technologien und Anwendungen entwickeln • Permanente Innovation • Nachhaltigkeit • Breite Technologiekompetenz mit höchster Fertigungs ezienz Permanente Innovation sieht POLYTEC als zentralen Erfolgs- faktor und deniert deshalb Oenheit und Neugierde explizit als Unternehmenswerte. Dank ihrer breiten Technologie- kompetenz garantiert die Gruppe ihren Kunden optimale Produktlösungen. Laufend ist das Unternehmen dabei be- strebt, die System- und Modulumfänge zu forcieren. Komple- xitätsreduktion und Funktionsintegration sind bei alldem ebenso wesentlich wie eine nachhaltige Ausrichtung in allen Unternehmensaktivitäten. Ebenso setzt das Unternehmen auf laufende Eektivitätssteigerung durch die Weiterent- wicklung der Fertigungstechnologien. Säule 3: Auf Kundennutzen fokussieren • Höchste Kundenzufriedenheit • Kompetenzbündelung für optimale Produktlösungen • Kundenfokus Europa Mit dem Ziel höchster Kundenzufriedenheit im Blick, bündelt POLYTEC im Rahmen der POLYTEC SOLUTION FORCE die Kompetenzen der gesamten Gruppe, um stets die aus öko- nomischer und ökologischer Sicht besten Produktlösungen anbieten zu können. Diese Verzahnung aller Unternehmens- bereiche soll ein optimales Kundenerlebnis ermöglichen. Der 81 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 70 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ruption und Kartellrecht durchgeführt. Die Mitarbeiter:innen werden dabei einerseits für wettbewerbs- und kartellrechtlich relevante Sachverhalte und andererseits für den richtigen Umgang mit Geschenken und Einladungen sensibilisiert. Die Schulungen setzen sich darüber hinaus mit den Themen Kor- ruption, Interessenkonikte, Bestechung, Geschenkannahme sowie mit der Erwartungshaltung gegenüber sämtlichen Mit- arbeiter:innen der POLYTEC GROUP und den Konsequenzen bei Fehlverhalten auseinander. Ziel ist es, Mitarbeiter:innen und Gesellschaft vor Gesetzesverstößen zu schützen, dem Thema Korruptionsbekämpfung eine noch stärkere Bedeu- tung einzuräumen und praxisnahe Unterstützung bei der An- wendung der einschlägigen Vorschriften anzubieten. Im Geschäftsjahr wurde die neue gruppenweit geltende Ge- schäftsordnung für die Geschäftsführungen der POLYTEC GROUP und die ebenfalls gruppenweit geltende Befugnis- richtlinie in Anpassung an die seit dem 1. Jänner 2021 gel- tende neue Organisationsstruktur erlassen. Damit wird wei- ter sichergestellt, dass Rechte, Pichten und Verantwortlich- keiten der jeweils handelnden Personen klar deniert, kom- muniziert und gegebenenfalls delegiert sind und dies auch transparent kommuniziert wird. Dadurch werden die Mitar- beiter:innen verbindlich zu ordnungsgemäßem Handeln ver- pichtet. Im Berichtszeitraum wurden keine Compliance-Verstöße festgestellt. NACHHALTIGKEIT GEWINNT AN BEDEUTUNG UND WIRD INTENSIVIERT Neben der Covid-19-Pandemie war im Jahr 2021 der Klima- wandel eines der wesentlichsten gesellschaftspolitischen und medial am breitesten diskutierten Themen. Und auch in der Kommunikation mit Investoren und Banken gewannen die Themenfelder „Environment – Social – Governance“ (ESG) an Bedeutung. Fondsmanager:innen orientieren sich bei der Zusammensetzung ihrer Fonds heute zunehmend an Nachhaltigkeitskriterien und viele Fondsgesellschaften be- schäftigen eigene ESG-Analyst:innen, die mit einschlägigen Fragen direkt an Unternehmen herantreten. Oder sie kaufen die Expertise von externe Analyst:innen und Ratingagentu- ren zu. So häuften sich 2021 bei POLYTEC Anfragen seitens institutioneller Investoren, von welchen ESG-Ratingagentu- ren die Aktie des Unternehmen gecovert wird und wie sich deren aktuelle Bewertungen darstellen. Parallel dazu mehrten sich 2021 Kontaktaufnahmen durch eben solche Agenturen, die zur zeitnahen Beantwortung um- fangreicher Fragebögen oder zur Dateneingabe auf auf- sicherzustellen. Im Dezember 2021 wurde in Erfüllung der EU-Whistleblower-Richtlinie (2019/1937) und in Ergänzung des bereits vorhandenen Hinweisgeberkanals ein webba- siertes Hinweisgeber-System in der POLYTEC Gruppe einge- führt. Es dient als Eingangskanal für Hinweise auf Verstöße gegen geltendes Unionsrecht sowie unternehmensinterne Verhaltensgrundsätze und Regeln. Das System bietet sämt- lichen Mitarbeiter:innen die Möglichkeit, internes und exter- nes Fehlverhalten unter Wahrung ihrer vollständigen Anony- mität zu melden. Das System wird systematisch zur frühzeiti- gen und eektiven Aufdeckung von Compliance-Verstößen im Konzern beitragen. Bezüglich der detaillierten Ausführungen im Verhaltens- kodex wird auf das entsprechende Dokument, das auf der Website der POLYTEC GROUP www.polytec-group.com zum Download bereitsteht, verwiesen. ACHTUNG DER MENSCHENRECHTE Die POLYTEC GROUP verpichtet sich zur Wahrung und zum Schutz der Menschenrechte als fundamentale Werte gemäß der Europäischen Konvention für Menschenrechte. Dieses Bekenntnis ist auch ein wichtiger Teil des Code of Conduct, der die Grundlage für moralisch, ethisch und rechtlich ein- wandfreies Verhalten aller Mitarbeiter:innen und Geschäfts- partner der POLYTEC GROUP darstellt und somit ein wesent- licher Bestandteil der Unternehmenskultur ist. In Bezug auf die Geschäftstätigkeit wurden für die Achtung der Menschenrechte keine berichtsrelevanten Risiken identi- ziert oder über die bestehenden und neu eingeführten Hinweisgeberkanäle bekannt gegeben. Da der überwiegen- de Teil der Produktion in Ländern der EU erfolgt und die POLYTEC GROUP auch an ihren außereuropäischen Stand- orten wie insbesondere in Südafrika und China in Bezug auf die Einhaltung der Menschen- und Arbeitnehmerrechte höchste Standards einfordert, wurde kein wesentliches Risiko identiziert. COMPLIANCE – BEKÄMPFUNG VON KORRUPTION Rechtmäßiges und hohen ethischen Standards entsprechen- des Verhalten ist für die POLYTEC GROUP selbstverständlich. Compliance bedeutet für das Unternehmen weit mehr als die Umsetzung geltender Regeln und Richtlinien – Compliance ist eine Frage der Unternehmenskultur. Zusätzlich zu den Inhal- ten der Kapitalmarkt-Compliance werden in der POLYTEC GROUP auch regelmäßig Schulungen zu den Themen Antikor- 82 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 71 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KLIMARISIKEN Der Klimawandel und andere Umweltbelastungen stellen eine zunehmende globale Gefährdung in den unterschiedlichsten Bereichen dar. Unternehmen stehen demnach insbesondere vor der Herausforderung sowohl ihre Energie- und Ressourcen- ezienz zu verbessern als auch ihren Energieverbrauch zu begrenzen. Die Forcierung dieser Ziele gewinnt auch in der Automobilzulieferbranche kontinuierlich an Bedeutung. Die Europäische Kommission begegnet dieser Herausforde- rung mit dem „European Green Deal“. Dieser umfasst eine Rei- he von Maßnahmen in den Bereichen Finanzmarktregulierung, Energieversorgung, Verkehr, Handel, Industrie sowie Land- und Forstwirtschaft. So soll das Ziel, die CO 2 -Emissionen der Europäischen Union drastisch zu reduzieren, erreicht werden. Der „European Green Deal“ hat zur Folge, dass die Nachfrage nach Verbrennungsmotoren sinkt. Die anteiligen Umsatzerlö- se von Produkten der POLYTEC GROUP am Verbrennungs- motor reduziert sich signikant von heute 20% auf etwa 5% in der Mittelfristplanung. Die POLYTEC GROUP konnte den Rückgang durch neue Produkte substituieren und sieht sich gut aufgestellt für die Zukunft. In der Mittelfristplanung der POLYTEC GROUP wurden Risikoabschläge in der Größenord- nung von 10%, 15% und 20% für Geschäftsjahre beginnend ab 2024 vorgenommen. Basis sind die jeweiligen Absatzpla- nungen unserer Kunden. Unternehmen stehen vor der schweren Aufgabe, sowohl ihre Energie- und Ressourcenezienz zu verbessern als auch ih- ren Energieverbrauch zu begrenzen. Die Forcierung dieser Ziele gewinnt auch in der Automobilzulieferbranche kontinu- ierlich an Bedeutung. Die POLYTEC GROUP hat erstmals eine grüne Finanzierung zur Finanzierung eines hochmodernen Maschinenparks und einer Kunststo-Recyclinganlage am Standort Ebensee abgeschlossen. Dieses Projekt zeigt, dass sich ökologische und ökonomische Anforderungen ideal ver- binden lassen. Mehrkosten, die zum einen aus Investitionen in klimafreund- liche Technologien, und zum anderen aus Energiepreisstei- gerungen entstehen, stellen ein wirtschaftliches Risiko der POLYTEC GROUP dar. Diesen Risiken entgegnet die POLYTEC GROUP wie unter Punkt b. Beschaungsmarktrisiko, be- schrieben. Im Geschäftsjahr 2021 hat die POLYTEC GROUP potenzielle Risiken analysiert, die aus den Bereichen Ressourcenknapp- heit und Klimawandel resultieren. Es wurden keine Risiken identiziert, welche einen wesentlichen Einuss auf das Ge- schäftsmodell der POLYTEC GROUP haben. wendig gestalteten Online-Plattformen einladen. Auch wenn die Befüllung dieser Analyseportale arbeitsintensiv ist, stel- len die daraus generierten Auswertungen und Ratings für börsenotierte Aktiengesellschaften einen immer wichtiger werdenden Aspekt für ihre ESG-Wahrnehmung auf dem Finanzmarkt dar. POLYTEC ist sich bewusst, dass sie im Auftrag von Fondge- sellschaften regelmäßig oder auch nur im Bedarfsfall von ESG-Ratingagenturen analysiert wird. Jedoch erfährt das Unternehmen die Ergebnisse dieser Analysen nicht immer, da diese nicht immer veröentlicht werden. Von einigen, POLYTEC bekannten Ratingagenturen wurde die Erlaubnis erteilt, deren Identität und Bewertungen zu kommunizieren. Darunter benden sich die folgenden: • Gaïa-RESEARCH by EthiFinance: 69/100 (je höher, desto besser; Beurteilung in der Vorperiode: 63/100) • V.E - Vigeo Eiris (MOODY’S ESG Solutions): 32/100 (je höher, desto besser; Beurteilung in der Vorperiode: 24/100) • Namhafter Sustainability-Analyst (Unternehmensname darf nicht genannt werden): ESG-Risk-Rating 25,5 – Medium Risk (je niedriger, desto besser; Beurteilung in der Vorperiode: 26,9) ESG-Aspekte sind innerhalb der POLYTEC GROUP seit jeher integraler Bestandteil der Unternehmensstrategie und -kul- tur. 2021 intensivierte POLYTEC ihre Bemühungen in Bezug auf Umwelt- und Klimaschutz und wird dem Thema ESG künftig noch höhere Bedeutung einräumen. Um in den kom- menden Jahren die Umsetzung von entsprechenden Ver- besserungsmaßnahmen optimal vorantreiben zu können, wurde Nachhaltigkeit organisatorisch in einem eigenen Vor- standsressort verankert. Damit bekräftigt POLYTEC, dass Nachhaltigkeit für sie mehr ist als die Sammlung und Kompilation von Kennzahlen. Er- klärtes Ziel ist es vielmehr, Nachhaltigkeit in der gesamten Gruppe authentisch und umfassend zu leben. Zwar sind Nachhaltigkeitsthemen in den unterschiedlichsten Fachbe- reichen der POLYTEC GROUP bereits seit Langem etabliert, durch die zentrale Positionierung und Steuerung werden sie aber nun für alle Stakeholder:innen – interne wie externe – noch transparenter, nachvollziehbarer und besser überprüf- bar. Dies erfordert nicht zuletzt die neue Taxonomie-Verord- nung der Europäischen Union, die die Maßnahmen eines Unternehmens für Klima- und Umweltschutz besser mess- bar und vergleichbar machen sowie Anleger:innen und Kun- den Orientierung für Investments bzw. Kaufentscheidungen geben soll. 83 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 72 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Der Großteil der von POLYTEC entwickelten Teile, hochwerti- gen Module und multifunktionellen Kunststosysteme wird nach zertizierten Entwicklungs- und Produktionsprozessen hergestellt. Sämtliche Standorte der POLYTEC GROUP sind mittlerweile nach der Qualitätsmanagement-Norm IATF 16949 sowie der Umweltmanagementnorm ISO 14001 zerti- ziert. Die überwiegende Anzahl der Produktionsstandorte von POLYTEC ist weiters nach der international anerkannten Energiemanagementnorm ISO 50001 zertiziert und muss darüber hinaus zahlreichen kundenspezischen Standards entsprechen – Belege für das nachhaltige Engagement und die Erfolge, auf die POLYTEC im Bereich Umweltschutz ver- weisen kann. Im Rahmen der Digitalisierungsoensive der POLYTEC GROUP wurde am Standort in Hörsching eine Software zur besseren Steuerung von kundenspezischen Anforderungen hinsichtlich IATF 16949 implementiert und erfolgreich getes- tet. Die Software soll nun weiter ausgerollt und allen Stand- orten der POLYTEC GROUP zur Verfügung gestellt werden. Mit ihr können kundenspezische Anforderungen systema- tisch den betreenden Prozessen sowie verantwortlichen Personen zugeordnet werden. Die Aktualität der Daten wird durch regelmäßige Abfragen in den Kundenportalen sowie durch die damit verbundene Prüfung auf geänderte Kun- denanforderungen gewährleistet. STRATEGISCHE ZIELE Umwelt- und Klimaschutz bilden einen essenziellen und im- mer wichtiger werdenden Bestandteil der Geschäftsprozes- se von POLYTEC. Die sich aus den Umweltzielen ergebenden vielfältigen Maßnahmen sollen in den kommenden Jahren im Rahmen des Umwelt- und Energiemanagements der POLYTEC GROUP kontinuierlich umgesetzt werden. Die im Zuge dieses Prozesses erarbeiteten Schwerpunkte der Um- weltstrategie von POLYTEC sind: 1. Ressourcen schonen: Mit diesem strategischen Ziel möch te POLYTEC dem gesamtheitlichen Ansatz verstärkt Rechnung tragen, dass der Konzern entlang des gesamten Produktionsprozesses sowohl auf einen schonenden Einsatz sämtlicher Rohstoe als auch auf verstärktes Recycling ach- tet, um die zur Verfügung stehenden Ressourcen schonend einzusetzen und optimal zu nutzen. Dies umfasst auch den Verbrauch natürlicher Ressourcen wie Wasser sowie Res- sourceneinsparungen, die POLYTEC durch die Leichtbauwei- se oder Funktionsintegration ihrer Bauteile erzielt. Den Ver- brauch von Rohstoen verringert das Unternehmen darüber hinaus durch die vermehrte Verwendung von Regranulaten, den Einsatz moderner Dosieranlagen, verbesserte Aus- schussquoten sowie durch die veränderte chemische Zu- sammensetzung der Materialien. UMWELTSCHUTZ Als Zulieferunternehmen der Automobilindustrie bringt die POLYTEC GROUP wesentliche Lösungen zur Optimierung neuer Fahrzeuggenerationen mit ein. POLYTEC hat sich in den mehr als drei Jahrzehnten ihres Bestehens durch Inno- vationskraft und Flexibilität einen ausgezeichneten Ruf im Automotive-Bereich erarbeitet. Durch umfassende For- schungs- und Entwicklungstätigkeit leistet POLYTEC einen wichtigen Beitrag zur kontinuierlichen Verbesserung der Pro- dukte ihrer Kunden, was sich letztlich auch positiv auf die Umwelt auswirkt. So wird beispielsweise durch Materialsub- stitution das Gesamtgewicht von Fahrzeugen reduziert, bei manchen Bauteilen sind gegenüber Stahl Gewichtserspar- nisse von bis zu 60% möglich. Das reduzierte Gewicht führt zu spürbar weniger Kraftstoverbrauch und transitiv zu einem reduzierten CO 2 -Ausstoß. Die systematische Analyse der ökologischen Auswirkungen ist fester Bestandteil des Produktentwicklungsprozesses bei POLYTEC und wird durch die Techniker:innen des Konzerns in enger Abstimmung mit den Kunden durchgeführt. Die lau- fenden Optimierungserfolge in den Themenbereichen Ge- wichtsreduktion, Werkstosubstitution, Materialeinsparung, Lärm- und Geräuschreduktion etc. bilden – in Verbindung mit höchster Qualität und absoluter Liefertreue – die zentralen Stärken der POLYTEC GROUP und werden von ihren Kunden hoch geschätzt. POLYTEC optimiert nicht nur die Produkte und Dienstleistun- gen für ihre Kunden laufend weiter. Auf Basis eines abge- stimmten Umwelt-, Qualitäts- und Lean-Management-Sys- tems analysiert und verbessert der Konzern auch regelmä- ßig seine internen Produktionsprozesse, um den eigenen Material- und Energieverbrauch zu verringern. Die Verarbei- tung von Kunststoen erfordert einen hohen Aufwand an Ressourcen. Der schonende Umgang mit diesen Produkti- onsmitteln ist daher sowohl eine ökologische als auch eine ökonomische Notwendigkeit. Innerbetrieblich werden dazu die einzelnen Fertigungsschritte ständig optimiert, sodass Energie eingespart und der Rohstoverbrauch reduziert werden. Prozesswasser und diverse Reinigungslösungen werden nahezu ausschließlich im geschlossenen Kreislauf verwendet. Bei der Verarbeitung von Lacken erfüllt POLYTEC hohe Standards hinsichtlich Innen- sowie Abluft. Diese Maß- nahmen dienen dem Schutz der Mitarbeiter:innen und der Umwelt gleichermaßen. 84 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 73 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 3. Umweltemissionen reduzieren: Um dem Nachhaltigkeits- gedanken noch stärker als bisher Rechnung zu tragen, for- mulierte POLYTEC die Reduktion von Umweltemissionen be- reits vor Jahren als strategisches Ziel. Im Rahmen der Pro- duktionsprozesse nimmt Umweltschutz seit langem eine zentrale Rolle ein, mit dem Ziel, schädliche Emissionen konti- nuierlich zu verringern. Dazu wurde 2020 erstmals der CO 2 -Ausstoß (Scope 1 und Scope 2) der POLYTEC GROUP auf breiter Basis erfasst und ausgewertet. Von dieser Aus- wertung werden anschließend Maßnahmen zur Reduktion von Emissionen abgeleitet und deren Resultate gemessen. Daneben baut das Unternehmen unter diesem Aspekt auch seine bereits bestehenden Programme zur Abfallvermei- dung sowie zur Reduktion von umwelt- und gesundheitsge- fährdenden Stoen weiter aus. Die zu diesen Schwerpunkten in den vergangenen Jahren gestarteten unterschiedlichen Pilotversuche in einzelnen Werken der POLYTEC GROUP wurden und werden nach er- folgreicher Erprobung sukzessive auch an weiteren Standor- ten der Gruppe implementiert. POLYTEC ist sich ihrer Verantwortung als Industrieunterneh- men bewusst und setzt durch die genannten Maßnahmen kontinuierlich und konsequent weitere Schritte, um ihre Pro- duktionsprozesse nachhaltiger und ressourcenschonender zu gestalten. AUSGEWÄHLTE MASSNAHME ZUM UMWELTSCHUTZ Umstellung auf Strom aus erneuerbaren Quellen reduziert CO 2 -Emissionen POLYTEC setzt beim Bezug von elektrischem Strom zuneh- mend auf erneuerbare Quellen. Ihre Standorte in Österreich, Deutschland und den Niederlanden arbeiten bereits aus- schließlich mit Strom aus erneuerbarem Ursprung. In weite- ren Werken folgt die Umstellung in den kommenden Jahren. Durch den Bezug von „Grünstrom“ wird die POLYTEC GROUP ihren CO 2 -Footprint Jahr für Jahr verkleinern. Installation von Photovoltaik-Anlagen wird intensiviert Im Rahmen ihrer Dekarbonisierungsstrategie setzt POLYTEC auf emissionsfreie Energiegewinnung und will mithilfe von Photovoltaik-Anlagen Strom auf den Dächern ihrer Produkti- onsstandorte gewinnen. Von Mai bis September 2021 wurde am Standort Hörsching (Österreich) eine Photovoltaik-Anla- ge mit mehr als 2.500 Quadratmetern Fläche und einer Nenn- leistung von rund 500 kWp installiert. Dieses Volumen soll sich künftig noch erhöhen, denn der Ausbau auf eine Nennleistung von insgesamt 1.100 kWp ist bereits beschlossen. Weiters werden prozessbedingt anfallende Angussteile nach Möglichkeit direkt an der Maschine eingemahlen und wieder dem Prozess zugeführt. Einige Standorte verfügen über zentrale Anlagen, in denen Ausschussteile aus der Pro- duktion recycelt und die gewonnenen Materialien wieder- verwendet werden. Das reduziert nicht nur den Rohstover- brauch, sondern verkürzt auch Transportwege und damit CO 2 -Emissionen. Trotz des sparsamen Umgangs mit Rohstoen kann die Ent- stehung von Abfall nicht vollständig vermieden werden. Umso wichtiger ist es, dass unvermeidbarer Abfall bestmög- lich getrennt und damit – wo immer möglich – sinnvollem Recycling zugeführt wird. POLYTEC unterstützt ihre Mitarbei- ter:innen bei der sachgerechten Abfalltrennung durch ein einheitliches Farbleitsystem. Damit wird nicht nur Restabfall reduziert, auch die Kosten für dessen Entsorgung fallen ge- ringer aus. 2. Energieezienz steigern: Ein besonderer Ressourcen- und damit Kostenblock liegt bei POLYTEC im Bereich Ener- gie. Maximale Energieezienz ist daher nicht nur aus ökolo- gischen, sondern auch aus wirtschaftlichen Erwägungen sinnvoll. In den vergangenen Jahren konnten in unterschied- lichen Projekten wesentliche standortübergreifende Energie- verbraucher optimiert und dadurch erhebliche Einsparun- gen erzielt werden. Um ihre Energieezienz weiter zu steigern, investiert POLYTEC laufend in die Modernisierung ihrer Werke. Zu den Maßnahmen zählen unter anderem die thermische Optimie- rung von Leitungen, Maschinen und Gebäuden, die Anschaf- fung von modernen und leistungsstarken Brennwertgeräten, die ächendeckende Umstellung auf LED-Beleuchtung, die Implementierung von Energiemanagementsystemen, die Hauptverbraucher und Einsparpotenziale identizieren, und vieles mehr. Einen wesentlichen Anteil an dem in den vergan- genen Jahren immer weiter reduzierten Energieverbrauch der POLYTEC GROUP haben auch interne Energiekreisläufe. So sind an mehreren Standorten hocheziente Wärmerück- gewinnungssysteme im Einsatz, mit deren Hilfe Abwärme aus Prozessanlagen für andere Bereiche, beispielsweise zur Gebäudeheizung, genutzt wird. 85 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 74 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Zur Finanzierung dieses hochmodernen Maschinenparks sowie einer neuen Kunststo-Recyclinganlage schloss POLYTEC 2021 erstmals eine „grüne Finanzierung“ mit einem Volumen von EUR 13 Mio. ab. Der ökologische Gesichtspunkt stand bei der Investition im Vordergrund. Durch den Aus- tausch und die Neuanschaung von Hybrid-Spritzguss- maschinen, die zu 100% mit Ökostrom betrieben werden, kann gegenüber den bisher eingesetzten Anlagen eine Ener- gieersparnis von rund 45% erreicht werden. Dieses Projekt zeigt, dass sich ökologische und ökonomische Anforderun- gen ideal verbinden lassen. Überdies wird eine Recyclinganlage errichtet, in der defekte Logistikboxen granuliert werden und das Mahlgut in den Fertigungsprozess rückgeführt wird. Dadurch kann eine Rohstoeinsparung von mehr als 10% und das Schließen des Rohstokreislaufes für dieses Produkt erreicht werden. Aufgrund der Einhaltung von diversen Nachhaltigkeitskriteri- en qualizierten sich die beschriebenen Investitionen am Standort Ebensee für eine „grüne Finanzierung“. Diese wer- den über die Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) mit- tels Bundeshaftung der Republik Österreich zu 40% renan- ziert. Als Finanzierungspartner konnte die Raieisenlandes- bank Oberösterreich AG gewonnen werden. Mit den Neuinvestitionen in Verbindung mit der „grünen Finanzierung“ setzt die POLYTEC GROUP ein starkes Zeichen für umweltschonende und nachhaltige Produktion. Die zweite im Geschäftsjahr 2021 fertiggestellte Photovol- taik-Anlage bendet sich am Standort Wolmirstedt (Deutsch- land) und hat eine elektrische Leistung von insgesamt 614 kWp. Konkrete Pläne für die Errichtung von Photovol- taik-Anlagen an drei weiteren deutschen Standorten sind be- reits in Umsetzung. Es wird darüber hinaus auch die Nutzung von Freiächen zur Installation von PV-Anlagen geprüft. Stromersparung durch eziente Kühlanlagen Zentrale Kühlsysteme steuern in den Werken der POLYTEC GROUP die notwendige Temperierung von Maschinen und Werkzeugen. Der Betrieb solcher Anlagen erfordert einen hohen Energieaufwand. Gerade in diesem Bereich setzt POLYTEC daher auf moderne, energieeziente Technologie. Im Geschäftsjahr 2021 wurden etwa die Kühlungsanlagen am Standort Lohne (Deutschland) optimiert. Dazu zählte die Installation einer neuen, hoch ezienten Kältemaschine. Eine zweite Anlage wurde völlig neu konzipiert: Durch die Opti- mierung der Prozesstemperatur und andere Maßnahmen im Betrieb lassen sich am Standort Lohne jährlich rund 670.000 kWh Strom sparen. Am Standort Sladcovicovo (Slowakei) wurde im Jahr 2021, anstatt der Reparatur und Erweiterung der bestehenden Anlage, ein neues Kühlkonzept realisiert. Die installierte eziente Anlage spart jährlich rund 472.000 kWh Strom. Erstmalige „Grüne Finanzierung“ eines energieezienten Maschinenparks und einer Kunststo-Recyclinganlage am Standort Ebensee Das Werk Ebensee liegt am Südufer des Traunsees in der historischen Industrieregion Salzkammergut (Österreich), die auch eine pittoreske Tourismusregion ist und zum UNESCO Weltkulturerbe zählt. Innerhalb der POLYTEC GROUP fun- giert das Werk Ebensee als Leitbetrieb in Sachen Digitalisie- rung und Nachhaltigkeit – und es wird bereits seit mehreren Jahren CO 2 -neutral betrieben. Unter anderem erfolgt die Beheizung umweltfreundlich mit Hackschnitzel in einem Bio- masseheizwerk direkt am Werksgelände. Am Standort Ebensee, an dem rund 170 Mitarbeiter:innen arbeiten, stellt POLYTEC im Spritzgussverfahren Exterieurtei- le für PKW sowie Nutzfahrzeuge und jährlich mehrere Millio- nen wiederverwendbare Transportboxen für die Lebensmit- tellogistik her. Im Zusammenhang mit der Verlängerung der bestehenden Kundenbeziehung wurden im Sommer 2021 zehn zusätzliche Fertigungslinien installiert. 86 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 75 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ENERGIE- UND UMWELTZIELE Die konzernweiten Ziele im Bereich Energie und Umwelt verfolgen folgende werksübergreifenden Ziele: Zieldenition Bemessung Kennzahl Basis Strategisches Ziel: Ressourcen schonen Senkung des Rohstoverbrauchs durch Verbesserung der Ausschussquote 15% bis 2023 kg/kg Materialien für die Rohteilerzeugung (ausgenommen Lacke und Bauteilveredelung) Erhöhung des Recyclinganteils durch Umsetzung von Projekten Mindestens zwei Projekte jährlich bis 2023 Anteil erhöhen Anzahl abgeschlos- sener Projekte kg/kg Anzahl recyclebarer Kunststoe im Verhältnis zur Anzahl eingesetzter Kunststoe Strategisches Ziel: Energieezienz steigern Senkung des Energieverbrauchs (Grundlast) 20% bis 2025 kWh/TEUR Konzern-Energieeinsatz (Gas, Strom, Öl)/ Umsatz Senkung des Stromverbrauchs für Druckluftleckagen 50% bis 2025 kWh/TEUR Konzern-Energieeinsatz (Gas, Strom, Öl)/ Umsatz Ausstattung aller Werke mit Energiemonitoring (inkl. Reporting und aktive Regelprozesse) Umsetzung bis 2025 Anzahl der Werke Grundausstattung (Hauptzähler Strom, Gas) Energiemonitoring in allen Werken Strategisches Ziel: Umweltemissionen minimieren Aufbau eines Monitorings für Carbon Foodprint (CFP) Scope 1 und 2 sowie Reduktion des CFP (Senkung des CO 2 -Ausstoßes) 20% bis 2025 % Erstellung einer Zielsetzung für Scope 1 und 2 aus vorhandener Datenbasis Reduktion der Abfallmengen durch Verbesse- rung der Ausschussquote 15% bis 2025 % Abfallmenge/Materialeinsatz Steigerung des wiederverwertbaren Abfall- anteils durch verbesserte Abfalltrennung 0,75%/Jahr und 8% bis 2025 % Spezischer Abfall in Relation zu Gesamtabfall Reduktion bzw. Substitution umwelt- und gesundheitsgefährdender Hilfsstoe 10% bis 2023 % Jährliche Prüfung der Anzahl der sich im Einsatz bendlichen umwelt- und gesundheitsgefähr- denden Stoe Einheitliches Gefahrstomanagement Umsetzung bis 2022 Entwicklung innovativer Produkte (z. B. Leichtbau), die Umweltemissionen bei deren Nutzung reduzieren Mindestens zwei Projekte jährlich Anzahl abgeschlosse- ner Projekte Leichtbau, Metallsubstitution, Kombination von unterschiedlichen Produktionstechnologien KENNZAHLEN Die angeführten Kennzahlen des Jahres 2021 umfassen die Werke aller vollkonsolidierten Unternehmen der POLYTEC GROUP. Die Werte des Jahres 2020 waren im Vergleich zu 2019 einerseits durch die Folgen der Covid-19-Pandemie und andererseits durch permanente Standortschließungen zurückgegangen. Weiters wurden die Werke in Marchtrenk (Österreich) und Bochum (Deutschland) im Rahmen einer M&A-Transaktion mit Closing am 7. Dezember 2020 ver- kauft, sodass deren Kennzahlen anteilig bis zum Closing- Stichtag letztmalig mitberücksichtigt wurden. 87 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 76 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Der gruppenweite Materialeinsatz nahm im Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr um rund 6,1% bzw. 4.269 t von 70.420 t auf 74.689 t zu. Bezogen auf den Umsatz blieb die Quote mit 13,4% leicht unter Vorjahresniveau (13,5%). Diese Zunahme ist im Wesentlichen auf die gesteigerte Produktion von Logistikboxen für die Lebensmittelindustrie zurückzu- führen, die aus Polypropylen hergestellt werden. Wassereinsatz in m 3 2021 Anteil Abwasser (nicht gefährlich, kommunale Entsorgung) 77.453 80,4% Verdunstetes Wasser 18.746 19,5% Abwasser (als gefährlicher Abfall entsorgt) 101 0,1% POLYTEC GROUP 96.300 100% Da Nachhaltigkeits-Ratingagenturen explizit Daten zum Wasserverbrauch anfragen, führt POLYTEC erstmals für das Jahr 2021 diesbezügliche gruppenweite Kennzahlen an. 80% des gesamten im Geschäftsjahr 2021 genutzten Wassers mit einem Gesamtvolumen von 96.300 m 3 konnten als ungefähr- lich eingestuft werden und wurden der seit langem etablier- ten kommunalen Abwasseraufbereitung abgegeben. Rund 19,5% der Wassermenge verdunsteten während der Produk- tionsprozesse, insbesondere bei der Kühlung. Lediglich der sehr kleine Anteil von 0,1% bzw. 101 m 3 entsprachen den Kri- terien von gefährlichem Abfall und wurden gemäß den ab- fallrechtlichen Vorschriften entsorgt. Bezogen auf den Um- satz betrug die Quote des Wassereinsatzes 17,3%. Energieeinsatz in MWh 2021 Anteil 2020 2019 Strom 109.565 58,0% 113.215 134.915 Erdgas 1) 73.796 39,0% 76.589 97.948 Heizöl 1) 397 0,2% 267 Heizwärme 1.991 1,1% 2.571 2.708 Sonstiges 3.266 1,7% 2.661 2.811 POLYTEC GROUP 189.015 100% 195.303 238.382 1) Daten für 2019 nicht getrennt ausgewiesen Der gruppenweite Energieeinsatz reduzierte sich im Geschäfts- jahr 2021 um rund 3,2% bzw. 6.288 MWh auf 189.015 MWh (Vorjahr: 195.303 MWh). Bezogen auf den im Vergleich zum Vorjahr um 6,5% gestiegenen Gesamtumsatz nahm die Quote um rund um 3,4 Prozentpunkte von 37,4% auf 34,0% ab. Materialeinsatz in Tonnen 2021 Anteil 2020 2019 PP – Polypropylen 33.775 45,2% 29.998 25.851 PA – Polyamide 7.101 9,5% 6.696 8.892 ABS – Acrylnitril- Butadien-Styrol 458 0,6% 1.157 1.763 PUR – Polyurethan 2.576 3,5% 3.440 4.613 Glasfasern 6.303 8,4% 6.212 7.498 Harze 3.794 5,1% 5.070 4.462 Lacke 440 0,6% 678 1.493 SMC – Sheet-Moul- ding-Compounds 1) 15.284 20,5% 13.520 25.136 Sonstiges 1) 4.958 6,6% 3.649 POLYTEC GROUP 74.689 100% 70.420 79.708 1) Daten für 2019 nicht getrennt ausgewiesen Energieeinsatz in MWh 189.015 2021 238.382 2019 195.303 2020 Materialeinsatz in t 74.689 2021 79.708 2019 70.420 2020 88 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 77 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Abfallmengen in Tonnen 2021 Anteil 2020 2019 Nicht gefährliche Abfälle 7.119 84,5% 7.343 7.298 Gefährliche Abfälle 1.305 15,5% 1.347 1.480 POLYTEC GROUP 8.424 100% 8.690 8.778 Die Summe der gefährlichen und nicht gefährlichen Abfälle der POLYTEC GROUP reduzierte sich im Geschäftsjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 3,1% bzw. 266 t auf 8.424 t. Be- zogen auf den Umsatz nahm die Quote leicht um 0,2 Pro- zentpunkte von 1,7% auf 1,5% ab. CO 2 -Ausstoß in Tonnen 2021 2020 POLYTEC GROUP 25.783 46.537 Gefährliche Abfälle in t 8.424 2021 2019 Nicht gefährliche Abfälle in t 7.119 1.305 8.778 7.298 1.480 8.690 2020 7.343 1.347 2020 wurde der CO 2 -Ausstoß der POLYTEC GROUP erstmals gruppenweit gemessen bzw. die bestehenden Kennzahlen in CO 2 -Äquivalente umgerechnet. Im Geschäftsjahr 2021 betru- gen die Treibhausgasemissionen in CO 2 -Äquivalenten dem- nach 25.783 t (Vorjahr 46.537 t). Sie nahmen im Vergleich zum Vorjahr sehr deutlich um 44,6% bzw. 20.754 ab. Dieser markante Rückgang hat mehrere Gründe: Durch Än- derungen beim bezogenen Energiemix auf „Grünstrom“ konnte der Gesamtanteil an erneuerbarer Energie deutlich erhöht und so das Volumen der CO 2 -Emissionen wesentlich reduziert werden. Die Werksstandorte in Österreich, Deutsch- land und den Niederlanden beziehen ihren Strom ausschließ- lich aus CO 2 -neutralen Quellen. Weiters zeigen die im Ge- schäftsjahr 2021 umgesetzten Energieeinsparmaßnahmen ihre positive Wirkung auf die CO 2 -Bilanz der POLYTEC GROUP. Zu erwähnen ist auch, dass sich neben den umgesetzten Ein- sparmaßnahmen und den erhöhten Anteil an „Grünstrom“ auch Werkschließungen und -verkäufe auf die CO 2 -Bilanz des Konzerns auswirkten. Einerseits elen durch die Veräu- ßerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ Anfang Dezem- ber 2020 die CO 2 -Werte der Werke in Marchtrenk (Öster- reich) und Bochum (Deutschland) weg. Andererseits wurden im Laufe des Jahres 2020 die vier Standorte Aksaray (Tür- kei), Putte (Niederlande), Rastatt und Idstein (beide in Deutschland) permanent geschlossen. In weiteren Werken folgt die Umstellung in den kommenden Jahren. Durch den Bezug von „Grünstrom“ wird die POLYTEC GROUP künftig ihren CO 2 -Footprint auch weiterhin verklei- nern. MITARBEITER:INNEN Neben einem fordernden Marktumfeld wird auch der Wett- bewerb um die besten Mitarbeiter:innen immer härter. Mit vielseitigen Angeboten für persönliche Weiterentwicklung und einem attraktiven Arbeitsumfeld sichert sich POLYTEC eine solide Position in einem heiß umkämpften Arbeitsmarkt. Post-Covid-Normalität wieder herstellen Nach dem von der Covid-19-Pandemie dominierten Jahr 2020 wurde während des Geschäftsjahres 2021 schrittweise versucht, eine neue Form der Normalität im Arbeitsalltag zu schaen. So konnten jene Aktivitäten, die im Vorjahr nicht in ihrer geplanten Form stattnden konnten oder verschoben werden mussten, an die neuen Gegebenheiten angepasst, wieder sukzessive umgesetzt werden. Wichtige Termine wurden unter Einhaltung der jeweils aktuell geltenden CO 2 -Ausstoß in Tonnen 46.537 2020 25.783 2021 89 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 78 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Covid-19-Sicherheitsbestimmungen wieder verstärkt in Prä- senz abgehalten. Nicht desto Trotz, werden virtuelle Treen weiterhin ein wichtiges und rasches Kommunikationsmittel sein – extern wie intern. POLYTEC ist divers und oen Aufgrund der Internationalität der POLYTEC GROUP sind Diversität, Respekt, Chancengleichheit und Integration von Mitarbeiter:innen aus unterschiedlichen Kulturen integrale Bestandteile der Unternehmenskultur. Jegliche Benachteili- gung von Menschen, etwa aufgrund von Herkunft, Ge- schlecht, Hautfarbe, Alter, Religion, sexueller Orientierung oder Behinderung, wird strikt abgelehnt. Bei der Besetzung vakanter Stellen stehen Leistungsorientierung, Kenntnisse und Fertigkeiten, Chancengleichheit und Gleichbehandlung im Mittelpunkt. Die Auswahl neuer Teammitglieder erfolgt im Hinblick auf die bestmögliche Qualikation und Erfahrung, die die Kandidatin bzw. der Kandidat in die POLYTEC GROUP einbringen kann. Fachkräftemangel reduzieren, Kompetenzen steigern, interne Schulungsprogramme forcieren Um die bestehenden Mitarbeiter:innen zu binden und neues, qualiziertes Personal für sich zu gewinnen, genügt es aber nicht, sich auf die Vergangenheit zu berufen. Daher denier- te die POLYTEC GROUP 2021 für ihre Personalentwicklung einen Fahrplan mit sehr konkreten Zielsetzungen bis 2030: Fluktuation und Fachkräftemangel sollen reduziert, Mitar- beiterkompetenz, Mitarbeiterbindung und Produktivität ge- steigert werden. Ein wesentliches Element auf diesem Pfad ist der Ausbau des Bildungsangebots innerhalb des Kon- zerns. Dafür zeichnet die POLYTEC Academy mit ihren viel- fältigen Schulungsprogrammen verantwortlich. MEHR als richtig bei POLYTEC Für die Umsetzung dieses Fahrplans ist ein unverwechselba- res, sympathisches und zugleich selbstbewusstes Auftreten im Arbeitsmarkt wesentlich. Mit ihrem neuen Employer-Bran- ding-Konzept stellt die POLYTEC GROUP ihre Mitarbeiter:in- nen in den Vordergrund und zugleich vor. Als Mitarbeiter:in- nen-Testimonials erhöhen sie die Sichtbarkeit der Stärken für interessierte Kandidatinnen und Kandidaten. Für die interne Kommunikation hat der Konzern das Design des beliebten und informativen Mitarbeitermagazins POLYTEC Insights verbessert. POLYTEC Academy Unter dem Titel POLYTEC Academy hat sich in den vergan- genen Jahren ein schlagkräftiges Schulungsprogramm eta- bliert, das Aus- und Weiterbildungen für alle Unternehmen- sebenen der POLYTEC GROUP umfasst. Die drei zentralen Vorhaben des Programms sind Qualikation und Kompeten- zen stärken, dem Fachkräftemangel entgegenwirken und Mitarbeiter:innen langfristig an das Unternehmen binden. Um diese Aufgaben erfolgreich umsetzen zu können, entwi- ckelt die POLYTEC GROUP in engem Zusammenspiel mit den Führungskräften, Human Resources und dem Vorstand ziel- gerichtete und bedarfsorientierte Schulungsangebote. Auch externe Bildungseinrichtungen wie die Linzer LIMAK Austrian Business School werden zur Konzeption und Durchführung ausgewählter Schulungsprogramme herangezogen. Die meisten Weiterbildungen der POLYTEC Academy nden im Unternehmen selbst statt. Sie umfassen ganzheitliche In- halte zu unterschiedlichen Themen – von Führung über Fach-Know-how bis hin zu Talent Management. Im Ge- schäftsjahr 2021 wurden im Rahmen der POLYTEC Academy zehn Schulungsprogramme für Dutzende Mitarbeiter:innen aus unterschiedlichen Bereichen und Ebenen des Konzerns organisiert. Und auch während der coronabedingten Lock- downs fanden Schulungen unvermindert statt. Denn die meisten Inhalte konnten kurzfristig über jene digitalen Platt- formen ausgespielt werden, die POLYTEC auch sonst für Wissens- und Datentransfer innerhalb des Konzerns nutzt. Hier entfaltete sich die enorme Stärke, die von der Digitalisie- rungsoensive der POLYTEC GROUP ausgeht. POLYTEC Leadership Academy Die seit 2015 bestehende POLYTEC Leadership Academy ist ein Programm, das sich einerseits mit der Vermittlung von Leadership Skills befasst, auf der anderen Seite aber auch gezielt Networking der Führungskräfte innerhalb der POLYTEC GROUP ermöglichen soll. Das stärkt den Zusam- menhalt und fördert die Bereitschaft zu einem oenen Er- fahrungsaustausch, der auch über das Schulungsprogramm hinaus reicht. Ganz im Sinn von ONE POLYTEC stärkt die Leadership Academy auf diese Weise die gruppenweite Zu- sammenarbeit und bildet damit auch die Basis den Erfolg der POLYTEC SOLUTION FORCE. Mit ihrem vielfältigen Aus- und Weiterbildungsangebot macht sich die POLYTEC GROUP nicht nur für ihren Markt zukunftst. Es ist auch ein starker Ausdruck für die Wertschätzung, die der Konzern seiner wich- tigsten Ressource entgegenbringt: seinen Mitarbeiter:innen. 90 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 79 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 KENNZAHLEN MITARBEITER:INNEN Beschäftigte ohne Leihpersonal Einheit 2021 2020 2019 Geo grasche Gliederung (zum 31.12.) Österreich FTE 434 421 521 Deutschland FTE 1.610 1.703 2.092 Sonstige EU-Länder FTE 740 789 897 Vereinigtes Königreich FTE 244 255 412 Sonstige Länder FTE 116 60 176 POLYTEC GROUP FTE 3.144 3.228 4.098 Geschlecht (zum 31.12.) Männer % 75,6 76,6 78,8 Frauen % 24,4 23,4 21,2 Alter (zum 31.12.) <30 Jahre % 15,2 15,7 15,7 30 bis 50 Jahre % 48,2 48,3 49,2 >50 Jahre % 36,6 36,0 35,1 Fluktuationsrate (Jahresdurchschnitt) % 14,3 37,9 17,0 Arbeits sicherheit (Jahreswerte) Meldepichtige Arbeitsunfälle Anzahl 77 84 100 Unfallbedingte durchschnittliche Ausfalltage Tage 19,8 18,9 19,2 Arbeitsunfälle mit Todesfolge Anzahl 0 0 1 Die in der Tabelle dargestellten Kennzahlen beziehen sich auf Beschäftigte exklusive Leihpersonal. Wird das Leihperso- nal (276 FTE; Leihpersonalquote: 8,1%) hinzugezählt, waren zum Bilanzstichtag 2021 insgesamt 3.420 Personen in der POLYTEC GROUP beschäftigt. Der Stand an Beschäftigten wurde im Vergleich zum Vorjahresstichtag (3.636 FTE) durch Anpassungen der Produktionsstrukturen und die Entkonsoli- dierung des Geschäftsbereichs „Industrial“ (rund 130 Be- schäftigte an drei Standorten) um insgesamt 216 Beschäf- tigte bzw. 5,9% reduziert. In den dargestellten Zahlen sind keine Kurzarbeitseekte berücksichtigt. Die gruppenweite Fluktuationsrate errechnet sich wie folgt: Austritte (Arbeitnehmer- und Arbeitgeberkündigungen, ein- vernehmliche Regelungen sowie Ablauf befristeter Arbeits- verträge) dividiert durch den durchschnittlichen Personal- stand der POLYTEC GROUP. Im Durchschnitt des Jahres 2021 lag die Fluktuationsrate in der POLYTEC GROUP bei rund 14,3%. Im Jahr 2020 lag sie aufgrund der Werkschlie- ßungen, Veräußerung des Geschäftsbereichs „Industrial“ so- wie Restrukturierungsmaßnahmen mit 37,9% deutlich höher. GEOGRAPHISCHE GLIEDERUNG PER 31. DEZEMBER 2021 GLIEDERUNG NACH ALTER PER 31. DEZEMBER 2021 Am 31. Dezember 2021 lag der Frauenanteil aller in der POLYTEC GROUP Beschäftigten (exklusive Leihpersonal) bei 24,4% und erhöhte sich um 1 Prozentpunkt im Vergleich zum Vorjahr. Bezüglich der Altersstruktur ist etwa die Hälfte aller Mitarbeiter:innen der Gruppe der 30- bis 50-Jährigen zuzu- ordnen. Sonstige EU-Länder 23,5% Deutschland 51,2% Österreich 13,8% Vereinigtes Königreich 7,8% Sonstige Länder 3,7% >50 Jahre 36,6% <30 Jahre 15,2% 30–50 Jahre 48,2% 91 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 80 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Die Anzahl der meldepichtigen Arbeitsunfälle in der POLYTEC GROUP sank im Jahr 2021 um 11,5% von 84 auf 77 im Vergleich zum Vorjahr, wobei sich die durchschnittliche Ausfallzeit von 18,9 auf 19,8 Tage erhöhte. Um Arbeitsunfäl- len vorzubeugen, richtet POLYTEC ihren Fokus auf erhöhte Bewusstseinsbildung zu den Themen Health, Safety & En- vironment (HSE) und auf Vorgaben hinsichtlich persönlicher Schutzausrüstung (PSA). So werden den Mitarbeiter:innen über die Infoscreens des POLYTEC Information TV regelmä- ßig Beiträge zu Sicherheitsthemen präsentiert und Schu- lungsmaßnahmen gesetzt. Zahlreiche technische Optimierungen wie etwa verbesserte Abluftabsauganlagen zum Schutz der Atemwege, bessere Arbeitsplatzbeleuchtung zur Schonung der Augen und vieles mehr haben die allgemeine Arbeitsplatzsicherheit im ge- samten Konzern verbessert. Auch der generell erhöhte Auto- matisierungsgrad bei Produktionsprozessen reduziert die Gefahren, die bei manuellen Tätigkeiten entstehen können, und beugt so Arbeitsunfällen vor. OFFENLEGUNG GEMÄSS ARTIKEL 8 EU-TAXONOMIE-VERORDNUNG Gemäß der EU-Taxonomie-Verordnung sowie den ergänzen- den delegierten Rechtsakten weist POLYTEC in ihrer nicht- nanziellen Erklärung erstmals für das Geschäftsjahr 2021 den Anteil der taxonomiefähigen und nicht taxonomiefähi- gen gruppenweiten Umsätze, Investitionen (CapEx) und Be- triebsausgaben (OpEx) aus, der sich auf die derzeit in der EU-Taxonomie ausgearbeiteten Umweltziele „Klimaschutz“ und „Anpassung an den Klimawandel“ bezieht. Klimawandel und Umweltzerstörung zählen zu den größten Herausforderungen für Mensch, Natur und Wirtschaft. Es be- steht globaler Handlungsbedarf – in Hinblick auf die europa- weit angestrebte Klimaneutralität bis 2050 mit hoher Dring- lichkeit auch für die einzelnen Mitgliedsstaaten der Europäi- schen Union. Mit der im Juni 2020 in Kraft getretenen EU-Taxonomie-Verordnung will die Europäische Union stei- gender Klimaerwärmung und Ressourcenverschwendung entgegenwirken und dadurch gleichzeitig ein EU-weites Nachhaltigkeitsbewusstsein schaen. Als Fundament ihrer Sustainable-Finance-Strategie legt die Europäische Kommission mit dieser Verordnung einen Rah- men fest, nach dem Wirtschaftstätigkeit als „ökologisch nachhaltig“ klassiziert werden kann und sogenanntem Greenwashing aktiv entgegengewirkt wird. Finanzströme sollen in Richtung nachhaltiger Tätigkeiten und Technologi- en gelenkt und gleichzeitig transparenter gemacht werden. Insgesamt wurden in der EU-Taxonomie-Verordnung sechs Umweltziele festgelegt, wobei für das erste Berichtsjahr zu- nächst nur die Ziele „Klimaschutz“ sowie „Anpassung an den Klimawandel“ relevant sind. Essenziell ist hierbei, dass eine entsprechende Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Bei- trag zu mindestens einem der sechs Ziele leistet, gleichzeitig aber auch keines der anderen fünf erheblich beeinträchtigt. Darüber hinaus muss ein gesetzlich geregelter Mindest- schutz für Arbeitnehmer:innen hinsichtlich Menschenrechte und Arbeitsbedingungen gewährleistet sein. Als Teil dieses zukunftsorientierten Übergangs zu einer modernen, ressourcenezienten und wettbewerbsfähigen Wirtschaft, veröentlicht POLYTEC in ihrem Jahresnanz- bericht für das Geschäftsjahr 2021 jeweils den Anteil ihrer taxonomiefähigen Umsätze, Investitionen und Betriebsaus- gaben. In einer Analyse ihrer Wirtschaftstätigkeit konnte POLYTEC jene Aktivitäten klassizieren, die den Vorgaben der EU-Taxo- nomie-Verordnung entsprechen. POLYTEC ndet sich selbst in zwei Punkten des Kategorisierungssystems wieder, an- hand derer Wirtschaftstätigkeiten als taxonomiefähig klassi- ziert werden können. Zu diesen zwei Kategorien gemäß NACE-Code zählen einerseits Punkt 3.4 Manufacture of bat- teries (Herstellung von Batterien) und andererseits Punkt 3.6 Manufacture of other low carbon technologies (Herstellung anderer kohlenstoarmer Technologien). Die Wirtschaftstätigkeiten der POLYTEC GROUP tragen aktiv zur Reduktion der aktuellen negativen Umwelteinträge und somit zum Schutz des Klimas bei. Diese Taxonomiefähigkeit gewährleistet POLYTEC, indem sie ausschließlich wiederver- wertbare Produkte als Basis für die Berichterstattung heran- zieht. Menschenrechte und die Einhaltung arbeitsrechtlicher Vor- schriften sind für POLYTEC unantastbare Ankerpunkte in ei- ner qualitativen Lieferkette, weshalb deren Sicherstellung im Rahmen ihres Code of Conduct für Lieferanten auch außer- halb des Unternehmens eingefordert wird. Durch die von POLYTEC gewählte Herangehensweise bei der Analyse ihrer Wirtschaftstätigkeiten ergeben sich Umsatz-, CapEx- und OpEx-Kennzahlen wie in weiterer Folge ange- führt. 92 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 81 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 UMSATZ (WIRTSCHAFTSAKTIVITÄTEN) Zur Berechnung der den Umsatz betreenden Kennzahl wurde der Anteil an taxonomiefähigem Umsatz im Verhältnis zum Gesamtumsatz des Unternehmens gemäß IAS 1.82A gestellt, wodurch sich für das Geschäftsjahr 2021 ein taxono- miefähiger Umsatzanteil von rund 32,7% ergibt. Bezüglich näherer Angaben zum Umsatz wird auf die Ausführungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, im Konzernlage- bericht und im Konzernanhang verwiesen. Die Umsatzkenn- zahlen werden in der Tabelle dargestellt: Umsatz (Wirtschaftsaktivitäten) NACE- Code Absoluter Umsatz in EUR Mio. Relativer Umsatz in % Manufacture of batteries (Herstellung von Batterien) 3.4 19,5 3,5 Manufacture of other low carbon technologies (Herstellung anderer koh - lenstoarmer Technologien) 3.6 162,3 29,2 Taxonomiefähiger Umsatz 181,8 32,7 Nicht taxonomiefähiger Umsatz 374,1 67,3 Gesamtumsatz der POLYTEC GROUP 555,9 100 INVESTITIONEN (CapEx) Bezogen auf die Berechnung der CapEx-Kennzahl sind im Zähler Vermögenswerte beziehungsweise Prozesse enthal- ten, die mit taxonomiefähigen Wirtschaftstätigkeiten verbun- den sind. Der Nenner wiederum stellt die Zugänge an Sach- anlagen und immateriellen Vermögenswerten während des Geschäftsjahres vor Abschreibungen und Neubewertungen dar. Bezüglich näherer Angaben zu den Investitionen wird auf die Ausführungen in der Konzern-Kapitalussrechnung, im Konzernlagebericht und im Konzernanhang verwiesen. Die CapEx-Kennzahlen werden in der Tabelle dargestellt: Investitionen Absolute Investi- tionen in EUR Mio. Relative Investi- tionen in % Taxonomiefähige Investitionen 11,1 30,7 Nicht taxonomiefähige Investitionen 24,9 69,3 Gesamtsumme Investitionen der POLYTEC GROUP 36,0 100 BETRIEBSAUSGABEN (OpEx) Zur Berechnung der OpEx-Kennzahl wurde im Zähler jener Anteil der im Nenner enthaltenen Betriebsausgaben be- trachtet, der sich auf Vermögenswerte oder Prozesse be- zieht, die mit taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten verbunden sind. Somit beinhaltet der Zähler die betrieblichen Ausgaben in Zusammenhang mit taxonomiefähigen War- tungsabläufen und Reparaturen, Forschung und Entwick- lung sowie Schulungsaufwänden. Der Nenner wiederum setzt sich aus den gesamten nicht kapitalisierten Kosten zu- sammen, die sich aus Forschung und Entwicklung, Wartung und Reparaturen, Schulungsaufwänden sowie kurzfristigem Leasing ergeben. Bezüglich näherer Angaben zu den Be- triebsausgaben wird auf die Ausführungen in der Kon- zern-Gewinn- und Verlustrechnung, im Konzernlagebericht und im Konzernanhang verwiesen. Die OpEx-Kennzahlen werden in der Tabelle dargestellt: Betriebsausgaben Absolute Betriebs- ausgaben in EUR Mio. Relative Betriebs- ausgaben in % Taxonomiefähige Betriebsausgaben 5,1 27,0 Nicht taxonomiefähige Betriebsausgaben 13,9 73,0 Gesamtsumme Betriebsausgaben der POLYTEC GROUP 19,0 100 Bei der Zuordnung der Umsatz-, CapEx- und OpEx-Kennzah- len über alle berücksichtigten Wirtschaftstätigkeiten hinweg wurde eine Doppelzählung vermieden, indem die einzelnen Produktlinien und ihre zugehörigen Klassizierungskategori- en klar abgegrenzt und aufgeschlüsselt wurden. Mit dieser Oenlegung bezieht POLYTEC verantwortungsbe- wusst Stellung und leistet einen positiven Beitrag zu ökono- mischem, ökologischem und sozialem Fortschritt mit Blick auf nachhaltiges Wachstum. Hörsching, am 31. März 2022 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CCO Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO 93 POLYTEC 2021 | KONZERNLAGEBERICHT 82 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards auf- gestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermit- telt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Kon- zernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewisshei- ten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge- stellte Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein mög- lichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Ge- schäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Un- ternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEMÄSS § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG 2018 Hörsching, am 31. März 2022 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Ressortzuständigkeit: M&A, Beteiligungsmanagement, Unternehmensstrategie, Corporate Communications, Einkauf, IT, Recht, Personal Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CCO Ressortzuständigkeit: Sales, Engineering, Marketing Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Ressortzuständigkeit: Operations, Innovation, Industrial Engineering Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO Ressortzuständigkeit: Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision 138 POLYTEC 2021 | ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER 83 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS PRÜFUNGSURTEIL Wir haben den Konzernabschluss der POLYTEC Holding AG, Hörsching, und ihrer Tochtergesellschaften („der Konzern“), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Kon zern- Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergeb- nisrechnung, der Konzern-Kapitalussrechnung und der Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der Zah- lungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB. GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemä- ßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfor- dern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruichen Pichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen er- füllt. Wir sind der Auassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsver- merkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. BESONDERS WICHTIGE PRÜFUNGSSACHVERHALTE Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sach- verhalte, die nach unserem pichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus- ses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prü- fungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. ÄNDERUNG DER EBENE DER ZAHLUNGSMITTELGENERIERENDEN EINHEIT Siehe Anhang Punkt D. 9, E. 8. Das Risiko für den Abschluss Zum 31. Dezember 2021 hat die POLYTEC Holding AG die Ebene der Festlegung der zahlungsmittelgenerierenden Ein- heit geändert. Bislang wurden als kleinste identizierbare Gruppen von Vermögenswerten, die weitestgehend unab- hängige Mittelzuüsse von anderen Vermögenswerten ge- nerieren können (zahlungsmittelgenerierende Einheiten), die Bereiche Car Styling, Composites und Plastics festgelegt. Aufgrund der grundlegenden und nachhaltigen organisato- rischen Neuaufstellung infolge der technologieübergreifen- den Ausrichtung wurden die drei zahlungsmittelgenerieren- den Einheiten zu einer zusammengefasst. Für den Abschluss besteht das Risiko, dass die zahlungsmit- telgenerierende Einheit nicht auf der kleinsten identizierba- re Gruppe von Vermögenswerten, die weitestgehend unab- hängige Mittelzuüsse von anderen Vermögenswerten ge- nerieren kann, festgelegt ist und infolgedessen das Risiko einer Überbewertung von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen. Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Wir haben die Änderung der Ebene der zahlungsmittelgene- rierenden Einheit wie folgt beurteilt: • Um die Angemessenheit der Änderung der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit beurteilen zu kön- nen, haben wir uns ein Verständnis darüber verschat, wie das Management die Unternehmenstätigkeiten steuert. Ebenso haben wir evaluiert, wie das Manage- ment Entscheidungen über die Fortsetzung oder den Abgang der Vermögenswerte bzw die Einstellung von Unternehmenstätigkeiten trit. Diese Prüfungshand- BESTÄTIGUNGSVERMERK 141 POLYTEC 2021 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 84 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 erwartungen sowie Investitionen mit dem vom Vorstand aufgestellten und vom Aufsichtsrat genehmigten Bud- get samt Mittelfristplanung abgeglichen. Zudem haben wir die Annahmen in Gesprächen mit dem Management erörtert und uns in diesem Zuge ein Verständnis darü- ber verschat, wie historische Erfahrungen die Planung des Managements beeinussen. • Wir haben dabei die interne Kontrolle zur Identikation und Beurteilung von Anhaltspunkten für eine Wertmin- derung oder Wertaufholung erhoben und auf dessen Ausgestaltung und Implementierung evaluiert. • Darüber hinaus haben wir die Angemessenheit der er- mittelten Diskontierungssätze sowie das Berechnungs- modell des Werthaltigkeitstests beurteilt. Wir haben kri- tisch gewürdigt, ob die langfristige Entwicklung des Rentabilitätsniveaus in der Rentenphase im Vergleich mit den in der Vergangenheit erzielten Ergebnissen, der Entwicklung in der Mittelfristplanung und einer ge- schäftsfeldspezischen Peer-Group konsistent und plausibel erscheint. Diese Prüfungshandlungen haben wir unter Beiziehen unserer Bewertungsspezialisten vor- genommen. • Zusätzlich haben wir untersucht, ob die erforderlichen Angaben im Anhang alle notwendigen Erläuterungen enthalten sowie ob die wesentlichen Schätzunsicherhei- ten angemessen beschrieben sind. SONSTIGE INFORMATIONEN Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informatio- nen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbericht und Jahresnanzbe- richt, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernla- gebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Geschäftsbe- richt und der Jahresnanzbericht werden uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden kei- ne Art der Zusicherung darauf geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernab- schlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und da- bei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. lungen haben wir unter Konsultation unserer Fachab- teilung für internationale Rechnungslegung vorge- nommen. • Darüber hinaus haben wir überprüft, ob das Manage- ment die im Zeitpunkt der Änderung der Ebene der zah- lungsmittelgenerierenden Einheit erforderlichen Wert- haltigkeitsüberprüfungen für die bisherigen zahlungs- mittelgenerierenden Einheiten vorgenommen hat. • Zusätzlich haben wir untersucht, ob die erforderlichen Angaben im Anhang alle notwendigen Erläuterungen enthalten und angemessen beschrieben sind. WERTHALTIGKEIT VON IMMATERIELLEN VERMÖGENSWERTEN UND SACHANLAGEN Siehe Anhang Punkt D. 9, D. 18, E. 8, E. 9. Das Risiko für den Abschluss Im Geschäftsjahr 2021 hat die POLYTEC Holding AG Anhalts- punkte für eine Wertminderung von immateriellen Vermö- genswerten und Sachanlagen identiziert. Aufgrund der Änderung der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Ein- heit zum 31. Dezember 2021 wurde die Werthaltigkeits- prüfung zu diesem Stichtag im ersten Schritt auf der bis- herigen Ebene und im zweiten Schritt nach der neuen Struk- tur vorgenommen. Die ermittelten erzielbaren Beträge (Werthaltigkeitstest der betroenen zahlungsmittelgenerierenden Einheit) ergaben eine ausreichende Deckung der Buchwerte. Für den Werthal- tigkeitstest wird die Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungsmittelzuüssen, die von zukünftigen Ergeb- niserwartungen abhängig sind, unter Anwendung von aus Marktdaten abgeleiteten Diskontierungszinssätzen durch- geführt. Diese Bewertungen sind mit bedeutenden Schätzunsicher- heiten insbesondere betreend langfristiger Planungs- annahmen sowie Marktunsicherheiten behaftet. Für den Ab- schluss besteht das Risiko einer Überbewertung von imma- teriellen Vermögenswerten und Sachanlagen. Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Wir haben die Werthaltigkeit von immateriellen Vermögens- werten und Sachanlagen wie folgt beurteilt: • Um die Angemessenheit der Planungen beurteilen zu können, haben wir uns ein Verständnis über den Pla- nungsprozess verschat und die verwendeten Annah- men mit der historischen Entwicklung abgeglichen. Wir haben die der Bewertung zugrunde gelegten Ergebnis- 142 POLYTEC 2021 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 85 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs- gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA er- fordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlun- gen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungs- handlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausrei- chend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstel- lungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusi- ves Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Un- vollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Ab- schlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebe- nen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetz- lichen Vertretern angewandten Rechnungslegungs- methoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetz- lichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessen- heit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsat- zes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Un- sicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unterneh- menstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schluss- folgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpichtet, in unserem Bestätigungs- vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzern- abschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese An- gaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestäti- VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER UND DES PRÜFUNGSAUSSCHUSSES FÜR DEN KONZERNABSCHLUSS Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel- lung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über- einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens, Finanz- und Er- tragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetz- lichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Kon- zernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetz- lichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon- zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurtei- len, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzuge- ben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fort- führung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Über- wachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. VERANTWORTLICHKEITEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlan- gen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesent- lichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Hand- lungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garan- tie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtü- mern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage die- ses Konzernabschlusses getroenen wirtschaftlichen Ent- scheidungen von Nutzern beeinussen. 143 POLYTEC 2021 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 86 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN BERICHT ZUM KONZERNLAGEBERICHT Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im Konzernlagebericht enthaltenen nichtnanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob die- se sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprü- fung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig we- sentlich falsch dargestellt erscheinen. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstel- lung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wor- den, enthält die nach § 243a UGB zutreenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses ge- wonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnis- ses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt. gungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünf- tige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unter- nehmenstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild er- reicht wird. • Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnach- weise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tra- gen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. • Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter an- derem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über be- deutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwai- ger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. • Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruichen Verhaltensanfor- derungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sach- verhalte austauschen, von denen vernünftigerweise an- genommen werden kann, dass sie sich auf unsere Un- abhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusam- menhängende Schutzmaßnahmen auswirken. • Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, die- jenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öentli- che Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negati- ven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öentliche Interesse übersteigen würden. 144 POLYTEC 2021 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 87 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ARTIKEL 10 AP-VO Wir wurden von der ordentlichen Hauptversammlung am 13. Juli 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 2. August 2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschluss- prüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2017 Abschlussprüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleis- tungen (Artikel 5 Abs. 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. AUFTRAGSVERANTWORTLICHE WIRTSCHAFTSPRÜFERIN Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirt- schaftsprüferin ist Frau Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser. Linz, 31. März 2022 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft qualiziert elektronisch signiert: Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser Wirtschaftsprüferin Dieses Dokument wurde qualiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröentlichung oder Weitergabe des Konzern- abschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzern- abschluss samt Konzern lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. 145 POLYTEC 2021 | BESTÄTIGUNGSVERMERK 88 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 1. BEKENNTNIS ZUM ÖSTERREICHISCHEN CORPORATE GOVERNANCE KODEX Wesentliche Elemente einer gelebten Corporate-Governance- Kultur sind hohe Transparenz für alle Stakeholder:innen sowie eine langfristige und nachhaltige Steigerung des Unterneh- menswerts. Zu deren Umsetzung sind eine eziente Zusam- menarbeit der Organe, die Wahrung der Aktionärsinteressen sowie eine oene Unternehmenskommunikation not wendig. Die POLYTEC Holding AG bekennt sich seit ihrem Börsegang zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex in seiner jeweils letztgültigen Fassung. Die Angaben und Erklärungen in diesem Corporate-Governance-Bericht gemäß § 243c und § 267b UGB basieren auf dieser Fassung. Der komplette Wortlaut des Österreichischen Corporate Governance Kodex ist auf der Website des Österreichischen Arbeitskreises für Corporate Governance www.corporate- governance.at abrufbar. Die POLYTEC Holding AG erfüllte im Geschäftsjahr 2021 sämtliche verbindlichen L-Regeln („Legal Requirement“) so- wie alle C-Regeln („Comply or Explain“) des Österreichischen Corporate Governance Kodex mit Ausnahme der C-Regeln 53, 62 und 83. Entsprechend den in Anhang 1 des Kodex an- geführten Leitlinien für die Einordnung der Unabhängigkeit des Aufsichtsrats haben sich drei Mitglieder des Aufsichts- rats, davon zwei aufgrund der Dauer ihrer Zugehörigkeit zum Aufsichtsrat, für nicht unabhängig erklärt. Insofern ist die Mehrheit der von der Hauptversammlung gewählten Mit- glieder des Aufsichtsrats entgegen der C-Regel 53 nicht un- abhängig. Der C-Regel 62 zufolge soll die Gesellschaft die Einhaltung der C-Regeln des Kodex regelmäßig, mindestens alle drei Jahre, durch eine externe Institution evaluieren las- sen, was bislang nicht erfolgte. Gemäß der C-Regel 83 soll die Abschlussprüferin auf Grund lage der vorgelegten Doku- mente die Funktionsfähigkeit des Risikomanagements be- urteilen und dem Vorstand dazu berichten. Die Gesellschaft begründet die Nichtumsetzung dieser beiden Regeln mit den damit verbundenen hohen Kosten, ist jedoch überzeugt, dass durch die intern durchgeführten Prüfungen und Maß- nahmen die Einhaltung der C-Regeln und die erforderliche Transparenz sichergestellt sind. Der Corporate-Governance- Bericht des Geschäftsjahres 2021 ist auf der im Firmen- buch eingetragenen Website der POLYTEC Holding AG www.polytec-group.com öentlich zugänglich. 2. ORGANE DER POLYTEC HOLDING AG VORSTAND ORGANISATION UND ARBEITSWEISE DES VORSTANDS Der Vorstand der POLYTEC Holding AG besteht gemäß ihrer Satzung aus einer, zwei, drei, vier oder fünf Personen. Die Be- stellung der Vorstandsmitglieder erfolgt durch den Auf- sichtsrat. Der Vorstand führt die Geschäfte der Gesellschaft nach Maßgabe der Gesetze, der Satzung und der vom Auf- sichtsrat zu beschließenden Geschäftsordnung. In der Ge- schäftsordnung sind unter anderem die Zusammenarbeit untereinander, die Geschäftsverteilung im Vorstand sowie die zustimmungspichtigen Geschäfte geregelt. Die Kompe- tenzverteilung des Vorstands ist bei den Funktionsbeschrei- bungen angegeben. Die Mitglieder des Vorstands stehen in ständigem und engem Informationsaustausch, um den Unternehmensfortschritt zu beurteilen und die notwendigen Entscheidungen zeitnah zu treen. Der Vorstand der POLYTEC Holding AG hält in der Regel alle zwei Wochen Vorstandssitzungen über die aktuelle Ent- wicklung der POLYTEC GROUP ab. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig, mindestens vierteljährlich, umfassend und zeitnah über den Gang der Geschäfte einschließlich der Risi kolage und des Risikomanagements sowie die Lage des Unternehmens unter Berücksichtigung der künftigen Entwick- lung des Konzerns. Bei wichtigen Anlässen wird dem Vorsitzen- den des Aufsichtsrats unverzüglich berichtet bzw. steht dieser regelmäßig in Kontakt mit dem Vorstandsvorsitzenden und werden laufend die Strategie, die Geschäftsentwicklung und das Risikomanagement der Gesellschaft erörtert. CORPORATE GOVERNANCE 54 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 89 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 DIE MITGLIEDER DES VORSTANDS DER POLYTEC HOLDING AG Peter Bernscher (CCO) • Geburtsjahr: 1968 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. August 2018 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2026 • Ressortzuständigkeit: Sales, Engineering, Marketing • Aufsichtsratsmandate: keine Markus Huemer (CEO) • Geburtsjahr: 1981 • Vorstandsvorsitzender • Erstbestellung: 1. Jänner 2014 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2026 • Ressortzuständigkeit: M&A, Beteiligungs- management, Unternehmensstrategie, Corporate Communica- tions, Einkauf, IT, Recht, Personal • Aufsichtsratsmandate: GlobeAir AG Heiko Gabbert (COO) • Geburtsjahr: 1968 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. Jänner 2019 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. Dezember 2026 • Ressortzuständigkeit: Operations, Innovation, Industrial Engineering • Aufsichtsratsmandate: keine Alle im Geschäftsjahr 2020 amtierenden Mitglieder des Vor- stands wurden in der 21. Ordentlichen Hauptversammlung am 13. Juli 2021 einstimmig entlastet. VERÄNDERUNGEN IM VORSTAND DER POLYTEC HOLDING AG Der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG hatte in seiner Sitzung am 15. Dezember 2021 die zum 31. Dezember 2022 auslaufende Bestellung des Vorstandsvorsitzenden Markus Huemer sowie der Vorstandsmitglieder Peter Bernscher (CCO) und Heiko Gabbert (COO) vorzeitig mit Wirkung vom 1. Jänner 2022 um fünf Jahre verlängert. Die verlängerten Bestellungen und Vorstandsverträge enden mit 31. Dezem- ber 2026. Die ebenfalls zum 31. Dezember 2022 auslaufende Bestellung von Peter Haidenek, seit 1. Februar 2011 CFO der POLYTEC Holding AG, wurde einvernehmlich nicht verlängert. Im Rahmen der weiteren organisatorischen Zentralisierung der POLYTEC GROUP wurden sämtliche operativen Finanza- genden zusammengeführt und nunmehr konzernweit in der Funktion eines Vice President Finance gebündelt. Die Funkti- on des CFO wurde nicht nachbesetzt und dessen Agenden von Markus Huemer (CEO) mit Wirkung vom 1. April 2022 übernommen. Peter Haidenek (CFO) • Geburtsjahr: 1965 • Mitglied des Vorstands • Erstbestellung: 1. Februar 2011 • Ende der laufenden Funktionsperiode: 31. März 2022 • Ressortzuständigkeit: Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision • Aufsichtsratsmandate: keine 55 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 90 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 AUFSICHTSRAT ORGANISATION UND ARBEITSWEISE DES AUFSICHTSRATS Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei dessen strategi- schen Planungen und Vorhaben. Er hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens zu überwachen. Grundlage für das Handeln des Aufsichtsrats sind die Geset- ze und Verordnungen wie insbesondere das Aktien- sowie Börsegesetz, wie sie für in Österreich börsenotierte Gesell- schaften anzuwenden sind. Darüber hinaus hat sich der Auf- sichtsrat den Regeln des Österreichischen Corporate Gover- nance Kodex verpichtet. Bei den unternehmensinternen Regelungen sind primär die Satzung und die Geschäftsord- nung bedeutsam. Der Aufsichtsrat besteht gemäß der Sat- zung der POLYTEC Holding AG aus mindestens drei und höchstens sechs von der Hauptversammlung gewählten Mit- gliedern. Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben ihre Tätig- keit einmal jährlich einer Selbstevaluierung zu unterziehen. Alle im Geschäftsjahr 2020 amtierenden Mitglieder des Auf- sichtsrats wurden in der 21. Ordentlichen Hauptversamm- lung am 13. Juli 2021 einstimmig entlastet. VERÄNDERUNGEN IM AUFSICHTSRAT DER POLYTEC HOLDING AG Der auf Empfehlung des Nominierungsausschusses und auf Grundlage der Anforderungen des Österreichischen Corpo- rate Governance Kodex beruhende Beschlussvorschlag des Aufsichtsrats, die Anzahl der Aufsichtsratsmitglieder von vier auf fünf zu erhöhen und Friedrich Huemer erstmals in den Aufsichtsrat zu wählen, wurde von den bei der 21. Ordent- lichen Hauptversammlung am 13. Juli 2021 anwesenden Aktionär:innen bzw. Aktionärsvertreter:innen mit der erfor- derlichen Mehrheit angenommen. In der im Anschluss an die Hauptversammlung abgehaltenen konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrats wurde Friedrich Huemer zum Vorsitzenden des Aufsichtsrat und Fred Duswald zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats jeweils einstimmig gewählt. DIE MITGLIEDER DES AUFSICHTSRATS DER POLYTEC HOLDING AG Friedrich Huemer • Geburtsjahr: 1957 • Vorsitzender des Aufsichtsrats • Jahr der Erst be- stellung: 2021 • Ende der laufen- den Funktions- periode: Haupt- versammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsrats- mandate: Keine • Nicht unabhängig Fred Duswald • Geburtsjahr: 1967 • Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats • Jahr der Erst be- stellung: 2006 • Ende der laufen- den Funktions- periode: Haupt- versammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsrats- mandate: Keine • Nicht unabhängig Manfred Trauth • Geburtsjahr: 1948 • Mitglied des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbe- stellung: 2007 • Ende der laufen- den Funktions- periode: Haupt- versammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsrats- mandate: Keine • Unabhängig Viktoria Kickinger • Geburtsjahr: 1952 • Mitglied des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbe- stellung: 2006 • Ende der laufen- den Funktions- periode: Haupt- versammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsrats- mandate: Keine • Nicht unabhängig Reinhard Schwendtbauer • Geburtsjahr: 1972 • Mitglied des Aufsichtsrats • Jahr der Erstbe- stellung: 2010 • Ende der laufen- den Funktions- periode: Haupt- versammlung zum Geschäftsjahr 2024 • Aufsichtsrats- mandate: Keine • Unabhängig 56 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 91 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 UNABHÄNGIGKEIT DES AUFSICHTSRATS Ein Aufsichtsratsmitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner geschäftlichen oder persönlichen Bezie- hung zur Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonikt begründet und daher geeig- net ist, das Verhalten des Mitglieds zu beeinussen. Die Mehrheit der von der Hauptversammlung gewählten Mitglie- der des Aufsichtsrats hat gemäß C-Regel 53 unabhängig zu sein. Der Aufsichtsrat orientiert sich bei der Beurteilung der Unabhängigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds an folgenden Leitlinien, die jenen im Anhang des Österreichischen Corporate Governance Kodex in der Fassung von Jänner 2021 entsprechen: • Das Aufsichtsratsmitglied soll in den vergangenen fünf Jahren nicht Mitglied des Vorstands oder leitender Ange- stellte:r der Gesellschaft oder eines Tochterunternehmens der Gesellschaft gewesen sein. • Das Aufsichtsratsmitglied soll zu der Gesellschaft oder ei- nem Tochterunternehmen der Gesellschaft kein Geschäfts- verhältnis in einem für das Aufsichtsratsmitglied bedeuten- den Umfang unterhalten oder im letzten Jahr unterhalten haben. Dies gilt auch für Geschäftsverhältnisse mit Unter- nehmen, an denen das Aufsichtsratsmitglied ein erheb- liches wirtschaftliches Interesse hat, jedoch nicht für die Wahrnehmung von Organfunktionen im Konzern. Die Ge- nehmigung einzelner Geschäfte durch den Aufsichtsrat ge- mäß L-Regel 48 führt nicht automatisch zur Qualikation als nicht unabhängig. • Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht Abschlussprüfer:in der Gesellschaft oder Beteiligte:r oder Angestellte:r der prüfenden Prüfungsgesellschaft ge- wesen sein. • Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmit- glied der Gesellschaft Aufsichtsratsmitglied ist. • Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht länger als 15 Jahre dem Aufsichtsrat angehören. Dies gilt nicht für Aufsichts- ratsmitglieder, die Anteilseigner:innen mit einer unterneh- merischen Beteiligung sind oder die Interessen einer sol- chen Anteilseigner:in vertreten. • Das Aufsichtsratsmitglied soll kein enger Familienange- hörige:r (direkte Nachkommen, Ehegatt:innen, Lebensge- fährt:innen, Eltern, Onkeln, Tanten, Geschwister, Nichten, Neen) eines Vorstandsmitglieds oder von Personen sein, die sich in einer in den vorstehenden Punkten beschriebe- nen Position benden. Die Mitglieder des Aufsichtsrats bekennen sich zu den Krite- rien der Unabhängigkeit gemäß C-Regel 53. Für nicht un- abhängig erklären sich der Vorsitzende des Aufsichtsrats aufgrund seiner Funktion als Vorstandsvorsitzender der POLYTEC Holding AG bis 31. Dezember 2018 – sohin in den vergangenen fünf Jahren – sowie aufgrund seiner Verwand- schaftsbeziehung zum Vorstandsvorsitzenden der Gesell- schaft und Fred Duswald sowie Viktoria Kickinger aufgrund der Dauer ihrer Zugehörigkeit zum Aufsichtsrat. Die Anforde- rungen der C-Regel 54 werden erfüllt. ZUSTIMMUNGSPFLICHTIGE GESCHÄFTE DES AUFSICHTSRATS Im Geschäftsjahr 2021 wurde von einem Mitglied des Auf- sichtsrats nachfolgendes Geschäft gemäß L-Regel 48 ab- geschlossen: Im Dezember 2021 erwarb die RSAG Immobi- lienbeteiligungen GmbH & Co KG im Rahmen eines Joint Ventures mit der deutschen Stinsho Holding GmbH das in Marchtrenk gelegene ehemalige Werksgelände des Anfang Dezember 2020 an eine Investorengruppe veräußerten Ge- schäftsbereichs Industrial. Aufgrund des erheblichen wirt- schaftlichen Interesses des Stellvertreters des Aufsichtsrats- vorsitzenden Fred Duswald an der RSAG Immobilienbetei li- gungen GmbH & Co KG wurde vor Abschluss des Kauf- und Abtretungsvertrags die Zustimmung des Aufsichtsrats ein- geholt. Das Aufsichtsratsmitglied hat daran nicht mitgewirkt. Die seit Jänner 2019 von der IMC Verwaltungsgesellschaft mbH, Hörsching, für die POLYTEC GROUP erbrachten Bera- tungsleistungen wurden mit Wirkung zum 30. Juni 2021 be- endet. Flugdienstleistungen der GlobeAir AG, Hörsching, wurden und werden zu marktüblichen Bedingungen in An- spruch genommen. Dem Abschluss eines Pachtvertrages zur Installation und Verpachtung einer Photovoltaikanlage auf dem Dach des Werks in Hörsching durch die HI Solar GmbH, Hörsching, an die POLYTEC Car Styling Hörsching GmbH wurde die Zustimmung durch den Aufsichtsrat erteilt. Bei vorgenannten Gesellschaften handelt es sich um naheste- hende Unternehmen des Vorsitzenden des Aufsichtsrats. Gemäß L-Regel 24 entsprechen sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Personen oder Unternehmen branchenübli- chen Standards. Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr im Übrigen kein we- sentliches Geschäft mit nahestehenden Unternehmen oder Personen nach § 95a AktG abgeschlossen. 57 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 92 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 AUSSCHÜSSE DES AUFSICHTSRATS Der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG hat entsprechend dem Aktiengesetz einen Prüfungsausschuss eingerichtet, der die planmäßigen Aufsichts- und Kontrollfunktionen wahrnimmt. Der Vorsitzende des Prüfungsausschusses ver- fügt über entsprechende Kenntnisse und praktische Erfah- rung im Finanz- und Rechnungswesen und in der Berichter- stattung (Finanzexperte). Neben der Prüfung des Rechnungs- legungsprozesses sowie des Prozesses der Abschluss- und Konzernabschlussprüfung, des Gewinnverwendungsvor- schlags sowie der Planungen der Abschlussprüfung wurde insbesondere die Wirksamkeit des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems überwacht. Daneben wurde über strategische Schwerpunkte der Prüfungstätigkeit und die Arbeitsweise des Ausschusses angesichts neuer gesetz- licher Anforderungen beraten. Letztendlich oblag dem Aus- schuss die Prüfung des Corporate-Governance-Berichts und der Berichterstattung in Bezug auf das österreichische Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz. Während des Geschäftsjahres 2021 trat der Prüfungsaus- schuss zweimal zusammen, wobei in diesen Sitzungen jeweils die (Konzern-)Abschlussprüferin anwesend war. Insgesamt wurden im Berichtszeitraum vier Aufsichtsratssitzungen ab- gehalten. Bei der Gesellschaft ist neben dem verpichtenden Prü- fungsausschuss ein Nominierungsausschuss eingerichtet, der auch die Aufgaben des Vergütungsausschusses wahr- nimmt. Der Nominierungsausschuss ist insbesondere zu- ständig für die Aushandlung, den Inhalt, den Abschluss, die Umsetzung und allenfalls die Beendigung von Anstellungs- verträgen mit Vorstandsmitgliedern und beachtet dabei die einschlägigen Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex. Er erstellt jährlich den Entwurf des Ver- gütungsberichts für Vorstandsmitglieder und überprüft zumindest in jedem vierten Geschäftsjahr die Vergütungs- politik der Gesellschaft. Der Nominierungsausschuss trat im Geschäftsjahr 2021 zu zwei Sitzungen zusammen. Gegen- stand der Beschlussfassungen waren hauptsächlich die Vor- bereitung der Wahlen in den Aufsichtsrat sowie Vertrags- anpassungen der Vorstandsanstellungsverträge. Kein Auf- sichtsratsmitglied war bei mehr als der Hälfte der Sitzungen abwesend. Da aus rechtlicher Sicht und nach den Vorgaben des Öster- reichischen Corporate Governance Kodex keine gesetzliche Vorgabe für die Einrichtung eines Risikomanagementaus- schusses besteht, wurde dieser Mitte des Geschäftsahres 2021 aufgelöst. Die Funktionszuständigkeiten der Aufsichtsratsmitglieder in den jeweiligen Ausschüssen sind in folgender Aufstellung dargestellt: ZUSAMMENSETZUNG DER AUSSCHÜSSE Ausschuss Vorsitzender Mitglieder Prüfungsausschuss Reinhard Schwendtbauer Viktoria Kickinger, Fred Duswald Nominierungsausschuss Friedrich Huemer Viktoria Kickinger, Fred Duswald 58 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 93 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 3. SONSTIGE ANGABEN VERGÜTUNG VON AUFSICHTSRAT UND VORSTAND Durch das Inkrafttreten des Aktienrechts-Änderungsgeset- zes 2019 wurde der Corporate Governance Kodex im Jänner 2021 an die neuen Bestimmungen betreend Vergütungs- politik und Vergütungsbericht angepasst. Die bisherige Darstellung der Organbezüge im vorliegenden Corporate- Governance-Bericht 2021 entfällt. Aufsichtsrat und Vorstand haben eine neue Vergütungspoli- tik aufgestellt, die in der 20. Ordentlichen Hauptversamm- lung am 7. August 2020 mit der notwendigen Mehrheit be- schlossen wurde. Die Vergütungspolitik ist der Hauptver- sammlung gemäß § 78b Abs. 1 i. V. m. § 98a AktG zumindest in jedem vierten Geschäftsjahr zur Abstimmung vorzulegen. Die Berichterstattung über die Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat im Geschäftsjahr 2021 erfolgt im Rahmen des gemäß § 78c und § 98a AktG zu erstellenden Vergütungsbe- richts. Der Vergütungsbericht wird in der 22. Ordentlichen Hauptversammlung der POLYTEC Holding AG zur Beschluss- fassung vorgelegt und im Anschluss auf der Website des Unternehmens www.polytec-group.com im Bereich Investor Relations abrufbar sein. VERHALTENSKODEX UND COMPLIANCE Rechtmäßiges und hohen ethischen Standards entsprechen- des Verhalten ist für die POLYTEC GROUP selbstverständlich. Compliance bedeutet dabei mehr als die Umsetzung gelten- der Regeln und Richtlinien – Compliance ist eine Frage der Unternehmenskultur. Die Übernahme von Verantwortung und das Handeln nach ethischen Grundsätzen wurden daher unmissverständlich in die Unternehmenswerte bzw. das Leit- bild der POLYTEC GROUP aufgenommen und im Verhaltens- kodex festgehalten; dieser kann auf der Website des Unter- nehmens abgerufen werden. Die POLYTEC Holding AG hat als börsenotierte Aktiengesell- schaft weiters alle Bestimmungen zur Einhaltung der kapital- marktrechtlichen Vorgaben zu erfüllen. Zur Vermeidung von Insidergeschäften werden Beschäftigte und sonstige für die POLYTEC Holding AG tätige Personen laufend über das Ver- bot des Missbrauchs von Insiderinformationen unterrichtet, interne Richtlinien für die Informationsweitergabe im Unter- nehmen erlassen, deren Einhaltung überwacht und geeignete organisatorische Maßnahmen zur Verhinderung einer miss- bräuchlichen Verwendung oder Weitergabe von Insiderinfor- mationen getroen. Die damit verbundenen Aufgaben stellen einen wesentlichen Teil der Compliance-Organisation des Unternehmens dar. Die Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands wurden während des Berichtsjahres regel mäßig sowie umfassend über die Compliance-Tätigkeit informiert. Zusätzlich zu den Inhalten der kapitalmarktrechtlichen Com- pliance werden in der POLYTEC GROUP auch regelmäßig Schulungen zu den Themen Datenschutz, Antikorruption und Kartellrecht durchgeführt. Die Beschäftigten werden dabei ei- nerseits für datenschutz-, wettbewerbs- und kartellrechtlich relevante Sachverhalte und andererseits für den richtigen Umgang mit Daten, Geschenken und Einladungen sensibili- siert. Ziel ist es, Beschäftigte und Gesellschaft vor Gesetzes- verstößen zu schützen und praxisnahe Unterstützung bei der Anwendung der einschlägigen Vorschriften anzubieten. Im Be- richtszeitraum wurden keine Compliance-Verstöße festgestellt. DIVERSITÄT UND FRAUENFÖRDERUNG Die POLYTEC GROUP ist mit rund 3.400 Mitarbeiter:innen auf vier Kontinenten präsent. Aufgrund dieser Internationalität sind Diversität, Respekt, Chancengleichheit und Integration von Menschen aus unterschiedlichen Kulturen integrale Be- standteile der Unternehmenskultur. Jegliche Benachteiligung von Menschen, etwa aufgrund von Herkunft, Geschlecht, Hautfarbe, Alter, Religion, sexueller Orientierung oder Behin- derung, wird strikt abgelehnt. Bei der Besetzung vakanter Stellen stehen Leistungsorien- tierung, Kenntnisse und Fertigkeiten, Chancengleichheit und Gleichbehandlung im Mittelpunkt. Die Auswahl neuer Team- mitglieder erfolgt primär im Hinblick auf die bestmögliche Qualikation und Erfahrung, die die Kandidat:in in die POLYTEC GROUP einbringen kann. Bei der Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern hat die Hauptver- sammlung auf Anforderungen im Hinblick auf die fachliche und persönliche Qualikation sowie die fachlich ausgewoge- ne Zusammensetzung des Aufsichtsrats zu achten. Weiters müssen Aspekte der Diversität im Hinblick auf die Vertretung beider Geschlechter, die Altersstruktur und die Internationa- lität angemessen berücksichtigt werden. Neu gewählte Auf- sichtsratsmitglieder haben sich angemessen über Aufbau und Aktivitäten des Unternehmens sowie über die Aufgaben und Verantwortlichkeiten von Aufsichtsräten zu informieren. Seit mehr als 15 Jahren ist eine Frau Mitglied des Aufsichts- rats der POLYTEC Holding AG. Während des Geschäftsjahres 2021 war im Aufsichtsrat sohin eine von vier bzw. nach der Erweiterung des Aufsichtsrats um ein Mitglied eine von fünf Positionen durch eine Frau besetzt, dies entsprach einem Anteil von 25% bzw. nun 20%. Die L-Regel 52 wird erfüllt, da der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG aktuell nicht aus mindestens sechs Personen besteht. 59 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 94 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 schlussprüferin und Konzernabschlussprüferin der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2021 vorgeschlagen. Der gestellte Antrag wurde von der 21. Ordentlichen Hauptver- sammlung am 13. Juli 2021 einstimmig angenommen. Die Aufwendungen für die Prüfungsleistungen beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 260 (Vorjahr: TEUR 250). Die Unterglie- derung in die einzelnen Tätigkeitsbereiche ist im Anhang des Konzernabschlusses dargestellt. VERÄNDERUNGEN NACH DEM ABSCHLUSSSTICHTAG Zwischen dem Bilanzstichtag und dem Redaktionsschluss des Corporate-Governance-Berichts Ende März 2022 haben sich keine Veränderungen von berichtspichtigen Sachver- halten ergeben. Im Geschäftsjahr 2021 war im Vorstand der POLYTEC Holding AG keine Frau vertreten. In der POLYTEC Holding AG lag der Frauenanteil am 31. Dezember 2021 bei 46,3% (Vorjahr: 46,0%). In den Gesellschaften der POLYTEC GROUP waren zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 10,8% (Vorjahr: 9,2%) weibliche Führungskräfte mit dauerhafter Personalverantwortung beschäftigt. Am 31. Dezember 2021 lag der Frauenanteil der in der POLYTEC GROUP beschäftig- ten Personen (exklusive Leihpersonal) bei 24,4% (Vorjahr: 23,4%). ABSCHLUSSPRÜFER Die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer- beratungsgesellschaft, Linz, wurde vom Aufsichtsrat als Ab- Hörsching, am 31. März 2022 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG Dipl.-Ing. (FH) Markus Huemer, MBA Vorstandsvorsitzender – CEO Peter Bernscher, MBA Mitglied des Vorstands – CCO Dipl.-Ing. Heiko Gabbert Mitglied des Vorstands – COO Dkfm. Peter Haidenek Mitglied des Vorstands – CFO 60 POLYTEC 2021 | CORPORATE GOVERNANCE 95 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 BERICHT DES AUFSICHTSRATS DER POLYTEC HOLDING AG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2021 Der Vorstand der POLYTEC Holding AG hat den Aufsichtsrat und dessen Ausschüsse im abgelaufenen Geschäftsjahr regelmäßig über den Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens informiert. In den Aufsichtsratssitzungen, aber auch darüber hinaus wird eine oene Kommunikation zwischen Vorstand und Aufsichtsrat gepegt. Der Aufsichts- rat war damit stets in der Lage, die Geschäftsführung des Unternehmens fundiert zu überprüfen und den Vorstand bei grundsätzlichen Entscheidungen zu unterstützen. Der Auf- sichtsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben unter Beachtung des Österreichischen Corporate Governance Kodex in der aktuellen Fassung wahrgenommen. Neben den laufenden Themen aus der Überwachung und Entwicklung des Unternehmens befasste sich der Aufsichts- rat im Geschäftsjahr 2021 mit den durch die Covid-19- Pandemie notwendig gewordenen Maßnahmen sowie schwerpunktmäßig mit den wirtschaftlichen Auswirkungen des Mangels an Halbleitern und anderen Vorprodukten, den gestiegenen Material- und Energiepreisen sowie organisato- rischen Veränderungen innerhalb des Aufsichtsrats. In der am 13. Juli 2021 abgehaltenen 21. Ordentlichen Haupt- versammlung der POLYTEC Holding AG wurden Wahlen in den Aufsichtsrat durchgeführt und Friedrich Huemer als weiteres Mitglied in den Aufsichtsrat gewählt. In der nachfol- genden konstituierenden Sitzung erfolgte die Wahl von Friedrich Huemer zum Vorsitzenden des Aufsichtsrats und Fred Duswald zu dessen Stellvertreter. Da aus rechtlicher Sicht und nach den Vorgaben des Corporate Governance Kodex keine gesetzliche Vorgabe zur Einrichtung eines Risikomanagementausschusses besteht, wurde dieser Aus- schuss aufgelöst. Die gemäß Corporate Governance Kodex eingerichteten Ausschüsse (Prüfungs- und Nominierungsausschuss) traten im Geschäftsjahr 2021 entsprechend den Erfordernissen zu- sammen. Gegenstand der Sitzungen waren im Wesentlichen die Erörterung des Geschäftsverlaufs sowie Beschlussfas- sungen zu wesentlichen Geschäftsvorfällen und Maßnah- men. Der Aufsichtsrat der POLYTEC Holding AG, bis zum 13. Juli 2021 bestehend aus vier, nach der Wahl in der 21. Ordentlichen Hauptversammlung bestehend aus insge- samt fünf Kapitalvertreter:innen, bekennt sich zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex. Die Mehrheit der Mitglieder des Aufsichtsrats ist nach den Deni- tionen des Österreichischen Corporate Governance Kodex nicht unabhängig. Die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer- beratungsgesellschaft, Linz, hat den Jahresabschluss samt Lagebericht sowie den Konzernabschluss samt Konzernla- gebericht der POLYTEC Holding AG als Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2021 geprüft. Der Abschlussprüfer hat dem Einzelabschluss und dem Konzernabschluss 2021 der POLYTEC Holding AG jeweils einen uneingeschränkten Be- stätigungsvermerk erteilt. Auf Basis dieser Prüfung wurde neben der Erläuterung der besonders wichtigen Prüfungs- sachverhalte unter anderem bestätigt, dass der Jahres- und der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften ent- sprechen und ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertrags- lage für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr ver- mitteln. Entsprechend der Beurteilung des Abschlussprüfers wurde der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften bzw. der Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den Inter- national Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), und den zusätzlichen Anforde- rungen nach § 245a UGB erstellt. Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats hat sich in seiner Sitzung vom 7. April 2022 mit dem Jahresabschluss samt Lagebericht, dem Corporate-Governance-Bericht, dem Kon- zernabschluss samt Konzernlagebericht und den Prüfberich- ten des Abschlussprüfers eingehend befasst und die Ergeb- nisse der Abschlussprüfung mit dem Abschlussprüfer er- örtert. Aufgrund der eigenen Prüfung hat sich der Prüfungs- ausschuss den Prüfungsergebnissen des Abschlussprüfers angeschlossen und darüber dem Aufsichtsrat Bericht erstattet. 61 POLYTEC 2021 | BERICHT DES AUFSICHTSRATS 96 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | KONZERNABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Der Aufsichtsrat hat den Jahresabschluss und den Konzern- abschluss sowie den Lagebericht und den Konzernlage- bericht samt dem Corporate-Governance-Bericht geprüft und schließt sich dem Ergebnis der Abschluss- und Konzern- abschlussprüfung an. Der Aufsichtsrat billigt den Jahresab- schluss 2021, der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt ist. Der Aufsichtsrat folgt der Empfehlung des Prüfungsausschusses und schlägt der Hauptversammlung vor, die KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer beratungsgesellschaft, Linz, für das Geschäftsjahr 2022 zum Abschlussprüfer zu bestellen. Der Aufsichtsrat schließt sich dem Vorschlag des Vorstands an, für das Geschäftsjahr 2021 eine Dividende in Höhe von EUR 0,10 je bezugsberechtigter Aktie auszuzahlen. Im Namen des Aufsichtsrats darf ich mich beim Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der POLYTEC GROUP für ihre Leistungen und ihren großen Einsatz im Geschäftsjahr 2021 bedanken. Den Aktionär:innen und Kund:innen der POLYTEC GROUP danke ich für das ent- gegengebrachte Vertrauen. Hörsching, im April 2022 Friedrich Huemer Vorsitzender des Aufsichtsrats 62 POLYTEC 2021 | BERICHT DES AUFSICHTSRATS 97 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Bilanz zum 31. Dezember 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 98 Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021 (mit Gegenüberstellung der Vorjahreszahlen) 99 Anhang für das Geschäftsjahr 2021 der POLYTEC Holding AG, Hörsching 100 Lagebericht der POLYTEC Holding AG für das Geschäftsjahr 2021 113 Bestätigungsvermerk 132 Service/Impressum 138 Glossar 139 98 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTECHoldingAG, Hörsching Bilanzzum31.Dezember2021 Aktiva Passiva 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 EUR TEUR EUR TEUR A. Anlagevermögen: A. Eigenkapital: I. ImmaterielleVermögensgegenständ e 7.830.041,17 5.543 I. EingefordertesundeinbezahltesGrundkapital: II. Sachanlagen 1.727.198,93 2.324 1. GezeichnetesGrundkapital 22.329.585,00 22.330 III. Finanzanlagen 297.413.309,32 269.591 2. EigeneAnteile ‐334.041,00 ‐334 306.970.549,42 277.458 21.995.544,00 21.996 B. Umlaufvermögen: II. Kapitalrücklagen(gebundene) 38.869.949,79 38.870 I. ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände: III. GebundeneGewinnrücklagefüreigeneAnteil e 334.041,00 334 1. ForderungenausLieferungenundLeistunge n 1.355,18 50 IV. Bilanzgewinn 164.325.101,80 152.830 2. ForderungengegenüberverbundenenUnternehme n 18.615.267,31 46.184 davonGewinnvortrag 146.231.193,34 134.297 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 0,00 42.706 225.524.636,59 214.029 3. SonstigeForderungenundVermögensgegenständ e 1.893.464,84 1.714 B. Rückstellungen: davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 218.100,00 198 1. RückstellungenfürAbfertigunge n 178.017,17 132 20.510.087,33 47.948 2. SonstigeRückstellungen 1.490.615,65 1.623 II. Kassenbestand,Gut‐ 1.668.632,82 1.755 habenbeiKreditinstituten 50.606.407,00 53.691 C. Verbindlichkeiten: 71.116.494,33 101.639 1. VerbindlichkeitenausSchuldscheindarlehen 105.812.906,28 129.973 C. Rechnungsabgrenzungsposten 250.112,30 281 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 21.312.906,28 24.473 D. AktivelatenteSteuern 3.036.337,48 5.044 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 83.500.000,00 104.500 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 1.000.000,00 1.000 2. VerbindlichkeitengegenüberKreditinstitute n 22.142.857,19 26.905 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 4.761.905,00 4.762 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 17.380.952,19 19.048 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 0,00 3.095 3. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistunge n 1.205.346,58 1.479 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 1.205.346,58 1.479 4. VerbindlichkeitengegenüberverbundenenUnternehme n 24.874.830,95 9.533 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 24.874.830,95 9.533 5. SonstigeVerbindlichkeiten 144.283,12 748 davonausSteuern 14.438,82 15 davonimRahmendersozialenSicherheit 124.427,42 118 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 144.283,12 748 154.180.224,12 168.638 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 52.299.271,93 40.995 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 100.880.952,19 123.548 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 1.000.000,00 4.095 381.373.493,53 384.423 381.373.493,53 384.423 Beilage I/1 mitGegenüberstellungderVorjahreszahlenintausendEuro(TEUR) 99 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTECHoldingAG, Hörsching fürdasGeschäftsjahr2021 2021 2020 EUR TEUR 1. Umsatzerlöse 16.924.337,65 14.661 2. Sonstigebetriebliche Erträge: a) ErträgeausdemAbgangvomAnlagevermögen mitAusnahmederFinanzanlagen 14.197,50 31 b) Übrige 1.658.453,82 481 1.672.651,32 513 3. Personalaufwand: a) Gehälter ‐6.360.647,99 ‐6.762 b) SozialeAufwendungen ‐1.478.902,41 ‐1.382 ba)fürAbfertigungenundLeistungenan betrieblicheMitarbeitervorsorgekassen ‐138.485,35 27 bb)fürgesetzlichvorgeschriebeneSozialabgaben sowievomEntgeltabhängigeAbgabenundPflichtbeiträge ‐1.317.993,11 ‐1.382 abzüglicherhaltenerCOVID‐19‐Kurzarbeitsbeihilfe 0,00 152 ‐7.839.550,40 ‐7.992 4. Abschreibungenauf immaterielleGegenständedes AnlagevermögensundSachanlagen ‐1.786.395,15 ‐1.884 5. Sonstigebetriebliche Aufwendungen: Übrige ‐7.681.625,09 ‐8.314 6. ZwischensummeausZ1bisZ5(Betriebsergebnis) 1.289.418,33 ‐3.016 7. ErträgeausBeteiligungen 18.236.072,27 2.996 18.236.072,27 2.996 8. ErträgeausanderenWertpapierenund AusleihungendesFinanzanlagevermögens 1.703.526,75 1.260 1.703.526,75 1.253 9. SonstigeZinsen und ähnlicheErträge 2.088.565,86 2.122 1.940.854,54 2.049 10. ErträgeausdemAbgangvonundderZuschreibung zuFinanzanlagen 0,00 19.277 davonausverbundenenUnternehmen 0,00 19.277 11. AufwendungenausFinanzanlagen ‐2.744.534,00 ‐4.003 davonAbschreibungen 0,00 0 ‐2.744.534,00 ‐4.003 12. ZinsenundähnlicheAufwendungen‐2.126.218,74 ‐3.020 davonausverbundenenUnternehmen ‐414.224,49 ‐963 13. ZwischensummeausZ7bisZ12(Finanzergebnis) 17.157.412,1 4 18.631 14. ErgebnisvorSteuern 18.446.830,47 15.615 15. SteuernvomEinkommen‐352.922,01 2.918 davonlatenteSteuern ‐2.008.029,90 1.273 16. ErgebnisnachSteuern=Jahresüberschuss 18.093.908,46 18.533 17. GewinnvortragausdemVorjahr 146.231.193,34 134.297 18. Bilanzgewinn 164.325.101,80 152.830 davonausverbundenenUnternehmen davonausverbundenenUnternehmen davonAufwendungenausverbundenenUnternehmen Beilage I/2 Gewinn‐undVerlustrechnung mitGegenüberstellungderVorjahreszahlenintausendEuro(TEUR) davonausverbundenenUnternehmen 100 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/3 AnhangfürdasGeschäftsjahr2021der POLYTECHoldingAG,Hörsching 1. AnwendungderunternehmensrechtlichenVorschriften DervorliegendeJahresabschluss2021istnachdenVorschriftendesUGBaufgestelltworden. DieGesellschaftistalsgroßeKapitalgesellschaftgemäß §221UGBeinzustufen. ImInteresseeinerklarenDarstellungwurdeninderBilanz undinderGewinn‐undVerlustrechnungeinzelne Postenzusammengefasst.DiesePostensindimAnhanggesondertausgewiesen. DieGewinn‐undVerlustrechnungistinStaffelformnachdemGesamtkostenverfahrenaufgestellt. Die bisherige Form der Darstellung wurde bei der Erstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten. Soweit es zur Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens‐, Finanz‐ und Ertragslage erforderlichist,wurdenimAnhangzusätzlicheAngabengemacht. 2. Bilanzierungs‐undBewertungsmethoden Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buch führung sowie der Generalnorm,einmöglichstgetreuesBildderVermögens‐,Finanz‐undErtragslagedesUnternehmenszu vermitteln,aufgestellt. BeiderErstellungdes JahresabschlusseswurdederGrundsatzderVollständigk eiteingehalten. BeiderBewertungwurdevonderFortführungdesUnternehmensausgegangen. BeidenVermögensgegenständenundSchuldenwur dederGrundsatzderEinzelbewertungangewandt. DiebisherigenangewandtenBewertungsmethodenwurdenbeibehalten. Schätzungenberuhe naufeinerumsichtigenBeurteilung.SoweitstatistischermittelbareErfahrungenaus gleichgelagertenSachverhalten vorhandensind,wurden diesebeiSchätzungenberücksichtigt. 101 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/4 Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rec hnung getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag verwirklichtenGewinneausgewiesenwerden. AlleerkennbarenRiskenunddrohendenVerlustewurdenberü cksichtigt. Immaterielle Vermögensgegenstände werden, soweit gegen Entgelt erworben, zu Anschaffungskosten aktiviertundinlängstenszehnJahrenabgeschrieben. Sachanlagen werden zu Anschaffungs‐ oder Herstellungskosten, abzüglich planmäßiger Abschreibungen, bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern und Abschreibungssätzeberechnet: 1 Nutzungsdauer inJahren A b sc h r e ibungs‐ satz% AndereAnlagen,Betriebs‐undGeschäftsausstattung 2bis1010,0bis50,0 Von den Zugängen in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres wird die volle Jahresabschreibung, von den ZugängeninderzweitenHälftewirddiehalbeJahresabschreibungverrechnet. GeringwertigeVermögensgegenständewerdenimJahrderAnschaffungvollabgeschrieben. AußerplanmäßigeAbschreibungenwerdenvorgenommen,soweitderAnsatzmiteinemniedrigerenWert erforderlichist. Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn die GründefürdieaußerplanmäßigeAbschreibungnachhaltig weggefallensind.DieZuschreibungerfolgtauf maximaldenNettobuchwert,dersichunte rBerücksichtigungderNormalabschreibungen,dieinzwischen vorzunehmengewesenwären,ergibt. DieAnteileanverbundenenUnternehmenwerdenzuAnschaffungskostenoder,fallsihneneinniedrigerer Wertbeizulegenist,mitdiesemangesetzt,wenndieWertminderungenvoraussichtlichvonDauersind. Die Ausleih ungen an verbundenen Unternehmen werden zu A nschaffungskosten oder, falls ihnen ein niedrigererZeitwertbeizulegenist,mitdiesemangesetzt,wenndieWertmind erungenvoraussichtlichvon Dauersind. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Fremdwährungsforderungen werden unter Berücksichtigung des Niederstwertprinzips mit de m Referenzkursder Europäischen Zentralbankzum Bilanzstichtag bewertet.Für erkennbare Riskenwerden Einzelwertberichtigungengebildet. 102 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/5 Für Anteile anverbundenen Unternehmen wird für den Jahresabschluss beurteilt,ob Anhaltspunkte f ü r einenwesentlichgeändertenbeizulegendenWertvorliegen.DieBeurteilungerfolgtgru ndsätzlichaufBasis einerGegenüberstellungdesBeteiligungsansatzesmitdemanteiligenEigenkapitalzumStichtag,sowiebei einemAuftretenvonexternenoderinternenEinflussfaktoren,dieeine erheblicheWertminderungauslösen können.SolltekeinestatischeDeckunggegebensein,wirdeineBewertungauf BasisvonabgezinstemCash‐ Flow durchgeführt. Die Ableitung des Cash‐Flow s basiert auf der vom Vorstand und vom Aufsichtsrat bewilligtenPlanung.DerZinssatzwirdausaktuellenMarktdatenabgeleitet. DieAusleihungenansowiediefinanziellenForderungengegenüb erverbundenenUnternehmen,dienicht übervorstehendbes chriebeneBewertung auf Basisvon abgezinstem Cash‐Flowabgedecktsind, werden anhand von Ergebnis‐ und Cash‐Flow‐Planungen hinsichtlich der Werthaltigkeit und dem Rückführungspot en t ia lanalysiertundbeurteilt. Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des Umlaufvermögens werden vorgenommen, wenn die GründefürdieAbschreibung weggefallensind. LatenteSteuernwerdengemäߧ198Abs9und10UGBnachdembilanzorientiertenKon zeptundohne Abzinsung auf Basis des aktuellen Körperschaftsteuersatz von 25% gebildet. Dabei werden auch latente SteuernaufsteuerlicheVerlustvorträgeindemAusmaßberücksichtigt,soweitüberzeugendesubstantielle Hinweise vorliegen, dass ei n ausreichendes zu versteuerndes Erge bnis in Zukunft zu r Verfügung stehen wird. Bei der Bemessung der Rückstellungen werden entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen alle erkennbarenRiskenunddrohen de nVerlusteberücksichtigt. Zum 31.12.2021 wurden die Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend den Vorschriften des IAS 19 "Leistungen an Arbeitnehmer", wie er in der EU anzuwenden ist, unter Anwendung des Projected‐Unit‐Credit‐Method (laufendesEinmalprämienverfahren)berechnet.DabeiwerdendieerwartetenVersorgungsleistungenauf den gesamten Zeitraum der Beschäftigung verteilt. Zukünftige Gehaltssteigerungen sowie Fluktuationsabschlägewerdenberücksichtigt.VersicherungsmathematischeGewinneund Verlustewerden zurGänzein der Periodeangesetz t, in dersie anfallen. DieAufwendungenausderAufzinsungsowiedie ZahlungenfürbeitragsorientierteVerpflichtungensindimPersonalaufwandausgewiesen. AnnahmenzurBerechnungdererwartetenleistungsorientiertenAnsprüchezum31.12.2021: Abfertigungen Jubiläums‐ gelder Diskontierungszinssatz 0,90% 1,10% Vorjahr 0,80% 1,00% Gehaltssteigerung 2,00% 1,75% Vorjahr 1,75% 1,75% 103 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/6 EskommendieRechnungsgrundlagenvon"AVÖ2018‐P"fürdiePensionsversicherung‐Pagler&Pagler" sowie ein Pensionsantrittsalter von 62 Jahren unter Beachtung der Übergangsbestimmungen laut "Budgetbegleitgesetz2011"unddes"BVGAltersgrenzen"zurAnwendung. In den sonstigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der BilanzerstellungerkennbarenRisikenundderHöhesowiedemGrundenachungewisseVerbindlichkeiten mitdenBeträgenberücksichtigt,die nach vernünftiger unternehmerischerBeurteilungerforderlich sind. LangfristigeRückstellungenwerdenabgezinst. VerbindlichkeitenwerdenmitihremErfüllungsbetragangesetzt.Fremdwährungsverbindlichkeitenwerden unterBerücksichtigungdesHöchstwertprinzipsmitdemReferenzkursderEuropäischenZentralbankzum Bilanzstichtagbewertet. 3. ErläuterungenzurBilanz Anlagevermögen Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagenspiegel angeführt(vergleicheAnlage1zumAnhang). AusderNutzungvonnichtinderBilanzausgewiesenenSachanlagenbestehtaufGrundvonlangfristigen MietverträgenfürdasGeschäftsjahr2022eineVerpflichtungvonEUR499.838,87(Vorjahr:TEUR439).Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen für die nächste n 5 Jahre beträgt EUR 2.549.680,58 (Vorjahr: TEUR 2.240). Forderungenundsonstige Vermögensgegenstände Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit EUR 3.452.289,41 (Vorjahr: TEUR1.503)Steuerumlagen,mitEUR7.680.492,29(Vorjahr:TEUR42.706)Konzernfinanzierungenundmit EUR7.482.485,61(Vorjahr:TEUR1.975)sonstigeVerrechnungen. ImPosten"SonstigeForderungenundVermögensgegenstände"sindErträgeinHöhevonEUR1.112.636,41 (Vorjahr:TEUR198)enthalten,dieerstnachdemBilanzstichtagzahlungswirksamwerden. 104 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/7 AktivelatenteSteuern Die aktiven latenten Steuern wurden auf Unterschiede zwischen dem steuerlichen und unternehmensrechtlichenWertansatzzumBilanzstichtagfürfolgendePostengebildet: 31.12.2021 EUR 31.12.2020 TEUR AnteileanverbundenenUnternehmen 5.107.956,15 6.385 LangfristigePersonalrückstellungen 549.611,11 157 VerbindlichkeitenausSchuldscheindarlehen 127.309,67 206 AktivierteVerlustvorträge 6.360.472,95 13.429 12.145.349,88 20.177 darausresultierendeaktivelatenteSteuern 3.036.337,48 5.044 DieaktivenlatentenSteuernentwickeltensichwiefolgt: 2021 EUR Standam1.Jänner2021 5.044.367,38 ErfolgswirksameVeränderung ‐2.008.029,90 Standam31.Dezember2021 3.036.337,48 Grundkapital Das Grundkapital beträgt zum 31.12.2021 EUR 22.329.585,00 und ist in 22.329.585 Stückaktien zum NennbetragvonjeEUR1,00zerlegt.DieAktienlautenaufInhaber. DasGrundkapitalderGesellschaftbliebim Geschäftsjahr2021unverändert. MitBeschlussder19.OrdentlichenHauptversammlungvom10.Mai2019wurdeeingenehmigtesKapital beschlossen. Der Vorstand ist berechtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats längstens drei Jahre ab Eintragung in das Firmenbuch, also bis zum 4. September 2022, das Grundkapital um bis zu Nominale EUR6.698.875,00 durch Ausgabe neuer Aktien zu einem Mindestausgabebetrag von je EUR 1,00 zu erhöhen. Die Ausgabe der neuen Aktien kann auch unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktio näre erfolgen, wenn das Grundkapital gegen Sacheinlage von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder AnteilenaneinerodermehrerenGesellschaftenerhöhenwird. 105 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/8 EigeneAktien ImGeschäftsjahr2021wurdederBestandaneigenenAktiennichtverändert. InfrüherenJahrenwurden334.041Stk.(Vorjahr:334.041Stk.)eigeneAktienzueinemDurchschnittskurs vonEUR5,55zurückerworben.DasentsprichteinemAnteilamGrundkapitalvon1,5%(Vorjahr:1,5%)bzw. EUR334.041,00(Vorjahr:TEUR334). MitBeschlussder21.ordentlichenHauptversammlungderPOLYTECHoldingAGvom13.Juli2021istder Vorstandbiszum12.Jänner2024ermächtigt,eigeneAktienimAusmaßvonbis zu10%desGrundkapitals zu einem niedrigsten Gegenwert je Aktie von EUR 1,00, und einem höchsten Geg enwert je Aktie, der maximal 10% über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der vorangegangenen fünf Handelstageliegendarf,zuerwerben.DerVorstandistermächtigt,dieeigenenAktienzujedemgesetzlich zulässigenZweckzuverwenden. SonstigeRückstellungen Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Vorsorgen für nicht konsumierte Ur l au b e, ErfolgsprämiensowieausstehendeEingangsrechnungen. Verbindlichkeiten VondenVerbindlichkeitenhabenEUR1.000.000,00(Vorjahr:TEUR4.095)eineRestlaufzeitvonmehrals fünfJahren. Die VerbindlichkeitengegenüberverbundenenUnternehmenbetreffen mit EUR 20.187.572,00 (Vorjahr: TEUR 8.127) Veranlagungen bzw. Finanzierungen, mit EUR 589.691,89 (Vorjahr: TEUR 1.178) SteuerumlagenundmitEUR4.097.567,06(Vorjahr:TEUR228)sonstigeVerrechnungen. Im Posten "Sonstige Verbindlichkeiten" sind Aufwendungen in Höhe von EUR 144.283,12 (Vorjahr: TEUR748)enthalten,dieerstnachdemBilanzstichtagzahlungswirksamwerden. Haftungsverhältnisse 31.12.2021 EUR 31.12.2020 TEUR HaftungengegenüberKreditinstitute n 23.833.278,50 11.872 HaftungfürLeasingverpflichtungen 5.777.463,02 6.780 HaftungfürMietkaufverpflichtungen 7.464.070,67 1.706 SonstigeBürgschaften 1.069.842,23 3.228 38.144.654,42 23.586 106 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/9 DieHaftungfürLeasingverpflichtungenbetrifftdieMithaftungalszweiterLeasingnehmer.Danebenbesteh t eine Veritä tshaftung im Zusammenhang mit Factoringverträgen einzelner Konzernunternehmen. Diese betreffen das Restrisiko einer Inanspruchnahme der Gesellschaft für den Fall, dass an Konzerngesellschaftenbevorschusste,jedochdemGrundenachnichtgerechtfertigteForderungen,weder beimSchuldnerderForderungnochbeiderKonzerngesellschafteinbringlichsind.Zum31.12.2021betrug die Rahmenausnutzung EUR 45.720.022,73 (Vorjahr: TEUR 32.641). Das Delkredererisiko, den RechtsbestandderForderungvorausgesetzt,wirdvonderFactoringgesellschaftgetragen. Sämtliche Haftungsverhältnisse betreffen wie im Vorjahr Risikoübernahmen von verbundenen Unternehmen. AußerbilanzielleGeschäftenach§237Z8a UGBausdenenwesentli cheRisikenoderVorteileresultieren könnten,liegenzumBilanzstichtagnichtvor. 4. ErläuterungenzurGewinn‐undVerlustrechnung Umsatzerlöse 2021 EUR 2020 TEUR Inland 4.154.139,36 3.257 Ausland 12.770.198,29 11.404 16.924.337,65 14.661 DieUmsatzerlöseenthaltenimWesentlichenKonzernumlagensowieweiterverrechneteAufwendungen. SonstigebetrieblicheErträge 2021 EUR 2020 TEUR ErträgeausdemAbgangvomAnlagevermögen 14.197,50 31 Übrige 1.658.453,82 481 Kursdifferenzen 197.645,03 49 Fixkostenzuschuss 1.314.570,16 0 Sonstige 146.238,63 433 1.672.651,32 513 107 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/10 Personalaufwand 2021 EUR 2020 TEUR Gehälter 6.360.647,99 6.762 Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen anbetrieblicheMitarbeitervorsorgenkassen 138.485,35 ‐27 Aufwendungenfürgesetzlichvorgeschriebene SozialabgabensowievomEntgeltabhängigeAbgabenund Pflichtbeiträge 1.317.993,11 1.382 SonstigeSozialaufwendungen 22.423,95 28 abzüglicherhaltenerCOVID‐19‐Kurzarbeitsbeihilfe 0,00 ‐152 7.839.550,40 7.992 Von den Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen entfielen im GeschäftsjahrEUR 27.151,97 (Vorjahr:TEUR 25) auf Mitglieder des Vorstands un dleitende Angestellte. ImPosten"AufwendungenfürAbfertigungenundLeistu ng enanbetrieblicheMitarbeitervorsorgekassen" sindEUR45.918,56(Vorjahr:ErträgeTEUR120)AufwendungenfürAbfertigungenenthalten. ImPostenGehälterist eineZuweisung der Rückstellung für Jubiläumsgelderin Höhe vonEUR37.308,16 (Vorjahr:AuflösungTEUR2)enthalten. SonstigebetrieblicheAufwendungen Die übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten wie im Vorjahr im Wesentlichen Versicherungs‐,Miet‐,Beratungs‐,Softwarewartungs‐,Instandhaltungs ‐undBetriebsaufwendungen. Finanzergebnis DieErträgeausdemAbgangvonFinanzanlagenundZuschreibungenzu FinanzanlagenbetrafenimVorjahr zurGänzedenGewinnausdemVerkaufderAnteileanderPolytecIndustrialPlasticsGmbH. DieAufwendungenausFinanzanlagenbetrafenimVorjahrdieAb schreibungvonFinanzierungsforderungen gegenüber zwei verbundenen Unternehmen. Im Geschäftsjahr 2021 wurde die Finanzierungsforderung gegenüber einem verbundenen Unternehmen abgeschrieben bzw. gegenüber einem weiteren verbundenenUnternehmenwertberichtigt. 108 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/11 SteuernvomEinkommen 2021 EUR 2020 TEUR Körperschaftsteuer: LaufendesJahr 533.775,98 ‐351 AusVorperioden 235.013,65 ‐969 SteuerumlageGruppenbesteuerung ‐2.423.897,52 ‐324 LatenteSteuern 2.008.029,90 ‐1.273 352.922,01 ‐2.918 Die Steuerumlagen betreffen inl ä n d ische ver b undene Unternehmen, welche in die Steuergruppe der Gesellschafteinbezogensind. Die Steuerumlagen werden nach der sogenannten Belastungsmethode verrechnet, wobei im Fall eines steuerlichen Gewinns das inländische Gruppenmitg lied eine Steuerumlage in Höhe von 25 % an den Gruppenträgerzuentrichtenhat.ImFalleinessteuerlichenVerlusteseinesinländischenGrup penmitglieds hatderGruppenträgereineAusgleichszahlungandasGruppenmit g li edzuleisten. 5. ErgänzendeAngaben Die Gesellschaft ist Mutterunternehmen des POLYTEC‐Konzerns im Sinn des § 244 UGB. Der von der POLYTEC Holding AG, als oberstes Mutterunternehmen, verpflichtend aufzustellende Konzernabschluss wirdbeim FirmenbuchdesLandegerichtesalsHandelsgericht Linzhinterlegt.Die Aufwendungenfürden Abschlussprüfergemäߧ238Abs1Z18UGBwerdenimKonzernabschlussangegeben. DerivativeFinanzinstrumente DieGesellschaftsetztderivativeFinanzinstrumentesowohlzurAbsicherungvonFremdwährungs‐alsauch Zinsänderungsrisikenein.Zum31.12.2021bestandenfolgendederivativeFinanzinstrumente. Kategorieder Finanzinstrumente Nominale Rückstellung 31.12.2021 EUR beizulegender Wert 31.12.2021 EUR Rückstellung 31.12.2020 TEUR beizulegender Wert 31.12.2020 TEUR Zinssatz‐Swap EUR 8.500.000,00 0 ,00 0,00 ‐89 ‐89 FXForward (EUR‐ZAR) EUR ZAR 4.393.528,33 80.000.000,00 0,00 175.244,91 0 0 DiebeizulegendenZeitwertegemäߧ238Abs1Z1litbUGBentsprechendenrechnerischenMarktwerten amBilanzstichtag. 109 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/12 GeschäftemitnahestehendenPersonenundUnternehmen WesentlicheGeschäftemitnahestehenden PersonenundUnternehmenwerdenmitFirmen, diesichim mittelbaren oder unmittelbaren Beteiligungsbesitzvon Ing. Friedrich Huemer (Vorstandsvorsitzender bis 31. Dezember 2018, Aufsichtsratsvorsitzender seit 13. Juli 2021) befinden, getätigt (sogenannte IMC‐ Gruppe). Im Zeitraum von Jänner 2019 bis Ende Juni 2021 nahm die POLYTEC Holding AG BeratungsleistungenderIMCVerwaltungsgesellschaftmbH,Hörsching,inAnspruch.Eshandeltesichum einjährlichesPauschalhonorarinHöhevonEUR260.000,00,dasanteiligquartalsmäßigimNachhineinzur Auszahlunggelangt.SämtlichegetätigtenGeschäftewurdenzumarktüblichenBedingungenabgeschlossen. Im Geschäftsjahr erwarb die RSAG Immobilienbeteiligungen GmbH & Co KG, ein dem Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden Fred Duswald nahestehendes Unternehmen, im Rahmen eines Joint Ventures mit der deutschen Stinshoff Holding GmbH das in Marchtrenk gelegene ehemalige Werksgelände des AnfangDezember2020aneineInvestorengruppeveräußertenGeschäftsbereichsIndustrial.Aufgrunddes Verkaufshaftetezum31.Dezember2021eineehemaligeIC‐FinanzierungderPOLYTECHoldingAGandie KäuferinHöhevonEUR1.000.000,00aus.ZudembestehtgegenüberderPURImmobilienGmbH&CoKG, einemverbundene nUnternehmenderRSAGImmobilienbeteiligungenGmbH&CoKG,zum31.Dezember 2021eineDarlehensforderunginHöhevonEUR350.643,00. WesentlicheEreignissenachdemBilanzstichtag Am 20. Jänner 2022 wurde in Österreich die stufenweise Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 25 Prozentauf23ProzentmitWirkungabdem1.Jänner2023beschlossen.DieseSenkungwirktsichnichtauf die zum 31. Dezember 2021 erfassten tatsächlichen oder latenten Steuern aus. Allerd ings wird diese Änderung die künftige tatsächliche Steuerlast der Polytec Holding AG entsprechend senken. Wenn die geänderten Steuersätze für die Berechnung der Steuerabgrenzung zum 31. Dezember 2021 verwendet wordenwären,hättensichdieaktivenlatentenSteuernumEUR56.882,00verminder t. Seitdem24.Februar2022gibteseinemilitärischeAuseinandersetzungzwischenRusslandun dderUkraine. DietatsächlichenAuswirkungenlassensichausaktuel lerSichtnochnichtverlässlicheinschätzen. Ergebnisverwendung Es wird vorgeschlagen, aus dem Bilanzgewinn in Höhe von EUR 164.325.101,80 eine Dividende von EUR0,10jeAktie,da ssindfürdieimUmlaufbefindlichenAktieninSummeEUR2.199.554,40auszuschütten unddenRestbetragaufneueRechnungvorzutragen. ArbeitnehmerundOrgane 20212020 Angestellte(imJahresdurchschnitt) 65 68 110 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Beilage I/13 Mitglieder des Vorstands waren während des Geschäftsjahres und z um Zeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses: HerrDipl.‐Ing(FH)MarkusHuemer,MBA,Buchkirchen(Vorstandsvorsitzender) HerrDkfm.PeterHaidenek,Velden(inFunktionbis31.März2022) HerrPeterBernscher,MBA,Linz HerrDIHeikoGabbert,Scharnstein Der Gesamtbetrag der Bezüge der imGeschäftsjahr 2021 als Mitglieder desVorstandstätigenPersonen betrugEUR1.989.437,98(Vorjahr:TEUR1.561). Mitglieder des Aufsichtsrats waren während des Geschäftsjahres un d zumZeitpunkt der Erstellung des Jahresabschlusses: HerrIng.FriedrichHuemer,Wallern(Vorsitzender)seit13.Juli2021 HerrMag.FredDuswald,Thalheim(StellvertreterdesVorsitzendenseit13.Juli2021; Vorsitzenderbis13.Juli2021) HerrManfredHelmutTrauth,Knittelsheim,Deutschland(StellvertreterdesVorsitzendenbis 13. Juli2021) FrauDr.ViktoriaKickinger,Wien HerrMag.ReinhardSchw endtbauer,Leonding DieerfasstenAufwendungenfürVergütungenanMitgliederdesAufsichtsratsbetrugenimGeschäftsjahr EUR 124.000,00(Vorjahr:TEUR120). EsbestehenkeineKrediteoderVorschüsseanaktuelleoderfrühereMitgliederderOrganederGesellschaft. KeinefrüherenMitgliederderOrgane derGesellschafterhaltenBezügevonderGesellschaftoderei nem ihrerverbundenenUnternehmen. Hörsching,am30.März2 022 DerVorstand Dipl.‐Ing.(FH)MarkusHuemer, MBA Dkfm.PeterHaidenek PeterBernscher,MBA DIHeikoGabbert Anlage1zumAnhang:Anlagenspiegel Anlage2zumAnhang:Beteiligungsliste 111 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTECHoldingAG, Anlage 1 Hörsching zum Anhang Anschaffungs‐undHerstellungskosten Abschreibungen Nettowert Standam Um‐ Standam Standam Standam Standam Standam 01.01.2021 Zugänge buchungen Abgänge 31.12.2021 01.01.2021 Zugänge Abgänge 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR I. ImmaterielleVer‐ mögensgegenstände: 1. Rechte 7.864.350,23 195.017,94 145.639,03 0,00 8.205.007,20 5.059.482,66 859.248,67 0,00 5.918.731,33 2.286.275,87 2.804.867,57 2. GeleisteteAnzahlungen 2.738.489,04 2.950.915,29 ‐145.639,03 0,00 5.543.765,30 0,00 0,00 0,00 0,00 5.543.765,30 2.738.489,04 10.602.839,27 3.145.933,23 0,00 0,00 13.748.772,50 5.059.482,66 859.248,67 0,00 5.918.731,33 7.830.041,17 5.543.356,61 II. Sachanlagen: AndereAnlagen,Betriebs‐ undGeschäftsausstattung 4.427.192,88 346.382,91 0,00 86.538,47 4.687.037,32 2.103.327,88 927.146,48 70.635,97 2.959.838,39 1.727.198,93 2.323.865,00 III. Finanzanlagen: 1. Anteileanverbundenen Unternehmen 142.593.924,60 0,00 0,00 0,00 142.593.924,60 11.982.613,99 0,00 0,00 11.982.613,99 130.611.310,61 130.611.310,61 2. Ausleihungenan verbundeneUnternehmen 136.979.708,38 4.617.239,99 38.792.200,73 14.587.150,39 165.801.998,71 0,00 0,00 0,00 0,00 165.801.998,71 136.979.708,38 3. SonstigeAusleihungen 2.000.000,00 0,00 0,00 1.000.000,00 1.000.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000.000,00 2.000.000,00 281.573.632,98 4.617.239,99 38.792.200,73 15.587.150,39 309.395.923,31 11.982.613,99 0,00 0,00 11.982.613,99 297.413.309,32 269.591.018,99 296.603.665,13 8.109.556,13 38.792.200,73 15.673.688,86 327.831.733,13 19.145.424,53 1.786.395,15 70.635,97 20.861.183,71 306.970.549,42 277.458.240,60 1) 1) UmgliederungvondenfinanziellenForderungengegenüberverbundenenUnternehmen Anlagenspiegelzum31.Dezember2021 112 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTECHoldingAG, Anlage 2 Hörsching zum Anhang DieGesellschafthältbeifolgendenUnternehmenmindestens20,0%Anteilsbesitz,dieAngaben zuEigenmittelundErgebnisbasierenaufdenvorläufigenErgebnissenfür2021: Beteiligungsunternehmen Kapital‐ anteil % Wäh‐ rung Eigenkapital/ negatives Eigenkapital Ergebnisdes Geschäfts‐ jahres Stichtag POLYTECCARSTYLINGHörschingGmbH,Hörsching EUR 1.824.543 ‐1.929.537 31.12.2021 EUR 3.754.080 947.389 31.12.2020 POLYTECFOHAINC.,Warren,USA USD 4.272.099 987.927 31.12.2021 USD 3.284.625 759.358 31.12.2020 POLYTECFOHACORP.,Markham,Kanada CAD 801 0 31.12.2021 CAD 801 0 31.12.2020 POLYTECCARSTYLINGUKLtd.,Bromyard,Großbritannien GBP ‐7.243.549 ‐1.474.447 31.12.2021 GBP ‐5.769.102 ‐3.935.790 31.12.2020 PolytecCarStylingSchotenN.V.,Schoten,Belgien EUR 1.091.325 428.440 31.12.2021 EUR 1.880.022 707.046 31.12.2020 EUR ‐3.540.384 4.141 31.12.2021 EUR ‐3.544.525 ‐2.682.342 31.12.2020 EUR 43.052.820 779.798 31.12.2021 EUR 42.273.022 2.541.833 31.12.2020 PTBeteiligungsGmbH,Hörsching EUR 2.970.588 ‐70.388 31.12.2021 EUR 3.040.976 ‐55.353 31.12.2020 POLYTECAnlagenfinanzierungGmbH,Hörsching EUR 3.542.790 5.746.658 31.12.2021 EUR ‐2.203.868 ‐2.750.895 31.12.2020 POLYTECPLASTICSEbenseeGmbH,Ebensee EUR 3.939.596 1.470.176 31.12.2021 EUR 2.469.421 2.136.191 31.12.2020 POLYTECImmobilienHoldingGmbH,Hörsching EUR 49.341.607 2.058.053 31.12.2021 EUR 65.008.591 ‐22.555 31.12.2020 POLYTECAUTOPARTSTianjinCo.,Ltd.,Tianjin,China TCNY 33.935 11.428 31.12.2021 TCNY 22.507 8.529 31.12.2020 POLYTECHungaryKft.,Komlo,Ungarn THUF 2.425.738 368.845 31.12.2021 THUF 2.242.893 449.452 31.12.2020 POLYTECGermanyGmbH,Lohne,Deutschland EUR 34.621.459 0 31.12.2021 EUR 34.621.459 ‐120 31.12.2020 POLYTECESTATESUKLtd.,Bromyard,Großbritannien GBP 7.979.279 132.174 31.12.2021 GBP 7.984.446 197.025 31.12.2020 POLYTECInteriorZaragozaS.L.i.L.,Zaragoza,Spanien 100,0 100,0 Beteiligungsliste inLiquidation 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 POLYTECCARSTYLINGWeierbachGmbH,Idar‐Oberstein, Deutschland PolytecNetherlandsHoldingB.V.,Roosendaal,Niederlande 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 113 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite1/19 LAGEBERICHTDERPOLYTECHOLDINGAG FÜRDASGESCHÄFTSJAHR2021 GESCHÄFTSVERLAUFUNDWIRTSCHAFTLICHELAGE 1. ENTWICKLUNGDERAUTOMOBILBRANCHE2021 ZULASSUNGENNEUERPKWINDENWESENTLICHENINTERNATIONALENMÄRKTEN Auch2021hattedieweltweiteCovid‐KrisenahezualleBranchenfestimGriff.DiegrößteHerausforderung fürdieinternationalenAutomobilmärktestelltederMangelanHalbleiterndar.AberauchLieferengpässe in der Beschaffung anderer Vorprodukte und Rohstoffe sowie steigende Energiepreise bremsten die Entwicklungder Automobilindustrieein.WährendChinaunddieUSAaufgrundvonNachholeffektenund desniedrigenVorjahresniveauwiedereinPlusbeiNeuwagenzulassungenverzei chneten,wurdeninEuropa (EU,EFTA und UK)sogarnochwenigerneue Autos verkauft als im Krisenjahr 2020. Mit Entspannung ist aufgrundfehl e n de rHalbleiterfrühestensfürEnde2022zurechnen,auchwennbereitsvereinzeltpositive Anzeichenspürbarsind. IndendreiHauptmärk tenderAutomobilindustrieChina,USAundEuropa(EU,EFTA undUK)stiegen die Neuwagenzulassungen2021umknapp1,6Mio.Einheitenbzw.3,4%aufrund47,8Mio.Einheiten(Vorjahr: 46,2 Mi o . ). Zurückzuführen ist dies auf die allmäh l i ch e Er holung der Märkte in China und den USA, die nebenEuropaundJapanüberdiegrößtenAutomärkteverfügen.WährenddieAbsatzregionenChinaund USAWachstumverbuchten,schlossenJapanundEuropa(EU, EFTAundUK) dasJahr2021negativab. JapansetztemiteinemRückgangum3,5%auf3,7Mio.verkaufteNeuwagendenNegativtrendvon2020 fort und befand sich somit 2021 ein weiteres Mal unter der 4‐Millione n‐Marke. Indien hingegen verzeichneteeinendeutlichenZuwachs:HierstiegdieZahlderverkauftenFahrzeugeum26,6%auf3,1Mio. Einheiten,womitauchdasJahr2019übertroffenwurde.InBrasilienkonntedasschwacheVorjahresniveau aufdem Light‐Vehicle‐Markt(PKWundLightTrucks)nurleichtangehobenwerden.MiteinerSteigerung von1,1%aufrund2,0Mio.EinheitenbliebendieVerkaufszahlenausdemJahr2019inderHöhevon2,7 Mio.inweiterFerne.AuchRusslanderreichtedasVorkrisenniveauaus2019nicht,verbuchteabermitrund 1,7Mio.NeuwagenregistrierungeneinPlusvon4,3%. inStück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 China 21090200 44,1% 19790000 42,8% 6,6% 21045000 USA 14913700 31,2% 14463900 31,3% 3,1% 16965200 Europa(EU,EFTAundUK) 11774900 24,7% 11958100 25,9% ‐1,5% 15805700 SummederdreiHauptmärkte 47778800 100% 46212000 100,0% 3,4% 53815900 Weiter eausgewählteLänder Japan 3675700 3810000 ‐3,5% 4301100 Indien 3082400 2435100 26,6% 2962100 B rasilien 1977100 1954800 1,1% 2665600 Russland 1666800 1598800 4,3% 1759 500 Beilage II 114 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite2/19 JahresbilanzfürChinasPKW‐Marktbesserals2019 NachdreiJahrendesRückgangswurde2021imweltweitgrößtenAutomarkterstmalswiederWachstum erzielt.DieVo lksrepublikChinakonntedieCovid‐19‐Pandemieu ndderenFolgenfürdenAutomobilabsatz weitgehend überwinden und beendete das Jahr 2021 mit einem Marktvolumen von 21,1 Mio. Neuzulassungen.MiteinemPlusvon6,6%verzeichneteChinaunterdendreiwichtigstenAbsatzregionen– nebendenUSAund Europa(EU,EFTA undUK)– dengrößten Zuwachs.DieJahresbilanz fieldamitsogar besserausalsjenedesVorkrisenjahres2019.AlleinimDezemberwurdenrund2,4Mio.Fahrzeugeverkauft, waseinemZuwachsum2,0%gegenüberDezember2020entspricht.AllerdingsbliebChinaweithinterdem MarktvolumenausdemRekordjahr2017zurück. PKW‐MarktindenUSAerholtsichnurlangsam IndenUSAerhöhtensich dieNeuwagenzulassungenimJahr2021um3,1%.Mitknapp14,9Mio.verkauften FahrzeugenkonntederMarktfürLightVehicles(PKWundLightTrucks)dasVorkrisenniveauvonrund17,0 Mio.EinheitenimJahr2019nichterreichen.ImDezember2021wurden1,2Mio.Neufahrzeugeverkauft, waseinemRückgangvonguteinemViertel(‐26,0%)imMonatsvergleichentsprach.DerAbsatzvonLight Trucks(+5,0%)entwickeltesichdeutlichdynamischeralsder AbsatzvonPKW(‐2,0%). ZULASSUNGENNEUERPKWINEUROPA(EU,EFTAundUK) PKW‐MarktinEuropaweiterimMinus Der europäische PKW‐Markt konnte sich von den pandemiebedingten Rückgängen noch nicht erholen. 2021wurdeninEuropa(EU,EFTAundUK)insgesamtknapp11,8Mio.PKWneuzugelassen.Daswarenum 1,5%wenigerals imVorjahr(12,0Mio.).Indenf ünfgrößtenEinzelmärktenwarendabeiunterschiedliche Entwicklungenzubeobachten:WährendinItalieneinPlusvon5,5%erzieltwurde,konnteninSpanienund imVereinigtenKönigreichmit1,0%bzw.inFrankreichmit0,5%nurgeringeZuwächseverzeichnetwerden. Darüber hinaus zeigte sich Deutschlands Automobilmarkt mit einem Rückgang um 10,1% auf 2,6 Mio. Neuzulassungenweitabgeschlagen.BesondersrückläufigentwickeltesichdereuropäischeGesamtmarkt gegenJahresende:ImDezemberwurdennur950.200PKWneuzugelassen,waseinemRückgangum22% gegenüberdemVorjahresmonatentspricht. ZULASSUNGENNEUERPKWINEUROPA(EU,EFTAundUK)–NACHANTRIEBSTECHNIK inStück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 Deutschland 2622100 22,3% 2917700 24,4% ‐10,1% 3607300 Frankreich 1659000 14,1% 1650100 13,8% 0,5% 2214300 VereinigtesKönigreich 1647200 14,0% 1631100 13,6% 1,0% 2311100 Italien 1458000 12,3% 1381800 11,6% 5,5% 1916900 Spanien 859500 7,3% 851200 7,1% 1,0% 1258200 SonstigeLänderinEuropa 3529100 30,0% 3526200 29,5% 0,1% 4497900 EUROPA(EU,EFTAundUK) 11774900 100% 11958100 100% ‐1,5% 15805700 inStück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 BenzinbetriebenePKW 4756900 40,4% 5760100 48,1% ‐17,4% 9216000 DieselbetriebenePKW 2078000 17,6% 3106200 26,0% ‐33,1% 4794400 Batteri ebetriebenePKW(BEV) 1218400 10,3% 745600 6,2% 63,4% 360200 Plug‐in‐Hy bridePKW(PHEV) 1045000 8,9% 620200 5,2% 68,5% 199700 Hy brid‐elek trischbetriebenePKW(HEV) 2409500 20,5% 1520100 12,7% 58,5% 956800 NaturgasbetriebenePKW(NGV)) 43500 0,4% 55600 0,5% ‐21,7% SonstigealternativbetriebenePKW(APV)) 226700 1,9% 153600 1,3% 47,6% EUROPA(EU,EFTAundUK) 11778000 100% 11961400 100% ‐1,5% 15782700 *)Datenfür2019nichtgetrenntverfügbar 255600 115 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite3/19 TrotzRekordabsatzvonE‐AutosbleibtEuropahinterChinazurück Auf dem schnell wachsenden Weltmarkt für batteriebetriebene Autos stehen die europäischen AutoherstellerunterDruck.ImJahr2021verdoppeltensichdieNeuzulassungenfürBatterieautosweltweit auf 4,5 Mio. Einheiten. Jedes zweite Elektroauto stammte allerdings aus China, und da die asiatische Industrie besser durch die Halbleiterkrise kam, stellte es für die europäischen Hersteller eine große Herausforderungdar,dieverlorengegangenenMarktanteileaufglobalerEbenezurückzugewinnen. Innerhalb desheimischenMarkts verbuchte Europa(EU, EFTA und UK) einen neuen Verkaufsrekord bei PKW mit elektrischen Antriebstechniken. Im Dezember 2021 wurden hier erstmals mehr Neuwagenmit reinem Elektroantrieb verkauft als PKW mit Dieselmotor. Die Nachfrage nach Batterieautos und Plug‐in‐ Hybriden stiegerheblich, wodurch im gesamten Jahrein Zulassungsanteilvon über 20% erreicht wurde. Alleinhybrid‐elektrischbetriebenePKWmachten2021europaweiteinFünftelderNeuzulassungenausund hattensomiterstmalsmehrMarktanteilalsDieselautos. GestütztwurdederAbsatzvonFahrzeugenmitalternativenAntriebstechnikeninEuropa(EU,EFTAundUK) durch zahlreiche staatliche Förderprogramme in Form von Direktzahlu ngen oder Steuererleichterungen sowieKaufanreizeseitensderHerstellerundHändler.AllerdingshättedasWachstumnochstärkerausfallen können,wäredieProduktionnichtdurchdenMangelanHalbleiterngebremstworden. ImDezember2021 entwickeltesichderAbsatzindengroßenAutomobilmärktensehrviellangsameralsimGesamtjahr,dadie Industrienichtlieferfähigwar. Die Neuregistrierungen der Fahrzeuge mit sonstigen Antriebstechniken nahmen europaweit über alle Typen hinweg um 47,6% zu, während benzinbetrieb e ne PKW ein Registrierungsminus von 17,4% und dieselbetriebene Autos ein Minus von 33,1% im Vergleich zum Jahr 2020 verzeichneten. Auch naturgasbetriebene PKW erlebten im europäischen Markt einen Rückgang um 21,7%, womit sich ihr ohnehinschonmarginalerAnteilvon0,5%auf0,4%verringerte. Nur noch 40,4% aller PKW‐Neuregistrierungen entfielen im Jah r 2021 auf benzinbetriebene Fahrzeuge. DamitschrumpftedasMarktvolumenauf4,8Mio.EinheiteninnerhalbvonEuropa(EU,EFTAundUK),was inetwader Hälfte des Volumens von 2019entspricht.Der Anteilderneuregistriertendieselbetriebenen PKWverringertesichsogarumrundeinDrittel,undzwarvon26,0%auf17,6%. Europaweitentfielen42,0%(Vorjahr:25,4%)derNeuregistrierungenau f anderealsausschließlichbenzin‐ oder dieselbetriebene Fahrzeuge. Sie gliederten sich in 10,3% (Vorjahr: 6,2%) batteriebetriebene PKW (BEV),8,9%(Vorjahr:5,2%)plug‐in‐hybridePKW,20,5%(Vorjahr:12,7%)hybrid‐elektrischePKW(HEV)und 1,9% (Vorjahr: 1,3%) alternativ betriebene PKW (APV; betrieben mit Flüssiggas, Ethanol oder anderen Kraftstoffen).DiedeutlichstenZuwächseverzeichnetenPlug‐in ‐Hybridemit einemPlusvon68,5%,gefolgt vonreinbatteriebetriebenenmit+63,4%undhybri d‐elektrischbetriebenenPKWmit+58,5%. Betrachtet man die Registrierungen in einzelnen europäischen Märkten im Gesamtjahr 2021, zeigt sich folgendesBild:BeidenelektrifiziertenNeuwagen,alsodenreinenElektrofahrzeugenundPlug‐in‐Hybriden, lagDeutschlandmiteinemAnteilvon26,0%imeuropäischenVergleichweitvorne.Dahinterfolgtenda s VereinigteKönigreichmit18,5%undFrankreichmit18,3%.InItalienundSpani enwarderAnteilmit9,3 % bzw.7,8%deutlichgeringer. 116 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite4/19 ZULASSUNGENNEUERNUTZFAHRZEUGEINEUROPA(EU,EFTAundUK) BeidenNutzfahrzeugenwurdeimVerlaufdesJahres2021europaweiteinZuwachsbeidenNeuzulassungen verzeichnet. Grund dafür war jedoch nicht zuletzt der schwache Referenzzeitraum 2020. Nach dem coronabedingten Einbruch im Vorjahr (‐19,4%) folgte mit insgesamt 2,4 Mio. neu zugelassenen NutzfahrzeugeneinAnstiegummehralseinZehntel.AufgrunddesChipmangelsgingendieVerkaufszahlen fürleichteNutzfahrzeugeimzweitenHalbjahr2021allerdingsdeutlic hzurück,wasinsbesondereindenvier wichtigstenEU‐MärktenDeutschland,Spanien,FrankreichundItalienzuspürenwar. LeichteNutzfahrzeugebis 3,5Tonnenbliebenwieschon 2020auch 2021beidenRegistrierungenknapp unterder2‐Millionen‐Marke.DerzehnprozentigeZuwachsindieserFahrzeugklassemiteinemMarktanteil von84,0%fielbesondersinsGewicht,reichtejedochnichtaus,umdasVorkrisenniveauvoninsgesamt2,6 Mio.NeuzulassungenbeiNutzfahrzeugeninEuropa(EU,EFTAundUK)zuerfüllen.DieAbsatzzahlen von schwerenLKWmitmehrals16TonnenverzeichnetenmiteinemPlusvon19,2%denhöchstenZuwachs, nachdemsieimVorjahrdiegrößtenEinbußenhinnehmenmussten. Quellen:VerbandderDeutschenAutomobilindustrie(VDA),EuropeanAutomobileManufacturersAssociation(ACEA), „Automobilwoche“ 2. GESCHÄFTSENTWICKLUNGUNDLAGEDESKONZERNS KENNZAHLENDERPOLYTECGROUP Einheit 2021 Veränderung 2020 2019 Umsatz EURMio. 555,9 6,5% 522,0 627,1 EBITDA EURMio. 44,8 –7,1% 48,3 68,4 EBITDA‐Marge(EBITDA/Umsatz) % 8,1 –1,2%‐Pkt. 9,3 10,9 EBIT EURMio. 12,3 –5,1% 13,0 32,6 EBIT‐Marge(EBIT/Umsatz) % 2,2 –0,3%‐Pkt. 2,5 5,2 ErgebnisnachSteuern EURMio. 7,0 –25,7% 9,5 23,1 DurchschnittlichesCapitalEmployed EURMio. 330,7 –5,2% 348,8 1) 370,5 1) ROCEvorSteuern (EBIT/DurchschnittlichesCapitalEmployed) % 3,7 0,0%‐Pkt. 3,7 8,7 ErgebnisjeAktie EUR 0,32 10,3% 0,29 1,02 DividendejeAktie (VorschlagandieHauptversammlung) EUR 0,10 –66,6% 0,30 0, 00 1) Die Bilanzen zum 31. Dezember 2019 und 2020 wurden aufgrund der rückwirkenden Abschreibung des Firmenwerts infolge einer Stichprobenprüfung der Österreichischen Prüfstelle für Rechnungslegung (OePR) angepasst. Bezüglich näherer Angaben dazu wird auf die Ausführungen unter Punkt D. 19 des Konzernanhangs verwiesen. Ebenso wurden rückwirken d kurzfristige und langfristige verzinsliche Vertragsvermögenswerte im Capital Employed bereinigt. Diese werden den Nettofinanzverbindlichkeiten bzw. dem Nettofinanzvermögen zugeordnet. inStück 2021 Anteil 2020 Anteil Veränderung 2019 LeichteNutzfahrzeuge<3,5t1981400 84,0% 1793300 84,3% 10,5% 2187000 Mi ttelschwereNutzfahrzeuge>3,5tbis<16t 62800 2,7% 63700 3,0% ‐1,4% 79100 SchwereNutzfahrzeuge>16t 278800 11,8% 233900 11,0% 19,2% 325200 Mi ttelschwereundschwereBusse>3,5t 35800 1,5% 35800 1,7% ‐0,1% 46300 EUROPA(EU,EFTAundUK) 2358800 100% 2126700 100% 10,9% 2637600 117 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite5/19 DerKonzernumsatzderPOLYTEC GROUPbetrugimGeschäftsjahr2021EUR555,9Mio.undlagaufgrund derdurchCovid‐19bedingtenniedrigerenVergleichsbasisum6,5%bzw.EUR33,9Mio.überdemVorjahr (EUR522,0Mio.). Die Umsatzsteigerung im Gesamtjahr ist im Wesentlichen auf die erhöhte Nachfrage im Marktbereich Passenger Cars & Light Commercial Vehicles zurückzuführen. Im Unterschied dazu ging der Umsatz im Marktbereich Commercial Vehicles i m Vergleich zum Vorjahr deutlich zurück. Der Marktbereich Smart Plastic&IndustrialApplicationsbli e bungefähraufVorjahresniveau. InderzweitenJahreshälfteundinsbesondereimdrittenQuartal2021intensiviertensichdieVerwerfungen inderinternationalenAutomobilindustrie,dieaufdieVerknappungvonRohstoffenundinsbesondereauf Lieferengpässe bei Halbleitern zurückzuführen waren. Die negativen Auswirkungen durch Beeinträchtigungen derLieferketten undinternationalen Logistikkapazitäten sowie die sich fortsetzende CoronapandemiebelastetendenglobalenAufschwungderAutomobilbranche. Diese und andere Ursachen führten zu deutlich reduzierten Abrufmengen und wiederholt zu extrem kurzfristigenAbrufstornierungenvonAutomotive‐Kunden,wasimzweitenHalbjahr2021zuwesentlichen UmsatzeinbußenunddeutlicheMehrkostenfürdiePOLYTECGROUPführte. BILANZSTRUKTURDERPOLYTECGROUP Aktiva Passiva KurzfristigesVermögen KurzfristigeVerbindlichkeiten LangfristigesVermögen LangfristigeVerbindlichkeiten Eigenkapital Einheit 2021 Veränderung 2020 2019 Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/‐vermögen(–) EURMio. 79,6 1) 20,8% 1) 66,0 1) 108,8 1) Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/‐vermögen(–)/EBITDA Jahre 1,78 1) 30,0% 1) 1,37 1) 1,59 1) Gearing(Nettofinanzverbindlichkeiten(+)/‐vermögen(–)/ Eigenkapital) – 0,33 1) 17,9% 1) 0,28 1) 0,45 1) 1) Den Nettofinanzverbindlichkeiten bzw. dem Nettofinanzvermögen wurden rückwirkend die kurzfristigen und langfristigen verzinslichen Vertragsvermögenswertezugeordnet. Die Nettofinanzverbindlichkeiten erhöhten sich gegenüber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 um 20,8% bzw. EUR 13,6 Mio. au f E UR 79,6 Mio. Der Anstieg ist überwiegend auf das deutlich gestiegene Nettoumlaufvermögen (Working Capital) zurückzuführen. Die fiktive Schuldentilgungsdauer verlängerte sich von 1,37 auf 1,78 Jahre. Die Gearing‐Ratio (Verschuldungsgrad) erhöhte sich im Vergleich zum Jahresende2020von0,28auf0,33. 118 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite6/19 3. GESCHÄFTSENTWICKLUNGDERPOLYTECHOLDINGAG KENNZAHLENDERPOLYTECHOLDINGAG Einheit 2021 2020 2019 Umsatz EURMio. 16,9 14,7 23,0 EBIT EURMio. 1,3‐3,0 1,8 EBIT‐Marge(EBIT/Umsatz) % 7,7‐20,6 7,9 Beteiligungsergebnis EURMio. 15,5 18,3 ‐0,1 Zinsergebnis EURMio. 1,7 0,4 1,7 ErgebnisnachSteuern EURMio. 18,1 18,5 4,1 Finanzanlagen EURMio. 297,4 269,6 195,0 FinanzierungsforderungenverbundeneUnternehmen EURMio. 7,7 42,7 141,3 ErgebnisjeAktie EUR 0,82 0,84 0,19 DividendejeAktie(VorschlagandieHauptversammlung) EUR 0 ,10 0,30 0,00 DiePOLYTEC Holding AG erzielte im Geschäftsjahr 2021 ein Betriebsergebnis in Höhe von EUR 1,3 Mio., vorwiegendausderErbringungvonDienstleistungenvorallemzurUnterstützungdesoperativenGeschäfts derKonzerngesellschaftenundwurdebeeinflusstdur c hdieCOVID19Auswirkungen. DasBeteiligungsergebnissankvonEUR18,3Mio.aufEUR15,5Mio.(Erträgea usBeteiligungen,Erträgeaus dem Abgang vonund der Zuschreibung zu Finanzanlagen sowieAufwendungen aus Finanzanlagen). Das Zinsergebnis(SaldoausZinserträgenundZinsaufwendungen)stiegvonEUR0,4Mio.in2020aufEUR1,7 Mio.in2021. DieSummeausFinanzanlagenunddemFinanzierungsforderungenverbundenerUnternehmenveränderte sichinbeidenBereichengleichermaßen.WährenddasWorking‐CapitalumEUR35Mio.sank,stiegendie FinanzanlagenumEUR27,8Mio. DerSteueraufwandbeträgtEUR0,4Mio.undistzumGroßteilauflatentenSteueraufwandzurückzuführen. DerimvorangegangenGeschäftsjahrausgewieseneSteuerertraginHöhevonEUR2,9Mio.resultierteaus ErträgenausabgeschlossenenBetriebsprüfungenundErträgenausdenlatentenSteuern. Die POLYTEC Holding AGerzielte somit im Geschäftsjahr 2021 einen Jahresüberschuss in Höhe von EUR 18,1Mio.(Vorjahr:EUR18,5Mio.). Einheit 2021 2020 2019 Eigenkapital EURMio. 225,5 214,0 195,5 Bilanzsumme EURMio. 381,4 384,4 378,9 Eigenkapitalquote % 59,1 55,7 51,6 DieBilanzsummereduziertesichumEUR3,0Mio.,vorallemdurchdenRückgangderFina nzanlagenund dem Finanzierungssaldo verbundener Unternehmen um EUR 7,2 Mio. auf EUR305,1 Mio. (Vorjahr: EUR 312,3 Mio.). Ebenso hatten im Geschäftsjahr 2021 unter anderem die liquiden Mittel sowie die aktiven latentenSteuerneinenrückläufigenEffektaufdi eBilanzsumme,währenddieForderungenauslaufender Verrechnungverbundener UnternehmenzueinemdeutlichenAnstiegdieserführte. 119 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite7/19 DieimmateriellenVermögensgegenstände(EUR7,8Mio.;Vorjahr:EUR5,5Mio.)erhöhtensichwieauchim VorjahraufgrundderDigitalisierungsoffensive,dievoralleminderPOLYTECHoldingAGabgebildetwird. Die Sachanlagen (EUR 1,7. Mio.; Vorjahr: EUR 2,3 Mio.) reduzierten sich im Wesentlichen um Abschreibungen. Der Jahresüberschuss führte zu einem Eigenkapital von EUR 225,5 Mio. (Vorjahr: EUR 214,0 Mio.). Die EigenkapitalquoteistsomitweiterhinaufeinemsehrsolidenNiveauvon59,1%(Vorjahr:55,7%). 4. NICHTFINANZIELLELEISTUNGSINDIKATOREN UMWELTSCHUTZ Als Zulieferunternehmen der Automobilindustrie bringt die POLYTEC GROUP wesentliche Lösungen zur OptimierungneuerFahrzeuggenerationenmitein.POLYTEChatsichindenmehralsdreiJahrzehntenihres Bestehens durch Innovationskraft und Flexibilität einen ausgezeichneten Ruf im Automotive‐Bereich erarbeitet. Durch umfassende Forschungs‐ und Entwicklungstätigkeit leistet POLYTEC einen wichtigen BeitragzurkontinuierlichenVerbesserungderProdukteihrerKunden,wassichletztlichauchpositivaufdie Umweltauswirkt.Sowird beispielsweisedurchMaterialsubstitutiondasGesamtgewicht vonFahrzeugen reduziert,beimanchenBauteilensindgegenüberStahlGewichtsersparnissevonbiszu60%möglich.Das reduzierteGewichtführtzuspürbarwenigerKraftstoffverbrauchundtransitivzueinemreduziertenCO2‐ Ausstoß. Die systematische Analyse der ökologischen Auswirkungen ist fester Bestandteil des Produktentwicklungsprozesses bei POLYTEC und wird durch die Techniker:innen des Konzerns in enger AbstimmungmitdenKundendurchgeführt.Die laufendenOptimierungserfolgeindenThemenbereichen Gewichtsreduktion,Werkstoffsubstitution,Materialeinsparung, Lärm‐und Geräuschreduktionetc.bilden – in V erbindung mit höchster Qualität und absoluter Liefertreue – die zentralen Stärken der POLYTEC GROUPundwerdenvonihrenKundenhochgeschätzt. POLYTECoptimiertnichtnurdieProdukteundDienstleistungenfürihreKundenlaufendweiter.AufBasis eines abgestimmten Umwelt‐, Qualitäts‐ und Lean‐Management‐Systems ana lysiert und verbessert der Konzern auch regelmäßig seine internen Produktionsprozesse, um den eigenen Material‐ und Energieverbrauch zu verringern. Die Verarbeitung von Kunststoffen erforder t einen hohen Aufwand an Ressourcen.DerschonendeUmgangmitdiesenProduktionsmittelnistdahersowohleineökologischeals auch eine ökonomische Notwendigkeit. Innerbetrieblich werden dazu die ei nzelnen Fertigungsschritte ständigoptimiert,sodassEnergieeingespartundderRohstoffverbrauchreduziertwerden.Prozesswasser unddiverseReinigungslösungenwerdennahezuausschließlichimgeschlossenenKreislaufverwendet.Bei der Verarbeitung von Lacken erfüllt POLYTEC hohe Standards hinsichtlich Innen‐ sowie Abluft. Diese MaßnahmendienendemS ch utzderMitarbeiter:innenundderUmweltgleichermaßen. Der Großteil der von POLYTEC entwickelten Teile, hochwertigen Module und multifunktionellen KunststoffsystemewirdnachzertifiziertenEntwicklungs‐undProduktionsprozessenhergestellt.Sämtliche StandortederPOLYTECGROUPsindmittlerweilenachderQualitätsmanagement‐NormIATF16949sowie derUmweltmanagementnorm ISO14001zertifiziert.DieüberwiegendeAnzahlderProduktionsstandorte von POLYTEC ist weiters nach der international anerkannten Energiemanagementnorm ISO 50001 zertifiziertundmussdarüberh i n a uszahlreichenkundenspe zifischenStandardsentsprechen–Belegefür dasnachhaltigeEngagementunddieErfolge,aufdiePOLYTECimBereichUmweltschutzverweisenkann. 120 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite8/19 Im Rahmen der Digitalisierungsoffensi ve der POLYTEC GROUP wurde am Standort in Hörsching eine Software zur besseren Steuerung von kundenspezifischen Anforderungen hinsichtlich IATF 16949 implementiertunderfolgreichgetestet.DieSoftwaresollnunweiterausgerolltundallenStandortender POLYTEC GROUP zur Verfügung gestellt werden. Mit ihr können kundenspezifische Anforderungen systematisch den betreffenden Prozessen sowie verantwortlichen Personen zugeordnet werden. Die Aktualität der Daten wird durch regelmäßige Abfragen in den Kundenportalen sowie durch die damit verbundenePrüfungaufgeänderteKundenanforderungengewährleistet. STRATEGISCHEZIELE Umwelt‐ und Klimaschutz bilden einen essenziellen und immer wichtiger werdenden Bestandteil der Geschäftsprozesse von POLYTEC. Die sich aus den Umweltzielen ergeb enden vielfältigen Maßnahmen sollenindenkommendenJahrenimRahmendesUmwelt‐undEnergiemanagementsderPOLYTECGROUP kontinuierlich umgesetzt werden. D i e im Zuge dieses Prozesses erarbeiteten Schwerpunkte der UmweltstrategievonPOLYTECsind: 1. Ressourcen schonen: Mit diesem strategischen Ziel möchte POLYTEC dem gesamtheitlichen Ansatz verstärktRechnungtragen,dassderKonzernentlangdesgesamtenProduktionsprozessessowohlaufeinen schonendenEinsatzsämtlicherRohst of feals a u chaufverstärktesRecyclingachtet,umdiezurVerfügung stehenden Ressourcen schonend einzusetzen und optimal zu nutzen. Dies umfasst auch den Verbrauch natürlicherRessourcenwieWassersowieRessourceneinsparungen,diePOLYTECdurchdieLeichtbauweise oder Funktionsintegration ihrer Bauteile erzielt. Den Verbrauch von Rohstoffen verringert das UnternehmendarüberhinausdurchdievermehrteVerwendungvonRegranulaten,denEinsatzmoderner Dosieranlagen, verbesserte Ausschussquoten sowie durch die veränderte chemische Zusammensetzung derMaterialien. Weiters werden prozessbedingt anfallende Angussteile nach Möglichkeit direkt an der Maschine eingemahlenundwiederdemProzesszugeführt.EinigeStandorteverfügenüberzentraleAnlagen,indenen Ausschussteile aus der Produktion recycelt und die gewonnenen Materialien wiederverwendet werden. Das reduziert nicht nur den Rohstoffverbrauch, sondern verkürzt auch Transportwege und damit CO2‐ Emissionen. TrotzdessparsamenUmgangsmitRohstoffenkanndieEntstehungvonAbfallnichtvollständigvermieden werden.Umsowichtigeristes,dassunvermeidbarerAbfallbestmöglichgetrenntunddamit–woimmer möglich – sinnvollem Recycling zugeführt wird. POLYTEC unterstützt ihre Mitarbeiter:innen bei der sachgerechten Abfalltrennung durch ein einheitliches Farbleitsystem. Damit wird nicht nur Restabfall reduziert,auchdieKostenfürdessenEntsorgungfallengeringer aus. 2. Energieeffizienz steigern: Ein besonderer Ressourcen‐ und damit Kostenblock liegt bei POLYTEC im Bereich Energie. Maximale Energieeffizienz ist daher nicht nur aus ökologischen, sondern auch aus wirtschaftlichenErwägungensinnvoll.IndenvergangenenJahrenkonnteninunterschiedlichenProjekten wesentliche standortübergreifende Energieverbraucher optimiert und dadurch erhebliche E insparungen erzieltwerden. UmihreEnergieeffizienzweiterzusteigern,investiertPOLYTEClaufend indieModernisierungihrerWerke. Zu den Maßnahmen zählen unter anderem die thermische Optimierung von Leitungen, Maschinen und Gebäuden,dieAnschaffungvonmodernenundleistungsstarkenBrennwertge räten,dieflächendeckende Umstellung auf LED‐Beleuchtung, die Implementierung von Energiemanagementsystemen, die HauptverbraucherundEinsparpotenzialeidentifizieren,und vielesmehr.EinenwesentlichenAnteilandem indenvergangenenJahrenimmerweiterreduziertenEnergieverbrauchderPOLYTECGROUPhabenauch interneEnergiekreisläufe.So sindanmehrerenStandortenhocheffizienteWärmerückgewinnungssysteme im Einsatz, mit deren Hilfe Abwärme aus Prozessanlagen für andere Bereiche, beispielsweise zur Gebäudeheizung,genutztwird. 121 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite9/19 3.Umweltemissionenreduzieren:UmdemNachhaltigkeitsgedankennochstärkeralsbisherRechnungzu tragen,formuliertePOLYTECdieReduktionvonUmweltemissionenbereitsvorJahrenalsstrategischesZiel. Im Rahmen der Produktionsprozesse nimmtUmweltschutzseit langemeine zentrale Rolle ein, mit dem Ziel,schädliche Emissionenkon tinuierlichzuverringern.Dazuw urde2020erstmalsderCO2‐Ausstoß(Scope 1 und Scope 2) d e r POLYTEC GROUP auf breiter Basis erfasst und ausgewertet. Von dieser Auswertung werden anschließend Maßnahmen zur Reduktion von Emissionen abgeleitet und deren Resultate gemessen. Daneben baut das Unternehmen unter diesem Aspekt auch seine bereits bestehenden ProgrammezurAbfallvermeidungso w iezurReduktionvonumwel t‐undgesundheitsgefährdendenStoffen weiteraus. DiezudiesenSchwerpunktenin den vergangenen Jahren gestarteten unterschiedlichen Pilotversuche in einzelnenWerkenderPOLYTECGROUPwurdenundwerdennacherfolgreicherErprobungsukzessiveauch anweiterenStandortenderGruppeimplementiert. POLYTECistsich ihrer Verantwortung als Industrieunternehmenbewusst und setzt durch die genannten Maßnahmen kont in u ie r li c hund konsequentweitere Schritte, um ihre Produktionsprozesse nachhalti ger undressourcenschonender zugestalten. BESCHÄFTIGTE Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten (inklusive Leihpersonal) der POLYTEC GROUP und ihre geografischeVerteilungindenletztendreiJahrenstelltensichwiefolgtdar.IndenBeschäftigtenangaben (inVollzeitäquivalenten–FTE)sindkeineKurzarbeitseffekteberücksichtigt: inFTE 2021 Anteil 2020 2019 Österreich 479 13,4% 522 554 Deutschland 1.763 49,2% 2.006 2.089 SonstigeEU‐Länder 925 25,8% 955 1.034 VereinigtesKönigreich 314 8,7% 369 474 SonstigeLänder 104 2,9% 87 193 POLYTECGROUP 3.585 100% 3.939 4.344 POLYTECHoldingAG(inÖsterreichzahlenthalten) 67 58 75 Der durchschnittlichePersonalstand des Konzerns (inklusive Leihpersonal) wurde im Jahresvergleich um 354Personen(FTE–Vollzeitäquivalente) bzw.9,0%von 3.939auf 3.585reduziert. Derdurchschnittlich e AnteilanLeiharbeitskräftenbetrug11,2%(Vorjahr:6,5%). 122 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite10/19 Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 waren in der POLYTEC GROUP 3.420 Personen (inklusive Leihpersonal) beschäftigt. Aufgrund von Anpassungen der Produktionsstrukturen und der EntkonsolidierungdesGeschäftsbereichs„Industrial“(rund130BeschäftigteandreiStandorten)reduzier te sich der Personalstand im Vergleich zumVorjahresbilanzstichtag (3.636 Beschäftigte) um insgesamt216 bzw.5,9%. 5. BERICHTÜBERDIEVORAUSSICHTLICHEENTWICKLUNGUNDDIERISIKENDESKONZERNS AUSBLICKAUFDIEENTWICKLUNGINDERAUTOMOBILBRANCHE Die Auswirkungen der Coronapandemie dürften noch bis weit ins Jahr 2022 hineinwirken. Erschwerend kommen nun auch Produktionsunterbrechungen und Lieferengpässe infolge des Kriegs in der Ukraine hinzu,durchdenauchdereuropäischeAutomobilmarktschwergetroffenwird.DenndieUkrainegehörtzu den weltweit wichtigsten Lieferanten von Kabelbäumen sowie Neon, Palladium und Nickel. Für diese Produktebzw.Rohstoffewird2022dahereindeutlicherPreisanstiegerwartet.Unklaristaktuellaußerdem, ob die Versorgung mit fossilen Brennstoffen aus Russland zur Energieerzeugung in Europa mittel‐ und langfristigsichergestelltwerdenkann. AuchdieChipkriseistnichtüberstanden,sondernkönntedurchdenKriegnoch verschärftwerden.Nach Einschätzung von Experten dürfte sich der Chipmangel im weiteren Jahresverlauf 2022 bestenfalls abschwächen. Anhaltende Lieferengpäs se und i nsbesondere fehlende Halbleiter hindern die Hersteller daran,dersteigendenNachfragenachzukommen.Ungebremstbleibtallerdingswohlauch imkommenden JahrderverstärkteWandelhinzurElektromobilität. Im ersten Halbjahr dürften die Auslieferungen aufgrund des Halbleitermangels nur stockend vorankommen.LautdembritischenMarktforschungsinstitutLMCAutomotivewirddieHalbleiterknappheit dieAnzahlderproduziertenPKWimJahr2022weltweitumfast4Mio.Einheitenreduzieren,wobei80% der geschätzten Auswirkungen auf das erste Halbjahr entfallen dürften. Da der Bedarf nach Neuwagen steigt und die Hersteller zunehmend mehr Bestellungen aufnehmen, werden die Absatzzahlen nach Einschätzungdes LMC imzweitenHalbjahrspürbaransteigen. Das Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot dürfte jedoch zu weiteren Preissteigerungen bei Rohmaterialien führen. Sowohl Neu‐ als auch Gebrauchtwagen könnten dadurch einen deutlichen Preisanstiegverzeichnen,wob e iletzterewegendesmangelndenAngebotsschonheutesoteuersindwie niezuvor.EinerascheErholungistunwahrscheinlich:DiePreissteigerungenwerdensichlautExpertennicht auf2022beschränken,sondernnochbisinsJahr2023hineinreichen. FürEuropa(EU,EFTAundUK)wirdmitrund18,5Mio.neuzugelassenenPKWimJahr2022gerechnet.Das prognostizierte Absatzvolumen von annähernd EUR 350 Mrd. in diesem Markt stimmt Analysten und Vertreter von Automobilverbänden zuversichtlich. Damit könnte in Europa wieder das Vorkrisenniveau erreichtwerden.WeltweitdürftesichderMarktjedochkaumerholen:NachBerechnungenvonIHS Markit wirdderweltweiteAutoabsatz2022umnur3,7%auf82,4Mio.Stückansteigen.Eswirderwartet,dassdie US‐Verkaufszahlen sogar noch deutlichunter diesem globalen Durchschnitt liegen und nur um 2,9% auf knapp 15,5 Mio. Einheiten zunehmen werden. Auch der chinesische PKW‐Markt dürfte mit 24,2 Mio. Neuzulassungen(+3,3%)nurunterdurchschni ttlichwachsen. 123 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite11/19 Die europäische Produktion von Batterieautos wird 2022 laut Prognosen erstmals die Marke von ei ner Million überschreiten. Das entspräche einem Plus von 42% in diesem Fahrzeugse gment, womit der europäischeAnteilvonreinele ktrischbetriebenenFahrzeugenundPlug‐in‐Hybriden2022einDrittelder weltweiten Produktion ausmachen würde. Global gesehen dürften um 37% mehr Elektrofahrzeuge produziert werden als 2021. Der Marktanteil von Plug‐in‐Hybriden an der weltweiten Produktion wird voraussichtlichbei40%liegen. Auch im Bereich Nutzfahrzeugerechnet der Branchenverband VDA mit Wachstum, allerdingsaufeinem weitaus niedrigerenNiveaualsinden Jahren vorderKrise. Der kräftig gestiegenen Nachfragestehtein aufgrund von Lieferengpässen beschränktes Angebot gegenüber. Hersteller müssen ihre Kunden bei BestellungenaufLieferfristenvonsechsbiszwölfMonatenverweisenunddieKostensteigerungenandie Käufer weitergeben. Dennoch wird für 2022 in den wichtigsten Regionen außer China eine Produktionssteigerungvon6bis19%erwartet.ImeuropäischenMarktverschiebtsichdieErholungweiter nach hinten, da der Mangel an Halbleitern hier besonders tiefe Gräben hinterlassen hat. Da fürwird mit kontinuierlichemWachstumindennächstendreiJahrengerechnet:Für2022prognostiziertIHSMarkitin Europa(EU,EFTAundUK)einZulassungsplusvon5%undfür2023einPlusvon9%. Chinainvestiertunterdessen vermehrtin die Entwicklung von elektrischenNutzfahrzeugenund wird bei fossilen Brennstoffen voraussichtlich weniger Zulassungen erreichen als noch im Vorjahr. Auch bei den Nutzfahrzeugen in Europa sind Elektroantriebe auf dem Vormarsch: Im Jahr 2028 werden hier laut IHS Markit14%derBusseund8%derLKWelektrischangetriebensein. Quellen:VerbandderDeutschenAutomobilindustrie(VDA),„Automobilwoche“,LMCAutomotive,IHSMarkit(IHS) AUSBLICKAUFDIEERGEBNISENTWICKLUNGDESKONZERNS Das Management der POLYTEC GROUP setztseine Prognose fürdas Geschäftsjahr 2022aus,da sichdie zukünftige Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für das Unterneh men aktuell nicht qualifiziert einschätzen lässt. Die größten Unsicherheitsfaktoren sind die von der Coronapandemie ausgelöstenundandauerndenwirtschaftlichenVerwerfungen,derMangelanRohstoffenundMaterialien, insbesondereHalbleitern,dieStörungenderinternationalenLieferkettensowiedieFolgendesKriegsinder Ukraine.AlledieseFaktorenkönntensichimGeschäftsjahr2022aufdieUmsatz‐undErtragsentwicklung derPOL YT E CGROUPauswirken.Insbesonderelässtsichnichtabschätzen,inwelchemAusmaßdiea usoben genanntenGründenentstehendenMehrkosten ineiner nachhaltigenPreisbildungberücksichtigtwerden können. Das Management der POLYTEC GROUP reagiert flexibel und zeitnah auf die laufenden Änderungen des Umfelds und stimmt sich dabei eng mit den Kunden und Lieferanten der Gruppe ab, um die aktuellen Herausforderungengemeinsamzubewältigen. Bei der POLYTEC Holding AG ist analog zur POLYTEC GROUP ein Ausblick für das Geschäftsjahr 2022 aufgrundderobenstehenderläutertenRahmenbedingungenaktuellnichtqualifiziertmöglich. 124 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite12/19 6. RISIKOBERICHTERSTATTUNGUNDFINANZINSTRUMENTE DieglobaleWirtschaftunddieAutomobilindustriesindzweiJahrenachBeginnderCovid‐19‐Kriseweiterhin mitderenKonsequenzenundindirektenAuswirkungenkonfrontiert. DerwährenddesJahres2021wahrgenommenegenerelleWirtschaftsaufschwunghättenochdynamischer ausfallen können, wurde jedoch durch Beeinträchtigungender Lieferketten gehemmt. Zahlreiche Force‐ Majeure‐Meldungen bei unterschiedlichsten Rohmateriallieferanten sowie Störungen internationaler Logistikabläufe führten zu erheblichen Verknappungen und nachteiligen Auswirkungen auf die Warenströme. Seit Beginn des zweiten Quartals 2021 kam es zu abrupten und drastischen Preissteigerungen bei zahlreichen Rohmaterialien. Diese Phase der überdurchschnittlich hohen Einkaufspreise in den RohmaterialmärktensetztesichinderzweitenJahreshälfte2021fort.ZusätzlichbegannendiePreisefür EnergieundÖlzusteigen,wassichinderFolge nochbeschleunigte. Seit Mitte 2021 entwickelten sich die monatlichen PKW‐Neuzulassungen in w esentlichen Märkten der POLYTECGROUPdeutlichr ü ck lä u fig.Diefür denHerbst2021 vonden OEMsden Lieferantenin Aussicht gestellten Aufholungen, der in der Produktion bis Sommer nicht erzeugten Fahrzeuge, realisierten sich nicht.Währendderzwei tenJahreshälfte2021konntenseitensderOEMskaumverlässlicheInformationen zuPlanmengenundAbrufzeitpunktenzurVerfügunggestelltwerden. DaderAufbauvonzusätzlichenbzw.neuenProduktionskapazitätenzurErzeugungvonHalbleiternlanger Vorlaufzeiten bedarf, sind die Automobilhersteller nach wie vor mit erheblichenVersorgungsproblemen konfrontiert, die immer wieder zu temporären Werksschließungen und in weiterer Folge zu sehr kurzfristigen Abrufreduktionen bei den Lieferanten führen. Die Kurzfristigkeit der Bedarfsanpassungen erschwerendiePlanungaufkurze(Wochen)undmittlere(Monate)Fristerheblichundverursachen folglich wesentlicheMehrkosten. Durch die seit Ende Februar 2022 eskalierende Kriegslage in der Ukraine und den umfangreichen Wirtschaftssanktionen gegen Russland verringerte sich die Verf ügbarkeit von Rohstoffen, Halb‐ und Fertigprodukten inne r h al b Europas un d in anderen Regionen bereits stark. Damit sind zeitgleich gravierendePreiserhöhungenverbunden–einerseitsbeiMaterialen,anderers eitsbeidenEnergieträgern ÖlundGassowiebeiStrom.EskannmithoherWahrscheinlichkeitdavonausgegangenwerden,dassesin derAutomobilindustrieweiterhinzuProduktionsunterbrechungenundunregelmäßigenAbrufenkommen wird. InteressenvertreterderAutomobilzulieferindustrie warnendavor, dass esdurchdie anhaltend niedrigen und unregelmäßigen Abrufe bei gleichzeitig erhöhtem Finanzierungsbedarf aufgrund der massiv gestiegenen Preise zu einer Insolvenzwelle, speziell bei kleinen und mittelständischen Zulieferunternehmen,kommenkönnte. Die Risiken im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine stellen auf unbestimmte Zeit die größte UnsicherheitfürnahezualleBranchendar–auchfürdieAutomobilindustrie . Aktuell kann nicht umfassend abgeschätzt w e rden, wie stark der Einfluss der genan nten Risiken und Ungewissheiten künftig auf die Umsatz‐ und Ertragsentwicklung der POLYTEC GROUP sein wird und ob etwaigeweitereRisikenundUnsicherheitendieUmsatz‐undErtragsentwicklungbeeinträchtigenwerden. Das Management verfolgt die Entwicklungen jedenfalls mit großer Aufmerksamkeit und hat zahlreiche Maßnahmeneingeleitet,umdiefinanziellenAuswirkungenaufdiePOLYTECGROUPsogeringwiemöglich zuhalten. 125 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite13/19 UnternehmensspezifischeRisiken a. (Absatz‐)Marktrisiko Allgemeines Absatzmarktrisiko: Die Automobilindustrie erfährt gerade eine deutliche Veränderung der Rahmenbedingungen. Mit dem Zurückdrän gen des Verbrennungsmotors und der Förderung der Elektromobilität als unmittelbare Treiber des Umbruchs sowie den mittelbaren Auswirkungen der EntwicklungimBereichdesautonomen FahrensundneuenMobilitätskonzeptenwerdendiekommenden JahrefürdieAutomobilindustrie sehrherausfordernd.Dabeigiltessicha ufdieneuenRahmenbedingungen einzustellenundsichdurchInnovationundeinegezielteVertriebsstrategieindemneuenMarktumfeldklar zupositionieren.DieAutomobilzulieferindustriegaltschonbisheralsMarktmithohemWettbewerbund wardabeigeprägtvonderKonsolidierungundRestrukturierungvonMitbewerbern.DieserTrendwirdsich nochverstärken,unddieChancenderMarktkonsolidierunggiltesdabeifürPOLYTECGROUPzunutzen. Darüber hina us bestehen auch deutlich höhere konjunkturelle und politische Risiken als in den letzten Jahren.DieInternationalisierungderMärkteaberauchderLieferkettenbringtnichtnurgroßeChancenmit sich,sondernbirgtauchhöhereRisiken,wasmitdemAusbruchdesCoronaviruseinmalmehrverdeutlicht wurde. Die internationalen Handelskonflikte führten auch zu Nachfragerückgängen und erhöhten die KomplexitätderglobalenLieferbeziehungen.EsbestehtdasRisiko,dassdieseUnsicherheitenauchnochin dennächstenJahrendieAutomobilind u s t ri enegativbeeinflussen. Volumenrisiko: Dieses entsteht aus der Volatilität der Nachfrage bzw. aus der nicht planmäßigen Entwicklung der Stückzahlen. Während des Serienlaufs ist der Zulieferer auch abhängig von der Absatzmenge des Fahrzeugs, für das er zuliefer t, ohne diesen Erfolg selbst beeinflussen zu können. AufgrundungeplanterStückzahlenabrufekannesinzweierleiHinsichtzuProblemenkommen.Beizuhohen ungeplantenAbrufenkönnenKapazitätsengpässedieFolgesein,diezuLieferverzögerungenundsomitzu Reputationsschäden führen können. Andererseits führenfehlendeAbrufezuAuslastungsproblemen,die eine Fixkostenunterdeckung zur Fol ge haben können. Die POL Y TE C GROUP trachtet durch einen ausgewogenen Kunden‐ und Auftragsmix danach, die Abhängigkeit von einzelnen Lieferbeziehungen so geringwiemöglichzuhalten. Durch die Konzentration der OEMs auf wenige Modelle bzw. Motoren kommt es immer häufiger zu deutlichenReduzierungenaberauchErhöhungenvonStückzahlenwährenddesSerienlaufs.DieVisibilität derLieferabrufehatsichspeziellindenletztenMonatenstarkverschlechtert.FürdiePOLYT ECGROUPheißt das, dass man die Abrufsituation und die Entwicklung der Modelle sehr genau beobachten muss. Auf wesentlicheVeränderungenmusskostenseitig,aberauchmitberechtigtenForderungend urchMehrkosten vorallemausderUnterschreitungvonvereinbartenPlanmengenreagiertwerden. b. Beschaffungsmarktrisiko WesentlichesRisikosindSchwankungenderRohstoff‐undEnergiepreise,dieimFallderPOLYTECGROUP alskunststoffverarbeitendemKonzern vorallemdurchnachhaltigeVeränderungendesÖlpreises,aberauch derRaffineriekapazitätenverursachtw er denkönnen. DiesemRisikowird,soweitgegenüberdemKunden durchsetzbar,mitMaterial gleitpreisklauselnindenoffengelegtenKalkulationenentgegengewirkt.ZumTeil erfolgtdieVerhandlungvonRohstoffenundZukaufteilendirektdurchdieKundenderPOLYTECGROUPmit demLieferanten.SoweitmitdemKundenPreisenuraufJahresfristvereinbartsind,istdieVeränderungder Rohstoff‐undEnergiepreiseeinwichtigerParameterindenGesprächenfürdiejährlicheNeufestlegungder Preise.Weiterswirdversucht, durch verstärkteForschungs‐undEntwicklungsaktivitäten neue Rohstoffe (Naturfaserstoffe)einzusetzen. 126 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite14/19 c. Investitionsrisiko UmdieLieferbereitschaftfürdieOEMszugewährleisten,istvonSeitenderPOLYTECGROUPeinerhe bl i ch e s Investitionsvolumennotwendig,woraussichnaturgemäßeinentsprechendesInvestitionsrisikoergibt.Das InvestitionsrisikodefiniertsichausderUnsicherheithinsichtlichderVorteilhaftigkeiteinerInvestition.Bei Investitionsentscheidungen unter Risiko besteht die Möglichkei t, dass die zukünftigen Einzahlungsüberschüssebzw.RenditeneinesInvestitionsprojektsschwanken.DieSchwankungsanfälligkeit (Volatilität)derEinzahlungsüberschüssebeinhaltetdieGefahrgeringererRückflüsse. Um den Infrastrukturbedürfnissen der OEMs gerecht zu werden, sind Jahre zuvor bereits großvolumige InvestitionenderPOLYTECGROUPnotwendig,seiesfürdieAnschaffungvonMaschinenundAnlagenoder fürdenBauganzerProduktionswerke.Beigeplanten,abernichterhaltenenAufträgenkommtesinF ol g e zu einer unbestimmten Verlängerung der Amortisationsdauer der Investition. Da es sich teilweise um produkt‐oderkundenspez i fi s ch eInvestitionenhandelt,istaucheinealternativeVerwendungsmöglichkeit teilweisenurbegrenztmöglich.DaherwirdmitdenOEMsinderRegeleinentsprechendesLiefervolumen definiertundeinentsprechendes Investitionsrisikoauchvondiesenmitgetragen. d. Produktionsrisiko Das Produkti onsrisiko beschreibt die Gesamtheit der zu erwartenden negativen Abweichungen bei der Herstellung von Produkten. Die Produktionsrisiken in der POLYTEC GROUP betreffen im Wesentlichen Effekte, die eine instabile oder fehlerhafte Ausbringung zur Folge haben, was wiederum zu Stückzahlschwankungens owieBandabrissenbeim Kundenführenkann.InweitererKonsequenzkanndies zuLieferproblemenundsomitzuReputationsschädenbeimKundenführen. Des Weiteren werden auch Qualitätsprobleme, die wiederum zu Beeinträchtigungen der Kundenbeziehungen führen können, zu den Produktionsrisiken gezählt. Die POLYT EC GROUP minimiert diesesRisiko,indemsielaufendeVerbesserungenimProduktionsprozess(POLYTECPerformanceSystems, Digitalisierungsoffensiveetc.)erzieltsowie laufende organisatorische Maßnahmen zur Verbesserung der Prozessqualitätumsetzt. FinanzielleRisikenundderenManagementundSensitivität Kreditrisiko:AufgrundderKundenstruktur–rund90 %desUmsatzeswerdenmitdenOEMsodergroßen Systemlieferantenerzielt–istdiePOLYTECGROUP demBonitätsrisikoderAutomobilindustrieausgesetzt. Die Außenstände werden laufend kritisch verfolgt und die vereinbarungsgemäße Bezahlung von Forderungensichergestellt.ImGeschäftsjahr2021wurdenrund59%(Vorjahr:58%)desUmsatzesmitden zweigrößtenKundengruppenerzielt.DiesergibteingewissesKlumpenkreditrisiko,dasvomManagement aberalsunkritischimHinblickaufKreditausfälleeingestuftwird.DieAbhängigkeitvonwenigenKundenist einWesensmerkmalderAutomobilzulieferindustrie.AlsKundewirdindiesemZusammenhangeineGruppe verbundenerUnternehmendefiniert,diedurchausauchmehrereAutomobilmarkenherstellenkann. DasAusfallrisikobeiflüssigenMittelnwirdalsgeringeingeschätzt. TrotzdesallgemeinalsgeringeingestuftenKreditrisikosentsprichtdasmaximaletheoretischeAusfallrisiko grundsätzlichdenBuchwertendereinzel nen finanziellenVermögenswerte. 127 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite15/19 Liquiditätsrisiko:DieGruppesichertihrenLiquiditätsbedarfdurchVorhalteneinerBarreservesowiedurch dievorzeitigeRefinanzierungendfälligerFinanzverbindlichkeiten.DasLiquiditätsrisikowirdaktivdurchdie Konzernzentralegesteuert. Die Kontokorrentkre dite werden der Gruppe bis auf Weiteres zur Verfügung gestellt und sind somit als kurzfristigeingestuft,allerdingsisteinekurzfristigeFälligstellungseitensderfinanzierendenKreditinstitute nichtzuerwarten. Währungsrisiko: Der weitaus überw i egende Anteil der Umsätze der POLYTEC GROUP wird in Euro fakturiert,sodassdasWährungsrisikodenKonzerninSummenurinuntergeordnetemMaßbetrifft.Zum Teil erfolgt der Einkauf von Vorleistungen in derselben Währu ng wie der Verkauf, sodass sich Währungsrisiken natürlich „hedgen“. Die Gruppe ist größeren Währungsrisiken in jenen Ländern ausgesetzt,indeneninEurofakturiert,VorleistungenaberinlokalerWährungzugekauftwerdenmüssen. Solche Risiken bestehen etwa gegen die Tschechische Krone, den Ungarischen Forint und den SüdafrikanischenRand.DieseRisikensindvielfachnichtFinanzinstru mentenzuzuordnen,dasievorallem auch auf Personalkosten zurückzuführen sind. Aufgrund des Ausbaus der Produktionsaktivität im Vereinigten Königreich und der volatilen Kursschwankungen des Britischen Pfund seit der Brexit‐ Abstimmung, ist die POLYTEC GROUP einem verstärkten Währungsrisiko im Zusammenhang mit dem BritischenPfundausgesetzt.DiesemRisikobegegnetdiePOLYTECGROUPbeiBedarfmitdemEinsatzvon Absicherungsgeschäftenund ü ber Natural‐Hedge‐Positionen. SeitdemGeschäftsjahr2021dienteinFX‐ForwardzurKursabsicherungeinerFremdwährungs‐forderungin SüdafrikanischemRand(ZAR).DieNominalebeträgtZARtsd80.000.AufgrunddespositivenZeitwertszum 31.12.2021bestehtkeinAusfallrisiko. Zinsänderungsrisiko:DemZinsänderungsrisikobegegnetdiePOLYTECGROUPdurcheinderlangfristigen Zinsmeinung entsprechendes Portfolio von variablen und fixen Finanzierungen, wobei langfristige Finanzierungen zum überwiegenden Teil variabel verzinst sind. Im Geschäftsjahr 2020 wurden zu r ZinssicherungderivativeProdukteeinge setzt. CyberCrime:AuchdiePOLYTECGROUPunterliegtvermehrtAngriffendurchCyberCrime‐Attacken.Diese konntenbisher erfolgreichabgewehrtwerden.DennochistdieProfessionalisierungindiesemBereichzu einemernstzunehmendenRisikoimoperativenGeschäftgeworden.DieinternenKontrollenderPOLYTEC GROUPwur denlaufendverschärftsowiedieSensibilisierungderMitarbeiterinBezugaufdiesesThemain regelmäßigenAbständenadressiertundlaufendevaluiert. Klimarisiken: Der Klimawandel und andere Umweltbelastungen stelle n eine zunehmende globale Gefährdung in den unterschiedlichsten Bereichen dar. Unternehmen stehen demnach insbesondere vor der Herausforderung sowohl ihre Energie‐ und Ressourceneffizienz zu verbessern als auch ihren Energieverbrauchzubegrenzen.DieForcierungdieserZielegewinntauchinderAutomobilzulieferbranche kontinuierlichanBedeutung. Ukraine Krise: Durch die seit Ende Februar 2022 eskalierende Kriegslage in der Ukraine und den umfangreichenWirtschaftssanktionengegenRusslandhatsichdieVerfügbarkeitvonRohstoffen,Halb‐und Fertigprodukten innerhal b Europas und in anderen Regionen bereits stark reduziert. Damit zeitglei ch verbunden sind gravierende Preiserhöhungen einerseits bei Materialen, andererseits bei den EnergieträgernÖlundGassowieStrom.EskannmithoherWahrscheinlichkeitdavonausgegangenwerden, dassesinderAutomobilindustrieweiterhinzuProduktionsunterbrechungenundunregelmäßigenAbrufen kommenwird. 128 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite16/19 Interessensvertreter der Automobilzulieferer warnen davor, dass es durch die anhaltend niedrigen und unregelmäßigen Abrufe beigleichzeitig erhöhtem Finanzierungsbedarf aufgrund der massiv gestiegenen PreisezueinerInsolvenzwelle,speziellbeikleinen undmittelständischenAutomobilzulieferern,kommen könnte. DieRisikenimZusammenhangmitderKriegsentwicklunginderUkrainestellenaufunbestimmteZeitdie größteUnsicherheitfürnahezualleBranchenundauchdieAutomobilindustriedar. SonstigeRisiken:Sonstig ewesentlicheVerpflichtungenundRisiken,dieimvorliegendenKonzernabschluss nichtentsprechendgewürdigtoderindenErläuterungenangeführtwurden,sinddemManagementnicht bekannt. 7. WESENTLICHEMERKMALEDESINTERNENKONTROLL‐UNDRISIKOMANAGEMENTSYSTEMSIM HINBLICKAUFDENRECHNUNGSLEGUNGSPROZESS DieEinrichtungeinesangemesseneninternenKontroll‐undRisikomanagementsystemsimHinblickaufden Rechnungslegungsprozess bzw. die Finanzberi chterstattung lie gt in der Verantwortung des Vorstands. DurchentsprechendeorganisatorischeMaßnahmenundKontrollenwirdsichergestellt,dassdiegesetzliche Vorgabe,nach der dieEintragungen indieBücher und diesonstigenAufzeichnungen vollständig,richtig, zeitgerechtundgeordnetzuerfolgenha ben,erfülltwird. Der gesamte Prozess von der Beschaffung bis zur Zahlung unterliegt strengen Regeln und konzernweit gültigenRichtlinien,diejegliche damitimZusammenhangstehendeRisiken,etwa„CEOFraud“‐Szenarien, vermeiden sollen. Zu diesen Maßnahmen und Regeln zählen u. a. Funktionstrennungen, Unterschriftenordnungen, ausschließlich kollektive und auf wenige Personen beschränkte Zeichnungsermächtigungen für Zahlungen sowie systemunterstützte Prüfungen durch die verwendete Software. Das wesentliche Management‐Steuerungsinstrumentistdas gruppenweit implementierte Planungs‐und Berichtssystem.DarinsindinsbesondereeineMittelfristplanungmitdreijährigemPlanungshorizont,eine jährliche Budgetplanung und Monatsberichte enthalten. Die von POLYTEC GROUP Financial Services erstellte monatliche Finanzberichterstattung bildet die aktuelle Entwicklung aller Konzerngesellschaften zeitnah ab. Der Inhalt dieser Berichte ist gruppe nweit vereinheitlicht und umfasst neben Gewinn‐ und Verlustrechnung sowie Bilanz die daraus abgeleiteten wesentlichen Kennzahlen sowie eine Abweichungsanalyse. DurchdasstandardisiertegruppenweiteFinanzberichtswesensowieeineinterneAd‐hoc‐Be richterstattung überunternehmensrelevanteEreignissewirdderVorstandlaufend überallewichtigen Sachverhalteund Risiken informiert. Der Aufsichtsrat wird in zumindest einer Aufsichtsratssitzung pro Quartal über den laufendenGeschäftsgang,dieoperativePlanungunddiemittelfristigeStrategiedesKonzernsunterrichtet und in besonderen Fällen wird der Aufsichtsrat auch unmittelbar informiert. In den Prüfungsausschusssitzungenwirdu.a.auchdasinterneKontroll‐undRisikomanagementbehandelt. 129 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite17/19 8. ANGABENZUKAPITAL‐,ANTEILS‐,STIMM‐UNDKONTROLLRECHTEN UNDDAMITVERBUNDENEN VERPFLICHTUNGENGEMÄSS§243AUGB Das Grundka pital der POLYTEC Holding AG betrug zum Bilanzstichtag 31.Dezember2021 unverändert EUR22,3 Mio. und war i n 22.329.585 Stückaktien zum Nennwe r t von je E UR1,00 unterteilt. Weitere Aktiengattungen bestanden nicht. Sämtliche Aktien waren zum Handel im Segment prime market der WienerBörsezugelassen. Einziger Aktionär mit einer Beteiligung von mehr als 10,0% des Grundkapitals war zum Bilanzstichtag 31.Dezember 2021 die Huemer‐Gruppe. Sie hielt 29,04% (16,00% Huemer Holding GmbH und 13,04% HuemerInvestGmbH)desGrundkapitalsderPOLYTEC HoldingAG.DarüberhinauswarendemVorstand zumBilanzstichtagkeineAktionär:innenbekannt,dieeineBeteiligungamGrundkapitalvonmehrals10,0% hielten.KeineInhaber:innenvonAktienverfügenüberbesondereKontrollrechte. STIMMRECHTSMITTEILUNGEN–AKTIONÄRSSTRUKTUR DerPOLYTECHoldingAGwurdenvonAktionär:innendreiStimmrechtsmitteilungengemäߧ130BörseG 2018übermittelt,diedasGeschäftsjahr2021betrafen.DiesesindinderfolgendenTabelledargestellt: MeldepflichtigePerson Sitz/Staat Datum Grund Stimmrechte absolut Stimmrechte relativ NNGroupN.V. Amsterdam/Niederlande 26.01.2021 Veräußerung 1.093.351 4,90% LOYSInvestmentS.A. Munsbach/Luxemburg 10.02.2021 Veräußerung 860.468 3,85% NNGroupN.V. Amsterdam/Niederlande 26.03.2021 Veräußerung 886.351 3,97% Änderungenvonbede utendenBeteiligungen,diederPOLYTECHoldingAGnachdemBilanzstichtag2021 oder nach Redaktionsschluss dieses Berichts bekanntgegeben wurden, sind auf der Website des Unternehmens www.polytec‐group.com im Bereich Investor Relations, News, Beteiligungsmeldungen abrufbar. Zum 31. Dezember 2021 stellte sich die Aktionärsstruktur der POLYTEC Holding AG auf Basis d e r ausgegebenen22.329.585Aktienwiefolgtdar: DieaktuelleZusammensetzungderAktionärsstrukturistaufderWebsitedesUnternehmenswww.polytec‐ group.comimBereichInvestorRelations,Aktieabrufbar. 130 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite18/19 EIGENGESCHÄFTEVONFÜHRUNGSKRÄFTEN Während des Geschäftsjahres 2021 wurde die POLYTEC Holdin g AG viermal über Eigengeschäfte von Führungskräften gemäß Ar tikel 19 MAR informiert und hat zu diesen Ereignissen die vorgeschriebene Meldungjeweilsfristgerechtveröffentlicht.DieTransaktionensindinderfolgendenTabelledargestellt: MeldepflichtigePerson Position Datum Geschäft Volumenin Stück Preis j eAktie inEUR PeterBernscher MitglieddesVorstands 27.01.2021 Kauf 5.880 8,509 PeterHaidenek MitglieddesVorstands 20.05.2021 Verkauf 3.000 11,535 PeterBernscher MitglieddesVorstands 13.08.2021 Verkauf 4.000 9,310 HeikoGabbert MitglieddesVorstands 14.12.2021 Kauf 5.000 6,817 Darüber hinaus wurden während des Geschäftsjahres 2021 seitens Personen, die Führungsaufgaben innerhalbderPOLYTECHoldingAGwahrnehmensowieinengerBeziehungzudiesenstehendePersonen (natürlicheundjuristische),keineMeldungenüberEigengeschäfteübermittelt. EineÜbersichtderEigengeschäftevonFührungskräften,inklusivejener,dienachdemBilanzstichtag2021 odernach demRedaktionsschlussdieses Berichtsgetätigtwurden,istauf derWebsitederWienerBörse www.wienerborse.atimBereichMarktdaten,Statistiken,Managers‘Transactionsabrufbar. EIGENEAKTIEN WährenddesGeschäftsjahres2021hatdieGesellschaftkeineeigenenAktienerworbenoderverkauft.Die POLYTECHoldingAGhieltsomitamBilanzstichtag31.Dezember2021unverä ndert334.041Stückeigene Aktienbzw.rund1,5%amGrundkapital.DerKurswertamBilanzstichtagbetrugrundEUR2,3Mio.(Vorjahr: EUR2,5Mio.).DerAnschaffungswertdieserAktienlagbeiEUR1,9Mio.DieErmächtigungdes Vorstands zumErwerbeigenerAktienderGesellschaft,basierendaufdemBeschlussimRahmender21.Ordentlichen Hauptversammlungvom13.Juli2021,istbiszum12.Jänner2024gültig. GENEHMIGTESKAPITAL MitBeschlussder19.OrdentlichenHauptversammlungvom10.Mai2019wurdeeingenehmigtesKapital (§169AktG) beschlossen. Der Vorstand ist berechtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats längstens drei Jahre ab Eintragung in das Firmenbuch, sohin bis zum 4. September 2022, das Grundkapital um bis zu NominaleEUR6.698.875,00durchAusgabeneuerAktienzueinemMindestausgabebetragvonjeEUR1,00 zuerhöhen.DieAusgabederneuenAktienkannauchunterAusschlussdesBezugsrechtsderAktionär:innen erfolgen, wenn das Grundkapital gegen Sacheinlage von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder AnteilenaneinerodermehrerenGesellschaftenerhöhenwird. 131 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Geschäftsbericht2021:LageberichtEinzelabschluss Seite19/19 SONSTIGEANGABEN EsexistiertkeineEntschädigungsvereinbarungzwischenderGesellschaftundMitgliederndesVorstandsfür den Fall eines Kontrollwechsels. Ebenso gibt es keine Entschädigungsvereinbarungen für die Aufsichtsratsmitglieder und Arbeitnehmer. Weitere bedeutende Vereinbarungen, auf die ein Kontrollwechsel oder ein öffentliches Übernahmeangebot eine Auswirkung hätten, bestehen nicht. Es bestehen keine Satzungsbestimmungen, die über die gesetzlichen Bestimmungen zur Ernennung von VorstandoderAufsichtsratsowiezurÄnderungderSatzunghinausgehendeRegelungenenthalten.Dieim FirmenbucheingetrageneWebsitederPOLYTECHoldingAGlautetwww.polytec‐group.com Hörsching,am30.März2022 DerVorstandderPOLYTECHoldingAG Dipl.‐Ing.(FH)MarkusHuemer,MBA Vorstandsvorsitzender–CEO Dkfm.PeterHaidene k MitglieddesVorstands–CFO DIHeikoGabbert MitglieddesVorstands–COO PeterBernscher,MBA MitglieddesVorstands–CSO 132 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 2 Bestätigungsvermerk Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der POLYTEC Holding AG, Hörsching, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. 133 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 3 Werthaltigkeit der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen Siehe Anhang Beilage I/4 bis I/6, I/10 sowie Anlage 1 zum Anhang. Das Risiko für den Abschluss Anlassbezogen werden Anteile an verbundenen Unternehmen von der Gesellschaft einer Werthaltig- keitsüberprüfung unterzogen. Auslöser einer anlassbezogenen Überprüfung ist einerseits eine wesentliche statische Unterdeckung bei der Gegenüberstellung des Beteiligungsansatzes mit dem anteiligen Eigenkapital zum Stichtag und andererseits das Vorliegen von externen oder internen Einflussfaktoren, die eine erhebliche Wertminderung auslösen können. Im Anlassfall wird die Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungsmittelzuflüssen, die von zukünftigen Ergebniserwartungen abhängig sind, unter Anwendung von aus Marktdaten abgeleiteten Diskontierungszinssätzen durchgeführt. Die Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht über vorstehend beschriebene Bewertung auf Basis von diskontierten Netto-Zahlungsmittelzuflüssen abgedeckt sind, werden von der Gesellschaft anhand der Ergebnis- und Cashflow-Planungen auf Werthaltigkeit analysiert und unter Berücksichtigung von geplanten Maßnahmen zur Erzielung von Rückzahlungspotenzial bewertet. Diese Bewertungen sind mit bedeutenden Schätzunsicherheiten insbesondere betreffend langfristiger Planungsannahmen sowie Marktunsicherheiten behaftet. Für den Abschluss besteht das Risiko einer Überbewertung der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Unsere Vorgehensweise in der Prüfung Wir haben die Werthaltigkeit der Anteile und Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen wie folgt beurteilt: — Im ersten Schritt haben wir die interne Kontrolle zur Identifikation und Beurteilung von Anhaltspunkten für eine Wertminderung oder Wertaufholung erhoben und auf dessen Ausgestaltung und Implementierung evaluiert sowie die vom Unternehmen erstellten Unterlagen zur Ermittlung einer allfälligen statischen Unterdeckung nachvollzogen und die Dokumentation, ob andere Indikatoren für eine Wertminderung vorliegen, kritisch gewürdigt und mit dem Management diskutiert. Im Fall der Anteile an verbundenen Unternehmen hat das Unternehmen in zwei Fällen und im Fall der Ausleihungen an sowie der finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in fünf Fällen anlassbezogene Werthaltigkeitsprüfungen durchgeführt. — Wir haben die der Bewertung zugrunde gelegten Ergebniserwartungen sowie Investitionen mit dem vom Vorstand aufgestellten und vom Aufsichtsrat genehmigten Budget samt Mittelfristplanung abgeglichen. Um die Angemessenheit der Planungen beurteilen zu können, haben wir uns ein Verständnis über den Planungsprozess verschafft und die verwendeten Annahmen mit der historischen Entwicklung abgeglichen. Wir haben die Annahmen in Gesprächen mit dem Management erörtert und uns in diesem Zuge ein Verständnis darüber verschafft, wie historische Erfahrungen die Planung des Managements beeinflussen. 134 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 4 — Darüber hinaus haben wir die Angemessenheit der ermittelten Diskontierungssätze sowie das Berechnungsmodell des Werthaltigkeitstests beurteilt. Wir haben kritisch gewürdigt, ob die langfristige Entwicklung des Rentabilitätsniveaus in der Rentenphase im Vergleich mit den in der Vergangenheit erzielten Ergebnissen, der Entwicklung in der Mittelfristplanung und einer geschäftsfeldspezifischen Peer-Group konsistent und plausibel erscheint. Diese Prüfungshandlungen haben wir unter Beiziehen unserer Bewertungsspezialisten vorgenommen. — Die Würdigung der Werthaltigkeit der Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht über vorstehend beschriebene Bewertung auf Basis diskontierter Netto-Zahlungsmittelzuflüssen abgedeckt sind, haben wir basierend auf den Ergebnis- und Cashflow-Planungen auf Zweifel an der Einbringlichkeit untersucht. In diesen Anlassfällen haben wir die vom Management festgelegten Maßnahmen zur Wiederherstellung der Ertragskraft mit dem Management besprochen und die übermittelten Unterlagen, die zur Begründung der Maßnahmen herangezogen wurden, kritisch gewürdigt. — Zusätzlich haben wir untersucht, ob die Erläuterungen des Unternehmens zu den Anteilen und Ausleihungen an sowie finanziellen Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen im Anhang vollständig und sachgerecht sind. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Jahresfinanzbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden keine Art der Zusicherung darauf geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. 135 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 POLYTECHoldingAG, Hörsching Bilanzzum31.Dezember2021 Aktiva Passiva 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 EUR TEUR EUR TEUR A. Anlagevermögen: A. Eigenkapital: I. ImmaterielleVermögensgegenständ e 7.830.041,17 5.543 I. EingefordertesundeinbezahltesGrundkapital: II. Sachanlagen 1.727.198,93 2.324 1. GezeichnetesGrundkapital 22.329.585,00 22.330 III. Finanzanlagen 297.413.309,32 269.591 2. EigeneAnteile ‐334.041,00 ‐334 306.970.549,42 277.458 21.995.544,00 21.996 B. Umlaufvermögen: II. Kapitalrücklagen(gebundene) 38.869.949,79 38.870 I. ForderungenundsonstigeVermögensgegenstände: III. GebundeneGewinnrücklagefüreigeneAnteil e 334.041,00 334 1. ForderungenausLieferungenundLeistunge n 1.355,18 50 IV. Bilanzgewinn 164.325.101,80 152.830 2. ForderungengegenüberverbundenenUnternehme n 18.615.267,31 46.184 davonGewinnvortrag 146.231.193,34 134.297 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 0,00 42.706 225.524.636,59 214.029 3. SonstigeForderungenundVermögensgegenständ e 1.893.464,84 1.714 B. Rückstellungen: davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 218.100,00 198 1. RückstellungenfürAbfertigunge n 178.017,17 132 20.510.087,33 47.948 2. SonstigeRückstellungen 1.490.615,65 1.623 II. Kassenbestand,Gut‐ 1.668.632,82 1.755 habenbeiKreditinstituten 50.606.407,00 53.691 C. Verbindlichkeiten: 71.116.494,33 101.639 1. VerbindlichkeitenausSchuldscheindarlehen 105.812.906,28 129.973 C. Rechnungsabgrenzungsposten 250.112,30 281 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 21.312.906,28 24.473 D. AktivelatenteSteuern 3.036.337,48 5.044 davonmiteiner Restlaufzeit vonmehrals einemJahr 83.500.000,00 104.500 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 1.000.000,00 1.000 2. VerbindlichkeitengegenüberKreditinstitute n 22.142.857,19 26.905 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 4.761.905,00 4.762 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 17.380.952,19 19.048 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 0,00 3.095 3. VerbindlichkeitenausLieferungenundLeistunge n 1.205.346,58 1.479 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 1.205.346,58 1.479 4. VerbindlichkeitengegenüberverbundenenUnternehme n 24.874.830,95 9.533 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 24.874.830,95 9.533 5. SonstigeVerbindlichkeiten 144.283,12 748 davonausSteuern 14.438,82 15 davonimRahmendersozialenSicherheit 124.427,42 118 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 144.283,12 748 154.180.224,12 168.638 davonmiteinerRestlaufzeitbiszueinemJahr 52.299.271,93 40.995 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralseinemJahr 100.880.952,19 123.548 davonmiteinerRestlaufzeitvonmehralsfünfJahren 1.000.000,00 4.095 381.373.493,53 384.423 381.373.493,53 384.423 Beilage I/1 mitGegenüberstellungderVorjahreszahlenintausendEuro(TEUR) 5 Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: — Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. — Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. — Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungs- legungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. 136 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 6 — Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungs- grundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. — Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. — Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. — Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken. — Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Ge- schäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt. 137 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | JAHRESABSCHLUSS ZUM 31. DEZEMBER 2021 Dieses Dokument wurde qualifiziert elektronisch signiert und ist nur in dieser Fassung gültig. Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresab- schluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 13. Juli 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 2. August 2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr beauftragt. Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 Abschlussprüfer der Gesellschaft. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Dr. Elisabeth Rebhan- Briewasser. Linz, 31. März 2022 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft qualifiziert elektronisch signiert: Dr. Elisabeth Rebhan-Briewasser Wirtschaftsprüferin 138 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | SERVICE/IMPRESSUM SERVICE 22. April 2022 Freitag Jahresnanzbericht 2021, ESEF-Bericht 2021 und Geschäftsbericht 2021 06. Mai 2022 Freitag Zwischenbericht Q1 2022 21. Juni 2022 Dienstag Nachweisstichtag „Hauptversammlung“ 01. Juli 2022 Freitag 22. Ordentliche Hauptversammlung Geschäftsjahr 2021, Hörsching, 10:00 Uhr 05. Juli 2022 Dienstag Ex-Dividenden-Tag 06. Juli 2022 Mittwoch Nachweisstichtag „Dividenden“ 07. Juli 2022 Donnerstag Dividenden-Zahltag 10. August 2022 Mittwoch Halbjahresnanzbericht 2022 10. November 2022 Donnerstag Zwischenbericht Q3 2022 Alle Termine werden auf der Website der Gesellschaft im Bereich Investor Relations, Kalender bereitgestellt. und der Ge schäftsbericht 2021 wurden am 22. April 2022 veröentlicht und stehen auf der Website der POLYTEC Holding AG unter www.polytec-group.com, Bereich Investor Relations, Publika tio- nen zum Download zur Verfügung. Redaktionsschluss: 12. April 2022 HINWEIS Wir haben diesen Geschäftsbericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Satz- oder Druckfehler können den- noch nicht aus geschlossen werden. Bei der Summierung von gerundeten Be- trägen und Prozentan gaben können durch Verwendung automatischer Re - chenhilfen rundungsbedingte Dieren- zen auftreten. Dieser Geschäfts bericht erscheint in deutscher und englischer Sprache. Die englische Über setzung dient Informationszwecken, die deut- sche Originalversion ist die einzig recht lich verbindliche. Der Jah res- nanz be richt 2021, der ESEF-Bericht IMPRESSUM Herausgeber: POLYTEC Holding AG Polytec-Straße 1, 4063 Hörsching, Österreich Firmenbuch: FN 197646g, Handelsgericht Linz LEI: 529900OVSOBJNXZACW81 UID: ATU49796207 Tel.: +43 7221 701 0 www.polytec-group.com Corporate Communications: Gabriele Worf [email protected] Beratung, Text und Gesamtkoordination: Male Huber Friends GmbH, Wien Konzept und Grak-Design: studio bleifrei, Graz Fotos: Adobe Stock (greenbutterfly), Adobe Stock (gudrun), Adobe Stock (Jo Panuwat D), Adobe Stock (malp), FlyNow Aviation, Jaguar Land Rover, Matthias Witzany, POLYTEC GROUP, stock.adobe.com, Thermo King UNTERNEHMENSKALENDER 2022 INVESTOR RELATIONS Paul Rettenbacher Tel.: +43 7221 701 292 [email protected] www.polytec-group.com 148 POLYTEC 2021 | SERVICE/IMPRESSUM 139 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | GLOSSAR GLOSSAR Unternehmen und Technologie ABS Acrylnitril‐Butadien‐Styrol CEO Chief Executive Ocer: Vorstandsvorsitzender, Vorstand für M&A, Beteiligungsmanagement, Unternehmensstrategie, Corporate Communications, Einkauf, IT, Recht, Personal CCO Chief Commercial Ocer: Vorstand für Sales, Engineering, Marketing COO Chief Operations Ocer: Vorstand für Operations, Innovation, Industrial Engineering CFO Chief Financial Ocer: Vorstand für Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Investor Relations, Interne Revision Just-in-Sequence Rechtzeitige Lieferung eines Werkstücks in der richtigen Reihenfolge an die Montagelinie Just-in-Time Rechtzeitige Lieferung eines Werkstücks an die Montagelinie OEM Original Equipment Manufacturer: Originalausrüstungshersteller People Mover Automatisch fahrendes (öentliches) Verkehrsmittel für kurze Strecken Powertrain Antriebsstrang PUR Polyurethan: Kunststo bzw. Kunstharz Spritzguss Verfahren, bei dem der Werksto verüssigt (plastiziert) und unter Druck in eine Form eingespritzt wird USP Unique Selling Proposition: Alleinstellungsmerkmal durch das sich ein Angebot deutlich vom Wettbewerb abhebt Financials ACEA European Automobile Manufacturers Association AktG Aktiengesetz CAD Kanadischer Dollar CapEx Capital Expenditures: Investitionsausgaben Capital Employed Eingesetztes Kapital, das betriebsnotwendige langfristige Vermögen (immaterielle Vermögenswerte, Firmenwerte, Sachanlagen, Anteile an equity-bilanzierten Unternehmen und sonstige langfristige Forderungen) abzüglich sonstiger langfristiger Rückstellungen sowie das Nettoumlaufvermögen (nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbindlichkeiten) umfasst CGU Cash Generating Unit: Zahlungsmittelgenerierende Einheit CNY Chinesischer Renminbi Yuan CZK Tschechische Krone DBO Dened Benet Obligation: Barwert der leistungsorientierten Verpichtung EBIT Operatives Ergebnis, Ergebnis vor Zinsen und Steuern EBITDA Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen EBIT-Marge EBIT/Umsatz EFTA European Free Trade Association: Europäische Freihandelszone Eigenkapitalquote Eigenkapital/Bilanzsumme ESG Environmental Social Governance EURIBOR Euro Interbank Oered Rate: Referenzzinssatz EZB Europäische Zentralbank F&E Forschung und Entwicklung FTE Full-time equivalents – Beschäftigtenanzahl in Vollzeitäquivalent 146 POLYTEC 2021 | GLOSSAR 140 POLYTEC 2021 | JAHRESFINANZBERICHT | GLOSSAR Financials FV Fair Value FVPL At Fair Value Through Prot or Loss: Erfolgswirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert FX Foreign Exchange: Fremdwährung GBP Britisches Pfund Gearing Nettonanzverbindlichkeiten/Eigenkapital HGB Handelsgesetzbuch: deutsche Rechnungslegungsgrundsätze HUF Ungarischer Forint IAS International Accounting Standards: Rechnungslegungsgrundsätze IASB International Accounting Standards Board: Unabhängiges, privatwirtschaftliches Gremium, das die IFRS entwickelt und verabschiedet IATF International Automotive Task Force: Eine Zertizierung nach IATF 16949 belegt, dass ein Unternehmen in der Automobilindustrie die Anforderungen an das Qualitätsmanagement erfüllt. IBOR Interbank Oered Rates: Referenzzinssatz IFRIC International Financial Reporting Interpretations Committee: Komitee, das für die Entwicklung von Interpretationen der IAS und der IFRS zuständig ist IFRS International Financial Reporting Standards: Rechnungslegungsgrundsätze, umfassen auch IAS-Grundsätze ISIN AT0000A00XX9 International Securities Identication Number: Ein deutige Wertpapier-Kennnummer der POLYTEC-Aktie kWp Kilowatt Peak: Höchstleistung, die eine Photovoltaikanlage in Kilowatt erbringen kann Latente Steuern Bilanzposten zur Darstellung steuerlicher Bewertungsunterschiede. Bei temporären Dierenzen der Konzernbilanz zur Steuerbilanz werden aktive wie auch passive latente Steuern angesetzt, um den Steueraufwand entsprechend dem Konzernergebnis auszuweisen. LEI Legal Entity Identier: Eindeutige internationale Kennnummer der POLYTEC Holding AG: 529900OVSOBJNXZACW81 LIBOR London Interbank Oered Rate: Referenzzinssatz M&A Mergers and Acquisitions: Fusionen und Übernahmen MAR Market Abuse Regulation: Marktmissbrauchsverordnung Marktkapitalisierung Börsewert des Unternehmens: Anzahl der Aktien multipliziert mit einem bestimmten Aktienkurs Nettonanz verbindlich- keiten/-vermögen Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel und verzinslicher Forderungen Nettoumlaufvermögen Nicht verzinstes kurzfristiges Vermögen abzüglich nicht verzinster kurzfristiger Verbindlichkeiten OpEx Operational Expenditures: Betriebsausgaben RAP Rechnungsabgrenzungsposten RL- KG Rechnungslegungs-Kontrollgesetz RLZ Restlaufzeit ROCE Return on Capital Employed: EBIT/durchschnittliches Capital Employed SONIA Sterling Overnight Index Average: Referenzzinssatz TEUR Tausend Euro TRY Türkische Lira UGB Unternehmensgesetzbuch: österreichische Rechnungslegungsgrundsätze USD US-Dollar WACC Weighted Average Cost of Capital: gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten ZAR Südafrikanischer Rand 147 POLYTEC 2021 | GLOSSAR PROGRESSING RESPONSIBLY www.polytec-group.com
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