Mobimo Holding AG

Earnings Release • Feb 12, 2015

2014 Geschäftsergebnis

Agenda

1. 1. 1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick Finanzkennzahlen 2014 Immobilienportfolio & Pipeline

2. Ausblick & Zusammenfassung

1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick

Gutes Geschäftsjahr 1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick

Mietertrags wachstum	● CHF 100 Mio. Grenze erstmals überschritten ● Kontinuierliches Portfoliowachstum an guten Lagen ● Gute regionale und benutzerspezifische Diversifikation
Entwicklungs erträge	● Solide Basis erwirtschaftet ● Chancen in Entwicklung von StWE und Investitionsprojekten für Dritte bleiben gut
Gewinn	● Unternehmensgewinn von CHF 63,2 Mio. (Vorjahr CHF 81,6 Mio.) Gewinn vor Neubewertung1) ● von CHF 60,2 Mio. (Vorjahr CHF 62,6 Mio.)
Attraktive Dividende	● Aktionärsfreundliche Ausschüttung von CHF 9,50 ● Dividendenrendite 4,8% (Jahresendkurs 2014)

1) Den Aktionären der Mobimo Holding AG zurechenbar

Solide langfristige Performance 1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick

Attraktives Portfolio Wertsteigerung aus Entwicklungen für das eigene Portfolio 1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick

Gesamtwert: CHF 2 470 Mio. (2008: CHF 1 488 Mio.)

in CHF Mio.	2008	Anteil	2014	Anteil	Veränd.
Anlageobjekte	1 050	71%	1 908	77%	+81,7%
Geschäftsliegenschaften	892	60%	1 381	56%	 +54,8%
Wohnliegenschaften	158	11%	527	21%	 +233,5%
Entwicklungsobjekte	438	29%	562	23%	+29,8%
Geschäftsliegenschaften (Anlage)	104	7%	243	10%	 +133,7%
Wohnliegenschaften (Anlage)	28	2%	114	5%	 +307,1%
Wohnliegenschaften (Promotion)	306	20%	205	8%	 -31,9%

Marktumfeld 1. Geschäftsjahr 2014 im Überblick

Büro- und Gewerbemarkt	● Seitwärtstrend unverändert ● Harter Wettbewerb im Detailhandel
Mietwohnungs markt	● Stabile Nachfrage
Stockwerk eigentum	● Zinsgetriebene Nachfrage im mittleren Preissegment ● Tiefe Finanzierungskosten
Investitionen Dritte	● Starke Nachfrage
Transaktions markt	● Starke Nachfrage nach Anlageliegenschaften
Wirtschaftliches Umfeld	● Auswirkungen des SNB-Entscheids zur Aufhebung des Mindestkurses

Wesentliche Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung

in CHF Mio.	2011	2012 restated	2013	2014	Veränd. zum Vj.
Erfolg Vermietung	76,0	79,8	78,9	87,6	+11,0%
Erfolg Verkauf Promotion und Dienstleistungen	22,3	21,7	31,6	24,9	 -21,2%
Erfolg Neubewertung	41,2	36,9	25,2	3,8	 -84,9%
Verkaufserfolg Anlagen	2,5	-0,1	7,1	4,9	 -31,0%
EBIT inkl. Neubewertung	121,1	117,2	119,4	97,6	 -18,3%
EBIT exkl. Neubewertung	79,9	80,3	94,1	93,8	 -0,3%
Steueraufwand	-11,9	-17,6	-16,7	-4,8	 -71,3%
Gewinn inkl. Neubewertung	80,5	75,9	81,6	63,2	 -22,5%
Gewinn exkl. Neubewertung	49,6	48,5	62,6	60,2	 -3,8%

Ausgewählte Renditekennzahlen

in %	2011	2012 restated	2013	2014	Veränd. zum Vj.
Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertung	8,5	6,7	7,1	5,2	 -26,8%
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertung	5,2	4,3	5,4	5,1	 -5,6%
Bruttorendite Anlageobjekte	6,0	5,8	5,7	5,6	 -1,8%
Nettorendite Anlageobjekte	5,0	4,8	4,6	4,5	 -2,1%

Mieteinnahmen als zentraler Ertragspfeiler 2. Finanzkennzahlen 2014

• Steigerung gegenüber dem Vorjahr um 11%
• Verdoppelung des Mietertrags seit dem Börsengang (Zunahme um 125%)
• Zunahme beruht insbesondere auf
• Neuzugang fertiggestellter Liegenschaften und deren Überführung ins eigene Portfolio
• erfolgreichen Akquisitionen

Gut gefüllte Projektpipeline sichert künftiges Wachstum der Mieterträge

• Wachstum der Mieterträge in den kommenden Jahren erwartet
• Weitere Diversifikation nach Standorten und Nutzung
• Liegenschaften an zentralen Lagen führen zu kontinuierlichem, stabilem Wachstum der Mieterträge

Bestandteile des Neubewertungserfolgs 2. Finanzkennzahlen 2014

• Erfolg aus Neubewertung nach positiven Effekten aufgrund Erstanwendung von IFRS 13 in der Vorjahresperiode wie erwartet tiefer ausgefallen
• Positiver Wertbeitrag insbesondere von Liegenschaften im Bau und Wohnliegenschaften
• Gezielte Investitionen führen kurzfristig zu leicht negativem Beitrag aus operativem Mehrwert Entwicklungen

Entwicklung Bestandteile des Neubewertungserfolgs

• 1) Davon CHF 13,5 Mio. aus erstmaliger Anwendung von IFRS 13

• 14 Geschäftsergebnis 2014

• Positiver Wertbeitrag aus der Entwicklung des eigenen Portfolios

• Abnehmender Einfluss der marktbedingten Neubewertungseffekte

Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen

• Erfolgreiche Refinanzierung durch Platzierung neuer Anleihen
• Mai 2014: Anleihe im Umfang von CHF 200 Mio. mit Laufzeit von 7 Jahren und Zinscoupon von 1,625% emittiert
• September 2014: Anleihe im Umfang von CHF 150 Mio. mit Laufzeit von 10 Jahren und Zinscoupon von 1,875%
• Erfolgreich zurückbezahlte Wandelanleihe im Umfang von CHF 169 Mio.
• Am Stichtag 31.12.2014 liegt der durchschnittliche Zinssatz bei 2,4%

Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten im langfristigen Bereich

1) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 164,3 Mio. (Nominalwert CHF 165 Mio.) mit Fälligkeit 29.10.2018 enthalten 2) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 198,1 Mio. (Nominalwert CHF 200 Mio.) mit Fälligkeit 19.5.2021 enthalten 3) Neben den Hypothekarverbindlichkeiten ist die Obligationenanleihe mit einem Buchwert von CHF 149,5 Mio. (Nominalwert CHF 150 Mio.) mit Fälligkeit 16.9.2024 enthalten

Solide Eigenkapitalquote von 44% als Grundlage für weiteres qualitatives Wachstum 2. Finanzkennzahlen 2014

• Ziel von > 40% weiterhin erfüllt

• Nach wie vor solide Eigenkapitalbasis

• Ziel von > 2 klar übertroffen Deutlich unter maximalem

• Zielwert von 150
• Hoher Finanzierungsspielraum

Attraktiver Zinsspread 2. Finanzkennzahlen 2014

• Durchschnittlicher Zinssatz für Finanzverbindlichkeiten weiter gesenkt
• Anhaltende Nutzung des attraktiven Zinsumfeldes, um Zinsen auf tiefem Niveau langfristig anzubinden
• Attraktiver Zinsspread von 2,0% erwirtschaftet

2. Finanzkennzahlen 2014 Kennzahlen zur Aktie

in CHF	2011	2012 restated	2013	2014	Veränd. zum Vj.
Ausgegebene Aktien	6 170 098	6 208 913	6 214 478	6 216 606	 0,0%
Aktienkapital	178,9 Mio.	180,1 Mio.	180,2 Mio.	180,3 Mio.	 +0,1%
Börsenkapitalisierung	1 283,4 Mio.	1 359,1 Mio.	1 156,5 Mio.	1 238,3 Mio.	 +7,1%
Jahresendkurs	208,00	218,90	186,10	199,20	 +7,0%
Ausschüttung je Aktie	9,00	9,00	9,50	9,50	 0,0%
Ausschüttungsquote	58%	73%	72%	95%	+31,9%
NAV je Aktie1)	191,41	193,99	200,01	195,93	 -2,0%

1) Unter der Annahme, dass sämtliche zugeteilten Optionen und die Wandelanleihe auch ausgeübt werden

Hohes Dividendenniveau gehalten 2. Finanzkennzahlen 2014

• Solider Gewinn je Aktie von CHF 10,00
• Verwässerter Gewinn je Aktie beträgt CHF 9,82
• Hohe Ausschüttung von CHF 9,50 pro Aktie beibehalten
• Attraktive Ausschüttungspolitik fortgesetzt

Positive Aktienkursentwicklung 2. Finanzkennzahlen 2014

• Im 5-Jahres-Vergleich ist der Aktienkurs um rund 48% gestiegen
• Leicht negative Entwicklung der Liquidität 2014
• Im Durschnitt wurden täglich rund 8 700 Aktien gehandelt (Vorjahr 11 100 Aktien)
• Damit wurde ein Jahresumsatz von rund CHF 410 Mio. erreicht (Vorjahr CHF 560 Mio.)
• Aktienrendite von 12,1% im 2014
• Einbruch des SPI-Index aufgrund der Aufhebung des Euro-Mindestkurses durch die SNB am 15. Januar 2015 – Steigender Kurs der Mobimo-Aktie

Zusammensetzung des Aktionariats

• Free Float per 31.12.2014: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange)
• Per 31.12.2014 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals:
• Zuger Pensionskasse, 3,38%
• BlackRock, Inc., 3,00%

Ausgewählte Themen 2. Finanzkennzahlen 2014

Mieterträge	● Weiteres Portfoliowachstum führt zu steigenden Mieterträgen
Ergebnis	● Robustes Ergebnis exkl. Neubewertung
Finanzierung	● Erfolgreiche Refinanzierung durch Platzierung von weiteren Anleihen
Zinsentwicklung	● Negativzinsen der SNB ● IAS 19: Anpassung des Diskontsatzes auf Vorsorgeverpflichtungen

3.Immobilienportfolio & Pipeline

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Die richtige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen

Gesamtportfolio 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Gesamtwert: CHF 2 470 Mio. (2008: CHF 1 488 Mio.)
in CHF Mio.	2008	2014	Veränd.
Anlageobjekte	1 050	1 908	+81,7%
 Geschäftsliegenschaften	892	1 381	 +54,8%
Wohnliegenschaften	158	527	 +233,5%
Entwicklungsobjekte	438	562	+29,8%
 Geschäftsliegenschaften (Anlage)	104	243	 +133,7%
Wohnliegenschaften (Anlage)	28	114	 +307,1%
Wohnliegenschaften (Promotion)	306	205	 -31,9%

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Stärkung des Portfolios durch aktive Bewirtschaftung und stetige Entwicklung

Attraktives Immobilienportfolio mit Fokus auf Zürich und Westschweiz 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix

• Nutzungsmix wird laufend optimiert
• Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftenportfolio schrittweise erhöht
• Wohnanteil nähert sich dem Ziel von 30%
• Nutzungsmix des Anlageportfolios besteht mittelfristig je zu rund 30% aus Wohnen, Büronutzungen und anderen kommerziellen Nutzungen

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Übersicht

Mittel- bis langfristige Fälligkeitsstruktur der Mietverträge1)

1) Ohne unbefristete Mietverträge

Baufertigstellungen 2014 Investitionssumme ca. CHF 165 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Gut gefüllte Projekt-Pipeline 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Anlageobjekte für das eigene Portfolio

im Bau: CHF 210 Mio. (Vorjahr 290 Mio.) in Planung: CHF 710 Mio. (Vorjahr 780 Mio.)

Stockwerkeigentum für den Verkauf

Anlageobjekte im Bau Investitionssumme CHF 210 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

StWE Projekte im Bau Investitionssumme CHF 160 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Baustarts 2014 Investitionssumme ca. CHF 150 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

2) 6 860 m2 nutzbare Fläche, 72 Mietwohnungen

3) 3 032 m2 Bruttowohnfläche, 24 StWE, 3 Ateliers

Anlageobjekte in Planung 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Investitionssumme CHF 710 Mio.

	2015	2016	2017	2018
Aarau, Torfeld 2		Wohnen, Büro, Gewerbe
Kriens, Mattenhof I			Business City
Kriens, Mattehnhof II		Büro, Wohnen, Retail
Lausanne, Rue Côtes-de-Montbenon (Les Garages)		Gewerbe
Lausanne, Place de l'Europe 8				Gewerbe
Lausanne, Rue de Genève 19/21 (Jumeaux)			Retail, Büro, Lager
Lausanne, Rue de la Vigie 3 (Flon Ville)			Retail, Gewerbe
Lausanne, Avenue d'Ouchy 4-6			Städtebauliche Entwicklung
Zürich, Hohlstrasse; Albulastrasse		Wohnen, Büro, Gewerbe

StWE Projekte in Planung Investitionssumme CHF 180 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Geplante Baustarts 2015 Investitionssumme ca. CHF 660 Mio. 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

Investitionen für Dritte 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Projekte

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

Werte schaffen durch Umnutzung:

Nachfrage nach zusätzlichem Wohnraum bleibt beständig

• 704 Entwicklungsareale mit einer Gesamtfläche von 5626 ha
• Potenzial bei Neupositionierung von 48,5 Mio. m2 Geschossfläche
• Neubauvolumen von ca. CHF 200 Mrd. (exkl. Rückbaukosten und Altlastensanierungen)
• Bedeutende Aufnahmekapazitäten: Wohnraum für 288 000 Personen plus Arbeitsraum für 257 000 Beschäftigte (exkl. Bauland)

3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

Vielseitige Arealentwicklung Potenzielle Investitionssumme gegen CHF 2 Mrd.

Aeschbach-Quartier Aarau «AQA» 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2 (inkl. Park)

NUTZUNG

1 100 Arbeitsplätze, 92 STWE, 180 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe

INVESTMENT ca. CHF 170 Mio. (ohne Gastrosocial)

STANDORT

Zentral, Nähe Bahnhof Aarau

Lausanne Rasude (La Poste) 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 19 000 m2 (12 000 m2 Mobimo)

NUTZUNG

Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB)

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT Direkt beim Bahnhof Lausanne

Lausanne «Flon Vision 2025» 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 55 000 m2

NUTZUNG Weiterentwicklung des Flon-Quartiers

INVESTMENT ca. CHF 200 Mio.

STANDORT Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation

Luzern Süd Mattenhof 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 25 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie

INVESTMENT ca. CHF 260 Mio.

STANDORT

Bahnhof Mattenhof , unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer

Biel Agglolac 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

BRUTTOGESCHOSSFLÄCHE ca. 110 000 m2

NUTZUNG

Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel)

INVESTMENT ca. CHF 350 Mio.

STANDORT

Unmittelbar am See, Nähe Bahnhof

Rheinmetall Zürich 3. Immobilienportfolio & Pipeline – Arealentwicklung

GRUNDSTÜCKSFLÄCHE 53 000 m2

NUTZUNG

Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/Miete), Gastronomie, Event

INVESTMENT ca. CHF 500 Mio.

STANDORT Nähe zum Bahnhof Oerlikon

2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

4. Ausblick & Zusammenfassung

Fokus 2015 4. Ausblick & Zusammenfassung

Strategie	● Forcierter Weiterausbau Geschäftsfeld Investitionen Dritte
Operatives Geschäft	● Steigerung Mieterträge ● Reduktion Leerstand ● Striktes Kosten- und Risikomanagement
Immobilien portfolio	● Sichere Realisierung der verschiedenen Bauvorhaben ● Kontinuierliche Qualitätsoptimierung im Portfolio

Anhang

Adresse	Marktwert per 31.12.14 in TCHF	Nutzung
Zürich, Mobimo Tower Hotel Turbinenstrasse 20	132 190	Hotel
Lausanne, Horizon 4-6 Avenue d'Ouchy 4-6	132 900	Geschäftshaus
Affoltern a. A., Obstgartenstr. 9/Alte Obstfelderstr. 27/29, 31- 35	92 530	Alters- und Pflegeheim, Alters und Mietwohnungen
Zürich, Am Pfingstweidpark (Baufeld C)	92 240	Mietwohnungen und Gewerbe/Retail

Adresse	Marktwert per 31.12.14 in TCHF	Nutzung
Zürich, Friesenbergstrasse 75/Im Tiergarten 7	91 310	Geschäftshaus
Lausanne, Ilot du Centre Rue Beau Séjour 8	82 180	Mietwohnungen
Kreuzlingen, Ziil Center Leubernstrasse 3	65 868	Geschäftshaus
Lausanne, Les Mercier Voie du Chariot 4-7	61 580	Geschäftshaus

Adresse	Marktwert per 31.12.14 in TCHF	Nutzung
Zürich, Hochhaus Hardturmstrasse 3	58 250	Geschäftshaus
Horgen, Holzbach Seestrasse 43-69	56 340	Mietwohnungen
Zürich, Secret Garden Manessestrasse 190/192	52 940	Mietwohnungen
Zürich, Oh!mega Katzenbachstrasse 221-231	51 870	Mietwohnungen

Adresse	Marktwert per 31.12.14 in TCHF	Nutzung
Zürich, Apollo Stauffacherstrasse 41	48 890	Geschäftshaus
Lausanne, Les Pépinières, Rue des Cotes-de-Montbenon 20-24	40 130	Geschäftshaus
Lausanne, Rue de Genève 7	31 100	Mietwohnungen, Gewerbe

Die fünf grössten Mieter Anhang

● Auf die fünf grössten Mieter entfällt 21,4% der Mieterträge

Rentables und stark wachsendes Portfolio Anhang

• Anstieg des Bestandes der Anlageliegenschaften durch Akquisitionen und Entwicklungen aus der Projektpipeline
• Zielgerichtete Entwicklung von Wohnund Geschäftsliegenschaften für das eigene Portfolio
• Qualität mit neu erstellten Anlageobjekten weiter optimiert
• Anteil der Anlagelageobjekte wächst auf 77% des Gesamtportfolios

Ihre Ansprechpartner

Christoph Caviezel CEO

• Dr. iur., Rechtsanwalt
• Vorsitzender der Geschäftsleitung
• Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe
• Direkte Leitung der Abteilungen Einkauf/Devestition sowie Personal
• Mehrjährige erfolgreiche Führung eines Schweizer Immobilienunternehmens

Manuel Itten CFO

• Betriebsökonom FH
• Mitglied der Geschäftsleitung
• Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO
• Aufbau und Leitung des Bereichs Controlling bis Ende Februar 2009
• Langjährige Erfahrung im Immobilienbereich

christoph.caviezel@mobimo.ch manuel.itten@mobimo.ch

ir@mobimo.ch, Tel. 044 397 11 86

Disclaimer

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