Kme Group

Regulatory Filings • Dec 23, 2025

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Data/Ora Ricezione : 23 Dicembre 2025 18:26:54

Oggetto : KME Group SpA ha raggiunto un accordo con

Paragon per il riacquisto del controllo di Cunova

Testo del comunicato

Vedi allegato

Sede Legale: 20121 Milano (MI) Foro Buonaparte, 44 Capitale sociale Euro 200.154.177,66 i.v.

Reg. Imprese Milano - Cod. fiscale 00931330583 www.itkgroup.it

COMUNICATO STAMPA

KME GROUP SPA HA RAGGIUNTO UN ACCORDO CON PARAGON PER IL RIACQUISTO DEL CONTROLLO DI CUNOVA

Milano, 23 dicembre 2025 – KME Group S.p.A. ha raggiunto un accordo con Paragon Partners GmbH (di seguito "Paragon") per il riacquisto di una quota di controllo di Cunova, nella quale attualmente detiene una partecipazione del 45%.

Con un organico di 900 dipendenti, Cunova è una società tedesca di engineering specializzata nella realizzazione di prodotti speciali in leghe di rame destinati all'industria siderurgica, marittima, petrolifera, spaziale e della difesa, nonché a più ampie applicazioni industriali. Nel settore dei materiali critici che richiedono elevata resistenza e conduttività, Cunova è un leader a livello globale.

L'operazione includerà anche il trasferimento da parte di KME a Cunova di alcuni business speciali o collegati al suo business ed il rifinanziamento dell'attuale debito senior garantito di Euro 170 milioni. Il perimetro dell'operazione genera ricavi per circa Euro 360 milioni, con un Ebitda proforma di circa Euro 63 milioni.

Paragon manterrà il proprio investimento in Cunova con una partecipazione di minoranza, con lo scopo di partecipare alla futura creazione di valore. Dopo il rafforzamento di Cunova dal punto di vista sia strategico che finanziario, l'obiettivo è l'ulteriore crescita della società – attraverso joint venture, fusioni ed acquisizioni – con un posizionamento di partner di riferimento per le applicazioni speciali nei materiali critici sul mercato internazionale.

"Il riacquisto di Cunova riflette la nostra forte convinzione sul suo potenziale di crescita a lungo termine e sulla sua importanza strategica per l'ampliamento del nostro portafoglio. Abbiamo una profonda fiducia in Christoph Geyer e nel leadership team, la cui visione, azione ed impegno verso il business hanno ottenuto risultati di rilievo. Crediamo che questa nuova fase consenta alla società di accelerare la propria crescita, continuando a servire i propri clienti e partner con il consueto livello di eccellenza" ha dichiarato Diva Moriani, Presidente di KME Group.

Per finanziare l'operazione e rifinanziare le linee di debito esistenti in Cunova, KME ha raggiunto un accordo con un primario alternative asset manager internazionale per un ammontare complessivo pari ad Euro 300 milioni, comprendente preferred equity, un term loan e warrant che saranno emessi da Cunova. L'accordo è soggetto a due diligence legale confermativa, documentazione finale ed eventuali approvazioni regolamentari.

L'operazione presenta un valore totale per KME di circa Euro 250 milioni, dei quali Euro 75 milioni di corrispettivo in cash ed Euro 180 milioni di partecipazione nella nuova joint venture con il partner finanziario. Il valore netto generato per KME sarà di circa Euro 180-200 milioni.

Si prevede che la firma degli accordi definitivi ed il successivo closing potranno realizzarsi entro il primo trimestre 2026.

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Il comunicato è disponibile sul sito www.itkgroup.it, attraverso il quale è possibile richiedere informazioni direttamente alla Società (telefono n. 02-806291; e.mail info@itk.it) nonché sul sistema di stoccaggio autorizzato "eMarket Storage" all'indirizzo .