Rothschild & Co

Regulatory Filings • Oct 2, 2015

Communiqué de presse

Paris, Londres 2 Octobre 2015

Cession de l'activité de financements d'actifs de Rothschild & Co

Rothschild & Co (anciennement Paris Orléans) annonce la conclusion d'un accord portant sur la cession de son activité de financements d'actifs au Royaume-Uni, Five Arrows Leasing Group Limited ("Five Arrows Leasing"), à Paragon Bank PLC ("Paragon Bank") pour un montant autour de 117 millions de livres sterling (159 millions d'euros). La transaction devrait être finalisée d'ici le 3 novembre 2015.

Cette cession correspond à la stratégie de Rothschild & Co de se recentrer sur les trois métiers clés du Groupe ; le Conseil financier (Global Financial Advisory), la Banque privée et la gestion d'actifs (Wealth and Asset Management) ainsi que le Capital investissement et la dette privée (Merchant Banking). La cession n'inclut pas la marque Five Arrows.

Après avoir racheté cette activité en 1996, Rothschild & Co est parvenu à créer un groupe de sociétés spécialisées proposant des services de financement d'actifs sur des marchés de niche. Five Arrows Leasing propose au Royaume-Uni, pour les PME, des solutions de financement de matériel d'imprimerie, de communication, de construction et d'autres équipements ainsi que des financements garantis par des actifs. La société loue également des véhicules en crédit-bail auprès des collectivités locales. Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2015, Five Arrows Leasing a généré 28,5 millions de livres sterling (36,4 millions d'euros) de revenus et 8,1 millions de livres sterling (10,3 millions d'euros) de résultat statutaire après impôt. Au 31 mars 2015, son actif net s'élevait à 42,9 millions de livres sterling (58,9 millions d'euros).

Cette cession se traduira comptablement par un profit exceptionnel d'environ 90 millions d'euros, qui sera consacré pour le futur développement du Groupe et pour investir dans la croissance de nos métiers clés.

Nigel Higgins et Olivier Pécoux, Directeurs exécutifs de Rothschild & Co, indiquent :

« Five Arrows Leasing fait partie de Rothschild & Co depuis près de 20 ans. Durant cette période, nous sommes parvenus à créer l'un des principaux acteurs sur le marché britannique du financement d'actifs avec plus de 2,600 clients. Le Groupe a décidé de se recentrer sur ses métiers stratégiques, à savoir le Conseil financier (Global Financial Advisory), la Banque privée et la gestion d'actifs (Wealth and Asset Management), le Capital investissement et la dette privée (Merchant Banking). Il nous est donc apparu opportun de céder Five Arrows Leasing. Nous sommes ravis de la décision de Paragon Bank de procéder à cette acquisition. Nous sommes convaincus que Five Arrows Leasing et ses collaborateurs seront très bien accueillis par son nouvel actionnaire, Paragon Bank, qui permettra à Five Arrows Leasing d'utiliser pleinement son potentiel de croissance. Nous tenons à remercier les collaborateurs de Five Arrows Leasing pour leurs efforts et leur dévouement envers Rothschild & Co au fil des années, et leur adressons nos meilleurs vœux pour l'avenir. »

Rothschild & Co Global Financial Advisory est intervenu comme conseil financier pour le compte de Rothschild & Co sur cette cession.

Calendrier financier

• 24 novembre 2015 après la clôture du marché
• 11 février 2016 après la clôture du marché
• Résultats du premier semestre de l'exercice 2015/2016
• Informations financières du 3^e trimestre de l'exercice 2015/2016
• 22 juin 2016 après la clôture du marché Résultats de l'exercice 2015/2016

A propos de Rothschild & Co (anciennement Paris Orléans)

Rothschild & Co est centré sur les métiers suivants :

• le Conseil financier (Global Financial Advisory) regroupe les activités de conseil en fusions et acquisitions, conseil en financement et en restructuration de dette et de conseil sur les opérations de marchés de capitaux ;
• la Banque privée et la gestion d'actifs (Wealth & Asset Management) ; et
• le Capital investissement et dette privée (Merchant Banking) regroupe les activités de capital investissement pour compte de tiers et pour compte propre.

Rothschild & Co est une société en commandite par actions (SCA) de droit français, au capital de 142 274 072 €, inscrite au Registre du commerce et des sociétés de Paris sous le numéro 302 519 228. Siège social : 23 bis avenue de Messine, 75008 Paris, France. Rothschild & Co est cotée sur Euronext à Paris, Compartiment A – Code ISIN : FR0000031684. Action éligible au PEA – PME

A propos du Groupe Paragon

The Paragon Group of Companies PLC est un important organisme de prêts et de crédits à la consommation au Royaume-Uni. La société fait partie de l'indice FTSE 250. Le groupe gère plus de 10 milliards de livres sterling d'actifs pour plus 1,5 million de clients. Paragon Bank PLC est détenue à 100% par The Paragon Group of Companies.

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