MeVis Medical Solutions AG Hauptversammlung 2015
Bremen, 9. Juni 2015
Geschäftsjahr 2014
Erfolgreiche Geschäftsentwicklung
| •Umsatz |
13,1 Mio. € |
•
EBIT |
3,9 Mio. € |
•
Jahresüberschuss |
3,7 Mio. € |
•
Liquidität |
17,5 Mio. € |
•
Ergebnis je Aktie |
2,16 € |
Geschäftsjahr 2014
- Produktportfolio erweitert
- Kundenbeziehungen ausgebaut
- •Umsatz & Gewinn gesteigert
- Personal leicht aufgestockt
- Vertriebskanäle erweitert
Fokus
Schwerpunkte
- Produkteinführungen
- Veolity
- DynaCAD Lung
- •Online Training
- Lung Academy
- DynaCAD Education Portal
Lungenkrebsscreening
Einflussfaktoren
- Verhaltene Innovations- und Investitionsbereitschaft in medizinischer bildverarbeitender Industrie
- •Große Medizintechnikkonzerne haben 2014 erheblich restrukturiert
- Steigender Trend nach Inhouse-Software-Entwicklungen, Beispiel Hologic
- Bestreben von MeVis Großaktionären Anteile zu veräußern
- •Übernahmeangebot des US Konzerns Varian Medical Systems
Status quo
- Stabile finanzielle Situation
- Änderung Geschäftsmodell Hologic
- Innovative Produkte
- Langsam beginnende Vermarktung Lungenkrebsscreening
- •Neuer strategischer Anteilseigner
Agenda
Umsatzerlöse nach Segmenten (in Mio. €)
Digitale Mammographie wächst weiter, in Q1 2015 80 % Umsatzanteil
Geschäftsjahr 2014
- Umsatzsteigerung um 2 %
- Resultiert vollständig aus dem Segment Digitale Mammographie
- Umsatz im Segment Sonstige Befundung geringfügig gesunken
Prognose 2015
- Stabiler Umsatz zwischen 13,0 Mio. bis 13,5 Mio. EUR
- Hologic für 2015 weiterhin Umsatztreiber
Umsatzerlöse nach Geschäftsart (in Mio. €)
Geschäftsjahr 2014
- Deutliche Steigerung der Dienstleistungsumsätze
- Lizenzgeschäft und Wartung stabil
Prognose 2015
- Stabiler Umsatz zwischen 13,0 Mio. bis 13,5 Mio. EUR
- Wachstum der Dienstleistungsumsätze vor allem aus Entwicklungsunterstützung für Hologic
| 12,8 |
13,1 |
3,4 |
13,0 -13,5 |
|
|
|
0,3 |
|
|
0,3
5,9 |
0,7
5,7 |
1,5 |
e
s
o |
|
| 6,5 |
6,6 |
1,6 |
n
g
o
r
P |
|
| 2013 |
2014 |
Q1 2015 |
2015 |
|
Lizenzen
Wartung
Sonstiges |
|
|
|
|
Umsatzüberleitung Q1 2014 -> Q1 2015 (in T €)
Umsatztreiber
- Starker US\$
- Entwicklungsunterstützung für Hologic leistet weitere Umsatzbeiträge
Personalaufwand (in Mio. €)
Geschäftsjahr 2014
- Nach Konsolidierung in 2011/2012 ab 2013 stabile Personalstruktur
- − Marginaler Anstieg von Ø 93 FTE auf Ø 94 FTE in 2014
- Kostenanstieg vor allem aus Gehaltserhöhungen
Prognose 2015
Fortsetzung der bisherigen Personalpolitik
EBIT vor Sondereffekten (in Mio. €)
Geschäftsjahr 2014
- Leichter Rückgang
- − Plangemäßer Kostenanstieg
- − In Q4 2014 beendete Aktivierung von Entwicklungsleistungen
- Attraktive EBIT-Marge von 30 %
Prognose 2015
- Deutlicher Rückgang des EBIT auf 2,0 bis 2,5 Mio. EUR
- Wegfall der Aktivierung von Entwicklungsleistungen
- Plangemäßer Anstieg der operativen Kosten
- Leichter Anstieg der Abschreibungen
Periodenergebnis (in Mio. €)
Geschäftsjahr 2014
- Sehr gutes Finanzergebnis
- − Erstarkung des US\$
- − Verbesserungen bei der MBC
- − Gutes Zinsergebnis
- Stark gestiegener Steueraufwand
- − Sowohl reale als auch latente Steuern
Prognose 2015
Volatilität des US\$ und des Zinsniveaus
Liquidität (in Mio. €)
Geschäftsjahr 2014
Starker Anstieg durch gute operative Performance und Verkauf der Anteile an der Medis BV
Prognose 2015
- Bereits im April erhöht
- Weiterer Anstieg auf 22,0 bis 23,0 Mio. EUR
- − Beinhaltet 1,7 Mio. € aus dem Verkauf der eigenen Aktien
Gewinn- und Verlustrechnung im Überblick
Ausgewählte Zahlen der Gewinn- und Verlustrechnung
Zusammenfassung
- Leichtes Umsatzwachstum, v.a. durch Dienstleistungen
- − Hohe, steigende Abhängigkeit von Hologic
- Operative Kosten plangemäß gestiegen
- Aktivierung von Entwicklungsleistungen in Q4 2014 beendet
- Finanzergebnis durch US\$, MBC und Zinserträge verbessert
- Steueraufwand latent und real gestiegen
- Stabiles Ergebnis je Aktie
| In Tausend € |
2013 |
2014 |
| Umsatzerlöse |
12.783 |
13.091 |
Aktivierung von
Entwicklungsaufwendungen |
1.433 |
1.194 |
| Sonstige betr. Erträge |
741 |
971 |
| Materialaufwand |
-514 |
-634 |
| Personalaufwand |
-6.672 |
-7.025 |
| Sonstige betr. Aufwendungen |
-1.739 |
-2.012 |
| Abschreibungen |
-1.674 |
-1.695 |
| EBIT |
4.358 |
3.890 |
EBIT-Marge
(in %) |
34 |
30 |
| Finanzergebnis |
-410 |
1.054 |
| Ertragsteuern |
-267 |
-1.231 |
| Jahresüberschuss |
3.681 |
3.713 |
| Ergebnis je Aktie (in €) |
2,14 |
2,16 |
Bilanz im Überblick
Aggregierte Darstellung der Bilanz
Zusammenfassung
- Immaterielle Vermögensgegenstände stabil, ausschließlich auf Hologic bezogen
- Insgesamt sehr stabile Bilanzstruktur, Veränderungen vor allem durch Jahresüberschuss bzw. Anstieg der Liquidität
- Eigenkapitalquote leicht auf 79 % gestiegen
| In Tausend € |
2013 |
2014 |
Immaterielle
Vermögenswerte |
15.662 |
15.621 |
| Sachanlagen |
484 |
374 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen |
1.223 |
1.571 |
Kurzfristige
Vermögenswerte |
16.644 |
20.688 |
| davon liquide Mittel |
13.450 |
17.511 |
| AKTIVA |
34.013 |
38.254 |
|
|
|
| Eigenkapital |
26.445 |
30.270 |
| Langfristige Schulden |
1.942 |
2.602 |
| davon latente Steuern |
1.753 |
2.444 |
| Kurzfristige Schulden |
5.626 |
5.382 |
| PASSIVA |
34.013 |
38.254 |
| Eigenkapitalquote (in %) |
78 |
79 |
Ausblick: Zusammenfassung 2015 und Folgejahre
2015:
- Umsatz stabil zwischen 13,0 bis 13,5 Mio. EUR
- − Digitale Mammographie mit ca. 75 % weiterhin Hauptumsatzträger
- Deutlicher EBIT-Rückgang auf 2,0 bis 2,5 Mio. EUR
- − Anstieg der operativen Kosten
- − Wegfall Aktivierung von Entwicklungsleistungen
- − Leichter Anstieg der Abschreibungen
- Weiterer Anstieg der Liquidität auf 22,0 bis 23,0 Mio. EUR
2016:
• Umsatz, Kosten und Ergebnisse stabil
2017:
• Deutlicher Umsatzrückgang mit Hologic
Aktienkurs (XETRA Handel)
2014: Kurs durch Hologic und Varian getrieben
Kursverlauf
- Seit Anfang 2012 starker Kursanstieg als Folge der erfolgreichen Konsolidierung
- Höchstkurs in 2014: € 22,95
- Tiefstkurs in 2014: € 12,93
- Jahresschlusskurs 2014: € 18,11
- Im Januar 2014 deutlicher Rückgang nach Mitteilung von Hologic über geändertes Geschäftsmodell
- Danach stabil zwischen € 14 und € 16
- Anstieg ab Ende 2014 transaktionsgetrieben
Aktuelle Aktionärsstruktur (Quelle: WpHG Meldungen)
Varian mit 73,52 % Anteil an MeVis
Meldungen
- 17.12.2014 Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Übernahmeangebots durch die VMS Deutschland Holdings GmbH
- 27.1.2015 Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot der VMS Deutschland Holdings GmbH
- 24.3.2015 Stimmrechtsmitteilung der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l. über 3,01 %
- 21.4.2015 Übernahme der Aktienmehrheit von 73,52 % durch die VMS Deutschland Holdings GmbH
- 29.4.2015 Einigkeit über den Abschluss eines Beherrschungsvertrages
Tagesordnung Hauptversammlung
TOP 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
Dividende
- Bilanzgewinn EUR 4.612.488,30
- Erstmalig seit Börsennotierung Auszahlung einer Dividende möglich
- In 2014 angekündigte Dividendenpolitik durch neuen Großaktionär obsolet
- Dividende von EUR 0,04 je Aktie
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2014 in Höhe von EUR 4.612.488,30 wie folgt zu verwenden:
a) Ausschüttung einer Dividende von EUR 0,04 je dividendenberechtigter Stückaktie:
EUR 72.800,00
b) Einstellung in Gewinnrücklagen:
EUR 4.539.688,30
Tagesordnung Hauptversammlung
TOP 6: Beschlussfassung über die Änderung von § 13 Abs. 1 der Satzung
Gründe
Bisher:
- Den Vorsitz in der Hauptversammlung führt der Vorsitzende des Aufsichtsrats, im Falle seiner Verhinderung sein Stellvertreter. Wenn sowohl der Vorsitzende des Aufsichtsrats als auch sein Vertreter verhindert sind, wird der Vorsitzende durch die Hauptversammlung gewählt.
Mehr Flexibilität im Bezug auf den Vorsitz bei Hauptversammlungen
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, die Satzung der Gesellschaft wie folgt zu ändern:
§ 13 Abs. 1 der Satzung wird wie folgt neu gefasst:
"1. Den Vorsitz in der Hauptversammlung führt der Vorsitzende des Aufsichtsrats. Er kann ein anderes Mitglied des Aufsichtsrats oder eine sonstige Person bestimmen, die diese Aufgabe wahrnimmt. Ist der Vorsitzende des Aufsichtsrats verhindert und hat er keine andere Person bestimmt, die den Vorsitz führt, wird der Vorsitzende durch die Hauptversammlung gewählt."
Tagesordnung Hauptversammlung
TOP 8: Beschlussfassung über die Schaffung eines genehmigten Kapitals
Gründe
- Bestehendes genehmigtes Kapital nur bis 9. Juni 2015 nutzbar
- Neues genehmigtes Kapital in Höhe von EUR 910.000,00, entspricht 50 % des Grundkapitals
- Soll sowohl für Bar- als auch Sachkapitalerhöhungen zur Verfügung stehen
- Damit ist der Vorstand auch künftig in der Lage, genehmigtes Kapital zur Stärkung der Eigenmittel der Gesellschaft einzusetzen
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, zu beschließen:
- a) Aufhebung des bestehenden genehmigten Kapitals
- b) Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
"Der Vorstand wird ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in der Zeit bis zum 8. Juni 2020 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu EUR 910.000,00 durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien ohne Nennwert gegen Bar- oder Sacheinlagen zu erhöhen."
c) Satzungsänderung (entsprechend)
Agenda
Zukünftige Ausrichtung
MeVis mit strategischem Investor
- •Neuer Großaktionär "Varian Medical Systems"
- Integration in Geschäftsbereich Varian Medical Systems – Imaging Components
- MeVis wird "Center of Excellence" für Softwareprodukte
Varian Medical Systems
Zukünftige Ausrichtung
MeVis Strategie
Kurz-, mittel-, langfristige Maßnahmen
MeVis Strategie
Marktstrategie
Kundenstrategie
- Identisches Geschäftsmodell
- Varians Marketing- und Vertriebskapazität nutzen
- MeVis Bestandskunden sind Varians Schlüsselkunden
- Kundenbasis Varian > 100 OEMs (Medizintechnikkonzerne) = potentielle MeVis Kunden
Produktstrategie
- Keine überlappenden Produktbereiche
- Software Synergien
- "MeVis' Software erkennt Krebs, Varian weiß, wie man Krebs behandelt"
- Software zukünftig für Integration von Bildverarbeitungskomponenten wichtig
- Heute sind Detektoren "passiv", zukünftig "aktiv" (Röhren und Detektoren veredeln)
- Mögliche neue Geschäftsfelder für MeVis
- − Algorithmenentwicklung
- − Veterinärmedizin
- − Industrielles Röntgen
Mögliche neue Geschäftsfelder
Zerstörungsfreie Materialprüfung
Mögliche neue Geschäftsfelder
Security X-Ray
Ausblick 2015
- Kundenzufriedenheit sicherstellen
- Produktinnovationen treiben und neue Produktideen entwickeln
- Vertriebssynergien nutzen
- Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag
- Fokus weiterhin auf Mitarbeiterzufriedenheit
MeVis Medical Solutions AG Hauptversammlung 2015
Bremen, 9. Juni 2015
TOP 7: Neuwahl von Aufsichtsratsmitgliedern
Glen A. Hilton (50)
• Bachelor of Science in Maschinenbau, Brigham Young University in Provo, Utah
- Master of Business Administration (MBA), University of California in Berkeley, Kalifornien
- Mehr als 25 Jahre Berufserfahrung als Projektleiter, Senior Financial Analyst, Finance Manager und Division Controller bei öffentlichen Unternehmen wie Exxon USA, Hewlett Packard und Agilent Technologies.
- Aktuell Vice President und Business Unit Controller für Varian Imaging Components (Umsatz rund US\$ 0,7 Mrd. p.a.) bei Varian Medical Systems
- Aktuelle Mandate: Mitglied im Board der dpiX LLC (Joint Venture , 40% Anteil Varian Medical Systems, Umsatz rund US\$ 50 Mio. p.a.)
TOP 7: Neuwahl von Aufsichtsratsmitgliedern
Jörg Fässler (42)
• Eidg. Dipl. Experte in Rechnungslegung & Controlling, Controller Akademie, Zürich
- Mehr als 20 Jahre Berufserfahrung als Buchhalter, Senior Financial Analyst und Controller bei diversen Privatbanken, Bertelsmann E-Commerce, seit 13 Jahren bei Varian Medical Systems Int'l AG
- Aktuell Senior Director Finance & Controller Europe bei Varian Medical Systems (Umsatz rund US\$ 1,4 Mrd. p.a.)
- Aktuelle Mandate: Mitglied im Aufsichtsrat der Varian Medical Systems Int'l AG, Cham, Schweiz (100% Anteil Varian Medical Systems, Umsatz rund US\$ 800 Mio. p.a.), weitere Aufsichtsrat-Mandate bei Varian Medical Systems Ländergesellschaften in Italien, Spanien, Finnland, Saudi Arabien und Algerien
MeVis Medical Solutions AG Hauptversammlung 2015
Bremen, 9. Juni 2015