HAWESKO Holding AG

Investor Presentation • Jun 15, 2015

Hauptversammlung

Ulrich Zimmermann – Finanzvorstand

2014: Konzern wuchs erneut schneller als der Markt

+ 1,6 %
– 7,7 %
+ 2,9 %

Gegenwind

• Geringere Nachfrage Bordeaux-Subskriptionsjahrgang 2011
• Schließung der französischen Tochtergesellschaft Château Classic i.L.

Positive Impulse

• Firmenjubiläen Jacques' Wein-Depot, Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor
• Konsequenter Ausbau des Online-Geschäfts
• Weiterhin starke Neukundengewinnung

15. Juni 2015 3

Facheinzelhandel (Jacques' Wein-Depot)

• Umsatzsteigerung um 4,7 % flächenbereinigt +3,9 %
• 40-jähriges Jubiläum gefeiert
• Mehr aktive Kunden
• EBIT nahm durch bessere Deckung von Fixkosten überproportional zu

Großhandel UMSATZ IN MIO. € EBIT IN MIO. € 5,1 2014 2,5 2013 177,7 2014 184,2 2013

• Umsatzrückgang von 3,5 %
• Subskriptionsjahrgang 2011
• Château Classic in Liquidation
• +1,8 % auf bereinigter Basis
• EBIT verdoppelte sich durch Wegfall der Belastungen von Château Classic

Distanzhandel

• Segmentumsatz +5,3 %
• 50-jähriges Jubiläum Hanseatisches Wein- und Sekt-Kontor hawesko.de
• Erneut starke Neukundengewinnung
• Online macht bereits annähernd die Hälfte des Umsatzes aus
• EBIT negativ beeinflusst durch geringere Bordeaux-Auslieferungen

Konzern-EBIT

Konzern-EBIT € 20,1 Mio. (Vorjahr: € 22,6 Mio.),

Belastungen 2014:

• Einmalige Beraterkosten von insgesamt € 4,8 Mio.
• Geringere Erträge aus dem Bordeaux-Subskriptionsgeschäft
• Weitere Strukturinvestitionen in den Ausbau des Konzerns

Entwicklung großer Aufwandspositionen

Aufwand in % vom Umsatz	2013	2014
Personalkosten	11,1 %	11,1 %
Werbekosten	8,5 %	8,8 %
Versandkosten	4,3 %	4,5 %

• Personalaufwandsquote gleichgehalten
• Werbeaufwand stieg planmäßig mit den Aktionen zu den Firmenjubiläen
• Versandkostenquote erhöhte sich durch ungünstige Auftragsstruktur, Abwicklung über neues Logistikzentrum in der Schweiz
• Rechts- und Beraterkosten 2014 stellen die größte Abweichung zum Vorjahr dar

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Einmalaufwendungen belasten das Ergebnis

• EBIT-Rückgang spürbar im Konzernjahresüberschuss
• Finanzergebnis weniger positiv als im Vorjahr
• Steuerquote sank von 35,4 % auf 30,6 %
• Konzernjahresüberschuss nach Minderheiten:
• € 14,8 Mio. (Vorjahr: € 16,2 Mio.)
• Pro Aktie: € 1,65 (Vorjahr: € 1,80)

Konzernbilanz: Eigenkapitalquote gestiegen

¹⁰ 15. Juni 2015

Cashflow und Investitionen

11 15. Juni 2015

Dividende

• Hawesko-Aktie soll auch in Zukunft ein solider Dividendenwert bleiben
• Die in der Vergangenheit überdurchschnittliche Ausschüttungsquote soll sukzessive gesenkt werden
• Vorschlag für 2014: € 1,30 je Aktie
• Ausschüttungsquote würde damit von 92 % im Vorjahr auf 79 % sinken

Finanzieller Ausblick 2015

• Zielsetzung:
• Langfristiges und profitables Wachstum
• Verbesserung der Profitabilität im Fokus
• Erwartet werden in 2015:
• Umsatzsteigerung ca. +1 % gegenüber Vorjahr
• EBIT auf bereinigter Basis ca. € 26–27 Mio. (2014 auf bereinigter Basis: € 24,6 Mio.)
• Konzernjahresüberschuss auf unbereinigter Basis ca. € 12–13 Mio. (2014: € 14,8 Mio.)
• Free-Cashflow von ca. € 17–20 Mio. (2014: € 13 Mio.)

Quartalsergebnisse Q1 2015

Im normalen operativen Geschäft eine gute Basis für den weiteren Verlauf 2015

• Umsatz ging nur aufgrund Sonderfaktoren planmäßig zurück
• Operative Marge ohne Einmalbelastungen von 3,5 % auf 3,9 % gesteigert
• Auch bis dato: Im Plan für 2015

Blick in die Zukunft

• Konsequenter und systematischer Ausbau der bestehenden Händler-Marken
• Strategische Akquisitionen möglich
• Schlagkräftige Holding mit Integrationskraft
• Synergien noch besser ausschöpfen
• Klare Aktionärsstruktur unterstützt die nachhaltigen Erfolgsaussichten

Wir bauen zielgerichtet unsere Marktführerschaft aus!

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!